摘要：地方棋牌不只是一种游戏，更构建了一个江湖。一提起手机游戏，你会想到什么？王者荣耀、吃鸡、跳一跳、欢乐斗地主、开心消消乐……我问了身边几十个朋友，这是得票率最高的几个答案。但如果你以为这就是手机游戏里最主流的产品，那你就错了。你所理解的主流，只是你视野范围内的主流。在广袤的地级市、县城、乡镇，人们在手机上玩的是另一类游戏。这些游戏并不会出现在AppStore的排行榜上，但无论是用户数量还是所撬动的消费金额，都大得惊人。中国有六百多个市，一千六百多个县。按照各种版本的城市排行榜，90%以上都属于二线以下。它们撑起了一个风起云涌而又不为人知的游戏市场。许多人借此静悄悄地积累了巨额财富，他们赖以发家的游戏品种，叫做地方棋牌。地方棋牌的市场到底有多大？用一句这个圈子里的话来说：全国的游戏玩家，一半是玩《王者荣耀》和吃鸡的，一半是玩地方棋牌的。种类繁多的地方棋牌游戏不同于王者荣耀这种全国使用同一套玩法的游戏，地方棋牌中的“地方”二字已经向人们表明了，这类游戏带有强烈的地域性。游戏玩法、推广方式、人群圈层、玩家间的人际关系……方方面面，都和一线城市人们认知中的手机游戏明显不同。地方棋牌不只是一种游戏，更构建了一个江湖，只有在县城社会才会出现的江湖。理解了地方棋牌，也就很大程度上理解了北上广深与县城社会的差异。为了搞清楚地方棋牌游戏的体系具体是怎么运转的，我去了安徽阜阳，将其作为观察样本。1、不跟陌生人拼桌一缺三。手机上的麻将桌只有我一个人的头像，单调的背景音乐循环了好几轮，还是没有人加入牌局。“别看了，我们不是这么玩的，你等一辈子也等不到人。”魏然从副驾驶转过头，建议我退出来算了。我们刚刚进入阜阳市区，这个安徽西北角的城市看起来跟任何一个三四线城市差别不大，最大的特征是有1000多万人口，在安徽人口最多。“等到夏天你再来，河边、公园、小区楼下、胡同里……到时候全都是人。”魏然描述那种盛况——连片的桌子连在一起，哗哗的洗牌声从早到晚，大家都在干一件事：玩麻将。魏然24岁，是我一位好友的男朋友，去年他从北京消失了，一年后再回来，人胖了一大圈。我们听说他在推广一款手机麻将游戏，说是一度赚了几十万，但被公司老板坑了，现在手里又什么都不剩了。在北京三环边的餐桌上，他展示了自己的手机，整整两屏都是各种棋牌APP，阜阳麻将、安庆麻将、蚌埠麻将、南昌麻将、邳州麻将……地名大多是四五线城市，要想一想才能判断出省份定位。2016年，一家叫闲徕互娱的地方性棋牌游戏公司以20亿估值被收购，在游戏行业轰动一时——许多北上广深苦苦挣扎的小游戏公司突然发现，自己老家的棋牌市场才是块蓝海，利润率高多了。普通手机游戏，最大的成本在宣发渠道。魏然说，他所在公司上一个产品是山寨的刀塔传奇，“盈利我们公司只占10-15%，大头全被天神娱乐、网易这些渠道分走了。像一款游戏如果想上腾讯的应用宝，你得割舍出95%的利润，那你还挺开心——腾讯在帮我推呀！”地方棋牌则完全没有中间商赚差价，盈利只要跟代理对半分就行了，所有代理，又都是自家地推推出来的，渠道完全在自己手里。这种棋牌游戏到底有多火呢？我随手在网上搜了我辽宁老家、和老家附近几个不知名的小县城，搜“地名+麻将”，居然每一个都跳出来一大串安卓版下载地址。“四五线城市的人手机都在玩什么？”这个在北京五环内反复嚼不烂的话题，突然以一种麻将矩阵的形式出现在我眼前。魏然更惊讶：他回阜阳的一年，已经见识了老家棋牌市场的几轮洗牌了——大家真以为小城市只会用快手、今日头条和拼多多吗？带着疑惑，我跟着魏然去了阜阳，来看小城手机游戏的真实玩法。一下飞机，我就下载了一个阜阳麻将APP，注册后，却迟迟无法开局。“这跟QQ麻将不一样，不会跟陌生人拼桌。你必须把房间号告诉朋友才能一起玩。”魏然说。车窗外的阜阳有1000多万人，然而，我不在这个城市的关系网里，是一个绝对的陌生人。我必须加入一个本地微信群、必须把自己的房间号发送出去，否则，手机里连一张牌桌都支不起来。2、靠人脉和影响力赚钱魏然把我加进了一个麻将群，手机瞬间被一百多人的聊天刷了屏。APP房间链接一个接一个地冒出来，点击跳转，群友迅速占满4个空位，6、7分钟后，5块钱一局的麻将结束，人们再跳回微信，结算发红包。房间链接、房间链接、红包、红包、房间链接…………聊天记录迅速滚动，偶尔夹杂几句闲聊，一小时不看就积攒几百条。微信群主是个服装店女老板，每天半夜1点多，她都要连发几条：“要睡了！买房卡的尽快！”等到2、3点钟，有人嚷着手头没有房卡了，女老板又会重新冒出来，一边解决问题一边抱怨，“真的要睡了！买房卡的尽快！”“房卡”是地方棋牌游戏最主要的盈利渠道，玩家AA制，每人一局消耗一张房卡，一共4张。女老板这种群主都是代理，房卡进价5毛，售价1元。本地做得好的代理，一个月收入能到2、3万。这跟QQ斗地主那样充值购买欢乐豆的玩法完全不同。地方棋牌游戏更像是街头的麻将社，它没有广告，不销售筹码，只靠房卡赚钱，公司运营的目标只有一个：急速扩充用户量。本地的代理们就是地推团队，一个产品能不能活下去，全看地推是否凶悍。2017年之前，也有外地公司来阜阳做过推广，魏然复述的时候嗤之以鼻：是省会海归富二代做的APP，“公司特别高大上，融资也融了不少钱。每到一个城市就在当地最牛逼的酒店，包下整场，上来就放他们的产品多牛逼、游戏多牛逼、技术多牛逼……当场找代理签合同，打包卖房卡。”阜阳有两名代理拿了十多张房卡，组建办公室，雇一群年轻人每天在网上搜本地的QQ群、微信群，在各种车友群、钓鱼群、足球群、麻将群，到推广麻将游戏。这个办法最后赔得一塌糊涂——没有人愿意相信群里突然冒出来的陌生人，没人买房卡，也没人尝鲜去一个陌生APP里组局打麻将。一个制作精良的游戏APP，因为找不到用户土壤，直接夭折了。卖房卡不是卖衣服、卖水果，不是大批进货后，在陌生人之间做一锤子买卖。卖房卡更像是微商、或者卖保险——代理什么成本都不用出，他们最应该做的，是从自己的熟人入手，靠人脉和影响力赚钱。2017年夏天，当魏然带着公司的APP，从北京回到阜阳时，他什么发布会都没做。头一个月，他准备了270块钱一条的高档黄山烟，到小区门口跟保安敬烟套近乎：“这附近打麻将去哪？”“阜阳人默认大家都打麻将，不会觉得你的问题奇怪。保安会非常细致地给你指到哪单元、哪号门。”几乎每个小区都有三四家麻将社，魏然一个一个地去敲门，问小老板们：你想扩大生意，开一个24小时、有上百张桌子、不用交房租的棋牌室吗？3、玩家不是同一类人2017年夏天，魏然在网吧包了一个包间，打开两台电脑，让两个年轻的阜阳老乡开始拉微信群。两个老乡是被精心挑选的，他们都是魏然的朋友，23、24岁，他们在老家刚有了小孩，正是负担变重的时候，同时又爱打麻将，人缘好，从未想过能从这个爱好上赚点钱。下午2点，“午饭都吃完了，该上班的上班，开始有空了”，两位老乡各拉了一个群，有十几个人。二人推荐自己的朋友去玩在线麻将，一个人的群从始至终都没有几个人应声，另一个人的牌友群几分钟后有人下载了APP，开了房间。魏然、两个老乡赶紧入场， 陪着第一个用户打牌。刚玩两局，用户就说：这么玩太没意思了，我们打“带彩”的吧。在北京，魏然常跟朋友玩狼人杀、玩密室逃脱。大家提前一周就约好，周末从北京的各个角落聚到一起，玩一天桌游。“这是交流感情，没有人会赌钱。”在阜阳可不一样。“阜阳没人陪你打没彩头的麻将。”魏然在老家就没见过几家桌游吧，“阜阳就这么大，下班一打招呼就能碰头，临时约都能约上，见面太容易了。”如果不带彩头，打麻将最关键的乐趣就没了。在APP上也是一样，首批用户无师自通地学会了计分方法，一局结束，立刻回到微信群里发红包。下午6点，网吧包间退房时，APP已经有了三桌在线用户，群成员自发地拉了其他朋友，当天晚上，APP的注册用户已经有五六十人。还没等开始发广告，第二天一早，就有人顺着客服电话找到魏然：你们招不招代理？几个有商业头脑的本地人已经嗅到了销售房卡的商机、两三天内，有二十多个人联系到了魏然，有人一见面就信誓旦旦地说：“我一定能做到阜阳第一！”，事后竟也真的做到了。如今复盘，APP鼎盛时期的500多名代理，都是从这前20个代理发展出来的。魏然所在的小游戏公司，此前的用户都是一二线城市20-35岁的年轻人，他们常用苹果手机，有成熟的游戏内购买习惯，也熟悉互联网热点。公司宣传的办法很常见——包游戏展的展位，请来电竞明星SKY做宣传；在电玩巴士等游戏网站写推广；刷华为、小米的分销渠道、花十几万在苹果市场刷榜……但是这套玩法，在阜阳这种城市，玩不转。究其原因，一个很重要的点在于，一二线城市手机游戏的玩家和三四线城市相比，很大程度上不是同一类人。阜阳麻将APP的用户，几乎都是中年人，大多数是安卓用户。北上广深的中年男人，往往为了生计疲于奔命，整天忙着加班赚钱，无暇娱乐。但在阜阳就不一样了，事情少，节奏慢，“这个城市没有人加班。”中年人们有大把的时间可以消磨。下班后聚在棋牌社，或者开个宾馆的钟点房，烧水泡茶，自带零食，一次要打满8圈，至少四五个小时。他们很多人甚至不会下载APP，只用手机出厂预装的软件。阜阳的用户们从不看游戏测评，人们最依赖的还是熟人代理。到阜阳的当天晚上，魏然带我跟几位代理吃了一顿饭。有一位女医生全程没吃几口，刚坐下聊一会儿，就反复起身出去打电话——有新入群的牌友不知道怎么买房卡，要不停打电话教。女医生给我看了她手机里的截图，前几天有个50多岁的大姐不会玩，女医生一步一步做了软件截图，标上记号，发给大姐，在一个人身上就花掉几小时时间。但是性价比很高：这个大姐是做生意的，一注册好就买了299元的房卡，她经济条件好，玩心重，天天泡在微信群里，隔几天就买几百张。女医生是个极有韧性的人，她自己也有个棋牌社，每天都会逮住人反复地问：要不要来我的群里打牌？要不要到网上打牌？医院的工作每个月只有两三千月薪，靠卖麻将房卡，她这份兼职每月能收入1万多。不同身份的人，都得到同样的服务。“日常阜阳人见面，我比你低两个阶级，说话也跟正常一样——我巴结你没什么用，除非你是贼有钱。”魏然回阜阳一年，发现什么层次的人都能接触到，“这几年拆迁户太多了，你家有几套，我手里也有几套啊，都不差钱。”大家手握着拆迁款，主要是买车，再就是花钱给孩子找个悠闲稳定的工作。闲着没什么事儿，就打麻将。有一位开棋牌社的王老板最早拉群时，大部分人连微信截图都不太会，得反复打电话沟通。王老板的办法很笨，也最直接：跑到用户家里，把手机拿过来自己帮忙下载，现场演示。我非常惊奇：“在北京，没有人会打开家门，让人到家里来教学。”“这很正常啊。”王老板不以为然，“上门最方便。”4、你朋友是不是骗子啊？有利益的地方，总少不了各种是非纷争。一门生意一旦有暴利诞生，入局者很快就会发现，鱼龙混杂的事情越来越多，钱也会变得越来越难赚。地方棋牌也是一样。在阜阳的第三天，我跟着魏然拜访了一家只有3张桌子的麻将社。老板姓王，是另一家APP在本地最大的总代理，手下有几千名用户。魏然和他上一次长谈，还是2017年的夏夜，当时王老板还在跟魏然合作。那正是魏然的APP最鼎盛的时期，2017年的6、7、8、9四个月，APP吸收了超过3万注册用户，大部分每天都在频繁充值。整个阜阳有500多个代理，代理的平均月收入有4000块，远远超过这个四线城市平均2500左右的月薪，佼佼者还能赚到一两万。魏然每月的销售提成接近10万块，而就在几个月之前，他在北京做游戏测试时，月薪还是8000多。王老板有一天晚上找魏然吃夜宵，想问问怎么提高微信群的忠诚度。王老板此时只有一个100多人的群，算不上优秀代理，魏然传授了一些扩群的技巧，比如给拉新人的成员红包奖励；早上大家刚起床的时候，在群里发几个免费的新房间；如果有大赢家出现，群主也发个红包让大家抢一下……那顿饭一直吃到深夜，王老板孜孜不倦地问了很多做代理的细节。王老板最后说，收入上，我想更进一步。但魏然没听出这句话对自己的潜在威胁，反劝他不要着急，等群扩大一些再说。在2017年下半年，全国地方棋牌的手游市场已经白热化了，阜阳麻将市场，三个月内从几乎无人知晓，变成了一个十几家公司涌入的红海。魏然这时发现，当初推广顺利只因为占据了先机，他培养出来的代理群体，变成了后来者最眼红的资源，“这就是一个代理掌控的市场了。”说白了，这门生意没什么技术壁垒，随时可能被后来者替代。谁手头人脉关系多，能伺候好用户，谁就能赚到钱。用户们对自己的群主绝对信任，七八十人的群，一局结束，结算发红包，常常会出现误领、不发红包的情况，5块钱的红包也会导致争端。一有争端，代理们的第一反应都是自己掏钱垫上，回头再找当事人索要。那位女医生做得尤为精细，她群里的每个人都有详细备注：名字——介绍人——上一个介绍人。她顺藤摸瓜，一级一级找到这个红包的背书者，阜阳是个熟人社会，一个群里的人多少也互相认识，很少有人此时会接着赖账。如果不肯赔钱，群主会直接把当事人和介绍人全踢走。代理们每天从睁眼开始，就把时间全泡在群上，有人怀疑对方出老千，群主就得重看视频录像，鉴定有没有二人“打伙牌”，如果争议实在无法裁决，最后还是自己掏红包，宁事息人，维持群里的稳定。大城市的微信群，往往精细地划分为各种圈层的聚合，行业群、同学群、健身群、车友群……群里的人往往背景相近，素质相当，彼此清楚来路。阜阳的群里就不一样了，三教九流，各路人士都有。一名车贷代理人的群，曾经混进来一个骗子，改了女代理的名字和照片，私下找人借钱。有群友大姐毫不犹豫，立刻打过去400块。等发现受骗后，代理惊讶地补了200块给大姐：“怎么骗子要钱你就给呀？”大姐很委屈：“我看你平时人挺好的，难得专门找我，要钱能不给吗？”遇到争议，人们总是习惯寻找对方的来历，魏然说，“在北京撞车了，大家立刻报警找保险。在阜阳，下车先敬根烟，各自找交通队的关系。在阜阳跟人起冲突，最好也先盘一盘，万一俩人还有共同认识的朋友，可能这架就打不起来了。”有位30岁的面馆杨老板，年轻时朋友众多，在阜阳关系深厚，自己组了一个一百多人的麻将群。以前有群友撬他的用户，骗到另一个APP去打麻将，他总能立刻搞到对方的电话，连商量带威胁地问：“你打听一下我的店在哪，为人怎么样，再想想你这么做事地道不地道？”对方很快就销声匿迹了。杨老板遇到最大的一个骗局，来自一个热情的外地人。外地人总是杨哥长、杨哥短地叫，在自己的朋友圈里也常常提到杨老板。外地人私下加了很多群友的微信，偶尔张罗大家去线下打牌，一次打牌时，他提到，自己有门路搞到河南的驾驶证，5000块钱，不用考试。4名牌友陆续交了钱，等了几个月，驾照都没有影子，才意识到被骗了。有人找到面馆老板：你朋友是不是骗子啊？老板也很诧异：我跟他根本就不认识啊！这一次，他找人查了骗子的身份证号，拿到了个人信息。让4个牌友把骗子约出来吃饭，吃到一半，门突然打开，一群高高大大的男青年出现在包间里：把钱吐出来！一行人纠缠着去了派出所，老板提前找好的民警朋友，语气严厉，警告诈骗会被严肃处理，吓得外地人立刻当场还掉了1万块，还手写了欠条。大家又浩浩荡荡地跟着外地人回了家，指着门牌号威胁他，“认认门。”几天后，剩下的一万块也迅速吐出来了。从始至终，面馆老板都在合肥办事，他自己甚至都没有露面。代理们演变成最有价值的一群人，此时魏然却后院起火了。北京公司的老板迟迟不肯跟开发公司结款，拖欠了半年多后，外包的开发公司使了更狠的一招：自己拉人，用APP原有的代码，重新包装了一家一模一样的新游戏公司。而且，连着所有代理的数据都打包拷贝走了。2017年夏天宵夜的第二天，王老板150人的群就突然安静了，到了当天晚上，只剩下零星几个充值——王老板说服了所有成员，150个人全都换去了竞争对手的牌桌上——在吃那顿夜宵之前，王老板已经谈成了新游戏的阜阳总代理。“卸磨杀驴嘛。”一整年过去了，玩了一把釜底抽薪的王老板，却看不出一点总代理的得意。他一度风光过，2018年他自己拉了一个代理团队，一度月收入达到五六万。最近几个月，用户不再增长，他发现自己的收入腰斩了，游戏统计数据莫名其妙变少，代理费也开始拖延。“卸磨杀驴嘛。”老王很明白，用户稳定了，自己作为总代理就没有用了。魏然也闲着，自家APP整个鼎盛生命期只有2017年那4个月，3万多用户，85%以上的充值比例，这对于普通手游已经是个很惊人的比例了，最赚钱的时候，公司的月盈利能到50万元。“五十万算低的，你知道这种产品，平均在某一个城市都是百万级才算入得了台面，我们那会儿算刚入台面，刚到百万充值，然后就和别的产品有竞争了。开始慢慢掉得不行不行了，没持续几个月。”地方棋牌市场在全国各个省份都是一片竞争的红海，从2017年游戏工委发布的官方版号过审数据，游戏棋牌的版号连续5个月位居所有游戏类型首位。此时此刻，至少三四十家麻将公司已经把阜阳的地皮仔仔细细梳过无数遍了。这个市场里什么人都有，曾有两家公司地推团队组团打架，还有公司每天花5000块钱，雇人攻击对手的服务器，骚扰得用户彻底玩不成。自家APP刚刚被抄袭时，魏然也带着兄弟伙，气势汹汹地跑到对方合肥的办公室，嚷着要“物理解决”，最后听说是北京老板有错在先，只能就此作罢。王老板也想过赚快钱，攒了三四十万代理费时，他去合肥找人开发新产品，打算再次“更进一步”，可惜开发公司不靠谱，十几万打了水漂。眼下，魏然又从头孜孜不倦地讲起手头的新产品。他从上一家公司辞了职，打算再在阜阳做一年试试看。24岁的他有无尽的耐心，几年前刚退伍时，他在北京做过4个月的链家中介，每天穿西装打领带，顶着日头带人看房。大公司标准化的新人培训，让他习惯了一切以客户和业绩优先，“现在代理就相当于卖房的业主，他们是带来钱的人，一定要伺候好了。”只不过，北京看房的顾客，大多是受过高等教育、经济条件不错的青年中年，带看过几个房子，从此与中介一拍两散。回到阜阳，魏然口中偶尔冒出的“您”显得略微奇怪，在老家的一年多时间，魏然胖了一大圈，因为每个月请代理们聚餐，要一盅一盅挨个敬酒，他的酒量从六两白酒变成了一斤半，旧西装也再穿不上了。魏然新APP的用户最近刚刚从2000增长到3000人，主力是靠一个老代理加入，老代理是位医院护士，刚刚生完二胎，坐完月子，重新捡起了手机。当天上午，魏然和我刚刚提着水果去探望过，护士的家人留我们吃饭，餐桌上，魏然又陪着这家的老人喝了半杯白酒。半杯白酒，最后换来了一份新合作。护士找到其他麻将沉寂的微信群，跟群主谈好条件，把整个群转投到魏然的新平台。只用了三天时间，护士陆陆续续盘来了几个百人大群，发红包、发免费房卡、告诉群成员，APP有一天一次的黄山高档烟抽奖……沉寂的微信群重新冒出兴奋的聊天，房间链接、红包、房间链接、红包……又一场竞争马上就要开始了。魏然心里清楚，骗局、拖欠、挖角……各种各样的糟心事，很可能又要再循环一遍。但他暂时不愿考虑那么多，能赚一笔，就先赚一笔再说。（应采访对象要求，魏然为化名）...

　　为掌握公司副总吃回扣的证据，买方公司重新派出采购人员与卖方公司商谈，并在酒局上偷偷录音，询问对方返点的情况，由此拉开了一场暗战。红星新闻此前进行了报道（详见底部阅读）。　　针对供货商与采购之间回扣的问题，网上也展开了一片讨论。　　一些网友认为，在当下的“人情社会”，回扣在所难免，而一些拒绝接受回扣的采购人员则表示委屈，“每次谈完价格，领导还要带队再谈一次”。这也是一种典型的不信任。　　江湖A面　　公司领导：定期换人、二次谈判、互相牵制防回扣　　对于“回扣暗战”，汪先生再熟悉不过。因为公司每年都会举行一些活动，他们也会在外面找一些执行公司购买服务，对于市场服务的价格，汪先生会刻意接触一些业内朋友，去探底这个行业的行情价。　　“几年前公司就有员工去外面找外包团队，服务价格比上一年高出一截。”通过与往年价格、人员配置、设备设施等进行对比，汪先生发现其中有很大“水分”，“上一年两万元的项目，到了今年变成了两万五千元，那肯定就值得警醒了”。　　刘先生在成都经营一家广告公司，他表示这种问题还是要从公司制度上去解决。“我们涉及采购这个环节都由一个三人团队去谈，其中就有办公室行政人员、公司财务、公司副总。”刘先生介绍，同时要进行公开比选，货比三家，保证整个流程的透明。　　他还透露，一些同行公司还会由老总亲自出马去谈，将整个价格杀到最低价。而一些规模大一点的公司，采购职位还会定期换人，防止他们与销售人员过于熟悉。　　江湖B面　　采购员：委屈，身在其位，不拿回扣领导也不信　　对于回扣这一话题，一些担任采购的人员则在新闻评论区吐露心声。　　“我就是采购，现在不做了，实话说没要过回扣，但公司同事甚至老板都认为你吃回扣！”网友冷云回忆，曾经就有一个合同，自己和供应商谈了13.6万，快要签合同的时候，老板又找对方副总谈，价格又降了6000元，“虽然老板没明说我吃回扣，但还是说了我谈判能力不行。”他表示，因为这个原因，他从公司辞职了。“采购难做，特别是碰到多疑的（领导）！”　　对于冷云的这个问题，网友“野猪佩奇”也深有体会，他此前做采购，每次谈完价格，总经理都会再去谈一波，“价格肯定要降下来，对方也会给总经理‘面子钱’。”也有网友表示，在公司采购的工资一直提不上去，主要就是因为老板认为采购有“油水”。　　江湖C面：　　销售人员：看人下菜，是否给回扣因人而异　　对于回扣的问题，小姬（化名）作为一家原材料公司的销售人员，也在6年销售生涯中积攒了经验。回扣怎么给？给那些人？这些都有讲究，当然，所有回扣还是要建立在对方对材料的需求之上。　　“首先要确定对方的身份。”小姬说，“如果是公司老板，那就不能谈；如果对方在公司有股份，除非他主动谈，否则慎谈；如果是采购人员，这个就可以谈。”　　当然，谈的时候不能明说，“一般我们都说‘私下报个价’。”小姬解释，“私下”两个字就有点意味深长了，懂的自然会懂。常在河边走也有湿鞋的时候，他所认识的一个工厂厂长就因为回扣的问题，被开除了。“对方每个月回扣就能挣3000元左右，但最后还是被领导发现了”。　　不过，在销售过程中，小姬还是遇到过一些对回扣“免疫”的采购人员，“之前谈下的一个单子，每次可以给对方销售人员返点7000多元。”小姬也从多方打听到，这名采购人员每个月的工资也就6000多元，不过对方还是拒绝了诱惑。　　探讨：　　防止员工吃回扣，必须完善公司制度　　周先生是一家医药公司负责人，对于新闻中出现的回扣问题，他认为还是要完善公司的制度，“超过一定金额的项目，还是要走招投标流程。”周先生表示，对于相同的业务，一定要留底，比如一个项目到了今年大幅度涨价，就要注意其中是否存在猫腻。　　当然，对于整个项目的报价，一定要把里面的每一个小项拆分开来，让报价细化，这样就可以针对其中每个项目进行梳理，减少价格中的水分。“在我们公司都是专门的团队去做这个事情，不会交给一个人。”周先生表示，如果让一个人去做，难免会被供应商销售人员的“糖衣炮弹”击中。　　公司演“无间道”派卧底录音；合同差25万副总拿回扣？...

　　“目前从钜派购买的产品中有5只基金出问题，涉及到的投资资金近2000万元....我参与的最深，受到的伤害也最深。”在2月27日的采访过程中，王塬（化名）满脸愁容，不停地抽着烟。　　3月1日，钜派投资集团相关负责人在接受《国际金融报》记者采访时表示，“关注到问题项目集中爆发，这是一个事实”，“我们的态度是积极面对问题，想尽一切办法解决问题，尽可能减少投资人的损失，这是我们整个集团的战略”。　　2018年以来，在宏观经济环境、“历史遗留问题”等因素影响下，在第三方财富管理公司融、投、管、退环节存在的乱象中，私募基金——特别是股权类私募基金到期不能退出问题备受关注。裹挟在其中的私募投资人叫苦不迭，他们该何去何从？　　多只基金难退出　　“问题项目集中爆发是一个事实，有来自大环境的因素影响，同时产品构成也一定程度上导致了目前情况的发生。”　　据王塬介绍，从钜派购买的产品中目前已出现问题的有5款，分别是信文天业契约型私募基金、钜安长江上海核心商业专项私募基金、赢翰资产上海南翔虹湖天地项目私募基金、钜澎大观稳盈优先私募基金、钜澎和光稳赢优先私募投资基金。　　资料显示，信文天业契约型私募基金、赢翰资产上海南翔虹湖天地项目私募基金、钜澎和光稳赢优先私募投资基金为钜派代销基金，钜安长江上海核心商业专项私募基金、钜澎大观稳盈优先私募基金为钜派旗下上海钜澎资产管理有限公司（下称“钜澎资产”）募集、管理的基金。　　目前，信文天业契约型私募基金、钜安长江上海核心商业专项私募基金、赢翰资产上海南翔虹湖天地项目私募基金、钜澎大观稳盈优先私募基金都已逾期。　　其中，信文天业契约型私募基金已延期，相关方案已通过投资人表决。赢翰资产上海南翔虹湖天地项目私募基金、钜澎大观稳盈优先私募基金已向投资人下发逾期或延期的公告。　　钜澎和光稳赢优先私募投资基金暂未逾期，但投资人认为到期退出的可能性不大。　　钜澎和光稳赢优先私募投资基金2018年三季报显示，该基金分为4期，在2017年4月26至2017年5月18日成立，基金总规模约10亿元，存续期为24个月，基金管理人为上海小村幻熊资产管理有限公司。　　钜澎和光稳赢优先私募投资基金推荐资料表明，该基金通过委托贷款对韬蕴资本集团有限公司（下称“韬蕴资本”）提供委托贷款，韬蕴资本运用该笔资金参与到WDS乳业Pre-IPO轮融资项目，若WDS乳业2018年6月30日之前未获得上市核准，则由大股东以本金回购全部本次增发股份。　　王塬表示，和光稳赢虽然还没有到期，但是投资人都明白逾期是注定的，因为从公开资料及相关途径查不到该笔资金参与WDS乳业Pre-IPO轮融资，1至4期总共10亿元资金也去向不明，该项目极有可能是虚构的。　　对此，该基金相关负责人对《国际金融报》记者强调，这个项目并非所谓的“虚构项目”。和光稳赢基金的本质是提供借款给韬蕴资本，由韬蕴资本按照约定去完成相应的股权投资。韬蕴资本与既定的标的公司之间的投资意向协议真实有效，在基金放款之前，韬蕴资本也已经按照约定向标的公司支付了保证金。　　实际上，不单是上述项目出现风险，记者接触到的多位投资人表示，“何止5个项目”，“钜派平台出问题的项目真不少，乐视体育、MSP、WDS乳业....全都一塌糊涂。”　　钜派投资集团相关负责人对《国际金融报》记者坦言，问题项目集中爆发是一个事实，有来自大环境的因素影响，同时钜派的产品构成也一定程度上导致了目前情况的发生。　　据钜派投资集团相关负责人介绍，原来钜派单标项目占比多一些，组合项目相对较少，FOF基金也比较少。单标项目一旦某个环节出问题就可能导致整个项目出现问题。　　此外，信用债类的基金存量占比60%左右，其中有部分对应上市公司的纯信用债类基金，前段时间二级市场的整体环境导致该类产品出现一定的问题。　　对此，上述钜派投资集团负责人表示，钜派在慢慢改变产品结构，从原来单一基金向组合基金、FOF基金转变，现在几乎已经没有单标项目。对于对应上市公司的纯信用债类基金，钜派方面也在积极寻求解决路径，最大程度减少投资人损失。　　延期潮因何导致　　“2018年，国内国际经济形势、监管政策变化比较大，不少类型的投资标的都出现了违约情况，私募基金也因此受到牵连。”　　私募基金——特别是股权类私募基金到期不能退出引发的问题受到越来越多的关注。那么，是什么原因导致了私募基金的延期潮？　　开鑫金服研究院高级战略顾问凌冲对《国际金融报》记者表示，对于合规经营、管理规范的私募基金来说，2018年出现延期的情况可能主要受外部宏观经济环境的影响。2018年，国内国际经济形势、监管政策变化比较大，不少类型的投资标的都出现了违约情况，私募基金也因此受到牵连。　　苏宁金融研究院投资策略首席研究员顾慧君认为，私募股权基金到期不能退出首先受估值、资金及二级市场三方面因素的影响。顾慧君告诉《国际金融报》记者，2018年以来到期应退出的基金大部分是在2011年至2013年左右成立的，在此期间，资金大量涌入股权市场导致估值抬升，泡沫化的情况比较严重。　　“二是资金方面的原因。去杠杆及资管新规的推出导致资本市场出现了流动性问题，加大了私募股权基金退出的难度；三是二级市场的原因。2018年股市低迷，港股破发比比皆是，A股IPO节奏放缓，且一二级市场估值倒挂，二级市场的估值甚至比一级市场更低，导致私募股权基金难以通过上市退出。”顾慧君称。　　杭州宁本金服私募项目总监薛倩在接受《国际金融报》记者采访时表示，2018年及2019年度是基金爆雷的多发时段，主要因为2014年至2015年是私募行业监管的萌芽期，该时期监管力度较弱，处于私募风口，很多机构通过私募的名义发行各类基金的门槛不一，合规度较差，由于股权类的存续期多设为3年左右，故2018年至今的爆雷大多是前段的“历史遗留问题”。　　“其次，国内股权基金主要通过IPO、新三板或者其他上市渠道及兼并购等方式退出，途径相对较少。而由于现行监管政策趋严、流动性、市场信息等问题，导致项目无法退出，故基金延期较多。” 薛倩指出。　　私募基金管理人毕研广则认为，基金到期无法退出，主要是因为基金管理人在运营基金产品时出现了一定的问题。比如，投资失败，或者投资标的出现风险，或者股权投资标的出现资金短缺，股份冻结不能按照约定进行转让。后端的投资失败或出现风险导致了私募基金管理人不能按照合同要约进行清算，前端的投资者就不能在合同约定时间退出。　　麻袋研究院高级研究员苏筱芮则从内外因探析私募基金出现延期潮。苏筱芮对《国际金融报》记者表示，外因方面，主要是受整体经济环境的下行及部分行业监管的收紧影响，导致基金产品面临的底层项目风险加大，项目主体公司营收能力下降、产生流动性问题。　　内因方面，苏筱芮认为，一是部分私募基金对应的项目管理人员涉嫌违法犯罪，包括涉嫌非法集资、挪用基金资产、利用未公开信息获利等。二是部分私募基金管理人员未充分重视风险或是能力不足，一些项目原本在运作过程具有“翻盘”的机会，但由于相关人员不作为导致良机延误。　　行业乱象频发　　“第三方财富管理公司虽然是有资质的公司，但在风险管理、项目尽调上并没有金融机构严格。　　正如上述人士的分析，私募基金延期潮的出现有“历史遗留”、“宏观经济环境”等因素的影响，同时也有来自第三方财富管理公司违规操作的影响。　　据记者采访了解到，钜派投资集团在销售产品过程中存在部分理财师承诺保本保息等违规情形。　　投资人提供的录音显示，产品销售人员多次保证不会亏损。“像这类短期、固收的项目，是不会有问题的，你放心”，“我们都合作很多次了，我什么时候让你亏损了”，“我们是正规财富管理公司，我是正规的理财师，不会让你的钱受到损失的”。　　对此，钜派投资集团相关负责人对《国际金融报》记者称，“我们也在加大对理财师的教育和监管，各个理财师端都有监管人员，我们非常重视这个问题。”　　钜派方面对接媒体的相关人士也表示，公司一旦发现有销售人员在销售过程中存在违规行为，都会处置。　　苏筱芮表示，从尽调、投后及销售方面来讲，作为直接接触投资人的第三方财富管理公司及基金管理方，需要对项目公司实施流程管控，包括按照招募说明书保证资金流向安全、向项目公司委派财务并跟进等，销售员工应当在出售产品前向客户充分揭示风险、产品属性等。　　但在实际案例中，苏筱芮指出，一些管理方尽调和投后失职，甚至有部分管理方跟项目方存在关联关系，导致尽调形同虚设，账目管理混乱不清晰，由此产生较高风险。部分员工存在“诱导销售”，通过直接或变相承诺“保本保收益”等方式使客户放松警惕，使得不具备较高风险承受能力的投资人购买了不相符的产品。　　毕研广认为，第三方财富管理公司虽然是有资质的公司，但在风险管理、项目尽调上并没有金融机构严格。此外，第三方财富管理公司为了追求业绩，在对投资者销售私募基金的过程中存在对投资者隐瞒风险、夸大宣传，甚至“代替客户签字”等违规行为。不规范的销售、不认真的立项尽调导致了第三方财富管理公司卖出的私募基金产品问题频出。　　薛倩也认为，第三方财富管理公司在尽调方面，走的多是“形式主义”，实质性考察欠缺，投后管理也并不规范。依靠自身的品牌来维序LP（有限合伙人），并非良性循坏，无法培养出专业性的投资者，不利于市场的长期发展。　　顾慧君则指出，这几年来私募股权基金如雨后春笋，但有能力的GP（普通合伙人）稀缺。此外，私募股权基金监管难度较大，资金一旦投入具体的项目运作就很难监管，在制度未完备之前容易触发道德风险。　　投资人何去何从　　“第三方财富管理公司虽然是有资质的公司，但在风险管理、项目尽调上并没有金融机构严格。”　　在私募基金逾期潮下，投资者又该何去何从？　　凌冲认为，遇到投资的私募产品亏损时，投资人需要厘清投资的私募运作是否合规。如果私募基金本身是合规运营、管理规范，出现亏损由市场波动引起的话，按照契约精神，投资人应该遵守私募合约。如果遇到未按基金合同的约定进行对外投资、管理人私自挪用基金财产等违规行为，投资人应该注意保存证据、及时报案，通过法律程序挽回损失。　　“当然，防范风险的重点还是应该放在事前。投资人在选择私募基金时，可以重点考察两个方面：一是考察私募基金管理人，包括投资风格、过往业绩、管理团队背景等；二是分析要投的私募基金产品，包括产品结构、投资方向、投资范围、运作方式等。”凌冲表示。　　凌冲提示投资人，要选择与自身风险承受能力相匹配的私募产品，切不要为追求高收益而忽视风险。　　毕研广坦言，私募基金属于“去刚兑”的产品，也是高风险产品，多数时候投资者出现投资损失，只能够自己承担风险。但是，如果私募基金管理人存在违法犯罪行为（比如挪用基金资产导致的亏损、伪造虚构投资标的等）或者第三方财富管理公司存在违规销售行为，则另当别论。　　薛倩表示，基金项目出现亏损风险后，首先投资者应确认该项目的风险是正常投资风险还是异常风险，“投资本身都具有风险，保本保收益且收益大于8%的项目现在并不存在，如果是投资本身的风险，投资者应当自担风险。”　　薛倩建议，在出现项目风险后，投资者应第一时间和机构沟通，对机构在项目的募、投、管、退各个环节的资料及过程进行审核确认，如果发现是机构存在不规范或者违规事件，可以实名向证监系统或者银保监系统进行投诉举报，让监管机构进行核查，必要时可以通知托管机构，让托管机构确保资金的去向。　　苏筱芮也表示，私募投资人需要明确，自己投资的产品并不等同于普通的固收产品，在评定产品风险时，需要以白纸黑字的协议内容为准，不能够轻信销售人员“保底协议”等形式各异的诱导话术。同时，私募投资人应当充分了解自身的风险承受能力，结合底层项目的投资性质，对风险承受能力与投向是否匹配做出评估。　　对投资私募股权方面的投资人，顾慧君给出了细致的建议：一是看私募基金的代销机构在销售过程中是否存在不合规的情况，如果存在可追偿；二是看私募基金管理人在融、投、管、退等环节是否尽责；三是从基金合同入手，看其中是否有对投资人进行保护的条款，例如股份回购条款和强制随售条款，若有，应充分利用这些条款保护自己的权益，避免损失。　　此外，顾慧君指出，对投资私募股权的回报应有理性的预期，对风险有充分的考虑。在仔细权衡自身的资产状况以及风险承受能力后再进行审慎的选择，尽量选择头部的私募基金管理人，要仔细阅读基金合同，并要求增加有利于投资人退出的条款，另外要避免投资单一项目的私募股权基金。...

　　证监会日前下发《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法（征求意见稿）》（以下简称“基金销售机构管理新规”）震动业内。有独立销售机构人士表示，应新规要求开始整改业务，同时也希望删除非货币基金保有量要满足10亿元的规定。　　保牌生死线　　基金销售机构管理新规强化了对公募基金销售机构特别是独立基金销售机构的内控与风险管理要求、提升销售机构专业服务能力和完善公募基金销售业务资格退出机制，特别要求基金销售机构排除货币基金后，近一年基金销售日均保有量要达到10亿规模，因银行券商等销售机构体量大，风控制度完善，这一硬性要求将大大影响独立销售机构的生死存亡。　　北京某独立销售机构的运营负责人表示，基金销售机构管理新规有九大核心要点影响独立销售机构业务的调整：第一，取得从业资格的人数从10人增加到30人；第二，实缴货币资本要求不低于5000万元，部分机构要追加注册资本；第三，对新申请牌照的股东要求提高了，对已经取得资格的无影响；第四，明确了设立分支机构的条件，对多数销售机构没有影响；第五，不能预约认申购，在开展销售业务时对客户体验性会有影响；第六，进一步明确了利用自有资金进行投资的条件，对当前影响也不大；第七，可以为其他基金销售机构和基金公司提供外包服务，部分第三方销售机构增加了一块业务；第八，明确了业务范围，公募、私募，不能销售信托和将来的银行理财子公司产品，这个影响比较大，很多第三方理财机构以前销售信托，现在已经撤下来了；第九，续展要求最近一年日均非货币规模保有量不低于10亿元，此条影响最重大。　　有业内人士表示，非货币基金保有量要达10亿的门槛过高，最好是各销售机构反映一下问题，把非货币的条件去掉。不去掉这条，按照现在的三方情况，大多数牌照不保。上述北京独立销售机构的运营负责人认为，“如果不改这条，那么在新规实施后的未来两年内，第三方销售业务会出现重大变化，主推货币的第三方销售机构要开始加大非货币基金的推广，原客户群的转化率不会很高，这给基金管理公司提供了一个机会，为第三方销售机构设计类固收产品。”　　基金公司方面，多数肯定基金销售机构管理新规。北京某中型公募的电商负责人表示，基金销售机构监管新规对基金公司具有重要积极意义，囤牌照炒作的销售机构少了，为了留住牌照，专心做业务的独立销售机构会越来越多。　　积极调整业务保牌照　　从2012年2月开始，证监会向第三方机构开放基金销售牌照申请。这意味着，除了银行、基金及证券公司，第三方理财机构也被允许持牌从事基金代销业务。Wind数据显示，目前独立基金销售共计109家。　　上述北京独立销售机构的运营负责人表示，非货币基金保有量能达到10亿元的第三方销售机构不多。事实上，每一家第三方销售机构的客户类型会有侧重，有的是面向低风险类型的客户，以销售货币基金这样的固收类产品为主，按照新规的要求不能向这些客户推荐权益类产品。另外，从智能配置角度看，在行情好的时候多配置权益类，在行情不好的时候不配置或少配置权益类，那么势必会造成非货币的存量下降，保有量降低到10亿元以下。　　尽管基金销售机构新规尚在征求意见稿阶段，记者采访的独立机构销售人士表示，可预见的是，各机构将发挥自身优势达到新规要求保牌照，有自己客户资源的第三方销售平台将开始重点销售非货币，没有客户资源的第三方销售可能找大股东或找机构投资者提升非货币基金的保有量。　　上述北京独立销售机构的负责人告诉记者，公司从业务层面、组织构架层面、运营层面都会有调整。整体而言，行业普遍积极应对，像业务范围这块几乎是板上钉钉的规定，哪些产品可以销售哪些产品不可以销售，先把不允许销售的全部下架。　　值得一提的是，过去三年不断水涨船高的基金销售牌照转让市场也将陷入冰点，2018年最最高炒至1.5亿元。接受记者采访的独立销售机构人士表示，已不再关注牌照行情，相关中介人员近期也未有基金销售牌照的倒卖信息。此外，也有部分第三方销售机构的从业人员表示，监管越来越严，业务普遍不好做。...

　　3月1日，证监会发布《基金类行政许可审核工作指引1号》（以下简称《工作指引1号》），对《证券投资基金管理公司高级管理人员任职管理办法》（以下简称《任职管理办法》）第六条的适用作了更细致的规定。　　记者注意到，新设基金管理公司拟任总经理、督察长，除了规定需有1位具备一定的公募基金管理经验以外，还要求拟任总经理、督察长自公司成立之日起原则上2年内不得离职。　　原则上2年内不得离职　　先从《任职管理办法》办法第六条来看，规定申请高级管理人员任职资格，应当具备下列条件：（一）取得基金从业资格；（二）通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试；（三）具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历，督察长还应当具有法律、会计、监察、稽核等工作经历；（四）没有《公司法》、《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形；（五）最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。　　3月1日，证监会对该条的适用问题现作了更为详细的规定，主要针对新设基金管理公司总经理、督察长。证监会表示，为进一步强化新设基金管理公司总经理、督察长的胜任能力，新设基金管理公司拟任总经理、督察长应当符合以下条件：　　一、新设基金管理公司总经理、督察长，需具备一定的公募基金管理经验或证券资产管理经验，且至少1人有公募基金管理从业经历，其中督察长需具备一定的公募基金管理（或证券资产管理）合规风控管理经验。　　二、拟任总经理需具备5年以上的公募基金管理经验或证券资产管理经验，且应符合下列条件之一：1、担任公募基金管理公司副总经理及以上职务满2年；2、担任大中型（资产管理规模行业排名前1/3）公募基金管理公司部门负责人满4年；3、担任证券公司分管资管业务副总经理及以上职务满2年或公募部门负责人满2年；4、担任证券资管子公司副总经理及以上职务满2年；5、担任保险资管公司负责公募业务的副总经理及以上职务满4年或公募部门负责人满4年；6、担任监管部门证券资产管理业务监管岗位副处级及以上职务满2年；7、担任自律组织证券资产管理业务自律管理部门副职及以上职务满2年。　　三、拟任督察长除应当符合《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等规定的条件外，需具备5年以上的资产管理合规风控管理经验，且应符合下列条件之一：1、担任公募基金管理公司督察长或公募基金管理人公募业务合规负责人满2年；2、在公募基金管理机构、证券公司、证券资管子公司从事公募基金管理业务或者证券资产管理业务相关的监察稽核、风险管理工作，担任部门负责人满2年；3、担任取得资产管理业务牌照的证券公司的合规总监职务满2年；4、担任私募证券基金管理机构合规部门负责人满4年，其从业的私募证券基金管理机构须满足最近3年无重大违法违规记录、管理良好、最近3年证券资产管理规模合计不低于150亿元；5、担任监管部门证券资产管理业务监管岗位主任科员及以上职务满2年；6、担任自律组织证券资产管理业务自律管理部门副职及以上职务满2年。　　四、拟任总经理和督察长应在基金管理公司设立批复之后30日内从原任职机构离职。拟任总经理、督察长自公司成立之日起原则上2年内不得离职，特殊情况经证监会认可的除外。　　已有新基金公司高管变更　　从这个规定可以看出，总经理、督察长被要求至少1人有公募基金管理从业经历，同时还必须满足一定年限的副总级别或部门负责人级别的管理经验，更值得关注的就是，拟任总经理、督察长自公司成立之日起原则上2年内不得离职。　　有意思的是，在不久之前二次“过会”的明亚基金就出现了总经理变更的情况，早在去年8月，明亚基金其实就已经拿到监管的批复文件了，不过由于公司法定代表人兼总经理职位由王晖变为公司第一大股东李正清，明亚基金相当于又重新批了一次。　　而在近2年已经成立的基金公司中，也存在总经理、督察长变更或即将变更的情况。比如睿远基金在今年1月份发布公告，公司原董事长傅鹏博转任公司副总经理，公司董事长由刘桂芳担任，而刘桂芳同时又是公司的督察长，睿远基金表示，刘桂芳女士将代行督察长职责，代行期限不超过6个月，这也就意味着6个月之后，公司的督察长或将发生变更。　　再比如东方阿尔法基金，2017年7月成立之后，2017年8月就出现了总经理变更的情况，彼时的总经理肖冰转任公司董事长，变更后由刘明担任公司的总经理，而原来的副总经理曾健，在2018年5月转任公司督察长，可见短短不到两年，总经理和督察长都发生了变更。　　如果按照新的规定，2年内不可以离职的话，那么2年之内是否可以转任其他岗位呢？这其实对新基金公司的影响同样存在。　　总的来说，以后成立的新基金公司，在关于总经理和督察长的任命上，要做更为长远的安排了。...

　　证券投资基金业协会公布了第26批疑似失联私募名单，涉及88几家机构，基金君发现，这些机构有不少出现产品兑付问题。　　比如中融国晟宣传国资股东，却伪造政府公文，还将托管账户偷天换日，挪用投资者资金；而中财鼎盛以投资房地产为名义吸纳投资者4亿存款，最终无法兑付，实控人因非法吸收公众存款罪获刑8年；还有一家国盈基金也是利用私募基金搞自融，逾期债务规模达10亿元左右，公司股权结构相当复杂，80后美女总裁在其中发挥了重要作用，而公司实控人扑朔迷离；还有一家环球巨富涉及河北投融违约，项目资金达6.3亿元，公司CEO后来被捅伤。　　宣称国资股东、伪造政府公文 中融国晟挪用资金后失联　　基金业协会备案信息显示，中融国晟投资基金管理有限公司成立于2015年8月24日，备案于2015年9月18日，注册资本为1个亿，属于其他私募投资基金管理人。　　公司目前备案的法定代表人是刘三江，基金君发现工商信息里面，公司法人已经几次变更，目前为李娟，显然公司没有及时更新备案信息。　　目前公司旗下备案的私募基金有6只，包括宜兴文化产业园基础建设私募投资基金、中融国晟·承德市城中村改造项目私募投资基金、国晟安居1号私募投资基金。据财联社报道，三只基金涉及的资金总额约在3亿元左右。宜兴基金违约后，中融国晟曾召开投资人大会，公司实际控制人王春东向投资人承认挪用了基金的资金。　　据财联社报道，近期多名投资人反映，称其于2017年9月认购了由中融国晟投资基金管理有限公司担任管理人的宜兴文化产业园基础建设私募投资基金。在运作过程中，中融国晟涉嫌伪造资金托管银行凭证、以非募集账户募集资金、伪造宜兴市政府与财政局公文、伪造法律尽职调查报告等文件。目前，中融国晟方面已处于失联状态。　　据投资人事后统计的数据，宜兴基金实际募集规模超过1.5亿元，可以核准身份的投资人共55名，对应金额为1.457亿元。　　公开工商信息显示，中融国晟注册于2015年，股东为山东汇利集团公司与自然人李娟，分别持股80%、20%。这家公司自称是国资股东，在宣传资料里，中融国晟宣称山东汇利是一家多元化大型国有企业集团公司、AAA级信用评级、年完成产值过百亿。　　令人比较惊讶的莫过于中融国晟伪造政府公文。宜兴基金销售过程中，中融国晟曾向投资人出具政信三件套，即由宜兴市财政局出具的《项目融资偿还资金承诺函》、宜兴市人大常委会出具的《项目融资偿还资金列入同期年度财政预算的决议》以及宜兴市政府出具的《项目融资偿还资金列入财政预算的报告》。根据后来投资人向相关政府部门核实的情况，上述三个文件中的两件被证实为伪造。　　同时，基金的托管账户也被中融国晟偷天换日。财联社报道，宜兴基金合同约定，基金募集托管账户尾号为10806，但是托管行却告诉投资人，该基金在银行开立的募集监管账户尾号为10607。由于10806并非募集账户，托管行无法监控资金流向。在实际募集过程中，仅有3000万元进入了托管账户，超过1.1亿元的资金直接进入了中融国晟的对公账户。　　投房地产为名吸纳投资人4亿存款 中财鼎盛实控人被判8年 　　基金业协会备案信息显示，中财鼎盛投资基金管理有限公司成立于2012年6月7日，备案于2014年4月29日，属于私募股权、创业投资基金管理人，注册资本1个亿。公司法人为高培峰。值得注意的是，该机构存在多条不良诚信信息记录，已经被基金业协会纪律处分，行业谴责、加入黑名单。　　具体来看，基金业协会的纪律处分决定书显示，一是公司未按规定如实填报登记信息；二是未按规定报告重大事项，三只有限合伙基金没有按照合伙协议约定支付投资本金和约定收益为合伙人办理退伙；三是未按规定配合协会检查；四是投资者反映，北京国能宇轩投资管理中心、国能宇河、国能宇泰三只基金未按规定办理工商登记，约定投资的相关保障房项目公司没有与中财鼎盛进行合作，募集资金以高培峰个人名义对外借款，涉嫌挪用资金和诈骗。　　目前公司旗下备案基金有4只，包括上海宝山区政府保障房项目投资基金、天津市河北区政府保障房项目投资基金、上海虹桥元一希尔顿酒店项目投资基金等，但这些基金的投向都出现了问题。　　从工商信息看，中财鼎盛由亚迅盈科技等几家公司持股，背后实控人是高培峰。　　据新京报报道，2012年至2014年5月，高培峰及中财鼎盛公司通过第三方公开宣传，并承诺高额返息，以投资上海宝山区政府保障房项目、天津河北区政府保障房项目、上海虹桥元一希尔顿酒店项目、南京长江第三大桥项目等为名，成立相应的有限合伙，吸收不特定公众入伙。　　从其吸引投资的手段看，主要是承诺投资者10%至12%不等的高额返利。一些投资者纷纷拿出百万资金去投资，但是后来发现高培峰并没有按照投资合同投资，违反合同，在原合同项目退出后，擅自挪用资金牟利。募资期间，高培峰将投资款出借或投资，造成投资人资金不能收回。　　高培峰于2014年11月29日被查获，其在朝阳区曙光西里的房产、朝阳区富通西大街的房产同时被查封。从2016年3月对其提起公诉后，公诉机关一年间曾4次追加起诉。经法院审理查明，有162名投资人投资4亿余元，收到返款7000余万元。　　根据指控，高培峰于2012年5月至2014年10月间，在朝阳区北四环东路6号院等地，以投资金源春晖项目等可获得高额收益为由，通过媒体等途径向社会公开宣传，吸收公众资金2.8亿元。　　朝阳检方追加指控：高培峰于2013年7月至9月间，以投资中财亿阳——南京长江第三大桥项目等可获得高额收益为由，吸收公众资金400万余元；高培峰于2013年4月间，以投资上海宝山区政府保障房项目等可获得高额收益为由，吸收公众资金300万余元；高培峰自2013年1月至2013年5月间，以上述项目为由吸收公众资金700万余元；高培峰自2012年至2013年间，以上述项目吸收公众资金1亿余元。上述钱款共计4亿余元。　　新京报记者获悉，中财鼎盛公司实际控制人高培峰已因非法吸收公众存款罪获刑8年，罚金人民币40万元，法院判决他退赔投资人的经济损失。根据指控的事实，这将涉及近4亿元资金。　　国盈基金10亿私募产品违约 美女总裁、实控人扑所迷离 　　基金业协会备案信息显示，国盈投资基金管理有限公司成立于2014年7月14日，备案于2014年10月13日，注册资本金达到1.2个亿。公司人数多达120人，属于私募股权、创业投资基金管理人。目前公司法定代表人是陈雷。值得注意的是，国盈基金目前备案的私募产品数量达到106只。　　去年据媒体报道，从投资人处收到爆料，国盈投资基金管理有限公司旗下国盈西凯私募投资基金六号到十号逾期，国盈基金发出一份致投资人函，要求延期一年，但投资者并不同意，还致信托管方中信证券介入主导并督促基金清算。据国盈基金投资人、国盈基金员工透露，警方已经介入对国盈基金及其相关负责人的调查。　　从国盈基金的内部知情人士处得知，目前国盈基金的逾期债务规模已达10亿元左右，并且逾期风险并没有得到有效控制。　　国盈基金的股权结构非常复杂。天眼查信息显示，国盈基金的股东，除了自然人白瑾之外，大股东是国盈资产，持股比例为72%，二股东为国盈控股，持股比例为26.5%。而国盈资产的大股东是国盈控股，持股比例为96%，国盈控股的股东之一又是国盈资产，持股比例为25%。再看公司持股背后有多名自然人，比如张楠、白瑾、吕晨、黄婷、金如一。　　2018年7月16日，国盈基金单方面发了一封致投资人函，决定延长国盈西凯私募投资基金七号的运行期一年。国盈基金私募产品兑付危机正式浮出水面。出现展期的还有西凯六号，同样延期一年，该基金曾经约定年化收益率为12.5%。　　关于国盈基金的高管、实控人一直扑朔迷离。国盈基金女总裁杨睿忻，虽然未列国盈系股东，但在国盈基金和西凯投资项目中起到十分关键的作用。有意思的是，根据2018年1月6日，国盈基金官方微信号的一篇活动文显示，公司总裁为杨睿忻，但在2017年的思度科技的一篇微信公号推广文章中，思度控股集团的总裁也叫杨睿忻。　　有国盈基金的工作人员曾经表示，我也是最近才发现国盈基金、福创控股和思度控股的实际控制人都是张业强和白中杰，他们才是整个资本体系的核心，福创和思度是资产平台，国盈是资金平台，现在相关负责人被警方控制了。　　涉及河北投融违约案6.3亿 环球巨富CEO被捅伤 　　还有一家环球巨富投资有限公司，成立于2010年5月12日，备案于2014年4月29日，注册资本金达到2个亿，公司员工80人，公司法人为王杰。　　据财新报道，前几年，河北融投500亿担保突然落空，违约风险一触即发。河北融投所担保的项目牵连多家金融机构甚至民间借贷，可能造成不良资产达几百亿元，其中便包括环球巨富。作为一家注册金为2亿、管理资产规模数十亿的资产管理公司，环球巨富在河北融投违约僵局中不占任何优势。　　据悉，环球巨富涉及河北融投项目资金约6.3亿元，牵涉660名左右的投资者。2015年10月，在环球巨富的投资者维权委员会上，公司CEO王杰被被一位投资者捅成重伤，紧急送往医院的重症监护室，后来才脱离生命危险。...

作为全国乃至全球最大的电子产品集散地，深圳华强北长期以来被誉为“中国电子第一街”。但是这几年，关于华强北风光不再的报道持续见于报端，华强北到底怎么了？网上流传的“空铺潮”是否属实？手机通信产业转型、电商冲击、高租金的影响有多大？曾经在这里扎根的商户和创业者，又是如何看待今天的华强北变局……带着这些疑问，证券时报记者多次走进华强北，调查华强北店铺档口和写字楼出租情况，与商户进行深度交流，走访政府人员及专业人士，调查华强北产业转型升级的成效，力图还原一个真实的华强北。年入百万的吴老板：赚钱全靠转的快手机占据了华强北市场的大多数铺位。华南路飞扬时代大厦，是华强北月租金最贵的地方，1-4楼是通讯市场，每层定位不一样，而4楼的租金又是这个大厦里最高的，这一层专售苹果手机，从香港拿货过来卖，利润高，传闻中这层楼的老板个个身价千万起。“外面传得太离谱了，哪有这么多千万，我就认识四楼有几十万资产的，哈哈。”吴老板大笑着说。（飞扬时代大厦四楼，人头攒动 唐维/摄）2013年，吴老板结束了老家的MP3、MP4生意，来到深圳华强北，从学徒做起，修苹果手机。“那时候一个月能赚1万多吧，要修的机器多得很，想赚多少完全取决于你想修多少，修得多就赚得多，修到凌晨三四点也是常有的事。很累。”吴老板回忆道。修了两三年后，身体报警了，腰椎盘突出问题很严重，不能久坐，手机维修的事不能做了，再加上老婆孩子过来了，一万多的收入在深圳根本不够花，在市场混久了，也认识了一些人。吴老板开始尝试做苹果手机生意，也就是去香港拿二手手机，过来到深圳卖。“第一单就赚了四万多块钱，可把我乐的。”但第二单“统货”看走眼了（小编注：所谓统货，就是在一个偌大的工业厂房内，遍地都是一排排黄色的纸皮箱，箱子里面满满的都是iPhone手机，看谁给的价钱高，这一箱子货就归谁。如果拿的那一箱货成色不好，就会亏。），接下来又陆续亏了三四批货，当时他总共就只有20来万的本金，亏到所剩无几了，“那时候心里很绝望，只想回老家，快点离开深圳，再也不要来了。”吴老板最后还是决定扛下来，通过信用卡腾移资金，终于又赚回了本金20万。2016年，吴老板将档口开到了华南路飞扬时代大厦4楼，租金最高，人气最旺，“就是这同一个柜台，租金有过3000元/月，最高到过18500元/月，现在是9000元/月，半年签一次合同，生意好就涨价，档口空得多了就降价。反正每次签约租金都不一样。”一平方左右的玻璃柜台，位置好的曾被炒到三、四万一个月，转让费达到150万，后来市场进行了控价，规定每个月租金不准超过1万3，炒作才有所降温。今年是吴老板做水货手机的第四年，他总结前三年，收入每年都在增长，现在“统货”基本不会看走眼。2018年赚到了百万元左右。回忆到华强北这六年，买了房（惠州），买了车（宝马），生了二胎，大儿子在深圳上学，他还是比较满意的。“华强北客流减少？这个我没有明显感觉。生意不好做？我觉得一个行业做到一定阶段，尤其是电子行业日新月异，肯定会发生变化，就看你能不能跟上这种变化，跟不上就不好做，跟得上就好做。”吴老板说道。感叹越来越难的周老板：二手手机生意做了18年六年之前，周老板的店也开在飞扬时代大厦4楼。“那时飞扬市场做得还比较杂，我们4楼也租过，3楼也租过，人气好了以后，就把我们做二手机的都赶到爱华市场来了，因为都是通天地集团的市场，我们做久了反正都是做老客户的生意，在哪个市场无所谓。”全国的二手手机在华强北集聚，又从华强北卖出全国各地，因为这里有着二手机产业链一条龙服务，逐渐发展成为中国乃至全球最大的二手手机生产和集散地。（爱华市场里挂满“打击盗抢销赃”的标语 唐维/摄）一栋毫不起眼的民房，底下是污水横流的菜市场，菜市场楼上是二层商铺，再往上是居民楼。爬上油腻的楼梯，斑驳的墙面上布满了各种痕迹，来到楼上，眼前的一切可能会让你感到惊讶，喧嚷的人群，热闹胜过早高峰的菜市场，这里是华强北二手手机的重要市场——爱华市场。周老板的档口，就在二楼。说是档口，其实就是一个70公分长的玻璃柜，占地1平米，租金每月3000多元。“这层楼不知有多少千万富翁呢，你看看这工作环境，我们一年350天在这里，市场的人大多是草根出身，我们根本不需要高大上的环境，不需要政府进行这规划那规划的，只要有钱赚。”“过完年刚上来，每天出货1000多台，连续几天，老婆还在家里没过来，可把我忙死了。”周老板回忆起2004年春节后市场交易高涨的时候，语气中仍透露出兴奋。周老板2001年高中毕业后就来到华强北从事二手手机生意，在这个简陋的玻璃柜旁边，他坐了已有18年，见证了华强北的兴衰迭起。在老家的省会城市买下了两套房，在深圳也买房买车，还生了3个孩子。他印象中，生意最好的时候是2003年、2004年，每天能卖好几百台，而且有相当比例的二手手机是卖给了老外，耳濡目染下来，他们夫妻俩也都学会了简单的英语交流。什么时候觉得生意在变差呢？周老板想了一下，“大概是2012年开始吧！”他分析，生意变差有两个原因，一个是手机品种变少了，大浪淘沙，绝大部分山寨机已绝迹于市场，只留下大品牌，大品牌手机价格贵，质量好，人们换手机的需求没有那么频繁。另一个是市场的规范行为，打击翻新机、山寨机，规范货源，大家生意就不那么好做了。周老板告诉记者，2017年下半年有一段时间，整个市场很少有档口做生意，大家都关档了，就是因为监管部门天天来查，看货是不是来路不正，一有问题就收货抓人，大家索性就都关门了。周老板也被抓过，虽然后来发现是抓错了，人很快被放了出来，但是因为拿不出正规的进货发票，20多万的货还是被扣压了，要求等案件调查清楚之后再还给他。最后几经周折，把货拿回来了，但是基本没啥价值了，一是损坏了一些，另外一个因为电子产品价格折价特别快，现在1000块的货，半年以后可能就值四五百块。现在市场上基本上没有外国人来拿货了，都是一些熟客，下家不问上家的拿货渠道，上家也不打听下家的销售渠道，维系他们之间关系的仅仅是“钱”而已，这是建立在这条“灰色产业链”上唯一的纽带。“现在？平均下来每天卖个几十台吧，也就挣个吃饭的钱。”他表示，现在的收入，不及以前的50%。被问到是否考虑转行时，周老板叹道，“我倒是想转行啊，可近二十年光卖二手手机了，其他行当也不了解啊。我们市场也有一些人改行退出了，但过一段时间在其他行业里亏了钱又来卖手机了。”其实，周老板已经把内地的两套房挂出去了，准备大干一把，他认为，二手手机不是非标品，两个交易的个人，对于手机新旧成色的定义不一样，所以目前很难完全被互联网代替，二手机交易市场并不会衰落。档口9变2的黄老板：产业、封街、电商多轮冲击2000年赛格广场裙楼投入使用，一至八层汇聚了世界上几乎所有知名品牌电子元器件，电脑整机及配件，以及通信、家电、视听类电子产品。同年，黄老板在赛格广场开下第一间店，主要销售相机和配件。2008年至2010年期间，相机处在销售的高峰期，黄老板在赛格广场租下9个档口。公开资料显示，鼎盛时期，华强北电子专业市场多达36家，经营商户26252户，年销售额实现3000亿元，是全国经营商户最多、产品最全、销售额最高的电子商业街区。“2008至2010年，相机处在销售的高峰期，一个月最高的营业额是1000多万，现在一年都收不到1000多万，那时候，忙到五六点钟才吃中午饭，晚上经常忙到八九点。”黄老板表示。华强北开始面临多方面的挑战，首先是电商对实体店的冲击，随着阿里巴巴、京东、苏宁易购等电商平台迅速发展，电子产品交易逐渐向线上转移，各电商平台为抢占市场不断进行网上促销，华强北实体店销量下降，部分华强北的商家开始转移到线上销售产品，将店铺从华强北搬至其他地方。为应对电商对华强北电子元器件市场带来的影响，华强集团着手打造华强电子网，2015年，华强电子网电商企业注册电子企业用户超过150万家，网站月访问量超过3000万次，2015年华强电子网撮合交易额达到360亿元。其次，手机从功能机进入智能机时代后，华为、OV（OPPO、VIVO）、小米等国产手机迅速发展，手机价格大幅下降，山寨手机市场缩小，华强北商家靠倒买倒卖山寨机的利润大幅度下滑。同时，为加大保护专利和知识产权力度，政府出手严厉打击华强北的山寨和水货市场，大量依靠贩卖山寨和水货手机为生的商贩被迫搬离了华强北。2013年也是华强北人流急转下降的重要时间节点，受修建地铁影响，华强北开始对主要干道进行长达4年的封路，人流量骤降，大量商家生意受影响被迫搬离华强北。云创智谷运营招商总监李元政认为，华强北修地铁封路是人流量逐渐减少的原因之一，而电子商务的兴起则加速了华强北实体电子交易的没落。2017年，地铁开通也未能挽救华强北的衰落之势。“修地铁期间对客流量确实有所影响，人都现在都不来买东西了，不知道为什么，就包括卖笔记本的，往年都是排着队买单，现在也是非常冷清。”黄老板说。如今，黄老板的9个相机档口，只剩下两下，“计划今年再关掉一个。”但显然把所有原因都归结于地铁封路也不客观。“以手机市场为例，华强北是出名的翻版机研发中心，随着智能机技术不断进步，模仿难度变大，很多模仿出来的机子达不到要求，同时，政府对加大了知识产权的保护力度，仿冒的代价太大，华强北仿冒机子变少了，华强北的企业有一个淘汰的过程，很多产业链在华强北也没有了生命力。”华强北商会会长黄建跃说。“空铺潮”真相如何？租金没涨，需求消失了作为亚洲最大的电子产品集散中心，曾经的华强北“一铺难求”，各大商城人满为患，甚至有铺位售价突破30万元每平方米，有人靠着投资铺位发家致富。“华强北做小柜台的人，以前拿到柜台的很多都发了财。2008年金融危机以后，柜台价格下跌，一手的都没亏，但是，炒柜台的人就亏了。”黄建跃说。而近年来，华强北“空铺潮”屡见不鲜。记者从深圳华强集团有限公司2018年度第三期中期票据信用评级报告中发现，华强集团的电子世界门店多集中在华强北市场，深圳一店共有铺位3757个，2015年出租率达到95%，后逐年下降，2017年降到89%，2018年的1月至9月有所回升，为92%。深圳二店的铺位数量为1729个，2018年1至9月出租率为87%。华强北“空铺潮”的现象在2012年便已存在，在走访中，记者明显感觉到转型和降价已成为华强北各大商场的主旋律，人流量不断向少数商城集中，商铺则从高层向低层搬迁，越往上人流量越少，空置的档口越多。大量数码商城同类竞争，在出租率不断下降，租金不断下调的压力下，为应对空铺带来的压力，部分商城开始谋求向商贸转型，引进美容、服装等其他产业。（曼哈数码广场A座正进行转型待租 王明弘/摄）记者看到，曼哈数码广场A座内行人稀少，大多数商铺已经关门，仅有少数未到期的商家在营业。据了解，曼哈数码广场经营面积达到10万平方米，是深圳“老字号”大型正品行货手机交易中心、手机通讯配件批发中心、智能手机维修中心。然而，当记者以做手机生意为由向招商经理洽谈时，对方表示，A座近期要做产业转型，已不再对外出租。在询问转型做什么行业时，对方表示不清楚，还在等公司的通知。与曼哈仅一路之隔的现代之窗商业广场则显得十分萧条，一楼二楼则有很多商铺待租，租金价格相比其他商场要低。同样面临转型压力的的还有远望商城，沿着振中二路往南走约50米，可见远望商城二期一楼和二楼改成了化妆品区，负责该区域的招商经理表示，这一区域自从2018年年底开始就不对电子产品商家出租了，原电子产品商铺到期后概不续租。在远望数码，某商铺老板透露，新入驻的商家除了租金，还需交价格不等的进场费。该老板向记者介绍了一间待转租的商铺，面积15.7平方米，月租金15700元，原老板刚租的时候交了12万的进场费，现在个人急转可免去入场费。远望数码的楼层经理则向记者表示，近期所有新入驻的商家可以免去入场费，外加免去第一个月的租金，现在市场竞争压力大，所有的报价都已经打过折扣。走访赛格广场，记者发现大多数商铺都已对外出租，但是流动率非常高。在赛格广场6楼，一个几平方米的小档口分割成两块，由于业务减少，为分摊成本压力，业主正将另外一半出租。赛格广场楼层负责人吴经理表示，近几年租金不断在下调，每次下调5%。以黄老板在4楼的商铺每月为13000元，2008年时则需要23000元。黄老板表示，受华强北修地铁的影响，赛格广场当时租金每年降5%，3年总共降了15%。“我们对面的铺位2017年空了半年，换成了联想，又换成了做高端数码相框的，做不到三个月，每个月都亏损，又换了一家做矿机的，数字货币跌得厉害，卖矿机的也退租了。如今赛格电子市场流动散客较少，多数商铺以批发老客户为主，如果入驻之前没有固定客源，前期经营会很有较大压力。像我这样的老商铺，我认识的，可能就只找得到个五六家。”黄老板说。政府比商家还急 力推创新创业街区在因为修地铁而封路的四年里，华强北空铺率最高的时候达到了80%。2017年初封路解除后，华强北的空铺率情况好转，可作为全国最大的手机批发市场，华强北手机市场的衰落是大势所趋。花开两朵，各表一枝，一个不容置疑的事实是，作为中国也是世界最大的电子元器件集散地，华强北电子元器件交易市场优势仍存。如今，华强北正希望凭借其完备的电子信息产业链，成为全球创客与高新科技产业天堂。2017年10月，福田区委区政府出台了《华强北创新发展行动计划》，计划3年内投入10亿元专项资金开展“十大行动”，从产业空间、业态提升、品牌打造等方面，全方位扶持华强北创新发展，提升华强北商圈综合竞争力，创造华强北新的活力与繁荣。2018年2月8日，福田区政府发布《华强上步片区产业空间共给侧改革专项政策》。通过改造、租赁、合作等方式整合片区物业，通过政府扶持降低空间成本，通过空间统筹聚集创新要素，通过创新发展引领转型升级，将华强上步片区打造成国际一流的创新创业街区。在政府的扶持下，越来越多面向科技领域的创客空间在华强北创立，规模大小不等，云创智谷位于赛格科技园2栋，其运营招商总监李元政向记者介绍，深圳云创智谷2018年开始启用，定位打造成“人工智能城市创新中心”，已建设完成园区面积7824平米，入驻企业46家，实现了100%入驻。“我们三楼以前是一个美食城，倒闭了一年多没开业，我们投资了600多万元重新改造成了创客空间，政府给予了租金、装修空间费用等扶持政策。”李元政介绍。某入驻企业老板向记者表示，他基本走访过华强北所有的商业写字楼，价格在100元至120元每平米，云创智谷价格是80元，比较划算。“而且腾讯创业的起点就在我们楼上，这是福地啊！”李元政认为，华强北应积极发挥电子产业元器件集散的优势，结合科技创新，配合政府的长期扶持政策孵化企业成长。“华强北的优势在于，开发一个电子产品，在华强北电子世界所有电子元件都可以买得到，并一站式把样品做出来。华强北利用作为电子元器件集散地的优势，孵化和电子产业有关的创客、创业型企业，接到了产品创意或国际市场的订单，很容易就能把产品做出来，再销售到国际市场去。”记者注意到，大部分创客空间都为入驻企业提供了完善的配套设施，如会议室、展厅，休息区等。这些接受了政府补贴的创客空间对入驻企业提出了一定的要求，比如规定入驻的企业名字必须带有“科技”两字。但是，也存在企业原本不符合创客空间的入驻条件，仅仅更换公司名称，加入“科技”两字即入驻的情况。在记者采访的几家创业企业中，他们的采购产业链并不在华强北，也就是说，他们并非是为享受华强北电子元器件集散地的优势而来。在某创客空间入驻的大厦，记者与大厦管理人员攀谈时，其将创客空间理解为二房东，就是投资公司通过相关手段拿到低价房源，再将其分租出去。华强北某业内资深人士则认为创客很难为华强北带来活力，华强北是个商业区，虽然现在创客在华强北的办公室成本降低了，但是面临其他各种各样的高成本。对于不用在华强北采购元器件的创客来说，可以到成本低，生活条件好的地方创业。另外，创客不会为华强北带来客流量，不能为华强北带来更多的商业气氛，也很难为政府创造更多的税收。他认为，目前华强北的业态不丰富，电子行业慢慢的萎缩，新的业态又没有更新进来，没有打造成各个商户之间的联通，里面有一个最大的原因不是政府不想做，也不是企业没有意愿去这样做，主要是步行街里面的房屋的产权非常复杂。大多数都是国企的物业，国企可以自己经营，经营好坏对他们来说压力不大。另外，出租的时候对品牌的要求不要，只讲究谁出的租金高，不同的物业之间他们很难统一。黄建跃则认为，修地铁长期来看对华强北是利好，地铁开通后人流量增加了，当时封路只是一个暂时的阵痛。华强北应该要以低租金吸引商家入驻，让商家实现盈利。降低租金后，有选择的引进好的品牌和企业，由政府来沟通协调和补贴扶持，以低价位吸引全国好的零售品牌入驻华强北。“重新打造一个华强北，不能用老的概念来打造。除了保持是电子一条街以外，还应该引进别的知名品牌。”黄建跃说。...

2月27日，一场万众瞩目的发布会召开。如果你和读懂君一样期待注册制与科创板，如果你也和读懂君一样坚守新三板，那你现在也会和读懂君一样激动。“设立科创板并试点注册制促进资本市场稳定健康发展发布会”是证监会新任主席易会满的“首秀”，在发言和答记者问中，他表示：“建立健全以信息披露为中心的股票发行上市制度，发挥科创板改革试验田的作用，形成可复制可推广的经验。”“科创板、创业板和新三板都是资本市场重要组成部分，证监会将认真综合评估改革创新的效果，统筹推进创业板和新三板改革。”一席话激起千层涟漪。当晚，创业板便传来消息，广东省向证监会商请加快推动深交所创业板改革并试点注册制。股市一片热火朝天之中，新三板也没有被遗忘。实际上，新三板这几年也一直在摸索中改革。01易会满“首秀”提及新三板改革2019年，是资本市场的改革大年。设立科创板并试点注册制改革，是当前中国资本市场的第一要务。“这是一项重大的制度创新。这项工作做好了，对于资本市场的各项改革都是非常大的一个推动，需要坚决地、稳步地推进。”易会满这样表示。中央经济工作会议指出，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，提高上市公司质量，完善交易制度，引导更多中长期资金进入，推动在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地。资本市场被提升到前所未有的高度。正因此，新帅上阵还是有很多事要做的，头等要务是推进科创板顺利落地，其次是多层次资本市场的建设需要提速，包括创业板及新三板的改革。基于此，资本市场各个板块都会有各自表现的时刻。发布会上，易会满在答记者问中表示，科创板和现有的主板、中小板、创业板、新三板都是多层次资本市场体系的重要组成部分，科创板主要在发行、上市、信息披露、交易、退市等方面做了非常多的制度创新，在很多方面有很大的突破，所以，科创板不是一个简单的“板”的增加，它的核心在于制度创新、在于改革。证监会将会综合评估推出科创板以后改革创新的效果，并统筹推进创业板和新三板改革，更好地为经济高质量发展提供服务。2014年至今，新三板已经完成近5000亿元的股权融资，对民营经济的贡献不言而喻。新三板为万千中小民营企业注入所需的资金血液，但投资者门槛过高、流动性不强已成为制约新三板和企业发展的顽疾。02服务民营企业的主阵地2月14日，中办、国办印发了《关于加强金融服务民营企业的若干意见》（以下简称“《意见》”），其中，关于“加大直接融资支持力度”中，《意见》指出要积极支持符合条件的民营企业扩大直接融资。稳步推进新三板发行与交易制度改革，促进新三板成为创新型民营中小微企业融资的重要平台。《意见》要求，通过综合施策，实现各类所有制企业在融资方面得到平等待遇，确保对民营企业的金融服务得到切实改善，融资规模稳步扩大，融资效率明显提升，融资成本逐步下降并稳定在合理水平，民营企业特别是小微企业融资难融资贵问题得到有效缓解，充分激发民营经济的活力和创造力。新三板市场民营企业占比93%，中小微企业占比94%，它一定是一个服务民营企业、中小微企业的主阵地。“我们的改革思路已经形成，下一步的推进会越来越清晰！”关于如何提高市场的融资能力和流动性水平，2018年12月20日，股转公司董事长谢庚表示，只有解决了流动性问题，才有流动性溢价，才有市场化的公允定价；有了公允的定价，投融资双方才能降低谈判成本，才有积极性。必须从解决流动性入手，从而更好地解决融资的问题。“投融资对接还有一个重要的问题，市场流动性问题解决还有一个重要的基础，就是投资者的结构和数量。这个问题现在也已经引起各方面的重视，我们也进行了大量的数据测算，下一步这项改革也要配套推进”。2019年1月31日，证监会对《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及其配套规则、《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及其配套规则进行了修订整合，修订版本中，新三板股票被纳入QFII、RQFII投资范围。这对于拥有境外投资意向者但囿于国家政策拿不到海外资金的企业来说，无疑是雪中送炭。在此前，境外机构投资者和自然人只能通过挂牌前入股的方式投资新三板，不能直接参与新三板企业定增和二级市场投资。科创板将开启中国资本市场改革大幕，读懂君相信，随着改革的不断推进，新三板也将真正成为创新型民营中小微企业融资的重要平台。...

3月1日，深圳市互联网金融协会发布《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引 （征求意见稿）》（以下简称《良性退出指引》）称，网贷机构应于退出通知送达当日关闭平台出借人开户、充值、投标等功能，仅保留登录、查询、还款及提现等功能持续运行。南都记者获悉，该指引目前还只是征求意见稿，即日起将向行业公开征求意见，各网络借贷信息中介机构将有关意见和建议可以电子邮件形式于2019年3月15日前反馈至深圳市互联网金融协会。PART1 WHAT？新指引做出哪些新规定？根据南都记者查阅，《良性退出指引》共分为十一章、八十二条。其中指出，拟退出网贷机构原则上应于报备当日停止发布新标。同时，网贷机构应于签订退出承诺书三日内，同时开立或指定两个专用银行存款账户。其中一个专用账户（简称“回款专户”）专门用于接收清收回款资金和兑付符合优先本金支付条件的对应债权；另一个专用账户（简称“兑付准备金专户”）专门用于提取兑付准备金。如监管部门要求对专用账户实行共管的，应从其规定。《良性退出指引》还明确，网贷机构应全面、准确、详尽。除了告知股东的退出决定外，还应向出借人说明退出工作时间表、出借人维护权益的具体渠道、方法和途径，尤其应对出借人后续参与重大事项表决的表决系统相关链接、账号、密码以及建议的表决规则等进行详细说明。网贷机构应采取合适的通知方式，做到及时全面送达相关出借人，保障出借人的知情权,如通过手机短信、微信群、QQ群、APP、客服电话或电子邮件等适当方式和渠道向全体出借人通知。网贷机构应于退出通知送达当日关闭平台出借人开户、充值、投标等功能，仅保留登录、查询、还款及提现等功能持续运行。如平台存在补贴、奖励、红包或虚拟币商城功能的，应停止一切发放、提取和商城功能。此外，网贷机构的资金存管业务因退出等原因被存管银行终止服务而下线，网贷机构应事先准备接入第三方支付公司的支付通道服务，确保为平台提现、还款功能始终保持正常状态。网贷机构有义务向出借人说明第三方支付机构的通道业务完全是接受网贷机构指令而进行，第三方支付机构不承担与支付通道业务无关的任何责任或义务。PART2 WHY?新指引八大亮点由于该《良性退出指引》还是意见征集稿，深圳市互金协会还贴心地附上了《良性退出指引》解读，向社会公众详细解释了该指引制定的逻辑。亮点一：如何有效保护投资者利益深圳市互金协会表示，P2P网贷专项整治有打击不法和保护投资者利益两大目标，由此，《良性退出指引》明确提高专项整治中的良性退出比例、提高退出效率、减少资产贬损和逃废债、提高清偿比率。亮点二：首提出借人权益维护三大机制值得注意的是，《良性退出指引》第5条、第五章、第77条创新性地提出了出借人维护权益的三大机制，即出借人大会、监委会和知情人举报制度，深互金协会认为，此举将有助于出借人合法、有序维权。根据深互金协会透露，其中知情人举报制度提出对于借款人、监委会、网贷机构员工及专业中介机构代表等知情人士对网贷机构及利益相关方存在的销毁、隐匿、伪造数据资料，隐匿、转移财产、利益输送等违法违规、侵占或损害出借人和网贷机构利益的事实向主管机关举报并移送公安机关依法处置。深互金协会表示，这一制度有助于尽早发现风险，对违法违规行为及早从内部攻破堡垒，大幅降低出借人的监督成本。亮点三：以公平投票原则消解猜忌网贷机构退出过程中，广泛存在出借人过于分散，出借人之间、出借人和平台之间的信任度较低，重大事项共识难以形成，退出过程波折反复等难点问题，不少退出机构最终走向司法打击一途。为了解决这一难点问题，《良性退出指引》创新性地借鉴了我国证券市场股权分置改革中的有益经验，从制度规则设计层面明确了出借人重大利益事项以网络投票方式表决的制度，以投票表决系统作为基础设施，明确了“三分之二+双过半”的表决规则，即参与表决的出借人本金总额战友表决权的出借人本金总额不得低于三分之二，且表决同意的出借人占参与表决的出借人无论人数还是其代表的本金总额都应过半。不仅解决了出借人重大事项表决的问题，也有助于网贷机构以合法合规的方式退出，提高平台以良性方式退出的意愿，同时维护其合法权益。亮点四：不当得利、重大过失方责任被压实《良性退出指引》中压实了不当得利方或重大过失方的责任，鼓励不当得利或严重过失的机构、个人，出于维护自身声誉或社会责任的原因，应主动承担责任，返还不当得利和弥补过失，对于提高清偿率具有积极作用。亮点五：针对“奇葩”回款兑付方案有妙招针对平台退出过程中网贷机构和出借人债权资产底数不清、难以制定可执行的回款兑付方案问题，《良性退出指引》明确引进专业会计师事务所作为清产核资机构，对退出方案的内容和制定原则均提供了详尽的指导，还提供了可资借鉴的点对点与兑付准备金相结合的创新方案，既符合国家对网贷机构信息中介的定位，又兼顾了公平共合法的原则及对特殊群体的人道主义关怀。亮点六：退出期间运营费责任归属有法可循针对平台退出过程中维护资产的运营费用这一难点问题，《良性退出指引》对运营费的来源给出了明确的指引。根据指引，“这部分运营费用应当由网贷机构承担，但当自有资产和合法合规收入不足以维持时，可经监委会或出借人大会同意适当新增或提高出借人资产管理服务费。”深互金协会认为，这有助于提高与清偿率，更好保护金融消费者的合法权益，维护社会稳定。亮点七：保护伞不再！违法违规威慑力增强《良性退出指引》提出对违法违规保护伞进行举报打击，对于借款人、网贷机构高管等相关方的失信行为进行惩戒。深互金协会表示，这些措施都有利于违法违规行为增加威慑力和惩戒措施，有助于推动推出工作有序进行。亮点八：以市场化平等协商高效达成和解据深互金协会解释，《良性退出指引》本质上是以市场化平等协商的方式，让利益相关方以高效的方式达成和解，以柔性方式达到了化解市场风险、促进市场出清的作用，同时避免了以其它退出方式带来的处理周期过长、出借人本金挽损率过低、出借人满意度低、维稳事件频繁发生等诸多问题。...

证监会回应MSCI提升A股纳入因子针对MSCI提升A股纳入因子，证监会新闻发言人常德鹏3月1日表示，这充分体现了国际投资者对中国改革开放的认可，以及对中国经济健康发展的信心。证监会将继续欢迎境外长期资金进入国内市场，进一步完善市场基础性制度和跨境交易机制，积极推动股票及其其他衍生品市场不断扩大开放，不断满足国际投资者风险管理的需要。证监会：三举措推进证券经营机构行政许可公开证监会新闻发言人常德鹏3月1日表示，证监会进一步推进证券经营机构行政许可公开，一是进一步公开证券经营机构行政许可的反馈意见；二是进一步公开基金类的审核标准。下一步，证监会将不断完善证券经营机构行政许可审核工作，推动证券基金行业规范健康发展。证监会就修改期货公司监督管理办法公开征求意见证监会新闻发言人常德鹏3月1日表示，证监会就修订后的期货公司监督管理办法公开征求意见。主要内容包括：一是提高期货公司主要股东尤其是控股股东和第一大股东的资格条件；二是加强期货公司股权管理，强化股东义务；三是完善期货公司境内外子公司的管理；四是完善期货公司对客户开户及其交易行为的管理要求；五是完善期货公司信息系统的规定。...