一：银监会：P2P监管——加大防范和处置非法集资力度

互联网金融从兴起到现在，监管的话题一直是热点。记者会上，尚福林主动提及P2P 的监管，他表示，对P2P业务，银监会会继续加强监管，与有关部门共同开展互联网金融的专项治理。

“要加大防范和处置非法集资工作的力度，防止外部风险向银行业传染，”尚福林称，当前，非法集资的形势比较严峻，案件处于高发和频发阶段，作案的方式和花样也在不断翻新。

谈及此前“e租宝事件”，尚福林称这样一个公司打着互联网和P2P的幌子，向社会不特定对象吸收资金，涉嫌非法集资，目前有关部门已经立案查处，正在追缴资产，最大限度地挽回损失。

2015年12月28日，银监会就《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(下称《办法》)公开征求意见，P2P网贷监管亮相。不过，该《办法》还未最终落地，其中还有诸多问题有待相关细则进一步落实。

央行行长周小川在3月12日的记者会上谈互联网金融监管时也表示，互联网金融跑路很多，而比较集中、失败率比较高的、由于失败导致跑路的主要是在P2P网贷这个环节。

“这些还都是新生事物，出了事大家都希望加强监管，但究竟行业应该是什么样的规矩，怎么样监管还正在探索之中。”周小川称，互联网金融也需要加强自律管理，互联网金融协会也将会正式挂牌。

针对互联网金融一些如动机不良或者经营手段不正确，特别是欺诈等情况要有专项整治：把那些打坏主意的，或者是欺诈的、一开始就动机不良的，要进行监管和整治;一些风险意识不强、经营过程中由于自己不谨慎而出现问题的，未来也要通过规则和监管来引导他们走健康的路。

尚福林还做了投资者教育，提示在参与社会金融活动的时候，要着重做好“三看”：一是看对象。看他是不是面向社会不特定对象在筹集资金;二是看回报。看是不是承诺超常的高利回报。现在的企业情况、经济发展情况大家都清楚，动则高达百分之十几、甚至百分之二十几的回报，这种情况是不可能做到的，这就有涉嫌非法集资之嫌;三是看营销。看营销是否公开宣传，以公开宣传的形式募集资金。看清三点以后再做审慎的投资决定。

风险——着力防范五大类风险

经济处于下行周期，银行不良连续17个季度上升，促使银行业风险压力上升。在尚福林看来，当前银行业需要着力防范五大类风险：

一是防范信用风险，银行的不良资产率上升主要还是表现在信用风险的暴露上。

“对于产能过剩的一些企业和‘僵尸企业’，我们准备实行实名制管理，推动商业银行债务规模比较大并且有多家债权银行的客户成立债权委员会，由债权人按照‘一企一策’的原则来集体确定对这些企业是增加贷款、稳定贷款还是减少贷款。”尚福林称，对于一些情况不错的企业，银行一旦抽贷会给企业资金周转造成困难，所以针对这些企业成立一个债权人委员会，大家共同行动来解决企业的困难。

二是防范交叉金融产品的风险。坚持透明、隔离、可控的原则，对于跨行业、跨市场的资金流动，始终能够“看得见”、“管得了”、“控得住”。

三是防范流动性风险。要不断加强压力测试，同时鼓励中小银行建立同业互助机制，减少流动性风险的影响。

四是防范外部风险的传染，筑牢银行业、非银行业金融机构和民间融资活动之间的防火墙。

五是防范国际上经济、金融变动给我国银行业带来的风险。

此外，银行理财产品的管理，尚福林还提出了银行理财产品涉及到资产风险要按要求计提资本。银行要对理财资金实行“穿透式”管理，强对理财资金的投向管理、限额管理和交易对手的管理，及时掌握底层资产的情况，要看到最后的理财到底投到什么地方去了。同时，不能让银行的理财简单成为资产管理计划资金募集的通道。

二：央行：首付贷——首付不能是借的

对于当下热议的“P2P平台首付贷”问题，周小川表示，首先，他们是否有资质做这项贷款?要从事某项业务，应该查询是否按照规矩申请有关资格、符合资质，类似资本要求等规章制度;其次，他的资金来源是什么?如果动用了委托人的资金，是否告知委托人，是否会给出资方带来巨大的风险，这是应该清楚的。

周小川认为，商业银行要加强对客户的了解，做好LTV(贷款抵押品比值评估)和KYC(了解你的客户)。客户的首付不能是借的，否则整个借款和自有资本的比例实际上就变了，未来偿还的能力实际上也变了。周小川强调，商业银行要作出自己的判断，不仅是要了解客户的偿付能力、金融风险，同时要使政策适应不同地方的变化，来考虑住房信贷的可行性和所面临的风险，对他们进行评估。银行如果没有对客户做到足够的了解，也承担了过大的风险，从银行内部管理来讲，也是操作有错误的。
 

金融监管——从两个基本方向研究

2016年，金融监管体制改革显得更为迫切。今年的政府工作报告指出，深化金融体制改革，加快改革完善现代金融监管体制，提高金融服务实体经济效率，实现金融风险监管全覆盖。周小川理想中的金融监管体制是怎样的，中国央行在其中应该担当怎样的角色?

周小川表示，金融监管体制目前还没有明确的认识，还在讨论和研究中。他提出了研究的两个基本方向：一个是过去出了什么问题。金融市场出了问题，哪些地方监管不足，哪些地方有漏洞，提出这些问题，觉得应该朝哪个方向改进，能够克服解决这个问题，也包括提高效率，加强协调;再一个主要方向是从国际经验看，目前出现了新的倾向，就是如何搞好宏观管理、宏观审慎政策、金融监管、金融消费者保护、金融稳定等，也包括金融基础设施，这些怎么处理也在探索之中。

“全球的央行比较强调价格稳定，就是保持低通货膨胀，但有时候价格很稳定，经济照样出别的问题，比如出现次贷危机，以及出现问题以后，金融稳定的职能在运行过程中也不见得做得很好，所以这都是需要改进的重要方面。”周小川说。