四大共性识别跑路P2P

　　2015年我国网贷问题平台超896家 “四大共性”帮助投资者识别“跑路P2P”

　　2015年，我国问题平台达到896家，为2014年的3.26倍，主要集中在山东、广东、浙江、上海、北京这五个省市。仔细辨识网贷行业问题平台的“共性”，将有助于投资人避免重蹈覆辙

　　去年，金易融(北京)网络科技有限公司运营的“e租宝”网站，以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，开始接受有关部门调查。

　　此后的事态发展有如连续剧般跌宕起伏，每日更新，直到事件逐渐淡出人们的视野。但这背后，投资者如何能够收回自己的本金、最大限度减少自己的投资损失?到目前为止，仍未有很完整的说法出现。

　　实际上，面对这样的困惑，自从我国的P2P网贷行业诞生起就无处不在。当初，网贷从业者、市场人士、媒体人一起将网贷行业的发展形容为野蛮发展。到如今，监管初定，新的预言产生：“网贷行业的洗牌即将开始，大部分的平台都将消失。”那么，事实是否如此，有赖时间的验证。作为投资者，可以通过对平台深入细致的调查研究，从而寻找跑路平台的蛛丝马迹，及时抽出资金，从而做到防患于未然。

　　P2P平台“跑路”的问题不断出现，怎样能更好地识别平台的真实面目?在此，网贷财经专栏作者财经贷眼整理众多资料，梳理和归纳出目前网贷行业问题平台的“共性和特性”，给投资者提供一些参考，期望可以帮助投资者在进行网贷投资时，能最大程度地避免网贷投资造成的损失。

　　2015年问题平台达到896家

　　2015年，对P2P网贷行业是不平静的一年。数据显示，截至2015年年底，网贷行业运营平台达到了2595家，相比2014年底增长了1020家。同时，网贷问题平台的数量也大幅增加。全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍。

　　究其核心原因，是2015年新上线的平台数量大增，因而导致各平台之间的竞争更为激烈。同时，受股市大幅波动等因素的影响，众多平台面临巨大的经营压力，停业平台数量亦不在少数。 但由于我国监管细则征求稿已经落地，预计2016年，行业运营平台数量或许不会出现继续大幅度增长的态势。

　　此外，在问题平台的区域分布方面，主要集中在山东、广东、浙江、上海、北京这五个省市，由于这些省市运营平台数量较多，问题平台数量占到了2015年问题平台总数的60.16%。数据显示的29个省市(港澳台除外)的平台中，所有的省市都有问题平台数量爆出。

　　但值得一提的是，随着我国P2P监管细则征求意见稿出台，这一行业野蛮生长的时代即将过去。而监管新政也明确了对P2P行业信息中介的定位。可以肯定的是，这意味着国家对平台的运营能力提出了更高标准和要求。

　　对此，各地政府也在采取措施和行动。近日，例如深圳、上海暂停互联网金融平台注册，北京开始暂停“投资类”企业注册登记等。此前，重庆市金融工作办公室已率先发布了《关于加强个体网络借贷风险防控工作的通知》，开始把目光瞄准与P2P融资相关联的互联网金融理财领域。

　　如何抓住共性识别问题平台

　　一、表面信息露玄机

　　作为一名普通的投资者，如果在不能详细调查一个平台的股东背景、项目资金投向的时候，也是可以通过网贷平台的“门面”去辨别。所谓“相由心生”，即通过平台呈现出来的脸面，投资者可以得出第一印象，从而可以发现一些关键信息和蛛丝马迹。

　　此前有媒体报道称，花上几千元钱就可以买个网贷系统，表面上看，一个平台就可以上线经营了，但毕竟这样的平台没有实力进行自主开发，因此，这些网站的界面普遍布局逻辑混乱。

　　其次，绝大多数问题平台的界面比较粗糙、介绍信息简单隐晦。网贷财经专栏作者财经贷眼经常浏览平台页面，发现在一些问题平台团队的介绍中，高管们总是清一色的西装照，却没有具体的文字介绍，或者介绍信息很隐蔽，但网站整体给人模糊甚至虚假的感觉，有点包装过度，反而过犹不及。

　　还有，细心的投资者一定要注意到，有些问题平台的网站，哪怕是基本的文字排版都能露出破绽。有的甚至连基本的排版规则，如每段首字空两格、段与段之间对齐、字体统一等都没有做到。我们知道，金融是多么严谨的事，连自己的网站都可以这样随意糊弄，那还有谁敢投钱呢。

　　此外，还有网站页面，如果找不到平台负责人的信息也必须高度警惕。在一些问题平台的介绍中，常常找不到平台“老板”的信息，

　　资者无法知道“他是具体做什么的，哪里人，什么学历，有什么样工作经历”。即使有介绍，也很简单。目测学历、工作经历上，都比较一般，没有像样公司的背景，对这样的平台，投资者尽可能敬而远之。

　　二、网站运营有异常

　　对于投资人而言，面对近千家平台已经因各种问题出事，必须学会事先甄别平台风险，一旦网站运营有异常现象出现时，最好保持谨慎状态，不要掉以轻心。

　　1. 网站疯狂发标的，尤其是短期标的。平时，每天发布的标的数量和时间相差不多，突然一天发布大量标的，特别是天标，吸金欲望异常高涨。

　　2. 网站长时间停止发标的。有的网贷平台发公告称，公司要进行调整，然后就长时间不更新标的。

　　3. 网站突然高幅度加息，且活动力度较大。投资者应该知道，刚成立的网贷理财平台一般会有很多活动，比如加息发红包，但过了一段时间后，利息就会略有调整下降，保持平稳。如果平台想跑路了，就会想更多办法，吸引更多资金进来，他们会突然高幅度加息，送大礼，甚至有的平台刚办完客户答谢宴第二天就跑路了。在当前综合收益率持续下降的情况下，仍有网贷平台逆势加息，投资者必须警惕。

　　4. 网站提现缓慢。一些平台平时提现只要一两天，甚至实时到账。突然出现提现时间增加好几天，这时候，就有可能是公司准备跑路，并且已经抽走了一大部分资金，导致资金流不够顺畅。

    5. 网站突然停止提前赎回。平时可以提前赎回的网贷平台，但是突然公司可能因资金紧张停止所有提前赎回，而且时间比较慢，短则半个月，长则一个月。这种情况说明，其资金流没那么通畅了。其次，有的公司就是想多卷一点跑路，才延长赎回周期。

　　6. 网站的透明度降低。一些问题平台平时会公布公司的动态，但是长时间每天都发布一些没用的东西，全是复制粘贴，投资者基本上不能了解公司动态。如果平台公众号每天都是发送礼、加息活动，没有任何公司动态，也是需要注意了，有个别平台在出问题前还会隐藏交易数据。

　　三、公司运转不合理

　　网贷行业在中国发展壮大，从业的公司也鱼龙混杂，有的从线下公司转做线上交易，有的线下推广全面铺开，但线上却鲜有项目。目前，许多问题平台已经暴露出此类风险。一旦一家网贷公司的运转发生异常，也是投资者必须警惕的时候。

　　1. 公司突然扩张速度惊人，招人无任何门槛。有的公司知道未来某个时间段可能会出现兑付问题时，会通过大规模疯狂扩张，吸收资金覆盖兑付数量，招聘时不设置任何门槛，只需要应聘者投入小额单子即可。如果发现该公司的大部分员工或自愿、或强迫投资了，而且是小额投资，且这小额投资能给公司带来的利润远低于员工工资或者人均成本，就要小心。

　　2. 公司多次降低员工考核，提高员工待遇，或者突然强制员工开单。这种现象表明，公司在拼命鼓励员工多开单子，准备捞一把走人了。经典的例子就是大大集团。据媒体的报道，该集团业绩考核从10万降至5万，然后从5万降至1万，连行政人员都必须开单，否则没有工资，最搞笑的是，最后考核降低至1000元。底薪也是突然增加至8000元甚至14000元。

　　3. 公司拖欠员工工资。一家公司连员工工资都发不出来，说明资金严重紧缺，也有可能是事先准备好的，先抽走了资金，大部分平台出现发不出工资的时候，会在两个月内出现大规模兑付问题，快的一个礼拜就出问题，经典案例有南京瑞驰、大大集团、安昊控股、金生鑫等问题平台。以上两点说明，突然无缘故大范围调整员工薪酬的公司值得警惕。

　　4. 公司高管长时间不露面。此前一些案例表明，有些问题平台的高管发现了公司即将出现问题，就准备悄悄离职了。此刻，老板也是在忙着转移资产，大家都长时间不露面。也有的老板在出现兑付问题时找借口离开。有投资人爆料，安昊控股的老板说要去筹钱兑付，然后就消失了。因此，投资者需要留意，平台什么时候容易出现兑付问题，老板都是知道的，如果能筹集到资金，早就会有办法的。众信财富则骗投资者说公司在谈判收购，即将被e某宝收购。其实，这些都是幌子，看上去是给投资者希望，其实自己好有时间躲避。

　　四、平台经常更换名目

　　在事后看来，以往的一些事件往往之前就有暴露，有些甚至令人匪夷所思。在网贷行业，一些平台居心叵测，在跑路之前费尽心思，投资者必须留意。

　　1. 平台频繁更换法人代表或办公地点。据一些投资者反映，有些问题平台的法人代表是残疾人或者精神病患者，或者跑路前把法人改成残疾人或者精神病患者。经典案例如众财富，据知情人介绍，其担保公司的法人为老年痴呆。经常更换办公地点，则有可能是公司在大肆扩张，租用新的办公室时装修费等可以赊账，比如大大集团，有多名员工曾反映一个月内换了两三个职场。

　　2. 注册另一家或者多家平台。有些问题平台会有多家理财公司，方便拆东墙补西墙，总也改不了秉性，反正都是骗，多开几家又能怎么样呢。有的公司新注册平台是为了转移资金，或者吸收资金去补老平台的漏洞。经典案例如南京瑞驰跑路前，有一家上海渠宜，而且还注册了一家金翰林;三农资本的老板还有一家平台叫众润金融。另外需提醒投资者，有些问题平台的老板本来就有诈骗前科，或者直系亲属有诈骗前科。

　　3. 平台现大量虚假宣传，给用户画大饼。记者常常发现，一些完全不知名的公司说准备上市，然后，很多员工会有股权，甚至连投资者都有机会。事实上，没有哪家公司不想上市的，关键看实力。对那些没做多久就喊上市的企业，要么不靠谱，要么公司不怎么样，明显目的不纯。第三方人士提醒投资者，不要轻易相信股权交易上市挂牌的公司，首先不是上市公司，其实这种背书没有任何意义。

　　4. 平台老板离婚。一些问题平台老板跑路前会想尽办法转移资产，提前几个月离婚，把大部分资产转移到前妻子名下，一旦东窗事发，找到资金去向就比较困难了，即使进了监狱出来以后，还可以有很多钱。经典案例如山信财富、训贷网，尤其训贷网。据知情人反映，训贷网老板的妻子为该公司财务，离婚后两人一直住一起。

　　除去上文归纳的一些问题平台的“共性”外，有些现象也值得投资者留意，据网贷财经的数据显示，山东地区的问题平台高于全国其他省市。

　　此前有媒体爆料，山东做网贷的人很多都是原来做批发、工程或者民间放贷的人，几个人就干起来了，有的一条街上甚至有数十家网贷公司。可以想象，这样的平台对于风控和软件系统方面都缺少把控能力的，专业度也是不够的。当然，这只是一种现象，一般比较内陆的省市，高端的金融和互联网人才本来就比较缺乏，如果当地涌现大量P2P平台，要更当心一些为好。

　　此外，一个网贷平台是否有投资人论坛，也关系到平台的透明度。有投资人论坛的平台，投资人之间就可以互通消息，有疑问一下子就可以暴露出来，传播到所有人。问题平台只有尽量减少这种群体交流，将每个投资人都隔绝成孤立的个体，才有利于骗子发出更多标的，即使已经出现提现困难，还有小白往里投钱。因此，投资者不妨多多浏览第三方评价平台，观察一些投资人的爆料，这些都可以帮你多方面考察一家平台，从而避免投资踩雷。

    财经贷眼：网贷财经 wdcj.cn 专栏作者