境内金融企业通过首发(IPO)增加资本金、进行规模扩张的诉求依然急迫,排队上市队伍正在扩容。券商中国记者统计发现,截至9月底,共有26家金融企业出现在证监会发布的最新IPO排队名单中,上市进程进一步加快。 其中,就包括9月26日向证监会报送且已被受理IPO申请的中国人民保险集团,其保荐机构是中金公司和安信证券。这意味着,已在H股市场上市的人保回归A股更进一步,人保将成为A股第5家上市保险公司。 26家金融机构IPO排队 截至2017年9月28日,中国证监会受理首发企业576家。其中,已过会50家,未过会526家。未过会企业中,正常待审企业476家,中止审查企业50家。 从最新IPO排队名单看,共有26家金融机构位列其中,在这份名单中银行和券商是金融企业排队IPO的主力军。
统计数据显示,共有11家银行在排队,除了成都银行IPO申请处于“预先披露更新”阶段,兰州银行、青岛农村商业银行、苏州银行、郑州银行、哈尔滨银行、威海市商业银行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行、江苏紫金农村商业银行、长沙银行、西安银行10家银行IPO申请均处于“已反馈”状态。 与此同时,延续去年券商上市的“火热”态势,目前仍有8家券商在IPO排队之列。其中,华林证券已于9月18日“预先披露更新”,而天风证券、中泰证券、国联证券、中信建投证券、红塔证券、华西证券、长城证券等7家券商IPO申请均处于“已反馈”阶段。 此外,26家IPO申请处于正常状态的金融机构中,还有2家期货公司,分别是瑞达期货、南华期货,他们的保荐机构均为中信证券。其中拟在深交所中小板上市的瑞达期货已进入了“预先披露更新”阶段。 还有3家金融租赁公司也位列其中,即聚信国际租赁、江苏金融租赁、中建投租赁,目前聚信国际租赁已进入“预先披露更新”阶段,国泰君安证券担任其保荐机构。而被市场称作“超级巨无霸”中国华融和中国人保的A股上市正向前推进。 来自长三角、珠三角的排队公司占一半 据券商中国记者统计,截至9月28日,目前沪深两市526家排队IPO企业中,有一半的企业注册地来自于长三角和珠三角,而这两地也成为IPO资源的盛产地。
具体来看,江苏地区以78家IPO排队企业位居第一,占总数14.83%;紧跟其后的是浙江,有66家IPO排队企业;广东地区有56家(不含深圳)。而北京、上海、深圳的IPO排队企业也超过了40家。来自前述6个省市的 IPO排队企业数量占到全国的64.07%。 除此之外,安徽省、山东省的IPO排队企业数量也相对较多。截至目前,安徽省的IPO排队企业有19家,山东省有15家。 与之形成巨大反差的是,黑龙江、甘肃、贵州、大连、山西、广西、海南、吉林等地的IPO排队企业数量不足5家。 广发、中信建投IPO在审项目最多 据券商中国记者统计,截至9月28日,广发证券、中信建投、招商证券承揽的IPO在审项目数量位居前三。
具体来看,广发证券、中信证券IPO在审项目最多,均有36家。紧随其后的是招商证券,在审项目为33家;而海通证券和中信证券的在审IPO项目均有29家。上述5家券商的份额占比合计约31%。此外,国金证券承揽的IPO在审项目数也超过了20个。 承销的IPO在审项目数排在第7名至第10名的券商,分别为国信证券、中金公司、光大证券和长江证券承销保荐,项目均超过15个。 需要特别说明的是,上述提及的券商拥有的“存货”不包含与其他券商联保的项目。 50家企业IPO“中止审查” IPO审核提速之际,有顺利闯关的,也有无奈按下暂停键的。
据统计,目前IPO申请“中止审查”的企业共有50家,其中,上交所22家,深交所中小板9家,深交所创业板19家。值得一提的是,在“中止审查”的名单中,徽商银行、南京证券、东莞证券、青岛银行4家金融机构赫然在列,中止审查的原因均为“发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的。” 证监会披露的信息显示,按照《发行监管问答——关于首次公开发行股票中止审查的情形》中止审查分为如下几种情形: 情形1:申请文件不齐备等导致审核程序无法继续的; 情形2:发行人主体资格存疑或中介机构执业行为受限导致审核程序无法继续的; 情形3:对发行人披露的信息存在质疑需要进一步核查的; 情形4:发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的。 76家企业IPO“中止审查” 除了按下暂停键,还有IPO梦碎的。据统计,今年以来共有76家企业IPO申请“终止审查”。
通常IPO企业终止审查的原因主要包括: 1、未及时更新申报材料,导致财务资料过期三个月自动终止; 2、报告期业绩大幅下滑,甚至亏损、报表项目异常变动; 3、不能合理说明原因、未能回复审核中提出的问题;
4、经营战略及上市计划调整及合规性问题未解决,影响发行条件等。 |
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