5月份以来，美国互联网金融行业遭遇了前所未有的重创。美国最大的P2P公司Lending Club（NYSE: LC）自月初已下跌50%，市值蒸发掉13亿美元；另一家互联网金融领军企业On Deck Capital (NYSE:ONDK) 股价自月初下跌四成，市值蒸发掉2000万美元；美国第一家P2P公司Prosper也刚刚宣布裁员和缩减办公室。

　　美国P2P行业似乎进入了一个严酷的冬天。

　　领头羊倒下

　　这次美国互联网金融股灾的第一张多米诺骨牌是LC董事长兼首席执行官Renaud Laplanche的引咎辞职。该事件让该公司站在了悬崖边，周一盘前交易，Lending Club大跌25%至5.33美元 /股，此后两个交易日继续下跌，截至5月11日开盘，LC股价仅剩4.08美元。

　　根据Lending Club 的声明，Laplanche引咎辞职是因为大额资金被借给了单一借款人，违反了公司制度。“公司对一项总额2200万美元的贷款进行了一个内部审查，因为这些资金被贷给了单一借款人。这些给单一借款人发放大额贷款的行为不符合公司政策，将导致三位高管被解雇或辞职。”

　　据外媒报道，美国投资银行Jefferies是这笔贷款的买家，Lending Club将设法买回这笔贷款，但其中出现的损失Jefferries将不会承担损失。

　　Laplanche作为LC的创始人之一，一直是行业传奇领军人物。在上月举行的美国P2P行业盛事Lendit大会上，他还作为行业领袖进行开场致辞，现场上万名观众座无虚席。

　　互联网金融股灾

　　其他互联网金融上市公司也都不好过。LC的竞争对手、美国第一家P2P公司Prosper，上周披露一季度贷款总量下跌12%，同时宣布裁减170名员工，并关闭盐湖城办公室。

　　上个月财新记者专访Prosper创始人Ron Suber时，他表示未来P2P行业会有大批小平台遭遇倒闭或被并购，“有的小公司信用模型做的不好，有的在寻找资金方面成本太高，这样的模式都无法继续。”

　　同时，Suber还对财新记者表示，Prosper正在积极转型，从P2P信贷平台转向理财工具平台，已经上线的Prosper Daily是一款帮用户记账、支付的移动端工具，也是Prosper下一步的重点方向。

　　其他互联网公司也没有躲过这一轮下跌。针对小商户提供网络支付服务的Square公司（NYSE: SQ）股价从4月29日的14.89美元下跌至5月11日开盘的10.2美元，跌幅为31%。

　　在美国上市的中国P2P公司宜人贷（NYSE:YRD）股价从4月29日的12.34美元下跌至5月11日开盘的10.74美元，跌幅为13%。

　　从事股票交易撮合的Virtu Financial公司（NASDAQ: VIRT）股价从4月29日的20.85美元下跌至5月11日开盘的18.83美元，跌幅为10%。

　　从更长期角度看，美国P2P公司的股价似乎“没有最低只有更低”。LC自2014年12月以来，股价从首日收盘的24.69美元下跌至5月11日开盘的4.08美元，跌幅达83%；On Deck的股价走势几乎是LC的翻版，自2014年12月上市以来，股价从首日上市收盘的24.15美元下跌至5月11日开盘的4.78美元，跌幅达80%。

　　前景堪忧

　　长期来看，P2P行业在美国似乎已进入下行周期。

　　On Deck的下跌可谓情理之中，这家互联网金融公司每年都在不断亏损。2016年刚公布的一季度财报显示，平均每股亏损了0.13美元，比华尔街普遍预期的0.07美元几乎翻倍。整体来说，On Deck一季度损失了1300万美元，比去年同期亏损增多500万美元。

　　相较之下，LC一季度业绩并不算差，共实现了400万美元的净利润，此外，营收为1.52亿美元，同比增长87.6%。利润和收入都超出了华尔街普遍预期。

　　然而，刚刚辞职的LC前CEO Laplanche对P2P行业前景丝毫不看好。他上个月在Lendit大会致辞中指出，P2P的巅峰在2015年第二季度，之后就开始下降。美国近年来诞生了几百家市场化信贷平台，但目前似乎到了清算的时候。如今，消费者在需要个人贷款的时候，选择简直多到眼花缭乱，因此2016年会有很多平台失败或者关门，也会有很多平台越来越逼近悬崖。

　　他指出，P2P行业有四大风向：VC投资在下降，利率在增加，经济随时可能下行，监管机构更密切监控市场化信贷机构。“2016年对美国P2P行业将是重要的一年，这一年中只有最强大的平台能够存活，小平台将走向失败。”