今年4月24日发生的爱增宝跑路事件、5月5日的浩亚达e金融失联事件接连爆发，“与第三方支付机构签订资金托管协议，宣称投资人资金与平台掌控相分离。”等谎言被一一戳穿。这也致使伪资金托管平台渐渐浮出水面，为投资者和市场敲响警钟。

“伪托管”事件已经给P2P投资人心里蒙上了一层阴影。很多投资者纷纷开始怀疑自己所投资的平台是否也存在伪托管问题。同时关于资金安全，投资人也集中反映出这两大疑问：资金托管能防止平台跑路吗?怎样辨别P2P平台资金是真托管还是伪托管?为此，我们进行了如下整理，帮助投资人走出对于“资金托管”的两点重大误区，以及掌握甄别真伪托管平台的技巧。

投资者对“资金托管”存两点重大误区

第一，第三方支付通道≠第三方资金托管

很多投资者都认为平台有第三方支付通道就代表资金有第三方托管，实则不然，第三方支付通道和第三方资金托管的含义大不同。第三方支付通道是投资者通过第三方支付公司的支付接口，将资金支付给P2P网贷平台。而第三方资金托管是投资者和接管人分别在第三方支付公司开通自己的托管账户，资金是从投资者的托管账户直接划账到借款人的托管账户里，整个过程不经过网贷平台，而且投资者能看到自己的资金准确去向，从而可以杜绝网贷平台卷款跑路风险，所以是否是第三方资金托管而非第三方支付通道，才是判断风险的关键点。

第二，盲目轻信平台“资金托管协议”

有些平台上会标注与某某银行签署了“资金托管协议”，实际上平台只做了资金存管(实际资金的调拨权还在平台手里)，却宣传成托管，从而骗取投资人信任。同时需要知道的是，银行托管并非万能，如果平台虚拟借款人或借款信息，指令资金流向平台预设的某些账户。所以银行实际上也只能是起到监管的作用，并不能杜绝平台自融和跑路等事件发生。

掌握这三招让P2P资金“伪托管”现原形

第一招：核实平台提及的第三方托管机构的信息

有些平台，声称与第三方托管机构建立合作关系，以及第三方资金托管如何保障投资者的资金安全，但是翻遍整个网页也没找到这个第三方托管方到底是谁，这个时候投资者就要提高警惕了，鉴别的最直接的方法就是，咨询第三方托管机构，核实其是否与该平台进行了资金托管的合作。还有一种情况是，一些P2P平台打擦边球，虽然有合作的第三方支付机构，但是合作的第三方机构并不具备第三方托管业务，只有第三方支付功能，所以投资者在进行项目投资前，一定要擦亮眼睛，可以去第三方机构的官网进行业务范围的核实。

第二招：纯通道模式是假的，托管型账户模式才是真的

有的平台可能跟支付机构有了合作关系，就对外宣称资金被托管了，而实际上采用的是纯通道的模式，这种模式，支付公司在其中只起到了一个桥的作用，让付款人付款过程比线下汇款更加快捷、方便而已，资金还是会进入平台的银行账户，并不是真正托管在支付公司。这种情况下，平台还是有机会触碰资金，依然存在投资人资金被平台挪用的风险。真正的第三方资金托管中，第三方支付平台采用的是托管型账户模式，投资人和借款人都有独立专属的二级虚拟的账户，投资人先把钱充到其在第三方支付上的账户里，当进行投资交易时，第三方支付把投资人的钱直接拨到借款人账户，相当于从点到点，不经过平台账户，保障了账户资金不被平台非法挪用或盗用。

第三招：注册后验证第三方机构的账号短信

投资人注册平台账号后，看是否要求在第三方托管平台注册一个账户，如果只注册了P2P平台账号后就可以投资，一种情况是，该平台没有进行第三方资金托管，另一种情况是平台优化了用户体验，简化了繁琐的注册流程，注册平台账户后，平台直接为用户在第三方机构开了一个账户。鉴别的关键点在于是否拥有的第三方机构的账号，且第三方托管机构一定会出示一份投资人签署的电子版挥着纸质的账户协议共本人确认。投资人将自己的账户信息输入到相应的第三方机构平台查实验证。

另外，如果注册后要求你开通第三方托管，只是简单的收录你的手机号和实名信息，其后投资人其实并未收到任何可以及时了解账户资金流向，资金数据等手机通讯通知，也说明所谓的资金托管有问题。第三方支付公司托管模式下，账户内资金的进出，支付公司对用户会有一个短信提醒，这点跟支付宝账类似。投资人能够及时掌握自己账户内资金的进出状态，这才是真正的第三方资金托管。