公募基金大打“价格牌”让利投资者获客的方式再度流行开来,债券基金扎堆下调管理费。8月1日,兴业基金下发三份基金份额持有人大会第二次提示性公告,根据公告,兴业聚全灵活配置混合型基金、兴业聚丰灵活配置混合型基金计划将管理费由0.8%计提减少至0.6%,托管费由0.15%计提降至0.1%,兴业年年利定期开放债券型基金则将管理费调整至0.4%计提,托管费变更为0.1%。
北京商报记者不完全统计,今年以来至少已有44只基金发布调整费率的公告,且呈现出以债券型基金类别为主的现象,据统计债券型基金费率调整的基金数量为29只,占比65%。其中调整为0.3%计提管理费成为主流选择,如诺安圆鼎定期开放债券型发起式基金就由原来的0.4%年费率调低为0.3%,兴业裕恒债券型基金、海富通稳健添利债券型基金、中银中高等级债券型基金、长信稳健纯债债券基金等均调整至0.3%计提。
相较之下,部分债券型基金调整力度较小,如申万菱信稳益宝债券基金公告将管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提降至0.50%,托管费从0.18%降至0.1%,万家信用恒利债券基金的管理费年费率由0.70%调低至0.40%,托管费年费率由0.2%调低至0.10%,华安聚利18个月定期开放债券型基金的管理费由0.80%减少至0.45%。
对于今年以来债券型基金扎堆降管理费,且部分基金公司力度较大这一现象,大泰金石研究院资深研究员王骅表示,虽然今年以来利率债走出了一波牛市,但近期政策调整下利率产品收益率有抬升的可能,如果这部分债基收益出现实质性下降,将会出现选择赎回的机构。下调管理费率和托管费率会降低基金的持有分本,保住下滑的投资收益,从而留住老客户。
此外,部分分析人士表示,部分债券型基金让利投资者可能与产品机构投资者占比较高有关,过往两年公募市场上定制化产品很多,但随着几轮债市盘整以及信用债风险的集中爆发,债券型基金表现不尽如人意,市场投资者入市情绪急转直下,在市场低迷,收益下降的趋势下,机构委外资金开始计较起基金费率那零点几个百分点,希望通过降低费率来缩减成本,基金公司也希望通过这种方式留住机构客户,未来费率下调的情况还会发生,并有可能形成趋势。
海证券分析师闻嘉琦也表示,对比海外,我国的公募基金费率偏高,且在管理费中还不包括交易费用、审计费等其他费用。随着中国金融市场及基金业的放开,公募基金的各个方面或要与国际接轨。去年年初便有基金扎堆降低费率,近两年大幅度降费率的公告屡见不鲜,未来公募基金费率下调或成趋势。
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