中国媒体报道，北京、上海、深圳等地的多家公募基金近日被异地证监局驻场检查。据财新网星期五（3月22日）报道，3月19日起，北京、上海、深圳等地的多家的公募基金被地方证监局交叉现场检查。这波检查内容具体涉及业务监管、廉洁建设、合规风控等。现场检查的形式属于传统监管方式。一名被抽查的公募基金人士说：“（证监局人员）突然造访，盲抽几位基金经理谈话，现场查阅文件，随机性大，几乎没有大量提前准备资料的时间。”21世纪经济网星期四（3月21日）则报道说，异地交叉调查是本轮监管驻场的特别之处，即由外地证监局人员驻场检查。一大型公募基金合规人士更强调：“近期新的监管动向就是异地交叉检查。”业内人士分析认为，异地交叉检查形式的引入，或意在进一步综合调度资源、防止地方干扰，提高监管的公正性、有效性和全面性。中国证监会新掌门人吴清在今年两会期间说，要将“强”和“严”作为监管工作的两大关键词，打造一支“监管铁军”。证监会3月15日发布了《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，提出了7个方面25项政策措施。...

如果中产及以下人群都不再相信“消费升级”的叙事，只有消费降级以抗风险的需求，那以升级作为内核的新零售事实上也就不存在了。在阿里巴巴开启布局新零售十年之后，当下来到了一个关键转折时刻。3月18日，阿里巴巴突然宣布盒马CEO侯毅退休。事情发生非常突然，据中国媒体报道，当日下午1点多，侯毅仍在内部处理业务邮件。而盒马内部员工也显然没有提前收到消息，多位盒马内部员工表示，他们都是在3月18日下午通过阿里巴巴集团CEO吴泳铭的内部邮件才获知此事。这已经是阿里巴巴一个月之内第二位突然离场的阿里“老人”。数周前，阿里巴巴旗下本地生活业务的1号位俞永福也宣布卸任，一时业内哗然。毕竟，在俞永福带领下，饿了么业务刚刚见到减亏的起色。而二者的接班人，大都是团队内部的80后群体。不过相比本地生活，盒马的境况要更窘迫一些，就在几天前，还传出了盒马和大润发要被阿里卖给中粮的消息。尽管盒马和大润发都很快辟谣，但紧接着，就传来了创始人侯毅卸任的消息。自从2023年底吴泳铭上任以来，这位被称为“达摩院扫地僧”、技术派出身的80后就对阿里巴巴开启了大刀阔斧的改革。而从他一系列动作中可以看到两个极为明显的趋势：管理层年轻化、业务层更聚焦。一个年轻的、更加重视技术能力的阿里新帅，正在带领这个庞大的电商帝国驶向硬科技的新目的地。目前来看，新零售这一板块在阿里内部正在处于越来越尴尬的位置。就连新零售概念的提出者马云前段时间都开始提出了新概念——AI电商。那么问题来了，从改造传统零售和交易方式起家的阿里，接下来真的要壮士断腕了吗？一时间回到2014年初。那一年阿里开启了一个令外界震惊的动作：参股银泰百货。彼时其实曾经也出现过一些关于互联网影响实体经济的声音，但在高速的增长环境下，不断做大的蛋糕，把许多问题都暂时掩盖了。而且，线上线下融合的业态，也被认为是实体商业的出路之一。在参股银泰之后，阿里开启了风起云涌的新零售征途。随后，大润发、百联等等一系列老牌实体商业巨头都开始与阿里联姻。到了2016年，阿里干脆亲自下场，盒马鲜生应运而生。不夸张地说，过去这十年中，创投风口的光环和荣耀多半都属于马云定义的新零售业务。而在商业决策之外，当时需求端对应的趋势关键词是消费升级。那些年里，人人都相信自己的财富会在未来水涨船高——这其中狂飙突进的房地产发挥了巨大贡献。于是，许许多多面向中产及以上群体的平台和消费品如同雨后春笋般出现，到了2017、2018年更是登峰造极，波司登、钟薛高、花西子……一批国货品牌都开始了向上管理之旅，那几年，打造中国人自己的奢侈品牌成为大家共同的目标。盒马是这股浪潮中渠道端的代表。X会员店、相对传统超市更好的服务和商品，都使得盒马和传统的商超区分开来。对上，它走山姆的路让山姆无路可走，对下，它推出30分钟送达，直接与O2O赛道的一众前置仓当面决战。看起来，盒马的模式似乎没有任何问题，而且八年之后，侯毅和张勇对盒马的期待大部分实现了：通过供应链优化最大程度解决上游成本问题，通过店面解决仓储问题，通过人力成本优势解决最后一公里问题。唯一没有实现的只有一个关键要素——盈利。许多人认为不能盈利是盒马扩张太快、成本把控不到位，又或者说是商品定价策略等，但你要知道，侯毅在加入盒马之前，那已经是中国零售行业最资深的从业者了，如果他都搞不定成本问题，那恐怕也没有更好的解决方案。大家都忽略了一个根本性的问题：如果盒马的目标客群正在缩小或者消失，盒马还能有增长的未来吗？同样的逻辑，可以同样放置于阿里的其他新零售业务。二看起来，拼多多市值超越阿里巴巴是因为此前阿里巴巴收到了平台经济相关政策的影响。但背后的原因可能不仅仅只是单一的政策因素。因为在市场端，也正在发生重大的变化。而显然阿里在之前并没有意识到，时和势和8年前马云提出新零售时，已经不一样了。首先，“6亿人月收入不足1000元”的基本盘，起码在几年内不可能产生本质性的改变。无论我们是否承认，五环外市场依然还是中国最大也最有价值挖掘潜力的市场。这也是快手、拼多多等一批软件能够快速崛起的“根据地”所在。但更重要的变化是，中产的预期正在发生调整。随着大厂裁员潮、房地产价格不断下行，虽然他们的收入未必真的下降了，但留出更多资金预防未来风险，成为了更主流的选择。当朋友圈的旅游目的地都从全球各国变成了淄博、哈尔滨，在这种情况下，还跟他们提消费升级，无疑是天方夜谭。2023年底，QuestMobile的《2023中国互联网核心趋势年度报告》中说，闲鱼成了最受中产喜爱的移动购物APP。这也从侧面反映了，为什么闲鱼这款二手交易APP，却成为了吴泳铭上任之后阿里的创新业务“四小龙”之一。退一步说，这些新零售业务在财报表现上也并不算好。2024年2月7日，阿里巴巴集团主席蔡崇信在当天的业绩会上表示，“我们的资产负债表上依然有一些传统的实体零售业务，这些也不是我们的核心聚焦。如果能够完成退出的话，也是非常合理的”。同期阿里财报显示，包括盒马、高鑫零售、银泰等业务的“所有其他”营收470.23亿元，同比下滑7%，净亏损31.72亿元，同比扩大87%。当然亏损不是问题，京东在历史上也曾经连续多年亏损，但最后还是证明了抓住了物流和3C的时代需求。但现在，如果盒马们的目标客群——中产及以下人群都不再相信“消费升级”的叙事，只有消费降级以抗风险的需求，那以升级作为内核的新零售，事实上也就不存在了。与其说退出实体零售是合理的，不如说，阿里正在试图从新零售的泥潭中抽身，重新返回到大众战场中来。这对于盒马们来说可能未必是好消息，但对于阿里巴巴来说，并不是一个坏的选择。...

曾经，打工人的求职思路，是一切“向钱看齐”。为了能找到一份好工作，可谓是无所不用其极。有人花几十买门票加入各种内推群，有人花上千元请教专业HR导师，替自己精修简历。结果削尖脑袋入职后，才发现“靠卷别人得来的工作，最终也只能靠卷自己留下。如果撑不过试用期，标价15k的工资打8折，干6个月就被优化，其实没任何意义。”看透职场的真相后，一些职场老炮开始沉迷于反向求职——故意改低简历学历，专找一些收入虽不高、但很容易拿到稳定offer的工作，结果发现人生突然就开窍了。表面上看，改低学历是一种自杀式的求职操作。但如果打工的核心诉求是搞钱，那对于月薪几千块的普通工作来说，本科学历反而没那么有必要。“填上本科学历，HR反复犹豫，怕你期待过高，这份工作干不长久；改成学历高中，HR问我最快什么时候到岗。”简历降级，并不能让你无痛进入互联网大厂，或卷生卷死的高精尖行业。只是越来越多的普通人意识到，自己只是想找到一份糊口的工作，而这份工作对口的学历，居然是高中。“本科毕业的大学生，月薪三千的工作都难找。但一旦学历改为高中、大专或中专，前台、文员和运营工作，就变成了专属于你的舒适区。”把学历改低的年轻人，开始悟到本科的自己只是放错了地方的资源，并对职业前景多了几分乐观，“原来凭我自己的能力，可以胜任的工作种类这么多。”甚至真的有人，因为高中学历找到的工作而去学到了一门技术，“不仅工作找到了，连下一份跳槽的行业都进一步垂直了。”学历改低的年轻人，第二天就有班上了？曾几何时，想进入互联网大厂你得把自己的绩效量化，证明你为公司提供了多少收益；但如果你只是找一份月薪几千的工作，会发现原来这个世界对打工人的要求，远没有你想象的那么高。“很多小公司的老板，风格都是能省则省。不会花钱开通办公软件的会员，沟通只用微信，所以领导永远看不到你是否已经已读消息。有的公司甚至连打卡设备都没购置，考勤全靠HR数人头，工作氛围原始而宽松。”“如今，想踏踏实实地找个月薪几千的班儿上，只需要去掉一切修饰的辞藻——学历改成高中，再加一句‘人品不坏，心眼实在，做事勤快’。”今年刚拿到翻译硕士学位的叶子，毕业后在自己二线的家乡里找工作，却并不顺利。“要么被hr回复‘你学历不错值得去更好的地方’，要么聊着聊着就没了下文，收藏的岗位隔天就下架了。”“念了这么多年书，连客服的岗位都找不到。朋友跟我说，客服和文员的这类工作，有高中学历就够了。学历越高，人家反而觉得你条件太好，在这里不会太踏实。”把简历进行一个彻彻底底地降级后，叶子一开始还颇有疑虑，怕发出的消息更加杳无音讯。结果第二天，却收到了不少新消息。甚至曾经拒绝自己的前台工作，都主动送上了门。“想让学历上一个台阶提高竞争力，至少需要两三年。但在招聘app上把自己学历改低，只要一个操作。不用寒窗苦读，不用和HR周旋，甚至省了海投的时间，和原来差别不大的工作就触手可得。”一直用本科学历去投人事行政岗位，但都没人搭理的网友苏苏，最近用高中学历获得了两份offer。‍“把学历改成高中，再打开招聘软件。无论是7-12k的送餐员，8-15k的咖啡师，还是底薪6k还额外有提成的销售，都在眼前陈列。如果打工是为了搞钱，那么把学历改低就能直达核心诉求。”最后找到的两份工作，“一个是酒店前台，一个是新媒体推广，工作内容都不复杂。月薪对比我用本科学历去找的工作，也没什么区别。”学历降级，到底少走几年弯路如果说学历是打开特定一扇门的通行证，那么随意切换学历就相当于打开了择业任意门，每一扇背后都藏着不同的职业盲盒。“以最常见的本科学历为最高学历，跳出来的工作都真假莫辨；高中学历的工作，以体力和重复型简单脑力工作为主；大专选择就多一点，不仅有技术学习的机会，你甚至还能进工厂。”而且一旦真的求职成功，也都能拿得出真实的文凭证明，很多人表示“没撒过这么踏实的谎。”把学历改低，似乎让求职这件事回归了本质。找工作不再是无休止的攀峰，而是颇有趣味的打野。心思活络的人甚至学会了举一反三，顺便把简历上的求职期望也改低了。从师范学校毕业的本科生Mandy，结束两年又累又繁琐的教培工作后，把新的求职岗位改低，找到了一份助教的工作，终于过上了早九晚五准时下班的生活。“把学历改低，说白了就是主动降低两方共同的期望。公司不会对你有什么高要求，你的工作也会相对清闲不操心。至于薪资，就算本科毕业又能高到哪里去呢？”招聘APP只关注你的学历高度，而年轻人通过调试学历，探测招聘市场的广度。去年刚研究生毕业的应届生小文，过完年就计划去上海迪士尼玩一趟，打算先找兼职赚点旅费就出发，“起码能把往返机票和门票钱赚到手，接近三千多块。”“如果填上研究生学历，你根本找不到那种兼职赚快钱的零活。但跟风网友的做法把学历改成初中，每天都有不同的HR给我发私信，而且线下、线上兼职可以任选。”而对一部分正身处内卷的打工人来说，改低学历既是对当代职场的厌倦，也包含着重新开始的决心。“当时进这家公司我也算在面试环节过五关斩六将了，果然还是没躲开‘面试造火箭，进厂拧螺丝’的空虚。干脆换个在能力范围内能稳定发挥的工作，谁也别给谁画饼。”“相比写在简历上的学历和经历，后期在职场里的能力更能决定未来的发展。说白了，职场真的没有门当户对。”把学历改低，甚至成了不少年轻人的精神按摩。正在gap期的前大厂产品经理Nico，不仅没关闭求职状态，而且每周都会打开招聘APP查看新消息。忍受了两天0沟通0互动后，她把学历适当改低，十几条新招呼涌了进来，当下松了一口气。“虽然没一一点开看，但怎么说呢，感觉自己最起码有条后路。”简历降级，真的是年轻人的安全屋吗？很多人在反向爆改简历的那一刻，面对涌来的工作机会先是感到惊喜。然而真的付诸实践去应聘你就会发现，有时这些机会失去得猝不及防，甚至谈不上互相尊重。隐藏了自己新闻硕士研究生身份的晨晨，谎报高中学历找到一份文案推广的线上兼职，“我美滋滋去公司上了两天班，又说不要人了，当下就把我踢出了微信群。”“用人单位面对高学历求职者会格外慎重，把学历改低，也意味着失去了这层滤镜带来的尊重。而你用真正的学历去找一份工作，反而会过滤掉很多不靠谱的机会。”一部分用低学历找到稳定工作的职场人，不仅没有体验到传说中“游戏重开了一把”的爽感，还会对身边人的惋惜感到无所适从，“别人说你这样的学历找什么工作不好，久而久之，你自己也难以自洽了。”“虽然没有恶意，但自己也开始暗暗感到不甘心，觉得自己一手好牌打得稀烂。”你以为把学历改低之后，消息栏里每一个新头像背后都有虚位以待的好工作，却不想其实并不是每个公司都真招人，hr也需要上来刷业绩。“像是来到了未经开垦的求职原始丛林，周遭充满了危险和陷阱，但至少和你沟通的HR更加赤裸坦诚，不会拿高薪诱惑你后再一顿PUA。改低学历求职，本质就和芭比来到了现实世界一样，当你意识到其中的残酷时，或许也意味着你真的成长了。”ENDING有人说，世上无难事，只要肯放弃，而求职时把学历改低，“目的也并不是为了解决问题，而是安慰自己。”“与其皱着眉头，在招聘APP的后台分析自己超越了xx%的求职者，纠结自己的竞争力到底值多少分，不如在暂时找不到职场出路时，把学历调低，瞬间就会发现自己其实有着无数条退路。”对苦于求职的打工人来说，“这些offer虽然大概率不会令你心动，但当你看到它们时，至少能停止求职不顺带来的心悸。”后来，他们看开了，职场本就是苦海无边，根本没有上岸一说后。许多人反倒觉得调低学历后收到的offer，也没什么不好。“以前工作时，总会羡慕别人的大厂光环多么耀眼，调低学历后看清了工作的本质，就是为了挣钱。或许别人会因为学历而看轻你，但你也可以因为下沉市场的就业机会多，随时辞去一份让你不爽的工作。或许财务尚未自由，但打工人的心，起码是能自在了。”...

（原标题：我国货币总量已突破300万亿）根据最新的金融数据，截至2月末，我国广义货币M2规模是299.56万亿。可以说，截至目前，实际总量已经突破300万亿大关。借着这条新闻，和大家聊聊有关M2的几个重点。M2和信用派生我们先用最快速度复习一遍三个口径的货币供应，像这样：直接说重点，M2的构成主要是M0+各类存款，其中M0的占比仅为4%，直接忽略，需要重点关注的是存款。M2口径只包含居民+企业部门，并不包含政府部门的“财政存款”（但是央行会披露）。财政存款的变动，反映了政府部门和实体经济之间的互动关系。举例：财政存款减少，说明它通过政府的财政支出流向了实体经济。存款是由贷款（信用）派生的，这个结论也可以间接回答房地产到底是水龙头还是蓄水池的疑问。信用派生和货币供应量高度相关：信用派生=人民币贷款+非标融资+新增企业债券。哦对了，2019年底，我国M2总量正好是200万亿。换言之，疫情至今，我国的M2总量增长了50%。夸张吗？后面说。金融数据和实体经济为啥大家如此关心每个月披露的金融数据？几条逻辑链大概是这样的：金融数据→经济基本面→货币政策→短期利率→长期利率→债市；经济基本面→企业盈利→风险偏好；金融数据→剩余流动性→资本市场。M1和M2增速剪刀差M1的核心是居民+企业活期存款；M2的核心是定期存款。逻辑是这样的：居民和企业对未来的预期，会影响他们的用钱需求。预期好，有用钱计划，钱存在活期里，M1增速上升；预期差，风险偏低，没有用钱计划，存款转成定期变钉子户，M2增速上升。居民用大钱的活动主要是采购、买车、买房，企业用大钱的活动主要是资本开支。以买房为例，老百姓从开发商手里买房，钱的流动过程是这样的：居民定期→居民活期→企业活期。如果开发商要做资本开支比如拿地、施工，则钱继续在企业活期里待着。如果开发商啥也不想干了，则钱进入企业定期。因此，M1——M2增速反映了大家对未来的预期，这又成了经济的先行指标。社融和M2增速剪刀差M2是中国货币供应总量，这是银行体系的口径，算表内规模。社融代表所有金融机构的表内表外的融资活动，包含了表外。换言之：社融口径=银行+非银机构对实体经济的信贷支持，资产端。M2口径=银行存款，负债端。简言之，社融口径比M2口径出了一个“非银机构对实体经济的信贷支持”。所以，社融——M2增速剪刀差，反映了实体经济融资需求较强，银行体系之外的融资规模在扩张。那么问题来了，谁会借钱却绕开银行体系呢？从融资规模角度看，核心主体是房地产、城投基建、两高一剩等被限制融资的行业。它们想借钱，但碍于监管没法直接跟银行借，只能借通道和非标渠道。而地产+城投，又是中国经济周期波动的主要推动变量。因此，社融——M2增速剪刀差本质上也是一个线性指标，反映了经济的预期。中国M2和美国M2一直以来，国内财经圈都有这样一种流行叙事，就是对比中美两国的M2总量：美国M2总量约为150万亿人民币；中国M2总量为300万亿人民币。他们借此暗示中国货币供应严重超发，中国货币总量可以买下美欧。但哪怕只从逻辑上讲，这事儿听起来都不对劲……美联储地位近似全球央行，怎么美元供应量才是人民币的一半？肯定哪里不对。其实颗粒度再细一些就会发现，中美M2的统计口径完全不同！美国的M2里就不包括10万美元以上的定期存款……换言之，美国M2≈中国M1+小额定期存款。此外，中美的货币传导机制也有巨大差异：我们主要通过银行体系做信贷扩张（信用派生），商业银行的贷款会变成存款，增加M2。而美国的货币路径更多依赖基础货币投放，最典型的就是量化宽松。美国真正的信用扩张其实是美债，从全世界吸血，目前的规模超过34万亿美元，像这样：别忘了，还有这两年很多人士热衷于购买的美国货币基金（目前规模超6万亿美元），它也会稳定地买入美债。哦对了，call back一下前面，目前1/4的美元是在过去6个月创造出来的。彩蛋以上，就是关于M2数据想和大家分享的。最后再看一张信息量巨大的图：本文内容参考：《宏观经济数据分析手册》@李奇霖《M2/GDP的新形势，或将持续上升》@长城证券《从放水到收水：美联储未来货币政策转向及影响》@粤开证券《中美对比之四：钱去哪儿了？》@中金公司...

北京时间3月23日，马斯克旗下脑机接口公司Neuralink的首位芯片植入受试者诺兰・阿尔博用意念操作，发布了他在X平台上的首条帖子。马斯克进行转发并回复。阿尔博写道：“推特封杀了我，因为他们认为我是个机器人，X和埃隆·马斯克恢复了我，因为我就是机器人。”马斯克转发这篇帖子并写道：“通过意念发出的第一条帖子，使用Neuralnk心灵感应装置！”图源 X据悉，当地时间3月20日，Neuralink在社交平台X上直播了阿尔博的情况：脑机接口植入不到两个月，这名8年前因潜水事故导致脊髓损伤而四肢瘫痪的男子，已能通过意念操控鼠标，在线玩游戏、下象棋。阿尔博表示，自己很幸运能成为Neuralink首位测试者：“我甚至无法形容能够做到这一点有多酷。”Neuralink在X上直播阿尔博情况的画面3月21日，马斯克在X发文透露Blindsight（盲视能力）是继Telepathy（心灵感应）之后的下一个产品，Blindsight植入技术已经在猴子身上起作用了：“没有猴子因Neuralink设备而死亡或受重伤！”除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，九年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdfEHZ White Paper (Detailed Description):https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：cjzvipze@gmail.com ehz@cjz.vip...

普华永道会计师事务所是中国开发商最常用的审计机构之一当局继续调查恒大许家印在中国恒大集团被指控欺诈 780 亿美元后，中国当局正在审查普华永道会计师事务所 (PricewaterhouseCoopers LLP)在其会计实践中所扮演的角色，这加大了这家在该行业崩溃之前对众多开发商进行审计的全球会计巨头的压力。中国证券监管机构本周指责恒大的主要境内子公司恒大地产集团提前确认销售额，并在恒大违约之前大幅夸大截至2020年的两年的收入。据知情人士透露，中国官员目前正在调查普华永道，同时继续调查该开发商的创始人许家印。一位因讨论私人问题而要求匿名的人士表示，他们正在与一些负责恒大审计的前普华永道会计师保持联系。知情人士称，尚未决定是否对审计员进行处罚，并补充说，官员们仍在调查去年被拘留的许家印的其他涉嫌犯罪行为。普华永道拒绝置评。北京对恒大欺诈案的最新揭露正值普华永道面临困难之际，该公司正在应对其全球网络其他地区的丑闻影响，并已在英国和加拿大等地进行了裁员。该公司在澳大利亚的业务——也在裁员——因向客户泄露政府机密税务计划而受到批评。去年，普华永道英国分公司因在巴布科克国际集团有限公司账簿方面的工作失误而被处以560万英镑的罚款。香港会计研究公司GMT Research Ltd.的分析师奈杰尔·史蒂文森(Nigel Stevenson)表示，“普华永道在恒大欺诈案中所扮演的角色存在严重问题，特别是它对不当收入确认的了解程度。”GMT此前曾质疑恒大财务报告的准确性，并于2023年12月声称该开发商可能从未盈利。恒大对此回应称，该研究公司最近的报告“毫无根据”。主要会计丑闻数量Source: News reports据中国证监会称，通过夸大收入，恒大还夸大了总计 919 亿元人民币（127 亿美元）的利润，相当于其 2019 年至 2020 年报告收入的四分之三以上。这大约是安然公司 2001 年丑闻中虚增利润的 20 倍，该丑闻最终导致其审计机构安达信 (Arthur Andersen) 倒闭。英国谢菲尔德大学会计实践教授理查德·墨菲表示：“检查此类错报是最基本的审计程序之一。”“普华永道的声誉面临的风险，不仅在中国，而且在更广泛的范围内，都是非常真实的。”2021年之前，恒大在完成并向买家交付房屋之前就记录了许多项目的合同销售收入。其积极的收入确认策略使开发商能够在这些年报告较低的负债和杠杆率，从而促进其国内和国际债券的销售。这家全球负债最重的开发商从 2021 年开始出现现金流问题，并逐渐陷入违约，导致其已预售给买家但尚未完工的数百万套住宅面临风险。尽管中国监管机构将大部分责任归咎于恒大的许家印，但他们的指控可能会给普华永道带来法律麻烦。恒大目前正在香港进行清盘程序，试图为该公司债权人追回资金的清盘人可能会向财力雄厚的普华永道(PwC)索要赔偿，多名律师和破产从业人员表示。由于讨论的是一个敏感问题，他们要求不具名。监管机构对恒大41.8亿元的罚款，也意味着恒大用来偿还债权人的资金将会更少。截至 2023 年 6 月，这家中国开发商背负着约 3320 亿美元的负债。中国当局此前曾因会计师事务所对国内公司的审计失误而对其进行严厉打击。去年，财政部对德勤中国分部处以创纪录的2.12亿元人民币罚款，并暂停其北京办事处三个月的业务，理由是其在2014年至2014年期间对国有企业中国华融资产管理公司的工作中存在“严重审计缺陷”。2019 年。这家坏账管理公司在报告巨额损失后，于 2021 年获得了66 亿美元的救助。普华永道中天会计师事务所是一家在上海注册的会计师事务所，属于普华永道全球网络的一部分，在该期间担任恒大的审计机构。普华永道担任恒大的审计机构已有十多年，直到这家全球会计师事务所于 2023 年 1 月辞职，原因是开发商所说的审计相关分歧。官方数据显示，普华永道的境内分支机构拥有超过 1,600 名注册会计师，2022 年收入达 79 亿元人民币，在 9,000 多家本土竞争对手中排名第一。不过，这只是其今年 503 亿美元全球收入的一小部分。彭博社汇编的数据显示，在四大会计师事务所中，普华永道是在香港上市的中国房地产公司最常使用的会计师事务所之一。在碧桂园控股有限公司(Country Garden Holdings Co.)和融创中国控股有限公司(Sunac China Holdings Ltd.)等中国一些最大的开发商也出现债务违约之前，该机构曾对它们的账目进行审计。然而，据彭博社汇编的数据显示，在过去的两年里，普华永道已经从至少10家中国房地产公司辞职，其中包括融创和世茂集团控股有限公司。中国四大会计师事务所普华永道是中国前100家会计师事务所中收入最高的资料来源：中国注册会计师协会在房地产繁荣时期，大多数中国房地产开发商通过出售部分建成的房屋，并承诺在几年内交付赚取现金。购房者先付定金，然后申请抵押贷款购买房产。他们的钱应该放在托管账户里，等建设完成后再交给开发商。目前尚不清楚普华永道的其他客户房地产开发商是否以与恒大相同的方式确认收入。这家总部位于广州的公司去年表示，2021年之前，当房产被客户接受或根据销售合同“被视为已被客户接受”（以较早者为准）时，它就确认了收入。恒大陷入现金流问题后，决定在预售项目竣工或业主入住后计入收入。在改变政策后，该公司报告称 2021 年和 2022 年的负债大幅增加——反映了其对这些购房者的欠款。惠誉评级(Fitch Ratings)中国房地产业务主管卡姆(Tyran Kam)表示：“我们不知道恒大的做法与业内其他公司有什么不同。”“根据我们掌握的信息，恒大的收入确认和其他会计政策普遍被认为与许多上市同行的会计做法相似，”他补充道。卡姆说，信用评级公司以及其他市场参与者在分析这些公司时会依赖经审计的财务报表。恒大的负债在2021年改变收入确认方法后，开发商的总负债急剧增加尽管许多中国开发商都在年报中声明了类似的收入确认政策，但恒大可能进一步突破了限制。由毕马威会计师事务所(KPMG LLP)审计的万科股份有限公司(China Vanke Co.)在其2022年年报中说，它在满足三项标准的情况下才承认房地产销售收入。这包括“物业被客户接受，或根据买卖协议被视为接受，以较早者为准”。普华永道还将在2021年接受香港财务报告局的调查。该市会计监管机构的调查是针对恒大2020年年度账目和2021年中期报告。“问题在于审计流程从根本上被破坏、存在冲突，有时甚至腐败。”伦敦政治经济学院经济表现中心教授汤姆·基希迈尔 (Tom Kirchmaier) 表示。“因此，问题可能比普华永道还要大。”...

（原标题：国务院办公厅印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》）日前，国务院办公厅印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》（以下简称《行动方案》）。《行动方案》强调，外商投资是参与中国式现代化建设、推动中国经济与世界经济共同繁荣发展的重要力量，更大力度吸引和利用外资必须坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，完整、准确、全面贯彻新发展理念，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，巩固外资在华发展信心。《行动方案》提出5方面24条措施。一是扩大市场准入，提高外商投资自由化水平。合理缩减外商投资准入负面清单，开展放宽科技创新领域外商投资准入试点，扩大银行保险领域外资金融机构准入，拓展外资金融机构参与国内债券市场业务范围，深入实施合格境外有限合伙人境内投资试点。二是加大政策力度，提升对外商投资吸引力。扩大鼓励外商投资产业目录和外资项目清单，落实税收支持政策，加大金融支持力度，强化用能保障，支持中西部和东北地区承接产业转移。三是优化公平竞争环境，做好外商投资企业服务。清理违反公平竞争的行为和政策措施，完善招标投标制度，公平参与标准制修订，提高行政执法科学化水平，持续打造“投资中国”品牌，加强外商投资企业服务。四是畅通创新要素流动，促进内外资企业创新合作。支持外商投资企业与总部数据流动，便利国际商务人员往来，优化外国人在华工作和居留许可管理，支持国内外机构合作创新。五是完善国内规制，更好对接国际高标准经贸规则。加强知识产权保护，健全数据跨境流动规则，积极推进高标准经贸协议谈判及实施，加大对接国际高标准经贸规则试点力度。《行动方案》要求，各地区各部门要主动作为、狠抓落实，切实增强外商投资企业获得感。各地区要在营造环境、改善服务方面下更大功夫，把外商投资企业关心的实际问题作为突破口，善于用创新性思维解决矛盾问题。各部门要抓紧细化实化各项任务，制定时间表、路线图，推动政策举措落地见效。国家发展改革委要会同有关部门加强指导和协调，跟踪评估各项政策实施效果，适时总结经验、复制推广。...

随着中国步入老龄化社会，瑜伽、手机摄影等针对年长者的休闲课程的市场越来越大。图为年长者参加“夕阳妈妈”北京培训中心手机摄影课程。（路透社）随着中国人口老龄化，针对年长者开办的休闲课程受到欢迎，银发教育市场正迎来爆发性增长。美国咨询公司沙利文（Frost&Sullivan）预估，中国银发教育市场正以34%年增长率的速度发展，到2027年，整个市场规模将从2022年的280亿元（人民币，下同）增至1209亿元。老年培训机构“夕阳妈妈”的北京负责人对路透社说：“教育行业正在向银发经济转型。”该机构针对中老年人开办了民族舞、非洲鼓等课程，去年4月成立以来，在北京开了五家培训中心。该公司计划，未来三年拓展200个线下中心，并希望在香港交易所上市。沙利文的数据显示，已在纳斯达克上市的线上成人培训公司量子之歌（Quantasing）去年第四季销售额同比增24.7%，登记用户暴增44.6%。该公司认为银发教育是真正的朝阳行业，计划扩大老年人相关课程，包括聘请更多太极拳和中医老师等。中国官方也对银发经济表示支持，国务院总理李强今年1月召开国常会，强调发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，要更好满足老年人多层次多样化需求，促进银发经济发展壮大。但路透社报道也指出，中国退休金水平较低、医疗保障不健全等问题，将限制银发教育的发展。中国退休职工2022年人均养老金为每月3158元，北京能达近6000元，吉林省则不到3000元。野村证券经济学家陆挺曾透露，中国有1.7亿农村老人的每月退休金不到300元。目前市场上的老年人课程一套在2000元至4000元不等，对大部分退休金低、需要子女提供医疗支持的老人而言，仍属于高消费。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，九年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdfEHZ White Paper (Detailed Description):https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：cjzvipze@gmail.com ehz@cjz.vip...

在多个电商平台上，回收茅台等名酒酒瓶已经成为热门生意，背后也隐藏着造假的隐患。一起陕西西安涉及茅台酒验货遭威胁的事件，引发了全网对假酒的关注。近年来，随着高档白酒价格，特别是茅台价格的水涨船高，一些不法分子也再次盯上了这一市场，手段也越发高明。第一财经记者近期调查发现，在公安部门此前侦破的多起案件中，都出现了“真瓶假酒”的仿冒方式，而在多个电商平台上，回收茅台等名酒酒瓶已经成为热门生意，背后也隐藏着造假的隐患。回收酒瓶生意红火记者在电商平台搜索回收酒瓶关键词发现，有不少店铺都对外收购茅台等高档白酒酒瓶，价格也各不相同，其中收购茅台酒瓶的最多。有网店客服表示，目前收购2023年的飞天茅台空瓶在40元/个左右，15年茅台整套在200元左右，而生肖茅台的空瓶价格更高，一般在200元/个左右，特殊年份的还可以卖到上千元。另一家回收酒瓶的网店人员表示，目前飞天茅台的收货太多，只收2023年和2024年的空瓶，高端茅台酒瓶则不限收，2023年之后的茅台15年全套包装可以300元一套。但对于记者询问收购酒瓶的用途，门店客服都保持沉默。第一财经记者注意到，这些店铺大多以做摆件为由收购名酒酒瓶，但店铺本身并不出售酒瓶摆件产品，还有部分网店的介绍称长期承包酒瓶回收，希望与酒店负责人、饭店经理等多多交流，并暗示“懂的来”。而这样的店铺并不在少数，在留言中还有不少网友和店主互动，声称有酒瓶出售，店主大多要求私聊。一家做白酒鉴定的网络主播告诉记者，回收的高档白酒酒瓶中有部分会被拿去重新灌装，餐饮也是主要回收渠道之一，特别是一些酒店服务员，在掌握了拔帽技术后，甚至可以取下完整的酒帽，留好后等专门的人来回收。真瓶装假酒这些回收的酒瓶是否变成了茶杯摆件无从得知，但近年来，公安机关侦破的假酒案最终，“真瓶假酒”的造假模式屡屡出现。2023年底和2024年初，上海公安机关就破获了两起制售假冒知名品牌白酒茅台系列案，涉案金额超千万元。两案的造假方式较为接近，都是从网上低价购入大量假冒茅台包材，并从一些餐馆、饭店、烟酒店高价收购空酒瓶，采购散装调制高度白酒、低价白酒灌装进知名品牌高档品牌白酒瓶内并进行贴标、包装等工序加工，其后批发烟酒店分销。虽然公安机关多次通报破获此类案件，但记者在网上看到，这类假酒在线上几乎是半公开销售。在一些酒商群中，经常可以看到有人发广告，出售拔头茅台（真瓶假酒）、茅台可过大小机（能通过官方nfc检测）等，一件6瓶的价格还不到一瓶正品的价格。在直播中，上述主播也展示了如何重新封装一瓶茅台的全过程，他将酒帽用力地按进白瓷酒瓶中，再利用专门的封口钳将酒帽卡紧，并将飘带按照特定的长短要求绑好，再套上热缩膜封套，用热风枪密封，一款外包装全真的假酒就出炉了。在电商平台上，配合造假的配件和专业工具也都有在销售，比如号称正版的飞天茅台飘带售价13.9元起，而搜索茅台酒帽，也有多家店铺在销售，还可以定制日期。甚至有网店销售人员告诉记者，不但可以提供原装原盒的全套茅台包装，并可以提供代灌装茅台镇酱酒再封装的服务。按照对方提供的价目表，一瓶封装好的还原茅台价格从最低的300元-400元/瓶到上千元/瓶不等。而如果多加100元/瓶，还可以加装官方的NFC防伪芯片，提高还原度用于酒场应酬。酒瓶回收为何屡禁不止？“造假的利润太高。”一家知名酒企市场负责人告诉第一财经记者，目前白酒企业在数字防伪技术上已经有多方法，比如五码合一，一瓶白酒是不是原装新酒，一扫便知，坑害的一般是贪便宜或不了解情况的部分消费者，如果消费者留心查验，“假的真不了”。但也有部分消费者知假购假，也导致假酒产业链仍持续有需求。值得注意的是，回收酒瓶存在流入造假产业链的风险，多年来问题一直存在，但酒企是否找到了可靠的解决方案。近日，记者也向外界酒瓶回收生意较为集中的贵州茅台询问相关问题，但截至记者发稿时，贵州茅台方面并未予以回复。白酒分析师蔡学飞告诉第一财经记者，酒业流通链条非常长，因此酒瓶回收工程量大，且市场细碎，集中操作难度大，高成本低收益；而且一旦回收酒瓶，酒企也会担心给市场传递负面的信息，从而影响市场信心。也有酒商认为，酒瓶回收也没有办法定价，价格定低了，很难推动良币驱逐劣币，定高了反而可能催生一些新问题。北京京师律师事务所许浩律师告诉第一财经记者，“真瓶假酒”的情况可能构成消费欺诈，消费者可以要求退一赔三，但如果是知假买假，这属于一个争论性的问题，因为购买目的并不是进行正常的消费。此外，对于回收酒瓶的生意，因为回收酒瓶和造假并不能画等号，因此也不便对其进行管控。多位受访酒商也向记者表示，“真瓶假酒”的模式下，一般消费者很难辨认是否造假，就算是业内人士也不免有“走眼”的情况，因此业内购买高档白酒，也是尽量选择官方渠道和正规酒商，避免上当受骗。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，九年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdfEHZ White Paper (Detailed Description):https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：cjzvipze@gmail.com ehz@cjz.vip...

对前维多交易员的里程碑式审判，前所未有地揭露了全球大宗商品交易行业的不当行为。对于外部观察者来说，这看起来就像任何其他商务午餐。三个穿着衬衫的中年男子一边吃着鳄梨酱、墨西哥辣椒和辣酱玉米饼馅，一边用西班牙语随意聊天。但这次谈话的主题是在休斯敦马奎斯万豪酒店一家熙熙攘攘的餐厅里进行的，这件事一点也不平常：这三个人正在讨论如何让大规模国际贿赂计划的资金流动。那是 2020 年 3 月上旬，46 岁的男孩哈维尔·阿吉拉尔 (Javier Aguilar) 穿着条纹衬衫，他试图解释为什么用于支付的现金流动受到阻碍。他说，他的雇主维托集团是全球最大的石油贸易商，由于对其行业进行了一系列刑事调查，该集团变得越来越谨慎。他们用来输送贿赂的离岸公司网络需要关闭和更换。“这一切都变得越来越复杂，”他的一位午餐同伴说。“不是不可能。只是更复杂，”阿吉拉尔回答道。他笑着讲述了 20 世纪 70 年代的一个故事，当时毒枭可以乘坐装满现金的私人飞机飞往瑞士。“它可以被卸载，没有人问或说任何事情，”他说。“Así se hacía güey”——就是这样做的，伙计。安东尼奥·佩雷、恩里克·佩雷和哈维尔·阿吉拉尔于 2020 年 3 月 5 日在休斯敦马奎斯万豪酒店拍摄。资料来源：纽约东区美国检察官办公室将证据纳入证据阿吉拉尔没有意识到，他的每一句话都被联邦调查局的特工监视着。与他一起吃饭的两个人——厄瓜多尔兄弟安东尼奥·佩雷和恩里克·佩雷——正在与美国政府秘密合作，恩里克用隐藏在手表中的设备拍摄了整个遭遇。四年后，佩雷兄弟成为了一场具有里程碑意义的审判中对阿吉拉尔作证的明星证人，这场审判前所未有地揭露了商品贸易行业的腐败现象。自臭名昭著的行业教父马克·里奇时代以来，这个世界就以回扣和棕色信封而闻名。但阿吉拉尔案的审判比以往任何时候都更详细地揭示了现代贿赂计划的内部运作方式，包括腐败政府官员的证词、显示资金如何分配的电子表格以及十几卷秘密录制的磁带。2月23日，陪审团经过仅仅六个小时的审议后，阿吉拉尔被判犯有三项贿赂和洗钱罪名。这些罪行最高可判处 30 年徒刑，这使他成为首批因腐败而面临牢狱之灾的大宗商品交易商之一。（阿吉拉尔的律师辩称，他在不知情的情况下参与了由其他人策划的计划，并表示他将对判决提出上诉。）哈维尔·阿吉拉尔于 2024 年 2 月 20 日星期二离开布鲁克林联邦法院。摄影师：斯蒂芬妮·基思/彭博社但审判的揭露远远超出了哈维尔·阿吉拉尔和维托的范围，因为一个又一个的证人描述了厄瓜多尔整个石油贸易行业的疯狂腐败时期。就在第一天，一名前厄瓜多尔官员就直言不讳地表示，他不仅接受了维托尔的贿赂，还接受了托克集团和贡沃尔集团的贿赂——这两家公司是四大独立石油贸易商中的三家。（四方中的另一家嘉能可公司并未被指控在厄瓜多尔有不当行为，但于 2022 年承认在其他八个国家的单独腐败指控。）证词描绘了一个行业的图景，尽管该行业最大的公司对能源安全变得如此重要，以至于从德国到沙特阿拉伯的政府都在帮助为它们提供资金，但该行业仍在继续制定自己的规则。交易员的经营几乎没有监管或监督，但仅维托一家就是全球商业巨头，2022 年销售额达 5050 亿美元，按收入计算，它成为全球第五大公司，仅次于沃尔玛公司、亚马逊网站Inc.、沙特阿美公司和中国国家电网。失败的一方是厄瓜多尔，大宗商品交易商和腐败官员从这个四分之一人口生活在贫困中的国家挪走了数亿甚至数十亿美元。有一次，安东尼奥·佩雷被问到，他是否曾在没有向政府官员行贿的情况下帮助客户处理过政府事务。“我不确定，”他回答道。“我想不起来了。”“在我们国家，在那个地区，众所周知，为了与政府做生意，大多数时候你必须行贿”哈维尔·阿吉拉尔看起来不像一个犯罪主谋。这位墨西哥化学工程师身材矮胖，一头黑发，曾是伦敦维托公司 (Vitol) 的一名相对初级的交易员，当时他 40 岁左右，接到了一个可以成就他职业生涯的职位：搬到休斯敦，那里是伦敦维托公司 (Vitol) 的一名初级交易员。他在全球能源行业的主要中心负责寻找并签署新的石油贸易协议，以发展公司在拉丁美洲的业务。维托的美国总部是赚钱的殿堂。阿吉拉尔到达几年后，一件巨大的艺术品被安装在俯瞰交易大厅的阳台上，上面有数十张超大纸币——美元、欧元、英镑、比索。它被称为现金流量。2018 年维托美国总部的“现金流”。资料来源：彭博社在 2010 年代中期的那个时间点，厄瓜多尔是任何寻求在拉丁美洲采取行动的石油贸易商的首要游乐场。该国是一个中型石油生产国，每天生产约 50 万桶。但在左翼激进分子拉斐尔·科雷亚 (Rafael Correa) 的领导下，该公司急需现金。在大宗商品贸易行业，石油和绝望是众所周知的有利可图的组合。科雷亚曾发誓要削减厄瓜多尔石油销售中的中间商，但托克、贡沃尔和其他公司找到了绕过这一政策的方法——厄瓜多尔国有石油公司厄瓜多尔石油公司可以在不经过通常招标程序的情况下授予合同。交易也是国有的。一名前厄瓜多尔国家石油公司官员在法庭上描述了托克和贡沃尔如何开始利用乌拉圭、泰国等的国家石油公司作为幌子，引导有利的石油合同，并在此过程中赚取数亿美元的利润。维托越来越沮丧。作为该行业最大的公司，其庞大的业务每天处理的石油足以供应德国、法国、意大利和西班牙。但在厄瓜多尔，当竞争对手抢购利润丰厚的交易时，它发现自己处于观望状态。阿吉拉尔着手改变这一现状。2015 年年中的一天，他向安东尼奥·佩雷求助。佩雷出生于厄瓜多尔热闹的港口城市瓜亚基尔，在成为一名顾问并定居迈阿密之前，他曾在厄瓜多尔政府工作。当他遇到阿吉拉尔时，佩雷和他的兄弟恩里克已经为希望在厄瓜多尔做生意的石油贸易商建立了一站式商店。实际上，它们是向厄瓜多尔政府官员行贿的交易中心。安东尼奥当时50岁，爱交际，留着椒盐色的山羊胡，自嘲风趣(他在联邦调查局的代号是莱昂纳多——“像莱昂纳多·迪卡普里奥，但又胖又老，”他在法庭上说)，处理兄弟俩与官员和商人的关键关系。恩里克，秃顶，矮胖，沉默寡言，负责记账，一丝不苟地计算谁欠谁钱。佩雷家族知道该向何处行贿。厄瓜多尔石油公司国际贸易主管尼尔森·阿里亚斯后来作证说，他通过兄弟俩收受贿赂，选择维托参与交易、谈判条款并最终敲定合同。2024 年 1 月 9 日尼尔森·阿里亚斯盘问时的法庭笔录。资料来源：美国纽约东区地方法院佩雷家族非常清楚如何利用国有公司作为幌子来达成一笔好交易，因为他们已经帮助托克和贡沃尔做到了这一点。安东尼奥问道，维多尔能否建议一家国有公司作为与厄瓜多尔交易的幌子？阿吉拉尔给出了答案：阿曼国家石油公司的贸易部门，该公司是维托尔帮助建立的。2016年12月的一天，厄瓜多尔总统专机降落在迪拜。财政部长和厄瓜多尔石油公司首席执行官抵达签署了一份向阿曼出售 1710 万桶燃料油的合同，以换取 3 亿美元的预付款（实际上是贷款）。为纪念这一时刻而拍摄的照片显示，厄瓜多尔官员与阿曼贸易国际公司首席执行官一起在会议室。厄瓜多尔官员与阿曼贸易国际首席执行官在迪拜，2016 年 12 月。资料来源：纽约东区美国检察官办公室将证据纳入证据照片中没有维托尔人。但是，根据法庭上的证词，维多将提供 3 亿美元，维多将接收燃料油，维多将获得利润。整个合同是由哈维尔·阿吉拉尔和安东尼奥·佩雷策划的。没有迹象表明阿曼贸易国际公司、其高管或员工涉及任何不当行为。在回应置评请求时，一位发言人表示：“OQ Trading（前身为阿曼贸易国际）在与 Petroecuador 合同相关的任何时候都按照适用法律（包括美国反海外腐败法）行事。OQT 既不是该法律案件的当事人，也没有参与任何非法活动。”自 20 世纪 70 年代中东和南美石油工业国有化以来，能源贸易一直靠贿赂和回扣来润滑。有权授予价值数十亿美元合同的低薪政府官员很容易受到诱惑，而大宗商品交易商往往非常乐意提供这种诱惑。2020 年 2 月 27 日安东尼奥·佩雷和哈维尔·阿吉拉尔之间的电话录音记录。资料来源：纽约东区美国检察官办公室将证据纳入证据马克·里奇（Marc Rich）是现在的嘉能可（Glencore）公司的创始人，他对此很坦诚。“行贿是为了能够开展业务，”他告诉他的传记作者丹尼尔·阿曼，以回应有关他向伊朗和尼日利亚政府官员行贿以赢得石油交易的报道。即使在像瑞士这样多年来一直对此视而不见的国家，外国贿赂最终也被宣布为非法行为，而今天的公司也试图与该行业肮脏的过去保持距离。当记者询问时，维托尔会重申其“对贿赂和腐败采取零容忍政策”。但哈维尔·阿吉拉尔 (Javier Aguilar) 的审判表明，现代交易者如何简单地更新了马克·里奇 (Marc Rich) 的 21 世纪方法。通过在腐败的交易者和腐败的政府官员之间增加更多的中间层，该行业助长了在不透明的离岸司法管辖区拥有银行账户的“顾问”和“经纪人”的蓬勃发展。“在我们国家的那个地区，众所周知，为了与政府做生意，大多数时候你必须行贿，”安东尼奥·佩雷说。“这一切对我来说听起来非常……非常詹姆斯·邦德，对吧？”当阿吉拉尔和佩雷斯夫妇乘坐飞机往返于休斯顿、迈阿密和厄瓜多尔的城市之间时，他们的资金是由一个名叫莱昂内尔·汉斯特的男子在寂静的加勒比海库拉索岛上的一个单间办公室处理的。汉斯特现年 62 岁，远离阿吉拉尔和佩雷家族的高高在上的世界。当他不在的时候，他们会嘲笑他的天真、高血压和酗酒。“他只是一个工具，伙计，”阿吉拉尔在美国政府录制的电话中告诉安东尼奥·佩雷。汉斯特出生并长大于库拉索岛，此前曾在阿达克斯和摩科瑞等其他国际石油贸易商工作过。现在，汉斯特从他的兄弟（他没有卷入这些事件）那里租了一个房间，成立了空壳公司，将维托的钱重新分配给十几个其他中间人。这笔钱从库拉索岛被送到佩雷斯家族，佩雷斯家族将用它来支付厄瓜多尔官员的工资。为了给资金流动披上体面的外衣，维托与汉斯特的公司签订了虚假的经纪合同，汉斯特也开出了虚假的发票。阿吉拉尔后来向佩雷兄弟描述了他是如何被一位曾在阿达克斯与他共事的维托同事介绍给汉斯特的。（这位同事马克·杜克雷斯特 (Marc Ducrest) 被美国检察官描述为该计划的同谋，但尚未被指控犯有任何罪行。杜克雷斯特拒绝对此案发表评论。）“岛上的人，”阿吉拉尔回忆道。“这一切对我来说听起来非常……非常詹姆斯·邦德，对吧？”即使这个诡计让阿吉拉尔有任何停顿，他也没有表现出来。事实上，他似乎很喜欢这部戏剧，建立了两个电子邮件帐户与汉斯特和佩雷夫妇进行交流，其化名引用了詹姆斯·邦德的“007”代号：“perezmarcos007@gmail.com”和“sixtotomas007@gmail.com”。这些人用暗号进行交流，并用昵称互相称呼。阿吉拉尔（Aguilar）原籍墨西哥，但居住在德克萨斯州，被称为“TexMex”。安东尼奥·佩雷是“图科”。恩里克被认为长得像布鲁斯·威利斯，他就是“布鲁斯”。阿里亚斯是“El Gordo”——胖子。哈维尔“TEXMEX”阿吉拉尔安东尼奥·“图科”·佩雷恩里克·“布鲁斯”·佩雷尼尔森“埃尔戈多”阿里亚斯莱昂内尔·汉斯特资料来源：纽约东区美国检察官办公室纳入证据的证物有时，他们的伪间谍活动转向荒谬:他们称瑞士为“奶酪之国”。他们没有点名维托的竞争对手托克(Trafigura)和嘉能可(Glencore)，而是谈到了“T 和 G”。但钱可不是开玩笑的。汉斯特从流经空壳公司的所有现金中抽取了 5%。阿吉拉尔本人从汉斯特的个人账户中收到了总计超过 60 万美元的回扣。与他在维托公司所持股份的价值相比，这只是一个很小的变化。维托公司是一家由数百名员工拥有的合伙企业，到 2020 年，维托公司的股份价值已增至超过 7500 万美元。维托尔通过汉斯特贿赂的不仅仅是厄瓜多尔官员。他把钱寄给另一位中间人，后者有时在休斯敦的停车场，将钱交给墨西哥国有石油公司(Pemex)的员工，这些员工兴奋地互相发消息，说要运送“糖果”。根据美国针对 Hanst 的案件，一名委内瑞拉中间人代表维多向 Citgo 的一名高级官员行贿，Citgo 是委内瑞拉国有石油公司旗下的美国炼油集团。贿赂厄瓜多尔官员的不仅仅是维托尔。当厄瓜多尔国家石油公司贸易经理尼尔森·阿里亚斯在法庭上被要求说出他收受贿赂的其他公司名称时，他滔滔不绝地列出了一份读起来就像全球石油贸易行业名人录的名单：托克、Petredec、Sargeant Marine、Gunvor 和 Noble美洲。Gunvor 和 Sargeant Marine 承认在厄瓜多尔受到贿赂指控。托克发言人表示，该公司不是针对阿吉拉尔案件的“当事方”，但拒绝进一步置评。诺贝尔（Noble）拒绝置评，而彼得雷德克则没有回应置评请求。阿里亚斯本人从多名商人那里收受了总计1350万美元的贿赂。其中包括一块18 克拉金百达翡丽手表，这是贡沃尔贿赂的，而维多的钱则支付了他在葡萄牙的房子的 12 万欧元室内设计师费用、安装新大理石地板和重新装修四间浴室的费用。他和安东尼奥·佩雷还点名了受贿的厄瓜多尔官员，包括财政部副部长和总统办公厅主任。（这两个人都因厄瓜多尔近年来一系列反腐败案件而受到指控。）但利润最高的是佩雷斯家族。他们承认从在厄瓜多尔寻求生意的石油贸易商那里收到了约 1 亿美元，兄弟俩自己留下了大约一半。2024 年 1 月 23 日安东尼奥·佩雷盘问时的法庭笔录。资料来源：美国纽约东区地方法院很难准确量化厄瓜多尔政府因此损失了多少，但贸易商产生的利润加起来高达数亿美元。厄瓜多尔议会 2022 年的一项调查估计，厄瓜多尔国家石油公司的一系列石油交易已使该国损失了 48 亿美元。到了 2019 年，这些人都沉浸在自己的成功之中。Antonio Peré 为自己买了一艘 65 英尺的游艇；阿里亚斯花了 165000 美元买了一辆保时捷。厄瓜多尔国家石油公司和阿曼之间的燃油合同即将到期，但安东尼奥有信心他们能够续签该合同。“我们还很遥远，”阿吉拉尔在 2019 年 7 月的 WhatsApp 消息中警告道。“但我们会达到目标，”安东尼奥回答道。那将被证明是狂妄自大。就在他打出这些字的时候，联邦调查局已经逼近了。很快，整个贿赂计划将土崩瓦解。2019 年 8 月，特工突击搜查了安东尼奥·佩雷位于迈阿密富裕郊区科勒尔盖布尔斯的办公室。他们的发现暴露了佩雷家族在腐败的石油贸易商和厄瓜多尔官员的庞大网络中所扮演的角色：大量笔记和文件，其中包括详细说明如何分配代表不同大宗商品贸易商的贿赂款项的电子表格。由 ENRIQUE PERÉ 创建并由 NILSEN ARIAS 更新的电子表格，用于跟踪贿赂付款。资料来源：哈维尔·阿吉拉尔的辩护律师将证物作为证据恩里克·佩雷惊慌失措，飞往西班牙。但几周之内，佩雷兄弟就同意与美国政府合作。于是联邦调查局开始监听佩雷夫妇的电话。兄弟俩记录了与阿吉拉尔、阿里亚斯（当时已辞去厄瓜多尔国家石油公司职务）以及贡沃尔的三名交易员的大量对话。2020年上半年，网开始收紧。对巴西腐败问题的另一项调查针对了几家大型商品公司，包括维多、托克和嘉能可，交易员们变得紧张起来。“做任何事情都要非常小心，即使是坐下来谈生意……看在上帝的份上，在外面做吧！”阿里亚斯在 2020 年 1 月的电话中恳求道，讽刺的是，该电话被佩雷家族录音。阿吉拉尔本人越来越专注于如何避免审查。在与安东尼奥的一次通话中，他解释说，他开始携带第二部私人手机，以躲避维托的合规检查。“在内心深处，他们变得更加精神分裂，伙计，”阿吉拉尔说。“有些人强烈建议我们在某些事情上尽量不要使用……比如电脑或办公室电话。”有时，他们的伪间谍手段变得荒谬：他们将瑞士称为“奶酪之国”维托内部的紧张局势正在加剧。该公司在支付商定的付款方面一拖再拖，而阿吉拉尔则不断回应安东尼奥·佩雷和其他人的定期请求。3月份，情况仍未得到解决，阿吉拉尔在休斯敦与佩雷夫妇共进午餐。他不知道的是，两名联邦调查局特工正在附近等候，恩里克秘密拍摄了这次遭遇。阿吉拉尔说，维托尔认为政府调查人员没有任何证据反对它，但作为预防措施，它关闭了所有现有的结构。他说，之后，资金将从新的结构中支付。2020 年 7 月 10 日，哈维尔·阿吉拉尔 (Javier Aguilar) 早上 8 点从墨西哥城起飞，抵达休斯敦，抵达因疫情而几乎空无一人的机场。当他通过海关走向出口时，一名手持徽章的男子向他走来。“我是联邦调查局的保罗·祖卡斯，”那人说道，并把阿吉拉尔领进一间没有窗户的房间。有人向他展示了一张在休斯顿与佩雷兄弟共进午餐的照片。当天晚些时候，对他发出了逮捕令。事实证明，美国政府确实拥有大量针对维托的证据。2020年12月，该公司签署了一份暂缓起诉协议，在承认其在15年内贿赂厄瓜多尔、墨西哥和巴西官员后支付了1.64亿美元。在回应对本文发表评论的请求时，该公司引用了首席执行官拉塞尔·哈迪(Russell Hardy)当时发表的声明，称维多“致力于维护法律，不容忍腐败或非法商业行为”。佩雷家族、汉斯特和阿里亚斯均已认罪，贡沃尔公司也已认罪，该公司本月同意支付 6.62 亿美元，以解决美国和瑞士在厄瓜多尔的贿赂指控。董事长托比昂·托恩奎斯特（Torbjörn Törnqvist）在一份声明中表示：“贡渥当时犯了错误，对此我们深表歉意，并且我们已努力纠正。”现年 50 岁的阿吉拉尔本人将面临最高 30 年的监禁，不过刑期可能远低于最高刑期。他还将因在墨西哥受贿的指控而在休斯敦接受另一起案件的审判。如果他的上诉失败，他将成为这一代人中第一位因腐败入狱的商品交易员。但他可能不是最后一个。嘉能可和贡沃尔的前交易员已经认罪，正在等待判决，而英国和瑞士也有针对嘉能可和托克前高管的单独案件和调查。现在判断这些案件是否会从根本上改变大宗商品贸易商的运作方式或厄瓜多尔等石油资源丰富的国家的腐败程度还为时过早。瑞士非政府组织“公众之眼”的调查员阿德里亚·巴德里·卡博（Adrià Budry Carbó）撰写了大量有关贸易行业的文章，他指出，瑞士五家大型石油贸易商中有四家卷入了当前或最近的腐败案件。“这是一个非常强烈的信号，表明这个行业存在问题，”他说。“做任何事情都要非常小心，即使是坐下来谈生意…… 看在上帝的份上，在外面做吧！”阿吉拉尔和佩雷家族之间的窃听对话表明，贿赂计划是维托尔标准操作程序的一部分。阿吉拉尔在不同场合提到了其他地方与汉斯特公司类似的其他“工具”。“让我看看那边是否有‘莱昂内尔’，我可以帮你们联系一下，”他有一次向佩雷斯夫妇说道。汉斯特的钱是由维托日内瓦办公室的工作人员从伦敦的维托银行账户汇出的。这种绕过公司正常系统的转账只有在维多账户团队批准的情况下才能进行。维多和其他交易员的反应是彻底改革内部程序、聘请大型合规官员团队并为举报人开通热线。嘉能可在过去的一年里与司法部指定的两名律师一起评估其反腐败计划的有效性。在维托，无论你的级别有多高，都不再可能在公司合规系统之外进行付款。包括托克（Trafigura）和贡沃尔（Gunvor）在内的几家大型贸易商表示，他们已经不再使用第三方代理来赢得业务——也就是说，像佩雷夫妇这样的顾问，其官方职责是在世界上具有挑战性的地区达成交易，但他们代表着很高的腐败风险。然而，一位高管在法庭上作证说，维多仍然使用代理人。（维多发言人表示，“有时在适当的框架内，使用中介机构可能是适当的。”）在不设防的时刻，来自整个行业的交易员仍然讲述政府官员想方设法索要回扣的故事。然而，这些交易还是以某种方式完成了。“我们已经改变了能源贸易行业，”美国代理助理司法部长 Nicole Argentieri 在本月早些时候的一次演讲中表示。但其他人并不相信。“当第一批指控到来时，他们都声称自己没有做错任何事;当调查正在进行时，他们说他们不能发表评论；当事情结束后，他们又说这些指控已经过时了，公司已经发生了变化，”Budry Carbó 说。“唯一正在改变的是计划的复杂程度。”...