图片来源@视觉中国后疫情时代，小吃凭借投资小、风险低、毛利高等诸多优势，正迎来创业投资春天。但有些看似大热的网红小吃，优选君建议你别追。日前，大众点评发布的2022年“必吃榜”相关数据显示，小吃类商户的订单量在过去一年提升了12%，证实了小吃赛道的火热。然而，这并非意味着所有的小吃品类，都会是一门值得投资的好生意。今天，优选君就来复盘一下“网红”小吃脆皮五花肉从走红到一地鸡毛的过程，借此给想要入局小吃赛道的创业者一些启示。曾火遍社交网络的脆皮五花肉去年，脆皮五花肉在社交网络上火得一塌糊涂。在抖音、快手、B站等短视频平台上，关于脆皮五花肉的宣传视频非常多，十个美食博主中有八九个可能都安利过脆皮五花肉。视频里博主一口下去发出的“咔嚓”声，以及溢出嘴边的油花，无不刺激着屏幕面前网友的味蕾。脆皮五花肉的火热从这些吃播视频的播放量也可见一斑。比如，抖音博主“MR白冰”在去年10月19日发布的一条脆皮五花肉吃播视频就获得了6.4万的收藏、10.5万的评论互动、17.6万的转发以及220.8万的点赞。线上火爆的同时，线下的脆皮五花肉门店也在疯狂扩张。优选君观察到，当时很多打着加盟旗号的公司也闻风而来，这些脆皮五花肉品牌在招商加盟时，都会强调自己的准入门槛很低，比如经过一周学习就能出师，加上学费大概万元出头就能筹备开店、一个月就能回本。在他们的大力宣传下，很快市场上就出现了大批挂着朱师傅、李师傅、张师傅等名头的脆皮五花肉门店，这些脆皮五花肉小吃店往往规模不大，或为路边支摊，或为临街小铺，再“高档”一些的，也就是开在商场内的三五平米小店。根据所处定段不同，这些店的脆皮五花肉定价也有所差异，一份往往在20-40元之间。一位在广州海珠区上班的网友告诉优选君，去年在他公司附近的一条数百米长的小吃街，就能看到不下五家脆皮五花肉的身影，而且每一家的排队人数都不少。一哄而上到一地鸡毛，脆皮五花肉“凉凉”曾经的火爆犹在眼前，如今市场却已变了天。脆皮五花肉至今还存在各大美食博主的食谱里，时不时也还有美食博主教粉丝如何做这道美食，但是参与其中的网友已经为数不多。脆皮五花肉在线上的热度骤降，同样也反馈到了线下门店。今年3月，短视频博主“报告！鱼仔”就走访了广州一条曾遍布了脆皮五花肉店的小吃街。画面里，曾经大排长龙的脆皮五花肉门店已消失不见，有的拉下闸门贴出了转让通知，有的则换了新招牌，卖起了奶茶或酸奶麻花。脆皮五花肉门店的倒闭现象不止在广州一座城市上演。兰州一位网友告诉优选君，位于兰州中天健广场的一家脆皮五花肉，去年刚开业的时候排队都买不到，现在已经无人问津；广西南宁的一位网友则表示，前不久自己想买一份脆皮五花肉尝尝，结果发现已经很少有人售卖了，不少曾经大排长队的脆皮五花肉店都换了门头。从一哄而上到一地鸡毛，脆皮五花肉只用了半年，为什么？1、产品单一、价格高，复购率低众所周知，小吃品类，讲究高频复购，而脆皮五花肉有个非常致命的弱点，就是太腻了，无论是在大众点评、还是在抖音上，和“腻”相关的评价并不少。很多消费者在好奇心驱使下会尝试，但是吃过一次觉得太腻，就没有第二次了。作为小吃品类，脆皮五花肉的定价也不低。从大众点评上的一些脆皮五花肉店人均消费来看，小份25元，大份35元，缺乏价格优势，很多消费者购买脆皮五花肉都只是为了尝鲜，复购率并不高。2、市场鱼龙混杂，产品质量参差不齐优选君在网上搜索发现，光是顶着“朱师傅”招牌做加盟的公司就有好几个。而且市场上还出现了很多李师傅、张师傅、黄师傅等，它们打着不一样的招牌，却都在宣传独家秘方，宣称自己才是最正宗的。据一位业内人士透露，这些脆皮五花肉品牌大多是一些快招公司做的。我们看到，在很多店招牌上，除了“网红脆皮五花肉”几个大字外，还会附上“加盟热线”。优选君还发现，网上还有不少制作脆皮五花肉的教程，一些创业者跟着教程自学，再从网上购买一些调料包，就直接开店了。大批创业者一窝蜂涌进，却没有优质的品牌作支撑，导致整个脆皮五花肉市场异常混乱，最后落得一地鸡毛也是意料之中。一位抖音博主向优选君透露，去年大热的张山龙脆皮五花肉，在广州开了五六十家门店，目前很多店都已经倒闭转让了。优选君在大众点评搜索“张山龙脆皮五花肉”时，发现只剩下两家与其相关的商户，一家位于东圃附近的门店尚在营业中，另一家则显示“尚未开业”。寿命不到半年的脆皮五花肉，给餐饮创业者带来哪些启示？脆皮五花肉这个网红小吃从出现到爆火再到冷清，告诉我们一个事实：小吃品类是很火，但并不是所有小吃都值得做的。什么样的小吃品类，我们要谨慎投资入局？1、操作门槛过低，几乎没有核心壁垒的品类对于小吃店而言，产品过于单一十分容易被模仿，在品类层出不穷的餐饮市场，你没有新花样，年轻人很容易被新生事物吸引去了，等新鲜劲一过，大家也就不买账了。比如曾经同是街边顶流的“土掉渣烧饼”，因为技术含量低、门槛低，容易复制，很多人一窝蜂似的去开店，结果很快消费者新鲜感过去了，大部分门店都面临转型甚至倒闭。总而言之，小吃店开起来看似简单，但真正要活得好，一定要有核心竞争力，比如需要品牌有持续的产品研发和创新搭配来构建有效的竞争门槛。2、与当下流行趋势背道而驰的品类健康消费是大势所趋，然而无论是从原料使用还是制作方式来看，脆皮五花肉终归是属于“高油、高盐、高热量”的食品代表，这与如今年轻人追求的“轻油、轻盐、轻脂”等饮食理念背道而驰。在一条关于“脆皮五花肉热量是多少”的百度知道里，有答主这样回复：脆皮五花肉每100g中含有550大卡的热量。100克脆皮烧肉的热量相当于：1.9碗米饭、10.7把通菜、4.5个苹果。需要跑步53分钟、跳绳42分钟、健美操91分钟才能消耗。可以预见，对于这届具有健康焦虑卡路里烦恼的年轻人来说，脆皮五花肉显然是不符合当代年轻人的消费需求的。所以小吃品类是否健康、是否符合当下消费趋势等，同样也是创业者们在投资加盟小吃品类时需要考量的主要因素。3、消费场景受限的品类众所周知，消费场景越广，消费的频次就越高。消费场景过于狭窄的品类并不太适合以专门店的形式开出，更不能把它当作一门生意去长期经营。试问一下，消费者会在什么时候想吃脆皮五花肉？90%以上的可能都是在闲逛的时候恰好看到尝尝鲜，几乎很少人会在早午餐、下午茶，或者朋友聚会的时候点上一份脆皮五花肉，就连下午茶，大家也还是喜欢来杯茶饮，吃块点心，这是长久以来的认知，不可能轻易改变的。结 语在优选君看来，真正经得起时间检验的小吃店，一定是价格亲民、口碑良好、营养健康、餐品丰富的，显然脆皮五花肉是不符合上述要求的。在流量时代，网红一时爽，长红才是王者。网红爆品带来的只会带来一时的狂欢，长期的生意一定是符合普罗大众需求，并且经得起市场考验的。所以餐饮创业们，在风口面前，要学会保持理性，谨慎投资。...

一份文件落地为互联网医疗下半场的赛道划清了红线。2022年6月，《互联网诊疗监管细则（试行）》（下称《细则》）正式公布，将互联网诊疗纳入整体医疗服务监管体系。《财经·大健康》从卫健部门了解到，文件在3月已下发各地卫健委，陆续筹备执行。这份被誉为史上最严的互联网医疗监管细则，延续了此前卫健部门的监管方向，并为政策执行提供了更具操作性的条款。不过，此次文件落地并没有引发太大的水花，原因在于文件出台过程中，已经多次在行业内征求意见，掌握到政策风向的企业已做出布局调整。“最主要的调整，是在线上首诊被明确禁止后，主要扩大发展在线健康咨询业务，由此在线问诊的业务占比也就相对缩小了。”一位头部互联网企业人士介绍，这算是产业和监管层面达成的一种默契，目前只做咨询，没有明确开处方和诊断的行为，都可以被认为是健康咨询。也就是，之前随便上传一张照片到线上平台，能开出的处方药，现在必须上传处方证明是复诊才可以开药。“我们看到很多平台已经开始规范化了。”好大夫在线创始人王航说。他2021年代表行业数次参加了监管细则的起草会和研讨会。政策划定界限后，互联网医疗企业可以专心寻找盈利模式，毕竟互联网医疗企业少有盈利者。腾讯、红杉资本等11家知名投资机构关注的圆心科技，连续四年亏损达约13亿元；连续两次申请港股上市的叮当健康，四年亏损近29亿元。谁能最先找到出路？“首诊”梦断在《细则》征求意见阶段，有企业向监管部门明确提出， “希望尽快放开互联网医疗首诊。”在线首诊一度是平台型互联网医疗最大的潜在增长空间。然而，此番文件落地，让线上平台彻底对首诊死心。皮肤科曾被认为是距离线上首诊最近的。一位从2015年开始从事互联网诊疗的皮肤科医生发现，由于儿童皮肤病的发病率远比成人高，线上问诊需求很大，“大部分的皮肤病都是比较简单的常见病，就那十几个病种，通过患者上传图片基本可以判断病况，如果遇到存疑的复杂情况会建议患者去线下医院”。上述皮肤科医生在华北地区四线城市的三甲医院工作，“宝妈”之间互相介绍，使他有了稳定的线上问诊量，他用了近四年树立口碑。他自嘲是一位典型的三无医生，“没有名校背景，没有博士学历，没有高级职称，即便是放在那些大的互联网医疗平台上去，也没有什么竞争力，反而在一些较小的、能严格评审医生质量的平台，才找到发展机会”。新冠肺炎疫情来袭，他也和同行探讨过放开线上首诊的可能性。2020年4月，国家发改委、网信办印发《关于推进“上云用数赋智”行动 培育新经济发展实施方案》，首次提出“互联网医疗医保首诊制”，并指出要探索推进互联网医疗医保首诊制和预约分诊制。国家卫健委却从未对线上首诊松口。自2018年9月，国家卫健委曾接连印发三份互联网诊疗相关文件，明确界限不得对首诊患者开展互联网诊疗活动，只能对部分常见病、慢性病患者提供复诊服务。新出台的《细则》则明确了，患者线上就诊应提供具有明确诊断的病历资料，如门诊病历、住院病历、出院小结、诊断证明等，由接诊医师留存相关资料，并判断是否符合复诊条件。上述皮肤科医生的业务，一直被线上平台定义为“咨询”，而不是“诊疗”，不能直接开处方，他会建议患者用什么药，“告诉患者药品的化学通用名，然后按照进口、合资、国产药的顺序都介绍给患者，同时配上药品在网上的截图”。不过，他不会告知买什么品牌、在哪买。这位皮肤科医生知道如果严格要求，他和患者的沟通仅被定义为“咨询”可能会存在问题，“如果严罚，那么大家都不会做了”。一些平台将“诊疗”和“咨询”的尺度交给医生自己去把握。“原来禁止在线首诊可能埋在医生在线问诊要签署的各种协议中，现在不仅这一条款的位置要提前，而且会多次弹出提醒医生不能在线首诊。”一位上市互联网医疗企业高管介绍。不过，考虑到患者在线健康咨询的实际需求、严格检查需要的人力成本等因素，多位业内人士仍认为，在保证咨询质量和安全的前提下，监管部门仍会为在线健康咨询留有足够的空间。AI业务要收缩？有网上问诊或者购药经历的患者，可能感受过在线医生开方的速度之快，后台AI（人工智能）发一些如“此前是否在线下确诊”之类的基本问题，患者填好选项提交后，立刻就能得到“医生”开出的处方。此次《细则》禁止此类行为。《细则》明确了医师接诊前需进行实名认证，其他人员、人工智能软件等不得冒用、替代医师本人提供诊疗服务，并且严禁使用人工智能等自动生成处方。多家互联网医疗平台告知《财经·大健康》，从没有AI问诊业务。布局AI业务是用于辅助医生治疗、管理患者、分诊等业务。AI可以帮助平台节约人力成本，且更高效快捷，是留住“客户”的一项优势。上述头部互联网医疗企业人士介绍，之前研究过皮肤病AI辅助诊断系统，尚未应用。这类产品在线下医院也多有布局，但线上场景更为特殊，由于此前《细则》征求意见稿发布阶段就明确了监管趋严，团队立即决断放弃这一部分业务。有一些平台的AI功能对医生有帮助作用，大平台的医生来自全国各地，水平参差不齐。上述皮肤科医生称，AI会明确提示医生某些营养类药物对治疗收效甚微，或者开药剂量应适当调整等。医联相关负责人介绍，“在智能审方之外，人工审方一直都有，监管细则出台是清退了一些不太规范的平台。”AI辅助诊断在平台业务逻辑里是赋能给医生，主要是为医生提供一整套患者管理工具，比如智能审方系统、电子病历以及各类可视化报告，提升医生管理患者的效率。丁香园创始人兼董事长李天天也认为，《细则》对于合规、提供严肃在线问诊医疗服务的平台是一种利好，体现了清晰、完善、合规、平衡的特点。国家卫健委医院管理研究所医疗信息化研究部主任舒婷表示，考虑到各地区发展速度不均衡，《细则》在划定底线和红线的同时，各地也可结合自身实际情况进一步制定实施方案，促进互联网诊疗健康发展。在线医生降级？“一些平台的业务可能要有所收缩，更加规范。”国家远程医疗与互联网医学中心主任、中日友好医院发展办公室主任卢清君分析，对绝大部分公立医院来说，业务才刚刚开始，《细则》明确了发展的方向。国家卫健委数据显示，截至目前，全国已审批设置1700余家互联网医院，初步形成线上线下一体化医疗服务。《财经·大健康》了解到，一些公立医院自建互联网医院后，严格限制医生在其他平台兼职问诊，在一些平台出现主任医师减少了20%，只能开始推同等医院的主治医生。线上平台也开始寻求公立医院合作。微医相关负责人介绍，微医的医生有极大比例来自医院的整体合作上线，以及区域健共体落地，这两种合作方式公立医院、政府主管部门是鼓励的。并不是每一家公立医院都在强力推线上问诊。“科室里的年轻医生每月也有近两万元的收入，每个月互联网医疗平台收入五六千元，自己医院的线上问诊既没有量，也不挣钱，没人愿意做。”上述皮肤科医生说，大家排线上值班，多数是为帮医政科完成任务。海南省卫健委披露的数据显示，在58家公立医院互联网医院中，真正有效运营的不到10%，其余90%以上处于“建而不用”的僵尸状态。即便是阿里健康、平安好医生，2021年均处于亏损状态。上述皮肤科医生了解到，有一些线上线下业务结合较好的小平台盈利情况还不错，但是平台一旦要做大，增加冗杂的行政成本、扩展业务，很多企业就亏损了。上述上市互联网医疗企业高管认为，严肃的互联网医疗必须要接受这是一项薄利业务，如果想要通过医疗和其他业务的绑定来快速挣钱，也意味着要承担更大的风险。至于适合中国市场的互联网医疗模式，业内还给不出明确答案。...

尽管恢复堂食，人气逐步回升，但对于餐饮人而言，客流不稳定、房租压力大、现金流困难等是他们在经营中普遍承受的多重压力。近日，北京商报记者在采访中了解到，房租成本可谓是餐饮企业压力的一大来源。餐饮企业房屋租金基本上会占到成本的15%-20%，甚至更高。而在北京餐饮业中，租用私有房源的门店占比较高。虽然政策一直在给予餐饮行业力所能及的扶持，但由于房源性质的问题，多数餐饮企业无法享受减免政策。记者也注意到，物业方等第三方也在寻找不同形式共渡难关，但这对企业自身和业主方均存在一定压力，仍需要寻找最优解。国有物业占比少房租，正成为当下餐饮人的“软肋”之一。近日，北京商报记者在《2022北京餐饮品牌大会系列沙龙——突围2022·餐饮专属政策福利怎么享》上了解到，不少餐饮人依旧在为房租挣扎。一位餐饮从业者向记者坦言，从餐饮经营的整体成本来看，房屋租金、人员成本以及食材成本是每个月固定支出的三大主要板块。其中，房屋租金基本上会占到20%左右，对于一些旺铺甚至占比更高。“肆月河豚的房屋租金占比约为20%，由于此项成本为固定支出，并不是按照营业额抽成，所以收入较低时便会带来较大压力。”肆月河豚董事长杨紫苏指出，一般来说，与商场等签署的合同中都标注着房租会每年递增5%-10%，换言之，当房租成本提高，营收涨幅较小时，餐饮企业便会承受较大的房租成本压力。为了减少被房租压垮的故事上演，相关部门也出台了对承租京内各类国有房屋的在京注册或在京纳税服务业小微企业和个体工商户减免房租的政策。杨紫苏表示，肆月河豚有30%的门店享受到了减免房租的政策，其中，位于酒仙桥和金融街的门店分别被免除了6个月和3个月房租。不过，对于大多数餐饮企业而言，却无法享受上述政策福利，原因在于房源性质的问题。一家在疫情期间开起来的顺德菜馆如今在北京也有6家门店，而在疫情期间门店收入较低时，房租成本会为门店带来更大压力，甚至会考虑弃店。“朱记顺德菜租赁的门店几乎都属于非国有房产，房东自身也存在压力，因此在延迟交租或是减免租金方面存在一定困难。”朱记顺德菜餐饮管理公司COO杨浩表示。在北京有近百家门店的连锁餐饮品牌比格比萨也遇到了相同的问题。比格比萨创始人赵志强告诉北京商报记者，曾积极尝试与物业方协商，但能够提供房租减免的物业方比例较低。北京商报记者根据大量的采访汇总也了解到，北京餐饮企业直接承租的房屋为国有房屋的占比较低。其中，从餐饮门店集聚地的商圈来看，北京大多商业综合体属于民营企业或者外资企业，这也意味着在此承租店铺的餐饮商户无法享受上述相关部门出台的房租减免政策。“软着陆”杯水车薪对于餐饮企业而言，无论是否开门营业，房租是一项无法规避的固定成本，尤其在疫情的冲击下，企面要面临的压力将会递增。因此，北京商报记者也发现，不少物业方也在不断商讨相关福利政策对于商户进行帮扶。一位在北京运营多处商业项目的企业负责人告诉记者，作为业主方，房租是与租户之间关系的纽带。目前对于享受到国有房租减免政策的项目，公司便会按照租金减免政策给予商户房租减免实惠。而对于运营项目产权方为民营企业的，公司内部从实际经营角度制定了房屋租金减免政策。例如，今年5月，无论场内的小微租户、外资租户、中型租户、大型租户，都给予5月房租减半、物业费减半、推广费减半的减租政策。不过，目前业主方能够给到餐饮企业帮扶的数量仍是杯水车薪。对于业主方而言，存在自身承租的房屋属于非国有房屋，因此也无法享受相关纾困政策，继而无法将相关福利政策顺延至餐饮商户。同时，业主方也存在一定压力。杨紫苏表示，房租可谓是餐饮企业总成本的重要组成部分，自北京恢复堂食服务之后，许多餐饮企业都面临着被催缴房租的问题。而许多物业方一方面自身也面临着员工等方面的成本，因此很难给予餐饮企业支持。另一方面，由于房源性质等问题物业方也未得到政策扶持，无法顺应进行帮扶。而在上述情况下，和餐饮业态关系紧密的商场、购物中心等实体商业也在通过其他形式为餐饮商户开绿灯，从而减少餐饮商户的压力。一位商圈负责人告诉北京商报记者，公司通过联合社区、企业推出团购业务，增加场内餐饮商户的收入和利润。同时，在场内设置专区为餐饮商户提供预制菜、半成品等售卖展示服务，从而减少库存废弃率。希望扩大租金减免范围帮助企业缓解成本所带来的压力的确亟待解决，但如何使企业更好地生存下去也是需要多方思考的重点。“尤其是房租成本可谓是餐饮企业压力的一大来源，对于非国有房租减免政策的项目，企业自身和房东均存在一定压力。”杨浩表示，“希望相关部门能够给予在该情况下一个循环性的支持，扩大房屋租金减免范围，从而减缓多方压力。”赵志强指出，目前相关的政策仅是暂缓餐饮企业的困境。企业能否生存下来、持续发展下去，除了企业本身如何更好地经营外，也需要一个疫情常态化下如何保障不同情况下的正常经营的预案。“企业不会主动躺平，但更需要拥有良好的商业环境，这是需要多方理性思考和面对的问题。”“对于餐饮企业而言，房租成本占比较大，且房租成本构成餐饮企业的固定支出，由于疫情影响导致收入减少时会加重餐饮企业压力。”IPG中国首席经济学家柏文喜指出，由于房源性质不同，许多餐饮企业难以享受政策支持。针对餐饮业对于社会服务和就业的重要性，政府应该出台更多精细化的纾困政策，比如根据就业人数、纳税记录而给予直接的财政救济与补贴。柏文喜进一步指出，除了政府之外，金融行业以及物业方等第三方也在寻找不同形式共渡难关，例如推出减免政策、承担一定信贷成本等。但这对企业自身和业主方均存在一定压力，其中也应该有个循环式的解决方案，在企业、业主、金融机构之间形成良性循环，比如政府对金融企业、业主方通过直接的税收抵免、财政补贴的方式最终施力于餐饮企业。餐饮业由于疫情受到较大冲击，自北京堂食恢复以来，餐饮企业通过创新不断追回业绩，付出了巨大努力，但对餐饮企业而言，在恢复元气的过程中也存在一定压力。对此，资深连锁产业专家文志宏表示，如果财政能力和条件允许的情况下，可以考虑出台一些更加精准化和有针对性的扶持政策和补贴，来缓解餐饮企业房屋资金等方面的压力。此外，还需多方共同努力营造良好的经营环境，使餐饮企业恢复正常经营，从而提升自身“造血”能力，保证营收。...

辽宁又有两家农村金融机构得到顺利承接。7月3日，辽宁省联社在官网发布两则公告显示，日前辽宁省辽阳农商行及辽宁太子河村镇银行的网点、人员、存款由沈阳农商行承接。根据公告，被承接两家银行客户已办理的存折、存单、银行卡等交易介质可以在沈阳农商行继续使用，资金安全、交易安全不受影响，存取款等业务正常办理，各项服务保持不变。券商中国记者注意到，辽阳农商行此前已连续两年未披露财务报告。2021年10月，中央纪委国家监委通报，辽阳农商行原行长姜冬梅被缉捕并遣返回国。通报披露，姜冬梅涉嫌受贿罪、违法发放贷款罪，2021年3月外逃。当年7月通过国际刑警组织对其发布红色通缉令。中方通过国际执法合作，提请外方执法机关将其抓获并遣返。辽阳农商行及旗下村镇银行被顺利承接7月3日，辽宁省联社官网发布的两则公告称，经国家金融管理部门同意，自公告发布之日起（7月2日），辽阳农商行、辽宁太子河村镇银行的网点、人员、存款由沈阳农商行承接。公告显示，本次承接之后，沈阳农商行将在央行、银保监会的监督下，切实维护存款人和其他客户及相关权利人的合法权益。7月2日，辽宁省联社官网发布消息称，日前，沈阳农商行辽阳分行挂牌营业。“经过多年发展，沈阳农商行公司治理结构得到进一步优化，服务能力有效提升，为适应新时期金融业态发展，更加优化农村金融服务体系建设，按照市场化方式对辽阳农商行业务进行有序承接。”上述消息称。据辽阳农商行此前披露，该行是由辽阳市宏伟区、太子河区和弓长岭区三家城区农村信用合作联社基础上，新设合并设立而来。2015年8月开始筹建，次年2月获批，同年6月开业。截至2019年9月，辽阳农商行资产总额为1653.4亿元，存款余额为991.2亿元，共有营业网点36个，覆盖辽阳市五个行政区，正式员工554人。2018年末，该行持股49%的太子河村镇银行资产总额为23.06亿元。而沈阳农商行官网披露的2021年年报显示，截至去年末，该行资产总额为649.4亿元，存款总额为557.3亿元，去年营收6.19亿元，净亏损2892.3万元。监管指标方面，该行2021年末不良贷款率为6.69%，拨备覆盖率为57.68%，资本充足率为7.1%，三项指标均低于监管要求。根据辽宁省联社官网介绍，目前该机构下辖沈阳、大连2家市级农商行、28家县级农商行、30家县级信用社。截至2021年末，全省各项存款突破7000亿，贷款当年新增累放460亿，涉农贷款总量、增量位居全省第一。原行长潜逃国外被捕，曾放贷忠旺集团300亿元事实上，辽阳农商行被承接一事并不是空穴来风，该行近年来已暴露出部分风险。2021年10月，中央纪委国家监委网站通报，2021年3月，辽阳农商行原行长姜冬梅涉嫌受贿罪、违法发放贷款罪逃亡国外，此后被国际刑警组织列为“红通人员”。去年10月，中方通过国际执法合作，提请外方执法机关将其抓获并遣返。彼时，中央追逃办负责人表示：“姜冬梅涉案金额巨大，精心谋划出逃，性质和影响特别恶劣，其归案是国际追逃追赃和金融领域反腐败的重大战果。”券商中国记者获取到的一份辽阳农商行2018年报显示，时任行长的姜冬梅在年报致辞中表示：“重点支持以辽宁忠旺集团为核心的供应链企业，全年投放贷款超过300亿元，为民营企业转型升级给予了鼎力的金融支持，为地方经济发展作出了应有贡献。”2018年7月和9月，该行还分别派高管人员、党支部到忠旺集团进行学习调研、考察等活动。值得关注的是，2018年该行总贷款额度达354亿元，也就是说，若按当年对忠旺集团投放的300亿元贷款计算，忠旺集团2018年新增贷款占该行贷款总量约85%。另外，记者注意到，该行354亿元贷款按担保方式分类来看，保证贷款类占79.15%，抵押贷款和质押贷款占比分别仅为8.44%、12.14%。据忠旺集团2016年年报显示，2016年，忠旺集团在辽阳农商行日均存放现金为139.47亿元，而当年该行存款余额为445.1亿元。也就是说，忠旺集团2016年在该行存款占银行全部存款的31.33%。忠旺集团披露，2019年末，该公司在辽阳农商行日均现金及等价物为84.99亿元，占该集团现金及等价物总额的66%。去年10月15日，中国忠旺在港交所发布公告称，其下属公司辽阳忠旺精制铝业有限公司、辽宁忠旺集团有限公司因重大亏损、运营困难，下属公司及其子公司已出现严重经营困难，经多方努力，已无法依靠自身力量解决当前问题。该公司股票在2021年8月30日停牌。截至今年6月7日，该股票仍未恢复交易。另外，天眼查显示，去年3月24日，辽阳农商行向辽阳市中级人民法院提交28条申请诉前财产保全立案，其中24条立案与忠旺集团有关，另外4条涉及的上海丰泰置业有限公司，也是忠旺集团间接控股企业。4股东已被银保监会通报重大违法违规作为辽阳农商行曾经大客户的忠旺集团，实际上与该行有着密切的股权关联。根据辽阳农商行2018年年报，该行2户股东——北京华融信泰投资有限公司（下称“华融信泰”）和北京嘉华信达投资有限公司（下称“嘉华信达”）之间存在股权关联关系：忠旺集团分别持有前两者20%的股份。两家公司对辽阳农商行的持股比例分别为6.34%和4.99%。而在2018年之前，华融信泰和嘉华信达两家公司分别持有辽阳农商行23.64%和18.6%的股权，合计持股比例达42.24%。此外，辽阳农商行其他股东也问题频出。2021年12月，银保监会公开第四批15家重大违法违规股东，其中辽阳农商行的前4大股东均位列重大违法违规股东之列，分别是鼎力鑫盛（北京）国际投资管理有限公司、北京正泰宏行善达投资管理有限公司、北京安森金世纪国际投资有限公司和辽阳华亿投资有限公司。根据辽阳农商行股权信息，上述4家股东持股比例均接近10%。而银保监会通报的股东违法违规行为主要包括违规开展关联交易、隐瞒关联关系、严重逃废银行债务、违规代持股权等行为。今年5月20日，银保监会召开通气会，有关负责人介绍近年来农村中小银行在改革化险、完善公司治理等方面进展时表示，2018-2020年，开展为期三年的股东股权专项整治，规范和提升农村中小银行股东股权管理和公司治理，股东股权乱象初步遏制。相关负责人表示，辽宁区域的金融风险绝大多数是存量问题，部分风险已经出清，但要实现完全的出清还需要过程。“银保监会对中小银行改革持开放态度，会积极与相关部门保持配合，按照市场化、法治化原则推动中小银行的并购和重组，增强中小银行的适应性和竞争力，为中小银行稳健经营奠定重要的微观基础”上述负责人称。...

据CNET报道，美国联邦调查局FBI警告称，已经有科技公司遇到了使用 AI 换脸技术模拟其他人参与远程面试，从而冒充他人的身份信息。根据FBI的公共服务公告，有人使用deepfakes和窃取的个人身份信息 (PII) 申请各种远程工作和在家工作的职位，通过修改和操纵视频、图像或录音，以歪曲某人正在做或所说的事情。这些报告中确定的远程工作或在家工作的职位包括信息技术和计算机编程、数据库和与软件相关的工作职能。值得注意的是，一些报告的职位还包括访问客户PII、财务数据、公司 IT 数据库和/或专有信息。IT之家了解到因此被发现造假。有时，咳嗽、打喷嚏或其他听觉行为与视觉呈现的内容也不一致。...

秦会忠被查！中央纪委国家监委网站讯据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、海南省监察委员会消息：中国银行保险监督管理委员会海南监管局一级巡视员秦会忠涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组纪律审查和海南省监察委员会监察调查。秦会忠简历秦会忠，男，汉族，1967年1月生，黑龙江呼兰人，在职硕士研究生，经济师，1987年11月加入中国共产党，1989年8月参加工作。1989年8月至1996年9月，历任中国人民银行办公厅科员和副科级、正科级、副处级干部；1996年9月至1998年12月，任中国人民银行珠海分行党组成员、副行长；1998年12月至1999年3月，任中国人民银行珠海市中心支行党委委员、副行长；1999年3月至2000年1月，任中国人民银行珠海市中心支行党委副书记、副行长、外管中心支局副局长（主持工作）；2000年1月至2003年11月，任中国人民银行珠海市中心支行党委书记、行长、外管中心支局局长；2003年11月至2004年3月，任中国银行业监督管理委员会广东监管局办公室负责人兼珠海银监分局筹备组组长；2004年3月至2006年10月，任中国银行业监督管理委员会广东监管局办公室（党委办公室）主任；2006年10月至2007年2月，任中国银行业监督管理委员会广东监管局外资银行监管处处长；2007年2月至2007年4月，任中国银行业监督管理委员会广东监管局副巡视员、外资银行监管处处长；2007年4月至2011年5月，任中国银行业监督管理委员会广东监管局副巡视员；2011年5月至2018年10月，任中国银行业监督管理委员会海南监管局党委副书记、副局长（副局级）；2018年10月至2018年11月，任中国银行保险监督管理委员会海南监管局筹备组成员；2018年11月至2021年2月，任中国银行保险监督管理委员会海南监管局党委副书记、副局长（副局长级）；2021年2月至2022年4月，任中国银行保险监督管理委员会海南监管局党委副书记、一级巡视员；2022年4月至今，任中国银行保险监督管理委员会海南监管局一级巡视员。（中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、海南省监察委员会）中国银行保险监督管理委员会江门监管分局党委书记、局长毛炳盛接受纪律审查和监察调查据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、广东省纪委监委消息：中国银行保险监督管理委员会江门监管分局党委书记、局长毛炳盛涉嫌严重违纪违法，目前正接受中国银行保险监督管理委员会广东监管局纪委纪律审查和江门市监委监察调查。毛炳盛简历毛炳盛，男，汉族，1976年8月出生，广东湛江人，博士研究生学历，1995年7月加入中国共产党，1999年7月参加工作。1999年7月至2016年12月，先后在人民银行广州分行，广东银监局纪委监察室，惠州银监分局，广东银监局农村中小金融机构监管处、法人银行非现场监管处工作。2016年12月至2018年11月，任广东银监局纪委副书记、监察室主任。2018年11月至2019年4月，任广东银保监局正处长级干部。2019年4月至2020年2月，任广东银保监局纪委副书记、纪委办公室主任。2020年2月至2022年7月，任江门银保监分局党委书记、局长。...

核心提示：1、辞任南京银行行长职务后，林静然的下一站去向或已明确。7月1日，南京东南国资投资集团有限责任公司官网信息显示，林静然已出任东南集团副董事长、党委委员（保留市管企业正职待遇）。2、此前，南京银行多次“踩雷”当地巨头企业，并在其出现债务危机时充当“救火队员”角色。时至今日，雨润集团、丰盛集团、三胞集团这金陵城的“三朵金花”仍然没有起色，而屡屡伸出援手的南京银行则也受了不小的影响。3、南京银行曾经踩雷丰盛集团的债务危机，而丰盛集团与恒大以及苏宁之间似乎有“剪不断理还乱”的联系。丰盛与恒大在江苏有多个地产合作项目，还曾共同成立公司。丰盛与苏宁曾共同出资2亿美元投资拜腾汽车。-----------------------------------------------------一则管理层人事变动的消息，让南京银行陷入舆论的风口浪尖。除了股价大跌、换章公告风波外，网上也流传着关于南京银行的一些传言。其中流传最广的内容是名为“傅鸣非@西部通信首席”对该行的一些分析判断的聊天记录。不过，随后，傅鸣非发朋友圈紧急致歉，称相关群聊记录未征得本人同意外发传播，内容并非其专业研究范围，也未经证实，与事实相差很大。目前傅鸣非已经被西部证券开除。7月1日晚间，南京银行也发布了一则澄清公告称：网传有关不实信息为恶意造谣，已经向公安机关报案并将依法追究相关主体的法律责任。目前，公司经营管理一切正常，经营发展良好。7月3日下午，警方发布通报，通报显示，公安机关经工作查明：6月30日18时许，网民傅某某（男，39岁），出于博眼球的目的，在小区业主微信群内发布自己编造的有关南京银行的虚假信息造成不良影响。事发后，傅某某主动采取消除影响的措施并认错悔过。公安机关已依法对其给予治安管理处罚。不过，凤凰网《风暴眼》发现，作为作为城商行标杆，南京银行在过去曾多次踩雷南京当地的巨头企业。林静然或履新东南集团，南京银行已更换公章在突然辞去南京银行行长职务引发各种传言后，林静然的下一站去向或已明确。7月1日，南京东南国资投资集团有限责任公司官网的领导信息显示，林静然已出任东南集团副董事长、党委委员（保留市管企业正职待遇）。此前6月29日盘后，南京银行发布公告称，董事、行长林静然先生因工作需要、另有任用，于2022年6月29日向公司董事会提交辞职报告，辞去公司董事、董事会风险管理委员会主任委员、发展战略委员会委员、行长、财务负责人以及公司授权代表职务。公司行长职责暂由董事长胡升荣先生代为履行。受此消息影响，6月30日开盘后，南京银行股价快速下行，盘中一度触及跌停。截至当日收盘，南京银行股价报10.42元，跌幅达6.46%，市值日内蒸发逾74亿元。面对股价的剧烈下挫，南京银行早间紧急回应表示，“在密切关注资本市场最新动向，目前该行经营一切正常”。公开资料显示，林静然出生于1974年，1995年毕业于南京审计大学。毕业后的他先是进入中国银行南京玄武支行，历任分理处主任、副行长（主持工作）。2003年至2005年，林静然升任南京新港支行行长。此后的十五年，林静然都在民生银行工作。2020年3月,南京银行第八届董事会表决通过，同意聘任林静然为该行行长，年仅47岁。如果从2020年7月22日林静然南京银行董事任职资格获批算起，其担任南京银行行长的时间还不足两年。从财报来看，这两年期间南京银行的业绩表现亮眼。据Choice数据，在42家A股上市银行中，南京银行营收增速排名第五，归母净利润增速排名为第十二名，较2019年分别提升6和10个名次。对于林静然的仓促辞职，据财新报道，或因其受到江苏省委原副书记、南京原市委书记张敬华案的影响。此前6月20日，最高检官网发布消息称，最高人民检察院依法以涉嫌受贿罪对张敬华作出逮捕决定。该案正在进一步办理中。去年12月1日，张敬华落马。落马时，距离其被任命为江苏省政协党组副书记仅11天。而张敬华妻子大概在2017年被聘为民生银行南京分行法规部副总，而林静然当时是该银行一把手。张敬华2021年12月落马之后，其妻也被带走调查。而张敬华去年“落马”后，林静然也曾协助调查过一段时间。住值得注意的是，7月1日下午，南京银行官网发布公告称：因“南京银行股份有限公司”印章使用年限较长、磨损严重，为便于各项工作顺利开展，我行决定更换印章。新印章名称不变，并已在南京市公安局玄武分局完成备案登记。自2022年7月1日起，启用“南京银行股份有限公司”新章，原印章于同日作废销毁。不过，凤凰网《风暴眼》发现，之后再去官网查找这条公告时，已经无法找到或者搜索到。南京银行疑似已经删除了这条公告。踩雷金陵“三朵金花”，南京银行成“救火队长”？在更早之前，南京银行引起关注和报道的，则是频繁“踩雷”南京当地的巨头企业。2015年，随着雨润集团的资金链出现问题，供应商发现雨润的商票无法兑付。当年5月，雨润集团以4.4亿元价格卖掉了位于杭州城东新城的星雨华府项目；旗下江苏地华也向中信证券等4方合计转让了5330万股中央商场股份，市场就开始猜测雨润陷入资金紧张的漩涡。到了7月，作为雨润集团的主营业务、承担着雨润地产资金后盾的角色的雨润食品，发布了盈利预警的噩耗，越来越多的人意识到雨润集团的情况进一步恶化了，于是便出现了供应商要求兑付商票，雨润却欲以火腿肠抵充的一幕。事实上，风险的积聚，并非一朝一夕。早在2012年，祝义财仅仅48岁时，这位金陵城的前首富突然辞去雨润控股集团董事长职务，坊间皆传闻其辞职与雨润食品涉嫌财务造假有关。到了2014年，雨润集团旗下的另一家上市公司中央商场的负债率更是高达90%。山雨欲来风满楼，此时的雨润集团亟需一个有威严的第三方助其安抚市场信心，南京银行出现的恰到好处。2014年8月，南京银行与雨润集团达成战略合作协议，后者获得南京银行50亿元授信额度。南京银行称将积极帮助雨润拓展新型融资渠道，提高企业融资效率，“为雨润冲击世界500强提供坚实保障。”这一定程度上延缓了雨润集团的坠落之势，但雨润集团仍然没有逃过破产重整的命运。差不多的故事也发生在另一个金陵首富身上。2017年4月，美国沽空机构格劳克斯发布有关丰盛控股的做空报告，从被狙击到停牌，再到反击、复盘，丰盛控股随后度过了“惊魂”半月。2014-2016年，雨润集团水深火热之时，季昌群控制的丰盛控股却是港股里的一大“神话”，不仅股价区间涨幅近13倍，市值更是由5.5亿元飙升到714.2亿元。支撑丰盛控股增长的逻辑，是其频繁的收购动作。仅2016年，丰盛控股收购项目多达20宗，除了本业地产项目以及健康医疗产业外，还收购了中国高速传动、卓尔集团等上市公司股权。树大招风风撼树，在港股呼风唤雨的丰盛控股便引来了做空机构格劳克斯的注意。被做空后，除了丰盛控股连续发布澄清声明予以反击外，当地金融机构纷纷表示支持丰盛控股。其中，“白马骑士”南京银行与丰盛控股集团旗下的中国高速传动签订了战略合作协议，中国高速传动将优先选择南京银行作为存款和理财服务等业务的合作银行之一。至今仍为南京银行董事长的胡升荣，彼时在签约仪式上表示，此次合作，在全方位展示南京银行综合服务竞争力的同时，将帮助中国高速传动在齿轮制造行业取得更多优势。此次做空反而以丰盛控股股价上涨35%收尾，然而，丰盛控股后来的发展有目共睹，大量资产某种程度上也等于大量负担。虽然季昌群将丰盛集团留给胞弟季昌荣，金蝉脱壳至丰盛控股，一再声明丰盛集团与丰盛控股并无关系，但市场普遍认为，丰盛集团也是季昌群控制的丰盛系之一。2018年末，丰盛集团的违约来的意料之外又情理之中。其中，违约涉及的金融机构包括8家信托公司，以及南京银行在内的4家银行。就在这一年，袁亚非也从矗立着孙中山雕像、号称“中华第一商圈”的人气之地新街口商圈坠落。鼎盛时期，袁亚非的三胞集团旗下拥有宏图高科、南京新百、万威国际、金鹏源康、富通电科等多家上市公司。袁亚非有一句名言：“我有5000块的时候，就能做500万的生意。”人有多大胆，地有多大产，在他身上展现的淋漓尽致。一定程度上，袁亚非、季昌群、祝义财都是同一类人，一辈子都靠激进的豪赌换取财富。直到出海窗口收紧和去杠杆政策等“稻草”的落下，三胞集团高达611亿元的总负债压垮了袁亚非。多家金融机构、企业开始对三胞集团采取诉讼和财产保全行动。三胞集团及旗下公司的银行存款、不动产等资产遭遇大面积查封、冻结。岂有豪情落旧时，花开花落两由之。南京前后三任首富的跌落，不过是你方唱罢我登场。然而，本该是“配角”的南京银行却因屡屡出场险些成了“主角”。2018年7月4日，“三胞集团联合授信机制工作推进会”召开，会上，南京银行等相关负责人明确表态，将与三胞集团共渡难关，支持三胞集团战略转型。此前，南京银行已对三胞授信10亿元。两个月后，表态与三胞集团共渡难关的南京银行成为三胞集团金融债委会的牵头行。据财新报道，南京银行之所以为牵头行，是因其债务敞口较大。时至今日，雨润集团、丰盛集团、三胞集团这金陵城的三朵金花仍然没有起色，而屡屡伸出援手的南京银行则也受了不小的影响。南京银行或被恒大债务拖垮？林静然辞职之后，一些传言也开始在网上流传。市场有传言称，南京银行对公40%左右的贷款都是地产信贷。还有传言称，“林静然突然辞职，或因南京银行有大量不良贷尤其是地产贷将被清查。恒大拖欠丰盛工程款，导致丰盛垮了；而丰盛垮了，成了压倒南京银行的最后一根稻草。”但凤凰网财经《银行财眼》梳理南京银行的财报后，发现数据并不支持这个说法。据南京银行2021年、2020年年报，房地产贷款金额分别为374.15亿元和266.73亿元，占比分别只有4.73%和3.95%。而2021年南京银行的房地产不良贷款率只有0.08%。传言同时表示，南京银行“50%以上的贷款是产业基金政府项目的信贷”。但在年报中同样不足以找到数据支撑。南京银行前十名客户贷款占贷款总额合计只有2.57%，占资本净额比例合计为13.66%。最大单一客户贷款金额为31.45亿元，占贷款总额比为0.4%。不过，凤凰网《风暴眼》发现，虽然财报数据显示南京银行并不存在所谓的“大量不良地产信贷”问题。但南京银行与恒大、苏宁以及丰盛集团之间似乎确实有“剪不断理还乱”的联系。2018年末，丰盛集团陷入债务危机，成为雨润集团、三胞集团之后南京第三家陷入流动性危机的百亿民企。截止2020年9月30 日，丰盛集团（后改名“南京建工产业集团”）负债总额374.69亿元，净资产总额-59.39亿元。凤凰网《风暴眼》发现，在出现债务危机前后，丰盛与恒大在江苏有多个地产合作项目，还曾共同成立公司。2018年，丰盛集团与盛誉、常州恒宸订立联合开发协议，成立了常州江恒房地产开发有限公司，即丰盛与恒大在地产方面的合作。此外，恒大地产集团南京置业有限公司与南京丰盛大族科技股份有限公司曾共同成立扬州恒富房地产开发有限公司，分别持股55%与45%；以及南京恒荣盛欣置业有限公司，由二者各持有50%的股份。2021年，恒大集团陷入重大流动性危机，丰盛也疑似受到“牵连”。2021年下半年，丰盛控股曾发布公告称与其物业开发业务拖欠供应商款项及建设成本及开支，导致恒大集团部分项目停工。此外，此前负责恒大集团公司经营管理的人员已调任，其他部分高级管理人员也已辞职或调任。此后，丰盛控股对截至2021年12月31日止的中国恒大集团公司股权作出全面减值，即对联营公司的投资确认减值亏损13.63亿元。丰盛集团持续陷入债务危机，最后将其拉出泥潭的，似乎还是南京银行。2022年5月7日，紫金信托官网发布公告称，经公开招募和遴选，紫金信托有限责任公司被确定为南京建工产业集团有限公司等25家公司实质合并重整案信托计划受托人。而紫金信托母公司南京紫金投资集团，正是南京银行第二大股东。除了丰盛集团，南京银行疑似还“接盘”了同为南京巨头企业的苏宁。2021年以来，苏宁陷入千亿债务危机。此外，由于持续亏损的业绩，苏宁易购股票也于2022年5月变更为“ST易购”。曾经的明星企业苏宁，也面临生死危机。最后，还是南京银行站了出来。2022年3月4日，南京银行与法国巴黎银行、苏宁易购签署了《股权转让协议》。而法国巴黎银行是南京银行的大股东。其中，南京银行支付3.4亿元，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金36%股权；法国巴黎银行支付2838万元，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金3%股权，南京银行与洋河股份签署以4730万元受让洋河股份持有的苏宁消金5%股权。不过，对于南京银行而言，这或许是一次成功的“接盘”。因为南京银行持有苏宁消金股权比例由15%增加至56%，所收购苏宁消金股权的整体估值为9.46亿元，但南京银行投资金额合计仅3.88亿元。巧的是，苏宁与丰盛集团以及恒大都有“剪不断理还乱”的联系。据传，苏宁的张近东和恒大的许家印以及丰盛的季昌群都关系匪浅。2017年，恒大地产欲回A股上市。在张近东和许家印的一场酒局之后，当年11月，苏宁战略投资恒大地产的200亿元。。根据当时公告，这笔钱由苏宁电器的全资子公司南京润恒企业管理有限公司进行出资。2017年，张近东与季昌群共同出现在拜腾汽车的一场活动上。这一年，苏宁曾与丰盛集团共同出资2亿美元投资了国内新造车企业FMC((Future Mobility Corporation)旗下的品牌拜腾汽车。但这次携手投资却并不成功。2020年7月1日，拜腾被曝出中国内地所有公司停工停产，据央视报道，拜腾烧了84亿却造不出量产车。2021年初，拜腾又与富士康和南京市政府达成融资协议，推动拜腾汽车在2022年第一季度量产，但目前仍未有实质性进展。尽管苏宁、丰盛和恒大都关系密切，但南京银行和恒大似乎并没有过多直接联系。2021年9月，南京银行曾在投资者关系平台上答复投资者关于恒大是否有在南京银行贷款的询问。南京银行董秘回复称：公司与恒大集团合作业务规模较小，均为项目贷款，具备充足的缓释，整体风险可控。而对于网上的传言，7月1日晚间，南京银行也发布了一则澄清公告。公告称，近日，网传有关不实信息。公司郑重声明：相关信息为恶意造谣，已经向公安机关报案并将依法追究相关主体的法律责任。南京银行还在公告中称，目前，公司经营管理一切正常，经营发展良好。或为了佐证其“经营发展良好”的说法，7月3日，南京银行披露半年度业绩快报，数据显示，其业绩增长较为稳健。2022年上半年，南京银行实现营业收入235.32亿元，同比增长16.28%；实现归属于上市公司股东的净利润101.5亿元，同比增长20.06%。与此同时，7月3日下午，警方发布通报，通报显示，公安机关经工作查明：6月30日18时许，网民傅某某（男，39岁），出于博眼球的目的，在小区业主微信群内发布自己编造的有关南京银行的虚假信息造成不良影响。事发后，傅某某主动采取消除影响的措施并认错悔过。公安机关已依法对其给予治安管理处罚。参考资料：1.《雨润集团“内外交困”》，时代周报2.《南京银行战略合作 给雨润50亿元授信额度》，楼盘网3.《丰盛控股“惊魂半月”：反击沽空机构，南京本地金融机构力挺》，澎湃新闻4.《袁亚非：新街口“赌徒”与千亿危局》，商业地产头条5.《三胞集团金融债委会成立 600亿债务危局化解寻路》，财新6.《南京银行行长林静然辞任，向何处去？》，21世纪经济报道7.《200亿元持股4.7% 苏宁战略入股恒大》，每日经济新闻...

最近几年，大数据是一个相当热门的概念。在和AI等新潮技术结合后，它更是时常出现在各路互联网厂商的营销文案中。借助它，科技企业为我们描绘出一副技术改变世界、每位用户的个性化需求被无微不至满足地满足的美好世界。然而，科技发展史告诉我们，技术通常都有两面性，在给人们带来福祉的同时，也可能会在某些方面产生负面效果。大数据也好，AI也罢，同样不能摆脱这个规律。而且，它们的负面作用，已经在影响我们的日常生活了。给棋牌游戏玩家推送借贷广告实际下，写这篇文章的契机，源于小雷最近的一次游戏体验。我们都知道，棋牌类游戏一直拥有不少的拥趸。而且，这类游戏开发难度小、性能要求低，还天然拥有大量潜在用户。小雷当时打了几把斗地主，几轮刺激的加倍、抢地主，一把梭哈后，平台赠送的金币很快见底。对于想要获取更多金币的玩家，平台贴心地提供了两种方式。一种是直接氪金，购买金币，适合财大气粗或者输红了眼的玩家。另外一种也是熟悉的互联网模式——看广告换金币，这当然也无可厚非。只是，小雷仔细看了几轮广告后，惊讶地发现，大部分广告都是借贷类型的。广告的形势很多样，但主旨都是一个：借钱很容易、借钱好处多，快来找我借钱。（图源手机App截屏）说实话，如果平时看到借贷类广告，小雷不会很感到奇怪。但如果在某个场景里总是精准推送借贷这一类广告，好巧不巧，这还是个棋牌游戏平台，就很容易让人怀疑是大数据的力量了。对棋牌类游戏心存芥蒂，说白了还是因为它过去、现在乃至未来都是赌博这一违法活动的温床。其实，进入互联网时代，市面上不少来路不明的棋牌游戏，实质上都是网络赌博的载体。它们中伪装成金币的筹码，实际上是和真实货币形成隐射、可以相互转换的。对于正规的棋牌类游戏平台，没有必要将它和赌博等同起来。只是，当它和精准的借贷广告连接起来时，所产生的“概率叠加”的现象，就难免让人浮想联翩。游戏平台和广告商至少有一方认为棋牌游戏玩家和借贷用户是高度重合的。大数据不作恶？有点难以上起到的大数据力量的案例，还是比较隐蔽，可能不是那么有说服力。但我们还能找到更多用户被大数据侵扰的痕迹，比如说大数据杀熟、算法沉迷、推荐信息茧房等。大数据杀熟大数据杀熟，大家应该不陌生了。早前有关部门出台了法律法规明文禁止互联网平台的杀熟行为，而各大互联网巨头也都承诺不会利用大数据进行杀熟。但遗憾的是，时至今日，大数据杀熟明面上可能消失了，但隐形的杀熟现象仍然非常普遍。以小雷个人的经历来看，目前主要杀熟的方式是优惠券。一般来说，不同用户看到的商品价格是一致的，但能否能领取到优惠券、能领到多大金额的优惠券等，不同人的情况可能天差地别，最终为商品付费的价格也是不一样的。很显然，这也是一种大数据杀熟的方式。（图源新华社视频截图）比如外卖平台，小雷身边很多朋友都是同时用几个外卖账号，哪个号优惠券金额大用哪个、哪个号会员续费便宜用哪个。时间杀手移动互联网带来了爆炸式的信息增长，互联网企业的重要工作之一就是把用户留在平台上。而互联网内容公司则需要用各种手段来让用户不断停留在内容上。以现在很多的短视频平台来说，时长较短的视频没有进度条功能，时长稍长的视频的进度条颜色很浅。有的短视频平台，甚至取消了长视频App中常见的滑动调节音量、亮度快捷手势操作，上下滑动直接变成了切换到下一个视频。总之，这么多骚操作，就是为了让用户在视频平台上消磨、投入更多的时间。信息茧房移动互联网时代，不少人会感觉到算法推荐的内容越来越匹配自己的喜好。但长远来看，这并不是好事。它本质上是利用大数据识别出目标人群，然后根据年龄、性格、价值观等多重因素进行更加细化的分类，从而推送高匹配内容。久而久之，用户难以获取到全面的信息，以至于困在信息茧房中而不自知。互联网出现和发展之初，很多人对它大加赞赏，认为互联网消除了物理空间的隔阂，让信息流动速度得到指数级的提升，进一步消灭信息差，从而消灭信息茧房。但现在来看，在商业利益的驱使下，互联网技术同样可以走向加厚信息茧房的方向。隐私泄露大数据的基础是海量的数据收集，这个过程中不可避免地要收集大量的个人用户信息。但如果这些数据保存或利用不当，产生的后果将是灾难性的。近几年，用户信息泄露事件层出不穷，比如剑桥分析公司通过Facebook窃取了8700万用户的私人信息，Google+平台存在的漏洞导致近5000多万个用户的信息面临泄露风险，国内一家大型酒店集团5亿条个人信息被放在暗网上售卖……“在互联网上，没人知道你是一条狗”，这曾是远古互联网时代的一句名言。但说这句话的人，估计怎么也想不到未来的互联网时代，没有任何人的信息数据是安全的。抵抗大数据作恶，用户能做的不多大数据本质上只是一种技术，至于发挥正面还是负面效果，终究还是得看怎么用。而大数据作恶，大部分情况下都是商业利益考量战胜了用户权益保障。理论上说，用户拥有选择商家和服务方的权利。但现实中，随着互联网服务的聚合乃至垄断，我们的衣食住行、工作生活等方面和互联网的连接，都掌握在少数互联网巨头手中。用户的选择权并不存在，用脚投票也就无从谈起。中学阶段的经济常识就告诉我们，市场调节失灵时，就需要宏观干预。对付贪婪的巨头，最有效的手段是监管，让作恶的成本超过作恶的收益。Facebook的剑桥事件，最终以Facebook认罚50亿美元和解暂告一段落；谷歌为Google+相关诉讼支付了数千万，因cookie不当利用被开出1亿欧的罚款。实际上，国内监管部门相应的手段也在不断增强。去年年底，《中华人民共和国个人信息保护法》正式施行；今年年初，《互联网信息服务算法推荐管理规定》公布，明确禁止杀熟、算法歧视等现象。从去年到现在，国内多个部门进入数家企业进行安全检查，调查其涉及的个人信息安全问题。当达摩克利斯之剑持续悬在头顶时，相信大数据作恶会被有效遏制。...

“国民基金经理”失宠，投资者在交流群中口诛笔伐....公募基金造星的牌桌上，玩家众多，但把“王炸”打成“对三”的也不少。鹏华基金算一个。两年前，鹏华基金将王宗合打造成为“国民基金经理”，凭借两只新发基金狂揽416亿资金。如今，王宗合交出了两份不同程度亏损的答卷。尤其近期基金反弹不如大盘，更是遭到投资者口诛笔伐。2022年上半年收官，对比市场中的明星基金经理，王宗合的表现排名靠后。王宗合一年内基金收益仅略优于葛兰，而大幅落后李晓星、萧楠、周蔚文等人，在近期市场反弹时落后于一众明星基金经理。5月中旬，有鹏华基金员工将投资者踢出投资交流群，被群嘲“业绩拉胯，还踢人”。明星跌下神坛，投资者颇有怨念，踢人事件成为投资者发泄不满的导火索。造星给基金公司带来不菲收入，但也存在各种各样的后遗症。01 造星后遗症鹏华基金的投资者“炸锅了”。日前，在鹏华基金的一个投资者交流群中，一位用户发布了一则其他基金公司的资讯。在群内投资者都以为这是一次正常的交流时，鹏华基金的一位员工强硬的表示“本群禁发广告，违者踢出群聊”。随后，群中有投资者被踢出，群内成员直接“破防”。发言员工遭到谩骂：“基金拉胯就算了，人也拉胯，亏成这样了还不知道维护客户，还在踢人”、“没有客户哪来的鹏华？”……事实上，群内踢人事件只是一个导火索，导致群情激奋的原因还是“基金拉胯”。其中，“国民基金经理”王宗合成为投资者口诛笔伐的重点。人类的悲喜并不互通。现在，重仓王宗合基金的投资者只会有一种感觉——所有上涨都是吵闹。从4月27日A股触底反弹开始，连续的上涨已经让部分基民回本，甚至有些人已经小赚。但持有王宗合基金的基民并没有享受到这种感觉。截至6月30日，上证指数和创业板指分别从4月27日低点上涨17.74%、30.69%。王宗合管理规模最大的两只基金：鹏华创新未来和鹏华匠心精选则分别上涨10.07%、13.56%。“基金经理这是在梦游吗？”买入鹏华创新未来的投资者小王头上浮现出问号。鹏华创新未来前身是“鹏华创新未来18个月封闭混合基金”，以蚂蚁战配基金为宣传点，成为2020年的“爆款”。在当时，5只同主题基金分属5家实力强劲的基金公司，并全部配置“明星基金经理”，王宗合是5人中最火的一位。发行前，王宗合刚刚凭借鹏华养老产业和鹏华消费优选拿下两座金牛奖，并且成为鹏华基金副总经理，一度被称为“国民基金经理”。同年发行的鹏华匠心精选在一天内认购超过1300万，创下最高认购记录，震惊基金圈。最终，鹏华创新未来，共计吸引226万投资者参与认购，规模120亿元。业内既感慨当时行情的火爆，又佩服鹏华基金的营销手段。发行前，王宗合备受期待。可在资本市场，不是所有美好的愿望都能实现，鹏华创新未来的表现令投资者大跌眼镜。从2021年2月开始，鹏华创新未来的净值均处于下跌状态，成立1年8个月以来累计下跌34.48%，截至2022年6月30日，基金净值0.6552元。成为同主题基金中跌幅最大的一只。业绩表现让投资者忍不住吐槽，缺乏有效沟通则让投资者感到焦虑。市场中，基金经理经常会公开发声，传播自己的投资理念，与投资者进行良性沟通，尤其是在净值表现不好时，沟通可以起到投资者教育的作用，并且安抚投资者情绪。但王宗合已经“失声”很久了。鹏华基金公众号中，有关于王宗合的文章停留在2020年7月，鹏华基金财富号中，最近的一场直播则是2021年2月2日对王宗合基金四季报的解读。而一直被视为基金经理与投资者沟通窗口的基金季度报告则被投资者认为缺乏诚意。投资者小王，将鹏华创新未来季报中的一段话摘录了下来：“我们认为有一部分公司的下跌是由基本面变化导致的，也有一些和基本面变化关系不大。”“还有第三种情况吗？”小王有些哭笑不得。没有营养的分析轻易放在报告中，如此沟通，不仅不能让投资者接受到有效信息，反而更让处于亏损状态的人们感到焦虑。市界就王宗合近期是否有公开发声计划询问鹏华基金，截至发稿未得到回复。焦虑的结果就是失望离场。刚发行时，鹏华匠心精选和鹏华创新未来的认购份额分别达到296亿份和120亿份，如今已经分别降至147亿份和72亿份。截至2022年1季度末，其在管基金共9只，规模239.08亿元，已经不足巅峰时的一半。新基金发行时，宣传通常铺天盖地，但是出现亏损后，基金经理却默不作声。前后两种不同的反应真正印证了那句经典：投资有风险，入市需谨慎。02 拓展能力圈受阻大幅回撤背后，是王宗合拓展能力圈受阻。在成为基金经理之前，王宗合的研究方向分别为食品饮料、农林牧渔、商业零售、造纸包装等，这些领域是王宗合的核心能力圈。成为基金经理后，王宗合将自己定义为价值成长型的基金经理。自述希望是企业通过不断经营、成长出来的价值，赚的是企业长期持续的自由现金流成长、利润成长的钱。将之前的经历组合到一起，让王宗合的基金偏向于长期持股、行业上更喜欢食品饮料的特征。2019年、2020年，鹏华养老产业和鹏华消费优选在收益和排名上都处于市场前列。但是，市场不是一成不变的，曾经获得成功的经验并不能完全复制到未来的投资中。持仓成为投资者吐槽最多的点。截至2022年一季度末，鹏华创新未来的前十大重仓股中有5家银行，其中包括“六大行”中的三家，宁波银行和招商银行更是分列第一、二大重仓股。而此前，鹏华创新未来中出现最多的是白酒，贵州茅台、五粮液和古井贡酒等均被重仓。在鹏华创新未来的招募说明书中，对创新未来主题的界定是“在中国经济结构转型及产业升级的进程中，以创新为动力及支撑，将创新增长作为不断提高企业核心竞争力、增强发展动力、保持竞争优势，从而实现可持续发展的优质企业。”有投资者质疑，“谁能告诉我银行和创新之间的关系？”顶着“创新未来”的名头，重仓股中创新企业含量低，未来就如同被迷雾遮住了路，看不清方向。王宗合曾在采访中说：“我不会固守在我赚钱的这些东西上不动，将来最具创造价值的领域，都要把它变成自己的能力圈。”落到实际投资当中，这种能力圈的拓展则有些走样。2021年三季度，药明康德、隆基股份出现在鹏华创新未来的前十大重仓中。四季度，宁德时代、比亚迪进入前十大重仓。在王宗合买入后，这些公司纷纷开始下跌。药明康德在2021年7月16日创下高点后持续下跌，宁德时代和比亚迪在四季度创下高点后下跌。下跌后，王宗合也没有秉持自己一贯长期持股的作风，而是选择持仓一个季度就大幅减仓，又错过了反弹。2022年一季度，王宗合将宁德时代的持仓减半，比亚迪和隆基股份则直接退出了前十大重仓股。而两只股票在二季度全部反弹超过50%，比亚迪更创下历史新高。在这些陌生领域，王宗合频繁“追涨杀跌”，不仅高位接盘，还在低位斩仓，反向操作让投资者直呼“看不懂”。有评论指出，王宗合的金牛奖“含金量”并不高。主要原因是两只基金在获奖时规模并不大，仅有十几亿元，相比于其他百亿规模的基金经理，所面对的压力较小。值得一提的是，在2019年下半年，王宗合一口气卸任了数只年化回报不到10%的基金，保留下来的基金年化回报均较高，树立了业绩表现优异的形象。事实上，在被成功打造成“国民基金经理”之后，王宗合的在管基金业绩均有大幅回撤。潮水退去，才发现谁在裸泳。03 再造新星如果说，鹏华创新未来表现不佳是王宗合的一个缩影，那么王宗合则是鹏华基金的一个缩影。近几年，鹏华基金的混合型基金均处于同类平均水平之下。更加直观的表现是，鹏华基金混合型产品的份额增速下降，资产规模整体下降。2020年三季度，鹏华基金的混合型产品份额增速达到96%，资产增速达到78%，一个季度资产增加超过600亿元。但2021年初至2022年1季度，此类产品的份额两个季度出现负增长，资产更是4个季度负增长。鹏华基金需要一个人来扭转局面，但从内部已经很难再出一位“王宗合”。刚刚从工银瑞信基金跳槽过来的闫思倩成为最佳人选。闫思倩是伴随新能源领域成长起来的明星基金经理之一，被称为“新能源一姐”。在工银瑞信工作期间，闫思倩共管理两只基金，分别是工银生态环境和工银新能源汽车。在管工银新能源汽车的三年半时间里，闫思倩创造了306%的回报，年化回报达到惊人的55.62%。2022年5月，鹏华基金正式宣布闫思倩的加入，直接担任权益投资三部总经理，并接手鹏华沪港深新兴成长的基金经理。6月21日，鹏华基金公告，将推出新能源汽车主题基金，并由闫思倩挂帅。消息一出，闫思倩的粉丝纷纷表示“力挺”。期间，闫思倩多次公开阐述自己的投资理念，并参与到鹏华基金的直播当中。公告发出后，鹏华基金的官网以及财富号挂出了“实力霸榜，荣膺第一”的宣传标语，为闫思倩的新基金造势。（截自支付宝）熟悉的配方，熟悉的味道，熟悉的“造星”，鹏华又回来了。相关阅读：伪市值管理：一场利益输送的隐秘牌局https://www.cjz.vip/295684341.html坤坤、兰兰们“帮”基民亏了1.33万亿，2022年第一个季度https://www.cjz.vip/281708902.html...

7月3日晚间，世茂集团（00813.HK）发布公告称，一笔7月3日到期的10亿美元公募债券未能进行本息偿还。该笔优先票据起息日为2017年7月3日，本金总额为10亿美元，票面利率为4.75%。截至2022年7月3日，该笔优先票据本金及未付利率总计约为10.24亿美元已到期应付，但世茂方面尚未支付有关款项。世茂在公告中称，对于尚未支付的其他境外债务的本金款项，公司一直在与相关债权人持续讨论，以期达成解决方案。若未能达成，则相关债权人可能有权根据债务条款要求加速债务偿还，或对世茂采取执行措施。“目前，相关债权人并未采取任何强制措施以要求加速偿还债务，境外债务问题暂不会影响公司正常经营。”据世茂方面透露，为更好地寻求相关债务整体解决方案，其已聘请钟港资本为财务顾问和盛德律师事务所为法律顾问。世茂方面对外表示，因不能如期还款向所有债权人致以最诚挚的歉意，同时将坚决维持项目施工及业务经营的稳定，以期创造有利条件解决全体利益相关方共同关切的事项。随着2021年下半年以来的销售下滑，叠加部分房企出现违约致使行业整体的融资难度逐渐加大，有关世茂出现流动性压力的消息在2021年底开始频繁出现。与此同时，三大国际评级机构开始陆续下调世茂的评级。2021年底，惠誉将世茂集团的发行人违约评级从“BBB-”下调至“BB”，列入负面评级观察列表；惠誉表示，最近几个月销售疲软，加上流动性状况恶化，融资条件迅速对世茂集团不利，导致了此次评级下调。同期，穆迪也将世茂集团的公司家族评级（CFR）从“Ba1”下调至“Ba3”。评级下调反映出世茂集团的再融资风险增加，原因是其融资渠道受限，未来6-12个月的到期债务庞大。此后，世茂的销售开始受到冲击。“截至2022年5月31日止五个月，本集团的合约销售额约为人民币342.6亿元，较2021年同期的人民币1217.9亿元下降约72%。”世茂在公告中表示，已采取多项措施以减轻不利市况的影响并提升流动性，其中包括就现有融资商讨展期及豁免、尽量减少对项目施工及营运的干扰、加快销售及回款，以及出售若干资产。公开信息显示，自2021年起，世茂已经先后出售了香港维港汇项目股权、黄浦路229号地块、广州亚运城股权、上海外滩茂悦大酒店等资产。另据接近世茂的人士透露，2022年以来，世茂又陆续出售了上海21街坊、北京IN三里、世茂御榕·武夷度假酒店等近20处资产，以补充经营性现金流，保障生产经营。世茂方面表示，接下来将抓住市场复苏的契机，有序加快复工复产及推货节奏，维持项目施工及业务经营的稳定，保障项目交付，并继续尽最大努力促进销售回款、积极处置资产、寻求债务展期及引入战略投资者，以缓解当前流动性问题。...