2014年，最火爆的名词莫过于互联网金融，通过互联网手段打破银行垄断，提供全新的融资模式，让有钱人找到投资方向，让缺钱人找到融资来源，是人们对这种全新金融模式投以巨大热情的原因，其中高利率的P2P网贷更是受到各地投资人追捧。据不完全统计，2014年末运营的P2P平台已接近2000家，仅2014年全年，全国P2P平台的成交额超过2000亿元，比2013年的近900亿元增长超过100%。然而，与巨额资金相伴随的是巨大的风险，2014年新出现问题的P2P网贷平台达275家，是2013年的3.6倍。最新消息是，银行系互联网金融公司陆金所也因旗下平安国际商业保理(天津)有限公司近4亿元借款出现问题而导致数亿元坏账。 * 消费案例 每年都在P2P网贷平台上“踩雷” “知道被骗我当时完全傻掉了，”说起被骗时的感受，杨寻（化名）找不到太多的词形容，今年35岁的他是上海一家企业的中层管理人员。在《IT时报》记者向他保证不透露其个人信息的情况下，杨寻说出了被骗的金额，“43万”，语气简短而急促，这是他瞒着家人做的投资。 借电视台“公益节目”骗取投资者信任 杨寻投资的是一家P2P网贷平台——华夏商贷，今年1月20日平台突然出了问题，企业法人莫骄向警方自首，承认标的为假标，自己的富二代身份也是假的，背后有两个老板，融到的钱都转到他们的账户里。 “其实1月20日那天我本来还想着去充值的，可是听群里人说平台出了问题，我当时以为只是资金流出了问题，后来才发现这是个骗子平台，”杨寻回忆起当天的情景依然为自己的傻气而叹息，“当时太盲目了，对它的信任度太高。”其实杨寻投资P2P网贷的历史不算短，而且此前也多次踩过雷（投资圈里对投资者遇到问题平台的说法），他自己也曾总结过一套投资的方法。 “平台大量放天标（期限较短、按天计算的项目）、变相加息、给出的利息太高的平台，我不会投，”杨寻原本有自己的一套投资原则，如查到平台法人有被执行的记录，客服电话打不通，或者转接到语音留言，都不会投，即使投了也会立刻把资金撤出来。除此之外还会综合了解平台的实力，在网上看一些去实地考察的人写的调查报告、了解平台的背景、认证信息等。 “这个公司成立的时间比较早，2013年5~6月份的时候我就已经投过，之后资金全都撤出来了。后来之所以会再去投它，是因为它的欺骗性实在太强。”杨寻告诉《IT时报》记者，这家公司用公益的幌子来迷惑投资人，与长沙卫视的公共频道《帮女郎》栏目合作搞了一个公益活动，经常会去湖南的乡村做一些爱心公益项目，还发了很多爱心的公益标，所以包括杨寻在内的许多投资人因此对他们印象良好。除了与电视台合作，它还与一些担保机构合作，并且得到大量主流媒体的报道。 “电视台在和它（华夏商贷）合作的时候，会帮它做宣传，介绍这个平台是怎么样的平台，有什么样的公益项目。”杨寻对《IT时报》记者补充，在他接触的那么多平台里，利用媒体来诈骗的，华夏商贷是第一个。 开始杨寻没有在华夏商贷投资很多，只不过是在其他平台上投资的部分收益回流，金额不大，所以想寻求一些短线机会。2014年底，华夏商贷开始利用各种噱头做活动，吸引投资。有过前面一段时间的观察，杨寻已对这家平台十分信任，加上年底资金避险，想做短线，而华夏商贷也正好放出了很多短线标，且收益相当可观。“我也就是从12月份才开始大量投，刚投了一个多月就出问题，”杨寻说到这里觉得自己既大意又倒霉。 信息不对称大户吃小户 其实在2013年的P2P平台倒闭潮里，杨寻已经踩过一个“大雷”，当年涉案1.6亿、闹得沸沸扬扬的“网赢天下跑路”事件中，他就是众多受害者之一，当时他被套的资金有22万，收回的只有十分之一。 网赢天下的欺骗性同样很强，“当时它的背景是一家准上市公司，而且资料非常全，也有抵押担保物，还和多家担保公司有合作，”杨寻回忆。“开始大量投是在7月份，因为当时它放出了很多收益较高的天标，自己有点自信过头。” 杨寻向《IT时报》记者解释，7月初该平台已经出了问题，不过由于信息不对称，只有一些大户知道。 事情曝光后，才知道这家平台上的担保公司华润通公司、华龙天公司、德浩公司的实际控制人都是网赢天下的幕后老板钟文钦，平台上筹集的资金全部是钟文钦为其拟上市的华润通光电冲刺IPO，偿还公司一些前期负债所用。但2013年该公司IPO暂缓，久久无法上市使得平台还款来源无法落实，之后又以超高的收益率以及大量天标吸引资金，甚至一度放出期限为几天、收益率高达70%以上的标。最终泡沫越吹越大，以至无法维系，问题爆发，钟文钦跑路。 在维权的过程中杨寻发现了很多问题。除了大小户的信息不对称以外，大户和小户的利益有时也有冲突，“华夏商贷其实在2014年8月份的时候就已经出了问题，当时平台稳住了大户，很多小户也被忽悠，说一旦报警，钱就拿不回来了，如果不报警，平台会吸收其他人的投资来偿还你的钱。” 2014年2月28日深圳市公安局福田经侦分局将涉案的网赢天下公司总经理钟杰、运营总监伍水军和法人代表龙兴国三名嫌疑人，以涉嫌集资诈骗罪移送深圳市人民检察院审查起诉。由于证据不足，深圳市人民检察院两次退回本案，交由侦查机关补充侦查。2014年7月25日侦查机关再次补查重报，调查取证才暂告段落，将在今年的3~4月份宣判。 “好像是冻结了钟文钦和他侄子钟杰名下的30多处房产，不过听说这些房产多已经抵押给了银行。”杨寻一直积极关注案件的进展，在事情发生之后，他还牵头组织了维权群，和众多中小散户联合起来维权，不过能追回多少损失，他心里也打鼓。 今年30岁的小王同样是一位投资P2P网贷的受害者。2013年10月，小王投资的P2P平台出现提现困难，平台老板将钱放贷给当地的8家企业，共1500多万，成为坏账，小王的十几万全都套在里面。“从那之后我就没有再投了，现在一直都在和群里的人一起追讨。”小王告诉《IT时报》记者，自己查过那八家企业，确实存在，但钱收不回来。“上个月我还打电话给那个老板了，他说暂时没讨到钱，有消息就通知我，”其实小王对于讨回钱已经不抱太大希望，用他自己的话说，“已经磨得没脾气了”。 ◆ 红火的市场 渴望被束缚的P2P网贷平台 今年以来，仅1~2月份已出现126家P2P网贷问题平台，其中更有涉案达10亿元之巨的大平台。问题的集中爆发大面积损害了投资人的利益，同时给P2P网贷行业的健康发展带来了诸多困境。 风险准备金能抗风险吗？ 2014年以来为应对来自投资人的信任压力，P2P平台纷纷开始推出“风险准备金”制度，应对投资人在投资出现问题时的刚性兑付要求。 2014年11月初，两家P2P网贷平台——贷帮网和人人聚财陷入同一场抉择，两者皆因与前海融资租赁公司（天津）的业务往来而分别产生1280万和1290万的坏账，“兜底”或“不兜底”成为一个摆在他们面前现实而艰难的抉择。面对投资人的群情激愤，贷帮网毅然拒绝“兜底”。与贷帮网截然相反，人人聚财选择了前者。同一事件双方截然相反的态度在业界引起轩然大波，平台该不该“兜底”成为事关P2P行业生死的议题。 “平台‘兜底’实际上会造成市场的逆向选择，劣币驱逐良币，不利于行业的健康发展。但就中国目前的现状而言，不‘兜底’就会被市场淘汰，”人人聚财CEO许建文对《IT时报》记者说道。这个毕业于北京大学的经济学硕士对“兜底”问题认识清晰，但作为一家企业的管理者，他的做派干练而务实，目前人人聚财的累计交易量已经超过26亿。 同是P2P网贷平台的创始人和管理者，贷帮网CEO尹飞，这个从传统金融领域辞职下海的创业者，带着对金融固有的理解和坚持。在尹飞看来，不“兜底”是对的事情，对的事情就应该坚持。“‘风险准备金’那就成了银行做的事情，P2P平台作为互联网金融交易所，‘兜’不了底，也不能‘兜’”。尹飞对《IT时报》记者打了个比方，“股票交易所也是交易所，为什么不对股票的交易风险进行担保。交易所尽到尽职调查职责即可，只有这样这个金融机构才能更好地存在，更好地服务社会。” 对于平台的刚性兑付和“风险准备金”做法，中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君对《IT时报》记者表示，平台刚性兑付实际上是变相担保，成为了信用中介，有突破法律限制的嫌疑，平台是否有担保资质？个别坏账平台尚可应对，如果出现大面积的违约，平台将无法应对。同时，也容易形成道德风险，造就“任性”的投资者，对于引导和教育投资者养成良好的投资习惯，构建良好的金融大环境不利。 从今年爆出问题的众多平台来看，大多数都有“兜底”倾向。其中1月22日被爆出问题的北京里外贷，9.34亿资金去向不明，在其网站上仍可清晰地看到的风险备用金为2005万。 记者从多家P2P平台了解到，目前“兜底”是平台不愿为之又不得不为之的选择。投哪网CEO吴显勇向《IT时报》记者证实，现在投哪网的风险准备金率是项目金额的3~6%，与大部分平台一样，目前这部分资金处在平台自己托管中。 资金银行托管刚刚启动 除了刚性兑付，P2P平台实现风险控制、赢得投资人信任的另一个手段来自资金的第三方托管。无论是监管机构还是平台自身，长期以来摇旗呐喊的都是“资金由第三方托管”，但《IT时报》记者从多家平台了解的情况是：商业银行不愿托管P2P平台资金是目前行业遇到的又一窘境。 “目前整个银行托管这一块还没有启动，我们主要是通过财富通来做资金的流转。正在和招商银行、民生银行谈资金托管的问题。”许建文向《IT时报》记者说道投哪网的处境也相似，资金由第三方支付机构托管。尹飞则向记者坦言，目前资金银行托管是整个行业的难题，贷帮网作为一家小公司无力改变行业现状，也没法去和银行谈，只能等待行业去解决。 在一些P2P平台上多有与某某银行达成合作的显眼广告，但其实都只是将风险准备金托管于银行，而非所有的借贷资金。目前主要有意于开发整个网贷交易平台资金托管业务的银行主要有招商银行、交通银行、民生银行和平安银行，其中平安银行更是已与不少P2P网贷平台进行过接触，然而它的托管系统实际上还没有上线，因此严格意义上，在2014年，并没有一家P2P平台真正接入银行的资金托管系统。 直到2015年2月10日，民生银行的“网络交易平台资金托管系统” 作为业内首家由总行统一开发、以全程电子化的系统对接方式为市场参与者及网络交易平台提供资金托管的系统才正式上线。 对于第三方支付而言，部分公司还未取得相应的托管资质，在风险管控业务流程和系统效率上都存在一定缺陷，有可能会导致一定的风险传递和风险溢价。对平台资金，包括风险准备金尚处在自己托管中的P2P平台风险可想而知。 征信与评级困境 对于广大P2P网贷平台而言，最大的难题来自风控，而风控的重点来自征信。 “央行目前还没开放征信接口，我们只能要求借款人自己打印（信用信息）。我们的征信信息也不能上传，对于借款人的授信，目前没有一个共享机制。导致有些人会出现诈骗行为，通过不同机构进行借贷。”吴显勇向《IT时报》记者解释。 目前投哪网已经与上海资信进行合作，后者为央行控股的子公司，2013年8月宣布上线网络金融征信系统（NFCS），目标是接入网络借贷企业的征信数据，实现网络借贷征信信息共享。央行征信中心近日透露，已有400家P2P网贷平台通过上海资信接入央行的征信系统。不过据吴显勇向《IT时报》记者讲述的内容来看，目前与上海资信的合作仅限于初级阶段，征信信息的共享尚不能实现。 信用市场的另一问题来自于资信评级，良好评级标准的建立能够有效控制风险，然而我国的资信评级市场一直处于较混乱的状态。 P2P网贷在诞生之初就因其较大的风险性而显示出对资信评级的格外青睐，大量评级报告如雪片般充斥市场，然而真正能起到风险预警和评估作用的几乎没有。 “评级是投资者判断的一个标准，能减少投资者判断分险的成本。金融领域的评级机构都有一个管理办法，机构首先要有评级的资质和能力，然后是评级的标准、评级的程序、评级的责任等。”李爱君表示，目前的网贷评级机构一不具备资质，二没有做到科学、公开和公正，因而失信于市场，并无太大意义。同时李爱君还向《IT时报》记者表示，“未来监管政策出台确实对平台有一个评级，评级是对征信系统的一个补充，能降低投资人投资的成本。” * 记者观察 为什么看起来安全的平台会出事？信息不对称，所有表面看起来光鲜的信息都很难辨别真伪。当你盯着别人的利息时，别人盯着的是你的本金。 高收益与高风险正相关，投资人应有基本认知。兜底、第三方托管、征信都只是降低风险的可能手段之一，民间借贷作为一种次级贷款，风险本身就高。不管平台以何种说法降低风险，但是这个产业的固有风险不变，这也是银行不涉足这个产业的原因。如果风险能够消弭，收益自然也会随着市场调节下降。 除此之外，作为一种新型的金融形态，行业标准和监管政策依然尚未出台，平台自身尚有诸多风险不能自控，保障投资人利益的能力有限。投资人应该充分认识P2P网贷的风险进行理性投资。 一旦平台出现问题应该寻求法律支持。李爱君认为，依据现行法律，平台是作为居间人，按合同法的规定，居间人要尽到如实告知双方真实有效的信息，如果提供的信息不是真实、完整的，要承担对当事人的赔偿责任。以往《合同法》中的居间业务往往不涉众，而现在P2P网贷平台参与人数较多，容易引发大型社会风险性事件。同时它还是一个金融借贷行为，因此基于涉众和金融行为这两个特点，要加重平台的责任，平台不仅要对不真实、不准确、不完整的信息承担责任，而且一旦出现问题，平台也应该承担连带责任。其次因为股东实际上也是平台管理人，还应该加重股东的责任，打破股东有限责任的限制。 而在2015年的两会上，互联网金融又重新成为了一个热门话题，P2P网贷作为互联网金融中最重要的一部分，也得到大大的重视，大家都在关注两会后监管是否出台？是否能清理P2P网贷的害虫？...
湖南日报3月15日讯（记者 陈淦璋）频繁出现的“跑路”事件，让P2P网贷平台的公信力大打折扣，寻找实力雄厚的资金托管机构就成为其重要增信手段。今天，广发银行长沙分行与P2P平台“天玑汇富”达成资金托管战略合作，在省内属于率先“吃螃蟹者”。 严格按照P2P（即“个人对个人”）的定义，网贷平台的本质是借款人与投资人直接对接，没有中间账户。但出于风险考虑，将资金托管给第三方支付机构，是大部分P2P平台一直以来采用的方式。随着监管政策越来越明朗，央行已明确提出，P2P平台的资金托管人应当在商业银行，而非第三方支付机构。日前，民生银行、平安银行等纷纷入局P2P资金托管，与一线城市P2P平台开展合作。 今天的发布会上，广发银行长沙分行副行长龙炜告诉记者，此次与P2P平台合作，仅仅是托管其风险准备金，并不涉及其交易资金的托管。有业内人士表示，风险准备金的量在整个P2P资金交易量中占比很小，银行开展资金托管，并不意味着就是直接监管P2P平台，对风险进行全面“兜底”。市民若选择P2P平台投资理财，不能以“银行托管”字眼作为唯一参考标准。...
什么是高收益？3%，4.4655%，18%。这三个数字分别代表着银行一年定期存款利率、余额宝近一个月的年化收益率和某知名网贷平台产品的年化收益率。粗算一下，同样的1万块钱，经过一年，在这三个地方获得的收益将分别是300元、446.55元和1800元。而高收益的背后，另一组数字让人触目惊心：2015年将有60%的网贷债务人信用破产，债权人损失将达到1000亿元人民币以上。 一边是银行降息让投资者把资金转入更高收益的互联网金融平台，另一边则是多家网贷平台最近频频惹出“坏账”、“关闭”风波。这好消息与坏消息如影随形的互联网网贷平台越发乱了投资者的眼：这把撒向互联网天空的钱，究竟还能飘下来几张？ 降息让网贷平台愈发红火 “这次降息，我银行的存款只剩下了10万块。”人在互联网行业里追波逐浪，钱也要在这股浪潮中兜兜转转。在一家互联网公司工作的黄历波犹豫了几天，最终还是决定再取出15万块钱，投入沸沸扬扬的互联网金融。从银行，到余额宝，再到网贷平台，黄历波原本老老实实存在银行的钱搬了好几个地方。截至上周最近一笔交易，他全身上下的50万块钱按照2：3：5的比例各自占领银行、余额宝和网贷平台。 早前，央行宣布从3月1日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25%至5.35%，一年期存款基准利率也下调0.25%达到2.5%。而记者从本市多家银行获悉，银行方面除了挂牌外，也都有所浮动。例如，中国工商银行本市柜台与网银都将一年期存款利率上浮至3%。但即使上浮，也难比一些网贷平台上翻了几倍的年利率。 有业内人士表示，银行存款利率的下降，也让更多的投资者把目光转向了P2P网贷平台。来自网贷行业第三方机构网贷之家的数据显示，从央行在3月1日降息后的第一周时间(3月2日到8日)，网贷行业成交和人气指数相比之前出现了较大幅度的上涨，环比上周分别增长30%和31%。 根据清华大学中国金融研究中心、网贷之家等机构联合发布的《2014年中国网络借贷行业年报》，2014年网贷行业主流综合收益率区间为15%-20%，占比达28.89%；40%及以上收益率平台占比为6.22%；综合收益率15%以下的平台合计占比为22.22%。 好消息与坏消息并存 从注意到网贷开始，一家名为“红岭创投”的P2P金融平台上打出的“18%年利率”就抓住了黄历波的眼球。这个数字不仅仅是银行1年定期利率的6倍，也几乎是其他一些网贷平台的两倍。 然而，伴随这个好消息的却是一连串坏消息。这家让黄历波颇为心动的红岭创投从去年8月来，已经连续遭遇了两次“坏账”风波：去年8月，红岭创投CEO周世平主动曝出红岭创投平台上广州纸业贷款项目出现1亿元坏账，这也被业内认为是P2P网贷行业有史以来被证实数额最大的一笔坏账；今年2月，红岭创投又确认安徽一家公司7000万元借款出现问题，红岭创投将先行垫付投资者本息。 似乎，这样的坏消息是网贷平台与生俱来的。“由于借款人未能归还款项并失联，该平台已无力继续垫付，平台将采取报警处理，自今日起里外贷暂停一切业务。”今年1月，北京P2P平台里外贷的法人代表孙友卫对外就发布了这条消息，随其一同倒下的网贷平台还有美贷网等多家平台。 而就在几天前，被称为“行业老大”的陆金所也遭遇了一则坏消息：陆金所因旗下平安国际商业保理(天津)有限公司近4亿元借款出现问题，其中与陕西金紫阳集团的2.5亿元借款已到期，平安方面不得不启用资金池偿还投资人本息。 虽然陆金所迅速解释此项目与陆金所P2P业务无关，但早前将其列入“互联网金融预警名单”中的大公国际也再次出招，将其彻底“拉黑”。 仅7%网贷平台风险较低 根据《2014年中国网络借贷行业年报》显示，截至2014年年底，中国网贷行业历史累计成交量超过3829亿元。2014年网贷行业成交量以月均10.99%的速度增加，全年累计成交量高达2528亿元，是2013年的2.39倍。 光鲜亮丽的成交量背后也有一大批投资者的积蓄打了水漂。据不完全统计，2014年年底网贷运营平台已达1575家，而累计的问题平台数量已达到367家，其中，2014年全年问题平台达275家，是2013年的3.6倍。来自大公国际的统计显示，截至2014年年底，债权人损失已经达到659亿元。 网贷平台的最大问题是信息不对称，普通投资人很难去核实投资项目的优劣，只能根据平台给出的材料“瞎蒙”。此外，资金流向也有巨大的“隐忧”。“流向一些早已不鼓励发展的行业，对投资者对资金也是一种风险。”大公信用数据有限公司总裁王再祥对记者说。 由此，“坏账”的风险变得愈发严重。而面对“坏账”，网贷平台有各自的“法子”，除了选择关闭、跑路外，红岭创投选择平台自己出钱兜底，而贷帮网曾明确宣布对“坏账”不予兜底。但前者被认为并非长久之计，后者随后也在平台发展速度上受到了影响。 于是，一些网贷平台常常复制着这样一条恶性链条：高收益吸引投资者，债项信息不对称使投资者易上当，不靠谱的平台将钱投向更不靠谱的企业和个人，当担保缺失或不足的情况下投资者便成了最大受害者。 这样的恶果或许仍将继续发酵，大公方面对互联网网贷平台债务人主动评级结果显示：信用风险较低的为7.12%，一般的为12.52%，较高的为80.36%。同时，大公也预测2015年将有60%的网贷债务人信用破产，债权人损失将达到1000亿元人民币以上。 俗话说，高收益伴随着高风险。这话是有道理的，投资人在选择高收益的平台同时，要做好最坏的打算，这样就算有暴风雨来临，也不至于惊慌失措。...
凡事没有绝对。曾经在前海股权交易中心挂牌的网贷平台每天美贷出现提现困难。 近日有投资者表示，每天美贷去年底开始限制提现，投资人的提现申请在一个多月之后才能获得批准。每天美贷官网显示，每日有部分投资人成功提现，总额度仅为几万元。 每天美贷方面对记者表示，“公司实际负责人张艳霞和总经理彭巧幼已经多日不到公司中来了，员工也难以联系到她们。” 根据网贷之家发布的“3·15”报告显示，44%的投资人表示遭遇过平台提现困难。 网贷天眼副总裁潘瑾健对记者表示，平台提现困难直接原因是资金链紧张甚至断裂。而根本原因不外乎几方面，比如经营不善，借款人逾期不还;平台违规操作，如拆标导致的短借长贷，借款人还未到还款时间但投资人回款的时间已经到了;旁氏骗局，平台企图借新还旧。 “苛刻”的提现 1月8日，每天美贷发布公告称，公司有足够的债权和资产覆盖平台的待收，但是由于借款存在时间上的错配，行业整体资金形势紧张，目前平台资金回笼趋紧。限制平台投资人的提现，但承诺不会跑路。 公告中对提现规则做了要求，可用余额须续投95%，方可提现5%;可用余额在500元以下，全额提现。每天平台共累计提现金额为5万元，提现超过5万元的部分，第二天依次处理。 投资人提现限制在5%，还要求续投，这在业内人士看来恰恰是平台出现兑付危机的前兆。潘瑾健对记者表示，从之前情况看，出现提现困难的平台几乎没有一家能顺利度过危机。 工商资料显示，每天美贷公司注册名为深圳市信融通盛投资担保有限公司，注册资本金1000万元，注册时间为2011年6月，是由原深圳英普鸣亿科技有限公司更名而来。 三位自然人股东彭巧幼认缴资本金100万元占股10%，张菊红认缴资本金100万元占股10%，张艳霞认缴资本800万元占股80%。 根据官网介绍，每天美贷背后由实力企业东方丽人投资。记者查阅相关资料看到，深圳市东方丽人美容投资发展有限公司注册资金50万元，于2013年1月24日更名为深圳市彩虹世家化妆品有限公司，股东为深圳市琉璃时光投资发展有限公司。而深圳市琉璃时光投资发展有限公司注册于2007年，注册资本金1000万。 记者根据官网发布的标的统计，这个背后经过多次股东资本包装的每天美贷所发布的绝大多数为信用标，最高信用标年化收益率27.4%，其中22%为年化收益，5.4%为投标奖励。 每天美贷的担保公司为深圳市信融通盛投资担保有限公司，并非第三方担保公司，因此存在自融嫌疑。此外，每天美贷的平台上对融资方信息披露不完全，在官网上看不到任何融资方信息，且借款额度都在百万元以上。 值得注意的是，每天美贷在2013年11月上线一周后，登陆前海股权交易中心，然而在登陆之后却并没有进行过任何融资行为。 但是，有业内人士表示，股权交易中心门槛较低，部分区域股交中心既不要求股改，对信息披露也不强求，多数P2P平台只是希望通过挂牌股权交易中心进行增信，并无实际融资行为。 平台流动性临考 在网贷天眼的问题平台汇总中，出现提现困难的平台数量占出现问题的平台总量过半。出现提现延时，续投提现，根据投资金额按比例提现等限制要求。 除了每天美贷外，多家P2P平台对于提现也都有“严苛”限制。比如，众信财富公告称投资者可按千分之三的比例提现。此外，还有平台要求投资者在提现时缴纳额外手续费，甚至要求投资者推迟提现时间。 网贷风险评估机构贷出去王守彦表示，平台在出现提现困难之前都有迹可循，待收款规模超过新增借款规模，现金流出现问题。此外，提现困难平台的收益率一般较高，都在18%以上，用高息揽金的方式短时间内获得大量投资者，一旦资产端出现坏账，直接导致资金链断裂。 未来待收规模增加和投资人数的明显下降也可以参考，一般情况下在提现困难之前，平台的新增投资人数及投资额度都较为平稳，当平台出现问题迹象时，投资人数和投资额度明显下降。 在业内人士看来，提现困难的平台主要集中在自融类平台和项目风控水平较差平台两类。其中，自融平台多少存在信息造假、资金流向单一的问题，当出现提现困难后，一旦投资人报警，被定性为非法吸收公众存款，平台基本没有“翻盘”的可能。 出现提现困难后，平台通过寻求资金注入或者通过重组等方式可能重新盘活。贷出去方面表示，从统计来看，并非所有的平台一出事就选择跑路，在更多情况下，出事平台主要是流动性出现问题。只要平台和投资人达成协议，并不一定会出现一分钱都收不回来的情况。在这方面，平台与投资的信息对称，沟通都要做好。...
王均金提出，互联网金融离不开法律法规的保障，应尽快以立法的形式明确互联网金融机构的性质和法律地位，对其组织形式、准入资格、经营模式、风险防范、监督管理和处罚措施等进行规范。进一步提高前瞻能力，在现有法规、制度基础上，对其进行动态修订、补充与完善，弥补现有监管制度在覆盖互联网金融方面的空白；加快互联网金融技术部门规则和国家标准的制定，互联网涉及的技术环节较多，对于互联网金融国家标准的制定工作应尽快提上日程。 “尽管互联网金融目前还不足以构成即时巨大的系统性风险，但随着互联网金融的"野蛮生长"，可能间接传导影响到金融体系的安全与稳定，由此也会形成实质性的冲击。为促进互联网金融的健康发展，必须规范。”全国人大代表、均瑶集团董事长王均金认为。 均瑶集团是上海华瑞银行的主要发起机构之一。由此，王均金在本届两会期间专门针对互联网金融领域的风险做了调研，针对时下一些P2P运作者携款“跑路”的症结做了一番梳理。在此基础上，针对野蛮生长的互联网金融江湖，监管机构如何建设更有效的制度，起草了一份议案—《关于促进互联网金融健康发展的建议》。 P2P“跑路症结”形成 现任均瑶集团董事长的王均金，兼任上海吉祥航空股份有限公司董事长，江苏无锡商业大厦集团有限公司董事长，上海市世界外国语小学、中学董事长。 在王均金看来，我国互联网金融的飞速发展与创新，很大程度上得益于监管部门的宽容与善意。互联网金融既是金融行业的创新和发展，也是对传统金融的重要补充，其零距离、低成本、参与的民主性和自由度等特点，决定了互联网金融具有旺盛的生命力和创造力。 近两年来，我国互联网金融已经形成六大较为清晰的架构，分别为P2P贷款、第三方支付、小贷公司、众筹融资、互联网整合销售金融产品、互联网货币，并以此主脉络为发展方向。 但是，互联网金融的风险也开始陆续暴露。王均金指出，从这些风险事件可以看出，既有带着不良目的恶意诈骗、卷款跑路的行为，也有由于技术、专业能力和资本的不足，造成经营困难从而卷款跑路。 但不管出于何种目的，“跑路”现象严重损害公众利益，给社会稳定带来诸多问题，也同时给这个新兴的行业带来信用危机。 2014年9月，上海华瑞银行正式获批筹建，根据春节后上海银监局公布的信息，这家注册资本30亿元的民营银行，经营范围包括吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理结算和票据等业务，暂时未见互联网金融方面的业务。银监局还建议，其未来的经营方向，应以主要服务区内小微企业和社会大众为己任，为探索民营银行经营管理模式作出贡献。 资金安全“全覆盖”监管 王均金此份议案还分析了互联网金融出现的危机，给实体金融带来的冲击，以及传统金融与互联网金融相互竞争、相互依存的逻辑关系。同时，传统金融业监管的严格性与互联网金融疯长的自由性，存在显性冲突。 王均金认为，对于可能引发系统性、区域性风险的苗头和隐患，应坚决划出“红线”，列出“负面清单”。 他举例称，比如，P2P行业未来应有所为有所不为，明确其不能做资金池，P2P平台不能通过与投资者签协议，先把钱圈进来后再找借款项目，因为这样就等同于银行中介，是绝对不能碰的红线之一。 王均金提出的监管思路，看起来比目前暂行的规范要严格得多。他认为，互联网金融应尽快明确网络融资纳入社会融资总量、虚拟货币纳入金融监管范畴，余额宝等货币投资的银行存款纳入存款准备金管理，网络融资平台纳入央行反洗钱监管等，为互联网金融规范和有序发展提供依据。 “虽然也有审慎经营、恪尽职守的信誉平台，确实为我国盘活金融存量、普惠大众做出了贡献。但是宏观背景和行业变化产生的巨大市场风险，让相对弱小的互联网金融机构难以持续抵抗风险。”王均金从互联网金融行业角度观之，认为这一领域进一步的规范时机已到。对此，他从多个角度提出了监管制度的创新建议。 首先便是完善监管规则。从资金安全考虑，不做资金池、不做虚假项目、不自融、不担保，并引入完全独立毫无关联的第三方机构进行资金监管。 在这个环节，他提出了“全覆盖”监管模式。主要从三个方面展开：一是市场准入监管。王均金认为应提高互联网平台准入门槛，对互联网金融机构的设立进行审批。审核要点包括：金融机构存在的必要性和生存能力等，从企业运营资金、系统安全技术上严格把关。 二是市场运作过程监管，即对互联网金融机构经营过程中的日常监督、流动性监管，主要包括业务范围、流动性、资产质量、市场风险等监督；同时，通过第三方机构（银行或第三方支付机构）的资金监管，控制资金的流程，防范平台在资金交易过程中的不规则，杜绝平台的监守自盗。 其三，是市场退出的事后监管，对违规操作和濒临破产的互联网金融机构实施市场退出处理。 设立国家标准“风险准备金” 互联网金融创新层出不穷，这不仅意味着新的金融模式的出现，也意味着需要新的监管法规。而当前互联网金融的监管法规尚不完善，有些互联网金融模式已经涌现，但相关监管规定还处于滞后状态。市场也期待监管机关尽快完善互联网金融相关领域的监管。 王均金提出，互联网金融离不开法律法规的保障，应尽快以立法的形式明确互联网金融机构的性质和法律地位，对其组织形式、准入资格、经营模式、风险防范、监督管理和处罚措施等进行规范。进一步提高前瞻能力，在现有法规、制度基础上，对其进行动态修订、补充与完善，弥补现有监管制度在覆盖互联网金融方面的空白；加快互联网金融技术部门规则和国家标准的制定，互联网涉及的技术环节较多，对于互联网金融国家标准的制定工作应尽快提上日程。除了要立法新政，还要修改或者废除一些有碍互联网金融发展的陈旧法律条款，政府部门应做好适当的监管，做到有法可寻、有法可依，使互联网金融会茁壮成长。 同时，发挥行业自律管理作用，在省会城市组建互联网金融协会。他建议：“由国务院牵头批准央行、证监会、银监会、保监会等相关部门联合在省会城市组建互联网金融协会。” 还要设置实质性的风控措施，建立企业风控系统与线下审核双保险机制。准备相应的“风险准备金”运行措施。即从每笔借款中计提一定比例（一般为2%-3%）作为风险准备金。出现坏账，则先用平台准备的风险准备金垫付，再去催收。若坏账高于风险准备金时，则会暂停垫付。因此，在投资人没有抵押物做保障时，只依靠风险准备金作为本息保障的承诺也隐藏一定的风险。 此外，加强与第三方资金支付合作，学习国外先进运营体系和管理方法。完善数据使用的管理，并进行相关立法，构建适应未来互联网世界、满足互联网金融要求的数据信息市场。...
近日，从事房地产金融信息服务的互联网给金融企业房金所因对方涉嫌不正当竞争，将新浪、易居(中国)及新居金融一并告上法庭。 此案成为中国首例互联网金融商号维权纠纷案例。本报记者了解到，该案于2015年3月4日已由上海市浦东新区人民法院正式受理。 2013年11月和2014年6月，深圳房金所金融服务股份有限公司及其子公司上海房金所金融信息服务有限公司(以下统称“房金所”)分别设立。2014年7月18日，新浪、易居(中国)及新居金融等三方联合推出“房金所”同名网站，经营业务也同为房地产金融服务。 自此，互联网金融领域共有两个“房金所”平台。其网站域名分别为“fangjinsuo.com”和“fangjs.com”，《第一财经日报》记者将“房金所”三个字输入百度搜索框后，结果首页果然出现了两家房金所官方平台，分别号称“国内首家房产抵押贷款专业平台”和“国内首家互联网房地产金融服务平台”。 针对这起互联网金融平台商号纠纷案，房金所代理律师海华永泰律师事务所张巍律师表示，原告方共提起13项诉讼事项，其中一项为被告方侵害平台商号权，被告方使用了原告“房金所”三个字作为企业简称、名称和服务平台指代称。 对于商号权《第一财经日报》记者采访了律师陈府申，陈府申表示，通过公司注册所取得的字号属于商号权。在中国法律法规项下，商号权与商标权所对应的保护对象各不相同。 商号权侧重于保护主体名称,，以使得交易相对方能够对于相关主体进行有效识别。而商标权则侧重于保护服务于产品，以使得消费者能够对于服务和产品进行有效识别。中国法对于商号权的保护一般受限于同一行业的范围内。举例来说，如果是“上海市abc金融信息服务有限公司”和“上海市abc金融咨询有限公司”，由于在基本相同的行业或经营领域，商号前面一模一样会导致消费者无法识别商号背后的主体;但如果是“上海市abc水果贸易有限公司”，则属于不同领域，考虑到一般而言对于商号能够实行有效识别，相应的限制会较少。 就不正当竞争行为的界定而言，陈府申表示，仅从相关法律法规对于反不正当竞争行为的界定来看, 同时介入了商标权和商号权两个领域。无论是假冒他人的注册商标，还是擅自使用知名商品特有的名称、包装、装潢，或者使用与知名商品近似的名称、包装、装潢，造成和他人的知名商品相混淆，使购买者误认为是该知名商品，还是擅自使用他人的企业名称或者姓名，引人误认为是他人的商品，均可能构成不正当竞争行为。但前述行为的判断仍需大量的材料和作证，在司法实践中亦具有相当的自由裁量空间，并不能凭借主观臆测。 房金所联合创世人副总裁谷佳敏表示，在提起诉讼前期已经尝试通新浪等三方进行沟通，但未果。 张巍表示，在目前互联网金融分行业中，一个网站获得注册用户的成本约为50元，如果注册为有效客户，则获客成本为300元，即6个客户为一个潜在有效客户。而由于平台名称相同，因此会为投资者的选择带来一定的混淆和迷惑。 记者未能联系上被告方对相关诉讼置评。...
昨天，大公信用数据有限公司在京召开发布会，公布266个互联网金融网贷平台黑名单和676个预警名单。这是针对我国互联网金融信用风险的首份黑名单及预警名单。名单一出，业界哗然，北京、广东等多地的网贷协会迅速做出回应，质疑该名单的准确度。 令人大感意外的是，在大公信用公布的网贷平台预警观察名单中，包括具有银行系、上市公司双重背景的老平台陆金所，以及拍拍贷等行业领军企业。昨天的发布会之前，酒店一楼大堂聚集了20位网贷平台人员。一位网贷公司工作人员说：“我想看看哪些公司在名单里，最怕我自己的单位出现在名单中。” 被问及为什么陆金所这种背靠金融集团企业在预警名单中时，大公信用总裁王再祥表示：“大不意味着安全。”大公信用表示，被列入预警名单的平台和债项均不同程度存在以下问题：信息披露不真实、不全面，债务偿还能力存在比较严重的问题，经营管理存在重大风险严重影响存续能力，偿债能力或信用风险水平严重恶化可能发生短期债务违约或引发重大流动性风险，存在虚假担保等严重欺诈行为，发生其他重大信用风险事件等。 大公信用是大公集团的子公司，于2014年4月获批成立。大公集团旗下另一子公司大公国际在评级方面更具盛名，其1994年经中国人民银行和国家经济贸易委员会批准成立。 ■质疑 未说明数据获取与更新机制 对大公信用的说法，陆金所昨天表示“不予置评”。 银客网副总裁李飞表示，近期银监会架构调整，首次明确网贷监管的具体部门，北京市网贷行业协会也正式揭牌，行业开始自律，这些都表明网贷行业正逐步正规化。此时独立、客观、公正的评级或排名，有益于行业的健康发展，对于普通用户来说也是不错的参考。但如果评级或排名缺乏有效依据，反而变为广告或合作的潜规则，对于行业发展一定会起到阻碍作用。 此外，多家网贷平台均对记者表示：“名单是否认真调研值得考虑，大公之前也没有与我们沟通过。” 北京网贷行业协会发表声明称，作为一种由来已久的社会中介服务，信用评级对于金融市场发展具有积极作用，网贷行业同样需要建立征信基础等公共设施。但网贷协会同时指出，大公尚未说明相关数据的获取与更新机制，亦未披露评价模型的可信度及历史数据拟合情况，因而其设定网贷平台“黑名单”和“预警名单”的可行性和准确性值得商榷。 ■专家说法 报告中有低级错误 中央财大金融法研究所教授黄震表示，大公信用发布的黑名单和预警名单是企业行为，获得社会信任比较难，而且此次报告中有些低级错误，如搞错了某些平台的归属地。此次报告具体的调研方法与数据也没有详细公布。“负面名单的发布需要谨慎，更加严谨。此次的榜单从另一方面反映了行业的新潮流，社会需要预警机制。估计更多的企业关注这方面，但是调研一定要做扎实，否则造成错误的‘传播病毒’，会给行业造成不必要的损失。” 中国政法大学教授李爱君表示，目前互联网金融监管正式的标准尚未出台，监管层只确定了五条红线，投资者目前对于网贷平台仍然缺乏信任。业内普遍认为，互联网金融发展迅速，其中确实隐藏着不少漏洞与问题，更有行业人士认为，2015年P2P将告别快速发展，而正式的监管标准也将尽快出台，届时，监管政策的出台一定会对行业发展起到引导和制约。 ...
金融危机后，P2P网贷凭借着对小微企业和个人借贷所具有的天然优势，开始在全球蓬勃兴起，尤其是形成了中、美、英三个主要市场。按行业成交量比较，中国高居全球首位。然而，英、美具有成熟的金融市场，经历一番变革后，运营模式及监管已开始趋于成熟，而在我国由于缺乏监管和规范，尽管被炒得如火如荼，却始终难以摆脱“跑路”事件频发的恶魇。 P2P平台作为信息中介，若要防止“跑路”事件的发生，不可避免地需要对客户资金进行第三方托管。去年4月，银监会对P2P行业划下“四条红线”，其中包括不得归集资金搞资金池和不得非法吸收公众存款，而要做到这两条就必需对客户资金进行托管。因而，去年9月底，银监会创新监管部主任王岩岫提出对P2P监管的“十条思路”时，更是直接表示客户资金必须第三方托管。 所谓客户资金第三方托管，指的是资金流不经过管理人(P2P企业)的银行账户，而是通过第三方托管人进行，由托管人负责资金的保管、清算、投资监督和信息披露等。资金第三方托管使得客户资金的所有权、使用权和保管权分离，尤其是在管理人和托管人之间形成相互制约的机制，从而避免管理人挪用客户资金或者未按照合约使用资金进行投资，可以说是保护投资者资金安全的第一道防火墙。按照这个标准，目前行业仅有部分平台进行了托管，一些平台所宣传的“托管”只停留于风险准备金上，有名无实。 按理说资产托管本来就是商业银行的传统业务之一，并有相应的法律条文规范，从资金安全的角度和监管层面上看，由银行担任托管方是自然不够的了。但由于P2P行业的定位和监管尚未明确，资金托管面临着较大的政策风险，且因网贷交易具有“小额、分散、高频”的属性，银行需要付出较大的成本才能搭建起托管系统，因此银行在P2P托管业务上一直踌躇不前，真正去去做托管的寥寥无几。 这恰恰让第三方支付公司有了可乘之机。第三方支付与P2P网贷同属于互联网金融领域，二者的属性较为贴近，支付公司能以比银行更低的成本、更高的效率实现资金托管。于是乎，在P2P客户资金托管上反而是第三方支付机构异军突起，成为了主力。尤其是汇付天下和易宝支付两家公司，汇付天下已接入500多家平台，易宝支付也接入了400多家，占了相当大的市场份额。 进入2015年后，商业银行与P2P平台在资金托管上的合作开始有加速的迹象，中信银行与宜信达成战略合作协议、民生银行也与积木盒子和人人贷等多家平台达成协议。然而，从市场效率的角度看，并不排除未来第三方支付公司继续为P2P平台做托管的可能。关键的是对第三方支付做托管出台相应的条例进行规范，对托管的资质、风险隔离、信息披露等要有严格的要求。 不过，有些第三方支付支付公司并不满足于仅仅从事托管业务，对P2P网贷有更深入地了解后，在潜在利润空间的诱惑下，干脆自己建立P2P网贷平台。据来自极客网的文章《深喉!智融会等P2P网贷平台涉第三方支付》，目前第三方支付公司与对应的P2P平台存在着强关联关系的至少有13家。这还只是可以公开查询出来的，有更隐秘关联关系的应该还有不少。 第三方支付公司兼营P2P网贷，造成了两个严重的问题。一是，扰乱市场秩序，妨碍公平竞争。如果有多家P2P平台接入第三方支付公司，第三方支付公司可能会利用其对这些平台做托管所积累的大量数据，帮助其关联平台，甚而透露一些较为敏感的信息，造成对其他对接平台的不公平。 二来，第三方支付公司“既做裁判又做运动员”，使得第三方托管名不副实。资金托管旨在使客户资金的所有权、使用权和保管权分离，在管理人和托管人之间形成相互制约的机制，因此托管方必须是独立于平台、投资人、借款人之外的第三方。但支付公司与P2P平台存在强关联关系，还能算是第三方吗?在这种情况下，第三方支付公司缺乏足够的激励监督平台对资金的使用，甚至在资金的安全保管上都可能无法实现，难以达到防止平台挪用客户资金的目的。 随着银监会普惠金融部的成立，监管政策出台已为时不远，而客户资金第三方托管必是要求之一。如果由商业银行全盘接受P2P资金托管最好，但若第三方支付公司仍可以进行托管就必须出台相应的法律条文进行约束，尤其是对于那些P2P平台与支付公司存在较强关联关系的，更应当严格限制和监督甚至禁止，才能真正达到托管的目的。当然，客户资金第三方托管只是监管的要点之一，准入门槛、信息披露、退出机制等都应当有所限制，只有通过加强网贷的透明化和规范化，改变行业无标准、无门槛、无监管的“三无”状况，才能防范“跑路”事件的频繁发生，促进P2P的健康可持续发展。 ...
前几年，大家都在抱怨温州炒房团炒高了房价，而温州炒房团却吐槽说因国内投资渠道实在太少，除了投资股票，就剩下房地产了。而如今，诸如银行理财产品、信托、基金、P2P、公司债等各种理财产品百花齐放，发展迅猛。截止2014年底，仅银行理财产品的规模就已经突破15万亿，理财产品数量也超过6万种。P2P平台短短几年时间突破2000家，投资规模超过2500亿。 前几年，大家都在抱怨温州炒房团炒高了房价，而温州炒房团却吐槽说因国内投资渠道实在太少，除了投资股票，就剩下房地产了。而如今，诸如银行理财产品、信托、基金、P2P、公司债等各种理财产品百花齐放，发展迅猛。截止2014年底，仅银行理财产品的规模就已经突破15万亿，理财产品数量也超过6万种。P2P平台短短几年时间突破2000家，投资规模超过2500亿。 投资理财的渠道多元化了，投资标的越来越多，其门槛、收益、风险、期限等各方面的条件不尽相同，投资者看花了眼。到底那一款理财产品才适合自己，成了投资者心中的难题。 众所周知，对于任何一款投资理财产品，其收益与风险成正比，收益越高风险越大，反之收益越低风险越小。 银行国资系想说爱你不容易 在日常生活中，大部分人经常能接到类似的短信或电话：“**先生/小姐，高收益理财***（产品名称）再次重磅来袭，成立以来年化收益均在6%以上。今早9：30请一定记得抢购，错过后我们只能下月再见了。”没错，这是银行的理财产品广告又来了。 据了解，一般银行理财产品年化利率在5%左右，期限稍长的在6%左右，它们有一个共同的特点，就是安全系数高，收益低；基本上都设置了最低50000元起投的门槛；一般有几个月或更长时间的锁定期，提前赎回的话，得付出较大的成本。 前几年，大家都在抱怨温州炒房团炒高了房价，而温州炒房团却吐槽说因国内投资渠道实在太少，除了投资股票，就剩下房地产了。而如今，诸如银行理财产品、信托、基金、P2P、公司债等各种理财产品百花齐放，发展迅猛。截止2014年底，仅银行理财产品的规模就已经突破15万亿，理财产品数量也超过6万种。P2P平台短短几年时间突破2000家，投资规模超过2500亿。 对于风险厌恶型投资者来说，银行类理财产品应该是不错的理财方式，比起存银行定期年化收益3%-5%还是好一点。不过，也就好那么一点点，跑得过通货膨胀就不错了，想通过这种理财方式赚钱，总觉得不是太给力，投资100万一年的收益也就6万左右。 其实对于风险厌恶型的投资者来说，还有一些相对靠谱的理财方式，收益率比银行的理财产品收益稍微高一点，那就是接下来要介绍的一些国企、A股上市公司、知名企业发行的企业债券或P2P等理财产品，这一类理财产品的年化收益率一般在7%-9%，安全性也比较高。从心理上来讲，购买这些国企、A股上市公司、知名企业的理财产品肯定不如买银行的理财产品保险，但从现实来讲，无论是中央政府，还是地方政府，都不会允许这些企业破产的，实在是经营不善，还有政府补贴嘛，要是政府补贴都扶不起来，还可以卖资产、卖壳嘛。 信托、P2P刚性兑付还能撑多久 所谓“刚性兑付”，就是信托产品到期后，信托公司必须分配给投资者本金以及收益，当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时，信托公司需要兜底处理。事实上，我国并没有哪项法律条文规定信托公司进行刚性兑付，这只是信托业一个不成文的规定，背离了“风险与收益相匹配，高收益隐含高风险”这一资本市场永恒的规律，创造了一个“零风险、高收益”的神话。 根据中国信托业协会公布的2014年四季度末信托公司主要业务数据显示，截至2014年末，我国信托规模已达到13.98万亿元，这显然又是个庞然大物，虽然媒体上偶尔也会爆出某某信托出现兑付危机，但实际上都是极少数。要知道，信托的牌照可是非常宝贵的，任何一家信托公司都不希望成为第一个违约者，万一被监管层吊销牌照，就没办法再从事信托行业了，所以刚性兑付这一行业潜规则应该短时间内不会退出市场。 根据中国信托业协会公布的2014年四季度末信托公司主要业务数据显示，截至2014年末，我国信托规模已达到13.98万亿元，这显然又是个庞然大物，虽然媒体上偶尔也会爆出某某信托出现兑付危机，但实际上都是极少数。要知道，信托的牌照可是非常宝贵的，任何一家信托公司都不希望成为第一个违约者，万一被监管层吊销牌照，就没办法再从事信托行业了，所以刚性兑付这一行业潜规则应该短时间内不会退出市场。 目前市场上信托产品的年化收益率一般在10%-11%左右，设置了50万、100万的起投门槛，这将大部分理财用户挡在了门外。手上有点小钱又想理财的用户可能就需要找其他靠谱的理财渠道了。 近两年，P2P网络借贷因为打出了“刚性兑付”的旗号以及“一元起投”这个普惠金融的牌子在市场迅速崛起，2014年的成交规模突破2500亿，增长率较2013年超高200%，速度惊人。据分析人士表示，2015年全国P2P的成交规模有望超过5000亿。 目前，一、二线P2P平台提供的年化收益率一般在10%-18%，刚性兑付，1元起投。这几乎对于所有理财用户来说，都是比较理想的收益，很多P2P平台都集聚了几万、几十万的投资理财用户，这其中也不乏投资额超过百万元用户的身影。 其实，一、二线P2P平台与信托公司相比，其公司实力、金融背景、风控水平、人才储备等关键指标都不在一个量级上，风险相比略高，但收益率却高出不少，几乎没有门槛，因此受到市场的追捧。 2014年，是国内P2P行业飞速发展的一年，也是P2P平台跑路风生水起的一年。不少P2P投资人担心，P2P平台承诺刚性兑付，但万一借款人违约，P2P平台有那么多钱赔付吗？ 其实，只要正规经营的P2P平台，一般都会要求借款人提供抵押物，且估值完全覆盖所借债务，只要在办理抵押和估值的程序严格执行，一般不会出现太大的问题。另外，目前大部分P2P平台做的单笔借贷金额比较小，几十万、上百万的项目居多，公司也准备了相关的风险准备金，承诺刚性兑付，还是有一定底气的。 至于媒体上曝光的数量还不少的哪些跑路的P2P平台，大部分是三、四线P2P，甚至是五线P2P平台。你会发现大部分跑路原因惊人的相似，就是在做资金池恶意圈钱，这种一出生就有道德风险的平台，投资人确实需要睁大眼睛，在投资前仔细的辨别。同时，也需要监管部门尽快落实细则，规范行业发展环境。 民间借贷拼的是人品 民间借贷可谓最传统、最高效的融资方式了，基于借贷双方的人脉及信用关系，双方协商好一定的利率、还款期限及抵押物等基础条款，签字画押即可，省去了金融机构繁杂的申请、审核、尽职调查等繁杂的程序。全国首部金融地方性法规《温州市民间融资管理条例》及《实施细则》已经于2014年3月1号正式实施。总体上，政府是希望民间借贷由“地下”转到“地上”，逐步试点，慢慢的合法化，为中小企业的发展服务。 在现实生活中，民间借贷一般有两种方式，个人民间借贷和机构民间借贷。个人民间借贷一般资金方以2分息、3分息（对应年化利率20%-30%）将手头的资金借给熟悉的个人或企业；而民间借贷机构一般通过20%左右的成本吸收亲戚、朋友等熟人、公司的闲散资金，然后以年化利率30%、40%，甚至月息20%的利率放贷出去，赚取高额回报。 动辄30%、40%的高额年化利率不是一般个人和企业所能承受，不到万不得已，借款人不会将手伸向民间借贷。所以在实际的民间借贷中，以短期的“过桥贷款”为主，一般借贷期限1、2个月，短的也有3、5天。 但现实中，借款方的生意并不都是借贷资金一到账就能迅速打开局面，按时还本付息。碰到这种情况，一般会要求展期一段时间，这样会让借贷成本越来越高，还本付息更难。 据了解，最近几年民间借贷主要的流向是房地产和股票投资，往往一个项目动辄就是几千万、上亿，牵连几百个投资人，行情不好的时候，你就是动用黑社会也收不上来钱。所以投资人想赚钱民间借贷的高收益，要随时做好承担高风险的准备。 以上就是大家日常生活中常见的几种理财方式（至于买股票、基金一天一个价就不在这说了），对于你来说，会为谁点赞呢？ 坦率来讲，对于一般投资理财用户来说，银行理财产品的收益实在不够给力，民间借贷的风险也不愿意去承受，信托和一、二线的P2P平台或许是不错的选择。鉴于信托起投门槛较高，一般投资理财用户可以重点考虑下投资P2P。 ...
随着一个月的过渡期满，银监会多个新设部门的一把手任命也逐渐落地。 今年1月20日，银监会宣布进行成立近12年来的首次组织架构改革。这包括：从原非银部中分离出信托部，专司对信托业金融机构的监管；从原银行二部中分离出城商行监管部，负责对城商行、城市信用社和民营银行的监管；专设普惠金融部，对小微、三农等薄弱环节服务和小贷、网贷、融担等非持牌机构监管协调。 3月3日晚，一位知情人士介绍，对应上述信托部、城商行部、普惠金融部三个部门，目前暂时由非银部主任李伏安、银行二部（现改为股份制银行部）主任杨丽平、原融资担保部主任李均锋，分别担任主任一职。但他强调，这仅是初步安排，比如李伏安的兼任只是临时安排，马上会调整，最终其可能只负责信托部。 在互联网金融如火如荼的背景下，新设的普惠金融部因负责网贷P2P的主要监管协调，备受关注。公开资料显示，2012年10月至2014年11月，李均锋担任贵州银监局局长、党委书记，后调任银监会融资担保部主任。 2014年年中，51岁的李伏安从河南银监局重新调回银监会，接手非银部主任帅印，成为包括13万亿信托资产在内的整个非银行类金融机构的监管负责人。在整个金融业的监管部门体系中，银监会非银部的工作难度位居前列——截至2014年9月末，管理资产总额达19.77万亿，超越整个保险及证券行业，涉及信托、财务公司、金融租赁、汽车金融、消费金融和货币经纪六类业务板块，覆盖机构313家。一向精力充沛的他，也曾数次坦言“事情太多”、“压力比较大”。 本次机构改革还改造了统计部、银行业案件稽查局、融资性担保业务工作部三个部门，设立审慎规制局，牵头非现场监管工作，统一负责银行业审慎经营各项规则制定；设立现场检查局，负责全国性银行业金融机构现场检查。 上述知情人士称，审慎规制局、现场检查局主任一职目前暂时分别由原统计部主任刘春航、原浙江银监局局长韩沂担任，目前已到岗。 其中，刘春航先后在摩根士丹利、麦肯锡咨询公司从事公司重组、市场融资咨询等工作，并于2006年进入银监会工作，担任统计部副主任兼研究局副局长（主持工作），后升至主任。 韩沂出生于1963年，山东邹城人，研究生学历，工商管理硕士，2011年9月至今任浙江银监局局长、党委书记。 上述知情人士还称，银监会高层在近日的会议上宣布了上述人事安排。不过，截至记者发稿时，还没有看到正式任命文件，最终情况仍有待正式公开信息。 按此前的安排，这轮监管架构改革设有一个月过渡期。过渡期内，各部门按照原有分工，继续履行与有关部委沟通联系、受理市场准入事项等职责。随着一个月过渡期满，新的人事与部门安排也将最终落地。 ...
