“我投资的一个平台跑路了，不知道怎么维权”、“XX平台去年卷跑了12亿元，但一直没处理结果”。连日来，本报连续报道了某些P2P平台存在提现困难或跑路现象后，又接到了许多投资者的爆料。 随着P2P新平台的不断涌现，网贷行业竞争愈发激烈，近来，一批运营了两三年的老平台也相继曝出提现困难、跑路等问题。 对于普通投资者来说，投资P2P平台如何炼就火眼金睛成功避雷?本报梳理了时下P2P平台出现问题的原因及常见骗术，供投资者参考。 老平台 “借新还旧”掩盖逾期 假标之后卷钱跑路 日前，本报报道的湖北宜昌起点贷就是一家上线了3年之久的老平台，涉及投资者逾千人。“我从来没想过，这样一个老平台会提现困难，我自己都投资一年多了。”在和投资人刘女士交流时，她这样对记者说。 根据网贷之家的数据，记者粗略统计发现，从去年底至今，已有近20个老平台出现问题，其中不乏知名度较高的平台。 畅贷网是最早出现问题的老牌平台，2010年4月成立，在2014年底曝出大规模逾期事件，轰动一时，也让行业内人士唏嘘。自此，老平台的“倒闭潮”便拉开序幕。 此后又有快速贷、美贷网、盛融在线、工商贷、紫枫信贷等均被曝出提现困难、跑路等问题。今年7月13日，连已实现在美“曲线上市”的友贷网也陷入“逾期旋涡”。事后调查发现，有的老牌平台自始至终都是在做自融，而有的平台在事后被证明发的是假标，有的平台是在出现大量逾期后不向投资人公布，采取“借新还旧”的方式掩盖事实，甚至有平台在问题暴露初期推出“八折割肉离场”的办法，让投资人哭笑不得。 存活了3年之久的老平台为何现在逐渐暴露出问题来，倒闭潮背后的原因是什么?网贷之家研究员表示，老平台之所以出现倒闭潮，最主要的原因是大量逾期坏账导致资金链断裂，其次就是自融假标。 “P2P跑路潮导致投资人撤资严重，平台在遇到高峰回款时，资金链容易断裂。”上述研究员认为，一些知名度高的老平台倒闭后，会造成市场恐慌，“新投资人进不来，老投资人出现挤兑，负面效应会影响到无辜平台”。 自融平台 行业类似 单个借款额度大 大多存在拆标情况 随着P2P理财的发展，一些不靠谱的网贷平台采用各种方式来融资，其中一种平台就是自融平台。所谓自融平台，就是P2P平台背后关联实体企业，通过制造虚假标的等方式将P2P投资者的钱转移到实体企业中去。 做自融P2P平台，往往是因其背后实体企业难以从正常渠道拿到贷款，又缺少足够的抵押物以获得资金。 如何辨别自融平台呢?可以看其投资标的和借款人情况。在一个标的出现后，投资者应该查看标的的详细描述、相应借贷合同、抵押合同等是否完善，还要关注借款人的信息、所属行业等等。 一般来说，自融平台的单个借款标的金额较高，涉及的行业类似，而且借款人不多，一般是几个账号不断地循环。 以武汉贷为例，其不少标的都是相同的借款人。例如，某一笔“文化中心广场”借款高达1200万，分四期借款，一期分20次，每次借款15万，抵押物为总价值4608万元商场。 “1200万的融资，还有商场作为抵押，这样的客户一般可以在银行借到款，为什么要在P2P平台高息借款?这说明即使借款人是真的，质地也很差。”本地一位P2P平台负责人表示。 此外，包括自融平台在内的很多P2P平台也存在拆标的情况。即针对额度大的项目，平台会通过拆标以更快地完成融资，将企业借款资金和期限进行错配，一旦投资人集体提现，平台就会瘫痪了。 还是以武汉贷为例，一笔由“lvxiansheng”借款的项目，是吕某因资金周转需借款800万，以200万为一期，共4期借款，一期分20次，每期10万。这就是典型的拆标。 纯诈骗平台 以高收益诱人制造赚钱 假象骗取钱财后一朝跑路 因为门槛低、监管空白，一批P2P平台直接奔着骗钱而来，公司信息、办公场所、投资标的等全部是假的。事实上，只要投资者多留心，这类平台应该是很好辨认的。 记者了解到，今年5月份，湖北有一家名为“万钧财富”的跑路平台，就是纯诈骗平台。昨日，记者试图登录万钧财富的网站，发现网页已无法打开。 经过多个第三方平台的风险提示信息，可以发现，万钧财富的公司地址为硚口区解放大道某大厦的10楼，而该地址属于一个培训学校所有。该平台留的400服务电话，与其域名注册的400电话为两个电话，后者经核实为厦门一家公司所有。此外，在全国企业信息公示系统里，根本查不到这家公司的注册信息。 “年化收益率过高的，要么是诈骗平台，要么就是准备以后跑路的。”武汉一家国资背景网贷平台CEO告诉记者。 以万钧财富为例，5月初上线后活动不断，而大部分标的年化收益率都高达22%左右。 此外，不少纯诈骗平台会发布一些“秒标”，所谓“秒标”是P2P网贷平台为招揽人气发放的高收益、超短期限的借款标的，通常是平台虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，平台在满标后很快就连本带息还款。例如，万钧财富在上线之初就宣传，单笔投资1万元奖励现金188元、单笔投资5万元奖现金1088元。 “秒标就是这些骗子平台虚构的借款，根本没有真正的借款人，利用新投资者的钱向老投资者支付利息和短期回报，制造赚钱的假象，今儿骗取更多钱以图一朝跑路。”上述P2P平台负责人说。 提 醒 豪华办公点客服很贴心老板请吃饭 别被这些表象迷惑 面对P2P投资这样一个新生事物，大多数投资人都是新手，在无法真实了解其背后运作模式的情况下，投资人只能从表象来判断平台风险几何，再作出投资决定。 武汉贷的投资人向记者袒露投资经历时说，“这个平台的老板很阔绰，请我们投资人到高档酒店吃饭，我们还看到老板和某位市领导的合影，还有寺庙方丈送给他的题字，还有获得的很多互联网金融创新的荣誉牌匾，看到这些，我觉得这是一个做得很好的公司，就投资了。” 从记者接触的众多投资人来看，大多数都和这位投资人的经历类似，到现场看看，办公地点很豪华，证明公司有实力;客服员工很贴心，证明公司管理好;请投资人开会吃饭，证明公司尊重投资人，还有很高的投资回报等。正是被这些表象所迷惑，让众多投资人陷入了投资陷阱。 如何揭穿问题平台的骗术 1、查注册信息 公司是否真实，可以到全国企业信用信息公示系统查询。 2、考察公司是否规范 首先核实地址与电话是否真实，其次投资人最好实地考察，看公司环境是否规范，证照是否齐全。 3、看股东背景 在公司简介中会有股东背景及团队风采，先核实股东是否属实，其次看风控团队是否有相关从业经验。 4、收益过高是问题平台的几率大 长期投资收益超过 20%的平台基本上都不可持续。部分骗子平台收益率会高达 60%或100%，切勿相信。 ...

 7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，一度被舆论称为“史上最严”管理办法。从中不难发现，监管层倾向于P2P资金存管银行而非第三方支付机构的态度。联系同月份落地的“互联网金融指导意见”，明确P2P平台信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务。综上，第三方支付机构资金托管、担保垫付模式这两种平台增信“利器”已然前功尽弃。 那么，平台另一种常见的增信方式——风险准备金模式，这一模式是否触犯了“平台不得增信”的监管红线呢?对此，拍拍贷CEO张俊认为P2P监管细则将会叫停风险准备金模式。监管层叫停平台自身提供增信到底如何实操，唯有等待监管细则公布之时或许才能有解。下文笔者将针对风险准备金模式作具体阐述，以供投资人参考。 1.什么是风险准备金 风险准备金，又叫风险备用金、风险保证金，是指当P2P平台从自有资金中或者收取用户的费用中拿出一部分钱作为当平台贷款项目出现逾期或风险时对投资人损失的一种非义务性垫补。 风险准备金是目前P2P网贷行业比较多见的一种平台自我增信的形式，目前平台例如人人贷、宜人贷以及拍拍贷等采用了此类模式。 2.风险准备金的使用规则 每个P2P平台对于平台内风险准备金的使用有不同的规定，以下是网友整理的关于风险准备金常见的使用规则： 其一，违约偿付规则。只有当项目逾期超过一定期限后，平台才会使用风险准备金对投资人进行偿付。不同平台规定的期限不同，最常见的是30天，也有平台规定的期限为1天、7天或者90天; 其二，时间顺序规则。风险准备金对投资人的偿付流程按照该债权发生的时间顺序进行。即如果有多个项目同时逾期或违约，根据借款的时间顺序，先借款的先偿付，后借款的后偿付; 其三，债权比例规则。风险准备金对同一借款协议下的不同投资人的偿付规则是按照各债权金额占同协议内发生的债权总额的比例进行偿付分配; 其四，有限偿付规则。风险准备金对投资人偿付金额以该账户的资金总额为限，当该账户余额为零时，自动停止对投资人进行偿付，直至该账户有新的资金流入; 其五，收益转移规则。当投资人得到了足额偿付后，债权收益将转移至风险准备金账户。如债权有抵押、质押及其他担保的，则平台代出借人处置抵押质押物的所得等也归属风险准备金账户; 其六，金额上限规则。当风险准备金账户中的金额超过平台所有债权本金金额的相应比例时，平台有权将超出部分转出该账户，转出部分归平台所有。 3.风险准备金模式的优缺点 不可否认，风险准备金模式为投资人提供了有效的风险共担机制，分散了投资人投资行为所带来的信用风险，提升了投资人的信心和平台信誉度。 然而风险准备金模式仍有几大问题需要平台和投资人正视： 首先，风险准备金模式是P2P平台出于自我增信的目的而主动提出的，不存在法律强制性，所以如果万一平台突然宣布其无效或者将其废除，在法律上，平台最可能的罪名是涉嫌虚假营销，而平台可以拒绝偿付投资人的损失，投资人同样面临血本无归的风险。 其次，按照平台的风险准备金各项使用规则，若平台上存在额度较大的标的，而实际金额已经超过风险准备金的总额，平台便陷入偿付困难。亦或与风险准备金挂钩的平台贷款余额信息不透明时，实则也很难让投资人信服风险准备金模式的功效性。 最后，平台风险准备金一般由第三方银行托管，但最终归属和使用权仍旧属于平台，垫不垫付，垫付多少还是平台说了算。当出现平台也承受不起的风险时，P2P平台还能做到“先人后己”吗? ...

P2P垂直细分市场逐渐受关注,车贷也成为了复制性强的互联网金融业务。与信用贷相比,车贷又有抵押或质押,出现逾期或坏账后容易处理;相对于房贷而言,车贷单个项目金额小,就算单笔坏账出现,亦不会对平台造成较大影响。因此,不少P2P平台如融金所、果树财富、投储在线等都专注于车贷业务。 不过,对于车贷产品除了判断其是否存在假标外,还要懂得如何判断项目的合法性,比如质押证件像汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙等是否齐全,是否在车管所办理了抵押手续、车辆是否安装GPS等等,以此保证车辆重复抵押的风险。 优势 车贷空间大,可复制性强 此前,人们对于贷款购车还没有太高的认同感。据介绍,去年汽车金融在国内的渗透率依然不足20%。也有调查表明,目前在中国有74.5%的消费者认同贷款购车,预计未来3-5年我国的贷款购车率将达到40%-50%。而像北美等市场的购车贷款率在80%以上。可见,汽车消费是目前国内尚未大规模使用金融杠杆的个人消费,发展空间巨大。 “再加上汽车升级换代较快,而且新能源汽车也逐渐兴起,我们希望能渗透到汽车金融的产业链中。”融金所董事长孙明达对新快报记者表示。据了解,目前车贷平台大多采用线下直营或加盟的模式来进行审核项目。 车贷模式较成熟,线下业务扩张性好、可复制性强,融金所董事长孙明达就对新快报记者表示,该公司已经有40多家线下分公司。同样开展车贷业务的果树财富刚上线一年多的时间内就已经成立了5家线下分公司。 短期小额符合P2P本质 新快报记者从各家车贷平台了解到,目前车贷业务平均借款周期大约为1到6个月之间,以短期周转资金为主,车辆抵押标的借款额度一般为汽车估值的50%-80%,一般金额在5万到50万之间。“投资这种小额标的,投资人可以分散资金,等同于分散了风险。”孙明达表示。 果树财富CEO吴复申也对新快报记者表示,车贷相对于其他贷款而言,短期小额符合P2P本质,而且流动性风险也较小。“即使一个项目出现问题,也不会引发流动性风险”,他表示,对于借款的客户,会根据客户资质在车上安装2到3个GPS,24小时监控客户行踪,“这样,就可以第一时间知道客户是否出问题,一旦卸掉了或者出现异常情况能自动报警,我们的业务员就会上门查看客户情况。” 业内人士也对新快报记者表示,放贷后的3天内实时监控很关键。“比如出现弱电、掉线、位置不变等情况要高度警惕”。此外,有的平台对于越界的借款人要求交纳一定的保证金。 风控 征信数据缺乏 车辆抵押存风险 投储在线COO李卫斌也对新快报记者表示,“车贷风控的原则,首要是控人,其次才是控车。对借款人的资质审核,在于最大程度降低借款人的道德风险、违约风险,重点防范发生借款人跑路和失联的风险。 一般而言,车贷业务分为抵押和质押两种方式。李卫斌表示,最安全的措施是质押车辆(自有车库、专人看管)和质押证件(汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙)并举;其次是在车管所办理抵押手续、安装GPS和质押证件、签署委托买卖协议,以防借款人之后在其他公司重复借贷和人车失联的风险。 此外,为了减少坏账,有的平台还会与借款人签订买卖协议,吴复申就表示,果树财富会与借款人签订“买卖协议”,即在约定还款日前尚未还钱,平台有权利将车辆卖掉以还款。 对于风控流程,吴复申表示,首先要请评估师对车况进行评估,包括判断车辆是否损坏、是否修过、换过零件等等;不过,车辆估值也由很多影响因素。李卫斌就表示,车辆牌照(如上海大牌、沪C牌照、外地牌照等)、车辆市场价格、购车年限、行驶里程、有无重大交通事故记录、有无交通违章记录、是否按揭车等都会影响车辆估值。 接下来,风控人员会先进行初审,包括电话审核、交叉审核亲朋好友同事、查询社保、是否违章等等;分公司业务员会对每个客户进行面审,当面询问情况。吴复申说,“额度比较大的会考察其住所、办公场地等”,然后把信息汇总给总部;接着,总部审批中心根据情况判断,给借款人额度及期限,以及是否押车押证。“不过,对于风险比较高的,一般选择押车”,吴复申表示。 ■指南 投资人如何考察 车贷平台标的真实性? 1.确认项目的真实性。吴复申提醒,特别要核实“人车一致”,车主是否车的持有者,是否有人车合影,再与身份证、驾照的照片核对确定是否是假标。 2.确认项目的合法性,查看抵押等资料手续是否齐全。 3.确认项目抵押物的抵押成数,抵押成数越低标的安全性越大。融360 分析师敖璐提醒,如果借款收不回来,能把车辆快速处理变现就是最好的安全保障,车辆处理价格可以略高于抵押的金额,这样就能保证项目的本金和利息安全。“一般车辆抵押在7成左右。投资人可以随机抽取10个项目进行评估;看车辆实际抵押成数多少,抵押金额应该小于评估价格”。 4.查看借款期限,车子的价值变动随时间变动。不宜借款时间过长,因为车辆贬值快,特别是刚买不久的新车。敖璐表示,如果是2到5年的二手车,建议最好投资2到3个月。 5.查看抵押车辆是否有GPS安装,查询GPS在线监控,可以通过官方GPS在线查询,在押的车可以看车库。 6.可在办证中心查询(车辆登记处)是否有办理抵押登记、深圳地区可以在互联网查询。敖璐建议,核对相关手续,如转账的凭证和转账记录、借款借条原件,“身份证、结婚证、户口本、车钥匙、保险单及相关还款证明,查看抵押权人是平台老板、股东、财务、还是管理层等”。 ...

 物理学是人们对无生命自然界中物质的转变的知识做出规律性的总结。能量守恒定律、牛顿第一定律，这些耳熟能详的基本定理对P2P网贷是否有用?从物理学的角度解读P2P网贷，看看P2P网贷的前世今生、未来发展等。 能量守恒定律：能量既不会凭空产生，也不会凭空消失，它只能从一种形式转化为其他形式，或者从一个物体转移到另一个物体，在转化或转移的过程中，能量的总量不变。 P2P网贷的风险无法凭空产生和消失，他只能随着交易变化一起转移或分散。如，P2P平台引入担保公司、保险公司、小贷公司风险并没有减小，只是从投资人或者P2P平台转移到了第三方公司。风险与收益如同硬币的正反两面，高收益必然对应高风险。那些打着“零风险、高收益”的旗号揽客的平台，违背了“能量守恒定律”，投资者对此只需左耳进右耳出，并笑着问问他“风险是被你吃了吗?”。 不确定性原理：对粒子的空间位置知道的越精确则对其速度知道的越不精确，对其速度知道的越精确则空间位置知道的越不精确。 目前大部分平台都承诺“本息保障”，“刚性兑付”已成为业内的潜规则，但提供本息保障无疑大大增加了平台的运营风险，规模扩张与风险控制的矛盾愈发严重。因此一些平台开始探索“多元化”的发展道路，特别是拓展股权众筹业务。理论上，股权众筹并不向投资者承诺保本保息，投资者必须接受“后果自负”的游戏规则，平台在没有了兜底压力的情况下自然鼓励投资者“买买买”。 牛顿第一定律：一切物体在没有受到外力作用或受到的合外力为零时，它们的运动保持不变，包括加速度始终等于零的匀速直线运动状态和静止状态，直到有外力迫使它改变这种状态为止。 如没有互联网金融的出现，传统银行恐怕还在“躺着赚钱”，还在自己的温柔乡里久久不能醒来。但是余额宝、P2P等“外力”改变了他们的命运，存款搬家，利率走低，传统银行的转型已迫在眉睫。 光速不变原理：真空中的光速对任何观察者来说都是相同的。在狭义相对论中，指的是无论在何种惯性系中观察，光在真空中的传播速度都是一个常数，不随光源和观察者所在参考系的相对运动而改变。 无论互联网金融如何变，本质还是金融。那么互联网金融涉及到货币、信用和风险定价。P2P从业者需要怀着对金融的敬畏之心，注重风险管理，否则还没颠覆传统金融就会自己先走到尽头。 ...

据网贷之家数据显示，截止2015年上半年，广东省正常运营平台达到392家，居全国各省市第一位，其中深圳平台占比78%。南方日报消息，目前深圳P2P网贷平台资金托管率不足一成，多数资金竟然在“裸跑”。《互联网金融指导意见》发布后，行业内不断传出行业洗牌加剧，更有业内人士预言90%的平台将倒闭。像这种靠资金池运作的平台，会有多少平台倒闭?人无远虑，必有近忧。若行业洗牌是大势所趋，踩雷或是避无可避，投资人必须提前做好准备，迎接行业的“进化”。 若有一天不幸踩雷，不要惊慌失措，坦然面对，理性收集证据，抱团取暖，不拿回自己“血汗钱”誓不罢休。 第一，提前收集证据，有备无患。 平台跑路后，投资人要收集的证据主要包括两个方面：一方面收集自身与平台关系证明，如充值提现记录、银行凭证、投资记录、借贷合同、网站服务协议、投资协议等等;另一方面要收集跑路平台的相关信息，如网站截图、公司证照、法人资料、经营资料、管理团队、公司虚假宣传截图等信息。 建议投资人提前收集这些资料，因为有部分平台跑路后会先关闭网站，若投资人平时不注意保存资料，网站打不开后很难收集证据。 第二，抱团取暖，统计被骗金额。 如果平台跑路了，受骗的就肯定是一批人，此时应该建立QQ群，将所有上当受骗的投资人集合在一起，扩大维权舆论影响，追回资金的可能性比较大。 建立QQ维权群之后，不应只是发牢骚骂平台，而应选出一个代表，统计被骗的金额，分享大家收集到得证据，理性讨论追讨资金办法。 第三，谈判协商，理性维权。 不是所有的平台都是诈骗性质，随着监管的加强，以后诈骗平台会越来越少。相反会出现一些老平台因经营不善或资金链断裂、坏账等原因而倒闭清盘，甚至跑路。肖飒律师曾在文章中为投资人支招，如果在跑路前，能与平台的负责人联系上的话，投资人最好聘请专业的法律顾问与平台律师交涉、取证、谈判是否可以回款以及数额、比例;一旦谈判破裂，投资人直接到当地公安局经侦大队报案。 第四，把握时机，报警维权。 若谈判失败，立即到平台所属地区报警，及时向警方提供证据资料。最好联合当地受害者报警，为案件侦破争取时间。 如刑事顺利立案，协助警方提供平台老板及主要成员的财产情况，含房产、车辆、账户、债权和股权。如未能刑事立案，立刻开启民事诉讼，采用诉前财产保全等的方法将对方主要账户控制住，一旦有款进来，优先满足原告的诉求。 第五，行政诉讼，做好长期作战准备。 在报警未予立案，或者办案进度一筹莫展的情况下，可以去提起行政诉讼，向律师求助，但一般胜诉率较低。因为投资受害人比较多，所以行政诉讼的期限也会比较长，投资人需做好长期作战的准备。 ...

7月27日，网贷之家发布新闻“通融易贷CEO自曝问题：九成民营平台难存活”引起投资人热议。文中提到，通融易贷自组担保公司风险依然没过关。笔者登录通融易贷官网发现其每个项目都有担保公司担保，既然个个项目都有担保，那么又为何出现无法赔付，产生流动性危机呢?原因无他，自融自保。通融易贷每个项目的担保公司都是广东金成担保有限公司。查阅全国企业信用信息公示系统，发现广东金成担保有限公司法人为赖金茂，股东为赖金茂、赖宗琰，与通融易贷股东高度重合。 通融易贷事件再次警醒我们提高对第三方担保的关注，不能再盲目地认为，有担保就安全。担保也有可能存在猫腻。 猫腻一：P2P平台与担保公司“共享”法人，关联担保 很多P2P平台与担保公司“共享”法人，或者股东高度重合。这类担保公司的担保意义较弱。自己发放贷款，自己承担担保责任，这种显然不具有担保的意义。 猫腻二：担保类型类型不同，承担责任不同 根据《保证法》规定，按保证方式的不同，可以将保证分为一般保证和连带保证。担保公司提供的连带保证和一般保证的区别主要体现在以下几个方面： 第一，承担责任的具体方式不同。若担保公司承担的是一般保证，那么担保公司只是在借款人不履行还款义务时，有代为履行还款的义务，而连带保证的情况下，担保公司与借款人为连带债务人，出借人在保证范围内，既可以要求借款人偿还，也可以要求担保公司偿还，出借人无论选择谁，担保公司和借款人都无权拒绝; 第二，一般保证中的担保公司享有先诉抗辩权，意思就是当出借人要求担保公司代为履行还款义务时，担保公司可要求出借人先就借款人的财产诉请法院强制执行;而连带保证中的担保公司则无此权利。 猫腻三：担保公司能力未知 根据相关规定，融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍;非融资性担保公司的担保规模不能超过自身注册资本。 但是一些担保公司的在保余额未公开，投资人很难知道该担保公司的担保能力如何。 猫腻四：融资性担保公司与非融资性担保公司，担保内容不同 审批上讲，融资性担保机构是特许机构，需要通过地方监管部门前置性审批许可并获得《融资性担保机构经营许可证》后，才能在工商等相关部门注册登记成立;而非融资性担保机构尚未实行准入管理，其注册登记没有前置性的行政审批要求，也不持有经营许可证，只要符合《公司法》等相关规定，直接进行工商注册登记或其他注册登记即可成立，融资性担保机构是持牌机构，非融资性担保机构是非持牌机构。 在业务上，融资性担保业务为特许经营业务，主要是与银行合作，替借款人担保，他们有银行授信额度。非融资性担保机构，主要做一些类似诉讼保全担保、投标担保等履约担保业务。前者可以兼营后者的业务，而后者不能经营前者业务。 通俗地讲，融资性担保公司指的是承接融资担保业务。比如贷款担保、保函担保、信用证担保等。简单的说就是为被担保人融资行为所提供的担保服务。 而非融资性担保指的是为被担保人融资以外的其他行为提供的担保服务。比如增信服务、履约担保、投标担保。 ...

近来股市震荡得厉害，不过如果有哪位上海阿姐牢牢地把握住“听国家话听党走”的真谛，在5月份左右证监会查配资的时候放弃杠杆或干脆抛掉，在7月8日响应国家号召时大胆救市，那现在可就真的是笑不动了。其实，不管是80年代买国库券、还是90年代买股票认购证、还是2000年初买房子，只要就听从了国家的号召，没有哪一次不是赚得盆满钵满的。巴菲特有一句股市投资真言：“众人恐惧时我贪婪，众人贪婪时我恐惧”，但是只要有了国家这个指数明灯，又何必再恐惧和犹豫呢? 这不，对于想进行互联网理财的阿姐们来说，上周末，央行发布了《互联网金融指导意见》，只要阿姐们按图索骥，就可以找到那些最为正规的互联网理财渠道，既可以享受互联网金融的高息，又可以防止落入互联网的陷阱。 投资P2P 把握住钱流 央行指出，P2P个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。 由此可见，阿姐们可以从“钱的流向”入手，来判断一家P2P是否合规。首先可以看看准备投资的钱充值充到了哪里，如果不是上海阿姐自己开立的第三方支付账户或银行账户，而是进入了P2P公司的账户，那就意味着P2P可以任意挪用你的钱;第二是看阿姐借出去的资金去往哪里，如果是参加了“理财计划”，那么多半不知道自己的钱究竟是借给了谁，不仅涉嫌“非法集资”，还有可能是P2P自融;最后看担保是P2P自身提供的还是由第三方提供的，如果是P2P自己出钱提供担保，意味着它已经越过了“只能做信息中介”的红线。上述三类平台，上海阿姐还是少碰为妙。 玩众筹 主要看信息 央行对股权众筹的定义是通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台(互联网网站或其他类似的电子媒介)进行。股权众筹融资方应为小微企业，应通过股权众筹融资中介机构向投资人如实披露企业的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，不得误导或欺诈投资者。 玩过股票的阿姐们都知道，如果你连一支股票做什么行业、每股收益多少、当前市盈率多少倍都不清楚就呒头呒脑地买入的话，多半就会得“吃药”。同理，如果众筹平台不能够把企业的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息等做详细的披露，会有多少人仅凭着“情怀”、“创意”就愿意成为它的股东呢?毕竟世界上只有一个小米，也只有一个老罗，甚至连他们也都不是上海阿姐们的菜。 买基金 先要算好账 央行规定互联网基金销售要切实履行风险披露义务，不得通过违规承诺收益方式吸引客户;基金销售机构及其合作机构通过其他活动为投资人提供收益的，应当对收益构成、先决条件、适用情形等进行全面、真实、准确表述和列示，不得与基金产品收益混同。 上海阿姐都知道，网上买基金和保险相对来说比较优惠。买基金，申购和赎回费率会相对比较低，有的甚至可以低至1折;但是网上买基金和网下买基金一样，还是要先算好账，了解所买基金的收益构成、先决条件、适用情形等，不要等到最终结账时，发现收益完全不是想象的那么回事。如果基金公司在这方面含糊应对，阿姐们应该毫不犹豫地和它们再见。 买保险 安全性第一 央行要求保险公司在开展互联网保险业务时，应确保交易安全、信息安全和资金安全。保险公司通过互联网销售保险产品，不得进行不实陈述、片面或夸大宣传过往业绩、违规承诺收益或者承担损失等误导性描述。 对于上海阿姐们来说，如同线下买保险一样，不要听业务员说得花好桃好，不仅要看产品本身，还要看这家公司的互联网技术水平，如果用户体验不好、买完之后就会骚扰电话一堆的话，那还是敬而远之是上策。 买信托 不好高骛远 央行对互联网信托和互联网消费金融也做出了规范，要求信托公司、消费金融公司通过互联网进行产品销售的，要遵守合格投资者等监管规定，审慎甄别客户身份和评估客户风险承受能力，不能将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。 阿姐们都知道，买信托产品的门槛很高，最高达300万元。而在互联网金融的冲击下，信托的门槛已经下降至10万元，甚至有10元买信托的产品，看上去很美是不是?但是能够拿出300万元以上资产投资信托的人，和拿10万元投资的人，他们的风险承受能力是不样的，尤其是现在信托也不能刚性兑付了，对于上海阿姐来说，这样低门槛的信托产品非但不能保证收益，反而风险更大，所以对于互联网信托之类的，在买之前还是先掂量一下自己的实力，不要好高骛远，更何况，现在有些正规的P2P的收益水平，也可达到了10%左右了。 ...

近日，有关非法集资的媒体报道不绝于耳。7月21日，媒体曝露广东省公安机关发起的“利剑2号”打击非法集资行动共破案35起，抓获犯罪嫌疑人281名，涉案金额约40亿元。而就在日前，深圳P2P平台德利贷被网贷之家论坛网友爆料称平台因涉嫌非法吸存，已被公安侦查大队立案调查，网贷之家实地走访证实平台所在办公地已人去楼空。 无独有偶，7月22日，大连市政府在其网站上发布了《涉嫌非法集资广告的通告》，其中信和财富等多家P2P平台遭官方通报涉嫌非法集资。 互联网金融发展如火如荼，国务院近期印发的关于积极推进“互联网+”行动的指导意见也将网络借贷列为支持业务的第一位。一些不法分子打着“P2P网络借贷”的旗号进行非法融资、非法吸收公众存款甚至集资诈骗的案件也越来越多。 当前非法集资类案件呈现出极强的隐蔽性、欺骗性和诱惑性。为此，笔者整理了目前非法集资的几大显著特征以及P2P平台涉及非法集资的几种情况，望投资者提高警惕，理性投资。 非法集资三大显著特征 1. 许诺超高投资回报率 投资人应坚信“天上不会掉馅饼”，对“高额回报”、“快速致富”的投资项目冷静分析，避免上当受骗。 2. 只提回报不说风险 “高回报、零风险”往往是“请君入瓮”的投资陷阱。一般情况下，不法分子会想尽各种办法淡化与之相关的高风险，如果有投资人问及风险，他们要么轻描淡写，要么信誓旦旦。这时就需要投资人在投资前从多渠道调查P2P平台的资质以及出借资金用途等等进行综合判断平台是否规范可信。 3.借国家政策支持之名 目前已有越来越多的不法分子以响应国家各项发展政策为名，实施非法集资犯罪之实，给受骗的投资人依附于政府宏观政策的信赖感。 P2P平台可能涉及非法集资的三种情况 随着多起利用P2P网贷平台实施非法集资的案件被曝光，央行条法司副处长王晋也曾针对P2P平台可能涉及非法集资的几种情况作如下总结： 一是一些网络借贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人。或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，并由平台实际控制和支配。 二是网络借贷平台没有尽到借款人身份真实性核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人名义大量发布虚假的借款信息。 三是网络借贷平台发布虚假的高利借款标的，甚至发假标自融，并采用借新还旧的“庞氏骗局”模式，短期内募集大量资金满足自身资金需求，有的经营者甚至卷款潜逃。 ...

日前，某公网贷评级机构又将40家P2P平台拉入黑名单。而其拉黑名单的重要原因是：信息披露不充分、偿债能力无法评估。虽说某公的评级已经无法再让人信服，但是信息披露确实是网贷的一个痛点。监管也不断强调加强网贷平台的信息披露。于是，我们进入P2P网站就会看见一堆数据信息向我们挥手。每个数据都在告诉投资人：这是一个大平台，一个敢于公布信息的平台，一个靠谱的平台。投资人应该如何正确的看待平台的数据?本文告诉你，哪些数据有用，哪些数据不能信! 1. 平台综合年化收益率 很多平台都会将自己平台收益率与银行理财产品、余额宝等进行对比，证明自己的收益有多高，在这里投资又是多么的划算。投资人看见他们的对比图，总是会有不比不知道一比吓一跳的感觉。笔者，在此提醒各位投资人，收益与风险是成正比的。就像卖保险的只告诉你什么情况会保，什么情况拒绝承保一样，P2P网贷平台总是告诉你有收益有多高，却不会提醒你风险有多高。 投资人应时刻牢记巴菲特的格言：投资有两个原则，第一条是保住本金;第二条是永远记住第一条。 2. 累计成交量 现在展示数据的平台，基本都会公布这个数据。累计成交量即平台成立至今撮合成功的交易总额。一般我们会认为平台成交量越大，规模越大。而很多网贷小白又会认为，规模越大就越安全。但实际情况是成交量越大规模越大都只是一般意义上的规律，并不是绝对的真理。规模越大，就越安全更是无从谈起。 同时，笔者提醒投资者，必须需要理性看待平台的成交量。首先，平台成交量大，可能是单个项目借款额度高;其次，若平台有债权转让功能，债权转让标也会拉高成交量。 3. 待收余额 这项数据含金量比较高，反应了平台在贷未还的金额。一般贷款余额呈现比较平稳的走势，但如果平台累计待收短期内连续大量上升，投资人就该提高警惕。庞氏骗局的一个特征就是待收余额只增不减。 那么待收余额下降是否是好事呢?下降说明平台交易量下降，在开展项目上受阻，平台的业务在调整。 该数据呈现明显的上行或者下行，都不是好事，投资人需要警惕。 4. 投资人数或注册用户数 很多平台P2P会公布投资人数和注册用户数。很多人认为这两者是相同的，其实不然。一般平台的注册用户数会是真实投资人数的几倍。这个是转化率问题。第三方支付汇付天下曾发布报告称，网贷行业整体交易转化率不到五成。可见，有些平台故意将注册用户数和投资人数混淆，迷惑投资人。 作为投资人，要有自己考核平台的标准，平台的用户数量固然可以参考，但是作为平台增信的加分项，仍需斟酌。 5. 累计为投资人赚取收益 购买基金时常常需要参看历史累计收益，通过该基金的历史累计收益，预判未来的收益情况。但是P2P属于固收类理财产品，历史累计收益没有太大的参考价值。累计为投资人赚了多少钱，可能是平台站在投资人的角度，给出的最暖心的数据，然而并没有什么卵用! 6. 风险准备金 风险准备金是平台拿出一部分钱，当借款人无法还款时，用这部分钱垫付投资人。一般情况下，平台会实时或定期公布风险准备金余额。风险准备金对投资人有何意义呢?我们通常会用“风险准备金/待收余额”与平台历史逾期率作比较，如果比值大于逾期率，就说明基本能起到风险覆盖的作用，反之就说明平台可能没有能力兜底。 ...

据网贷之家数据显示，2015年上半年网贷总体综合收益率为14.78%。1月份是上半年综合收益率最高的一个月，此后5个月基本处于下降的走势。而2014年网贷综合收益率为17.86%。同时，报告预测：随着上半年多次央行降准降息造成的宽松的货币市场环境，网贷行业的总体综合收益率仍有进一步下降的空间。可见，网贷收益率降低是必然趋势。在这样的环境下，投资人是否有办法能够对抗利率下跌，保证自己收益不降呢?答案当然是肯定的。网贷之家论坛网友为大家支招，投资长期标的可有效保证自己的投资收益不随市场大环境降低。 首先介绍一下债券牛市的概念 债券牛市发生在新发行的那些债券承诺利息逐渐下跌的时间段。为什么出现在这个时候呢?因为如果市场预期利率在将来一个阶段会出现下跌，那么在将来发行的债券利率对比原来发行的债券利率也会下跌，这样投资者在可交易债券市场就会更愿意买入利率相对更高的旧债券。由于买的人多了，价格会出现上涨。如果市场预期将来的利率下跌比较剧烈，那现在的债券价格上涨幅度也就会比较大，这样所谓的债券牛市就出现了。 投资长期标的，提前锁定高收益 同样，类比P2P网贷，现在的标的可以看做一种“债券”。若利率不断走低，将来的发出的标的利率会比现在的低，那么在“二级市场”，也就是债权转让的系统，大家更愿意买入之前利率相对更多的“旧标的”的债权。按照这个思维，若大家现在投资长期标的，那么就可以提前锁定利率，保证自己的投资回报率不受市场经济下行的压力，收益率不降低。相反，若自己现在投资短期标的，到期后再投资，利率将随市场而变低。 利率下降后，或出现债权转让牛市 按照“债券牛市”的概念，我们甚至可以预测，未来P2P的债权转让会出现很多溢价转让。 如投资人A在2014年7月投资了一个利率18%、36个月，还款方式是等额本息的标的1万元。现在进行转让，而现在的网贷行业平均收益率已经为14.78%。大家都买不到利率18%的标的。那么就会有很多投资人，想要购买这个债权转让标的，这时即使投资人A溢价转让也可以很快将债权转让实现资金套现。如，若投资人A待收本金为7241.48元，待收本息为8676.48元。他溢价转让，转让价格标为7400元，依然可以转让出去。为什么?因为现在投资人拿7400元，若投资15%、等额本息新标，最后只能拿到8611.2元。而购买这个溢价转让的标的最后却能拿到8676.48元。 投资人用7400元购买P2P产品对比： 如此，P2P网贷的债权转让市场就会出现大量溢价转让的标的。而当初投资长期标的的投资人不但轻松转让债权，还意外的像“网贷黄牛”一样获得了一笔额外收入。时势造英雄，时事也能造黄牛!很明显，投资人会购买2014年18%的债权转让标的。 现在投资长期标的，有何利弊 虽然现在投资长期标的可以提前锁定高收益，还可以像黄牛一样赚一把，但是很是有很多人担心。长期标的期限长，就意味着风险也随之增大。同时网贷的收益率下降并不是非常明显，没必要为了几百块的羊毛，把羊弄丢了。 ...