信而富在今年6月3日宣布与腾讯合作，在手机QQ客户端上线个人小额短期信贷产品“现金贷”。最近，这家平台又与百度联手，将“现金贷”服务推广到百度旗下理财平台。 信而富联手百度腾讯 自10月8日起，用户只要登录百度有钱官方网站或百度有钱手机APP，即可申请“现金贷”，申请成功后即可快速借款，申请面向全国用户开放。 《证券日报》记者获悉，“现金贷”从2014年11月11日悄然试水，已累计完成超过350万笔贷款。而截至今年6月份这一数据为150万笔，也就是说第三季度增加了200万笔，目前国内2000多家P2P仅覆盖了100万左右的借款人，而信而富短期内则达成了350万笔交易。与百度结盟后，“现金贷”有望步入快速发展新阶段。 10月8日上线的“现金贷”是百度金融事业部与信而富联手推出的小额现金贷款服务，服务于百度会员群体，具有便捷灵活的借款与还款方式，以及预审批、快速到账的产品特性。借款人可享受自借款到账日期起3天内还款免息的优惠，同时借款人的借款额度和期限也将随着客户信用评分的积累而不断提升。 专家预测，2017年，全国消费贷款余额预计将增长至30万亿元-40万亿元，然而，在信贷需求的增长下，只有15.82%的家庭曾成功地从金融机构获得贷款。可以预见，随着经济发展，我国个人客户无论在消费还是经营方面的金融需求将更加强劲。 本次现金贷服务的上线，是百度有钱继“度零钱”和“度学金”服务之后，又一次的服务升级，旨在通过提供小额消费信贷服务，进一步拓展信贷市场，积累用户规模。 百度Q2财报显示，移动搜索业务和移动地图业务的月度活跃用户人数都比去年同期有了较大增长。移动端业务增长强劲，积累了可观的发展势能。同时，O2O电商化交易额数据较去年同期有了大幅度增长。百度作为一个开放型服务平台，天然具有发展普惠金融O2O服务的平台优势和技术优势。 “现金贷”业务的推出，迎合了小额借贷需求的强势增长,发挥了信而富在大数据算法、模型评分、预先批准、自动决策、风险定价等核心技术方面具备独特优势。 信而富CFO沈筠卿曾对本报记者表示，“信而富是通过建模采用的预先批准技术，主动获取优质客户，这与客户主动来申请可能造成的欺诈风险，有很大的差异。这是预先批准技术第一次大规模实际运用于授信决策，是国内小额信贷领域中的一次技术创新。” 信而富在今年7月底曾对外宣布完成3500万美元C轮第一笔融资。信而富创始人王征宇博士表示，此轮融资后，信而富将计划向数以亿计的普通中国消费者提供消费借贷服务。 ...

近日，多家平台“手撕”陆金所，否认与人民公社合作。业内人士表示，与其说各平台否认签约是打了陆金所方面夸大宣传的脸，不如说是打了人民公社商业逻辑的脸。 不知从何时起，“痛点”成了平安发布新业务时的高频用词。在带有公关性质的稿件和高层的公开发言里，都在用“化解xx痛点”、“直击xx痛点”之类的说法来阐述新业务的功能——前海征信第一次向媒体公开进展的时候是，平安普惠推出宅e贷的时候是，陆金所推出人民公社的时候也是。 但这次，这个词惹出了点麻烦。 前两日，在一篇带有公关性质的新闻稿里，以“人民公社签约机构”形象出现的你我贷的高管，对人民公社模式给出了“切中P2P行业的核心痛点”的高度赞许。 戏剧性的反转随之而来——你我贷否认了。你我贷方面告诉证券时报记者，自家确实接触过前海征信，但绝未跟陆金所达成任何合作;至于对人民公社的看法，确实有高管持肯定态度，但从未有过“切中行业核心痛点”的表态。 比你我贷更加不给陆金所面子的是点融网——它发了一篇声明，不仅否认了与人民公社签约，还否认了自家创始人对此事有过报道中的评论，还霸气地来了一句“在未来的一段时间里，点融网不存在和陆金所P2P人民公社平台合作的可能性和必要性”。 这篇声明挑明了人民公社商业逻辑与目标定位之间的悖论。不妨来捋一下。 点融网开篇就说，“在风控运营方面，点融网结合了传统银行风控经验，进一步提升风控能力”。这一句更多的是一种表态：不管接不接入你人民公社，我都一直在狠抓风控，这也是全行业早就在做的事情。 第二句：“点融网布局全国二十余家分公司，直接获取优质信贷客户。”这一句的潜台词是：我们的获客不劳您费心。且不论客群是否完全匹配以及相应的转化难度，陆金所平台1200万用户是你的，而我有渠道找我的。 第三句：“依托多方强大股东背景，引入银行级优质资产。”这一句翻译一下就是，你爹很牛，可我爹也不差，它也可以帮我搞到优质资产。 第四句：“点融网打造出业内领先的技术创新型产品‘团团赚’，客户数量增长迅猛。”言下之意是：我也可以自己做产品设计，而且效果还不错。 第五句：“今年8月，点融网刚刚获得了渣打银行等传统金融巨头投资的2.07亿美元C轮融资，创下业内最高融资纪录，点融网也在为多家传统金融机构提供技术服务和金融解决方案。”这句话意思再明显不过：我还要增信?人家银行给了我一大笔钱。而且，先别说我用银行的存托管系统啥的，我自己还能反过来给传统金融机构提供技术呢。 以上几点，分别反驳了人民公社提供的获客、增信、产品设计、征信几个服务。人民公社六大服务剩下的两类——系统平台和催收——已是成立的P2P自带的先决设定。 也就是说，这篇声明其实就是在讲一句话——你所说的六大痛点，对我来说都不是痛点。与其说点融网跳出来否认签约是打了陆金所方面夸大宣传的脸，不如说是打了人民公社商业逻辑的脸。 当然，这只是部分平台的看法。拍拍贷CEO张俊比较公允地告诉记者：六大服务中“产品设计”还是有嚼头的，人民公社一些资产产品的结构化设计与打包能力，是很多平台壮大后需要学习的。但问题是，这种金融设计的能力，平台更倾向于直接与金融机构合作取得，而不是一直依靠同业平台。 张俊认为，人民公社想做P2P界的天猫，走平台化，有一点要先搞清楚：在电商这一标准化的领域做平台，跟在信贷资产这一非标准化的领域做平台，介入的程度、方式是完全不一样的。这里面还涉及资产的分层把控问题，不是说我给你一揽子服务，市场就会买单。 记者从几位中小型P2P企业主那里了解到，他们看中人民公社的系统平台和增信。然而，其中一位也表示，早有公司盯上P2P系统搭建与运维这块肥肉，比如网贷之家的兄弟公司盈灿科技。“要是陆金所收的钱比他们便宜，那我们就会考虑付费。”他说。 至于增信，我一直想问计葵生一句：资质一般甚至较差的小平台找到你，人民公社就真的能包办它的(银行或第三方支付)存托管服务、还为他家标的与投资人引入保险和担保吗? 背景补充： 近日，多家媒体报道称，已有77家平台正式与陆金所和前海征信联手打造的P2P“人民公社”签约。包括投哪网、积木盒子、宜信、拍拍贷、团贷网、你我贷以及点融网等。然而，你我贷、点融网等多家平台均表示未与其合作 ...

近日，北京市海淀区人民法院对春天保理与理财团的债权转让款和保理服务费纠纷案公开审理。理财团成为了首个遭保理公司起诉的P2P平台。 引起双方争论的焦点，在于规模总计867万元的产品在发布不到一个月时提前终止而引发了费用支付分歧。 春天保理方面对《中国经营报》记者表示，理财团应于2月15日前一次性向春天保理支付债权转让款567万元。但是，理财团却未能履行前述合同约定中约定的付款义务，给春天保理造成了重大经济损失。目前对方未给春天保理任何答复。 而理财团方面则对记者表示，合同约定中的项目已经于3月13日终止了，债权转让款和保理服务费不应该由理财团方面支付。 产品被停 合作提前终止 理财团与春天保理此次对簿公堂，源于双方在2015年2月合作的一款在理财团平台上发布的“理财团第1007号保理产品”所引起的分歧。引起双方争论的焦点，在于规模总计867万元的产品在发布不到一个月时提前终止而引发了分歧，终止时该产品的募集金额为30万元。 2015年2月5日，春天保理与理财团及借款人某房地产开发有限公司签订了《P2P金融服务合同》，在合同中约定，由理财团向春天保理提供P2P金融服务，并保证于2015年2月15日前一次性向春天保理支付债权转让款567万元。 借款人通过保理公司在P2P平台进行借款的项目，业内通行做法为，借款人把应收账款转让给保理公司，保理公司作为担保方承担回购义务，再由借款人有担保方的前提下，平台设计P2P产品，在平台进行资金募集。 根据协议规定，此款产品募资规模为867万元，在理财团平台上分两期产品进行资金募集，第一期规模为300万元，第二期规模为567万元。第一期产品于2015年2月5日开始募集，按照约定，第二期产品在3月15日开始募集。 然而，在第一期产品募集尚未完成之时，理财团却终止了这一产品的募集。3月13日，理财团与借款人签订《安禾财富(北京)网络科技有限公司终止产品发布协议》以及《安禾财富(北京)网络科技有限公司旗下互联网金融平台“理财团”发布的第1007号保理产品的免责协议》，并于当日向春天保理发布了《产品终止发布告知书》。 理财团在《产品终止发布告知书》中称，经与借款人协商，由于双方存在产品设计上的分歧，双方同意终止发布该标的金额为567万元的保理产品。 理财团方面对记者表示，根据2月5日签订的协议规定，理财团将在2月15日向春天保理支付费用，但是项目在募集资金不足，提前终止的情况下，保理费用并不应由P2P平台承担。 春天保理方面则对记者表示，春天保理已经按照合同的约定履行了全部合同义务，包括尽职调查、债权转让等相关事项，但是理财团未能履行前述合同约定中约定的付款义务，给春天保理造成了重大经济损失。 资产质量之争：因项目存在风险提前终止 产品提前终止是导致双方分歧的主要原因，对于产品设计上的问题，春天保理方面表示，“从庭审过程中，安禾公司代理人的表述来看，安禾公司并未按照我们帮助其设定的合法方式运行，其公司产品方案似乎存在一定的法律瑕疵。” 尽管春天保理提出产品方案存在一定的法律瑕疵，但在理财团方面看来，产品在成立之初就已经和借款人存在分歧。 理财团方面对记者表示，“按照借款人要求，此款产品应该一次性到期还本付息，且给投资人的利息为年化收益12%，投资期限为6个月。同时，我们平台上的产品也都是按照每月还息到期还本给投资者募集，而产品年化收益也多集中在15%左右。相比之下，这款产品在我们平台上没有优势，募集会非常慢，在产品成立之后，投资人的反馈也证明了这一情况。” 在3月13日签订的《免责协议》和《终止产品发布协议》中也提到了以上原因，“鉴于双方就该保理产品的投资收益，投资方式存在分歧……经过双方友好协商，同意终止。” 理财团方面表示，借款人从借款成本角度考虑，希望控制成本，在此款产品中，借款人需要支付的借款成本在24%左右，其中，保理费用接近3%、平台服务费3%左右、给投资人的年化投资收益为12%。但是，按照理财团平台给投资人的平均收益来看，要提高到15%左右，这样产品才有吸引力。 此外，理财团方面表示，在募集过程中发现，借款人和应收账款的企业是关联公司，也是产品提前终止的原因之一。 据悉，理财团平台自2014年12月10日上线成立以来，公司注册资本金为1亿元。该平台自上线以来仅发布过文中所述一款保理类产品。平台产品主要通过与担保公司合作，提供小微企业经营贷，单笔贷款规模在几十万元到几百万元之间。理财团方面对于平台的募集能力有限并未回避。“中小平台都面临募集能力的问题，超过千万规模的借款项目对于中小平台来说不容易‘吃下’，这限制了平台的发展。” ...

近日，有投资者在网贷之家论坛发帖称，上市系P2P平台东方金钰借款协议中部分条款严重侵害投资人利益，其中“根据本协议约定的顺序清偿时，乙方还款不足以偿还约定本金、利息及逾期罚息等应付全部款项的，甲方同意各自按照其借出款项比例收取还款”更被投资人曝光，称作“霸王条款”。 投资者在网贷之家论坛曝光的相关图片 此外，另有投资者爆料东方金钰存在抵押物评估信息不透明的问题。《中国经营报》记者在东方金钰官网上还发现，平台还存在拆标、资金托管不明的情况。 对此，东方金钰CEO王志昊表示，作为上市公司控股的P2P平台，为了符合指导意见相关规定，所以没有明确表示保本付息。不过，对于上市系平台而言，其违约成本非常高，即使出现风险，平台也一定会进行保本付息。 对于资金托管的问题，王志昊表示，平台正在与多家银行及第三方支付机构进行资金托、存管洽谈，目前由连连支付进行第三方资金托管。不过，连连支付方面却对记者表示仅为东方金钰提供支付通道业务。 分析人士认为，对于产业延伸型互联网金融平台而言，既具备得天独厚的优势，同时也容易出现触碰监管“红线”的问题，需要平台不断提高自身各方面的信息透明度。 “保本付息”与“霸王条款” “官网上和合同中都没有看到保本付息的信息，也没有设置风险准备金，而平台客服的回复是平台一直保障本息，只是在互金指导意见出台后，为了合规将相关字眼去掉，逾期1~3个工作日内会进行赔付。”投资者认为，平台是否保本付息应该说清楚，一旦出现风险，如此模棱两可的说法估计很难保障投资者的权益。 对此，王志昊表示，平台没有明确保本付息主要有三方面的原因：其一，平台最初的定位就不是信用平台，而是抵押物项目的中介平台;其二，为了符合指导意见中明确平台不得增信的要求;其三，作为上市公司控股的平台，并且从事所熟悉的翡翠玉石等抵押物借贷项目，其风险可控。 东方金钰公关总监杨光在采访中也多次对记者表示，作为上市公司控股的东方金钰，其违约成本也很高。即使出现风险，平台也肯定会对投资者负责。在目前网贷政策尚未明朗的背景下，东方金钰凭借母公司在行业内多年的经验，保证质押物的真实、评估的合理，以及逾期实现快速变现。 不过，盈灿咨询高级分析师张叶霞表示，平台是否进行保本付息口说无凭，如果在平台相应广告位上显示“保本付息”的字样，或者合同中明确表示保本付息，一旦出现风险，投资者便可以依此进行申诉维权。相反，其合法权益将无法保障。 更令投资者担忧的，是东方金钰的“霸王条款”。根据《东方金钰网贷平台借款协议(范本)》内容显示，“3.1.3 如根据本协议约定的顺序清偿时，乙方还款不足以偿还约定本金、利息及逾期罚息等应付全部款项的，甲方同意各自按照其借出款项比例收取还款。” “平台不正面承诺保本付息也就罢了，借款协议中又设置按比例还款的内容，这不是前后矛盾?如果在签署协议之前没有发现这条如此霸道的条款，以后发生风险，按照协议条款处理，那我们投资者岂不是吃哑巴亏?”投资者表示。 杨光表示，由于监管细则不明朗，作为上市公司控股的平台，各方面都需要非常严谨，因此不能明确表示保本付息。不过，平台确实又希望给投资者一个保障。“在这样的节骨眼上，我们公司才选择这样进行操作。” 不过，张叶霞对记者表示，翡翠玉石类抵押物存在变现周期长、价格不确定等因素，不能快速变现。借款协议的制定可能是为了在将来出现问题时进行风险规避。 投资者爆料平台抵押物评估问题 投资者关注的另外一个焦点就是对翡翠玉石等抵押物的评估问题。 根据投资者爆料，普通投资者对翡翠、玉石等贵重物品的评估并不了解，而东方金钰的抵押物评估并没有找独立的第三方评估机构进行鉴定，而是由平台母公司高管及业内人士组建。此外，借款标的公示栏中也没有任何与抵押物评估报告、企业借款合同等相关资料，其风险控制能力究竟如何，作为投资者不得而知。 “民间有‘赌石，十赌九输’之说，行业专家也有看走眼的时候，并且每个借款标的动辄上百万、上千万，一旦评估出现问题，平台又没有明确说保本付息，投资者的资金如何保障?”有投资者表示。 据王志昊介绍，对抵押物进行评估的专家团队由母公司高层与多位业内资深人士共同完成。借款折算率主要是专家在市值的基础上打八折，再由评估价格折算三到四折。“我们的折算率已经很低，绝对可以保证抵押物足值。此外，我们也会参考市场上的价值标准。” 抵押物究竟应该如何进行评估才能更加透明?张叶霞对记者表示，业内普遍的操作手法是通过邀请独立第三方鉴定机构(比如专业典当行)进行评估并出示评估报告。“对于普通投资者而言，如果要投资以翡翠玉石等贵重品为抵押物的标的时，建议参考相关交易所价格，并在此基础上根据平台借款折算率进行大概评估。” 此外，在东方金钰官网上，记者并未发现具体的第三方资金托管机构信息。只在安全保障栏里显示，“用户资金全部存放在第三方支付平台，实现了用户资金与平台自有资金完全隔离，用户资金将专户专款专用，充分保障投资人的资金与交易安全。” 王志昊对记者表示，目前东方金钰是由连连支付进行第三方资金托管。不过，当记者联系连连支付后，相关负责人却表示，连连支付目前只单纯为东方金珏提供支付通道业务，并不涉及存管、托管业务。 同时，拆标、期限错配的行为也同样出现在东方金钰平台上。根据官网信息显示，标的名称“钰赢宝20150919A”的总融资额为3000万元，被分成三期发布，每期1000万元，年化收益9%，另加9%奖励，借款期限6个月。 就平台拆标、期限错配的问题，王志昊表示，虽然借款企业的抵押物一次性进行抵押，但考虑到借款企业实际的资金需求量，可能一次性不会发太大金额的标，毕竟帮企业过多融资而没有真正被企业用到，将给企业带来更多的资金成本，对投资者而言，也可能会存在资金站岗的情况。 与此同时，借款企业的还款能力还有待考量。珠宝玉石行业从业人员王小宁对记者表示，自去年下半年开始，珠宝行业就开始变得很不景气，很多珠宝公司都出现了不同程度的库存积压情况，甚至有一些因周转不灵直接关门。 对于东方金钰这类产业延伸型互联网金融平台，恒丰钱包CEO杨涛表示，它们既具备得天独厚的优势，同时也容易出现触碰监管“红线”的问题，这需要平台不断提高自身各方面的信息透明度。“尽管供应链金融能合理规避某些业务风险，但是整个供应链模式下的系统性风险仍然存在，其中就包括可能涉嫌自融，前不久的国湘资本就是一个例子。” 资料补充： P2P供应链金融的核心是凭借核心企业与供应商交易过程中所订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款为基础介入供应链体系,与核心企业、供应商(渠道商)签订三方认可的契约。供应商以核心企业开具给自己的应收货款债权进行质押,便可向P2P平台申请融资。 ...

据不完全统计，目前A股具有互联网金融概念的上市公司已有100多家。 “上市公司互联网金融狂飙突进的背后，或是产业转型的需要，由于上市公司从事的主营行业前景黯淡，企业急需转型其它业务;抑或是上市公司主营行业发展遇到瓶颈或者是空间受限，公司需要扩大行业发展空间。”业内受访时指出。 国内A股上市公司进军P2P又新增了一家。9月24日，由湖南梦洁家纺、上海仟邦资都、长沙财中投资三方联合发起的梦金所正式宣告成立。早在今年6月，梦洁家纺就发布公告称，与长沙财中投资管理有限公司签署框架协议，双方将设立深圳前海梦金所金融服务有限公司，从事供应链金融业务，新公司注册资本3000万元。时隔三个月，梦金所的股东中又出现了上海仟邦资都的身影，后者是国内较早从事住宅金融的P2P平台。 上市公司“掘金”供应链金融的“算盘” 本报记者粗略统计，目前A股具有互联网金融概念的上市公司已经有100多家。而与此前如熊猫烟花、万好万家、用友软件、多伦股份相比，梦洁家纺却是国内进军P2P上市公司中少有的业绩实现盈利的一家。参股筹建梦金所，梦洁家纺的目标是掘金供应链融资。 “梦金所是一家基于MOM经营管理模式，以金融资产交易平台为核心，通过整合金融生态圈资源，衍生出以私募基金、在线教育、不良资产处置及消费金融五大业务模块为辅的金融资产供应链平台。平台的战略发展定位是清晰且专注的，与传统互联网金融平台仅提供单一平台服务不同，梦金所为客户提供的是平台+管理的多元化服务。”是日，梦洁家纺副总裁李军接受本报记者采访时表示，针对国内优质金融资产匮乏难题，梦金所通过整合小贷、担保、传统金融机构等渠道，打造自主生产+半成品加工+成品采购的金融资产包组合链路，实现资产来源多元化及综合化。 事实上，记者也从梦金所三方股东处获悉，无论是湖南梦洁家纺还是上海仟邦资都，跨界合作的内在基因还是由于P2P市场高借贷利率的吸引，以及这三方股东对于供应链融资前景的看好。仟邦资都董事长叶巍在9月29日接受本报记者采访时称，梦金所平台的基础资产以房产为主，而仟邦资都就是做房产融资起家的。他表示，梦金所提供给中小企业贷款融资利率在10%-18%，平均到每月利率仅为1%左右，可以大幅降低中小企业的融资成本。 “未来信贷资产变成金融资产，这是一个趋势。其实我们三方股东决定一起合作时，看到市场上太多P2P做资金端了，未来一定会出现资产出问题，资产会短缺。同时每一个平台风控能力不同，很多资产会变成有毒资产。”叶巍表示。 上市公司结盟P2P，赢面有多大? 在业内人士看来，天下熙熙，皆为利来，不断增加的上市公司进入互联网金融，这一景象与2009年众多资本进入房地产、2012年扎堆物联网、2013年疯抢“手游”的前景何其相像，但真正能存活并壮大规模的只有极少数。 “上市公司青睐互联网金融业务，首先不能否认有些是基于自身的业务发展需要进行布局，上市公司的日常运营涉及很多投融资业务，这是一种趋势。但也不排除一些上市公司纯粹为了炒概念、做市值，浑水摸鱼。而对于互联网金融企业来说，它们与上市公司合作从某种程度上也为后者提供了炒作的题材，当然这种影响力已经日渐式微。现在与互联网金融合作的上市公司与此前相比，还是能够看出少了短期逐利的功利心，而确实也想做点事情。”9月30日，投之家CEO黄诗樵分析称。 黄诗樵坦言，P2P与供应链金融的结合已经成为互联网金融领域新的特点，核心上市企业掌握上下游企业的信息流、资金流和物流，可以有效把控风险，与P2P平台的集合发展更具有互补性，因此市场还是看好拥有垂直领域经验和能力的公司布局互联网金融。 “从P2P行业来看，一家公司的成功还是在于源源不断的优质金融资产、完善的风控保证和稳定的投资收益。在传统经济不景气的情况下，今年已经有很多上市公司结盟P2P，这种趋势短期内还会有很多，但是真正成功实现转型的将是少数。”10月8日，上海一家P2P机构负责人也分析指出。 在这位负责人看来，大多数上市公司都是传统行业的公司，受到宏观经济增长趋缓，整体行业发展不景气的影响。主营业务不佳，同时国家对于互联网金融的支持以及互联网金融良好的发展态势，上市公司是为了通过转型来寻找出路。 资料补充： 盈灿咨询高级分析师张叶霞曾在《61家A股上市公司涉足P2P(附名单)》文章中分析指出，实力强劲的上市公司固然能为P2P网贷平台增信，但从板块分析、财务分析和进入方式分析可得出，涉及P2P网贷概念的A股上市公司实力参差不齐，持续亏损公司数量较多，且进入方式的不同所担负的责任也不相同。投资人不妨多留意平台与上市公司关联的紧密度，上市公司与平台实力。不盲信上市公司背景，保持对金融风险的敬畏之心。 ...

 近日，有多家媒体报道称，由陆金所和前海征信联手打造的P2P“人民公社”平台自8月上线以来，已有77家平台正式签约并开始使用P2P人民公社的产品，包括投哪网、积木盒子、宜信、拍拍贷、团贷网、你我贷以及点融网等。然而，网贷之家从多家平台负责人处了解到，上述媒体报道中提及签约合作的平台(如点融网、团贷网、积木盒子)均表示，并没有与陆金所P2P人民公社平台合作。 10月9日，作为以上披露的签约合作方之一的P2P平台点融网，却对外公开澄清该合作消息属不实报道。其在澄清公文中提到，“点融网从未与陆金所P2P人民公社平台签约，也从未使用过人民公社的产品;相关报道中出现的点融网创始人兼CEO苏海德对此事的评论，并非由点融网或苏海德先生本人所提供。”同时，点融网表示，在未来的一段时间里，点融网不存在与陆金所P2P人民公社平台合作的可能性和必要性。 网贷之家从多家平台负责人处了解到，上述媒体报道中提及签约合作的平台(如团贷网、积木盒子)均表示，并没有与陆金所P2P人民公社平台合作，有平台CEO更是明确表示“我怎么不知道有这事儿”。而拍拍贷方面也表示，此前与陆金所进行过接触，探讨过合作的可能性，但到目前为止，没有实质性的进展。 不过，团贷网、积木盒子方面称，与前海征信确实有合作。 值得一提的是，网贷之家致电陆金所P2P开放平台客服电话时，语音提示为“欢迎致电前海征信客服热线”，该平台客服人员称，陆金所P2P开放平台由陆金所与前海征信共同打造，为P2P平台提供流量获取、增信、产品设计、风控管理等服务。 针对媒体报道中说提及的“短短一个多月，陆金所P2P人民公社已经有100多家P2P网贷公司主动联系磋商合作事宜”，业内人士指出，这些合作的公司，准确地说应该是跟前海征信合作。 ...

9月25日，网贷之家独家获悉，团贷网已联合其股东九鼎投资、久奕投资完成了对融金所的战略控股。同时，融金所于9月28日通过官方微信公众号发布公告，正式确认与团贷网、九鼎投资、久奕投资达成战略合作。 团贷网创始人兼CEO唐军称，并购融金所首先是承担行业责任。团贷网新闻中心总监李先全透露，目前双方已签合同，但是股权结构还不便对外公布，将以工商变更为准。控股后，团贷网和融金所这两家平台，在人员架构上维持不变，同时保持各自品牌的独立性，只在业务上实现交叉合作。 对于此次P2P业内最大的公司收购案，业内人士在接受《经济参考报》记者采访时表示，整合存在风险，是否能完成融合还是个未知数。 团贷网联合九鼎控股融金所对于此次P2P业内最大的公司收购案业内人士在接受记者采访时表示整合存在风险是否能完成融合还是个未知数 团贷网：融金所最有价值的不是网站而是资产端 至于为何要控股融金所，团贷网创始人兼CEO唐军表示，“我们看好的是融金所团队的业务水平和资产端的实力。融金所有40多家分公司，营业网点遍布全国，这些线下资产是我们最看重的。合并后，我们会进一步规范融金所的制度架构，保持品牌的独立运营和业务的交叉合作。” 团贷网联合创始人兼总裁张林也表示，“融金所最有价值的不是网站，而是资产端，其40多家网点都已正常运营。而团贷网三年来一直坚持风控不外包、资产端自建，且资产端和平台分开运营。接下来，融金所网点所产生的业务都会源源不断地输送给团贷网平台，补充团贷网的业务。融金所和团贷网的资产端会进行线下独立运作，线上实现资源整合，实现价值最大化。” 对于融金所恐设有资金池、触犯红线的不规范行为，唐军表示，“经过第三方审计机构、券商、律师事务所和团贷网风控团队的深入调查，发现融金所确实有一些不规范的地方，但总体来说，业务能力还是很强的。” 对于收购融金所后的战略布局，唐军认为，“并购之后，我们不会对融金所现有人员进行大的调整。目前融金所在全国有2000多名员工，我们首先会保证这2000多名员工的就业和发展，保证融金所所有客户的投资收益与资金安全，这是最重要的。” 谈到发展目标，李先全称，“下半年团贷网将考虑在全国新增分公司30家左右，而目前融金所的分公司数量为40多家，我们希望两家平台在年底前可以达到近百家分公司。” 收购融金所无资金障碍 此次收购的收购方团贷网成立于2012年，前后共获得两轮融资，金额总计达3亿。而此前2亿元的B轮融资，由九鼎投资领投，巨人投资及久奕投资等跟投。对于此次控股融金所的资金，李先全称资金主要是由九鼎投资和久奕投资进行出资，这也是团贷网控股融金所的强大后盾。 谈到九鼎投资和久奕投资的背景，业内人士称，两家投资公司都不差钱，尤其九鼎投资是国内最大私募股权投资机构之一，2014年4月登陆新三板市场，成为中国资本市场“PE第一股”。根据公开披露的2014年年报，九鼎投资股权基金管理规模为310亿元，内部收益率(IRR)超过30%。截至2015年4月，九鼎投资所投企业已有45家登陆国内外各级资本市场。九鼎旗下基金所投的独立IPO企业，仅2014年就有7家，投资回报全部超过10倍。 另一个投资方久奕投资成立于2004年5月，长期专注于一二级市场证券投资，曾成功投资和管理了多个私募股权投资基金和证券投资基金，投资管理的基金规模逾30亿人民币。 由此可见，收购融金所所用的资金，将不会成为此次收购的障碍。 业内最大收购案拉开行业整合序幕 目前融金所贷款余额超10亿元，而团贷网的贷款余额为30多亿元，这场大平台对大平台的控股，堪称业内首例。投之家CEO黄诗樵认为，团贷网收购融金所将成为行业标志性事件，两家P2P平台在业务方面有所重合，品牌影响力也较强，这次通过合并整合资源，将创造更大的价值，也给行业的发展路径做出一次示范。不过由于整合同样存在风险，是否能完成融合还是个未知数，这取决于双方多方面的因素。 对于融金所运营的不规范是否会对团贷网带来负面影响，投之家CEO黄诗樵表示，由于网贷行业发展较快，所谓的“规范”也是经过一段时间发展后总结出来的，平台早期有一些不规范运营也是正常现象。总体上看好此次收购，不仅对双方都有好处，也体现出了行业的正能量。 民信贷总经理唐武表示，经历了前期的野蛮生长后，P2P行业已进入大浪淘沙的发展时期，团贷网控股融金所即拉开了行业整合的序幕。目前P2P行业的竞争点逐渐转移至资产端领域，谁拥有了稳定的、优质的资产来源，谁就能更好的控制自身平台风险，形成自己的核心竞争力。在经侦调查事件后，融金所前途堪忧，此时能收获团贷网的“橄榄枝”，无疑是其重要加分项。对团贷网而言，本次收购也是利大于弊，融金所和团贷网的线下资产端在线上进行资源整合后，将有效补充团贷网业务。 对于融金所可能设有的资金池，是否会阻碍团贷网对其收购，广州e贷总裁方颂坦言：“其实作为老平台，之前资金都没有托管模式，所以资金池并不是团贷网最担心的，团贷网要考虑的是融金所坏账有多少，有多少客户基础，运营烧钱烧掉了多少，若坏账可控，给到的报价是否有资本的逐利空间。因此，资产质量是团贷网考虑是否收购的关键。” 不过，也有多位业内人士表示，自融金所被经侦调查后，其业务增长实际已经明显放缓，并有不少投资者已陆续开始撤资逃离，即便团贷网宣称控股后将首先保证投资者资金安全，但是仍有不少投资者抱着“以防万一”的心态撤资，以避免踩雷。 对于以上收购事宜，《经济参考报》记者多次试图联系融金所董事长孙明达未果。据多位业内人士向记者证实，目前孙明达对外称，身体不适，正在调养。 在业内人士看来，未来P2P行业或许会有更多兼并重组的案例出现。长远来看，小平台将逐渐退出，只有具备实力的大平台才能存活，而大平台之间的优势资源整合，也将频繁出现。 ...

8月13日，平安旗下陆金所和前海征信宣布联手推出理财平台“人民公社”，意图打造P2P领域的“天猫”，并在陆金所平台上陆续推出基金等其他理财频道。 《第一财经日报》记者近日获悉，自“人民公社”问世以来，已有100多家P2P网贷公司主动联系磋商合作事宜，其中已有77家正式签约并开始使用陆金所P2P人民公社的不同产品。 在帮助P2P公司解决“获客难”的问题上，目前，陆金所P2P人民公社已上架了9家P2P公司共计16个贷款产品，以此帮助合作机构引入优质借款人。同时，第一批由合作的P2P公司提供的理财产品，目前已完成系统对接和生产测试，即将于十月中旬正式上线。 在获客成本不断攀升的白热化阶段，未来P2P人民公社的合作机构在借助开放平台提高自身的风控和运营效率，同时，还可以获得陆金所的流量导入，高效率低成本地获取借款端和投资端的客户。 “每一天，我们都会收到大量的业务咨询电话，主动要求和我们的P2P人民公社进行合作。”前海征信总经理邱寒表示，这次陆金所把长期积累的借款人和投资人流量拿出来，与合作P2P公司进行分享，也充分体现了陆金所走向平台化的决心。 据邱寒透露称，与合作P2P机构一起走向成功，这是集团当时指示我们搞P2P人民公社的最高宗旨。 作为一个开放的P2P平台，P2P人民公社拥有跨越“前台-中台-后台”全方位服务体系。其前台进行引流获客、中台提供增信措施和专项定制产品设计，以及后台提供征信及催收服务，帮助解决P2P行业发展中遇到的获客难、融资难、风控难这三大难题。 不难看出，P2P人民公社还将资产提供方、数据提供方和征信提供方，三方有机结合在一起，致力于打造一个P2P生态圈。 “陆金所成立当初，是因为集团看到国内有大量的资产是不能被交易的，所以就开始了一些尝试。跟着这个‘大方向’走到今天，陆金所可以算是成功的。” 邱寒还表示，现在看到P2P行业的信息资源不对称，所以开始建平台把信息资源一揽子放上去，真正实现互利共赢的合作局面。 此外，业内人士认为，降低成本的诱惑，可能是中小P2P平台入驻人民公社的理由。但大型P2P平台对此兴趣索然。网贷之家创始人徐红伟认为，国内目前有大量的小贷公司和其他小型贷款机构，相对实力比较弱，目前还没来得及进入这个行业，由于重起炉灶做一个P2P平台成本非常高，所以他们至少有进驻人民公社的需求，但至于是否最终入驻，还跟费率和陆金所提供服务的便利性有关。 ...

蓝鲸TMT经过长达一个月的卧底观察，试图还原山东省一家明星P2P企业从诞生到陷入困境的全过程。 1、明星P2P的诞生 新商业模式备受推崇 2013年11月，潍坊晚报对当地首家也是唯一一家P2P网络借贷平台--潍微贷进行了报道。当时，P2P贷款被作为一个新的商业模式备受推崇，数据显示：该公司在20天内完成6笔业务，贷款总额是20余万元，共30多位投资人出了钱。 单纯的从数据来看，平均每人出资额不到1万。这也意味着，投资方只是一些期望获得高额回报的工薪阶层，而不是土豪和富翁。也正是这个原因，当得知钱要不回来时，这些普通工薪阶层的心理反弹更加厉害：因为他们挣点钱太难了。 一位参与投资的工薪阶层提出：　把钱存在银行利息太少，而且存钱时间长，购买理财项目，最高也只有4%左右的年息。但投资贷款就不同了，借款人年息可以付到18%到19%,投入少，时间还短，这是其它理财项目没法比的。 这意味着，被潍微贷吸引到的投资人，实际上看重的是高额的回报率。这也是他们放弃银行存款而选择P2P贷款。在高额利润的诱惑之下，他们似乎已经忘记了危险的到来。 2、平台的风控 中国已经出现了很多巨头的P2P公司，比如宜人贷，陆金所，翼龙贷，人人贷。这些公司在同蓝鲸TMT沟通时，总是会特意强调自己的风控体系。 比如翼龙贷，把联想控股的品牌背书作为自己的核心亮点。联想控股的创始人柳传志，是中国企业的标志性人物，很多人出于对老柳和联想的信任，加深了对翼龙贷的信任程度。 潍微贷也有一些风控办法。比如，会对借款人的中国人民银行征信记录、近期银行流水情况、总资产及负债率等情况进行全面调查，达到审核标准后，再在平台上发布贷款需求和借款人能够承受的利率信息。 此外，潍微贷为了打消投资者的顾虑，还提出了一些专门的做法。比如，该公司创始人强调：一旦出现贷款收不回的情况，将进行债务转让，借款人的债务转至公司，公司将向投资者偿还本金，然后再向借款人追账。 3、危机爆发了：没钱给投资人兑现 创始人打欠条 2015年下半年，危机爆发了。实际上，这只是众多P2P危机中的一个，但因为涉及到的投资人是以收入不高的工薪阶层为主，所以，在当地产生了较大的振荡。 从2015年开始，网站创始人刘某发现，已经无力偿还投资人的钱了。于是，对于用户的提款需求，刘某的方法是打欠条。 现阶段，唯一能安慰这些投资人的，是“欠条还没到日期”。根据蓝鲸TMT和多个投资人交流，大家的看法趋向一致：真到了欠条拟定的还款日期，也不一定能收上钱来。 在打欠条的同时，刘某同时会支付数额很小的金额给借款人，以安定借款人的情绪。同时，很多人反应，刘某虽然未还款，但是态度非常诚恳的和投资人交流。但这种态度诚恳是为了故作姿态拖延时间，还是真心还款，目前还不好说。 4、维权开始 很多人开始意识到，钱有可能要不回来了。于是，投资人开始拉QQ群，微信群，很快，他们就成立了一个接近百人的社交群，里面全是借钱给潍微贷的用户。 为了增加自己还款的可信度，刘某甚至向大家公布了自己的家庭基本资料等信息，并信誓旦旦的表示一定会给大家还款。 不过，很多投资人私下也有担心，觉得这个钱要回来的可能性已经不大了。原因是，因为风控体系的风险，有些用户借了钱没有归还。而网站创始人，亦无力垫付数额如此之大的垫款。 5、转型应对危机 潍微贷采取转型的方式，来应对目前的危机。 公司公告中声称“为进一步适应互联网金融发展形式，公司将进行内部股权调整，平台将进行升级改造，由此带来的不便敬请谅解。” 股改能否解决办法?目前不得而知。但对于投资人来说，如何选择一个靠谱的P2P企业显得尤其重要。潍微贷只是中国P2P贷款的缩影之一，在此，蓝鲸TMT也呼吁广大投资人：不要盲目相信高额回报的P2P贷款，因为一旦投资失利，血本无本是迟早的事情。 网贷之家数据显示，截至2015年9月底，累计问题平台达到1031家，P2P网贷行业累计平台数量达到3448家(含问题平台)。 ...

今年1月19日，涉案P2P网贷平台中贷信创非法吸存案，在福田区法院开庭。9月21日，与之相关的翡翠交易平台“中华文化产权交易所”深圳市中瑞隆信托资产管理有限公司4名高管在福田区法院受审。其中3人被控集资诈骗罪，一人被控集资诈骗罪及擅自设立金融机构罪。 2013年，温州商人郑旭东在深圳利用文交所、信托公司、网贷平台布下惊天翡翠投资骗局，搅动高达7亿资金，并于2014年春节前夕携款潜逃境外。 3个月布下吸金巨网 据南都记者前期调查，2013年4-7月，郑旭东实际控制成立了香港中华文化产权交易所、深圳中瑞隆信托公司以及深圳中贷信创、杭州国临创投、上海锋逸创投三家P2P网贷平台。短短3个月时间，便布下了一张吸金巨网。 这个精心设置的骗局，其支点却是小小的翡翠。其操作模式是，通过广东省地质科学研究所制作翡翠真实性的鉴定证书，再请亚洲珠宝联合会的专家作出数千万元甚至上亿元的天价评估，随后将翡翠摆件作为资产包份额化处理后发布到中华文交所交易平台，让投资者进行一级市场的申购以及二级市场的交易。同时，翡翠资产包也是网贷平台上的主要投资标的，而中瑞隆信托公司则为上述平台提供无限担保以及资金托管。因所有交易均通过中瑞隆信托公司的银行账户进行，最后被实际控制人郑旭东轻而易举地卷走逃匿。 784人报案，损失金额共1.8亿 昨日(9月21日)，公诉人指控，2013年8月以来，中华文化产权交易所利用网络投资平台，公开宣传并引诱投资人购买该网络投资平台上交易的翡翠实物产权。该网络投资平台的投资方式为，投资人在网络平台上注册投资账户，通过个人银行转账至中华文化产权交易所指定的第三方信托公司即深圳市中瑞隆信托资产管理有限公司账户。经核实，该公司未取得金融许可证，操作买卖一级市场或二级市场的“股票”(类似于股票交易的翡翠实物产权网络交易)。2014年1月13日，交易平台停止交易，投资人投资款无法提取，公司实际控制人郑某东(另案处理)卷款逃匿。 公诉人称，被告人李某武作为中华文化产权交易所、深圳市中瑞隆信托资产管理有限公司的执行总裁，在老板郑某东的指示下，负责管理运营中华文化产权交易所，购买中华文交所的运行软件，组织、领导文交所员工，利用网站电话等向投资人宣传，并引诱投资人到中华文化产权交易所进行投资，牟取利益。根据投资人的投资情况，文交所IT部经理卢某辉操作平台的翡翠走势曲线，达到拉升或降低价格目的，赚取投资人的投资款。 深圳市中瑞隆信托资产管理有限公司财务总监卢某，出纳朱某敏通过控制该公司账户U盾及密码，吸取投资人投资款后，再由郑某东、李某武负责转账资金。被告人胡某为赚取高额年薪，在2013年7月由郑某东指使前往香港注册中华文化产权交易所，且未在深圳相关部门审批注册登记的情况下，出任法人代表。同时，为公司网站进行平面设计。在未核实翡翠真实价格的情况下，夸大翡翠价值，制作翡翠价格的鉴定书用于吸引投资人投资。 据统计，现有784名被害人提交报案材料，损失金额为1.8亿元。公诉人认为，应当以集资诈骗罪追究被告人李某武、卢某、朱某敏的刑事责任，以集资诈骗罪和擅自设立金融机构罪追究被告人胡某的刑事责任。 由于案件复杂，昨日庭审持续到下午5点半，今日还将继续开庭。 【现场】受害者当庭咆哮 被驱逐出庭 数十名来自各地的受害者参加了昨日的庭审。由于被告均把主要责任推到携款逃匿的郑旭东身上，一名受害者情绪激动，在庭审过程中大声控诉被告说谎，且当庭冲审判长咆哮，被法警驱逐出法庭。审判长随后休庭，私下对该名受害者进行教导，并允许其继续参加后面的庭审。 据受害者的统计，受害者共有3000多人，涉案金额达到7亿元。但受害者代表张先生称，目前经侦所控制的涉案资产仅有数百万元，只是杯水车薪。 张先生介绍，根据目前警方掌握的情况，郑旭东仍潜逃在东南亚，但尚未掌握具体的位置，警方已向国际刑警发布郑旭东的通缉令，另外一名重要嫌疑人、中华文交所的操盘手龙某辉也尚未到案。 ...