小米金融近期可谓动作频频，继亿元投资老虎证券，以及自身推出活期宝和基金宝两款理财产品后，又推出了战略级的产品小米贷款，目前已经准备面向 200 万客户展开大范围公测。 小米贷款是完全基于信用的现金借贷产品。信用借贷一般分为给钱和给物，目前市场上大多数消费金融借贷产品都是给物，信用卡也是给物，即借贷者必须在借贷的当下进行消费，才可以获得贷款。小米贷款选择了给钱，因为直接给钱对借贷者的体验是最好的，同时小米在还款方式上做了很多优化，提供灵活的借款期限，按日计息，并允许到期还本，而不是等额本息。 应用场景方面小米列举了两个例子，第一个是针对刚毕业的大学生，租房子可能需要先付一个首期和押金，这个时候他可能需要一笔短期借款周转，第二个是人们网购的时候，一般会用信用卡或者存款不多的借记卡，可能偶尔就出现额度不够或者现金没有了的情况，这个时候可能用***转款很麻烦，可能 U 盾没带在身边，就可以使用小米贷款，顺利的完成购物。 目前小米贷款的核心征信系统已经基本完成，具备向 3000 万人服务的能力，预计年底会增加客户至 500 万。目前小米贷款只面向小米手机用户开放，客户借款的额度绝大部分在一至十万之间，最高额度可达 100 万。 最值得一提的是小米金融的征信系统。这个系统通过综合分析用户的所有日常行为，来判定用户的信用情况。在客户的授权下，小米金融通过小米手机来获取客户日常数据并进行分析。小米提取的基础数据指标达 400 到 500 个，通过综合计算而得到的衍生指标超过 10 万个。这些指标包括用户的年龄、消费、运动、阅读、手机开屏数据和核心应用的使用等等。 举个例子，小米通过手机获得客户跑步的数据，而一个每天跑步的人通常是比较自律的，这个征信系统就会调高这个客户的信用得分，小米也会收集客户的阅读数据，甚至会根据不同的阅读内容来区别打分。通过对这些数据的综合判断，最终给客户评定一个信用得分，作为贷款的依据。 这样做的一个明显的优势就是很难造假。单一、明确的条件是容易造假的，例如骗子很容易就能模仿一个银行的存款单，但是众多的、长时间的、基于统计的模糊指标，造假几乎是不可能。骗子很难拿着小米手机天天去跑步，或者天天在淘宝上购物，这个造假的成本就太高了。而对于一个正常的客户，他不用刻意的为了贷款去满足银行的各种要求，只要如实生活就可以了，系统会给他一个公正的信用评分，当然前提是小米的这套系统做的足够完善的话。甚至根据客户的不同信用等级，他获得的利率都是差异化的，这样好人就不必被坏人拖累，作为风险补偿付出更多的利息。 小米金融一直在向我们强调数据的安全性。所有的数据在收集的时候都需要获得客户的授权，而在内部处理的时候都是脱敏的，每个客户的身份信息会单独存放，在处理的过程中系统会重新进行编码，一般的工作人员也无法接触到客户身份信息。未来小米金融的蓝图中，和个人金融相关的都可能会做。个人金融最重要的就是对客户的评估，而这恰恰是小米的长项。 在金融借贷中，欺诈风险是最大的风险。传统的金融机构借贷是基于客户财务情况的，其实无法真实判断客户的还款意愿。而小米的这一套体系，如果真的可以辨别出那些不愿意还款的坏人，将大大降低借款的风险，从而为好人提供更低廉的借款，提高整个金融体系的效率，这对于全社会来说都是具有重大意义的，从这点看，小米金融负责人王安全说，小米的这套系统也许是有希望得诺贝尔经济学奖的，也是所言非虚，让我们拭目以待吧。 ...
昨日，研究机构零壹财经发布《社交借贷行业分析报告》（以下简称《报告》）表示，社交借贷理论上拥有一定的发展空间，但对比线下熟人借贷并无显著优势，仍然需要在平台层面增强风控。 《报告》同时指出，社交金融主要指依托于互联网社交圈或借助互联网关系渠道进行的风险管理或投融资行为，如果引入社交关系能够有效降低金融活动中的信息不对称，降低交易风险或提升交易效率，则社交金融的逻辑可以成立。据了解，典型的社交金融行业有，众筹（产品众筹、股权众筹、公益众筹等）、社交证券投资、互助保险和社交借贷（也称熟人借贷）。而所谓社交借贷主要就是朋友间借贷搬到网络上，简而言之就是以借款人实名、出借人匿名的单向匿名借贷模式，使借款人能够快速获得借款。 对于社交借贷未来的趋势，零壹财经相关分析师认为，社交借贷适合采用高频、小额的借贷模式，出路在于消费金融和创新性支付工具（例如同事付、好友付、同学付等）的结合。在后端，将基于生人的P2P借贷技术与社交网络相结合；在前端，将社交支付工具与消费金融相结合，以较低成本实质性提升熟人之间借贷的安全性和便利性，是社交借贷最有前景的发展方向。 ...
目前我国互联网金融市场上出现了大批从事在线小额短期信贷业务的产品，如手机贷、大学生U贷，我来贷。以手机贷为例，手机贷是一款专业从事在线小额短期信贷的手机移动应用App，其借款期限最短7天，最长30天,贷款金额在1000-5000元之间不等，所有程序包括借款人信用资质审核、放款、还款完全在线完成。 手机贷的借款协议中清楚表明了手机贷作为丙方为出借人和借款人提供信息服务，是一家P2P网贷平台，由于手机贷并没有开放投资人端，所以手机贷属于半闭合式P2P平台。不久前手机贷还获得了顶级风投机构红杉资本（中国）的注资，据说沈南鹏看到这个融资的企划书时当即就决定投资，不签任何对赌协议，并形象地把手机贷比喻成中国版的“Payday Loan”。 毫无疑问，以手机贷为代表的在线小额短期信贷产品的借款期限和借款金额非常适合按月获得报酬的白领一族，为资金短缺的“上班族”打造了一款称心如意的借贷产品，因此广受欢迎。然而，这种快速小额短期的信贷产品的缺点也很明显。第一、手续繁琐，同样以手机贷为例，借款人需要提交身份信息、工作信息、联系人信息、通过芝麻信用认证、互联网身份信息、信用卡信息、财力证明信息、住址信息等等；其次，根据目前数据显示在手机贷上每借1000元1天的成本为3元，这3元包括身份验证费、平台服务费、手机验证费、***验证费、信息发布费、客户端使用费，电话客户服务费、平台运营费等费用，若将其全部计为利息，手机贷的年利率为108%，很明显这与其他P2P平台的借贷成本比起来要高的多。 7月中旬，银监会联合十部委联合发布的《指导互联网金融健康发展的意见》，明确指名P2P网贷属于民间借贷范畴，受合同法，民法通则和最高院的相关规定保护，企业在遵守相关规定的前提下可以从事与参与P2P网贷。基于此项法律规定，一种公司内部的借贷模式也获得了法律的承认并且有企业已经开始实施了：具有充裕资金的公司以员工每月的工资作为担保向员工发放一笔期限在一个月之内的不超过工资额度的贷款。具体来说就是，公司为其员工提供一笔不超过工资额度的贷款，期限为1-30天，还款日为发薪当日，双方约定利息，还款当日员工以公司从员工工资里边扣除借款金额本金和利息的方式偿还贷款。这样的借贷模式不仅同样在借款期限和借款金额上很适合白领，而且其恰好弥补了在线小额短期信贷产品存在的缺点，可谓是它们的克星。 从法律上讲，7月的《互金指导意见》明确了P2P网络借贷是个体与个体之间的直接借贷，个体既指自然人也指法人。8月6日，最高人民法院公布《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第11条规定：法人之间，其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同，除存在合同法第52条，本规定地14条规定的情形之外，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应该予以支持。企业法人投资参与p2p平台，一般有两种情况。第一、企业是投资人，借款人也是企业，根据新的司法解释，只有因生产经营需要而产生的借贷合同才是有效的；第二、企业作为投资人，借款人是自然人，只要企业借贷行为不构成非法集资，向公众发放贷款等违法行为，一般认定为有效。在公司内部，企业拿自己充裕的资金直接借钱给自己的员工，只要利息不超过民间借贷的最高限制，双方平等自愿，这种行为显然不构成违法行为。 从员工角度来讲，如果有借贷刚性需求的员工在手机贷等互联网商业平台贷款不仅手续繁琐，而且利率极高（手机贷例子已经举过）。如果通过企业内部借贷，不仅手续简单，因为作为员工其基本信息早已经被全面的记录，跟自己的企业借贷时只需填写申请表和借贷合同就行了，不需要什么征信报告，什么家庭住址，什么工作证明，什么紧急联系人等等，而且公司收取的利息远远低于市场上商业贷款的利息，俗话说：省下的就是赚到的，员工可以依靠这种方式获得更多的实惠。 从公司的角度来讲，将充裕的钱借给自己的员工，不仅可以缓解员工的资金压力，与员工建立更深厚的情感，而且将获得的利息转为公司福利或者转为开源节流的一种方法，对于增强公司的凝聚力和竞争力都是有巨大帮助的。对于那些有小额短期借贷刚需的员工来说，与其去别的昂贵的平台借钱，还不如找自己公司借一笔“便宜”的钱，公司不仅挣得了一笔高于银行存款活期的利息，而且还关爱了自己的员工和帮其省了一笔利息费用。 从风险的角度来讲，发工资给员工是公司每月必然要履行的义务。员工只要不离职，从某种意义上来讲，公司每月都“欠”员工一笔钱。公司借给员工的钱和应收利息的总和不超过每月应发工资的总和，而还款期限为发薪当日，还款方式为从工资扣除，因此企业相当于以员工工资作为担保而发放的一笔贷款，企业基本上不承担任何信用风险。企业将借款金额控制在一个月等额工资之内和借款期限约定在下个月发薪日，即使有申请过借款的员工提出离职，根据劳动法其需要一个月之后才能正式离职，因此同样不用担心收不回贷款。 企业内部借贷已经在广州等多家中小企开始实行，其模式不仅具有目前市面上在线小额短期借贷产品的功能，而且还能更省力、省时间、省钱，企业和员工获得了双赢。企业内部借贷的最大优势在于企业与员工之间的信息非常透明，同时企业具有发放工资的义务，员工的工资成为了此项借贷产品的“抵押物”，同时扣除工资被约定为还款方式，因而整个借贷的信用风险极小。但是企业内部借贷也不是适合所有企业，当有的企业没有足够的资金，工资的发放严重依赖现金流，公司不可能拿出足够低成本的钱去借给员工，同时员工借贷的目的如果不是周转短期资金的不足，而是借新还旧，那么在线小额短期借贷产品依旧会是他们的选择之一。 ...
年化收益9%到12%，在央行持续降息、降准，银行理财产品收益率一路下滑的情况下，哪来这么高的收益？昨日，市民张先生看着一张互联网金融企业发放的理财产品广告，发出这样的疑问。 省城各个银行中，国有大型银行的理财收益基本都在4%，一些股份制银行略高一些，也只在5%左右。张先生拿到一张互联网金融企业发放的理财产品广告后，不禁大吃一惊。“按广告上说的年化收益，最低有9%，这是银行理财产品的2倍多呀。”看到身边有人看到广告后跃跃欲试，张先生问道：“互联网本事再大，也不可能太"逆天"了吧？” 记者以投资者身份咨询时，得到的答案是，互联网投资平台减少了中间成本，加上众多的新生平台为了争夺市场“砸钱”提供补贴，所以收益比银行理财产品高出一大截。 高收益蕴含高风险。刘宇彤告诉记者，她购买了一家北京互联网金融公司的理财产品，预期年化收益超过10%。“赚钱的梦，还没有开始做呢，麻烦事就来了。”她说，很快就在网上看到，有一些这家公司的投资者质疑对方在进行传销和非法集资。“真真假假，搞不清楚，心里七上八下的。”刘宇彤忍受不了这种煎熬，赶紧赎回。 对于比传统理财产品高出不少的收益，市民心态比较矛盾，一方面希望得到较好的投资回报，一方面担忧背后隐藏的风险。一些理财业内人士接受采访时建议，投资者最好选择有大型企业法人为理财产品提供本息担保的产品，提高资金的安全保障程度。 ...
可能是因为最近权益类市场惨淡，咨询固收类资产P2P网贷的朋友变多了。不过大部分朋友对P2P网贷缺乏最基本的了解，很多问题不是三言两语能够回答的。因此理财师一般都建议大家先补补课。 问题1："去担保化"后还安全么？ 去担保化这个话题，从今年年初就开始了。实际上，监管部门提出的P2P网贷4条红线之一就是“P2P平台本身不得提供担保”！为什么监管部门要强调“去担保化”呢？其实其本意是希望投资者能够清楚地认识到自己投资所面临的风险，以免在平台“担保”糖衣下，看不透背后的风险。 不过“去担保化”目前来看还是一个美好的愿景。中国的信用系统还未完善，去担保化后，单靠用户自身来评判借款人的风险似乎不大现实。实际上，我国的P2P网贷行业的风控，大部分还是依靠平台来进行，一些P2P平台虽然取消了担保，但还是在提供类担保的风控措施。作为平台也不会想失去用户，去担保化有一个缓慢的过程，必将实现平稳过渡。 问题2：平台说本息保障，能信么？ 中国式的投资历来盲目且跟风。在投资中，大家经常又希望收益很高，又希望承诺保本，对项目本身并不在意。而中国特色的P2P网贷也采用了这样的策略，为广大投资者提供刚性兑付，在宣传中也会着重“有保障”这一点。那么，平台说本息保障，能信么？ 首先，你不能片面根据平台的这个宣传语，就一味信任对方。我们还要了解：1）如何提供本息保障，平台是否有实力提高所说的保障，是否有足够的安全垫!（如果对方说平台本身提供担保，让可要长个心眼了，别忘了监管明确要求平台本身不得提供担保！）；2）收益有多少。一定要记住天上不会掉馅饼，高收益意味着高风险是一个永恒的真理！9月1日起法律规定了年利率在24%以下受到法律保护，而年利率在36%以上的属于高利贷，属无效利率。作为普通投资者，一定要对高收益的P2P网贷保持警惕，不管对方宣传得多么天花乱坠，一定要守住风险的底线，拒绝高收益！ 问题3：风险保障金是虾米,能信么？ 如果平台的风险保障金制度运作合规得当，那的确不失为一种不错的保障制度。实际上，在国家相关监管机构的督促下，目前去担保化，以风险准备金代替担保成为新的主流。目前过渡阶段的风险准备金是另一种形式的本息保障。 ...
作为财路通平台的合作方，上市公司数码视讯旗下的全资子公司北京数码视讯支付技术有限公司(以下简称“数码支付”)在新三板挂牌一事或受影响。 去年7月31日，数码支付旗下丰付支付平台携“网融管家”产品与国内P2P平台财路通召开发布会，合作共同发力P2P网贷平台市场。财路通当时表示，此次引进已经上市的第三方支付平台作为风控背书，将极大增加投资人对于平台的信任。 但目前，财路通投资者纷纷表示“被坑”。这些投资者称，投资时该平台未做详细说明，资金赎回时却层层设障。遇到这样的事情，作为唯一的风控背书方，数码视讯或难免受到波及。 平台陷赎回危机，800人的赎回名单中仅30人成功赎回 据财路通官网介绍，财路通隶属北京财路通网络科技有限公司旗下，注册资本为3000万元人民币，成立于2014年3月，并于2014年9月推出理财产品“招财猪”。 据相关介绍显示，“招财猪”是一款极其灵活、具备高收益、安全稳定的开放式理财产品，自推出以后深受广大用户的热捧。“招财猪”以创新独特的优势立足于互联网金融行业，成为行业内炙手可热的优质理财产品。 不过就是这款财路通力推的“招财猪”产品，近期却因无法及时赎回遭到不少投资者维权。 《中国经营报》记者通过与维权的投资者沟通得知，他们购买财路通旗下的“招财猪”理财产品的时候并没有说赎回限制，但真正赎回时却发现根本赎不回来。投资者陈先生对记者表示赎回需要排队，每周一10点开放赎回，但只有排名前30的投资者才能成功赎回，但每次排队赎回的人数有800人左右。 陈先生直言，“投资的人很多，有些人直接到北京公司闹，钱就拿回来了，没路费去北京的就一直拿不出来”。 除了赎回需要排队，更让投资者气愤的是，如果赎回失败，那么钱就会不断分散到新的债权，有的债权可能是2年、3年，那么钱拿回来的速度就更慢。在此情况下，投资者只有不断去尝试在周一赎回，但是又失败的话，新债权就会越来越多，到时候即使退出“招财猪”，也要更久时间才能拿回本金。 部分投资者为了防止在等待赎回的时间里，本金被投资到2年、甚至3年的债权上，就只能选择退出，但退出的资金每个月只能拿回十二分之一。 目前财路通在官网上依然宣传“招财猪”是财路通针对具有灵活投资需求的用户推出的一款线上理财产品。作为财路通的长期主推产品，“招财猪”具有高收益、低门槛、灵活赎回的特点”，“计息日的次日00:00起可以申请赎回，按照申请时间先后顺序进行排队，债权转让成功后即可提现”。 按照官网介绍，本金赎回时间在300秒以下的占比近48%。但记者通过维权的投资者了解到，在近800人的赎回名单中，只有30人能成功赎回，不能赎回的只能等到下周一，这意味着，本金赎回时间在300秒以下的不到4%，其余的肯定超过300秒。 更重要的是，投资者不知道之前赎回失败的资金什么时候能赎回。维权的投资者向记者表示，投资的时候根本没有提示相应地风险，等赎回时才发现赎回困难了。 财路通相关人士在接受记者采访时表示，目前“招财猪”出现赎回问题主要是因为五六月份股市大涨之时，诸多投资者把钱提走投向股市，后因为股市调整，投资者资金被套导致流入资金少。“招财猪”投资者投资的债券必须要有人接手，若果没有新的投资者接手赎回就会有困难。“现在公司正在提升赎回速度，新的赎回机制会出来。”该人士告诉记者。 平台借上市公司、中国人寿做背书，关联方或受波及 早在去年双方召开发布会的时候，就有媒体指出，当时财路通CEO王崇羽就曾表示财路通P2P平台引进上市公司数码视讯旗下的第三方支付平台丰付作为风控背书，将极大增加投资人对于平台的信任，实际上，不少投资者也是由此选择了财路通。 除了选择数码视讯作为风控背书，财路通还搭上了中国人寿财产保险股份有限公司。但记者近期致电中国人寿财产保险股份有限公司，对方表示“中国人寿财险北京分公司与财路通合作仅限人身意外伤害保险，并没有其他合作项目”，此举说明，为财路通进行风控背书的只有数码视讯。 由于财路通和数码视讯的电话均无法接通，对于目前财路通发生的赎回危机的原因外界仍无从知晓。 业内人士表示，由于数码视讯旗下互联网支付平台的费率较支付宝等大型第三方支付平台便宜，因而被很多创建初期的P2P平台公司选择，这些公司同时也选择数码视讯作为风控背书，毕竟数码视讯作为上市公司，容易取得投资者的信任。不过此举也存在一定风险，一旦合作方出现资金支付问题，即使与上市公司无关，上市公司依然存在受波及的可能。 数码视讯今年7月1日晚间公告，公司全资子公司数码支付拟进行分立重组、股份制改造，申请在新三板挂牌。此次重要合作方的维权事件或影响数码支付的挂牌进程。 ...
随着我国人均GDP的增长，国民条件日益改善，我国居民消费已由温饱型同质化向享受型个性化过渡，然而消费金融在我国规模仍然偏小，市场前景广阔。 消费性资金缺口催生了分期购物需求，加之电商发展成熟化，新生代消费观念开始转变，更愿意预支未来的收入来满足现在的需求，线上消费的分期购物市场逐渐变为蓝海，专业的分期购物平台应运而生。如今，各大电商已纷纷推出分期付款服务。那么，分期付款哪家强呢? 京东白条：每月手续费0.5%至1% 作为国内最先推出分期付款的主流电商，京东商城的相关业务被叫作京东白条。所谓京东白条，其实是京东商城推出的一种“先消费、后付款”的全新支付方式。在京东网站使用白条进行付款，可以享受最长30天延后付款期或3个月至24个月的分期付款方式。如果选择前者，用户不需要支付任何利息，只需按时还款即可。而如果选择后者，则按照每月0.5%至1%手续费来计算。这一手续费与银行类似业务相比，普遍只有银行业务一半而已。此外，如果京东通过短信、电话等方式多次提醒用户到期未还款，违约金则会是每日0.03%。目前来看，京东白条可以支持京东网站所有实物商品，但不含机票、礼品礼券、团购、食用油、虚拟商品(170手机号充值除外)、投资性贵金属等。还可支持与东券、礼品卡、京豆组合支付购买商品。 至于京东白条的申请，用户可以在京东首页点击“京东白条”专区，在填写姓名、身份证号码、***信息等申请材料之后，京东就会对用户在京东上的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，每个用户将获得相应信用额度，最高1.5万元。近期开通白条功能，还可享受首单送5元京券，APP下单满500元立减20元优惠促销。 而根据笔者个人体验来看，大多数用户信用额度都不会超1万元，普遍只有6000元。如果是分期付款，高等级用户手续费可以低至0.5%，低等级用户手续费则直接翻倍达到1%。最后需要提醒广大读者，如果需开具增值税专用发票，必须是该订单白条金额全部结清后才行。 苏宁任性付：手续费0.498% 最长五年 虽不是最先发起，但苏宁易购在国内主流电商的响应速度也绝对堪称是第一梯队。至于苏宁易购的相关业务，则被称之为“任性付”。所谓任性付，其实是由苏宁消费金融公司推出的小额消费贷款，用户可在购物时使该产品付款，享受30天免息、指定商品3零分期、提额、灵活用等服务。目前任性付购物贷款支持苏宁云商门店和苏宁易购除虚拟商品之外所有商品，从数码到家电，从母婴到超市，从图书到建材，品种齐全、正品保障、价格优惠;同时任性付还支持新百、洋河、先声等特约商户。任性付上线初期对全部购物贷款免收利息、指定商品30天免手续费，指定商品分期三期免手续费，一般商品分期每月手续费=本笔购物贷款本金×0.498%，比起京东白条的0.5%至1%明显低很多。至于违约金比例则与京东白条相同，同样是每日0.03%。 而根据笔者个人体验来看，虽苏宁任性付宣称最高20万元额度，但却并不是普通用户所能享受到的。等级比较高的V3用户，通常信用额度只有8000元。如果是V1和V2用户，信用额度则只有3000元和5000元。除此之外，最长5年的任性付也只是针对特殊商品。对于普通商品，一般只能提供最长12期，也就是1年还款期限。 天猫华北：手续费2.5%至8.8% 最长一年 相对于其他主流电商来说，天猫商城分期付款业务在近期才正式上线，其相关业务叫作“花呗”。所谓花呗，其实是由阿里旗下的蚂蚁微贷提供给消费者的一种信用支付服务。消费者可以使用“花呗”授信额度在淘宝、天猫上购物，在确认收货后下个月10日前还款即可(此期间为免息期)。还款之后，消费额度还会恢复。由于花呗不同于“白条”，是每月10日这个固定日期还款即可，所以“花呗”最长免息期可以长达41天，最短免息期则只有11天。举例来说，如果是在8月1日使用蚂蚁花呗，那么到9月10日才需还款，可以享受41天免息期。而如果是在8月31日使用蚂蚁花呗，那么同样是到9月10日需要还款，只能享受11天免息期。 至于开通“花呗”的方式，则需要首先登录www.alipay.com并找到花呗服务。并填写相关信息，即可免费开通花呗服务。开通成功后，便立即获得花呗消费额度。现阶段花呗授信额度一般在几千元到三万元不等，后期还有可能调整。 而根据笔者个人体验来看，钻石级买家信用额度可以达到8000元，三心级买家额度则只有1000元。目前，天猫和淘宝大部分商户或商品都支持花呗服务。在付款时若能看到花呗服务，表示该商品支持。最后要说的是，花呗在违约金方面明显高于京东和苏宁，达到每日0.05%的高级别。至于手续费收费标准，则堪称“高利贷”。3个月、6个月、9个月、12个月费率依次为2.5%、4.5%、6.5%、8.8%。不仅明显高出京东和苏宁数倍，且比起很多银行信用卡费率还高。 传统银行：手续费0.9%至8.4% 由于京东、苏宁、天猫三大主流电商都已推出分期付款服务，所以传统银行信用卡分期已被上述三家所弱化。在此，只能拿国美在线的银行信用卡分期手续费作为标准，与三大主流电商进行比较。其中，费率处于最低档的只有建设银行，3个月、6个月、12个月费率依次为0.9%、1.5%、3.5%。费率处于中档的有招商银行、中信银行、农业银行、民生银行，3个月、6个月、12个月的费率分别为3%/4%/5%、3.5%/4.5%/6.5%、1.5%/3%/6%、3.18%/4.18%/6.49%。费率处于最高档的有兴业银行、北京银行、广发银行，3个月、6个月、12个月费率分别为2.4%/3.9%/7.8%、3.5%/5%/7.5%、2.1%/4.2%/8.4%。可以清楚地看到，即便是广发银行的12个月分期付款，也就是所有银行当中最高的8.4%费率，也明显弱于天猫花呗8.8%的12期费率。所以对于大多数消费者来说，天猫花呗12期绝对属于“高利贷”，最好还是敬而远之。 目前分期购物平台主要以大学生客户群为主。2009年银监会下发通知，明确要求不得向未满18周岁的学生发放信用卡。对已满18周岁但无固定工作、无稳定收入来源的学生发放信用卡时，须落实第二还款来源。各大商业银行随后停止针对大学生发放信用卡，因此给予了大学生分期购物平台成长土壤。同学们在挑选分期产品的时候，一定要先仔细分析产品的收费标准，切勿冲动消费。 ...
这几天京东金融的动作够频繁的，9月15日宣布京东金融APP新版本上线，主打一站式金融生活移动平台，巧合的是，不久前，蚂蚁金服也发布的第二款APP蚂蚁聚宝，集合了余额宝、招财宝和基金等三种理财类型。 而就在9月18日，京东金融又宣布，正式发布农村信贷品牌“京农贷”，包括农资信贷和农产品信贷两大产品线。 农村无抵押贷款能行么？ 据京东农村金融负责人洪洁透露，京东正在筹备重庆小额贷款公司，这家小贷公司以农村金融服务为经营核心，将专门面向农村和农民提供金融服务。 此次，京东进军农村金融并没有孤军深入，而是选择了当地农村的涉农企业。目前还只是试点阶段，京东选取了山东和四川仁寿县作为先头部署地区，分别与当地的杜邦先锋种子公司及其经销商和特产馆企业展开合作。两款产品分别是满足农资购买环节的生产资料信贷需求，和农产品收购环节的农产品信贷需求。 事实上，农民由于信用无法评估，缺乏有效抵押资产，很难从传统金融机构获得信用贷款。洪洁告诉钛媒体，“京农贷”无需任何抵押即可申请，并提供惠农贷款专享低息。而控制信贷风险的手段是京东金融选择和涉农机构合作，基于合作伙伴、电商平台等沉淀的大数据信息，了解农民的信用水平，并给予相应的授信额度。贷款无抵押无担保听起来很美，但做起来却不容易。 农村金融不好玩 伴随着移动互联网的发展，越来越多的中小企业享受到了互联网金融带来的便利，但农村金融却鲜有发展。鉴于复杂的农村环境，触达渠道尚不完善，很多互联网企业想做好农村金融心有余而力不足。 钛媒体此前曾报道过一亩田“大跃进”危机，一亩田号称截止6月底的大宗农产品交易流水达到了153亿元，而日前却爆出资金链断裂大裁员，裁员规模超过1500人，75%一线人员被裁，还有“资方撤资”、“交易数据造假”等问题。一亩田虽不是做农产品电商，并未涉足农村金融，这也足以看出农村市场的复杂性。 如今，农村的青壮年劳动力大量向城市输出，大量农村遗留下来人口主要都是老龄人以及留守儿童，这些人群对于互联网和金融的认识度不高。传统贷款流程不适用农村地区，抵押物这一条基本上就很难满足。农村金融业务要因地制宜，产品设计极难标准化。 巨头入场 自从去年，京东就有意着手进军农村金融，并联手格莱珉银行，将京东的互联网渠道、供应链资源和格莱珉的农村微金融服务经验结合，在农村小额贷款业务领域展开合作。 根据京东的数据，目前，京东县级服务中心已经开业近600家，现已招募近10万名乡村推广员，覆盖10万个重点行政村，已和129个市、县达成战略协议，并成功上线特产馆，涉农企业已经近400家。 而据钛媒体了解，觊觎农村市场的不止京东，阿里巴巴也在加紧布局农村金融。去年，阿里巴巴启动“千县万村”计划，计划用3到5年时间投资100亿元，建立1000个县级运营中心和10万个村级服务站，为农村金融服务先建立根据地。除此之外，支付宝钱包是其开路“利器”，向农村金融机构开放云计算、大数据等技术，让农户通过移动端支付宝钱包体验金融服务。 另外8月底，蚂蚁金服在农村金融上又有了新的“盟友”，中国邮政正式完成战略入股蚂蚁金服，投资比例仅次于全国社保基金，位列蚂蚁金服所有战略投资者的第二位。邮政拥有5.2万个网点，在偏远及农村地区的覆盖具有先天优势。 而对于农民而言，贷款业务事关重大，会更愿意相信具有国家信用背书的邮政，这对于京东金融也是不小的挑战。 ...
9月5日，中国证监会官方网站发布一则消息称，广东已经决定率先全国从广州开始试点推动开展中小学金融理财知识教育试点工作，这意味着广东将首创“普及金融理财知识将从娃娃抓起”。 9月9日，香港凤凰卫视黄金时段节目《时事大开讲》请来了在香港从事中小学生金融理财教育的专家与主持人一起探讨小学生学习金融理财的话题。最后专家总结道：其实，在国外和香港，针对中小学生的金融理财教育早就开始了，对于中小学生来讲，从小培养他们金融理财知识意识和基本的金融常识是非常有必要的。 一直以来，关于中小学生该不该学习金融理财的话题就存在很多争议。有人觉得中小学生不该太早接触到金钱，应该把注意力放在其他学科上面，挣钱是长大以后的事;而有些人觉得，我们已经进入资本充斥的社会了，每个人都会与金钱打交道，从小就知道一些金融的基本常识，对于小朋友认识金钱，理解金钱和树立正确的金钱观是有巨大积极作用的，尤其是那些打算以后学习金融相关专业的学生来说，更是具有提前入门学习的作用。 在日本，针对中小学生而开展的金融理财教育体系早就发展地非常成熟了。在家庭教育方面，父母在孩子很小的时候就教育孩子要勤俭节约，量入为出。父母给孩子零花钱时，经常会叮嘱孩子节省使用和积少成多储蓄起来。与中国父母不同的是，日本父母不会用金钱过多地宠爱孩子，买玩具，买零食或是压岁钱都会有适当的节制，都会告诫孩子分批使用零花钱，或者引导孩子按月、按周买玩具，同时还会要求孩子养成记录金钱使用流水帐的习惯。这样潜移默化的家庭教育对孩子产生了巨大的积极作用，日本珠算教育联盟在2008年金融危机席卷全球后所做的调查表明，2009年2月东京市接受该联盟调查的300名4-6年级小学生，普遍表示攒够一定数额的零用钱就会存起来;85.7%的小学生回答有存款，其中约60%的人回答存款的理由是“为了将来”。 家庭教育是孩子的第一教育，其次是幼儿园教育，日本在幼儿园对孩子开展的金融理财教育同样非常丰富。以秋田市私立山王幼儿园为例，孩子们在游戏课上模拟现实社会中的各种经济活动，孩子们分别扮演各种不同的经济角色，分别从事老板、客人、收银员等的工作行为。为了让孩子理解“劳动创造价值”的意义，幼儿园开设了虚拟银行并发行专门的虚拟货币，作为对孩子们帮助他人的报酬。此外，幼儿园会帮助孩子体验经济生活，比如去市场出售自己手工制作的小礼品，用赚来的钱去购买自己喜欢的东西，理解赚钱的艰苦和货币的价值与用途。通过各种方式让孩子在幼年阶段就理解并体会到金钱的作用和学习经济的基本知识。 不光是家庭和学校，日本整个社会也有针对青少年儿童金融理财教育配套设施和服务体系。比如东京证券交易所等证券机构，特定向青少年制作了学习股票知识的游戏，青少年们可以根据现实中的实际股价进行模拟交易，并在玩乐中逐渐掌握炒股的操作方法和有关的金融知识。这项活动自1995年开展至今，已有2000多所学校采纳这一软件，许多日本中小学生在儿童时期就学习了股票知识。 在美国，家长从孩子三岁的时候就要对孩子进行理财教育，这种教育被很多人称为“从三岁开始实施的幸福人生计划”，目的是让孩子学会赚钱，花钱，用钱，与人分享钱。在生活中，父母会合理地给予孩子零花钱，会根据孩子所处的朋友圈给孩子一笔让孩子觉得“不算太富也不算太穷”的零花钱，让孩子开始学会自己支配金钱，同时，美国父母会带着孩子去银行给孩子开设银行账户，带着孩子熟悉每一个银行窗口，给孩子详细讲述利息、利率等知识。当孩子年龄足够大的时候，父母会鼓励孩子出去打工自己挣钱，这对于培养孩子的自信心和独立性有非常大的帮助。同时父母从小就给孩子讲那些在商场中经历过风雨并最终获得成功的人的故事，鼓励孩子向摩根和洛克菲勒学习，从小培养孩子成为百万富翁的野心。 美国是最早把理财教育纳入学校日常教育的国家，美国的中小学理财教育体系制定了一套专门针对中小学生理财教育的目标：3岁能辨认纸币，硬币;4岁能每枚硬币是多少美分，认识到无法把商品买光，因此需要做出选择;5岁知道硬币等价物，知道钱是怎么来的;6岁能数数量较大的硬币和纸币........13岁到高中，尝试进行股票、债券等投资活动以及拥有商务、打工赚钱的经历。在学校，老师会利用商业报纸的学生版块把经济事件渗透到教育中来培养孩子的金融常识;开展丰富的课外经济活动，如把废弃的牛奶盒，可乐瓶收集起来到废品收集站去卖，并由学生保管，并记录在班级理财记账本上;学校组织学生到银行、证券交易所、商场、保险公司参观学习;除此之外，学校还举办真实的拍卖会，让学生把自己不需要的玩具、工具、书籍以及自制的东西拿到这里出售交流，培养学生的商品意识和商品经济概念。 在社会方面，有很多针对青少年金融理财教育培养的配套服务。市面上有很多虚拟模拟炒股的游戏软件，它们跟现实股市运营状况一模一样，但是其资金却是按照1:1000缩小的，同时孩子买进卖出所有的钱都受其监护人的监管。不仅如此，政府还鼓励金融理财产业的发展，财政拨出大量资金培育理财师和理财培训师，并推出相应的资格考试。美国社会还有大量的社会组织机构和基金，专门致力于青少年金融理财教育的培养，如美国理财教育赞助基金会、理财活动夏令营、个人理财俱乐部等等。 在美国有一句非常有名的话：“世界的钱在美国人的口袋里，而美国人的钱却在犹太人的口袋里”，这句话揭示了犹太人精明的商业头脑和优秀的理财能力。犹太人注重孩子的理财教育的事实在全世界都被人熟知，人人都知道犹太人会做生意，会赚钱，究其原因，这与犹太人良好的理财教育密不可分。犹太小孩从小就被父母“逼”着去赚钱，父母从来不会给孩子多余的一分钱，孩子想要更多的钱就要自己想办法去挣钱，帮助父母做家务会得到报酬，为父母的生意提供协助也会得到父母的“工资”。总之，犹太人父母会想方设法鼓励和指导孩子怎样去找到兼职工作，怎样发现商机，怎样把自己的产品推销出去。网上流传着很多移民以色列的中国父母对于见证了犹太人教育小孩如何赚钱而感到震惊的故事，都说明了犹太人在青少年家庭金融理财教育方面的成功。犹太人用敲击金币的声音迎接孩子的出世，某著名的经济学家说过：" 能创造财富 " 是一种荣耀与价值，不管是教育还是学习，都是为了达到这个目标必须经历的过程——而中国的父母，哪怕心中坚信无比，但却从来不肯挑明和承认这个事实。 我国的金融理财教育体系发展落后，与发达国家相比还有很大的差距，虽然针对大学生有比较完整的教育课程，但在青少年理财教育方面基本上算是空白，而青少年才是培养孩子兴趣、天赋和能力的关键时期，这样的空白无疑是抹杀了大批金融人才产生的可能。造成这种现象的具体原因有两方面，一方面，因为经济发展水平落后制约了细分教育领域事业的发展;另一方面，中国传统文化中鄙视金钱，德重财末的思想观念阻碍了青少年理财教育的普及和推广。 完整成熟的青少年金融理财教育体系在发达国家和地区是普遍存在的，对于中国市场来说，这却是一个巨大的市场空白。目前，我国互联网金融发展地如火如荼，P2P网贷、众筹、电子货币等等发展日趋成熟，市场竞争已经进入细分领域的厮杀，企图在目前的情况下分互联网金融的一杯羹已经不再容易了。而就目前的现状来看，如果创业者正在寻找市场空白，那么青少年金融理财教育这样一个已经在发达国家市场被证明可行的行业似乎是下一个互联网金融发展的方向。 ...
近日，P2P网贷的业内人士可以说形成了一个共识：获取优质资产的能力越来越成为P2P平台的核心竞争力。然而，随着互联网金融发展到今天，行业内能够被人想到盈利较高的业务模式大都已经有了先行者，优质的资产早就被抢得差不多了，这也是新晋平台难以突出重围的一大原因。 但是，明天永远都是新的，牛顿也不知道苹果什么时候会落到自己头上。因此，笔者在此仅通过现有的P2P资产来源盘点自认为较有发展前景的业务模式，一家之言，希望能给各位业内人士及投资人带来一些思考，也期盼各位不吝赐教，留言探讨。 一、“垃圾”债 首先注明，此文中的“垃圾”一词并无贬义，只是为了生动形象地形容那些没有达到银行要求的债务。 银行对于贷款的严格限制是人尽皆知的，总有一些人和企业不能达到银行的贷款要求，亦或是银行过长的操作时间和繁复的审核流程满足不了其迫切的需求，这些人和企业于是成了P2P平台的“常客”。 虽然，在P2P平台借款他们要付出更高的利息，但“食得咸鱼抵得渴”，为了满足贷款需求，自然需要付出一定的代价。而对于平台来说，只要认真审核、仔细把握，使收益覆盖风险，加上一定的包装，就能持续健康经营。 不过，某些在银行贷不出款的企业或个人一定是有问题的，谁也不能百分之百地保证其按时还款，因此对于投资人来说，需要仔细权衡。 目前做这类贷款的有人人贷、有利网、积木盒子、你我贷、红岭创投等等，这些平台的风险控制及资产来源相较而言都还比较让人放心，投资人也不必太过谨小慎微。 其实从某种层面来说，这也是P2P网贷诞生的初衷和以后的方向——所谓普惠金融，就是要覆盖那些因为各种原因，没能享受到银行服务的人群。当然，普惠金融更多地体现了P2P平台的公益性质和服务社会的责任，对象以农村人口及妇女、儿童等弱势群体为主。 二、供应链金融 所谓供应链金融，就是用企业的应收账款做抵押产生的P2P产品。一般来说，某行业的龙头企业在与其上下游的供应商企业进行交易时，都不是“一手交钱，一手交货”的形式，而是先赊账，一段时间后(比如一年)再一次结清。 这样一来，这些为龙头企业供货的中小企业手头就会有许多来自龙头企业的应收账款，但很多时候，中小企业的经营也需要钱，因此他们用这些应收账款的债权做抵押进行融资，就形成了供应链金融。 供应链金融安全性强，对平台来说容易形成较为长期的合作，也就是说会有源源不断的优质资产，因此很受欢迎。 另外，许多大企业自身也看到了这一领域的发展前景，亲自操刀办起了供应链金融业务，比如前段时间蒙牛牵手新沃金融、海尔推出海融易、梦洁家纺(002397,股吧)成立梦金所等等，都是嗅到了其中的商机。 某业内专家对此表示：“这种大企业想做互联网金融没有任何困难，随便把上下游的应收账款拿出来做一做就很大了，而且信誉也靠得住。这些公司动辄上万名员工，再加上员工亲友，根本就不愁投资人”。 不过，供应链金融业务也不是没有风险。“主要在于所选择核心企业行业的系统性和周期性。在遭遇系统性风险时，整个商业生态圈都将受到影响，相应的账款账期也会受到影响”。 理财范CEO申磊表示，这就需要平台对宏观经济形势有清晰的把握，要在产业周期变化时及时调整策略，提前压缩信贷比例，需找有效的风险对冲行业企业来化解危机。“另外，在产品设计时，对于核心企业未来行业的发展前景也要有准确的判断，要选择稳定的行业而不是简单地追逐热门行业。” “其次，是来源于供应链核心企业的道德风险”，中瑞财富CEO张巍薇表示。核心企业规模大、实力强，是供应链金融中决定风险的特异型变量。上下游中小企业与核心企业利益挂钩，边际信誉会提高到核心企业的同等水平。 此时如果核心企业出现了道德性风险，利用自身在供应链中的绝对地位和话语权损害上下游企业的利益，核心企业就会从控制风险的变量转化为加剧风险的致命因素。张魏薇表示，“供应链金融的风控要点在于加强核心企业的风控。加强对于基础交易企业、担保核心企业，或者合作保理公司的审查，包括企业实力、合同真实性、道德风险等。” 三、“制度性”资产 所谓“制度性”资产，是笔者所在编辑部的说法，指那些由于经济制度、银行政策等不够完善而受到限制的资产。如现金赎楼业务和票据抵押业务都是由“制度性”资产衍生出来的。 现金赎楼，笔者在之前分析链家理财业务模式时已经提过，现如今，房地产行业虽说已经没有前些年那么火爆，但房价也依然在不断上涨。对于有房一族来说，今天抵押房子永远比明天抵押要亏。 同一个房子，五年前房价100万，你贷款7成的话，那就是贷出70万，今年房价涨到500万，你抵押能贷出7成，也就是350万。因此，很多人想要尽快将以前贷的70万还上，拿回将房子重新抵押，去获得350万的低息资金。因为周期较短，许多人能接受短期在P2P上以较高的利息贷款，来获得这70万。 而对投资人来说，房子是不动产，不会跑掉。因此，现金赎楼标的时间短、利息高、安全性强，火爆程度自然不必多言。目前主营现金赎楼业务的有链家理财和地标金融等，其它许多平台也大都有这种标的。 而票据抵押则更是踩了经济制度的“灰色地带”。广义上的票据包括各种有价证券和凭证，如股票、国库券、企业债券、发票、提单等，在此，笔者只讨论银行承兑票据，这也是P2P资产的主体。 银行承兑票据一般是由企业出具、银行承诺支付的一种债权，一种赊账证明，有一定时限，但到期一定会兑现。这与供应链金融的模式其实十分相似，只是将债权具化为一纸债书，且加上了银行的信用背书。 只是，我国现行的经济制度并不鼓励票据贴现的相关行为，但当一些P2P平台经营票据抵押放款时，监管机构也没有进行打压和限制。在P2P上抵押的票据一般都是小额的，安全性也较高，不过收益相对较低。目前主营票据抵押业务的平台是金银猫，不过笔者认为，随着制度的完善，这类业务可能会慢慢消失。 四、“场景性”资产 “场景性”资产即基于各种消费场景产生的互联网金融资产。最好理解的就是京东白条、蚂蚁花呗、分期乐和趣分期等，在顾客消费时为其提供分期付款业务，与消费行为无缝衔接，成交率很高。 这种从场景切入的方式其实也是互联网金融的一个重要发展方向。比如医院可以将昂贵的手术费用作为贷款产品，人们可以将手术费用进行分期;专注于母婴产品的电商可以在时机成熟时推出分期付款购买母婴产品的业务等等。顾客在为高费用而犹豫时，商家见机向其推荐贷款或分期付款产品，解决其燃眉之急，很容易被顾客接受。 而且，与消费场景如此贴近，省去了再去银行贷款的各种手续和时间等成本，这也是从场景切入的企业最主要的竞争力所在。而其竞争对手银行、宜信等线下布局广泛的机构若要切入消费领域，则必须广泛建立门店，或与各种商店建立合作。 笔者认为，这也是互联网金融发展的一个重要方向。很久之前就已经有过这种设想：以后人们出门都无需携带现金，所有的支付、消费行为，都将通过互联网渠道进行。 五、庞氏骗局 “庞氏骗局”一词，相信各位或多或少都听过一些。它是对金融领域投资诈骗的称呼，由一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”。庞氏骗局简而言之就是“拆东墙补西墙”、“空手套白狼”，通俗来说就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。 历史上最“成功”的一场庞氏骗局，发生在21世纪初的美国，被称作“麦道夫骗局”，持续了20多年。伯纳德·麦道夫是美国华尔街的传奇人物，曾任纳斯达克股票市场公司董事会主席。多年来，他一直是华尔街最炙手可热的“投资专家”之一。他以高额资金回报为诱饵，吸引大量投资者不断注资，以新获得的收入偿付之前的投资利息，形成资金流。 这个骗局维持多年，直到2008年次贷危机爆发，他面临高达70亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，才向两个儿子，也是其公司高管坦白其实自己“一无所有”，一切“只是一个巨大的谎言”。麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼前。 现在有许多P2P平台在玩的就是这一手，它们疯狂吸取资金，只要有新的投资进来覆盖旧的本金和利息，它们就能一直循环着经营下去;而且许多投资人其实心里都有数，知道平台在做什么，但他们受到高额利息的诱惑，只是在“赌”。因此笔者不得不说，这也是一种“玩法”。 但是，这种现在看起来很美的风景，总有一天终将幻灭。现在监管要求P2P平台将资金进行第三方托管，其实就是为了防止其自建资金池，制造庞氏骗局。只是，当平台资不抵债，溃散垮塌之时，又有谁能为投资人负责呢。 ...
