过去，由于银行理财资金门槛高，往往被人理解为理财是有家有业成功人士的专属。如今，P2P网贷的出现为年轻人投资理财提供了便捷，80、90后成为投资理财的主力军。   据零壹财经研究院近期发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书（2015）》分析，在P2P理财用户中，80、90后的人群占比过半，达到53%；学历方面，本科及以上学历的投资人占69%；年纪越轻的用户越喜欢短期理财产品，越爱体验手动选标的“乐趣”。另据网贷之家统计，P2P投资者中“大学生”人群占比近四成，在投资理财日益火爆的当下，P2P理财已成年轻人喜爱的理财方式之一。   初入社会的年轻人面对着此前未曾经受的压力与责任，P2P理财成为他们分散压力的重要途径。陆金所、宜人贷、邦帮堂、有利网等P2P平台都是年轻人热衷的理财平台。   微众银行董事长顾敏曾在“2015中国资产管理年会”论坛上表示，未来五到十年，上世纪八九十年代出生的年轻一代，将成为资管产品消费的主流人群，应准备好应对他们的行为习惯和思考方式。   业内人士表示，P2P理财投资的门槛很低，有不少平台的起投金额只有百十元，不像传统理财和基金那样，动不动就上万元。此外，P2P理财还具有收益高、收益稳、资金灵活的优势。相较于传统投资项目或银行定期存款，P2P理财可以实现更高的收益，资金也相比传统财富管理机构更加灵活，十分符合中小用户尤其是年轻一族的投资习惯。   对于80后、90后成为P2P理财主力军的原因，鑫茂集团成员企业P2P平台邦帮堂董事长寇权分析称，一般来说，传统的银行储蓄利息由于受到法律约束相对较低，再加上证券、基金容易受市场影响、变化性较大的特点，往往会使刚刚步入社会的年轻人猝不及防，而商业保险门槛高，一般的人寿保险又没什么收益，所以，新兴的互联网金融正在成为年轻人理财的首要选择。   他进一步谈到，P2P平台作为信息中介，相对来说风险是比较小的。考虑到年轻人的资金实力及应对风险的心理承受能力较差等，P2P理财对于年轻人来说是一种非常好的投资理财渠道，可以帮助他们不断积累自己的人生财富，但毕竟是投资就有一定的风险性，年轻人还需要慎重选择网贷平台，才能真正实现自己的财富增值。   互联网可以说是年轻人的天下，利用互联网理财对他们而言更是得心应手。因此，P2P理财产品的出现，提供了更多的理财渠道。不过，理财专家建议，众多P2P网贷平台中鱼龙混杂，年轻人在选择平台时要擦亮眼睛，最好选择具有国资、上市、银行等背景实力强大的P2P平台，做到心中有底，切不可随意选择一些连最基本的平台及项目信息都不能做到透明的P2P平台。 ...

在经过一段时间的超高收益率之后，P2P行业逐渐趋于理性。据网贷之家发布的最新数据显示，8月网贷综合收益率创近期新低，仅为12.98%，环比7月下降了60个基点。时代周报记者梳理发现，今年以来，P2P行业的平均收益率在不断下降，未来仍有进一步下降的空间。 9月17日，广东互联网金融协会会长、PPmoney董事长陈宝国告诉时代周报记者，8月P2P收益率下降的原因主要有两个：一是随着大型互联网公司，银行以及国资背景企业的不断涌入，P2P网贷市场在竞争不断加剧的同时，也在不断成熟，而成熟的市场将引导利率回归理性；二是监管层也一再强调了P2P应该走可持续发展的道路。 9月15日，礼德财富副总裁李渊告诉时代周报记者，目前整体市场平均水平还是处于中等偏高的情况，可能还会有所下降。“随着行业的发展、监管政策落地，越来越多人认可P2P理财方式，P2P行业的利息将进一步下降，对行业来讲合理的收益水平应该在12%左右。” 8月收益率创新低 近日，网贷之家联合盈灿咨询发布了《中国P2P网贷行业2015年8月月报》。月报显示，8月网贷综合收益率创近期新低，仅为12.98%，环比7月下降了60个基点。 据时代周报记者梳理，今年以来P2P平台的收益率持续走低，1月份尚能维持在16%的水平，之后不断“跳水”，到了8月份收益率只有13%。与往年的情况对比来看，2014年网贷综合收益率为17.86%。而在2013年，这一数据为21.25%。 依据日前发布的《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》分析，P2P平台综合利率超过36%的正在减少，网贷综合收益率将由较高区间段不断下移。 从各平台的综合收益率分布来看，多数平台综合收益率介于12%-24%之间，占比高达70.27%；其次为12%以下和24%-36%之间，平台数量占比分别为17.60%和10.25%。另外，36%及以上的平台数量占比为1.87%。 由此可见，超高利率已不再是P2P行业的主流，大部分P2P平台甚至将年利率18%看做是一条警戒线，超过这一范围平台将承担极大的风险，投资人的权益也将难以保障。 与此同时，不少大型P2P平台利率空间也在不断收窄，其中陆金所的收益率低至7.64%；积木盒子平均年化收益率已经破7%，低至6.46%。目前行业中较为活跃的248家平台，平均年化收益率在25%以上的平台共有3家，而平均预期年化收益率介于20%-25%之间的平台共有24家。 陆金所在今年就曾发出《因央行降息通过“稳盈-安e”达成的交易年化利率相应调整的公告》。公告指出，受央行降息影响，将根据同期央行贷款基准利率的约定，上浮比率计算“稳赢-安e”系列产品的利率，其中，1月期下调0.29个百分点至6.21%；12月期下调0.35个百分点至7.49%；12(不含)-36个月下调0.35个百分点至8.05%。 投资者趋于理性 礼德财富副总裁李渊告诉时代周报记者，随着行业监管的规范，市场本身也趋于理性，平台本身也需要合理地控制收支，各种因素组合在一起表现出来的就是收益率下降。“这是正常的现象，更是好的现象，这说明平台的运营在逐渐结束简单的高收益吸引投资者眼球的情况，更符合市场水平，趋于理性的运营平台对于借款人和投资者都是好事情。”壹宝贷董事长罗浩杰对时代周报记者说，随着P2P行业的发展，投资人日渐成熟，不盲目追求高收益，是P2P降息的基础，其次，今年多次降准降息资金面较为宽松、无风险收益降低，带动P2P收益下降。最后，这是P2P平台可持续发展的要求，只有相对低的利率才能获取优质资产，才能让平台长远、稳健发展。 广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂告诉时代周报记者，投资者和P2P平台都趋于理性，收益越高，意味着借款人成本也越高，风险也就更大。风险降下来，传导到投资者，收益自然也就下降。收益下滑是P2P平台和投资者都趋于理性的表现。 另外一个原因是，一些国资、上市公司背景的大平台，市场份额不断增长，大平台通常收益率较低（低于平均水平），它们的市场份额增长，带动整体收益水平的下降。 时代周报记者梳理发现，国资系以及有上市公司背景的P2P平台收益率普遍在8%-10%，低于民营系，这也间接拉低了整体的收益水平。比如国资背景的广州P2P平台民贷天下以及22家上市公司背景的鹏金所，收益率均维持在10%左右。 “目前注册人数大概15万，成交量9个亿，我们走得比较稳健，所以收益率不高。”民贷天下副总经理张丽贤告诉时代周报记者，“我们在资产端和龙头上市公司、担保、保理、融资租赁公司合作，推出了商票等业务，即将推出针对新三板的系列理财产品”。 据张丽贤介绍，这个系列的理财产品，包括三板快速贷，优质三板贷，三板股东贷以及三板投融贷等，收益率在8%-12%之间。 广东省互联网金融协会秘书长朱明春表示，今年上半年，央行多次启动降息、降准、逆回购等手段向市场投放资金，在松紧适度的货币政策之下，P2P行业收益率下降是正常的。 汇付天下P2P战略研究小组分析认为，收益率逐渐降低，表明P2P投资者的收益预期趋于理性，不再盲目追求高收益产品，更看重合理回报。 据时代周报记者梳理，今年8月，央行一共进行了8次逆回购操作，累计逆回购金额为7150亿元；今年年内的多次“降准降息”在稳定宏观经济和金融市场的同时，也使货币市场环境保持宽松状态，这也进一步导致了网贷平台收益的下降。 仍会继续下降 对于接下来的走势，方颂说，8月份虽然收益率有所下降，但成交量反而增高，这种关系会持续发展，过去是这样，未来也会这样。从去年开始，收益率一直持续下降，虽然有的月份可能环比有上升，但整体趋势是下降的，成交量整体来说是上升的。 李渊表示，目前整体市场平均水平应该还是一个中等偏高的情况，可能还会有所下降。 有专家认为，P2P行业的综合收益率下滑是行业发展回归理性和普惠金融的必然结果，未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%。 融360分析师表示，降息不仅让银行业内息差、理财收益率下降，其释放了大量流动性，也导致P2P平台预期收益率下滑；而外部经济下行、监管收紧等原因也导致平台收益趋于理性。“预计全年网贷平台的收益将会缓慢降低，虽不好于预期，但依然会大大高于银行和相关理财产品。” 永利宝CEO余刚也表示，从收益率下降这方面也可以看出P2P行业正在趋于理性发展，这未尝不是一件好事。尽管平台的收益在逐渐下降，但是P2P在整个金融市场仍然处于一枝独秀的地位，毕竟它拥有大大高于宝宝类以及银行相关理财产品的收益率。P2P行业下半年收益率仍有进一步下降的空间，合理的收益率才是P2P行业健康发展的写照。 慧财网CEO彭勇认为，根据目前行业情况，排除具有国资背景以及强势背书的网贷平台如陆金所等，其他P2P平台年化收益率应保持在10%-20%的位置，并且这一水平将持续一到两年。 陈宝国说，收益率下降是正常的市场现象，对行业也是一件好事，利率的下降说明这个市场在逐渐成熟稳定。“从目前行业市场的成熟度以及监管层的态度来看，未来收益率还将会进一步下降。” ...

十一黄金周将至，为了让“剁手党”可以愉快地买买买，各类消费金融机构在消费贷款上纷纷出招，电商巨头、P2P平台之间竞争激烈，也给了消费者更多选择。不过，如何精打细算，“贷”出实惠，也是一门学问。   电商允许顾客打白条   目前，天猫、京东等电商均推出了赊购服务。天猫联合商家推出的赊购服务——天猫分期，对经过实名验证的用户，根据其近一年内的消费行为、诚信水平和其他相关数据授予不同额度。该产品零首付，支持3、6、9期付款，其中3期享零手续费，6期费率4.5%，9期费率6%。   不过，需要注意的是，天猫分期与花呗、天猫先试后买、淘宝先用后付服务共用一个消费额度，使用其中任何一个服务，都会占用消费额度；还款后，消费额度会恢复。   此外，京东白条支持3个月、6个月、12个月和24个月四种期限的分期付款，收取分期付款服务费，30天内还款免息，6期 (6个月)按3%-6%，12期（12个月）按6%-12%收取服务费。   出来混，借钱总是要还的。通常情况下，还款周期越长费率越高。传统的信用卡账单分期，3期手续费一般为2%-2.5%，6期手续费约在4%-4.5%左右，12期则在7.2%-9%左右。相比之下，如果贷款期限在3个月以内，选择电商平台更划算。   此外，目前已有消费金融公司将免费周期延长至6期，比如捷信的“0-0-6”系列，最低0元起、0费率、分6期还款，但最高贷款金额也相应调低，被限制为1000元。   P2P平台加入战局   除了大块头电商，不少互联网金融平台也加入消费贷阵营。不久前，P2P平台积木盒子推出个人短期小额信用贷款“读秒”，目标直指以消费贷为代表的在线金融零售市场。据悉，这款产品的单笔借款额度被设定在1000元、3000元、5000元三档，贷款期限分为1-6个月不等，月息区间0.76%-2.88%。   主打线上借贷的拍拍贷，也将目光投向了消费金融市场，目前其推出无抵押信用贷款，最低月利率可到1.08%，期限在3-12个月。此外，借款期限6个月（含）以下，收取2%的服务费；借款期限6个月以上，收取4%的服务费。   根据拍拍贷此前发布的《2007-2014年中国P2P个人无抵押小额信贷市场发展报告》，以个人消费为目的的借贷在各项借贷需求中居首位，占到业务总份额的63.72%。拍拍贷CEO张俊则认为，90后将会是消费金融最活跃的玩家。   用好15天犹豫期   办理消费贷款，消费者要三思而后行。业内人士提醒，消费者首先要对自己的偿还能力有清楚的认识，决定办理前仔细看清合同，尤其是费用和违约条款。即使已经签了合同，有些平台还提供了15天的免费犹豫期，只要归还本金，就能终止合同。其次，办理消费贷款，消费者要注意保护个人信息，不要把身份证借给他人办理贷款，也不能随意帮助他人申请贷款。此外，还要记清楚每月还款日期，避免因逾期还款产生违约金或不良信用记录。 ...

近期，深圳多家P2P平台都在内部排查。有业内人士表示，深圳警方这一轮的打击，在P2P平台方面，主要是看平台是否有资金池、自融等相关问题。 在行业监管细则出台的前夜，这样的举措给网贷平台的合规工作敲响了警钟，首要需要解决的便是杜绝资金池、自融问题，以防范相关联的非法吸收公众存款和集资诈骗犯罪风险。对于投资者而言，如何选择靠谱的平台，规避上述“雷区”，则变得尤为重要。 何为“资金池”与“自融” 所谓资金池，借鉴央行对以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为的界定，是指先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池。从法律上讲，资金池极容易导致非法吸收公众存款犯罪行为的发生。 具体来说，平台在吸收投资人资金的时间节点，是不存在真实的借款人主体的，这也导致平台作为实质的借款主体吸收了投资者的资金而无法解释其居间信息中介的特性，即便在吸收资金后匹配了真实的借款项目，但平台实质上已经背离了中介特性，做的是类银行的吸储放贷的工作。这种资金池行为将极易导致非法吸收公众存款的犯罪行为。 另一个概念“自融”其实并不是法律概念，就相关的P2P平台犯罪案例来看，可将平台自融行为归纳为通过虚构融资项目、夸大融资项目的融资金额、掩盖融资方主体与平台的关联性等方式吸收投资者资金到平台的实际运营方或平台的关联方以进行自用的行为。 网贷主体吸收资金以自用的自融行为往往伴随着实际控制人个人挥霍、因资金漏洞大逃避返还或逃匿、转移资金等情形的发生，此时自融行为便具备了虚构项目并非法占有目的的特性，与集资诈骗罪的犯罪构成是一致的。 从相关的法律规定来看，非法吸收公众存款罪的最高刑期为十年，集资诈骗罪的最高刑期为无期徒刑。 平台遵守合规准则，严守经营底线 在我们看来，防范平台建立资金池，最主要的还是依靠行业自律。此外，平台还应尽量寻求严格的资金存管和加大平台的透明度，杜绝资金池和自融。如何严守经营底线?平台可遵守如下合规准则：首先，确保先有真实的借款项目再进行线上发标，以杜绝资金池风险。其次，确保借款项目的真实性，并与发标项目一一对应，杜绝虚假标自融现象。再次，将投资人的投资资金与平台资金严格隔离，启用第三方存管托管杜绝资金挪用。最后，核实出借人和借款人的真实主体身份，做好实名认证工作。 投资者如何甄别资金池或自融等平台风险? 那么，投资者应如何甄别有资金池或自融嫌疑的平台，以尽量规避投资风险?我们建议，投资者在考虑进行P2P网贷投资时需掌握以下三大原则。 一是远离高息平台。对于提供高额利息的平台须保持谨慎心态，因为这种平台很有可能通过高息为诱饵吸收投资者资金，做的却是借新还旧、庞氏骗局的事情。 二是要看平台的客户集中度。倘若平台发标高度集中到几个借款大户时，投资者要格外注意，因为这可能存在一定关联性自融的风险。 三是仔细阅读平台对于借款标的的描述。如果对标的的描述含糊、不清晰时，有可能标的还不存在，平台有可能通过先吸收资金再找借款项目，这时平台做的即是资金池的事。吸收资金后不找借款项目，此时平台就涉嫌自融自用。 记者点评：监管细则即将出台，互联网金融行业必将迎来新一轮的洗牌。P2P平台的核心竞争力主要体现在两个方面，一方面解决融资主体融资难、融资贵的问题，另一方面为投资人提供一个风险可控、优质的投资理财项目。在此基础上，平台进行合规、规范的运营，才能获得长久发展。 在突如其来的监管风暴面前，不少平台也开始主动自我整改。某P2P平台人士就表示，目前该平台已经开展自查、自纠，自查的主要内容是岗位流程、满标效率、资金是否及时到达借款人手中，以及在发标过程中是否出现错误等。经此一役，不少平台也在尽可能对业务进行规范，向监管要求靠拢。 ...

“股市难赚钱，理财收益也不高，存款利息更是低，只有P2P收益相对还高一些。”长沙做摄影工作的王先生自从股市巨震以来，就不再寄希望于炒股，在持平时将炒股的几万块取了出来投入了朋友推荐的一家P2P平台。各种类固定收益投资渠道的回报持续下行，不少市民像王先生一样，将目光转向了P2P平台。然而，近期P2P领域传来的消息却并不乐观：监管细则公布在即，行业洗牌难免，而全国各地出现失联或跑路、提现困难的平台接二连三，P2P投资仍如火中取栗。该如何辨识平台？ 二季度以来全国P2P问题平台大增 此前业界盛传P2P监管细则或将于10月公布，细则内容里几个硬指标，如平台不得设立资金池，须做纯信息中介；平台须与银行进行资金存管业务，实缴资本必须达到5000万元以上等，这些被业界解读为P2P行业将面临一轮大洗牌。 自7月以来，在股市走弱的背景下，股债跷跷板效应显现。一份来自网贷第三方数据则显示，8月网贷行业多数平台成交量大幅上升，部分资金出现回流P2P网贷行业的现象。与此同时，问题平台也接连涌现，仅9月份就多达35家。一家主要做P2P平台查询信息的网站数据显示，今年6月至9月，全国涌现的问题平台分别为92家、122家、68家和35家。 湖南情况略好，但也不太乐观。2015年1至8月，湖南省出现“失联跑路”或者“提现困难”的平台多达17家，如7月份出现的有亿财贷、立洲金融、信美财富、亚港投资4家均“失联跑路”。 注册资本雄厚有托管也不能打包票 对于投资人而言，各种P2P平台层出不穷，网站页面大同小异，如何判断平台是否靠谱？通常，投资者会根据平台运营的时间、注册资金规模，以及是否资金有托管等方面来综合了解平台实力和资质。在业内人士看来，一个平台如果没有采用第三方托管，容易潜藏平台自融风险，而如果新上线的平台利息又高，信息公示不透明，且没有采用资金托管，成为问题平台的概率很大。 更阻碍信息透明化的是，当前全国2000余家大大小小的P2P平台，信用信息却并未共享。这导致恶意借款人可借完东家借西家，重复借款、一人多贷屡屡发生，显然这增加了投资人的潜在风险。事实上，已被立案的平台中，涉及假标、自融以及资金池等问题的不少，而这些与监管强调的信息中介角色大相径庭。 上述风险隐患，投资者并不能轻易从注册资金规模、成立时间长短和是否有托管等方面提前察觉。事实上，这些信息都不能给一家P2P平台打包票。 慎重对待高息平台，关注本金安全 随着行业洗牌的加剧，诸多P2P平台尝试资金托管，让自己看起来更正规。然而，风险因素依然存在。 业内人士指出，选择P2P平台时，收益并非第一考虑要素，平台的安全性、稳定性更应关注。“面对高收益，投资者一定要慎重，了解什么样的生意可以给出这么高的回报。这其实是个常识，从对方给的收益，加人工成本等，大致可反推出其综合成本，一般利润率超过20%的都存在相当风险。”长沙大定财富总经理邓晓军对记者表示，世界上没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨，没有天上掉馅饼的好事。投资者对超高利率、信息不透明等情况一定要特别留神。“很多悲剧都是你想他的利息，他看中的却是你的本金。” ...

在贷后管理领域，现在除了机构自己的贷后部门，专业的贷后管理公司及众包性质的催收平台正在出现。 一催收平台人士接受《华夏时报》记者采访时表示，由于近两年贷款服务机构增多、经济下行等原因，贷后管理迎来很好的市场机会。特别是不良资产管理行业整体还处于比较初级的阶段，除了银行资产比较抢手，大量的个人信用类、消费类贷款尚未消化。 对于贷款机构来说，坏账就是交出去的学费，坏数据对于业务风险管理极具价值。要把坏账交出去，他们愿意吗？ 贷后管理机构蜂拥 在完成与海通证券旗下海通创新资本的A轮融资后，9月初，麦子金服正式披露融资额为8.7亿元。麦子金服董事长兼首席执行官黄大容称，融资资金除了用于充实旗下的四个子品牌，还将用于投资一家贷后管理公司。 麦子金服相关负责人表示，贷后管理是麦子金服内部孵化的项目，目前主要针对内部借贷风险管理，包括旗下名校贷和大房东两个子公司业务。 专门为P2P提供风控咨询的共鸣科技也由内部孵化成立了一家催收平台——快催收。 共鸣科技CEO陆雨泉认为，随着一些财务公司、小贷公司或P2P机构等通常所称的“私债”越来越多，债务纠纷也在增多，催生了不良资产管理的市场需求。 他称，传统的不良资产管理业务面对银行贷款或有抵押的贷款相对较多，信用贷款的处置相对困难。因为“如果一个人欠几千、几万块钱，还要全国各地去追他是不划算的”，另外，即便是走司法诉讼的途径，诉讼成功后也可能面临没有可供执行的标的或资产，打赢了官司也不见得可以拿到钱。这也就为市场机构提供了切入的机会。 陆雨泉解释，贷后管理包含还款提醒服务与不良资产处置两个不同的概念。 还款提醒是指到期未还款，通过电话、信函或其他联系人等渠道找到借款人，提醒其还款。也会说明不还款对信用记录的影响及由此产生的一系列后果，进行施压。 不良资产处置则是指贷款已经违约，面临收房、收车以及收回来如何卖的问题。更具体的还包括资产处置之后，超过债务之外的部分如何分配、不足值如何补充等等。 从市场来看，早在去年底时，众包性质的不良资产清收平台就已经出现。在采访中，一家规模较大的P2P公司也向记者透露，正在进行相关的业务规划，现阶段不便就此问题对外发声。 麦子金服认为，整体贷后市场的潜力无穷，规模应该在万亿以上。目前许多和银行合作的专业委外机构都已经将目光转向互联网金融，但行业整体还是遵循比较传统方式，也没有出现一家通吃的局面。 陆雨泉对市场的预判也在万亿级别，“现在互联网金融，包括线下的理财机构发展这样快，有人冲，就有人在后面捡”。 催收怎么做 催收业务究竟怎么做？ 以拥有自已的贷后管理的金信网为例，金信网风控部门相关负责人表示主要是在首次放款后的第7天和第20天进行电话回访；要求线下门店经理实地对借款资金用途进行调查了解，核实首次还款的资金情况、借款人的基本生活情况。之后每期还款到期再提前沟通。 “从实际经验来看，单独靠线上的电话回访和照片等方式并不全面，需要联合兄弟公司在各地的门店，以实地调研及上门拜访的形式完成。”该负责人称。 陆雨泉认为，催收是专业的事情，需要有找人的技巧及谈判的技巧。他举例，对于借款人首先要有区分。如果有偿还意愿，是不是可以做债务重组，重新签订还款计划；如果是老赖，是不是要采取诉讼。另外如何通过高频的联系，引导债务人规划资金使用等。 麦子金服负责人则表示，根据贷款的不同，贷后管理的要求并不一样，“抵押类借款逾期的企业希望将抵押物变现，通过法务诉讼对抵押物进行确权之后再予以执行；信用类借款逾期的企业希望提高回收率，选择有针对性的催收策略；担保类借款逾期的企业希望对担保人进行跟进。不同逾期阶段的客户要求也不尽相同”。 陆雨泉透露，催收业务的地域划分比较明显，全国总共2600多个县，催收公司上千家是有的，正规的公司可能也有几百家。这些公司会以资产管理公司、咨询公司等名义在工商部门注册。 至于在影视剧中经常看到的泼油漆、使用暴力等催收方式，陆雨泉称，可能存在，但不是通行的方法，因为这涉及到违法等问题。 对于催收的费用，陆雨泉表示，从行业来看，专业催收公司一般是按账龄长短在成功回收金额中提取一定比例。如果账龄比较长，超过6个月，有可能达到两三成。 除了自建催收部门外，有些P2P平台还将催收工作外包。麦子金服称，设立全国性贷后管理公司对于P2P或在线理财机构来说更多是考虑做一个属地化的催收团队，提高回收率。同时实现放款、风控、贷后的闭环。除此之外，其集团旗下各家子公司的贷后管理也在和委外公司合作。 有银行信贷工作经历的陆雨泉称，银行的催收也是逐渐由自己做转向外包，基本每年都会有一次招标。但业务外包也给银行带来了一定的风险：首先是品牌的风险。如果催收公司不正规，使用了暴力手段或其它一些禁止性的方法逼迫借款人还钱，对银行来说会有声誉损失。其次是客户资料和信息容易外泄。第三是催收的效果事前无法衡量。   ...

房屋中介也开始踏入互联网金融领域。继链家凭借链家理财大阔步进入互联网金融领域后，伟业我爱我家集团（以下简称“我爱我家”）旗下全新房屋资产管理业务品牌“相寓”正式亮相，并与芝麻信用、玖富、房司令、京东金融等展开合作，也步入了互联网金融行业。 面向业主，“相寓”除了提供统一装修，统一增配家具家电，确保房屋保值增值等基础托管服务外，还与京东金融合作面向业主推出理财产品。业主可通过“相寓”的微信服务窗提供的房租理财入口，进入相寓+京东金融的联合理财页面，即可专享面向相寓业主的理财产品。后期，“相寓”将会联合更多的互联网金融平台，为业主打通包括商城、旅游等更多的房租理财和生活服务的应用场景。同时，只要凭借芝麻信用分，就可通过玖富旗下房司令的租房分期实现零息分期付款，开启租房新模式。 除了互联网理财产品，我爱我家的互联网金融野心还衍生到了信用租房领域。“相寓”与芝麻信用和房司令深度合作，推出信用租房，通过租客个人的芝麻信用分而给予租客不同的租房特权服务，帮助信用良好的租客实现押金减免、房租月付、先住后付等特权服务，让租客“得实惠享特权”。 ...

量化宽松的货币政策下,央行今年多次降息降准,这一定程度上也促使银行理财产品和“宝宝类”产品的收益率不断下跌,目前,银行理财的收益率已经不足5%,“宝宝类”产品也下滑到3%左右,相比较而言,P2P网贷平台的收益率尽管较高,但也不断下降。 P2P综合收益率跌破13% 日前,网贷之家联合盈灿咨询发布的《中国P2P网贷行业2015年8月月报》显示,今年8月网贷综合收益率持续创出新低,只有12.98%,环比7月份下降了60个基点(1基点=0.01%)。 今年8月,央行一共进行了8次逆回购操作,累计逆回购金额为7150亿元;今年年内的多次“降准降息”在稳定宏观经济和金融市场 的同时,也使货币市场环境持续保持宽松状态,这也进一步导致了网贷平台收益的下降。 从7月、8月各成交量区间综合收益率分布来看,P2P平台综合收益率正随着成交量的下降而上升,呈现明显的反比关系。也就是说,大平台虽然选择降息而降低自身运营成本,但成交量仍在大幅上升;与此相对的,部分小平台在面临严峻的竞争压力下,普遍采用高息的策略,也进一步导致中小平台困难的生存环境。 网贷行业将回归理性 当前,我国的经济下行压力仍然较大,为了缓解这一状况,央行还会陆续推出宽松的货币政策,长远来看,随着货币市场流动性持续增强、融资成本不断下降,网贷综合收益率仍会面临继续下降的压力。和业内大佬交流时,也有人提d道说,P2P平台的综合收益率未来将会继续缓慢下降,预计到年底,行业综合收益率将跌到12%。 网贷行业的综合收益将下滑,未来P2P行业的收益应回归合理和正常值,这有利于行业的健康发展。此外,尽管P2P收益率整体出现下滑,但仍高于其他几类理财产品,对投资人来说,还是有相当的吸引力。 此前,最高法已经出台规定明确了P2P借款端利率24%和36%两个分界点。借贷双方约定的利率未超过年利率24%,出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的,人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息约定无效。 其实业内大都清楚,虽然有36%的上限,但从目前来看,大多数行业其实是无法承受这么高的资金成本的。一般来说,实业企业能够承受的成本是在 20%以下,这样倒推一下来算:对于有第三方担保的平台,第三方担保最低大概需要3%,风险准备金计提最低约1%,平台运行成本4%,如果给投资人的年化收益超过12%,企业融资成本就会高于20%了;而如果平台没有第三方担保,短期来看,年化投资收益在15%以下才是合理的。 P2P行业的综合收益率下滑是行业发展回归理性和普惠金融的必然结果,未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。 ...

据悉，今年第二季度江苏P2P平台投资金额保持快速增长，环比增长达60.7%，增速明显高于全国增长水平。另据报告统计显示，江苏P2P投资人大多数都是较年轻的，具有本科学历，更青睐10%以上的投资回报率。 P2P投资女性占比近五成 借款人以男性居多 汇付天下有限公司(下称“汇付天下”)发布的《汇付天下P2P行业发展报告》(下称《报告》)2015年Q2数据显示，从全国范围来看，目前P2P的女性投资人占比日渐增多，而借款人则以男性居多。比如今年第二季度P2P投资用户中， 女性占比达47.1%，已接近5成。并且近一年以来，女性P2P投资人占比一直保持上升趋势。另外，从投资金额上也能看出女性的投资热情比较高，今年第二季度女性P2P投资人人均单笔投资金额为7983元，比男性高出1563元。如果说女性更倾向于投资理财的话，那男性的融资需求则更大，报告显示，P2P平台中男性借款人占比超过7成，远高于女性。 7成江苏P2P投资者不到40岁 如果将视线聚焦到江苏地区，上述报告统计显示，江苏P2P投资人大多数都是较年轻的，具有本科学历，更青睐10%以上的投资回报率。从江苏投资人的学历来看，本科学历占比最大，为40.4%，大专及以上学历人群占比超过70%。同时，江苏投资人总体比较年轻，20-30岁的投资人占比达42.9%，30-40岁的占比为27.3%，此后随着年龄增大占比逐渐减少。 在投资标的的选择上，江苏地区投资人更青睐10%以上的回报率，如投过10%-15%的投资产品人群占比为66.1%，而在全国该比例为57.6%。另外，江苏地区投资人最爱6个月以内的投资项目。截至2015年6月30日，江苏地区标的期限为1个月以内的占21.8%，1-3个月的比例最高，为73.4%，3-6个月的项目为43.0%。 投资人最看重的仍为平台资金是否托管 另外，汇付天下通过调研也发现，2015年Q2，投资者选择P2P投资平台的主要考虑因素中，虽然选择“合理的年化利息回报率”的用户占比较高，占65.1%，但平台是否有“托管”仍是投资者们最重要的考虑因素，占达到了76%。说明投资人虽然期望比较“合理”的收益率，但是安全和风控能力仍然是投资者最关心的，总的来说P2P投资中，“稳健”是第一要素。 ...

继今年5月上线“活期宝”和“基金宝”后，小米于近日上线公测了金融领域的第三款产品“小米贷款”。 小米方面称，“小米贷款”是其迈向个人消费金融的关键一步，也是打造“从行为到金融”新型征信模式的起步。 据介绍，小米贷款是面向1.5亿小米用户的纯信用贷款产品，通过大数据对小米手机用户征信而无需抵押。使用小米贷款分为开通、实名认证、身份识别、贷款和还款几个流程。符合贷款申请条件的公测用户打开金融App并确认授权信息后即可使用。此外，申请贷款需要输入实名认证信息和绑定银行借记卡、设置支付密码，并进行在线身份识别。小米贷款支持在线实名认证和人脸识别。据了解，其单笔额度最低为100元，最高为用户的可用额度，可用额度需要根据个人信用评分来判断，但这涉及复杂的个人征信业务，小米尚未说明这一标准。不过，从小米董事长雷军及一众明星在微博上晒出的数字，透露最高可用贷款额度为100万元。 于是，就有了《北京商报》以下这篇三问，作者闫瑾。在看这篇文章之前，先看下《21世纪经济报道》见习记者李致鸿通过采访对小米贷款的一个判断。 “小米贷款”的逻辑类似于商业信用卡，即商业机构自行发卡，根据用户在发卡商业机构中的消费行为，为用户提供一定的信用额度，最终的目的是促进用户在该商业机构的消费。 对此，国泰君安首席经济学家林采宜在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“从信贷行为来看，‘小米贷款’没有问题，其利用自有资金的操作模式等同于小额贷款公司，但从征信行为来看，征信的核心是评估用户的还款意愿和能力，一般的社会化机构难以通过消费行为获得核心数据，更多的是基于交易数据。不过，任何一个征信模式都需要经过样本和时间的检验，不断弥补缺陷，修订模型。” 网贷315首席信息官李子川似乎并不看好“小米贷款”。“基于用户行为的纯信用、无抵押贷款的违约情况难以有效控制，而基于用户交易的类似业务，例如京东白条、芝麻信用等，则会相对稳健。用户的信用评价，应该由官方、市场共同认可的第三方提供，企业直接介入信用评价需要相当的时间积累。” 以下是《北京商报》针对“小米贷”提出的几点疑问，相信这也是用户普遍想知道的。当头第一点，普通用户不要指望着从“小米贷”那能借到100万干嘛干嘛，那就是一个营销噱头，有没有违反广告法，待考。 疑问一 谁能贷到100万 正在进行灰度测试的“微粒贷”最高借款额度为20万元，但是小米贷款最高贷款额为100万元，究竟谁能贷到100万元？ 小米贷款于9月16日开始限量公测，北京商报记者注意到，小米董事长兼CEO雷军在微博上晒出了自己的贷款额度，为100万元现金贷款；随后娱乐圈明星、企业高管晒出同等贷款额度截图并转发。但是在MIUI论坛，小米金融专版，不少参与公测的小米用户可贷额度多在2000-3000元左右，反映额度太低，偶尔有一些用户能到1万-3万元左右，但也只是少数。同时，小米金融相关人士也直言，借款额度通常为几千元起，目前有300万公测用户，贷款额度均值在1万元左右。 如此看来，100万元的放贷额度并不能给普通用户，大多数人只能过过眼瘾。同时，小米金融相关人士也表示，最高借贷额度确实是100万元，但也是少数人。“小米贷款”的逻辑类似于商业信用卡，即商业机构自行发卡，根据用户在发卡商业机构中的消费行为，为用户提供一定的信用额度，最终的目的是促进用户在该商业机构的消费。有业内人士直言，如果定位于“能直接体现的信用卡”，额度最高为100万元，但实际能享受到的人群却少之又少，那么在营销过程中不免存在一些“营销噱头”。 疑问二 信用状况如何评判 在申请小米贷款时，符合贷款申请条件的公测用户打开金融App并确认授权信息后，可看到贷款页面，实名认证并刷脸，认证通过后，一旦获得了额度，即可贷款。小米金融相关人士告诉北京商报记者，对于如何判断用户的征信，主要是根据小米自己的数据进行分析。 其实，个人信用消费贷款风险较大，虽然放贷额度较小可以分散风险，但是如果参考数据太单一可能会加大风险。据了解，互联网消费贷额度多在30万-50万元之间，比如商业银行如果要给借款人发放消费贷款超过50万元以上，可能会要求申请人在该行准入过的企事业单位中工作，年龄在30-55周岁之间，资信良好，名下有房产等。 网贷315首席信息官李子川直言，基于用户行为的纯信用、无抵押贷款的违约情况难以有效控制，用户的信用评价，应该由官方、市场共同认可的第三方提供，企业直接介入信用评价需要相当的时间积累。对于如何提高自己的贷款，小米金融官方微博表示，长期高频使用小米手机；多使用小米贷款页面推荐的服务；通过小米网或者小米商城购物消费等，从这里不难看出，这些可能也是小米贷款的信用评判依据。 疑问三 放贷资金如何监控 如果是商业银行的个人消费贷款，虽然金额比较分散但对于资金的监管，商业银行相当谨慎。不过随着互联网的兴起，个人网络消费贷款的资金监控消失。小米贷款的放贷资金是否会进行监控，相关人士直言，“我们主做个人消费贷款，所以没有用户资金监控”。 是否个人消费贷款无需监控？其实如果是商业银行，监管层严格要求监控相应资金，不过小米金融虽然获得相应牌照资质，但并不受到银监会管控。同时，即使是商业银行的个人消费贷款，在监控时也很有难度。但有市场人士担心，小米贷款最高放贷额为100万元，如此高金额的资金难道也不监控？ 不过，小米贷款采取收费的方式来覆盖相应的风险，据了解，小米贷款利率按照每天0.05%计算。从贷款发放当天开始计算利息，还款当天不计息，若已经有本金或者利息的逾期，逾期部分的本金或利息的逾期利率为正常贷款利率的1.5倍，即为每天0.075%。 ...