P2P平台近年来快速发展，在缓解中小企业贷款难题、盘活民间存量资金方面起到了积极作用。但同时，部分不法之徒打着P2P的名号，采用高息为诱饵，进行诈骗、非法集资等违法犯罪活动，影响了整个行业的声誉。如何尽快将网络借贷阳光化、规范化运作已成当务之急。 P2P平台数量快速增长 跑路平台不在少数 近年来全国各地P2P网贷平台数量快速增长，但平台运营方卷款跑路、停业倒闭等现象也频繁发生。据网贷之家的数据，今年上半年有近400家网贷平台出现问题，其中6月单月就有125家，创历史新高。截至2015年9月底，累计问题平台达到1031家，占P2P网贷行业累计平台3448家（含问题平台）的近三分之一。 原定于今年6月30日拍卖的济南清大华创置业有限公司的长岭山花园地块，于拍卖前一天被法院紧急叫停。原因是其背后牵涉到被媒体称为“史上最大网贷危机”的“里外贷”和“上咸BANK”P2P网贷平台案件。 记者从法院、警方及部分投资者处了解到，这起土地拍卖收入本来将用于偿付一家信托公司的投资及收益1.5亿余元。但济南清大华创置业有限公司法人代表涉嫌在“里外贷”和“上咸BANK”两家P2P网贷平台大量借贷无法按时偿付，大量出借人要求“保全财产”。 据知名网贷统计机构网贷之家的数据，至“里外贷”和“上咸BANK”在今年1月底关停时，待收金额分别达到9.3亿元和1.5亿元，共涉及5000多名投资者。 网贷之家首席研究员、盈灿咨询常务副总经理马骏指出，目前经济仍然面临下行压力，风控能力较弱、资本实力薄弱、面临坏账压力大的一些中小P2P平台，便出现提现困难甚至跑路。 据《中国P2P网贷行业2015年9月月报》，从问题平台类型上看，“跑路”仍是主要形式，9月跑路类型平台占比仍然高达64.15％。其中有9家平台上线时间不足1个月即跑路，属于典型的恶意诈骗平台。 企业资金需求旺盛 网络成资金来源渠道 记者采访了解到，在经济下行压力加大的背景下，部分企业出现资金链紧张急需周转资金，而与此同时实体企业经营风险加大、房地产市场不景气等因素导致民间资本急需保值增值渠道，这在推动P2P网贷平台、投资公司快速发展同时也为非法集资提供了空间。 从投资公司的资金去向来看，过桥资金占到很大比例。山东、江苏等地的一些企业反映，过桥资金需求旺盛，有时不得不靠高息从投资公司中融资，“年化利率普遍为30％至50％，有的1000万过桥资金，一天就得支付2万元利息，年化利率达到70％多。”山东临沂平邑县一家企业的负责人说。 针对这类需求，一些投资公司专门提供过桥资金，甚至和银行内部人士“合作”。比如一家冠名为“信息科技有限公司”的企业，其注册资本仅100万元，注册业务类型为咨询类，却通过与多家大型商业银行的合作，向企业和个人提供月息2％至2.5％的“过桥贷款”。 除了过桥资金，一些企业甚至部分上市公司也在使用“灰色”的民间融资。安徽一家A股上市公司的集团财务负责人表示，目前该企业及所在地的同行业企业中，以超过10％的利率向社会直接吸纳资金是普遍的现象。记者在安徽某地市的浙商商会了解到，该商会九成以上的企业也都借过类似的“灰钱”。 在强大的资金需求和大量民间资本寻找投资渠道的推拉作用下，中介咨询等投资公司及P2P网贷平台等民间融资形式大量出现。据第三方机构网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年9月月报》显示，2015年9月，P2P网贷行业整体成交量达1151.92亿元，环比8月上升了18.19％，首次单月突破千亿元成交量大关。 此外股权众筹模式也在快速发展。据“众筹家”6月份发布《中国众筹行业报告2015（上）》，截至今年6月15日内地共有众筹平台190家，剔除已下线、转型及尚未正式上线的平台，平台总数达到165家。 高息为诱饵 出现自融与资金池违规 对于在P2P网贷平台借出资金的投资者来说，较高的回报率是最大吸引力。除了以高息为诱饵外，一些不正规的P2P网贷平台还普遍以虚假宣传营造“高大上”形象，同时有的借款者自保自贷，甚至自融资，让普通投资者往往难以识别而一步步走进陷阱。 高回报往往意味着高风险，在投资者风险意识不断提高的背景下，一些P2P网贷平台开始利用大量的虚假宣传来营造安全可靠放心的形象，甚至有的在名称中含有知名企业的字样，以此诱骗投资者。“‘里外贷’开业是在钓鱼台国宾馆举行的，我们觉得是很有实力的公司。”上述投资者张先生说。 此外，记者了解到，部分P2P公司为达到蒙骗投资者、非法集资的目的，还往往雇人刷信誉，制造排名靠前、交易量大、信誉度高、安全可靠的假象。 P2P网络贷款，顾名思义即点对点信贷，个体和个体之间通过网络实现直接借贷，平台只是起到中介的作用，不得归集资金搞资金池是不能逾越的边界。但有的企业却借助开办平台随意动用投资者资金，实现自融资。 “从我们投资者互相沟通和查看平台的资料来看，主要借款人都是一家企业负责人的老板及其家人和公司员工，并且平台的投资人和运作人和都这个老板有关系，这明显是平台自融资。”一位网贷平台投资者说。 据熟悉P2P运作的人士透露，部分网贷平台没有第三方资金托管或者表面有托管但实际是伪托管，资金依然控制在平台手中，平台可以随意挪用客户资金。并且平台为欺骗投资人可虚构借款人，将资金进行长线房地产等投资，造成期限错配，引起流动性风险。即使有抵押物，借款人也可轻易将担保物在各个平台重复抵押。 不法分子通过网络洗钱 打击难度较大 从目前部分地区已经查处的案件来看，投资公司和P2P网贷平台利用网络、POS机等跨区域作案，给打击侦破带来很大难度。 互联网冲破了地域限制，己经使全球近两百个国家的数以亿计的用户联系在一起。据山东警方一位长期从事经侦工作的人士介绍，部分从事网络非法集资的P2P公司为了逃避打击，在服务器选择上，有选择境外服务器的现象，为实施网络非法集资犯罪的行为人跨地域、跨国界作案提供了可能和方便，使得以地域划分为基础的传统刑事管辖在应对网络非法集资犯罪时出现了矛盾，给侦查破案带来新的挑战。 同时，不少非法P2P运营者以POS机等新型手段“洗钱”。据山东警方人士介绍，大部分涉案公司采用POS机刷卡，且往往使用外地POS机，再实施一系列复杂的往来交易与资金转移，达到了洗钱和转移、混淆资金来源，规避反洗钱监管的目的，同时大量涉世未深的年轻人在高息诱惑下，纷纷办理银行信用卡套现后投资。 “一些非法P2P运营者从网上以每张卡500元至1000元不等的价格，大肆购入他人***，然后用作涉案资金的转移和藏匿，查证难度非常大，追缴资金困难。”济南一位经侦人士表示。 信用体系不健全也使投资者缺少了解借款人信用信息的渠道，使一些不法者可以重复作案。据了解，目前P2P平台没有接入央行的征信系统，而且对于小微个体，央行的征信也不能完全覆盖。同时，有的借款人可能提供虚假信息，无偿债能力时往往无从查实身份或追债成本高昂。 监管缺位 责任不明 业内人士表示，目前国家层面对各类投资公司、P2P网贷平台的监管缺少明确、可操作性的规定，使部分领域存在“放而不管”问题，加大了“暗箱操作”空间，而普通投资者又缺少足够的风险防范意识，从而导致非法集资频频发生。 一是注册便利，无前置审批。据了解，市场上的“地下融资机构”，不少工商注册类型为“投资咨询公司”，注册资本不过数百万元，并且由于无需金融业务牌照，这些地下融资机构的注册资金也并没有像正规金融机构那样实施“实缴制”。 近年长春市发生了十余起投资公司“失联”案件，记者了解到其中至少有4家的注册资金为5000万元，其余公司营业执照上标明的注册资金3000万、2000万不等。但投资者从工商部门查阅却发现有的投资公司实收资本竟为零元。 二是运营简单、进入门槛低。记者采访时，一些业内人士表示，目前成立P2P网贷平台、投资公司基本没有门槛，“买个模板，召集几个人就可以建立P2P平台”。投资公司更是无需专业人才，“有几个在办公室里撑撑门面就可以了。” 三是个别类型的融资公司“几乎没人管”。记者了解到，虽然国家刑法对非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪等有明确规定，并且陆续出台非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法等措施，但在基层实践中，仍然面临责任不明、打击不力的现象。 对于P2P和股权众筹等新兴的民间融资模式，虽然人民银行等十部委7月份出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，在监管上明确了责任，改革迈出一大步，但相关细则仍有待进一步制定并落地。 记者在各地相关部门采访了解到，对于各类投资公司，银监局、金融办等部门认为，他们只负责监管金融机构、小额贷款公司、担保公司等“正规”机构，各类投资公司不在他们监管范围；工商部门则表示，投资公司在登记时无需前置审批，其非法集资活动难以在日常巡查中发现，并且即使发现也应“先刑事后行政”进行规制；而公安部门则表示，警方只有接到受害者的举报，才能立案调查。 例如，南京市一家“专业合作社”，在一年多的时间内非法揽储近2亿元，然而记者调查时却发现，工商部门和金融监管机构相互推诿，均表示不在自己的监管范围之列。 对于各部门普遍采取的“谁审批、谁负责”态度，有专家认为这一思维亟需扭转，对于没有正式纳入其监管体系，但属于其主管的领域企业，也应强化监管，“例如渣土车，城管只管那些注册的，那些不注册的就能乱跑？再例如，交警只管有驾照的，没有驾照的就不管吗？” 事实上，衡量P2P平台的跑路风险，投资者不妨从以下几个方面去判断，首先是仔细核查平台信息，选择有实力的平台，这包括平台的注册资金、合作伙伴以及股东背景等。其次，投资者必须注意P2P平台业务模式的内在逻辑——比如借款人从哪里来，如何进行风控，有无资金托管，垫付能力如何等等。第三，投资者必须特别警惕P2P平台的密集短标。做好了投资风险管理，了解了P2P潜在的跑路风险，才有可能享受到真正的高收益。 ...
P2P网贷作为互联网金融行业的排头兵，竞争越来越激烈，但仍有新平台不断涌现。网贷之家数据显示，截至今年9月底，我国正常运营的平台已经达到2417家。 2015年以来，各路资本加快布局P2P网贷行业，风投入股、上市公司控股等消息层出不穷。网贷之家高级研究员张叶霞在接受《证券日报》记者采访时表示：“截至今年9月底，P2P网贷平台获风投融资金额超50亿元”，已超去年全年水平，增幅达67%。 前9个月P2P融资额已超去年全年 九斗鱼CEO郭鹏提供给《证券日报》记者的相关数据显示，目前全国已有100家左右的投资机构对P2P平台进行了投资。例如，红杉资本在互联网金融领域投资了20多家企业，经纬中国投资了16家左右，IDG资本也投资了35家左右。互联网金融行业仍旧是资本青睐的热门行业。 前三季度融资规模50亿元 超去年全年 根据网贷之家的数据，截至今年9月底，共有40家左右平台获得风投，融资金额超过50亿元，2014年全年P2P网贷平台风投融资金额仅约为30亿元，相比而言，目前P2P网贷平台融资金额已经超去年全年整体水平，增幅达67%。 张叶霞预计，今年P2P网贷的融资额度将超过60亿元人民币，远超去年融资金额。主要原因在于，今年上半年平台融资非常活跃，且平台单次融资金额也普遍高于去年水平。 中投顾问金融行业研究员边晓瑜在接受《证券日报》记者采访时表示：“越来越多的资金涌入互联网金融行业，对于市场上有一定竞争力的老企业而言，融资没有太大难度。相比2014年，2015年平均每笔融资金额有很大幅度提高，千万美元级别的融资已成常态。但对于新进入者而言，拿到一笔可观的投资并不容易，互联网金融市场参与者众多，竞争十分激烈，要想脱颖而出并获得投资者的青睐需要下一番功夫。” 《证券日报》记者粗略统计，拍拍贷、积木盒子已获得三轮风投。其中积木盒子C轮融资获得8400万美元、拍拍贷C轮获得数千万美元、投哪网B轮融资获得1.5亿元人民币、惠人贷A轮融资获得千万美元、好又贷A轮融资获得6000万元人民币、桔子理财B轮融资获得1亿美元等等。 下半年融资频率明显放缓 小平台面融资难题 虽然目前获得融资额度已经超过去年全年，但据《证券日报》记者采访，进入2015年下半年以后，P2P融资频率明显放缓，中小P2P网贷平台融资更是难上加难。 张叶霞对《证券日报》记者坦言，“P2P网贷下半年融资频率出现较为明显下降，融资难度升高。此外，P2P平台的坏账逾期情况，下半年股市的急转直下，(对P2P融资)都有一定影响。”她同时认为，“现在‘僧多粥少’，P2P平台同质化情况较为严重，也面临宏观经济环境及资本市场不景气的挑战。” “与之前狂热投资潮不同，互联网金融行业的投资渐渐回归理性。一方面政策监管即将落地，行业面临大洗牌。另一方面互联网投资已经开始出现收益递减，资本也需要重新寻找新的更具吸引力的投资项目。”郭鹏对《证券日报》记者称。 共鸣科技CEO陆雨泉在接受《证券日报》记者采访表示，中小平台融资确实比较困难。“现在行业格局已经逐渐清晰，平台分化比较严重，大的平台发展越来越好，小的平台发展迟缓，想要赶上需要的成本太高。” “相比于上半年资本进军互联网金融的如火如荼之状，下半年股市的大跌，直接导致了投融资环境的恶化，互联网金融企业获得融资更加困难，但是质地较好的互联网金融公司，依然受到资本市场的追逐。”投之家黄诗樵对《证券日报》记者称。 “目前来说中小平台融资会比较困难，没有规模优势，没有品牌优势，没有竞争壁垒，没有团队优势，挺难生存，一些大的平台有资金、有团队、有品牌，所以也会蚕食小平台的生存空间。”人人聚财CEO许建文对《证券日报》记者表示。 一面是中小平台难以获得融资，另一面却是风投面临选择题。 风投遇“夏洛特烦恼” 选P2P如大海捞针 相信不少人都看过《夏洛特烦恼》这部电影，其带给了观众笑与泪，也带来值得深思的东西。在现实生活里，无论我们活得有多么妥协，但总有一些东西不能错过和失去，否则会后悔莫及。而在风投眼里，错过一个好的P2P网贷平台，必然会追悔莫及，而选择对的P2P平台，也犹如大海捞针。 随着P2P行业的快速发展，大部分风投机构在平台成立初期，就已经选择入主了一些成长潜力巨大、产品新颖且安全的P2P平台投资机构，通过换取具有增长潜力的P2P平台股权获得价值投资回报。 但随着一面新增平台不断，一面倒闭跑路不断的P2P行业，风投的态度和策略如今已不同于最初。 “现在更偏向投资有些名气的、大一点的公司，对业内那些中小公司不愿意去冒险了。”有风投人士向《证券日报》记者坦言。 有接近风投公司的相关人士接受《证券日报》记者采访时坦言：“风投机构在此之前投资过业内公司，对于他们来说再投资就是要去占不同领域的赛道，所以他们在同一个行业只投一到两家公司。”他称，“因此一些没有进来的风投机构更愿意投资那些发展稳定的大公司，虽然不会获得较高的回报，但投资安全系数较高。” 引入风投机构后，P2P平台在拓展规模、强化风控和管理核心团队方面无疑有了更强有力的支持。风控是P2P这种网络借贷模式中最核心的部分，但在我国目前征信体系有待完善的情况下，P2P平台的风控过程往往面临各种困难。而对风投资金的良好运用，可以在硬件和软件上给予P2P平台一定帮助，帮助平台提升整体风控质量。 另一方面，风投资金参与P2P平台的投资，不管背后是否签订协议，其最好的资金退出方式往往是平台上市，以获得具有成长价值的回报。随着监管细则的逐渐落地，监管与法律风险逐步降低，P2P行业的前景会更加明朗，而那些在起跑阶段就赢得了多家风投投资的平台，无疑将赢得资本市场的更多青睐。 陆雨泉认为，“未来，就是创业团队实力强大的公司，和具有创新业务的互联网金融公司才能获得融资。”边晓瑜也表示，风投偏好会加剧网贷行业两级分化，在资本市场上将会出现一部分公司‘饿死’，一部分公司‘背靠大树好乘凉’的局面。 张叶霞称，“互联网金融指导意见落地，P2P网贷行业监管细则也即将出台，监管对于平台的准入门槛、业务合规、资金存管等方面都设有标准，行业开始进入洗牌期。风投机构在此期间态度谨慎。” 陆雨泉还表示，对于多数P2P企业来说，发展方向则可能是行业之间的兼并和收购，想要拿到融资独立发展很难。 ...
央行十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》已过去三个月，大部分地方的监管细化项目仍在观望中。但江苏省互联网金融协会率先发布了《P2P平台企业收费规定指导意见(征求意见稿)》(以下简称收费意见稿)，这也是全国范围内的首个P2P平台收费标准。 记者调查发现，随着监管细则出台时间逐步临近，不少银行已开始存管项目的对接，但面对银行严苛的准入门槛、高企的存管费用，目前全国签署了存管协议的平台只有二十多家。 分析认为，年底现金需求多，P2P行业整体还款压力较大，不少平台特别是小平台将面临一场“生死劫”，投资人选择投资平台的时候应该谨慎考虑。 临近年底，互联网金融监管细则成为各方关注的焦点，此前有消息称，年底将成为监管细则落地的“节点”，昨日， 江苏省互联网金融协会发布了全国首个《P2P平台企业收费规定指导意见(征求意见稿)》，让指导意见的细化项目备受期待。 监管难：不清楚监管思路 细化项目出台仍要观望 该收费意见稿拟规定利息管理费控制在6%至10%之间;借款管理费费率为资金总额的1%至3%。据悉,这是国内首个P2P平台收费标准。收费意见稿从利息管理费、借款管理费、会员管理费等各个方面，给出了具体的数字标准。事实上，从今年7月十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》之后，目前相关细则一直没有具体公布，而各地自律组织和监管也都处于“观望”状态。 “目前大家都在等，细则落地之前不清楚监管思路，各地自律组织也不好提前出一些规则。”投之家CEO黄诗樵昨日接受记者采访时表示。 而另一位不愿意透露姓名的金融业内人士表示，目前地方主要业务部门仍未对监管形成统一意见，因此各方面细化政策都在观望中。 要求高：能达标者较少 存管平台全国不足30家 十部委的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出，P2P应选择银行建立客户资金第三方存管制度，虽然具体细则并未落地，但目前多家银行和平台已经开始签署相关存管业务的协议。 据不完全统计，目前有12家银行布局资金存管业务，有20多家P2P平台与银行签订资金存管协议。但分析认为，目前面对银行严苛的准入门槛、高企的存管费用，中小P2P平台特别是小平台将面临一场“生死劫”。 “银行目前对P2P的准入标准还是比较严格。第一看平台背景，即团队是否具有资深的金融从业经验，学历背景很重要;第二看风投或是国资背景，这个银行可能更看重。第三看业务模式，目前小微分散抵押理念更能得到银行的认同。”人人聚财CEO许建文告诉记者。 黄诗樵认为，虽然各银行重视这块市场，但也不敢轻举妄动。能达标的较少，一般是那些“高大上”的平台，如银行系、上市公司系或国资背景的能达标。 费率高：银行抽走利润可达35% 存管费率难协调 记者调查发现，银行存管不仅门槛偏高，存管费率也是很多P2P平台头疼的事情。人人聚财CEO许建文表示：“从银行表态看，未来接入的P2P平台，相关费用可能会比第三方支付会高一些，达到20%~30%。” 根据目前银行的“收费要求”，平台的成交额1000元，银行要抽走3.5元。“一般的平台成交额1000元，毛利润只在10～20元，也就是说，稍有经营不佳的情况，成交额的利润就要被抽走最高达到35%。”某平台高管告诉记者，由于收费的问题目前跟几家银行在商讨，希望能将收费调低。 而事实上，目前不少平台仍处于亏损状态，根据江苏省互联网金融协会对国内300家P2P平台盈利模式的调查分析，盈亏平衡的实现需达到约4800万元的月交易规模，而处于该盈亏平衡点之上的平台仅为42家。这意味着，网贷行业处于整体亏损状态。 网贷平台多而小、未形成规模效应、政策扶持力度欠缺、收费标准低、管理粗放等，现行盈利模式下难以实现平台的持续健康发展。 专家观点：年底或现洗牌潮 据不完全统计，9月份全国新增P2P借贷平台至少60家,环比下降了28.57%，继续创今年新低。而截至目前，今年以来出现了677家问题平台。 由于目前已经进入第四季度，年底现金需求多，P2P行业整体还款压力较大，加之年关借款催收较为艰难，投资人需警惕平台的流动性风险，业内人士认为P2P会迎来几波洗牌浪潮。 网贷投资理财建议： 1、尽量避免选择那些冷门、收益率偏高(比方说18%以上，甚至是20%以上)的平台，同时留意平台的标的金额，如果是动辄上千万、几千万元的标的一定要提高警惕。 2、一些特定的标的类型也要提高警惕，比方说融资租赁等，这种类型的资产尚未经过市场的检验，相比房产抵押贷、车贷等资产类型上线时间较长，也有相对成熟的风控流程。 3、在选择靠谱平台方面，专家认为，应该重点看两点：1.股东背景。是否具备充足的资金实力，团队是否有丰富的业务运营经验。2.信息披露。运营是否规范，信息对用户是否透明等。 ...
2015年10月21日，江苏P2P平台付融宝宣布获得上市公司中技控股、软银中国、浙商基金(北京)入股3.5亿元。 根据上市公司中技控股发布的公告显示，此次对付融宝的投资金额为1,875万元，且付融宝与中技控股签订了对赌协议。协议内容为：截止到 2015 年12月31日的累计成交总金额不低于30亿元，贷款余额不低于11.8亿元；截止到2016 年6月30日的累计成交总金额不低于45亿元，贷款余额不低于18亿元；截止到2016年12月31日的累计成交金额总额不低于70亿元，余额不低于24亿元。如果付融宝累计实现业务交易总额不足上述累积成交金额承诺数的或成交余额不足上述成交余额承诺数的，付融宝原股东要以现金向投资方补偿。截止发稿，软银中国、浙商基金(北京)并没有公布具体投资额。 付融宝由江苏宝贝金融信息服务有限公司创立，于2013年11月正式上线，截止目前，平台成交额23.24亿，累计贷款余额 7.1亿。 中技控股于1992年在上海上市，股票代码为600634，从事建筑构件科技创新、资源整合、预制桩等多种新型建材的研发、生产和销售。目前公司总市值149.69亿元。 对于此次融资，付融宝董事长梁振邦表示，未来付融宝将重点布局供应链金融和消费金融，为中小微企业提供金融服务。他还说，风险的评估以及可能出现风险的措施一定要做好，如果做不好，一旦发生了违约的概率，那损失将会是巨大的，也就增加了风险的处置难度，一定要前置做好法律手续和有关的风险方案。 ...
无疑,网贷行业正处于多事之秋。 就在一篇名为《677家P2P平台跑路》的文章刷爆微信朋友圈的同时,曾在2013年轰动P2P网贷行业的深圳平台“网赢天下”涉嫌集资诈骗案在广东省深圳市中级人民法院刑事庭宣判。“网赢天下”案涉及受害者1009名,被诈骗金额1.66亿余元。至今,“网赢天下”背后的主使人钟文钦仍然处于在逃状态。而借款人通过借贷平台支付给网赢天下公司资金大多被钟文钦个人使用,亿元资金流向依然成谜。 雪上加霜的是,近几个月来,正在经历洗牌期的P2P行业,已有几十家P2P平台遭遇清盘。在业内人士看来,随着监管政策逐渐明朗,问题平台集中爆发也将在所难免。 在中国人民银行金融研究所的指导下,由人民银行前副行长李东荣博士担任主编的《互联网金融蓝皮书:中国互联网金融发展报告(2015)》称,P2P问题平台快速增长,过度竞争、诈骗、经营不善等问题严重,行业依旧乱象重重。国家对于其监管将不断细化,随着监管细则的不断推进完善,行业乱象将得到抑制。 关于P2P网贷监管细则,有消息称,年底前出台是大概率事件。 一大批劣质平台将消亡 近两年,借助互联网金融迅猛发展的东风,P2P行业迎来了巨大的发展空间。截至目前,数据统计显示,我国P2P网贷行业历史累计总成交量正式突破万亿元大关,比市场预期提前了近3个月的时间,我国P2P行业正式迈入万亿规模时代。 根据中国互联网金融发展报告(2015)统计,2014年的P2P网络贷款市场在贷余额超过千亿元,总成交量突破3000亿元,综合平均利率下行,而项目平均期限上行,代表着市场回归理性,经营回归审慎。可以说,2014年是P2P网贷行业高度发展的一年。截至2015年3月31日,我国P2P网贷平台数量达2295家,而且每天平均以新增6家至7家平台的速度增长。仅3月就新增平台83家,相较2015年2月的52家环比上升59.62%,同比上升12.16%；截至2014年12月19日,中国P2P网贷成交量达3057亿元,相较于2013年的874.19亿元的成交量,同比增长了250%。 而在整体发展取得历史性突破的同时,问题平台数量同样激增,经营不善、不合理、有道德风险的平台逐渐被市场淘汰。 根据网贷之家的数据,截至2015年9月,近年来P2P问题平台已多达1047家,其中今年以来的数量超过680家。 而就在今年6月,问题平台数量首次超过新上线平台数量。根据互联网金融研究专家、中央民族大学法学院教授邓建鹏预测,接下来的半年到一年时间里,将会有更多平台出现问题。 在中国互联网金融发展报告(2015)的调研人员看来,这个行业在飞速发展的同时,风险失控的尴尬局面和各种负面信息的不断叠加,对于本身不甚了解P2P行业的个人投资者来说是一种伤害,阻碍了整个行业的健康发展。可以推断,2015年将是P2P行业剧烈震荡的一年,特别是在经历了前期超常规发展后,P2P全行业即将加速洗牌,大批P2P机构将面临更大的挑战和风险。 “2015年,十部委出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,定义P2P为信息中介,P2P不得提供增信服务,不得非法集资。随后,P2P监管细则也将出台,这意味着未来一大批劣质平台将消亡,而优质的网贷平台将成为行业宠儿,甚至有些平台将与传统金融机构合体,得到相关机构增信,共享关联方客户资源。”对于行业风险,中国互联网金融发展报告(2015)这样写道:P2P缺乏风险管理制度,风险较大,尤其是得不到银行贷款的小微企业风险较大。国外的P2P发展可依托国外完善的社会信用体系,而中国社会征信体系仍未建立,P2P信贷平台自行建立的信用模型难以被投资者认可,P2P具有较大风险。 此外,P2P准入门槛过低,而且消费者保护意识薄弱,加大了逆向选择和道德风险的问题。中国互联网金融发展报告(2015)分析,国内P2P信贷平台没有义务对投资者进行教育,也没有统一的信息披露标准,投资者无法了解P2P运行情况,遇到争议也没有地方进行投诉。从统计数据来看,网络借贷行业坏账率不低,投资、融资方的资质低于传统金融的客户,加之引入互联网平台带来的信息技术漏洞,整个行业的系统性风险不容忽视。 自融成触发危机“罪魁祸首” 在行业洗牌期间,如何保证投资者的权益,也是目前民众极为关注的问题。 清盘,通俗说法就是“破产”。在变幻莫测的P2P行业,清盘看起来远远要比跑路更易于被投资者接受。今年7月开始连续3个月,每月停业的平台超过10%。 P2P作为信息中介,理应是借贷双方资金、信息交易撮合的平台,但大多数问题平台爆发的主要原因仍是自融,即P2P平台资金没有流向真实借款人,而是平台本身或股东借款自用,用于平台股东的自有企业或偿还债务等。 “从2013年开始,自融就是平台频频出问题的‘罪魁祸首’。”P2P投友创始人东方风说。 例如今年1月爆发问题的里外贷,9.34亿元兑付账款成为P2P平台迄今涉及金额最大的一次兑付危机。该平台2013年5月上线运营,法定代表人为孙友卫,自然人股东包括张文堂、孙友卫以及法人股东山东省万军投资有限公司。业内人士称,平台的实际控制人为高琴,系孙友卫的姑姑,而平台自融的钱用于“拿地”。 在网贷之家CEO石鹏峰看来,选择自融平台,省去中间环节,这就相当于投资者要自己对平台自有项目做风控。更有业内人士向媒体坦言,目前问题平台中约有四分之一涉嫌自融,成为P2P的头号杀手。 “真正规范的P2P平台上的钱都必须由第三方资金托管,平台只是一个信息中介,钱进不了平台的账号,它很难跑路。”P2P投资人大多数踩雷的,就是倒在对这个行业一知半解,所以投资人一定要杜绝对P2P投资和P2P平台的认识不清,安全和收益一定要把安全放在前面,“这个行业鱼龙混杂,‘你图的是他的利息,他图的是你的本金’不是一句空话”。 “除此之外,P2P网贷平台出现‘雷区’还会有一些征兆,投资者一定要关注。首先,平台的负面新闻不断被爆出。其次,平台理财产品开始出现较大变化,对平台异常行为的识别要点是平台突发性、频繁地发短期标,突然提高发标的额度,通过各种非常规的活动提高项目的利率等吸引投资者。”目前正在P2P行业中进行创业的沈平向记者介绍说,一个稳定的投资平台不仅产品运营是稳定的,其公司内部结构也是稳定的,工作人员流动性不大,投资群体也一般比较稳定,尤其是老投资者因为信赖而会选择长时间投资。一旦平台运营内部人员大规模离职、更换法定代表人或者大户投资者集中撤离,那么投资者就要注意看了,“另外很重要的一点是,利率过高的平台一般不可信,在当前利率水平的情况下,正常的民间借贷利率年化不会超过24%,再除去各种运营成本,给到投资者的收益一般不会超过20%。收益率出奇高的平台,短期来讲可能就是一个‘庞氏骗局’而已”。 监管细则将在年底前出台 根据时间表来看,《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》于今年7月出台与P2P网贷平台倒闭跑路“井喷”的时间点相对吻合。 不可否认的是,在指导意见出台之前,网贷行业一直处于“三无”状态——无准入门槛、无行业标准、无监管机构。对于高达3成的问题平台发生率,拍拍贷CEO张俊表示,大批P2P公司野蛮生长,在相当长的时间里既无他律,也无自律,导致出现大量问题平台。 关于P2P网贷监管细则,有消息称该细则将在年底前出台。一名P2P网贷资深从业者告诉记者,一旦监管细则落地,突破红线、建立资金池和平台担保等不合规的平台必将会被淘汰。 今年5月,央行行长周小川谈到了P2P网贷未来发展方向存在两个可能性:美国P2P公司Lending Club的上市给了P2P网贷行业一个积极信号,为P2P未来的前景带来一片光明,这是其中一种可能；而另一种可能则取决于监管部门对于P2P如何看待,P2P网贷平台可能会面临一定的监管压力。 “在监管层面上,‘四条红线’与‘十杀原则’的提出,银监会普惠金融部的设立,表明2015年监管条例的落地是可以期待的。而多个省市也已出台或者拟出台相应的政策,支持与促进互联网金融的健康发展。”中国互联网金融发展报告(2015)称,P2P网贷本质属于金融业务,必然蕴藏着相应的风险,适当而及时的监管是这个行业保持有序高速发展的必要条件。 根据中国互联网金融发展报告(2015)整理,目前国家正在多管齐下推进P2P网贷监管: 一是制定行业标准,随着P2P网贷存业联盟和行业自律组织的出现以及各联盟内企业交易数据的积累,不仅业内标准逐步趋向统一而且风险控制体系也越来越完善,这种变化将使工商管理部门、司法机关、网络管理等相关监察机构实现制度对接,形成方便管理的统一化监管体系； 二是建立社会征信体系。地方性P2P行业联盟也积极为完善监管体系付出努力,争取对接央行的信用体系数据库,促进我国信用体系的进一步完善； 三是完善牌照发放监管。未来更多非传统的金融机构将会大量涌现,进行牌照发放管理可有效防范风险,发放P2P网络信贷牌照将成为国家准入监管的主要手段。 对于未来的监管趋势,邓建鹏认为,网贷平台必须要认清楚监管层的指导方向,比如要走“信息中介”的道路,使自己的经营及时回归到监管层所要求的方向上来,“如果你不能及时过渡的话,将来必死无疑”。 ...
互联网金融监管规则的落地，促进网贷行业告别此前的野蛮生长时代，逐步步入理性发展时期。 有专家预计，互联网金融监管细则随后将会出台，宏观经济环境难以在短期内出现反弹，网贷行业或将呈现成交量上升、收益率回归合理、分化加剧的特点。创业成本加大以及监管政策逐步明朗，进一步抑制市场机构数量疯狂增长的势头。行业整合加剧，市场优胜劣汰机制发挥，或推动网贷行业出现“强者恒强”的格局。 网贷行业规模继续扩大 据汇付天下统计，P2P网贷平台投资金额Q3环比增长32.1%，借款金额环比增长36.5%。网贷之家数据显示，网贷行业累计成交量今年或突破万亿元。 多家市场机构发布的数据释放出P2P网贷行业整体规模进一步扩大的积极信号。从市场来看，今年以来，虽然仍有平台“跑路”的负面消息传出，但是越来越多的P2P网贷平台加入了交易规模破百亿元大关的行列。更多的P2P网贷平台获得大量注资，一些P2P网贷平台寻求在资本市场融资。 业内人士认为，作为一种创新，互联网技术与金融“触网”，掀起了P2P网贷行业的风生水起。由于此前监管不明确，良莠不齐的网贷市场频频传出“跑路”的消息，对行业发展产生不良影响。但是，个别案例对整体行业的影响甚微。网贷行业的扩大，反映出市场需求的旺盛。 从宏观金融环境来看，稳健的货币政策引导货币市场利率下行，企业融资成本得以继续下降，有利于企业生产经营活动的活跃。在这一大的市场环境下，P2P网贷行业收益率逐渐下降，通过这一渠道的融资成本相应有所降低。我国正推动“大众创业，万众创新”，个人创业对资金的需求不断上升。 小微企业依然面临融资难、融资贵问题，P2P网贷行业为小微企业以及个人创业提供了融资新渠道，并越来越得到认可。 对于投资者而言，存款利率的下行，银行理财产品收益下降，股市的波动，楼市的分化，诸多因素使得更多的投资者涉足P2P网贷行业。在P2P网贷行业成交量规模增长的同时，P2P网贷行业收获了更多的用户。 随着我国宏观经济形势逐步走稳，互联网金融监管举措进一步明确以及平台自身加强风控能力，对投资者的吸引力增强，将使网贷行业增长势头得以延续。 收益率回落回归合理 网贷之家日前发布的《P2P网贷行业2015年9月月报》显示，2015年9月网贷行业综合收益率为12.63%，与8月相比，环比下降了35个基点，再次创下近期新低。 有市场机构人士认为，此前动辄收益率超过20%的现象或将逐步消失，P2P收益率开始下降。在当前市场利率走低的环境下，P2P收益率的下降是正常现象。保持在10%左右的收益率也表明网贷行业正在进入一个理性发展的阶段。 从市场表现来看，近期一些规模较大的P2P网贷平台下调了预期年化收益率。一般而言，“高收益、高风险”，正规P2P网贷平台如果意在持续经营，通过高收益率来维持生存和发展的道路已行不通。 从宏观层面来看，稳健的货币政策保持政策连续性的同时，及时灵活预调微调，通过降准和加大公开市场操作力度，促使市场流动性充足。在货币政策引导下，市场利率出现下行。网贷行业收益率下降也在意料之中。 从投资者的理念来看，虽然利润最大化是投资者追求的目标，但是网贷平台“跑路”也给投资者提了个醒，一味追求收益最大化必然要承担更大的风险。同时，当前理财产品、各类“宝宝”产品收益纷纷下滑，投资者逐步适应市场的变化。网贷行业收益率下滑也在合理之中。 行业走向规范 整合或加剧 收益率下降，成交量上升，网贷行业已经从此前的疯狂增长回归合理发展的阶段。为了引导、促进互联网金融的健康发展，今年7月央行等十部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。在监管职责划分上，银监会负责包括个体网络借贷和网络小额贷款在内的网络借贷以及互联网信托和互联网消费金融的监督管理。各方都在静候相关细则的落地。关于门槛、客户资金第三方存管等问题究竟如何规定，成为当前市场机构最为关注的问题。 一般而言，企业创业往往面临“三年之痒”，2013年被看做是互联网金融元年，如今正面临创业成本上升问题。对于部分不规范的P2P网贷平台，监管明确将推动成本的增加，诸多因素预示着后期P2P网贷平台整合力度将会加强。今年以来，诸多有实力的P2P网贷平台交易额不断实现跳跃式增长，不少平台获得注资，实力不断壮大。而对于一些违法、违规或“醉翁之意不在酒”的平台，终将会被淘汰。“跑路”风险需要引起相关各方的重视。 ...
“P2P平台收取投资人利息收益的6%-10%，收取融资方借款总额的1%-3%……”有关P2P平台收费标准“意见稿”的出台，引发了业界广泛关注，业内人士对此褒贬不一。 10月21日，江苏省互联网金融协会发布《P2P平台企业收费规定指导意见(征求意见稿)》(以下简称收费意见稿)，据悉，这是国内首个P2P平台收费标准。 收费意见稿从利息管理费、借款管理费、会员管理费等各个方面，给出了具体的数字标准。具体而言，第一部分为利息管理费，费用在6%至10%，如一位投资者赚到1万元的收益，可能缴纳数百元到千元不等的费用。第二部分为借款管理费，这个资金是向融资方收取的服务费，费率为资金总额的1%至3%。第三部分为会员管理费，P2P平台还会提供高级会员待遇，相当于收取一个VIP年费，收费标准会有所差异。 江苏省互联网金融协会秘书长陆珉峰表示，这一标准的正式落地，将使投资者清晰了解平台的收费及自己须负担的成本情况。开鑫贷总经理周治翰表示，收费意见稿作为全国首个关于网贷平台服务定价的指导意见，具有里程碑式的意义，它可以进一步推动行业收费标准阳光化、规范化，把信息披露工作落到实处。 “公开收费情况的好处显而易见，尤其在最高法院规定最高借款利率在24%以内之后，一些平台将原有的部分借款利率改为服务费征收。对借款人来说，收费指导意见有助于规范平台乱收费，降低企业的负担。”周治翰强调。 理财范CEO申磊亦表示，新规限定了借贷资金总额1%至3%的费用标准，这个空间相对科学，能够防止部分网贷平台盲目加大借贷企业融资成本，既保护了借款企业，也规范了网贷平台的长远发展。 九斗鱼CEO郭鹏则认为，收费意见稿虽然由地方性行业协会发布，但应该有政策放风的味道，对行业有重大利好。现在很多平台都有各种隐性的收费，借贷者因急于资金周转相对处于弱势地位，往往默默承担了原本并不合理的融资成本，但是新规可以保障借贷者权益，使交易更透明、更规范。 在金融工场董事长魏薇看来，新规对收益和成本的进一步明确和对信息透明的进一步要求，将使得P2P之前简单粗暴的营利方式难以为继，转而对平台的内功提出更多要求。未来行业的竞争将取决于谁能对投资人的真实需求更加了解，谁能提供更加丰富的资产配置来满足投资人的需求，从而服务到传统金融难以覆盖的普惠大众。 “P2P企业自身的盈亏，靠规定是解决不了的，P2P企业会根据自身的发展阶段、资源特点、发展策略，制定定价方案。决定P2P经营状况的是自己的产品和经营能力，行政规定有助于规范行业行为和市场秩序，但代替不了市场定价，也改变不了P2P企业自身的命运。” 业内人士如是说。 费用和盈利问题一直是P2P行业的热门话题。陆岷峰表示，在行业高速发展的时候，也需要有冷静的思考，很多平台虽然红火，却因为各种原因使得盈利水平一般甚至是亏损。据悉，该收费意见稿针对国内300家P2P平台盈利模式进行了调查，调查结果分析得出，平台实现盈亏平衡需达到约4800万元的月成交额，57600万元的年成交额，而据网贷第三方今年9月数据显示，处于该盈亏平衡点之上的平台仅为42家，网贷行业整体处于亏损状态，90%以上的P2P平台在“贴钱赚吆喝”。 ...
“P2P平台收取投资人利息收益的6%-10%，收取融资方借款总额的1%-3%……”有关P2P平台收费标准“意见稿”的出台，引发了业界广泛关注，业内人士对此褒贬不一。 10月21日，江苏省互联网金融协会发布《P2P平台企业收费规定指导意见(征求意见稿)》(以下简称收费意见稿)，据悉，这是国内首个P2P平台收费标准。 收费意见稿从利息管理费、借款管理费、会员管理费等各个方面，给出了具体的数字标准。具体而言，第一部分为利息管理费，费用在6%至10%，如一位投资者赚到1万元的收益，可能缴纳数百元到千元不等的费用。第二部分为借款管理费，这个资金是向融资方收取的服务费，费率为资金总额的1%至3%。第三部分为会员管理费，P2P平台还会提供高级会员待遇，相当于收取一个VIP年费，收费标准会有所差异。 江苏省互联网金融协会秘书长陆珉峰表示，这一标准的正式落地，将使投资者清晰了解平台的收费及自己须负担的成本情况。开鑫贷总经理周治翰表示，收费意见稿作为全国首个关于网贷平台服务定价的指导意见，具有里程碑式的意义，它可以进一步推动行业收费标准阳光化、规范化，把信息披露工作落到实处。 “公开收费情况的好处显而易见，尤其在最高法院规定最高借款利率在24%以内之后，一些平台将原有的部分借款利率改为服务费征收。对借款人来说，收费指导意见有助于规范平台乱收费，降低企业的负担。”周治翰强调。 理财范CEO申磊亦表示，新规限定了借贷资金总额1%至3%的费用标准，这个空间相对科学，能够防止部分网贷平台盲目加大借贷企业融资成本，既保护了借款企业，也规范了网贷平台的长远发展。 九斗鱼CEO郭鹏则认为，收费意见稿虽然由地方性行业协会发布，但应该有政策放风的味道，对行业有重大利好。现在很多平台都有各种隐性的收费，借贷者因急于资金周转相对处于弱势地位，往往默默承担了原本并不合理的融资成本，但是新规可以保障借贷者权益，使交易更透明、更规范。 在金融工场董事长魏薇看来，新规对收益和成本的进一步明确和对信息透明的进一步要求，将使得P2P之前简单粗暴的营利方式难以为继，转而对平台的内功提出更多要求。未来行业的竞争将取决于谁能对投资人的真实需求更加了解，谁能提供更加丰富的资产配置来满足投资人的需求，从而服务到传统金融难以覆盖的普惠大众。 不过，投之家CEO黄诗樵则认为，协会的规定只是一个参考，具体收费还要看企业运营情况，最终还是需要交给市场来调节，交给企业去制定，相信企业具备这种定价能力。 “P2P企业自身的盈亏，靠规定是解决不了的，P2P企业会根据自身的发展阶段、资源特点、发展策略，制定定价方案。决定P2P经营状况的是自己的产品和经营能力，行政规定有助于规范行业行为和市场秩序，但代替不了市场定价，也改变不了P2P企业自身的命运。” 业内人士如是说。 费用和盈利问题一直是P2P行业的热门话题。陆岷峰表示，在行业高速发展的时候，也需要有冷静的思考，很多平台虽然红火，却因为各种原因使得盈利水平一般甚至是亏损。据悉，该收费意见稿针对国内300家P2P平台盈利模式进行了调查，调查结果分析得出，平台实现盈亏平衡需达到约4800万元的月成交额，57600万元的年成交额，而据网贷之家今年9月数据显示，处于该盈亏平衡点之上的平台仅为42家，网贷行业整体处于亏损状态，90%以上的P2P平台在“贴钱赚吆喝”。 ...
随着消费金融政策松绑，国内消费金融领域的人才成了香饽饽。各大互联网金融企业，尤其是消费金融企业集中到银行信用卡中心挖人。有实力较强的P2P平台甚至为挖一个首席风险官（CRO）开出了超过200万元的年薪。据了解，有一家被挖墙脚最厉害的银行信用卡中心，核心高管已全被挖走。 “要么跳槽，要么创业” “一个信用卡中心的部门经理原本年薪是30万到50万元，跳去互联网金融，年薪能拿到一两百万元。”萨摩耶互联网金融服务有限公司董事长林建明直言，在出口和投资“两驾马车”增速放缓，G D P增速跌破7%的大背景下，消费金融领域人才却迎来一轮新的机遇。用他的话说就是，多年来的专业积累终于有了一个兑现的时机。 今年6月，国务院常务会议决定，将消费金融公司试点扩至全国，审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，成熟一家、批准一家。已在传统银行从事信用卡业务10多年的林建明决定，“要么跳槽，要么自己出去创业。”今年9月，他和小伙伴创办的“省呗”上线，成为深圳首家提供信用卡余额代偿服务的互联网企业。该公司16个创始人，全部来自传统银行的信用卡中心。 躁动的不止是林建明团队中的“70后”、“80后”，52岁的台湾人陈俊仁也在追赶这一拨热潮。一周前，陈俊仁辞去华润银行总行副行长一职，加入了深圳另一家互联网创业企业“我来贷”，引发业界关注。在此之前，已在银行业工作了2 0多年的陈俊仁头衔显赫：他曾任V IS A国际组织台湾地区总经理、台湾第一银行信用卡部经理、台新银行信用卡处处长，2011年他转战内地加盟华润银行。 4年后，陈俊仁重回自己最熟悉的消费金融领域，加入了我来贷，专注于大学生群体和城市小白领的消费信贷。“当人均收入增长到5000美金左右，整个国家的消费金融将引来高速发展，这从美国、台湾的发展来看，都是这样。”陈俊仁分析，未来中国的G D P将依靠消费这驾“马车”驱动。以京东为例，用户没有使用京东白条之前和使用之后相对比，月均订单比例提升了52%，月均消费金额增长97%.消费信贷的带动明显，正驱动着越来越多企业和人才拥入这一领域。陈俊仁举例，就像我来贷这样的创业企业，仍能吸引到渣打银行亚太区风控部门“老大”叶天赐任CRO. P2P平台定点挖人 金融猎头冼嘉亨同样感受到了这股趋势，银行信用卡中心人才正越来越抢手。“今年来接的互联网金融企业客户中，至少有10单都是指定要挖银行信用卡中心的人。”他是深圳赫德亨特人力资源有限公司业务总监，在金融领域已经做了七八年。 “P2P网贷平台开始重风控，信用卡中心的人才今年来已经很抢手。”冼嘉亨介绍，在此前野蛮生长时期，大量P2P网贷平台未建立成熟的风控模型，坏账率高企，都是向借款人收取高利率来覆盖各项成本。“互联网金融企业招一个风控总监40万到60万元，下面带几个人就做起了P2P.”有些P2P平台甚至直接将风控业务外包。 但是随着P2P网贷平台增多，竞争激烈，这一行业开始规范发展，更加注重风险管控。“在全国排名靠前，交易量较大的P2P都回到传统银行挖人，建立自己的风控团队。”冼嘉亨介绍，主要审核个人信贷业务的信用卡中心成为这些P2P哄抢人才的重点部门：大的P2P平台在这里挖一个首席风险官CR O，全面统筹风控业务，懂数据、懂建模、懂审批，什么都懂的人才，年薪不会低于100万元，而一些大平台给出的年薪甚至达到200万元以上；CR O旗下的风控总监也有80万到120万元的年薪，而普通的风险经理月薪则达到了2.5万到4万元。 “这已经是这个行业普遍的薪酬标准。”冼嘉亨透露，他接触过一个信用卡体系内的高管，最后跳到了蚂蚁金服，加上期权等一年的薪酬已经达到千万元级别。6月起，消费金融政策松绑，信用卡中心更是迎来了一股求才热潮。“为了招到人，三顾茅庐、帮忙安置家人等各种手段都会有。” 传统银行信用卡中心因此成了人才流失的“重灾区”。有业内人士举例，中信银行信用卡中心的核心高管几乎全数出走。2014年年中，中信银行信用卡中心陈劲离职去了互联网金融企业众安保险，随后，该中心风险管理部总经理赵小玉加盟了深圳的招联消费金融任CRO. 观察 人才流动还只是开始 不过，在陈俊仁看来，这一流动还只是开始，尚未形成规模。大量的互联网金融企业挖的都是部门经理级别，把控整个银行的老总多还未挪位，“比如，做风控的人才思维本来就比较缜密谨慎，相对保守，不会轻易跳槽。”在传统银行是可以做到退休的“铁饭碗”，但很多风控人才跳到互联网金融企业后，可能面临企业随时倒闭的风险。 此外，传统银行的自我革新也将有助于留住人才。以信用卡业务最突出的招商银行为例，该行信用卡中心人员今年来也变动频繁，但多流转到了银行内部的创业项目，如招联消费金融。但毋庸置疑的是，这已经是一个趋势。陈俊仁举例，以P2P行业为例，整个网贷行业目前坏账率高企，对借款人收取的费用如果计入其它收费，年化利率高达30%到60%，都是为了覆盖坏账。必须要通过成熟的风控模型降低坏账率，才能争夺优质的客户资源，在竞争中取胜。针对个人信贷的信用卡中心都是这些互联网企业抢夺人才的重点区域。 ...
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