P2P平台借款金额一般较小，再加上投资人较多，借款人违约后，受损方很少通过诉讼维权。然而日前，太原小店区法院审结了太原市首起 P2P 行业催收借款案，既给投资者带来了利好消息，也给那些想钻空子的赖账者敲响了警钟。 2013年5月22日，小店区人许某通过 P2P 借款平台的“翼龙贷网”，向王某等7人借款5万元，三方约定借款年利率20%，借款期限1年，每月21日偿还当月利息。事后，许某按月支付利息至去年4月21日，到去年5月23日又归还了2.5万元本金，但其余借款及最后一个月的利息没再偿还。多次催要无果后，“翼龙贷网”负责人张某垫钱偿还出借人的本金及利息后，以债主身份将许某及其前妻告上法庭，要求二人偿还借款本金、利息、逾期利息、违约金等。 小店区法院审理认为，“翼龙贷网”负责人张某有权要求许某及其前妻还款并承担利息，但本案为民间借贷纠纷，逾期罚息、违约金等不得超过银行同期贷款利率的四倍。最终，法院判令许某及其前妻偿还所欠借款、利息和逾期罚息。 P2P 金融又叫 P2P 信贷，意思是个人和个人之间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台，帮助双方确立交易关系，并完成相关交易手续。法官分析，虽然这笔借款金额不多，但意义重大。因为 P2P 平台借款项目一般金额较小、投资人又较多，一旦发生借款人违约情况，由于成本较高，很少有 P2P 平台会通过法律诉讼方式维权，此案例不仅维护了投资人的利益，也对那些想钻 P2P 平台漏洞空子的借款人敲响了警钟，如果继续赖账不仅会被法院纳入个人征信系统，还会上了失信“黑名单”，影响个人信用和日常消费。 ...
一起由“羊毛党”引发的一连串连锁反应，让连连支付与P2P平台财术理财的合作之路走向尽头。北京商报记者昨日获悉，连连支付关闭了财术理财的一切通道，包括充值、提现交易一律不能操作。这一情形在P2P市场鲜有发生。 近日一位网贷人士爆料称，连连支付与财术理财中止合作，现今回款途径不明。北京商报记者昨日从连连支付客服人员方面了解到，连连支付确实停掉了财术理财的所有通道。投资人若有提款需求需要与财术理财联系。而财术理财的客服人员也确认了这一消息，不过该人员表示，目前财术理财正在与连连支付沟通，希望可以恢复通道。 对于财术理财，上述爆料投资人士表示，“该平台开创初期曾设立活动吸引客户，到第二期活动时，平台疑似出现逾期但并未出任何公告，后平台以处理羊毛党为借口拖延10天，之后平台公告表示恢复返款，但实际未承兑。平台逾期后未给投资人答复，QQ群踢人，客服不回答，电话无法接通，投资人维权群一大堆”。 据了解，财术理财是一家互联网综合理财交易平台，公司坐落于杭州市滨江区，连连支付和阳光保险集团均为它的合作伙伴，平台于今年5月上线。 对于关闭通道的原委，连连支付CMO姚敏称中止合作背后有很多隐情。据她介绍，今年9月，财术理财曾出现一笔逾期贷款，该平台虽然先行偿付了部分投资者，但仍有部分投资者没有拿回本金。对此，财术理财称这些投资者是“羊毛党”，拒绝这些投资者的提款申请。随后，这部分投资者抱团成立维权群，并将矛头指向了为财术理财提供支付通道业务的连连支付，对连连支付的声誉和正常经营造成了一定影响。连连支付曾要求财术理财妥善解决此事，但对方始终未能顺利解决。在姚敏看来，财术理财此前的推广活动本身存在漏洞，因此招来了大批“羊毛党”，但财术理财以此拒绝偿还本金，这一行为并不合法。 支付通道的关闭是否会对存量投资人造成损失？姚敏解释道，连连支付与财术理财的合作只是简单的支付通道，并不涉及资金托管，也就是说，投资者的资金在财术理财的账户下，由财术理财打给借款人。 北京商报记者昨日试图联系财术理财客服询问关于逾期的更多细节，但平台客服始终无法接通。对于这一事件，某网贷第三方研究员表示，以前提现困难的平台很少看到第三方支付这样出面关闭通道的。对于准备投资但未落实的投资人而言是比较有利的，可以防止新的投资人不明情况进入；而对于原有投资人而言，关闭通道却为收回投资款设置了难度，投资人需要平台给出方案。 ...
多人在北京博华盛世资产管理有限公司的官网购买理财产品。10月19日晚，该网站突然无法打开，公司失联。据了解，在该网站投资的用户遍布全国，其中65名投资者损失500余万。北京市企业信用信息网企业信用信息公示系统显示，该公司已被纳入“经营异常名录”。广西、湖北等地的投资者所在当地派出所已经立案调查。 投资者李先生介绍，他在北京博华盛世资产管理有限公司的官网购买理财产品，前期投入1000元，连本带息回收后，感觉收益可观，就又追加了一些资金。但从10月8日起，他陆续投入22万元购买理财产品。网站介绍，该产品的还款方式为，按日付收益，到期还本。投资周期30天。日化收益率3.2%，两万元起投。 李先生称，他所购产品每天的收益能达到7040元，他每天都会在下午四五点提取当日的收益，“通常在发起申请后，几分钟钱就能到账”。李先生说，此后他共收到5万元收益。10月19日晚，当他再次登录网站，却被告知“网站关闭”。“当晚我没太在意，但是第二天，网站还是打不开，客服和公司电话均无人接听。”李先生觉得自己可能被骗了。 昨天下午，记者在李先生所在的维权群了解到，称自己被骗的投资者至少65人，损失数额500余万元，且投资者遍布全国各地。目前，不断有投资者加入维权群。 据了解，还有投资者是同时在博华盛世资产管理有限公司、北京鸿业恒泰投资管理有限公司和北京裕晓文祥投资管理有限公司的官网购买的理财产品，而3个网站几乎是在同一时间消失。 >>调查公司被列入“经营异常名录” 记者登录北京市企业信用信息公示系统显示，博华盛世资产管理有限公司成立于2012年12月，属于自然人独资的有限责任公司。其注册资本为5000万元，但工商部门的实收资本只有10万元。 系统还显示，该公司的注册地为朝阳区日坛北路19号楼4层某室。记者实地探访发现，上述地址实为服装店。店主自称，“已经在此经营服装生意8年，从来没有听说过这个博华公司”。 同时，记者还注意到，因“通过登记的住所或者经营场所无法联系”，该公司于2015年8月19日被列入“经营异常名录”。 另外，博华盛世资产管理有限公司与用户所反映有问题的另两个理财网站亦有联系。北京市企业信用信息公示系统显示，博华公司的执行董事卓铃云是北京鸿业恒泰投资管理有限公司的自然人股东，而博华公司的监事俞斌达，则是“北京裕晓文祥投资管理有限公司”的法人代表。 >>律师说法涉事公司涉嫌集资诈骗 针对此事，雄志律师事务所姜健律师表示，涉事公司虚构投资高额回报的理财产品，向不特定人群募集资金，取得相应钱款后“失联”，实质上是携带集资款逃跑，符合以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的情形，涉嫌构成集资诈骗罪。受害的投资人应当及时向公安部门报案。 ...
互联网金融平台“一元团购”银行理财的擦边球情况依然存在，甚至在收益补贴上，有过之而无不及。部分平台为揽客，其补贴的收益甚至达到了银行收益的108%。 其中一家平台对记者称自己并不是与银行合作代销理财产品，而是受用户委托代购银行理财产品，这种经营类似于火车票代购业务。 去年以来，打着银行理财产品团购、信托产品团购旗号的理财平台如雨后春笋般出现在人们的视线中，这些网站上售卖的银行理财产品基本和银行官网同时更新。而与银行不同的是，投资者不用因银行5万元理财产品的高门槛而感到囊中羞涩，一元钱的起买点让许多普通投资者感受到了实惠和便捷。 然而，根据银监会规定，客户购买理财产品应经过风险评估、与银行签署理财协议等基本流程，并通过银行正规销售渠道购买。也就是说，目前银行理财产品必须通过银行销售。7月份，十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，但由于实施细则尚未出台，一元理财平台仍然未得到监管。 《证券日报》记者发现，与此前的不同是，这些平台将大部分理财门槛调回了与银行一致的5万元，但是仍然保留了几款热销理财产品“一元起售”以吸引投资者。特别值得注意的是，与此前一部分平台会为了吸引投资者会补贴一部分收益，使得平台销售产品的收益高于银行销售渠道的情况相比，近日这些平台的补贴力度更高，部分平台的补贴收益甚至达到了银行收益的108%。 外界质疑，“一元团购”没有银行授权，只是集合投资者购买银行理财产品的资金再以平台的名义在银行购买，实际上有风险。对此，某互联网金融平台客服对《证券日报》记者给出了自己的解释，称与这种经营方式类似的例子可以参考火车票代购业务。 一元理财产品仍被保留，补贴力度惊人 从余额宝推出用闲散资金投资低门槛理财开始，各大互联网平台就开始探索如何让老百姓的闲置资金得到有效利用，然而，近些年来，P2P平台问题层出不穷，让一部分投资者打起了退堂鼓。数据显示，2015年9月，全国新增P2P问题平台56家。截至2015年9月底，全国问题平台数累积已达1115家。 而银行理财虽然拥有良好的信用背书，但其5万元的门槛挡住了不少投资者，于是，为了吸引想投资银行理财产品却没有足够本金的客户，有一些平台就在这门槛上动起了脑筋。 “钱先生”是最早进行一元起购银行理财产品的平台，起初主打一元钱理财，而由于银监会《商业银行理财产品销售管理办法》要求客户购买理财产品应经过风险评估、与银行签署理财协议等基本流程，并通过银行正规销售渠道购买等，平台的资质备受质疑。 随后，“钱先生”发布公告称，其是一家以创新金融搜索引擎技术为核心的高科技互联网理财服务平台，具备各项资质，持续接受相关部门的检查和监督，业务完全合法。理财平台协助用户投资的资金投向明确、清晰，全部对应于真实有效的银行理财产品，并多次接受权威部门实地检查，绝不存在有些人恶意捏造的“非法集资”、“虚构标的“、“金融诈骗”等问题。 近日，《证券日报》记者浏览平台发现，该平台的大部分银行理财产品门槛已经恢复至5万元，但是少量仍然保留了“一块钱买理财”的特色。其推广的浙商银行发行的永乐理财2015年第136期C款(个人客户专享)，仍然一元起售，投资期限为175天，年化预期收益率为5.2%。而本报记者查看浙商银行官网发现，其发售的同款产品的购买门槛为5万元。 无独有偶，在受到各方面的质疑后，多盈理财也恢复了大部分理财产品的购买门槛，但同时也保留了一款一元理财产品，不仅如此，该平台还自掏腰包，补贴产品收益。 在该平台购买南京银行-日日聚财1401期产品，产品年化收益率高达8%，而事实上，从南京银行官网可见，该款产品在9月份的平均收益率不到4%，在平台给出的银行收益率为年化3.85%，同时注明平台补贴4.15%，按此计算，补贴力度达到了惊人的108%。 银率网数据显示，上周银行业共有907款人民币非结构性产品发售，平均预期收益率为4.49%，其中有5款产品的预期收益率超过6%，占人民币非结构性理财产品总量的0.55%。上述平台补贴后的收益率，与传统的银行理财产品相比，高出近80%。 平台类比火车票代购业务，否认是代销渠道 根据银监会《商业银行理财产品销售管理办法》规定，银行理财产品单一客户销售起点金额不得低于5万元;客户首次购买理财产品前要进行风险承受能力评估，商业银行对理财产品的销售也不能进行任何委托和外包。 对于理财产品销售门槛，银监会也有明确的规定，风险评级为一级和二级的理财产品，起点金额不得低于5万元;三级和四级不得低于10万元;五级不得低于20万元。 而在这些平台将银行理财产品搬到自己的销售平台后，已经有多家银行发表声明与之撇清关系。例如，渤海银行发表声明表示，从未与“钱先生”网站开展过任何形式的业务合作，亦从未授权任何第三方机构销售该行理财产品。而在今年，已经先后有交通银行、农业银行、中国银行、北京银行、广发银行等陆续在官网发布澄清公告，与“钱先生”撇清关系，并提醒投资者提高警惕，防范风险。 业内人士表示，“一元团购”实际上并没有银行授权，投资者购买银行理财产品的资金被平台集合起来，以平台的名义在银行购买，这是有风险的。 不过，对于外界的声音，平台也有自己的解释。客服人员对《证券日报》记者表示，钱先生不是银行理财产品的代销渠道，并不是与银行合作代销理财产品，而是接受用户的委托，代购银行理财产品。与这种经营方式类似的例子可以参考火车票代购业务，尽管未获铁道部授权，仍有相当多的网站平台在提供代购火车票的服务，而代购服务并不需要铁道部的授权，只需要与用户之间形成委托关系即可。 不过，《证券日报》记者在采访过程中发现，平台的销售客服虽然在客户咨询过程中会对平台的运营模式进行介绍，但是并不会提示任何风险。 普益财富分析师牟鑫认为，日益创新的互联网金融平台“踩线”监管边界的情况越来越突出，亟待监管层出台新规，制约在创新背后打法律“擦边球”的行为。 作为投资者，需对这类产品有足够清晰的了解，在看到其带来“福利”的同时，更应该考虑其背后的隐形风险，切忌盲目做出投资选择。 ...
之前我们说过了融资租赁、房贷、车贷等细分领域P2P，今天小爱要和财友们聊聊票据P2P。补充下，这里的票据说的是狭义上的汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票两种。 《中国P2P借贷服务行业白皮书2015》显示，2014年涉足银行承兑汇票业务的P2P借贷平台约有16家，整体交易额在50亿元左右；商业承兑汇票作为P2P资产出现较晚，规模估计在4亿元左右。 据零壹研究院数据中心不完全统计，在目前正常运营的1990家P2P借贷平台中，约有80家涉及票据业务，仍以银行承兑汇票为主，累计规模已达到180-200亿元（不包括招财宝）。 尽管与P2P借贷整体规模相比，票据业务份额尚小，但其因低风险和高流动性的特点也赢得了众多投资者的喜爱。对于短期投资者和风险厌恶者而言，票据（尤其是银行承兑汇票）是一类非常合适的理财产品。 根据零壹研究院数据中心的数据，我们选出了截至2015年10月15日成交额排名靠前的14家平台，希望为对票据业务感兴趣的投资者提供一个参考。 需要指出的是：其他平台如招财宝、开鑫贷和苏宁金融等也涉及票据业务且成交额较大，由于数据较难获取，未体现在榜单上；银票网在2015年4月初便突破2亿元，后专做票据综合理财，数据难以获取。 数据说明： 1）此榜单基于零壹研究院数据中心监控的1000多家平台，仅包括一级市场的散标系列，不含债权转让、理财计划等数据； 2）本榜单所有数据均来自零壹研究院数据中心（独立采集、数据接口），未采纳平台在其自身网站公布的数据；部分成交额较大的平台，由于其数据难以获取，暂未纳入排行序列。我们将在后续报告中不断扩大数据的覆盖面。 平台点评 在这些平台中，有6家专做票据理财，分别是京东票据、金银猫、票据宝、票据客、银票网和票金所。我们主要说说前四家。 NO.1 京东票据 京东理财板块下的重点业务，于2014年8月上线，目前累计交易额接近84亿元，平均单笔借款金额在30万元左右，其江湖地位无人撼动。 京东的背景不多说，电商起家，拥有巨大的流量优势，不过其起投金额大都在5000元以上，加权平均利率只有5.81%。 NO.2 金银猫 2013年11月上线的金银猫是国内最早做票据业务的P2P平台，其兄弟企业——汇腾金融服务公司是国内排名前三的金融票据服务商，在线下长期从事票据业务，拥有较大的资源优势。 金银猫的散标包括“银企众盈”和“商融保盈”两款产品，分别对应银行和商业承兑汇票，另外还有银行专区和其他理财产品，发展势头很猛。截止2015年10月15日，金银猫散标累计交易规模超过35.4亿元，收益还算适中，平均在7.15%左右，与整个票据P2P细分行业一致。 NO.3 陆金所 陆金所于2014年10月推出了“安盈-票据”，该类产品在2015年1月（单月）便突破1亿元，目前累计约为10.9亿元，虽然所占比重较小（4%），但正逐渐成为该平台的重点产品之一。 陆金所背靠平安，票据产品利率更是“耍流氓”，平均只有4.89%。 NO.4 票据宝 2014年5月上线试运营，自2014年8月以来单月交易额基本3000-5000万元，发展相对稳健。目前累计交易规模约为9.6亿元，利率稳定在7%左右。 2015年6月，票据客公开宣布获得人人网2000万美元投资，不过最近四个月暂未看到什么大的动作，后续发展情况如何，还需观察。 当心高利率平台 票据业务的属性决定了其投资收益相对较低，行业平均值在7%左右，但是榜单上却有6家平台超过了15%，浙联储更是达到36%。当然，这里的利率是历史平均值，平台上线之初为了吸引投资人一般会给予额外的奖励（计入利息）。 目前来看，这些平台的利率也开始下降：中亿资本已经到了12%，浙联储也下降到22%左右，亿鑫金融15%，上网贷20%。 不过投资者仍需谨慎，高利率的票据银行根本无法兑换，这些平台如何开出这么高的收益？是否有其他套利业务，风险如何？这些都是需要考虑的问题。 说了这么多，小爱还想再啰嗦几句：票据理财也不是没风险（看看中汇在线的例子），比如承兑人倒闭、破产（银行也可能倒闭哦）、假票、托管、平台跑路等。投资有风险，出手要谨慎！ ...
从2013年的21.25%，到今年9月的12.63%，两年时间P2P网贷综合收益率缩水一半。对此，有关专家表示， P2P行业回报率回归才属正常，曾经疯狂的高收益本身就不可持续。 收益从超过20%到如今的8%-10%，P2P行业的收益率也难独善其身，正在逐渐回归本来面目。 今年股市的惊险自不必说，银行理财产品也不断“瘦身”，最近余额宝也跌到3%以下，由此，经历过近几年的“冰火两重天”发展，优质的“高收益”网贷平台显示出一定的竞争力，成为越来越多投资者进行资产配置的选择。 网贷综合收益率两年间缩水一半 近日，《中国P2P网贷行业2015年9月报》出炉，结果显示，9月P2P网贷行业首次突破单月成交量千亿大关，达1151.92亿元。从近两个月的成交数据分析，P2P行业成交量均以超过18%以上的速度增长。 然而，值得注意的是，9月网贷综合收益率继续呈现下降态势。9月网贷行业综合收益率仅为12.63%，环比8月下降了35个基点。 据资料显示，在2013年，P2P行业的综合收益率曾达到21.25%；而在2014年，整个行业的综合收益率就下降到17.86%；到今年8月份，整个行业的综合收益率为12.98%，且环比7月下降了60个基点。 9月多数平台综合收益率介于12%~24%之间，占比高达72.23%；其次为综合收益率在12%以下的平台，占比为18.48%。 与收益率下降相反的是，今年9月P2P投资人数为240.41万人，环比上月增长17.69%；借款人数为56.91万人，环比上月增长3.58%。 业内人士预测，如果当前的经济形势没有明显改善，P2P投资将会越来越吃香，而在一段时间内，年化投资收益预计会稳定在8%-10%之间。 聚焦平台，记者了解到，近期，陆金所、宜人贷、小牛在线等P2P平台都纷纷下调理财预期年化收益率。其中，深圳平台小牛在线于9月7日以及9月17日，两次降低投资理财产品安心牛的收益，安心牛24个月标的的收益率从原来的14.5%—15%已经降至如今的13.5%—14%。 多种因素促网贷收益率合理回归 在大众投资者看来，P2P自诞生以来就带着“高收益”的诱惑。为何它的综合收益率一降再降？ 开鑫贷总经理周治翰认为，央行持续的宽松货币政策增强了市场流动性，资金成本随之降低。为了不出现利率倒挂，网贷平台相应调低了给投资者的收益。 “监管政策陆续出台，规定最高融资成本，市场逐渐走向规范。投资人也慢慢认可适度的合理回报，不只追求高收益，因此，收益率回落是必然。”周治翰如是说。 自去年11月以来，央行连续5次降息，一年期基准利率已经从3%下调至1.75%。此外，央行多次降准，市场流动性总体持续宽松，市场利率随行就市，不断下降。 随着8月上旬最高院发布了《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，综合收益率偏高平台占比出现下降。综合收益率介于24%-36%和36%及以上的平台数量占比相比8月份有所下降，9月份的平台数量占比分别为8.02%和1.27%。 今年7月份《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布，明确了网贷行业的合法地位和监管原则，市场逐渐走向规范。 银率网理财组分析师吴静淼表示，从P2P行业本身来看，曾经疯狂的高收益，对那些想要继续长久生存下去的P2P平台来说，是不可持续的 ...
什么是网贷 P2P网络借款，指个体与个体之间通过网站实现借贷，中间网站称为网贷平台，简称平台。 一、角色类 (1)投资者：在网站上把钱借出去的用户，年龄必须是18周岁以上具有中国国籍的公民。 (2)借款者(贷款者)：是指有资金需求，在平台上借款的个人或者企业，如果是个人年龄必须是18周岁以上具有中国国籍的公民。 (3)小散：一般是指投资网贷总额在几千到十几万之间的投资者。 (4)黄牛：黄牛既是投资人，也是借款人，从事转贷牟利。在目前活跃的数百家P2P平台中，黄牛普遍存在，他们在网贷平台上以个人投资净值作担保，循环发布净值标借款，通过低息借入高息借出套利。据了解，黄牛的门槛并不高，但需要有一定的本金和用于周转短期净值借款的资金，职业黄牛门槛至少在10万元以上。 (5)秒客：网络上聚集了一批专门投资秒标的投资人，这些人也被称之为“秒客”。 (6)网贷打新族：又称“网投游击队”、“网投敢死队”，是指投资人群体中一群追求高收益、能够承担高风险的投资人。新平台上线之初，往往会开展一系列高奖励的活动吸引人气，此时投资通常能获取相对更高的收益，网贷打新族就属于敢于吃新平台螃蟹的第一批人，他们追求高收益，往往活动期一结束就撤资，因此其年化收益也较高。但是他们也承受着高风险，新平台运营之初还存在不少问题，其中也不乏跑路贷，他们属于投资人群体中的激进派。 二、还款类 (7)按月分期还款：每个月固定的日期还本金和利息。 (8)先息后本：每月还利息，到期一次还本金，包括最后一期的利息。 (9)等额本息：等额本息还款法是每月以相等的还本付息数额偿还贷款本息，即借款人每月按相等的金额偿还贷款本息，其中每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清。由于每月的还款额相等，因此，在贷款初期每月的还款中，剔除按月结清的利息后，所还的贷款本金就较少;而在贷款后期因贷款本金不断减少，每月的还款额中贷款利息也不断减少，每月所还的贷款本金就较多。 (10)一次性还本付息：即借款人在到期时一次性将本金和利息进行偿付。 三、投标类 (11)借款标：自己贷款的目的，包括贷款金额，利率，借款期限，还款方式，借款的详细描述。 (12)初审标：借款者发布借款标成功后，需要经过初审通过才可以招标。 (13)立即投标：借款标等待投资者投标，投标进度未达到100%。 (14)流标：指借款项目投标时间已过期，或者借款项目复审审核失败，即投标失败，并返还投资金额给投资者。 (15)满标(复审标)：借款标招标进度达到100%。 (16)投标金额：是指投资者对借款标进行投标的金额。 (17)自动投标：是指平台为了方便那些没有时间逐个查看筛选借款列表并进行投标的借出者开发的一项功能，借出者可根据自己的风险偏好、投资习惯在自动投标中设置各种条件，若有符合相应条件的借款出现，将由程序自动完成投标。 (18)秒标：是P2P网贷平台为招揽人气发放的高收益、超短期限的借款标的，通常是网站虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，网站在满标后很快就连本带息还款。秒标一般借款期限1个月，标满后借款者立即还款，投资者投资一次可以获得1个月的利息。需要注意的是，有些P2P网贷平台的‘秒标’可能是个骗局，给投资者以诱饵，利用新投资者的钱向老投资者支付利息和短期回报，制造赚钱的假象，进而骗取更多投资。 (19)预期年化收益率：年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率。 (20)续投：只要是用回款的资金去接着投下一标就算续投，回款的全部或部分投标都算续投。 ...
深圳一家名为“金融联”的融资担保公司，自称拥有银行背景，以高收益为诱饵，吸引投资者资金。2014年起，这家公司出现债务问题，只能通过拆东墙补西墙、以新还旧的方式继续运营。最终，债务问题难以掩盖。今年3月，金融联公司召开债权人大会，公布其债务高达22亿元，已经丧失还款能力，宣布停止支付利息和本金。初步统计受害投资者已经有200余名。目前，宝安经侦大队已对该案正式立案侦查，并刑拘1名嫌疑人。 日前，有多名投资者向深圳商报反映，深圳市金融联融资担保有限公司以高额回报和银行背景为诱饵，吸引了众多投资者投资，但如今这些投资者既无法收取利息，也无法拿回本金。投资者怀疑，该公司设下庞氏骗局，将他们的投资资金转移，涉嫌集资诈骗。据了解，目前该公司对外公布债务已达到22亿元，完全丧失还款能力。 自称人民银行下属子公司 获得银行支持 连续多日，大批投资者赶到位于福田区财富大厦的金融联融资担保有限公司(以下简称深圳金融联公司)总部讨要说法，但如今总部仅剩下一些基层人员留守，财富大厦有部分楼层属于金融联公司自有物业，不过也已经被低价转移到了其他股东名下。 一名投资人介绍，她是听朋友介绍才知道这家公司的，2011年至2014年前后，一共投入了资金2800多万元，不过她并没有和金融联公司签订委托投资协议，而是与其子公司金来顺集团有限公司签订的，但金融联公司是担保方。当初在签订投资协议时，金来顺集团有限公司工作人员就说，他们的母公司有银行背景，投资渠道很广泛，钱放在他们那里非常安全，除非银行倒闭了。给的回报也很高，月息为2%，甚至一度达到5%。 刚开始，利息支付还比较顺利，只要投资者想拿回本金，提前一个月告知，金来顺集团有限公司就会把钱款打入投资者账户。可是到了2014年10月，有投资者想要抽回资金时，金来顺集团有限公司开始以各种理由推脱，此时投资者才意识到问题严重。 另一名投资者梁先生，也是2011年投入资金，总计达到5400多万元，同样是和金来顺集团有限公司签订的投资协议，担保方也是金融联公司。梁先生了解到，在他们这些投资者当中，最多的投资金额达到9000万元，最少则为几千元，目前统计投资人约有200名。 之所以金融联能获得投资者信任，与其一直宣称有银行背景分不开。金融联公司员工直言不讳地告诉投资者，他们是人民银行下属子公司。在投资人提供的金融联公司的宣传页上，明确写着，金融联公司是以人民银行组建的深圳电子结算中心为依托的金融联企业集团的企业之一。在金融联公司网站上也提到，该公司2003年成立以来，得到了政府、银行、行业协会等机构的大力支持，先后获得了工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行等多家金融机构逾30亿元的授信额度支持。 月息高达5% 建子公司拆东墙补西墙 有投资者表示，实际上早在2013年就有投资者已经无法正常收取利息，也无法拿回自己的投资款，到2014年这类问题逐渐增多，但金融联公司仍表示，他们有多个投资项目，其中有不少都在盈利，但实际上是拆东墙补西墙、以新还旧，甚至在出现债务问题之后，金融联公司仍在不断拉人投资，月息也达到5%。 最终，债务问题难以掩盖。今年3月，金融联公司召开债权人大会，公布其债务高达22亿元，已经丧失还款能力，宣布停止支付利息和本金。当时金融联公司提出引入第三方重组，引发广大债权人反对。投资者杨先生表示，金融联公司实际组织了一场庞氏骗局，组建了大批子公司，由这些子公司出面借款，金融联公司做担保方，利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱假象进而骗取更多的投资。目前，初步统计受害投资者已经有200余名。 深圳宝安经侦已立案 刑拘1名嫌疑人 有投资人表示，当初之所以相信金融联公司，不只是他们宣称有银行背景，该公司也确实有一定实力。之前有投资者考察过金融联公司投资的一个房地产项目，当初这个项目一度烂尾，好多公司都无法盘活，最后金融联公司通过自己的关系，在该房地产项目上赚了1亿多元。 当初在金来顺集团有限公司签订协议时，很多投资人都不明白，为什么不是跟金融联公司签订协议？工作人员解释称，因为金融联公司有些投资无法操作，要由子公司金来顺集团有限公司负责，而且担保方就是金融联公司，根本不用担心钱款要不回来。 昨日记者从宝安警方获悉，今年6月9日多名投资人到经侦支队报案，控告陈某、刘某卫、陈某华等人利用深圳市金来顺集团有限公司等公司名义向社会高息借款，以深圳金融联融资担保有限公司、深圳光电产业控股集团有限公司做担保，到期后不能支付资金，涉嫌非法集资罪。鉴于金来顺公司地址位于宝安区建安一路光电大厦，该警情被转至宝安区公安分局经侦大队办理。目前，宝安经侦大队已对该案正式立案侦查，并刑拘1名嫌疑人。 问题公司很善于为自己“装门面”，当一家金融机构涉及虚假宣传时，意味着它的基本诚信出现问题；而上当的投资者几乎都被“高大上”的背景与高收益蒙蔽。 ...
进一步，互联网金融在“互联网+”的指引下，行业发展可谓更加如火如荼。同时，新规的出台也再次加速了行业净化并将促进发展的进程。 在政策和市场因素双重作用下，互联网金融行业正经历着前所未有的际遇。不论是第三方支付的逐步成熟、互联网银行的启程，还是P2P、众筹、分期、大数据金融等新兴模式的兴起，亦或是传统企业在互联网金融领域的试水，都彰显着互联网金融朝阳般的前景和强大的生命力。 ...
时值深秋,而P2P行业早已入冬。 虽然一边是9月份行业整体成交量历史首次单月突破千亿元大关的好消息,但另一边则是平台崩盘、跑路的消息不断更新。根据网贷之家的数据,截至2015年9月,近年来P2P问题平台已多达1047家,其中今年以来的数量超过680家。 新快报记者就2015年的问题平台为样本,剖析问题平台频发的原因。不过,在近日的望洲财富金融高峰论坛广州站上,经济学家郎咸平表示,随着提现困难、跑路、经侦介入等因素,再加上国家政策的明朗,P2P的投资环境未来将有所改善。 自融自用,问题平台“头号杀手” P2P作为信息中介,理应是借贷双方资金、信息交易撮合的平台,但大多数问题平台爆发的主要原因仍是自融,即P2P平台资金没有流向真实借款人,而是平台本身或股东借款自用,用于平台股东的自有企业或偿还债务等。“从2013年开始,自融就是平台频频出问题的‘罪魁祸首’。”P2P投友创始人东方风说。 例如今年1月爆发问题的里外贷,9.34亿元兑付账款成为P2P平台迄今涉及金额最大的一次兑付危机。该平台2013年5月上线运营,法定代表人为孙友卫,自然人股东包括张文堂、孙友卫,以及法人股东山东省万军投资有限公司。业内人士称,平台的实际控制人为高琴,系孙友卫的姑姑,而平台自融的钱用于“拿地”。 业内知名网贷投资人金钱豹豹对新快报记者表示,他曾到济南考察该平台的资金流向,“平台的钱基本全投在房地产项目上,仅留了少部分资金用于支付投资者利息。”他表示,平台的工作人员曾告诉他最危险的时候平台流动资金只有2万元。 “这种模式不可持续。”网贷之家CEO石鹏峰对新快报记者表示,选择自融平台,省去中间环节,这就相当于投资者要自己对平台自有项目做风控。更有业内人士对新快报记者表示,目前问题平台中约有四分之一涉嫌自融,成为P2P的头号杀手。 经侦介入,问题平台提前暴露 今年以来,问题平台爆发还有一个原因为经侦介入,这也表明了P2P问题平台的监管已从往年的事后监管转变为如今的事前监管,将风险降到最低。据“P2P投友”不完全统计,截至9月底,仅深圳市今年以来陆续有11家平台被经侦介入调查、查封。 今年8月27日,深圳P2P平台国湘资本的31名线上运营团队就被深圳龙岗警方以涉嫌非法吸收公众存款为由带走调查,该平台临时领导小组9月1日晚上发布公告称该平台从9月2日起暂停所有业务。 最引起行业震动的还是9月9日爆出的“融金所18名高管被经侦带走调查”事件。第二天,融金所八名被刑拘高管已“取保候审”回到工作岗位中。 虽然整个事件中,融金所的员工仍坚守岗位并没有发生挤兑事件,但也为行业敲醒了警钟。越来越多的问题平台,在监管日趋明朗的情况下,将越早暴露出问题。随着银监会《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中关于P2P监管细节的出台,一大批自融、庞氏以及诈骗类的平台将面临政策这一把“达摩克利斯之剑”。 狡兔多窟,关联平台互相“圈钱” “为什么不集中资源筹建一个平台,而是狡兔多窟地弄出十家一样的平台呢?”业内人士称,这类平台是“马甲平台”,小伙伴们借来的款项全部流向关联平台,伴随着高息、自融,这些关联平台的运营策略、网站风格、活动方案等极度雷同,项目发布时间十分接近,就连出事的时间也高度“一致”。 去年初,曾有媒体报道,租融通、慈融贷、融商所、华尔克创投、恒信创投、慈信创投、中融创投、红钻贷这八家网贷平台或为同一人所控制。昨日,新快报记者通过对比这八家平台后发现,在这几个平台的友情链接中还有“房产贷”、“融交所”,一共多达十家平台。 首先,这十家平台网站布局几乎一模一样,首页都有一段“致各位借款发标人的声明”,绝大部分内容相同。新快报记者还发现,在“联系我们”一栏,这十家平台中有多家信息完全重合,公司地址都是“深圳市宝安区石岩街道水田石龙仔工业区金凯进工业园”,公司电话均为0755-21508888。 今年初出现问题的里外贷也是如此。有投资人称,2014年底已经跑路的山东P2P平台上咸BANK,为里外贷的“马甲平台”。“2014年10月,里外贷连续几个月资金净流出,出现提现危机时,大户网贷名人悉数到场,上咸BANK的运营总监船长(网名)坐镇指挥,制定了增发45天标,房宝宝新标种以及出面做维稳安抚等工作。” 坊间还有消息称,里外贷出现提现危机时,曾从上咸BANK紧急调了一部分钱,用于安抚部分投资人。 一人控制多个网贷平台,表面看能够降低流动性风险,但有业内人士表示,这类平台的目的性很明显,就是“圈钱”,这就好像钓鱼一样,“多一根钩子就多一条资金来源”。 清盘停业,方式多样投资者要分辩 清盘,通俗点的说法就是“破产”,在变幻莫测的P2P行业,看起来清盘远远比跑路要更易于被投资者接受。今年7月以来,已经连续三个月每月停业的平台超过10%。 但清盘可不是立刻就能拿到投资本金,而根据平台制定的提现规则而定。在诸多清盘方式中,多数为分期清盘,平台会限定投资人单笔提现金额、延期提取、提现门槛等等。例如中信速贷是从2015年7月14日起,每月的14日为提现日,14日当天可以提现。 第二种是投资者转为股东,此前就曾有融资城平台使用过债转股的方式,根据投资者的投资金额,换算为平台的股份。 东方风分析称,平台老板直接跑路将面临刑事责任的指控,选择债务延期兑付或者债转股,采用拖延策略瓦解投资人维权,往往最后不了了之,“一旦确定平台提现困难,投资者要果断报警,抛弃幻想,采用法律手段维护自身合法权益。” 第三种则是打折回购债权。对于平台来说,这显然是低成本、低风险清除债务的方式,但如此低的回购折扣,无异于让投资者吐血割肉。6月,位于安徽省的宿州易贷公布了清盘方案,平台对不同投资金额的投资人按照3折、2折、1折的等级进行债权回购。根据测算,该平台有200多万元待收,经过此次债权转让后,凭借该平台现有的资金,30万-50万元就能完全化解此次危机。 东方风表示,“这种清盘方式性质恶劣,将在行业内尤其对中小平台产生十分恶劣的影响,中小平台本身缺乏信用背书,平台肆意强行低价收购投资人债权,规避法律责任,将导致中小平台道德风险进一步放大,不利于行业健康发展”。 第四种清盘方式属于皆大欢喜型。由于平台经营不善或者获客成本高昂,不少平台选择主动清盘,提前归还投资人本息,比如年初的车贷平台银钱树等等。 干 货 P2P平台爆雷前有先兆 对于存在跑路可能性的网贷平台,细心的投资者通过细致的观察能够发现一些蛛丝马迹,必要时尽早收回资金、落袋为安。P2P平台爆雷前有哪些征兆呢? 1 平台不断爆出负面舆情或消息 问题平台出事前总有一些风吹草动,一般都会有发现蛛丝马迹的投资者在第三方论坛或QQ群中爆料。盈灿咨询研究员郭晓军就表示,如今网贷正处在一个草木皆兵的发展阶段,任何负面信息对于一些体量较小的平台而言,打击可能都是致命的。 负面新闻可能是平台公司本身的基础信息,也可能是平台公司所涉及的项目的信息,也可能是平台所处的地域或项目所处的行业的情况。 不过,负面信息传来时,投资人一定学会甄别。尤其是出现类似项目的标的虚假或平台的法人本身在外界有很多不良的案底,特别是外债缠身的情况,这类平台极易出现挤兑潮。 “通过舆情识别的要点是通过公共舆情或是私下与对该网贷平台比较了解的投资人的交流,尽早做出应对。”郭晓军表示,比如在网贷之家的主页以及网贷人的论坛都有舆情的公共链接,社会上也有很多相关QQ群,大家可以进行交流。 2 平台运营的各种异常行为 一般而言,平台上标速度、投资期限、标的利率都保持在较稳定的状态,很少有大幅度的波动,投资者可以从发标期限、发标额度、发标利率等方面来观察。郭晓军表示,对平台异常行为的识别要点是平台突发性、频繁地发短期标,突然提高发标的额度,通过各种非常规的活动提高项目的利率等吸引投资者。 比如铭胜投资在去年底出现提现困难的前一段时间,收益率出现异常波动,最高达400%。“平台突然性地提高发标的利率等或者以活动的奖励等变相的手段来提高投资人的回报,这一定程度上预示着平台可能会出现逾期行为和暗藏着跑路的危机。”郭晓军表示。 他还表示,如果平台为提高人气,不间断地发短期的一月标或者天标、短期标,既没有为风控预留足够的时间去催收,同时也会增加平台的待收量,平台需要频繁地应对回款提现,一旦平台项目出现逾期,容易造成投资者的挤兑,导致最后的提现危机甚至跑路。 3 平台运营人员或大户的异常行为 稳健的P2P平台一般运营团队成员稳定,鲜有员工离职,投资者群体也较为稳定,新投资者会按照一定比例递增,老投资者一般比较信赖平台而选择长时间投资。 一旦平台运营内部人员大规模离职、更换法人代表或者大户投资者集中撤离,那么投资者就要注意了,这也许就是平台出问题的先兆。 “平台法定代表人更换可能是因为原来的法定代表人意识到危机,把平台背负的债务转手以获取盈利,或提早退出,甚至有可能找傀儡来代行法定代表人的职责。”郭晓军表示,也有可能是平台的经营不善,造成股东之间的利益分配不均,关键团队解散的平台容易出现跑路。 他还表示,大户的投资额度较大,他对平台的重视度也增高,有任何风吹草动,包括平台负面信息或者资金的去向,大户通常会是第一手信息情报的获取者,同时大户撤资之后也是平台最紧张的时期,作为散户要关注大户的资金变动。 此外,如果发现自动投标的排队金额减少或人数减少,甚至抢标的平台现在不抢标了,都是平台出问题前的一些蛛丝马迹。 4 平台经手资金,没有第三方托管 很多出事平台,采用资金模式是将资金直接打入他们的公司账户或是私人账户,他们更鼓励投资者线下充值,也就是不经过第三方支付,直接在银行网点将钱汇入到他们提供的账户,比如有的平台就规定线下充值的投资者将会得到0.2%的奖励,这奖励就是将欲支付给第三方支付平台的手续费转给投资者。因为直接打入他们的账户,所以平台更方便动用这笔资金,随时都有跑路的危险。 今年初出现问题的广州平台通融易贷,其投资者的资金就是直接打入该平台法人代表赖宗琰的私人账户。 采用第三方资金托管的平台是无法直接转走投资人的资金跑路的,他们要跑路必须要发布虚假的借款标才行,但虚假的借款标可能被投资人看出来,所以选择采用第三方资金托管的平台相对安全一点。 5 多维度分析平台运营的数据 一般而言,网站的真实数据最能反映平台的经营状况,比如待还金额、盈收情况、借款人数量、投资人数量,以及每月新增借款人或者坚守借款人数量等一系列的数据,根据这些数据可以判断出资金的流入流出情况或者平台的盈亏情况,进而及早地发现平台的风险并尽快撤离。 比如平台的待收曲线,郭晓军表示,待收曲线是根据某一时间要还给投资人的总的资金,以时间为横坐标做出一条变化曲线,可以看出随着时间的延伸,待还金额的走势,如果平台贷款余额体量变大之后,对应每月支付利息是一笔很大的资金,平台资金有可能是净流出的,这种不断流出资金的平台,如果没有有效的应对措施,资金链就很容易断裂。 他表示,还有平台人气的指标,包括总的投资人数和待收人数,由于投资人的流动性较大,如果一个平台的总人数呈现不断温和上涨的趋势,平台可能是良性的,如果投资总人数一直平移或者下降,有可能人气流失,需要引起注意。 此外,贷款余额水平与平台发展实力是否匹配、平台投资人结构是否合理等都预示跑路的可能性。 ...
