人民币贬值引来换汇潮 专家提醒投资理财要算好账 昨天，人民币兑美元中间价报6.5636，较上个交易日的中间价6.5646，调升10个基点，终于结束了此前连跌八天的势头。年初去银行购买美元和咨询美元理财的客户明显增多。有的网点每天都能换出2万-3万美元，比以前多出50%。 新年第一周，人民币对美元快速贬值备受关注，那些头脑灵活的投资者选择迅速出手美元类资产。北京青年报记者昨天从多家银行了解到，现在去银行购买美元和咨询美元理财的客户明显增多。 一个网点一天能换出2万-3万美元 “最近我们网点每天都能换出2万-3万美元，比以前要多出50%。这些客户都选择换汇，存在美元账户，而不是换成现钞拿走。”建行南城一家储蓄所的客户经理张先生告诉北青报记者，据他所知更多客户是自己在网银上换汇，最近咨询美元理财的人也明显多起来。北青报记者从招行、汇丰等银行的基层网点了解到，换汇和咨询外币理财的客户也比以往显著增加，客户经理每天都能接到不少咨询购汇的电话。 有客户经理告诉记者，年初一向都是购汇旺季，因为进入新的一年，每人每年5万美元的购汇额度刷新了，去年用足额度的人今年又可以开始换。不过今年的换汇热度明显高于以往同期，有时候一天中一半以上的客户都是来购汇的。更多个人客户都通过网银换汇，成本低又方便。不过，现在来换汇的多是要支付海外留学费用及近期要出境旅游的客户，他们的主要目的是保值，怕汇率再跌下去换得越晚越亏。 换汇没有增加新的限制手段 据了解，由于购汇过于火爆，部分地区的银行网点采取了一些限制措施，比如针对过于频繁的换汇行为，银行会以柜台库存不足为由，不予办理。还有些银行规定5000美元以下的购汇可以直接兑换，超过5000美元则需要提前进行预约。而且一次最多允许购汇1万美元，一星期最多只能购汇三次。由于个人购汇主要通过网银完成，近日多家银行的网银系统被“吐槽”出现运作缓慢、通讯故障等问题。不过，昨天记者从北京多家网点了解到，目前换汇的程序跟以往一样，没有增加新的限制手段。但是，昨天下午北青报记者体验某银行网银换汇，的确遇到系统缓慢的问题。 昨天，人民币兑美元中间价报6.5636，较上个交易日的中间价6.5646，调升10个基点，终于结束了此前连跌八天的势头。也带动昨天在岸和离岸人民币即期汇率回升。人民币会一直这么跌跌不休下去吗？央行给出了底气十足的答案。前日，央行网站发文称，面对投机势力，央行有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 不过，机构并不那么乐观。中金公司昨天最新研报，判断人民币短期内或出现快速、大幅调整。进一步贬值的市场动能似乎正在蓄积。中金预测2016年底人民币对美元汇率为6.87（之前预测为6.50），较2015年底和8月11日汇改前分别贬值5.8%和10.6%。不过，中金仍强调，中国经济基本面依然稳健，将对人民币汇率形成有力支撑。央行在未来也可能会加码稳定人民币，人民币存在贬值压力，但其贬值空间其实也并不那么大。 可以考虑投资QDII基金 这几天人民币已经跌了这么多，还可以继续换成美元吗？对这一问题，业内人士对投资者也有不同建议。一家中资银行客户经理认为，如果客户没有实际需求，只是要用美元进行投资理财，必须事前算好账。首先，货币兑换是有手续费的，都是成本。以昨天银行牌价为例，用人民币换100美元外汇，需要660.47元，如果把这100美元换成人民币就能到手657.83元，一买一卖就损失了2.64元，差不多是0.4%。另外，现在美元理财产品收益率在2%左右，而同期人民币产品都在4.5%左右，相差2.5%。如果美元升值幅度不能弥补这些差距，就没必要换美元。也有外资银行客户经理建议大家可以考虑用人民币投资以美元计价的QDII基金，收益率会比美元理财产品高 ...
2015年年底有31%的P2P平台爆发危机，从而导致了一些群众性事件。我个人认为，危机的爆发并不是P2P平台有什么本质性的缺陷，而是因为监管单位例如银监会在没有建立严格的监管规则之前，就放任P2P平台野蛮式的增长。举例：2015年下半年就冒出接近2000家良莠不齐的p2p平台。监管机构面临危机，索性一不做二不休，采取了因噎废食的做法，在12月28号推出管理办法的征求意见稿。该管理办法粗暴的将所有p2p平台变成像淘宝一样只能撮合买卖双方的中介平台，而没有任何融资以及借贷的功能。 我必须提醒监管当局，中国的金融体系在国有银行的垄断之下畸形发展，使得超过9成的民营中小企业无法从银行获得资金，而近年来爆发式增长p2p互联网金融虽然爆发了危机，损害了投资人权益，但是p2p毫无疑问的可以给中小企业提供新的融资渠道，其重要性是不可质疑的。所以我认为管理办法的最高指导原则，应该是李克强总理在10月16号所指示的：“在防范风险基础上促进金融创新”。因此我个人反对监管当局这种因噎废食的管理办法，我建议监管当局必须恢复p2p平台的信用主体，允许p2p平台参与融资与借贷，但是为了保护投资人的权益，防范风险，监管机构应该责无旁贷的制订严格的监管规则有效的监管p2p平台，对此，我提出三个建议。第一，p2p平台的所有资金必须第三方托管。第二，借款人必须全额抵押，p2p平台必须提供20%以上的风险赔偿备用金，而该备用金也必须第三方托管。第三，资金流向必须透明。 这三个建议将会有效的保护投资人权益。在这种防范风险基础之上，管理办法不应该再设立其他的条条框框，而应该让p2p平台有更大的空间发挥金融创新能力，因为目前数量众多的p2p平台一定会爆发惨烈的恶性竞争，大量平台势必被淘汰出局，而只有金融创新才是p2p平台脱颖而出的重要基础。 ...
近年来，社会上民间借贷纠纷较为突出，仅2015年兵团人民法院就受理了几百起，案件标的从几万元到几十万元不等，累计超过上千万元。原告多为工薪族，对于标的额几十万元的原告来说，可能意味着把一辈子的积蓄都拿出来借贷了，因此笔者在此提醒大家，民间借贷有风险，须谨慎！ 债权人在民间借贷时要量力而行，要考虑到自身和债务人可信度等多方面的风险，不要为了一点利益后悔莫及。而遇到谎称自己是某公司资金雄厚的大老板，并以高额利息回报为诱饵的债务人，债权人就更要谨慎。 试想一下，如果他真是大公司老板，为什么不去利息较低的银行贷款，而向一个普通老百姓以高额利息借几万元？这就是商人的精明之处。他想赚得更多的钱，而自己又无实力，肯定不能从银行贷上款。如果向普通百姓尤其是工薪阶层借容易得多。但是，法律是不保护高利贷的，如果商人到时还不了贷款，法院最多判其返还和银行相同利息。法律规定：民间借贷利率超银行四倍不受法律保护。 ...
多伦诺尔讯多伦县法院执行局2015年受理民间借纠纷增多，涉及同一个被执行人的案件也增多，最大的一起涉案金额高达600万元。 正如当地人说的：“放款时出借人贪图高利，放款后本息无归。”有些人放贷款的钱也是借贷的，造成了极大的经济损失和心理压力。在执行过程中由于既没有抵押物也没有担保人，产生了很大的执行阻力和困难。被执行人无其他可供执行财产，实际借款人借款的同时就已经是拆了东墙补西墙，申请人即将蒙受巨大的损失，痛心疾首、情绪激动的人频频出现。 民间借贷是很容易出现问题的，通过对多伦县法院执行局2015年受理民间借贷纠纷案件的梳理，就民间借贷风险的预防提出以下意见，希望能提醒广大群众注意：第一，一定要书写借条或者签订借款合同。借条要写清除当事人基本信息（身份证号码、家庭住址、工作单位等）借款时间、还款时间，有无利率、借款数额，大小写等。还要特别注意借款人的签名和身份证是否相符。第二，应当有担保措施，包括抵押物、担保人、抵押时间、担保期限等。最好有一个见证人，利于一旦出现纠纷时能有人作证。第三，不要违反法律法规，比如年利率不能超过24%、提前扣息、“利滚利”等。第四、要考虑借款人的信誉和偿还能力。如果借款人有过赖账的劣迹，就要坚决拒绝。切莫因为碍于面子、听信花言巧语、贪图高息而盲目出借。 ...
2016年1月8日，由中关村互联网金融研究院、中国互联网金融三十人论坛（CIF30）主办的“2016中关村互联网金融论坛暨第三届普惠金融论坛”在北京举行。 以“助力供给侧改革、服务实体经济”为主旨，以探究2016监管时代的P2P网贷发展为方向。 监管时代 行业整合拉开序幕 2015年，是P2P网贷行业发展“冰与火”的一年。一方面，行业快速成长，成交量节节攀升，P2P模式被越来越多的人所认可；另一方面，P2P平台已有3000家之众，其中泥石俱下，据统计问题平台占到了全行业机构总数的30%，倒闭的不在少数。 此情此景颇像几年前的团购网站。2010年团购模式引入国内后，迅速掀起了“千团大战”的热潮。而在大乱斗、大洗牌后的2014年，团购网站数量从顶峰的5000余家减少到不足200家，存活率不足3.5%。当市场回归冷静，生存下来的将是强者。 2015年12月28日，由银监会、公安部、工信部和国家互联网办公室等部门共同起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》出台，，预示着P2P新一轮的洗牌即将到来。拍拍贷CEO张俊认为，2016年倒闭平台数量会继续大幅上升，同时行业整合拉开序幕，P2P平台的数量会在5年的时间里收缩到200家以内。 整合趋势难挡 “剩者”终为王 监管办法的出台将使2016年P2P网贷行业向规范化发展。中国经济已进入转型期，未来一年还有持续探底的可能。业内人士表示，P2P行业整合也会受整体经济下行影响，市场将对目前数量过多的平台进行筛选，最终资源会向优势平台集中，形成强者恒强的局面。 此外，监管办法的出台也将加速行业整合的速度。《办法》明确了P2P平台的信息中介定位，不得做资金池，不得从事非法集资，不得担保，同时给出了18个月的调整过渡期。 制度套利的时代行将结束，竞争中实力较弱的或被整合，与P2P本质背道而驰的将被淘汰出局。 同时，P2P平台还将面临来自传统金融机构的挑战。借助互联网工具，许多传统金融机构也与时俱进，将自身业务进行下沉。金融服务可以是多家、多样化的，但胜者总是不会太多。P2P行业最终的胜者就是“剩者”，能在内外压力下生存下来的“剩者”终将为王。 准定位拼创新 方能生存 为了达到规范化和健康化，监管办法虽然没有对注册资本金、牌照等作出硬性的限制，但实际上对网贷行业提出了更高的要求。张俊认为，P2P平台想要在监管时代谋得良好的生存和发展，需要从以下四个方面来下功夫。 首先是客群定位。P2P平台需要找准一个大市场，比如消费金融等，客户是传统金融机构很难下沉到的群体，与银行等走差异化路线。其次是业务模式，纯线上具有高效低费、服务能力强的优势，是P2P业务模式的发展方向。 随后，是技术创新。P2P平台需要通过技术创新提升服务用户的能力，进行精准且高效的风险管理方式创新，提供快速便捷的产品使用体验。业内人士称，单纯做交易规模是不够的，互联网只有抓住大量用户，才可能成为大赢家。 ...
业内律师解析：【摘要：在标准的P2P网络借贷平台交易结构中，P2P网络借贷平台压根儿不是债务人——只有债务人的坏账率影响投资人投资款的兑付，而P2P网络借贷平台作为独立中间人，其坏账率不直接影响投资人投资款的兑付——这一结论的得出似乎令人感到突兀，但P2P网络借贷平台的性质却决定了这一定论。】 关于P2P网络借贷平台的坏账率问题，大多数财经媒体与投资人只是看到了坏账率中的“坏”字，其并没有结合国家对P2P网络借贷平台的规定与有关法律规范思考“坏账率”本身的含义。本文打算正本清源，统合最新的国家政策，从P2P网络借贷平台的特殊性质切入，谈谈P2P网络借贷平台坏账的二三事。 什么是坏账 简单来说，坏账是指企业无法收回或收回的可能性特别小的应收款项。一旦企业发生产生坏账，且坏账率较高，企业的总资产便会受到影响——该影响不利于企业的债权人。因为企业的债务一旦到期，债权人请求企业履行债务时，企业的资产可能已经无力承担兑付的义务了。 互联网金融视野下坏账的影响 依照上述理论，具体到互联网金融范畴中，一旦债务企业出现高坏账率，作为投资人的债权人投资款项及其利息可能面临着难以兑付的危险。 但是，P2P网络借贷平台坏账率却不能根据上述理论推断投资人的投资款存在不能兑付的危险。原因在于，在标准的P2P网络借贷平台交易结构中，P2P网络借贷平台压根儿不是债务人——只有债务人的坏账率影响投资人投资款的兑付，而P2P网络借贷平台作为居间人，其坏账率不直接影响投资人投资款的兑付——这一结论的得出似乎令人感到突兀，但P2P网络借贷平台的性质却决定了这一定论。 P2P网络借贷平台的特殊性质 今年7月18日，中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政部、国家工商总局、国务院法制办、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家互联网信息办公室日前联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号，以下简称《指导意见》）。《指导意见》对P2P网络借贷平台的性质作出界定。依照《指导意见》， P2P网络借贷平台是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。可见，P2P网络借贷平台的性质是中介机构。 由于P2P网络借贷平台的性质是中介机构。这意味着，P2P网络借贷平台的坏账本质上不影响投资人投资款项的兑付，即P2P网络借贷平台坏账率的高低不能直接表示投资人投资资产的安全与否，P2P网络借贷平台的坏账率与投资人投资款项的兑付情况关联不大，投资人应当关注的是贷款人的坏账率。 P2P网络借贷平台高坏账率的应对 根据前文的分析，当P2P网络借贷平台出现较高的坏账率时，投资人首先不应当慌张，并不可传播诸如平台无法兑付投资款、平台跑路等谣言，以免引发投资人挤兑，进而引起系统性金融风险。其次，当P2P网络借贷平台出现较高的坏账率时，投资人应当警觉。投资人首先应当审查该平台是否承诺为相关投资项目提供担保。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十二条第二款规定：“网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的，人民法院应予支持。”依照本条的规定，P2P网络借贷平台若对投资人投资的债权承诺担保，则其自身坏账率较高时会影响其担保能力，故此种情形出现时，投资人的投资款项可能受到威胁。 对P2P网络借贷平台的经营者而言，平台实际上并没有披露坏账、坏账率的法定义务。P2P网络借贷平台面临坏账时，应当审慎地保持自身的平台属性，做一个合格的居间平台，以脱离坏账可能带来的经营风险。 ...
陆金所财务曝光：融资9亿美元 年内启动IPO 在蚂蚁金服寻求15亿美元融资，最快年内IPO，及京东金融寻求50到60亿元融资之际，到陆金所融资材料显示，陆金所在2015年12月拿到9亿美元融资。 完成这一轮融资后，陆金所的投后估值达到185亿美元。陆金所在2014年12月曾获得A轮5亿美元融资，投后估值为100亿美元，仅1年时间，陆金所的融资已接近翻番。 当前，蚂蚁金服估值为450亿美元，京东金融完成融资后估值为460亿元，这意味着陆金所的185亿美元估值要低于蚂蚁金服，但已超过京东金融估值的2倍。 陆金所董事长计葵生日前透露，陆金所70%平台业务已比较成熟，包括用户资源、风控标准、技术、产品体系等。个人信贷业务已运作4年，机构交易平台运作两年，基金频道半年。 计葵生说，陆金所的上市进展主要看资本市场情况，最快会在2016年下半年启动IPO计划。一份陆金所融资材料则指出，陆金所已超越Lending Club，成为全球最大的P2P平台。 业内人士指出，蚂蚁金服、京东金融、陆金所几乎在相同的时间启动了彼此融资计划，也在冲向A股或美股的道路上展开新一轮的赛跑，未来三家的三国演义会更加精彩。 陆金所预计2016年实现盈亏平衡 材料显示，陆金所2014年营收为1亿美元，2015年营收预计为7.06亿美元，2016年到2018年营收预计则分别是31.03亿美元、61.66亿美元、98.43亿美元。 陆金所2015年预计亏损4.15亿美元，2016年会继续亏损6800万美元，但到2017年会明显好转，预计盈利15.55亿美元，2018年预计盈利35.44亿美元。 京东金融2015年前3季度营收一共为12.58亿元，净亏损为6.77亿元，净亏损率为53.8%。对比京东金融和陆金所数据可发现，这两家互联网金融机构都处于大幅亏损状态。 陆金所2015年盈利未及预期，主要有以下原因：1，重组计划及合并普惠金融过程对P2P业务造成影响；2，P2P行业竞争加剧；3，财务记账准则影响。 B轮融资前，平安银行持有陆金所47.49%的股份，是陆金所第一大股东，新疆同君SPV持股28.08%，林芝金生SPV持股2.06%，上海兰帮SPV 持股17.37%，A轮投资人持股5%。 架构调整：经历剥离、注入、平台化三步曲 2015年陆金所动作不断，其中，2015年3月陆金所宣布剥离P2P业务，剥离出的P2P业务与平安信用保证险，平安直通贷款业务一同成立平安普惠金融事业部，后者主营贷款业务。 陆金所剥离P2P业务背景是，年初陷入2.5亿坏账风波，又被大公国际信用评级机构列入互联网金融黑名单，这导致陆金所紧急开发布会澄清，称坚决抵制歪曲事实、恶意中伤的行为。 陆金所明确否认存在关联担保，称平台上“稳盈-安e”业务是个人与个人间借贷，担保公司给借款人提供担保，与陆金所平台没关系，陆金所不是借贷一方，也不是担保关系一方。 “虽然陆金所和平安融资担保（天津）有限公司同属平安集团成员之一，但平安集团下的各公司都是相互独立的，独立法人，独立资本，独立经营。” 陆金所指出，各公司间建立有国际标准、严格的防火墙。平安融资担保（天津）有限公司严格按照相关法律法规和监管要求依法合规经营，未为陆金所自身经营提供任何形式的担保。 为让外界恢复对陆金所的信心。陆金所还透露，陆金所成功进行新的融资安排，获得新的资金支持，总额达到30亿元人民币，且8.37亿元注册资本在2014年2月已实缴到位。 陆金所剥离P2P业务之后的动作是再注入P2P资产。2015年8月，平安集团宣布作价19.5亿美元，将普惠金融业务注入陆金所控股公司。 具体支付方式是，陆金所向中国平安发放19.5亿美金可转债支付，以可转债的方式支付减少现金支出，同时中国平安通过可转债也可参与陆金所的升值空间，保持利益一致。 经历此番调整后，原陆金所平台仍会销售P2P产品，但P2P产品不再为陆金所平台开发，而是普惠金融旗下的产品。 重组后的普惠金融主要有3项业务——无抵押贷款（车主贷、寿险贷、业主贷薪金贷、事业贷和平安i贷）、抵押贷款（宅e贷）和小微企业（生意贷）。 陆金所认为，合并之后陆金所就拥有更齐全交易数据，进而打造更加准确的风控模型，陆金所线上平台与平安普惠线下合作金融机构资源能有效结合形成O2O闭环。 第三步是平台化。2015年8月，陆金所汇合平安旗下前海征信推出陆金所“人民公社”。人民公社为开放式频道，允许其他P2P公司，产品入驻，陆金所转型为“P2P产品交易所”。 此外，陆金所还利用陆金所客流量，更低的获客成本，同时还提供增信，担保，产品设计，催收等一系列服务，而陆金所从中收取服务费。 陆金所4年换了5任总经理 与蚂蚁金服背靠阿里、京东金融背靠京东类似，陆金所也是个“富二代”，其背靠平安银行。 平安集团在资产端与资金端都给予了陆金所大力的支持，这些支持包括牌照支持、监管关系支持、金融机构关系支持、资产来源支持、投资者来源支持、借款人来源支持。 资料显示，陆金所814亿元的资金量来自于平安，占2014年总量的30%，陆金所761亿元的资金量来自于平安，占2015年总量的12%。 截止2015年8月底，陆金所22%管理资产来自于平安寿险代理人，2015年7月，8%新增贷款由平安寿险代理人销售，此外，陆金所拥有大量机构客户及平安寿险业务员帮忙销售。 分析认为，在经历门户网站、电商、社交媒体之后，互联网巨头及知名金融机构纷纷布局互联网金融。互联网金融也会是互联网领域下一个大的爆发点，且市场整体规模会更大。 陆金所市场前景被看好，但与蚂蚁金服、京东金融相比，陆金所的管理层更加动荡。陆金所现有高管团队中一半为2015年新的空降成员。过去1年有至少8位副总经理级别人员离职。 其中，原陆金所副总经理杨冀川已出任阳光保险集团旗下的惠金所总经理一职。原陆金所副总经理杨晓冬转会至绿地集团旗下的绿地金服任总裁。 从2011年9月成立以来，陆金所成立4年里一共换过了5任总经理。其中，成立以来的首任总经理为史良洵，其后分别为周廷源、谢泓源和叶朋(微博)。不过，几个月前，连叶朋也走了。 大量高管离职的同时，陆金所也引入了很多来自银行业的高管。其中，2015年4月，银监会创新部副主任杨晓军下海，出任中国平安旗下P2P企业陆金所的副董事长、党委书记。 杨晓军曾历任中国证监会基金监管部副处长、处长，四川省绵阳市政府副秘书长，中国证监会市场监管部交易监控处。对中国宏观经济、金融市场的发展与金融机构的风险管理有长期深入的跟踪研究，有丰富的相关金融业务模式的制度设计与监管政策制定的经验。 据悉，陆金所与蚂蚁金服、京东金融相比，最大的特点是，连陆金所董事长计葵生也是平安银行空降而来。计葵生于2011年加入平安集团担任首席创新官，此后才有陆金所。 蚂蚁金服CEO彭蕾则是阿里巴巴创始人之一，跟着阿里巴巴董事局主席马云(微博)快20年，是典型马云的心腹。京东金融CEO陈生强是2007年加入京东，被认为是京东内部培养出的高管。 彭蕾、计葵生、陈生强背后的资源各不相同，彼此的运营风格也不一样，这也决定了蚂蚁金服、陆金所、京东金融策略会有很大不同，未来三家在互联网金融的故事也会更加精彩。 ...
P2P网贷自诞生之日起，就鲜花与鸡蛋齐飞，掌声与倒彩共舞，一边是成交量持续上升、政府公开发文支持的喜讯，一边是平台坏账屡现，跑路倒闭不绝于耳的负面消息。然则，2016年已经到来，伴随着网贷新规的落地，业内人士表示，2016年P2P行业即将告别过去的野蛮化，迎来新生。 曾经的混乱野蛮时代 自2007年国内成立第一家P2P网贷平台以来，网贷行业就一直处于无准入门槛、无监管机构、无行业标准的“三无”状态。2013年以来，这种“三无”状态也吸引了成百上千的创业者跻身其中，网贷平台数量一度超过3000家。 然而，喧嚣热闹的背后，是危机四伏。 据数据统计，2015年新上线的网贷平台超1500家(含问题平台)，而全年问题平台就达到896家，是2014年的3.26倍。其中6月、7月、12月，出现问题平台的总数，甚至超过了2014年全年问题平台的数量。 回望2015，除了那些普通的草根平台，出现了提现困难之外，连那些成交规模居于行业前列的大平台，也遭到了调查，这一现象不得不引起行业的深思。 终于落地的监管意见稿 如果问2015年P2P行业什么词最火，那么“监管”必然可以进入榜单之中。 2015年以来，包括P2P网贷等在内的互联网金融在政府工作报告、国家相关政策文件中多次被提及，政府在肯定其正面社会价值的同时，也强调互联网金融一定“健康”“规范”发展。 2015年12月28日，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，开始向社会公开征求意见。 至此，长期伴随网贷行的“三无”状态，即无准入门槛、无监管机构、无行业标准的历史将有望终结。 P2P新生下的“上市潮” 成长了8年时间的P2P行业，终于在2016年走向新生。许多发展态势较好的P2P平台纷纷加快了上市的步伐，这鼓舞了不少P2P行业从业者的信心，也推动了P2P平台的规范透明化运作，提振投资人信心。 挂牌新三板、远赴海外，收购等等都是可行的上市手段。业内人士表示，为了迎接行业新气象，安企金融也在自身良好发展的基础上加快了上市步伐，目前已经和上市公司签署了合作协议。 挥别2015，展望2016，P2P行业既承载了众人的期许，也背负了许多谩骂，没有蜕变就没有升华，相信在18个月的调适期里，那些真正做事业的P2P平台都可以找到一条合适的道路，继续向前。 ...
日前，国务院法制办公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，出台网贷平台的12项禁止行为。其中规定：P2P网贷平台不能自融，不能做资金池归集资金，不能提供担保或承诺保本保息。 连日来，记者在南开区、河西区一些大型超市看到，好几家P2P网贷平台正在热推债权类产品。在南开区一家大型超市，一家P2P网贷平台正向过往顾客推销。其产品类型共有三类：一是封闭型产品，预期年化收益率最高可达15%，投资本金20万元；另外两种产品的年化收益率也达到10%，远高于银行理财产品的年化收益率，投资本金10万元。促销员介绍，上述理财产品都是保本型的，本金和利息到期都会打到出借人的卡里，最短投资时间只有3个月，所以不用担心。之所以承诺会保本保息，原因他们产品投资方向是政府部门的保障房建设和其他建设项目，不存在投资风险。 理财专家冯瑞认为，P2P网贷平台一般做不到保本保息，因为借款人投资效益不能提前锁定，他们说的借款人的投资方向也不能跟踪确认，客观上存在很大的不确定性，出借人不要盲目相信。有些P2P网贷平台之所以言之凿凿地声称保本保息，因为保本保息具有很大的诱惑力，容易使不少出借人放松警惕，误把该债权类投资产品混同于一般银行发行的理财产品。 ...
回顾2015年，有投资人在网贷行业如鱼得水赚得收益满满，也有投资人身体力行却所获无几，有的甚至是血本无归。的确需要总结经验教训，但随着去年年底P2P监管细则的发布，P2P网贷行业在2016年伊始即翻开了新的篇章。在新形势下，以前的投资准则放到现在未必完全适用，所以需要结合当下总结过往，并展望未来。小编今天就根据监管新规和过往经验，为大家的2016年网贷投资提些建议。 平台合规程度是投前重点考察对象 P2P监管细则(意见稿)已经发布，P2P网贷业务边界已被划定，平台规范运营也有了明确的标准。严格监管环境下，不合规平台将面临整改，甚至是淘汰出局。合规程度的高低与否已经是网贷平台继续发展的前提条件，也变成了投资人考察平台的首要任务。 2016年之所以要重点考察平台合规程度的原因有两点。第一，监管新规给出的18个月过渡期实际上是不少合规程度低的网贷平台慢慢退出市场的一个淘汰期，因为它们并没有做到完全合规的实力。如果投资人此时不加以甄别平台的合规程度，可能就会面临巨大的法规风险。第二，这也可以说是黎明前的黑暗，监管新规正式落地前，不排除少部分不合规平台在退出市场前大肆吸金卷款跑路的情况发生，投资人若把资金投向这些平台结果必然是血本无归。 此外，按照规定，目前绝大部分的网贷平台都不能做到完全合规，所以投资人在选择时尽量把资金投向合规程度高、有实力的网贷平台才是稳妥的做法。 分散投资未必适用所有人 往常谈及P2P投资准则，分散投资必被提及，不少投资人也将此条准则奉若宝典。该准则之所以被得以被推崇，是由于此前P2P监管不明朗，政策风险难以控制和防范，不得已的情况下只好分散投资，避免孤注一掷一损俱损的情况出现。其实在小编看来，这也只是在不得已情况下走出的下下策。现如今，监管政策已经明确，如果继续采用分散投资策略，可能会承担更大的法规风险。理由也如上文所述，现在即是监管过渡期也是行业淘汰期，现在分散投资不如专注于一家合规程度高、实力强的网贷平台来的安全。当然，资深投资人如果有把握了解多家安全合规平台，也可以继续采取分散投资的策略。 投资人风险自担 看准平台业务模式和风控 按照监管规定，网贷平台作为中介信息机构，不承担借贷违约风险，投资人风险自担。这就需要投资人主动选择低坏账率的平台进行投资，达到降低投资风险的目的。而低坏账率的网贷平台通常都是风控能力强、业务模式成熟稳定优质平台。如何才能在众多网贷平台中挑出这样的优质平台呢?由于我国征信体系尚不完善，纯信用借贷业务的坏账率普遍较高，相对而言专注细分市场的抵押业务模式更值得投资者信赖。 ...
