截至2016年2月，累计P2P平台数3944家，目前与保险公司合作的P2P平台至少有92家，但真正引入履约保证保险的平台不过21家，占比不到0.6%。具体来看，和保险公司合作履约保证保险的P2P平台，也主要以“项目”保证为主。据《证券日报》记者不完全统计，“保平台”的合作只有3家，而“保项目”的合作也仅为18家。 数据显示，2016年2月，P2P新增问题平台74家，累计问题平台总量已达1425家。在风险与收益、信赖与违约之间，如何解决风控，增加投资人黏性，是P2P平台不得不面临的挑战，而如何选择有保证的平台，也是投资人面临的问题。 因此，牵手比担保公司规模更大的保险公司，引入履约保险，则无疑会给P2P平台贴上“靠谱、有保障”的标签。然而，到底哪些牵手保险公司的P2P平台是真的做到了“增信”，又有哪些只是“赚吆喝”？ 据《证券日报》记者不完全统计，目前与保险公司合作的P2P平台至少有92家。但值得注意的是，很多平台宣称的“保险公司100%保证资金安全”，很多时候只是一些个人账户资金安全险、借款人人身意外险、担保抵押物投保财产险，而非投资人所期待的本息保障。而真正能为投资人提供投资安全保障的“履约保证保险”的只有21家平台。 仅3家平台获保险公司兜底 P2P平台风险大，但如果有保险公司的背书，自然如虎添翼。然而，虽然不少P2P平台都宣称与保险公司合作，旗下产品可以“全额赔付”，但是否真的可以由保险公司“兜底”呢？ 据《证券日报》记者统计，目前与保险公司合作的P2P平台至少有92家。但需要注意的是，很多平台宣称的“保险公司100%保证资金安全”，很多时候只是一些个人账户资金安全险、借款人人身意外险、担保抵押物投保财产险，而非投资人所期待的本息保障。而真正能为投资人提供投资安全保障的“履约保证保险”的只有少数几家平台。 所谓履约保证保险，是指保险公司向履约保证保险的受益人（即债权人）承诺，如果被保险人（即债务人，P2P平台中专指借款人）不按照合同约定或法律规定履行还款义务，则由该保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种保险形式。 “其实，履约保证保险本身并不复杂，但一直以来，由于保险公司对P2P行业的真实情况了解有限，面临着定价难、理赔周期长等问题，因此保险公司不敢与P2P平台在履约保证保险方面深入合作。”一位业内人士表示。 截至2016年2月，累计平台数3944家，但真正引入履约保证保险的平台不过21家。具体来看，和保险公司合作履约保证保险的P2P平台，也主要以“项目”保证为主。据《证券日报》记者不完全统计，“保平台”的合作只有3家，而“保项目”的合作也仅为18家。 其中，精达股份旗下的“精融汇”平台上，全部投资项目均投保履约保证保险，平台项目资金一旦发生逾期，华安保险将先行给予投资者全额本息赔付。 财路通与中国人寿财险北京分公司启动在保证保险、信用保险和其他财产保险领域的合作。具体合作方式是：由保险公司对财路通的核心业务系统、信用评级体系以及风控系统进行综合评估，再由财路通将投保范围内的借款人信息以及风控批核的依据通过系统对接的方式同步到保险公司。保险公司对财路通的P2P平台风控环节进行全程监控。当P2P平台上的借款人出现逾期还款情况时，保险公司核实信息后，会对财路通平台进行理赔。 同时，小赢理财（赢众通）由众安保险为其平台上所有理财产品提供本金+利息保障。只要理财产品到期时不能按时回款，众安保险就会在2个工作日内先行赔付。 保项目依赖深度合作 投资者需注意免责条款 说到“保项目”，P2P平台行业的几大巨头，与履约保险也是颇有渊源。 此前，陆金所的一些产品已开始引入平安产险的履约险，比如，“稳盈-安e+”的借贷由保险公司负责担保。若借款方未能履行还款责任，平安将对未被偿还的剩余本金和截止到代偿日的全部应还未还利息与罚息进行全额偿付。 而PPmoney的“加多保”和中银保险合作，由融资企业购买了商业信用险，中银保险则对应收账款保理进行承保。在保单有效期内，当投保企业按照合同约定交付买方货物，且被接受的情况下，如果遇到下游买家拖欠、破产、丧失偿付能力等原因发生应收账款损失时，中银保险将承担赔偿责任。 同时，在宜信与国寿财险北分合作中，由宜信公司、信托公司及保险公司三方为客户提供服务。宜信为小额信贷集合信托计划投保，由保险公司为信托计划项下的借款人还款违约风险提供保险保障服务。 此外，小马金融、米缸金融与天安财险展开深度合作，经天安财险正式承保的产品，在借款人逾期兑付时，天安财险将按保单约定履行责任。而开鑫贷则与天安财险合作推出首个保单质押型理财产品“保鑫汇”。借款人可以持天安财险“保赢1号”投资型系列产品保单，向开鑫贷提出保单质押借款申请。 另外，宝象金融、蜜蜂有钱、欢乐合家、大丰收金融则与太平财险开启战略合作，对线上部分产品提供履约保证保险。 鼎浩财富与苏州长安责任保险正式签署战略合作协议。通过此次合作，未来嫁接在鼎浩财富的互联网金融平台上符合合作条件机构的理财产品，均有长安保险提供履约保证保险的增信服务。而微财富平台上的“神盾猫”系列产品，也均由长安责任保险公司本息全额承保。 中国人保与汇通易贷和煜隆集团也达成合作，与汇通易贷在车贷类履约保险方面展开了业务合作，如果汽车抵押债权的债务人不能及时还款，人保最终可以按照约定投保金额来保障债权人权益。而煜隆集团的合作将在供应链金融第三方履约保险方面进行。 中银保险则与爱投资和融金宝展开合作。爱投资的官网显示，中银保险与保理公司合作，对部分保理业务的基础交易中债务企业提供买方信用保险。在应收账款到期时，若债务企业无法按时向保理公司还款，则中银保险有限公司将按保单向保理公司进行保险赔付，爱投资的投资人享受本息全额保险的安全保障。而融金宝在继平安保险、富德生命人寿之后，与中银保险的合作，若出现违约即由担保公司和保险公司先行全额本息垫付，为投资者提供了全方位的安全保障。 除此之外，招财宝、共富网也分别与不同保险公司推出履约保证保险。但需要注意的是，即使P2P平台产品有保险保障，投资者仍需要注意保险条款里相应的免责条款。 有险企“背书”的产品遭秒杀 那么，这些拥有保险公司“背书”的项目，年化收益率如何呢？ 《证券日报》了解，上述某平台上，有保险标的的年化收益在7%-9%之间，而没有履约保险的产品收益相对较高，在9%-14%之间。此外，同样一款6个月期的产品，投保了履约保证保险的预期年化收益率为8%，而其他平台没有投保该险种的同期限产品，预期年化收益率普遍在9%以上，有的甚至超过18%。 不过，在一些大型P2P平台，有无保险公司担保的收益相差不大，但有担保的项目通常都会被更快地“秒杀”。比如，陆金所的“稳盈-安e+”的收益率在6%-8.4%之间，而根据网贷之家数据显示，陆金所的平均年化收益率在7.89%左右。此外，PPmoney的“加多保”平均年化收益率在8%-11.6%之间，而平台的平均年化收益率在8.09%左右。 有业内人士表示，虽然有保险标的的产品收益有所下降，但因为有保险公司承保，投资人心里有底，因此交易量出现了明显增长。 无独有偶，数据显示，从2月份各成交量区间综合收益率分布来看，仍反映出成交量大综合收益率低、成交量小综合收益率高的事实。其中，10亿元及以上成交量，网贷综合收益率相对较低，为9.04%；而0.1亿元以下成交量，综合收益率相对较高，为14.33%。 ...
拥有自己的合伙人团队是很多老板梦寐以求的。建立合伙人团队，通常可以采用的方式有股权激励和内部股权众筹，那么到底该选择哪一种方式更好呢？ 合伙人与合伙人团队 合伙人的概念很简单，通俗一点说就是又出钱又出力的人。只出钱不出力的人，叫投资人，只出力不出钱的人，我们称其为员工，这是一个很大的群体。而合伙人团队则是一群既在企业里出力又给企业出了钱的人，他们既是员工又是股东。 随着社会的发展，随着老板们对责权利的领悟，对人性的认知，越来越多的老板意识到建立一个同甘苦共患难的团队有多么重要，正所谓一个好汉三个帮。通常情况下，企业里员工虽多，却只能一起分钱，不能一起承担责任，企业的兴衰与否与他们关系不大，责任心和动力可想而知，不乏有人浑水摸鱼、和尚撞钟。所以越来越多的老板希望把员工变成合伙人，建立合伙人团队，激发他们的积极性、责任心、主动性和创造力，作为回报，有钱时大伙儿一块儿分；作为责任，没钱、有难处时大伙儿一起来扛，共渡难关，真正做到同甘苦共患难。 利用股权激励建立合伙人团队的特点 股权激励是通过一定规则的设计，让老板和管理团队一起创造增量，分享预期贡献，而不是分存量、分老板的股份，本质还是对员工的激励，通过这种方式让员工变成合伙人身份是需要一个过程的。 通过股权激励的方式把员工变成合伙人，有以下几个特点： 1股权激励的对象是员工，即使获授股权激励，也还是员工身份，需要经过一定的时间，完成一定的绩效，达到一定的标准，才可以由员工的身份转变为股东的身份，这是一个逐步实现的过程，历时比较长，过程稍微慢一些。 2股权激励以后，员工还是员工，和老板还是一种利益的博弈关系，比如：老板总想给低工资、拿高利润，员工总想拿高工资，利润高低与他无关，他们是矛盾的统一体。直到员工用绩效换来股份，身份转变了，他才有可能和老板真正成为利益共同体，开始真正共同关注企业的利润高低和未来发展。 3股权激励是一个比较庞大的系统项目，需要有复杂的方案支撑，操作过程中还要面临等待期、行权期、禁售期、约束期、解锁期、授予条件、行权条件、绩效考核等制约，对企业的规范化要求比较高，操作起来比较复杂。 几种股权众筹模式的比较 众筹最典型的是面向陌生人的众筹，这段时间被屡爆骗局的P2P就是这种类型的众筹，还有面向熟人圈子的众筹和面向员工的内部众筹等。在所有这些众筹里面，最好用、最有效果的就是面向员工的内部股权众筹。 众筹表面上看是融资，实质上却是通过融资去融人、融智、融资源。过去通常是缺什么找什么，现在通过众筹可以变成缺什么找有什么的人，让有能力、有财力、有资源、有智慧的人成为股东，让身边的人成为股东，把个人事变成大家事，共创、共享、共担。 众筹的本质其实是为了融人，从而实现让这些人帮助自己开拓业务、开拓市场、发展和建设团队的目地。很显然，P2P是实现不了这个目地的，最后就只是一个融资平台和手段，甚至成了骗子们行骗的平台。其实稍微想想就会明白，P2P模式对企业的发展除了资金以外再没有其他裨益，比如你为开个饭店全国众筹，其实是没有意义的。面向熟人的众筹，因为知根知底，可能会达到自己实现销售的目地，但是因为他们可能各自还有自己的工作，参与众筹并不是他们的主业，还是实现不了和老板同甘苦共患难，他们可能也只是拿了几万块钱，众筹的公司真的死掉和他们没有什么太大的利害关系，最多就是损失几万块钱的事情；而如果是向内部员工众筹，你让你的员工拿了几万块钱入股，如果公司死掉，对他来说，风险就太大了，一是工作没了，二是家里的钱没了，所以员工会很珍惜这样的机会和身份，会和老板一起去认真参与经营。 通过这样的分析不难发现，只有面向员工的内部众筹才能够实现让员工和老板同甘苦共患难，让老板彻底拥有自己的合伙人团队。从另一个角度来看，作为老板，与其把钱分给外人，还不如把钱分给和他一起打拼的这些弟兄更有意义，对企业的影响更深远长久。 内部股权众筹建立合伙人团队的特点 内部股权众筹的最终目地是建立合伙人团队，和利用股权激励方式建立合伙人团队相比，有什么不同呢？ 1内部股权众筹是通过内部员工有钱认购就能形成的，员工一旦认购了股份就和老板一样变成了股东。所以从众筹开始的那一刻起他就是股东的身份，一开始就会把自己当作是一个合伙人，而股权激励则需要经历一个比较长的时间才能拥有股东的身份，需要一个过程。二者本质的不同带来的结果不同，带来的身份感也不同。 2通过股权众筹变成合伙人的员工和老板在利益上是一致的，从认购那一刻起他们就成为了一个利益共同体，他们都关注利润，关注企业的长远发展。 3内部股权众筹只需要设定一个认购标准就可以了，通常是先给公司估值再确定股数，如果是新成立的公司则更简单，只需要把注册资本作为估值就可以，然后根据不同的岗位设定不同的认购标准，比如总经理50万股，副总经理20万股，其它人10万股等，员工根据自己的岗位不同，直接认购就可以了，操作比较简单，或者结合竞争上岗设定标准，谁组织的团队认购多，谁当总经理等。这种方式建立合伙人团队更直接、更有效，而股权激励就比较复杂，需要一整套的系统方案，二者因为标准不同，所以产生的效果也不同。 通过上述分析，如果老板想要建立属于自己的合伙人团队，那么最值得考虑的方式就是通过内部股权众筹。内部股权众筹能更好的兼顾各方利益并激发人性中积极向上、负责任的一面，这对打造一个阳光、积极的团队很有意义。 众筹行者：网贷财经 wdcj.cn 专栏作者 ...
我们理解的众筹是什么众筹？筹资、筹智、筹资源，希望通过众筹的思维和方式、不仅是获得资金，还要获得相应的营销管理上的一些建议和智慧。其实众筹就是一个属于创新者的舞台，如果想通过这个平台拿钱，没创新是不行的。 最出名的经典案例，不得不提在kickstarter上线的众筹项目“做一个土豆沙拉”，用了9天筹到近5万美金。项目的内容就像一个玩笑，申请者想向网友众筹10美金做一个土豆沙拉。可最终项目的支持人数高达5836人；链接的分享量到达了35.7万！这里在感叹众筹的力量的同时，这个项目背后又有哪些众筹逻辑呢？鱼儿今天就想跟大伙儿聊聊平民众筹想要成功，绝对不可忽视的几点要素。 媒体对众筹项目的重要性 众筹项目能否成功的很大一个因素就是它的市场营销。虽然土豆沙拉这个项目营销是偶然的，但因为它傻到令人发笑的想法却得到了媒体的广泛关注，紧接着就是巨大的流量涌入他的项目页面，结果就可想而知了。所以说媒体对决策的制定作用是非常明显的。威尔伯·施拉姆等媒体学者就只指出过：“媒体很少劝人怎么想，却总能成功劝说人想什么。”尤其是对于传播信息、引导舆论、引发焦点效应。 Indiegogo的创始人在一次公开采访中说，周二上众筹项目的效果最好，周末效果很差，其中的原因就是工作日和休息日的访问量的问题。 所以创业者打造一个众筹项目并不是简单地把项目的页面做好就行，一定要想办法让媒体报道你。在项目上线前就得接触媒体，提供原型产品，让媒体知道你。像土豆沙拉这样横空出世的还是少数，运气成分太大。过硬的产品，选好日子，再加上媒体的推波助澜才是众筹者能够指望的法宝。 用户反馈很重要 “土豆沙拉”这个项目在第四天第五天有了爆发式增长，在后面几天却狂减了2.2万美金，什么原因导致了支持者大面积退款呢？这真的很难说得很准，有可能是他这一两天没有及时跟踪支持者的反馈，新的支持者对这个项目提出了很多要求，没能得到及时回复。也有可能是，前期支持他的人觉得他已经得到了几万美金了，开始后悔了，觉得他不缺钱了，所以他们把已经支持的钱给退了回来。 所以跟踪支持者的反馈非常重要，不能看到项目获得了一大堆钱就开始忘我地开派对了，要知道，互联网是靠流量生存的行业，用户的浏览是基础，支持率是关键，他们的满意度才是众筹成功的根本，而且别忘了，现在的众筹也是可以退款的了。 社交网络的普及让平民众筹有了生存土壤 互联网就是一个拥有天然的众筹基因近乎完美的众筹案例。它每一款互联网产品在出产之前都会接受企业内部员工内测，然后大范围公测。这样的过程就是众筹了一群对这个产品有共同需求爱好的人，他们都是发自内心的帮助企业提建议，共同优化产品来让这个产品更加完美。 所以在众筹过程中，互联网技术起到了关键性作用，便捷的沟通手段，快速的反馈和优化，再反馈再优化。另外，不少投资者在参与众筹的过程中养成了对自我权利、民主的追求，引导他们指出产品的不足以及对服务提建议，并希望得到采纳，甚至希望与其他有共同需求的人一起去重新打造一个产品和服务。 而这些始自博客，热络于微博，又突变于微信的新媒体相继出现，这些简单到随意可取的网络ID，也通过技术的参与，实现了向声音媒体性质的转变。于是，商机出现，商业也随之出现。微博、微信公号等等一整套行动，已经取得了不错的成绩。比如那些新锐的新闻媒体，那些在朋友圈子广为转发的“官微”。 互联网盛行的今天，通过看一个人的社交活动几乎就可以窥探他的所有信息，而且利用社交网络你有可能认识全球任何一个人。社交网络让人们之间的沟通交流变得越发的简单，同时朋友圈、群的作用又可以对人的信用进行检验和监督，这样也就为众筹的平民化发展起到了强有力的支撑作用。 平民化众筹的高阶就是一种连接 咱们来看看另一个案例，在一个名为Fan Funding的出版平台上，作者可以为自己的任何写作构想众筹，或者为已经写好的电子书筹集专业编辑和刊印支出。读者们的回报则充满想象力——在作者Jordan发起的项目中，若你贡献了5美金，可获得经过专业化编辑的电子书；若你贡献了500美金“巨款”，作者Jordan甚至允诺以你的名字命名书中的某个具体人物，书籍出版后再寄给你，可以想象，这简直是一份独一无二的礼遇。 在这种众筹出版的模式下，众筹给了普通作者更多的机遇。亚马逊创始人贝佐斯曾表示，一切挡在消费者面前的“专家”都会消失——具体到案例中的出版行业，这群专家就是图书编辑。在传统行业金字塔中，一本书能否出版许多时候取决于一名编辑的个人喜好和判断力，而在众筹模式中，传统编辑的“专家”属性就会降低，他们更多的，是向作者和读者两方提供针对性服务。投资人与项目的连接就产生了。而这种连接越密切，项目成功率则预高，通俗点说，就越有同在一条船上的感觉。 所以平民的众筹成为一种创业、融资、推广的新形式。一个创意、一个产品、一家咖啡馆等，都可以通过这种形式，与无限广泛的人们达成一种合作关系，来进行对它的赞赏和参与。而鱼儿我个人的理解是：用最肉痛的方式来为自己的眼光买单——用钞票投票。 创新是唯一不变的真理 成功的项目大多有一个共性，就是创新性。往往一个特别成功的众筹项目，在此之前，一般是没有一个类似的项目出现过，他的奖励设定也可能是让人眼前一亮。而就这两项就足以让它站到了风口上，然后即便是句玩笑，说不定鱼儿也能飞起来了呢？ 好吧，别怪鱼儿总做白日梦，我只是想要告诉所有想要打造成功众筹项目的创业者，众筹是一个属于创新者的舞台，如果想通过这个平台拿钱，没创新是不行的。只要你够聪明，玩出新意，想要通过众筹来筹集你预期的资金，还是十分容易的。要相信在咱这个地球上，两条腿走路的人还是最多的嘛！ ...
如今，互联网金融在我国市场经济体制中扮演着越来越重要的角色。十八大五中全会更是首次把互联网金融纳入“五年规划”，互联网金融正式升级为国家战略。而近年来，众筹模式在调动民间资本方面贡献重要的力量，也使得其地位逐渐与网络化的传统金融业务、P2P网贷、第三方支付、大数据金融、互联网保险等多个领域等量齐观。 然而，众筹模式持续升温的背后，众筹行业所出现的诸多问题也不断刺激着投资人的神经。投资者因为缺乏投资经验，蒙受直接经济损失的情况更是屡见不鲜。那么，在股权众筹投资行为当中，“菜鸟”投资人该如何保证自己的资金安全，降低损失的风险呢？今天，笔者总结了以下三个要点： 一、资金投入不宜过大 股权众筹热度之所以不断增加，归根到底是因为众筹行为本身对于创业者和投资者来说是一种双赢行为。对于创业者来说，通过股权众筹能够获得项目的启动资金；而对于创业者来说则是一种“购买原始股”的行为。正因如此，股权众筹相较于轻众筹、产品众筹等其他众筹方式所要投入的资金要多出不少。 由于“原始股”最终能够翻成百上千倍的吸引力过于诱惑，因此著名的投资机构、天使投资人等都乐意挥舞着大把的钞票进入股权众筹领域。不过同时也让个别投资散户将自己的大量积蓄投入到某个项目最终惨败收场的情况。在这里，笔者需要提醒各位投资人的是，股权众筹属于不保本的投资行为。相关统计数据显示，股权众筹项目的失败率在80%以上！也就是说，对于个人投资者而言，投资比例最多不应该超过个人资产的20%才较为合适。 二、股权众筹项目的知识产权 要知道，项目让在众筹平台上进行融资，需要对该平台的注册用户提供包括项目市场定位、创意细节、关键产品、分析报告、商标等关键信息。这样一来，就很难确保项目信息不会被剽窃，甚至将项目“换汤不换药”地放到另外一个平台上进行融资。而由此引发的纠纷，受害的往往是投资人。 实际上，对于项目方的知识产权问题应该属于众筹平台的尽职调查内容之一。但对于投资人来说，所投项目的知识产权直接影响自己的资金安全，所以也不得不多留个心眼，以免因为平台方的尽职调查能力不足让自己蒙受损失。 三、平台投后管理及项目信息披露 对于众筹平台而言，如何建立有效的投后管理机制或者生态圈，是平台是否能够吸引优质项目以及充足投资人的主要考量标准之一。目前，行业内较有影响力的知名平台如京东东家、蚂蚁达客、36氪股权投资等有着自己的产业链条、孵化器或完整的生态圈。可以预见的是，随着股权众筹行业“马太效应”和“洗牌效果”的作用下，有效的投后管理将会逐渐成为个众筹平台能否持续生存的关键所在。 而对于投资者而言，融资方的信息披露是关注所投资金流向的重中之重。流水对账信息不匹配、财务信息公开透明度低、邮件发送不及时等情况，都有可能是融资方对众筹资金使用不当或者挪作他用所造成的。 从以往的案例来看，众筹投资人应该简历股东联系网络群、成立股东代表，不定期地对项目资金使用情况进行了解等做法可以降低一些投资风险。不过在实践当中，由于股权众筹项目的融资渠道主要集中在线上，项目投资人年龄、投资理念、理财观念、收入情况、地域等方面都有着不同程度的差异，也造成了股东们在资金管理上达成一致意见。因此，普通个人投资者应该尽量选择熟悉的领域进行投资，选择较可靠的渠道接触项目，将平台的稳固性和长期运行保障机制纳入考量范围。 ...
过去几年来，在传统金融业务与互联网信息技术深度融合的背景下，我国互联网支付行业快速发展，交易规模稳步提升，呈现出“新业态、深融合”的发展态势，满足了日益多样化、个性化的各类支付需求，有力支撑了我国电子商务的发展、社会消费的增长以及其他互联网金融业态的快速崛起。 互联网支付市场主体积极开展业务创新，深入布局支付市场，不断丰富业务应用场景，推动了互联网支付行业的快速发展及相关产业格局的调整和变革。业务领域从网上购物、公共事业缴费等传统领域，逐步渗透到投资理财、航空票务、旅游酒店、医疗卫生、教育等各个行业和领域。跨境互联网支付方兴未艾，推动跨境网购逐年递增，成为支付领域的新蓝海。商业银行通过推出电子商务金融服务综合平台等方式优化布局互联网支付市场；支付机构以创新技术应用、深化金融服务为切入点，向包括金融业在内的各产业链渗透，尝试跨行业、跨市场、多样化的组合产品创新。 截至2015年第三季度，我国网上支付业务82.12亿笔，金额432.81万亿元，同比分别增长15.95%和18.39%；移动支付业务45.42亿笔，金额18.17万亿元，同比分别增长253.69%和194.86%。 随着监管和自律体系的逐步完善、行业支持政策的陆续出台以及客户权益保障机制的不断健全，互联网支付行业将保持快速增长的态势，在服务民生、拉动消费、提供普惠金融服务等方面发挥更大的积极作用。 互联网支付： 互金生态的基础性意义 支付是金融活动的基础，没有支付闭环，金融交易就无法达成。同样的，互联网支付的发展与普及也是互联网金融快速发展的重要前提。在互联网金融生态中，互联网支付不仅是其中必经的环节，也是连接各业务产品的关键桥梁，在支撑金融创新方面起着基础性作用。 互联网支付为互联网金融发展打通了便捷、高效的资金传输路径。随着互联网金融时代的到来，网络投资和消费愈发频繁，支付方式已不再局限于银行间的线下支付，而逐渐向线上的PC端和移动端演变。作为中间环节的互联网支付，遂成为电子商务等互联网金融消费过程中资金流的主要实现途径。相比于传统的支付方式，互联网支付操作简单，形式多样，在服务的可获得性、效率、成本等方面都更具优势。与此同时，得益于智能手机的快速普及与发展，移动支付打破了传统支付方式中的空间限制，使得资金跨地区转移结算更加便捷、高效，操作更为简洁，客户体验大幅提升，移动支付的发展及应用正日益成为互联网金融的重要入口和服务支持。 互联网支付通过充当信用中介有效解决了电子商务中的信息不对称问题。互联网支付最早源于网络购物。一些规模较小的商家或个人商户在网络上销售商品，如果选择通过商业银行渠道实现网上收款和结算，将面临较高的交易及维护费用。更重要的是，在网店信誉得不到保证的情况下，通过互联网无法解决物流、资金流不同步时的信任问题。以第三方支付为代表的互联网支付此时充当了信用中介，介入到双方交易之中，有效解决了交易双方的不信任问题，较好地发挥了促成交易的作用。在信用体系不健全的情况下，互联网支付的信用中介职能有效促进了电子商务的快速发展。特别是，互联网支付在跨境电子商务乃至进出口贸易方面有效解决了信息不对称问题，促进了跨境电子商务持续快速增长，使跨境电子商务在进出口贸易中的比重逐步提高。 互联网支付成为了商业场景化、社交化的重要媒介。近年来，互联网金融领域的创新逐步从产品端向应用端演进，依托大数据，在对客户行为进行精准分析的基础上，线上服务加速向各类生活服务渗透。在移动支付的支持下，线上交易到线下消费体验、线下营销到线上交易等O2O模式得到迅速推广，在电影院、超市、便利店、餐饮、自动售卖机，以及出租车等生活消费领域得到广泛应用。移动支付正在成为互联网金融向生活场景渗透的重要途径和切入点。此外，互联网金融社交化逐渐受到广泛关注，并被认为是互联网金融领域的“下一个风口”。 互联网支付： 融合与变革 互联网支付撬动理财市场新发展，改变了理财市场格局。互联网支付在改变大众支付习惯的同时，也促进理财需求从线下银行理财向线上PC端、移动端迁移。互联网支付促进了互联网理财行业快速发展，理财产品类型不断丰富，用户数量持续增加。 与传统金融理财相比，互联网理财依托于互联网支付优势，具有更低的准入门槛、更高的收益率和更强的流动性，为大众的理财需求提供了更加多样化的选择。尤其是随着手机银行、移动支付的日渐成熟，移动理财的用户规模不断扩大，据移动数据服务平台TalkingData发布的《2015年移动互联网行业发展报告》显示，2015年移动金融理财行业的用户规模达到8.2亿，在移动互联网整体用户中的占比超过60%，用户渗透率相当高。 互联网支付促进了网络借贷中介机构的发展。网络借贷机构作为互联网金融领域的重要组成部分，发展势头迅猛。在P2P网贷机构发展过程中，大都和支付机构进行业务对接，通过互联网支付实现借贷双方的资金划转，这既避免了直接通过银行汇划资金的接入门槛问题，也降低了接入和资金划转成本。作为主要资金划转通道，互联网支付对促进P2P网贷发展发挥了重要的支撑作用。随着互联网金融行业借贷风险的不断涌现，越来越多的P2P网贷机构选择通过支付机构提供资金存管和支付结算服务，实现自有资金账户与客户资金账户的分离，保持自身中立性和客户资金安全。2015年十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中规定：“P2P机构应选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”。在此背景下，部分支付机构和商业银行开始寻求合作，商业银行为P2P网贷机构实现最终的资金存管，支付机构则在记账、资金通道等方面发挥作用，探索出资金存管合作模式。这种存管模式既符合监管要求，又使支付机构和银行能够发挥各自优势，合作共赢，共同促进P2P网贷行业的健康发展。 互联网支付机构通过数据优势推动了征信市场的发展。近年来，我国征信市场发展较快，初步形成了以中央银行金融信用信息数据库为主导，社会征信体系为补充的征信市场格局，对于促进社会信用建设，推动经济金融发展提供了良好的信用基础。但也应该看到，征信市场的建设还处于起步阶段，仍然存在很多不足，需要进一步健全和完善。特别是近年来，随着互联网、信息化技术和大数据的不断发展和完善，互联网金融出现了井喷式的增长，对个人和企业信用数据服务提出了更高的要求，客观上需要尽快解决我国征信体系面临的问题。在这种背景下，支付行业探索与征信市场逐步融合，支付行业积累的大数据逐步成为征信市场的重要信息源。支付机构不但拥有大量商户和个人的支付信息，还有完整的交易记录等信息。通过数据挖掘和数据分析，能够有效用于信用评价，从而为金融行业的风险管理提供支撑。支付机构也广泛和金融机构开展合作，利用支付大数据审核信用卡、推出POS贷等等，为互联网金融行业的健康发展提供有力支撑。 （作者系中国支付清算协会副秘书长 王素珍） ...
互联网金融协会规范P2P信披：每天披露21项信息 即将挂牌成立的中国互联网金融协会在北京召开互联网金融信息披露标准研讨会，讨论互联网金融信息披露规范。公布的《互联网金融信息披露规范》（初稿）提出，个体网络借贷、股权众筹等从业机构应当披露公司概况、公司治理、公司网站、重大事项变更等信息。 在今年的政府工作报告中，李克强总理对互联网金融的提法从前几年的“促进”转变为“规范”。到底如何规范？多位政协委员在两会上提出，首先要做的就是加强P2P平台的信息披露规范。 今日，有媒体报道，即将挂牌成立的中国互联网金融协会在北京召开互联网金融信息披露标准研讨会，讨论互联网金融信息披露规范。 此次研讨会公布的《互联网金融信息披露规范》（初稿）提出，个体网络借贷、股权众筹等从业机构应当披露公司概况、公司治理、公司网站、重大事项变更等信息。 对于P2P信息披露，一直以来都是业内讨论和监管层关注的重点。在2015年7月央行等十部委下发的《P2P监管细则（征求意见稿）》里就用了一章的内容对P2P信息披露进行了说明。透露出监管层严抓信息披露、保障金融消费者知情权的决心。 《征求意见稿》对信息披露提出了严格的要求，网贷机构不仅需将自身撮合的所有项目的相关情况进行充分披露，还需经过第三方事务所的审计，全面披露平台的运营数据等。 零壹研究院院长李耀东表示，中国互联网金融协会对信息披露的要求与《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》基本一致。 以下为《互联网金融信息披露规范》（初稿）部分内容： 第五章 个体网络借贷（P2P）项目信息披露内容 第十七条 个体网络借贷（P2P）从业机构应披露一下平台运营信息，以下数据应至少每日更新： （一）交易总额。指自平台上线时间起，所有实际撮合成功的借款项目的出借资金（本金）总额。原则上，交易总额与投资总额和借款总额应为一致； （二）交易总笔数。指自平台上线时间起，平台实际撮合成功的所有借款项目总笔数； （三）借款人数量。指自平台上线时间起，平台实际撮合成功的所有借款项目中参与借款的各不同的独立个体（目前指自然人和组织机构）的总数； （四）投资人数量。指自平台上线时间起，平台实际撮合成功的所有借款项目中参与投资的各不同的独立个体（目前指自然人和组织机构）的总数。 （五）人均累计借款额度。指自平台上线时间起，平台上各不相同的借款个体平均成功获得的资金金额。人均借款额度=交易总额/借款人数量； （六）笔均借款额度。指自平台上线时间起，平台上单独每笔借款平均成功获得的借款资金金额。笔均借款额度=交易总额/交易总笔数； （七）人均累计投资额度。指自平台上线时间起，平台上各不相同的投资出借个体（人）平均成功出借的资金金额。人均投资额度=交易总额/投资人数量； （八）笔均投资额度。指自平台上线时间起，平台上单独每笔投资平均成功出借的资金金额。笔均投资额度=交易总额/交易总笔数； （九）贷款余额。指自平台上线时间起，自平台运营起始所有借款人还未偿还投资人投资本金的总金额（不包括投资回报的利息部分和逾期部分本金）。当期贷款余额=前期贷款余额+本期新增交易额-本金偿还贷款本金总额（还款总金额本金部分）-本期发生逾期总金额。 （十）最大单户借款余额占比。当期贷款余额最大的借款人的贷款余额与平台总贷款余额的比值； （十一）最大10户借款余额占比。当期贷款余额最大的前十名借款人的贷款余额与平台总贷款余额的比值； （十二）平均满标时间。指自平台上线时间起，平均到每个项目的满标时间。平均满标时间=统计内所有项目满标时间之和/项目数； （十三）累计违约率。指自平台上线时间起，借款额未按照合同约定还款的项目数与所有项目总数之比； （十四）平台项目逾期率。指自平台运营起所有逾期项目数与项目总数之比。逾期率=逾期项目数/平台交易项目总数； （十五）近三月项目逾期率。指近三个月内平台所有逾期项目数与项目总数之比； （十六）借款逾期金额。指自平台运营起所有逾期项目数所涉逾期金额总和； （十七）代偿金额。指自平台运营起，出借人应收到但未收到的偿付本息总额； （十八）借贷逾期率。指自平台运营起，平台累计发生的资金借贷出现的逾期本金金额与贷款总额的比值； （十九）借贷坏账率。指自平台运营起，平台累计发生的资金借贷出现的坏账本金金额与贷款总额的比值； （二十）客户投诉情况。指自平台运营起，平台累计发生的客户投诉事件名称、事件描述和事件数量； （二十一）已撮合未到期融资项目有关信息，包括但不限于融资资金运用情况、借款人经营情况及财务状况、借款人还款能力变化等。 ...
很多进入网贷行业的朋友都是从其他行业转型过来的，在实操的过程中很多小伙伴都表示自己很盲目，不知道如何去做，如何去学。听过很多微信课程，看过很多文章，依然做不好目前手头上的工作。大家都想尝试着找到一种方法，能够让自己梳理好对网贷运营的认知，并且希望能通过一些方法对自己的能力得到提升。以下就是针对对网贷运营盲目的小伙伴整理的7张图，理解了这7张图，可以让你秒变运营大神。 ...
数据显示，截至2016年2月底，网贷行业累计问题平台达1425家，而行业累计平台总数为3944家（含问题平台），问题平台占比达36%，已超三成。不过据记者了解，投资者维权成功案例却较为鲜见，回款几率仅为两成左右，也就是说八成投资者血本无归，而从已立案的P2P平台看，能取回的本金仅为投资金额的40%以内。 超过三成 问题平台数一路攀升 数据显示，就问题平台而言，仅2月份问题平台数量就高达74家，涉及投资人数3.2万人，涉及贷款余额约8.3亿元。从2月问题平台事件类型来看，主要由三种组成：跑路类型、停业类型、提现困难类型，分别达到41.89%、43.24%和13.51%，合计占比达到98.64%。跑路平台数量与停业平台数量分别为31家和32家。 有利网CEO吴逸然告诉记者，问题平台大概有以下几种类型，一是纯诈骗目的，这类平台在达到目的时肯定会跑路；二是在行业发展初期，认为行业门槛低盲目闯进来的，这类企业由于忽视了金融的专业性要求及运营能力较差、不规范运营等等，导致平台资金压力越来越大，最后可能被迫跑路或清盘、停业整顿。 “问题平台中，除去以纯诈骗为目的上线的平台外，大多数平台创立之初是不想跑路或者停业的，但是出于对金融尤其是风险理解的不到位、风控环节不到位等原因，导致经营不善，债权出现问题乃至到期无法偿还投资人本息，才导致了跑路或停业。”金蛋理财CEO邓巍分析说，近期有不少停业的中小平台都是因行业愈发规范、其本身难以符合监管强制性要求，如对接银行的资质不够，或者达不到实缴注册资本金门槛等，主动放弃整改转型而自发退出的。 “互金行业曾经的创业门槛较低，很多人和企业都一哄而上，然后发现自己的能力实力跟不上，经营不易，就导致了部分小平台和一些诈骗平台提前退出市场。”团贷网CEO唐军分析称。 抛开违规经营因素，爱钱进CEO杨帆亦认为，导致平台问题的诱因在于缺乏必要的风控、资金资产管理和持续盈利能力，造成坏账率高企、存在大量诈骗借款人、资金流动性差、贷款投放不合理、高额运营投入蚕食业务收入等。P2P平台无法依靠自身业务的资金流收入维持企业运转，而是需要通过融资等操作过活。当经济环境下行，优质资产稀缺、理财资金趋于谨慎、风投机构的投资行为收缩后，这类平台很容易出现资金链断裂的状况。加之，目前P2P行业尚未建立起完善的企业倒闭清算机制，跑路、停业所付出的法律和资金成本少，这才导致大量P2P公司在监管细则落地前集体退出。 投哪网CMO郝歌告诉记者，互联网金融行业仍处在发展初级阶段，各个平台的风险控制能力、运营管理能力和资金实力都不一样，企业综合能力表现也良莠不齐，一些并不具备发展潜力的平台倒闭或者退出市场，都属于行业在当前发展形势下的“常态”。 值得一提的是，行业乱象屡禁不止，去年底以来，由于部分互联网金融平台涉嫌非法集资或非法经营被公安机关查处，为防止引发不必要的社会经济风险，一些地方政府收紧了新设立互联网金融企业的注册登记，使得行业新增网贷平台数量减少。 “随着监管明确和监管趋严，不断会有问题平台暴露，这也是存量整顿的意义所在。在监管细则包括准入制度等落地之后，行业就会进入良性发展阶段。”邓巍说。 庞氏骗局 诈骗花样层出不穷 打着互联网金融的旗号进行诈骗的花样可谓层出不穷。此前，银监会等四部门即对“MMM金融互助社区”提示了风险。称“MMM”打着“金融互助”旗号具有极大风险隐患。 提示称，“‘MMM’及类似主体不具备合法资质。其平台和公司未经工商部门注册登记，不具备合法资质，系非法机构；其推广网站未经核准备案或由境外直接接入，且网址频繁更换，风险巨大；且资金有流向境外的可能，投入资金人员利益难以得到保障。另外，‘MMM’及类似主体的运作模式具有非法集资、传销特征。其平台未经批准，通过网站、微博、微信等多种渠道公开宣传，承诺畸高利息，引诱群众投入资金；同时，设置‘推荐奖’、‘管理奖’等奖金制度，鼓励投资人发展人员加入，并按加入先后形成层级关系、计算返利金额，具有非法集资、传销交织的特征。” 据悉，“MMM”承诺投资收益为每月30%，推荐投资人加入另有10%左右收益提成。且平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式。 “目前看到的这些诈骗平台与互联网金融有几个本质区别：一是收益非常高，明显超出了正常的理财市场收益率；二是采用传销式、地推式的方式拉资金，他们发展的这些理财用户大部分都没有互联网使用习惯，也没有风险意识，可能会把这种理财产品认为是存款的等价物，一冲动可能会把身家性命赔进去。”吴逸然说。 互联网金融的本质是以互联网思维和技术手段，打通资金需求方和资金供给方的中间环节，提高资金匹配效率，降低优质资产融资成本。“‘MMM’的本质是诈骗，不是做普惠金融，也没有帮扶小微企业，其本质上就不属于互联网金融范畴。”唐军建议投资者可通过关注线下网点业务来分辨是否是诈骗平台。 “好的平台，其线下所有网点都应该是做贷款业务，而非理财业务。另外，关注一个平台的团队能力和股东背景也很重要。”唐军补充道。 “‘MMM'等公司是把非法集资和诈骗搬到互联网上来，本质上仍是典型的庞氏骗局、借新还旧。”邓巍则建议，消费者应从投资资金有无真实投向、平台是否提供过高利率、有无银行存管、债权关系是否披露透明等方面加以甄别。 对于互联网金融模式为何被大肆用于金融诈骗，杨帆认为，原因在于诈骗者利用了投资人信息不对称、追求高回报的心理和监管的滞后性等多重因素。诈骗者通过庞氏骗局非法吸取公众资金，其目的在于借助互联网上“少监管、低门槛、低诈骗成本”的便利，最大程度上套利。 “如今互联网上信息爆炸导致消费者很难通过媒介信息甄别诈骗公司。从实操层面上，建议消费者更多关注互联网金融企业标的情况、产品设置和业务逻辑等。”杨帆补充道。 成功率低 维权之路仍艰辛 对于P2P投资者而言，尤其是踩雷投资者，往往遭遇维权无门，在维权之路上备受煎熬。一位不愿透露姓名的业内人士表示，投资者维权事件越来越多，不过综合很多案件来看，回款的几率仅在两成左右，即八成投资者血本无归。而从已立案的P2P平台看，投资者能取回的本金仅在投资金额的40%以内。 以铜都贷为例，其于2013年5月上线，2013年11月2日仅运行半年，平台因资金链告急而被警方介入调查。直至2015年12月，安徽铜陵铜官山区人民法院正式公告披露，平台应退赔1682名受害人近1亿元经济损失。截至目前，可执行退赔总金额约为1200万元左右，即所有受害人均按约12.3%的比例退赔。 维权结果虽不尽如人意，但对于踩雷投资者而言，维权却是必经之路。杨帆建议投资者首先应留存好一份纸质投资合同。当平台出现问题时，第一时间与平台官方渠道进行沟通，并留存沟通记录。不要听信网络谣言，以免造成恐慌。 邓巍则认为，可按照问题平台的不同性质采取不同方法进行维权。如果平台与借款人存在真实借贷关系，那么平台应披露借款人实际情况，并协助投资人进行维权；如果是没有真实借贷关系的诈骗平台，投资人则应第一时间报案，向公安机关及时反映情况，并注意保留和提供相应证据。 业内人士建议投资者应采取抱团取暖方式。一般来说，P2P平台跑路后，投资受害人都不会太少，而且很有可能来自五湖四海。作为投资受害人，想尽一切办法联系其他投资受害人，团结众人力量，收集公共证据，通过创建维权QQ群、集体发帖等途径抱团维权，扩大维权舆论影响力，给跑路平台施压，引起国家相关部门的重视。 ...
贺强委员 巩富文委员 谢卫委员 今年全国两会，“晨报新媒体矩阵联通北京”栏目开通，将前后方联动，通过晨报新媒体公号、邀请您就关心的经济、民生热点进行提问。南京晨报易理财微信公众号平台上，以P2P、文交所为代表的互联网金融平台能不能投，成为热点问题。 日前，针对易理财用户提出的问题，记者采访了多位全国政协委员。受访委员表示，在过去的2015年，以P2P为代表的互联网金融平台，出现了爆发式的增长，但在成长时已遇到烦恼，如何采用事前防范及推出相关约束化的条款已显得非常迫切。在具体监管条款未落地前，P2P行业应该适当放慢脚步。 全国政协委员、陕西省人民检察院副检察长、农工党中央委员巩富文注意到，伴随着互联网金融的火爆，也暴露出了许多问题。他介绍，截至去年年末，P2P问题平台就达到1263家，占到全部平台的近1/3。 【委员支招规范发展】 中央财经大学金融学院教授贺强委员： 区分“李鬼”和“李逵” 全国政协委员、中央财经大学金融学院教授贺强表示，对互联网金融行业，识别其中的“伪”“劣”是关键，不能因为问题平台的出现，而对整个互联网金融行业实行“一刀切”。应该完善监管体系，明确开展互联网金融业务需要一定的门槛和资质，坚决打击其中的违法违规行为，区分“李鬼”和“李逵”，并加强信用体系建设。贺强委员表示，应该设立一个“分级式”的监管，并要求在符合某个要求后，才能从事相关业务。 陕西省人民检察院副检察长、农工党中央委员巩富文委员： 应明确互联网金融门槛标准“加强互联网金融管控已刻不容缓。”巩富文委员表示。他认为，首先应该完善管控体系，可考虑在中央层面整合各部门管控职能，由央行或银监会统一对互联网金融进行管控，这样便于提高管控水平和效率、降低成本。 在具体管控方式上，巩富文委员认为事前监管非常重要和关键，“互联网金融风险本质上还是信用风险，因此，应明确互联网金融进入门槛的标准，提高市场准入的透明度。同时，应实行分类管控，尤其是对于缺乏大数据支持的P2P平台，重点防止出现非法集资、流动性不足、违规经营等隐患，允许平台接入央行征信系统，降低信用风险。” 交银施罗德基金副总经理谢卫委员： 发挥传统金融的互联网化 如何规范和发展以P2P为代表的互联网金融，使百姓能买到资金放心、收益又略高的产品。全国政协委员、交银施罗德基金副总经理谢卫认为，应该发挥传统金融的互联网化，发展以服务实体经济和普惠金融为目标的互联网金融。“通过互联网银行、互联网证券和互联网保险，有效地化解传统金融行业的高渠道成本问题，提高金融效率，同时也方便和实惠普通百姓，实现普惠金融。这是互联网金融真正的发展目标，应该加以支持和引导，促进其健康、有序发展。”...
我们在投资P2P平台的时候，有些融资项目并非是一对一的借贷产品，而是平台打包的债权项目，很多投资者质疑这类产品究的安全性，其中藏有哪些猫腻呢？ P2P平台债权打包的常见分类 一、将多个小额借款项目打包成一个大额借款项目 对于那些主打个人信用贷款的平台来说，有时单个借款项目金额太小，比如只有一两千元，无法满足投资人的需求，因此平台会将多个小额借款项目打包成一个大额借款项目，方便大家去投资。 二、将长期标的拆为多个短期标的 大部分P2P投资者比较偏好短期借贷产品，一方面是因为长期产品流动性太差，另一方面是因为P2P行业风险太大，投资人对行业及平台缺乏足够的信心，所谓“船小好调头”，如果投资了短期产品，一旦遇到什么风吹草动可以尽快抽身。不过一些融资方的借款期限太长，比如两年或三年，平台为了吸引投资者并加快平台的资金运转率，通常会把长期标的拆为多个短期标的。 三、平台设资金池 这种情况就很好理解了，P2P平台自己设资金池，钱都混在一起了，哪还分得清是谁的啊，直接打包成一个个的债权包最省事了。 哪些债权打包项目可以投，哪些不可以投，投资人如何辨别？ 对于债权打包的三种形式，只有第一种是合法合规的，去年底的监管细则意见稿明确规定P2P平台不准拆标、设资金池，因此后两种都属于违规行为。当然平台方面自然不会说自己拆标或设资金池，对于投资者来说如何分辨其中的真伪？ 网贷财经分析师向大家支个招，如果在债权打包项目的信息里能找到具体的项目及借款人信息，那么说明这个项目比较靠谱，平台只是将多个借款项目归集起来了；如果债权打包项目无论在投资前还是投资后都无法看到借款人的任何信息，那么说明这个项目藏有很大的猫腻，平台无法提供真实信息，这种标的建议要避而远之。 此外，有些平台在投资之前无法看到借款人信息，投资之后才能看到，如果投资者确实想投资，建议先小额尝试，如果没问题再进一步投入。 ...
