明明购买的是银行理财，到手却变成了保险产品，你遇到过这种情况吗？根据监管部门的规定，商业银行有权经营保险代理业务。因此，有客户在银行网点，也可以购买到保险产品。然而， 有部分银行的销售人员却将保险产品包装成具有高收益低风险的银行理财产品，在实际推销过程中诱导中老年人购买。那么，作为普通的投资者，应怎样区分存款、理财和保险？如何才能避免误买保险产品？如果在工作人员的误导下购买了保险产品，又该如何顺利退保？去存款为什么会变成买保险？据金融时报，招联金融首席研究员董希淼表示，经过这几年的整治，银行存款或者理财产品变成保险的现象已经有所改善，但依旧屡禁不止，原因主要有以下两个：一方面， 面对业绩考核机制和利益诱惑，部分工作人员动机不纯，通过误导销售甚至欺诈等方式向投资者推销保险产品，以完成业绩目标。另一方面也和银行追求中间业务收入有一定关系。近些年，各家银行大力扩展中间业务收入，代理保险业务的手续费成为了中间业务收入的重要来源之一。 一些银行片面追求中间业务收入占比，产生了行为异化。首都经贸大学保险系副主任李文中表示，为了获得较高的保险产品销售佣金，有的银行在向投资者推荐保险产品（通过银行柜台销售的大多数是投资理财型保险产品）时有意无意只强调收益水平，不提投资风险、退保费用扣除和投资账户管理费的收取；简单地以演示的收益水平与存款利率、理财产品收益进行对比，而不提实际收益不确定等因素。其次， 一些消费者往往也只是关注收益水平而忽略了风险， 不主动询问投资风险。 正是由于这两方面的原因导致投资者在一些银行办存款或理财时被误导而购买了保险产品。保险产品真的很好？据中新经纬，今年不少人可能有这样的经历，当进入银行后，想买一款收益比较高且保本的理财产品，这时银行客户经理会向你推荐保险产品。近日，中新经纬随机采访了北京、天津、武汉等多地国有行银行网点发现，只要谈到“保本”产品，客户经理几乎都会主动营销增额终身寿险等保险产品，“3.5%复利递增”“保本”“收益写在合同里”成为了此类产品的卖点。据北京青年报， 在稳健收益的另一面是保险产品的一个重要风险不能忽视，即产品的流动性较差。记者查询该产品条款看到，中途退保风险不可忽视，首年退保本金损失超50%。以这款年金险为例，第一至三年每年投入为100万，如果第一年退保只能退49万余元，也就是本金损失超过50%；第二年退保只能退112万余元，本金损失44%；第三年退保只能退186万余元，本金损失约38%。以此类推，6年之内退保现金价值均小于本金，只有到第七年起累计退保才会达到年化单利3.69%。对于那些3年内计划换房子、5年内可能换车，或3-5年内可能有其他大额家庭支出需求的人来说购买长期年金保险的风险不容忽视。有业内人士在受访时表示， 关乎理财产品应该关注收益性和安全性及流动性。理财期限是多久，急用钱能不能取出来？实际收益率可能会低于预期收益率等。 在投保前要了解产品性质、缴存年限、缴存方式、提前退保损失等条款，以免投保后发现和预期不一致。被误导买了保险怎么办？如果发现自己在工作人员的误导下购买了保险产品，应该如何挽回损失？据金融时报，首都经贸大学保险系副主任李文中表示，根据《民法典》和《保险法》的相关规定， 保险销售人员应当向投保人提示、解释、说明格式保险条款，否则投保人可以主张撤销保险合同， 或者主张某些与投保人有重大利害关系的条款无效或者不成为合同内容。同时，保险销售监管规定要求，人身保险产品销售过程应当保证可回溯， 线下购买应当全程录音、录像。因此，如果保险销售人员没有科学准确地向消费者解释说明保险条款，特别是保险责任、责任免除、收益计算、费用扣除等条款， 因工作人员的误导而购买了保险产品，可以向相应的保险公司主张撤销保险合同，要求全额退还保险费，否则可以向监管部门投诉举报。中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清也曾经提醒金融消费者：“高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”“现在理财产品收益率普遍下行，对于收益率超过5%的普通理财产品，投资者就要小心警惕了！”招联金融首席研究员董希淼表示。...

最近，关注国内外大新闻的差评君，被一个名叫 “ 337 调查 ” 的玩意儿刷屏了。这边先是上月 18 号，联想集团被日本 Maxell 公司拿枪指住了头。。。一口咬定联想侵犯了它们在美国关于照相、WIFI 等技术的专利。并恳请“ 青天大老爷 ”ITC（ 美国国际贸易委员会 ），能用 337 调查把利剑，给自己讨回公道。那边又是望圆科技，在几天前被 ITC 启动 337 调查。理由呢，大同小异，说是它们的泳池清洗机器人，侵犯了美国的相关专利。最后要是联想和望圆要是胜诉了，那倒是没啥大不了。但败诉了的话，它们的结局都相同，那就是相关产品被赶出美国市场。说实话，各位差友应该和差评君一个样，看到这些新闻，心里并没掀起多少波澜。毕竟这些年无论是实体名单、还是什么法案、禁令这类的名词，耳朵听得都快起茧了。虽然这些个制裁，让网友认识了不少国内的优秀企业。但说白了，不就是找个理由，变着法子打压咱们的企业吗？所以 337 调查，大概也是一样的玩意儿吧。但不查不知道，一查，还是发现了些不同的东西。如果说实体名单，5G、芯片等的禁令是新武器的话。。。那么 337 调查，则是中国企业二三十多年来的老对手了。毫不夸张地说， 337 调查，是中美贸易史的记录者，见证了咱们从软柿子，到强硬的华丽变身。而且更得劲儿的是，还有中国企业，开始挥起了 337 的大旗反杀了回去，维护了自己的权益。而今天呢，差评君也准备和大伙们聊聊，337 调查的那些事儿。首先咱们得先来了解一下， 337 调查的到底是啥。其实 337 调查指的是ITC（美国国际贸易委员会 ），最早是根据美国《 1930 年关税法 》第 337 节进行一种调查。反正，只要卖到美国的产品，有任何不公平的竞争行为（ 侵权、垄断、倾销之类的 ），损害了美国本土的相关产业（ 实际案例中，一般无需证明 ），就很可能会被查。中国入世之后，和中国企业沾边的 337 调查，基本上占了全球全球总数的 30% 左右。咱们也快连续二十年，稳坐美国 337 调查涉及最多的国家。所以这调查最针对谁，咱们心里应该都有数。但和大伙们常听说、调查周期动辄两年起步的反倾销、反补贴调查不同。337 最大的特点是：又快又狠。一般 14 个月左右就会出结果，并且威力相当巨大，不是让你赔钱，就是让你滚出美国市场。像是 2005 年，中国的地板企业就被美国、荷兰、爱尔兰的三家企业联合告上了 ITC 。他们称包括中国 18 家公司在内全球 38 个企业，侵犯了他们地板锁扣的专利。这时候 337 调查也是立马启动，在一年多之后，部分的中国企业败诉，被判侵权。而在禁令之下，中国出口的大量地板立马就被美国海关拦下。在美国的市场面前，他们不得不支付十几万美元的授权费，并且每卖一平米的地板，还要另付 0.65 美元的专利许可费。。。根据当时的出口量计算，每年光是许可费，中国的地板企业就得交掉上亿元。说起了来你可能不信的是，这样的结局，还是在当时商务部牵头应诉的情况下。。。而当时其他的大部分企业，完全都不知道 337 调查是个啥玩意儿。。。像是 2006 年左右，Zippo 公司就向 ITC 提出了 337 调查申请。指控了 7 家中国企业侵犯了他们的专利。结果 Zippo 指控的 “ 七大恶人 ” 中，有六个在装鸵鸟，不应诉，也没提交不应诉的理由。。。只有一家来自温州的公司积极准备，最后 Zippo 主动提出了和解。而在几个月后的打火机禁令生效期间，除了这家温州企业之外，绝大部分的中国高端打火机都在美国受阻。在中国刚加入 WTO 的头几年里，还有灯具、首饰盒、饲料等等的产品也都被 337 调查过。其中的中国企业，大都以败诉或被迫和解收场。虽然其中不乏有无理的判决，但 337 的敲打，让大伙们意识到了知识产权和自主创新的重要性。当然转变，也在悄然进行着。除了当年的家具、打火机这类的产品之外。。。这些年来，光伏电池、LED 设备、服务器、芯片这类的玩意儿，也悄然占据了 337 调查的大舞台。而且不同于当年的软柿子，不少企业在 337 调查面前硬了起来。去年，知名的果链企业立讯精密，就获得了一场大胜。有些企业，甚至还借花献佛，直接利用了 337 调查，来维护自己的合法权益。中国知名的电子烟巨头思摩尔，就是个很经典的例子，他们就反手把 30 多家美国和加拿大企业告上了 ITC 。“ 这些企业在美国卖东西吧，他们侵犯了我在美国申请的相关专利，得查一查吧。”而这也是中国企业，第一次对国外企业发起 337 调查。结果在今年 4 月份，已经有 17 家企业主动找上了思摩尔的门，请求和解并承诺停止侵权行为。虽然吸烟有害健康，但是新闻看起来，着实让人觉得扬眉吐气。总得来说，作为一条快百年来岁了的法律， 337 调查亲历了历史的变迁。接受 337 调查最多的国家和地区，从当年的欧洲、日本、韩国、中国台湾，变成了如今的中国。咱们被调查的企业也从过去的打火机、地板，扩展到了无人机、芯片、光伏电池。。。我们的态度呢，也从唯唯诺诺，变成了重拳出击。现实赤裸裸地告诉了大家，科技创新、独立自主，就是底气。当然在未来，337 调查或许还会是咱们企业出海美国的阻力之一。但是还那一句老套的话，只要自身够硬，甭管你是什么 925 调查，还是 114514 调查。。。咱们都不虚。...

李易峰被警方通报嫖娼，并且多次嫖娼，如今李易峰对嫖娼事实供认不讳，一时间也是引起不少人的围观和热议，网友们都震惊了，看来网传的爆料是真的，粉丝们都表示无法相信。不过警方已经通报并且逮捕了李易峰，所以这已经是不争的事实了。今天有网友晒出李易峰在嫖娼房间的多张照片，也是令网友们前来围观吃瓜。网友们爆料李易峰经常都是找一个人嫖娼，嫖娼的对象很固定，并且每一次李易峰出手都很阔绰，所以对方一直都没有曝光李易峰。网友们晒出的画面中，李易峰都是在玩手机或者玩平板，似乎在嫖娼之后还是会在女方哪里停留一阵子，似乎已经并不是特别在意和担心，似乎也不担心被对方爆料出来。这就符合网友们爆料说他找的对象都比较固定了。其实李易峰已经嫖娼数次，之前还是有被抓到过，但是舆论都是没有被公开的。这也是李易峰这一次被抓的原因，因为女子已经被抓到，通过转账记录发现，其中有李易峰的转账交易，这才被公布出来。随着关注度不断飙升，网上也出现了越来越多的细节爆料。有瓜主披露：李易峰被警方抓到是因为他嫖娼结束之后不让姑娘打车回家，怕留下记录。女方就听话地在半夜两三点扫了个共享单车，结果不巧遇到了正在巡逻的民警。可能因为女方的行为有些可疑，民警就将其带回去问话，李易峰嫖娼的事就因此曝光。因为瓜主的身份无法确定，我们也无从得知这份爆料是否具有真实性。不过从吃瓜的角度来看，如果这是真的，那实在是太具有戏剧性了！还有爆料称：李易峰嫖娼的时候还特别抠，说好给8000结果只给6000，还义正言辞地表示6000是行情价，另外这个被嫖的人还是未成年高中生，越来越令人意外。更严重的是，还有网友爆料李易峰不只是嫖娼，还曾经在海口和西双版纳“选妃”。爆料人还拿出了照片为证，照片拍摄于去年6月，当时李易峰确实在海口拍戏，照片中的他穿着随意，还在平板电影上选“无码动作片”观看。还有人披露：李易峰在成都也被抓过，只是签完处罚决定书之后就被放了，因为疫情就没送拘留所。看来官方通报一出，手里有料的人都迫不及待开始往出放，李易峰的形象是坍塌得越来越彻底了。早些时候，中新网对李易峰嫖娼被警方通报一事发文批评，表示不超越道德底线，不触犯法律红线，这是做人的基本准则。作为一个公众人物，李易峰更应知晓其中的道理。但在违法行为发生之后，李易峰非但没有反思自己的过错，反而希望“大事化小，小事化了”。犯错之后不肯悔改，比单纯的犯错更加不可原谅。李易峰和团队之前的辟谣无比可笑。如今李易峰被抓，很多品牌和代言已经纷纷取消和李易峰的合作，并且李易峰目前已经被所有官网屏蔽，几乎是找不到李易峰的名字和动态。不仅如此，如今李易峰的作品也是遭到下架和除名，基本搜索李易峰都是查无此人。经过这一档子事情，李易峰在娱乐圈也算是彻底凉凉了。之前就有网友们爆料李易峰因为嫖娼被抓，所以没能够出席活动。不过很快李易峰就直播上线了，辟谣此事，表示自己并没有嫖娼，希望网友们都能擦亮双眼。如今警方已经通报，李易峰和工作室的辟谣已经是没有一点说服力了。不仅如此，李易峰的多家代言和影视作品可能都会受到影响，所以李易峰也会面临着巨额的赔偿和罚款，更重要的是李易峰应该会彻底消失在娱乐圈了吧。李易峰嫖娼现场画面曝光，经常找固定对象，并且出手相当阔绰。有很多网友们都调侃韩红老师，因为韩红老师也力挺过李易峰，如今李易峰也已经被抓了。网友们都调侃韩红老师力挺过的人一个也没逃过。最终我们还是要奉劝那些艺人，只有洁身自好，才能够永远明哲保身。...

核心提示：1、大连银行的前十大股东中有7位存在股权质押或冻结。该行的第七大股东辽宁宏程，是已经爆雷的忠旺系成员。2、大连银行上半年实现净利润4.2亿元，同比增-17.19%，增速远落后于行业均值24.29个百分点。此前的2018-2021年，该行净利润连续四年下滑。3、大连银行连续踩雷多笔信托产品或超49亿元，包括红博信托计划3.34亿元、安信安赢42号信托24.7亿、安信创赢118号信托11.08亿元、两笔安信集合资金信托计划10.32亿元。4、大连银行今年共领11张罚单，合计被处罚金额高达910万元。8月末，辽宁两家银行破产的消息一时刷屏——银保监会同意辽阳农村商业银行、辽宁太子河村镇银行进入破产程序。此前，据辽宁省联社官网7月消息，辽阳农商行及辽宁太子河村镇银行的网点、人员和存款由沈阳农商行承接。辽阳农商行之所以破产，主要是因为该行的“‘忠旺系’股东利用违规关联交易等掏空金融机构。”天风证券在研报中表示。经过股权穿透后，辽阳农商行的最大股东是辽阳忠旺投资有限公司，该公司的疑似实际控制人为忠旺投资有限公司。凤凰网财经《银行财眼》注意到，大连银行的股东中也有“忠旺系”的影子。该行第七大股东是辽宁宏程塑料型材有限公司，经天眼查股权穿透后，辽宁宏程控股股东同样为辽阳忠旺投资有限公司。但“忠旺系”并不是大连银行唯一的问题股东，该行的前十大股东中有3个“老赖”，7个存在股权质押或被冻结的情况。01、前十大股东有3个“老赖”大连银行的前身是成立于1998年的大连市城市商业银行，2007年更名为大连银行。2014年，受地方经济下行、经营不善、股东关联交易风险暴露等诸多因素影响，大连银行风险爆发，成为了一家问题银行，2014年底不良率高达5.59%，超出5%的监管“红线”。2015年，作为四大AMC公司之一的中国东方资产通过“增资入股+承接近百亿高风险资产”的方式重组了大连银行。2016年东方资产又受让了部分原股东的股份，持股比例达到50.29%并延续至今。期间东方资产参与和主导了大连银行不良资产剥离工作，并在公司治理、战略制定、管理提升、人才引进等方面为该行提供了大量支持。东方资产之外，大连银行第二、三大股东来头都不小。第二大股东大连融达投资有限责任公司为大连财政局全资持有，是地方政府投资平台公司。第三大股东绵阳科技城产业投资基金（有限合伙），执行事务合伙人为中信产业投资基金管理有限公司。然而，凤凰网财经《银行财眼》发现，除了上述前三大股东之外，大连银行前十大股东中另外7位（第十大股东有2个，持股比例相同）存在股权质押或冻结，还有3位股东是“老赖”。据半年报披露，大连银行前十大股东中，第四大股东山西建龙钢铁有限公司（以下称建龙钢铁）、第六大股东大连实德集团有限公司（以下称大连实德）、第七大股东辽农宏程塑料型材有限公司（以下称辽宁宏程）、第八大股东大连新型企业集团有限公司、第九大股东锦联控股集团有限公司（以下称锦联控股）以及第十大股东东兆长泰集团有限公司（以下称东兆长泰）、大连民勇集团股份有限公司所持该行的股权均出现被质押情况。其中，三家股东持有的该行股权遭冻结，分别是大连实德、锦联控股和东兆长泰。据凤凰网财经《银行财眼》统计，大连银行前十大股东中存在质押或冻结的股权合计占比已达15.22%。大连银行前十大股东情况凤凰网财经《银行财眼》发现，前十大股东里还存在3个“老赖”股东：大连实德、锦联控股、东兆长泰3位股东均被列为失信被执行人；大连民勇被限制消费。4家公司未履行总金额超47亿元。据天眼查数据，大连实德2021年因违反财产报告制度两次成为失信被执行人，未履行金额分别约为3020.69万元、1465.82万元。锦联控股2020年3月两次成为失信被执行人，今年以来11次成为被执行人，被执行金额超13亿元。东兆长泰2019年至2022年，18次成为失信被执行人，目前未履行总金额超11亿元。大连民勇今年6月被大连市中级人民法院开出限制消费令。值得注意的是，辽宁宏程作为大连银行的第七大股东，经天眼查股权穿透后，其控股股东为忠旺投资有限公司，而“忠旺系”已经暴雷。不仅如此，“忠旺系”作为第一大股东的辽阳农商行前不久正式破产，破产的主要原因是“‘忠旺系’股东利用违规关联交易等掏空金融机构。”1993年，29岁的刘忠田在辽宁创建中外合资的辽宁忠旺集团，专门从事建筑业门窗框用铝型材。到2008年，辽宁忠旺集团产能已经达到53.5万吨，位居亚洲第一、全球第三。2009年，中国忠旺在港交所上市，融资98亿港元，成为当时金融危机之后，全球最大的IPO项目，刘忠田身家一度高达240亿元，成为当时的东北首富。然而，过去的辉煌早已不在。2021年10月，中国忠旺宣布因重大亏损、运营困难，下属公司及其子公司已出现严重经营困难。已无法依靠自身力量解决当前问题。现在，中国忠旺被曝负债900多亿元。据媒体报道，刘忠田遭到美国起诉，指控他向美国走私大量铝材，并逃避18亿美元的反倾销税。美国一共对刘忠田提出24项罪名，如果全部成立，他将面临最高465年的监禁。02、净利润连续下滑四年半股东存在隐忧之外，大连银行的业绩也不容乐观。大连银行7月29日公布的2022半年报显示，该行上半年实现净利润4.2亿元，同比下滑17.19%，远远落后于7.1%的行业平均增长水平。值得一提的是，此前大连银行净利润已经连续四年下滑。2018-2021年，大连银行净利润分别为16.31亿元、12.51亿元、10.04亿元、8.02亿元，同比分别下降10.14%、23.33%、19.73%、20.1%。大连银行上半年的营业收入情况同样不乐观，金额为30.74亿元，仅为2021年全年营收的38.72%，同比下滑11%。中诚信国际曾在评级报告中表示，大连银行的业绩表现主要是受存贷利差进一步收窄和不良率上升等因素的共同影响。截至今年6月末，大连银行不良贷款率为2.48%，较上年末增长0.02个百分点，比1.67%的行业平均不良贷款率高48.5%。拨备覆盖率为163.43%，较203.78%的行业平均拨备率还有40.35个百分点的差距。中诚信国际评级报告认为，大连银行逾期、续贷类贷款占比较高，资产质量下行压力大，未来仍面临较大的拨备计提压力。资本充足率方面，大连银行表现虽然不差但也全面落后于行业均值。截至6月末，商业银行资本充足率为14.87%，一级资本充足率为12.08%，核心一级资本充足率为10.52%。大连银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.12%、9.4%、9.4%，分别较上年末增长0.17个百分点、下降0.02个百分点、下降0.02个百分点，较行业均值分别落后2.75个百分点、2.68个百分点、1.12个百分点。中诚信国际在评级报告表示，2022年以来，随着业务规模的扩张，大连银行核心一级资本充足率下降；由于超额贷款损失准备继续增加，资本充足率上升；未来大连银行仍面临持续的资本补充压力。03、踩雷信托产品超49亿元业绩表现不佳外，大连银行还陷入多起信托纠纷。今年7月13日，华林证券发布公告称，大连银行作为对红博会展信托受益权资产支持专项计划（下称“红博信托计划”）的原始权益人，因对红博信托计划违约责任存在争议，对红博信托计划管理人华林证券提起仲裁，诉请华林证券支付含认购本金及收益损失，以及因本案支出的仲裁费、律师费、财产保全申请费等共计3.34亿元。红博信托计划交易结构图（图源：华林证券官网）据凤凰网财经《银行财眼》了解，红博信托计划于2017年9月29日成立，发行规模为9.5亿元，哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司（下称“工大高新”）为红博信托计划差额支付承诺人。早在2018年9月21日，工大高新因资金流动性存在较大困难，未能按时足额归集信托应付本息，触发“违约处理”约定条款。此外，大连银行还“踩雷”安信信托。根据5月大连银行上海分行发布的《关于安信安赢42号-上海董家渡金融城项目集合资金信托计划（下称“安信安赢42号信托”）受益权资产的招商公告》，大连银行是安信安赢42号信托的优先级投资者，截至2021年12月31日，安信信托逾欠大连银行受益权本金11.2亿元，逾欠应分配收益约2.75亿元，垫付费用约0万元，本金及应分配收益合计约13.95亿元。但大连银行踩雷安信安赢42号信托总金额或不止13.95亿元。据界面新闻报道，截至2018年9月30日，安信安赢42号信托累计募集资金162.5亿，其中大连银行作为优先级投资者认购了24.7亿。大连银行另一份有关安信信托的资产招商公告显示，在安信信托发行安信创赢118号信托计划期间，大连银行投资9.39亿元购买了该信托产品，但截至2021年12月31日，安信信托逾欠受益权本金9.39亿元，逾欠应分配收益约1.69亿元，垫付费用约0万元，债权合计约11.08亿元。同时，凤凰网财经《银行财眼》还查询到一份关于大连银行和安信信托的《民事裁定书》（以下简称《裁定书》）。据《裁定书》显示，今年7月份，作为原告方的大连银行已撤诉，裁定撤诉案件的金额10.32亿元。涉及原告为大连银行两起案件，案件涉诉金额分别为6.12亿元、4.2亿元。据凤凰网财经《银行财眼》了解，目前涉事方尚未披露这两起诉讼案件源于哪款信托产品，但此次撤诉的案件曾于2020年4月披露过进展。此前大连银行申购两笔安信信托设立的集合资金信托计划，申购金额分别为6亿元、4亿元。因受托人安信信托未按照约定足额支付信托利益，作为委托人和受益人的大连银行起诉安信信托要求其支付两笔信托利益及资金占用利息6.12亿元、4.2亿元。安信信托公告截图综上所述，大连银行连续踩雷信托产品，所涉金额或至少达到了49.44亿元。大连银行踩雷信托产品情况中诚信国际在评级报告中表示，截至2022年3月末，大连银行证券投资余额为1655.26亿元，较年初增长2.23%，但其中119.88亿元已发生逾期。总体来看，大连银行投资资产风险加大，增加信用风险管控难度，考虑到风险资产未来处置存在较大不确定性，该行需加大减值准备计提力度以增强风险抵御能力。04、频收监管罚单今年以来，大连银行及其分支行因多种违规屡次被监管处罚。7月，大连银行上海分行因虚增存贷款、违规向某“四证”不全的房地产项目发放委托贷款等案由连领两张罚单，合计被罚440万元。4月，大连银行北京分行因违规掩盖不良资产、员工未经任职资格核准违规履行高管职责等原因，被北京银保监局处以340万元罚款。1月，大连银行因关联方管理不到位，向关系人发放的个人按揭贷款条件优于其他借款人同类贷款条件，被罚50万元。据凤凰网财经《银行财眼》统计，大连银行今年共领11张罚单，其中包括4张分支行高管的个人罚单。银行和个人合计被处罚金额高达910万元。大连银行2022年罚单情况凤凰网财经《银行财眼》注意到，大连银行7张银行罚单中有5张都和贷款有关，另外两张是“不按规定提交报表、资料且逾期不改正”和“违规掩盖不良资产等。”而贷款问题和不良资产情况是容易引发银行风险的重灾区，会对银行的经营产生重大影响。大连银行在去年的年报中曾提出了今年的战略目标、经营目标和任务，表示要“坚持问题导向，精准施策，聚焦资产质量、盈利能力、管理机制三个方面，努力提升客户服务能力、产品创新能力、科技引领能力、风险管理能力和运营保障能力，加强精细化管理，稳步推进本行高质量发展，实现全行业务规模稳健增长、业务结构逐步优化、历史不良有序化解、风险抵御能力不断增强、资产质量明显改善、盈利水平稳步提高。”“全力推动战略规划落地实施，努力抓好改革、发展、管理各项工作，奋力开创本行更高质量、更具韧性、更可持续的改革发展新局面。”...

近日，有网友爆料称，在知乎 App 和网页端的截图中均发现了盲水印。如上图所示，图中出现的一串串数字就是盲水印，我们平常用肉眼是难以分辨的，在截图过程中也不会出现提示，需要在特定的图片显示效果下才能看到经检测工具测试可见，盲水印包括了用户 UID 等信息。也即是说，截图的用户自己是看不见盲水印的，但知乎站方却能查出是谁截的图。在此事被传播后，还有网友专门做了油猴插件，来屏蔽知乎的盲水印。图源差评无独有偶，豆瓣 App 也曾因给用户截图设置盲水印而引发热议。今年 2 月，不少豆瓣用户称，豆瓣应用在页面中嵌入了难以察觉的水印，如果用户已经登录账号则在截图时就可能会包含用户账号。豆瓣添加的水印信息包括用户 UID、TID 及带时区的完整时间（也即是截图用户 ID、被截图帖子 ID、截图时间），水印信息使用的颜色（白色）与网页背景色相同难以看到。此外，使用鼠标全选区域也可以透过高亮背景发现水印，还可以通过调色软件对截图颜色进行调整发现水印。如果用户是处于登录状态，那么水印包含了用户 UID，如果没有登录，水印包含了 TID 和时间等信息。有网友质疑，今后在豆瓣截图不但容易泄露用户信息，还要小心豆瓣官方 " 寻根问迹 " 给用户的账号穿小鞋。豆瓣的回应是，这是新增的小组内容防搬运功能，主要目的在于防止小组内容被无授权搬运，属于豆瓣一系列保护版权功能中的一个。小组组长可以在【小组管理 - 小组内容防搬运设置】开启或关闭。已开启该功能的小组，在小组帖子下方可以看到 " 内容出自 xxx 小组，该小组已开启防搬运功能 " 的提示。那么知乎添加的盲水印的目的是否和豆瓣一样，也是为了防止被无授权搬运、保护版权呢？日前，知乎方面回应称，这是站方近期小范围进行的实验功能测试，短时间测试后，该实验功能已下线。据微博用户 @雷尼尔雪山 2022 此前爆料，现在很多公司的网页，很多 APP 截屏模块都有密写的水印，目的就是溯源。你发了一个截屏，然后吐槽，发在微博。你以为别人不知道你是谁。但是，公司或者有关机构一下子就可以根据你的图片溯源出你是谁。这么做其实就是为了追踪泄露内部消息的员工。该网友还提出对抗数字水印的一个办法，那就是用另一台手机拍摄屏幕（不要拍视频）。据其介绍，用手机拍摄图片是一种非常有效的干扰方式。特别是在用户加上一定的角度与光照曝光的情况下。无论哪种水印密写都受到巨大干扰。但是手机拍摄的图片如果处理不好，会包含更多的信息，所以用户需要把手机图片的 exif 信息全部抹掉。如果这些平台使用盲水印的目的，真是为了使信息溯源，在发生问题时可以方便追责，似乎也能理解。但平台方在未进行事先告知的情况下，私自给用户的截图添加盲水印，这是否侵犯了用户的知情权？此外部分网友认为，根据水印追查到使用者的个人身份，涉嫌隐私风险。专家表示，平台在上线涉及个人信息的功能之前应尽到相应的告知义务，同时做好数据安全和个人信息保护措施。对这类现象你怎么看？...

一天4人落马！9月9日，据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、辽宁省监察委员会消息，银保监会有两人被查，分别来自营口监管分局和锦州监管分局。两人均涉嫌严重违纪违法，目前正接受中国银行保险监督管理委员会辽宁监管局纪委纪律审查。同日，国寿财险业务总监兼宁波分公司原党委书记、总经理费剑锋被查；经国家监委、浙江省监委、宁波市监委指定管辖，宁波市宁海县监委对其监察调查。哈尔滨银行成都分行原行长刘敏涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。辽宁银保监系统反腐提速，两官员被查9月9日，据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、辽宁省监察委员会消息：中国银行保险监督管理委员会营口监管分局党委书记、局长朱生辉涉嫌严重违纪违法，目前正接受中国银行保险监督管理委员会辽宁监管局纪委纪律审查；经辽宁省监察委员会指定管辖，营口市监委对其监察调查。公开资料显示：朱生辉，1963年4月生，辽宁盘山人，党校本科学历，硕士学位，1981年10月参加工作，1997年3月加入中国共产党。1981年10月至1984年11月，在人民银行盘山县支行工作；1984年11月至1993年12月，在人民银行盘锦市分行计划科工作；1993年12月至2001年5月，历任人民银行盘锦市分行计划科副科长、金融管理科副科长、金融管理科科长，人民银行盘锦市中心支行金融管理科科长；2001年5月至2003年12月，任人民银行盘锦市中心支行党委委员、副行长；2003年12月至2007年9月，任盘锦银监分局党委书记、局长；2007年9月至2011年12月，任朝阳银监分局党委书记、局长；2011年12月至2019年5月，任盘锦银监分局党委书记、局长；2019年5月至2019年9月，任营口银保监分局党委书记、局长；2019年9月至今，任营口银保监分局党委书记、局长、一级调研员。同日，据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、辽宁省监察委员会消息：中国银行保险监督管理委员会锦州监管分局原二级巡视员姜涛涉嫌严重违纪违法，目前正接受中国银行保险监督管理委员会辽宁监管局纪委纪律审查；经辽宁省监察委员会指定管辖，营口市监委对其监察调查。公开资料显示：姜涛，1962年5月生，山东莱州人，党校本科学历，1980年12月参加工作，1986年8月加入中国共产党。1980年12月至1985年1月，在人民银行锦州市城内办事处工作；1985年1月至1990年4月，在人民银行锦州市分行会计科工作；1990年4月至2000年12月，历任人民银行锦州市分行会计科副科长、会计科科长、办公室主任，人民银行锦州市中心支行办公室主任；2000年12月至2003年12月，任人民银行锦州市中心支行党委委员、工会主任；2003年12月至2010年4月，任锦州银监分局党委委员、副局长；2010年4月至2019年5月，任营口银监分局党委书记、局长；2019年5月至2019年9月，任葫芦岛银保监分局党委书记、局长；2019年9月至2020年9月，任葫芦岛银保监分局党委书记、局长、一级调研员；2020年9月至2020年10月，任葫芦岛银保监分局党委书记、局长、二级巡视员；2020年10月至2022年5月，任锦州银保监分局二级巡视员；2022年5月，退休。在金融系统反腐持续高压下，8月以来辽宁银保监系统已有4人被处理。除上述2人外，8月19日，中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、辽宁省纪委监委还通报了两则消息，其中一人被“双开”，一人“落马”。据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、辽宁省纪委监委消息：辽宁银保监局纪委、本溪市明山区监委对初莲萍严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查。依据《中国共产党纪律处分条例》《中华人民共和国监察法》《行政机关公务员处分条例》等有关规定，经辽宁银保监局党委会议研究决定，给予初莲萍开除党籍、开除公职处分；收缴其违纪违法所得；经本溪市明山区监委研究决定，将初莲萍涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物随案移送。而刘培铁则涉嫌严重违纪违法，目前正接受中国银行保险监督管理委员会辽宁监管局纪委纪律审查；经辽宁省监委指定管辖，沈阳市沈北新区监委对其监察调查。国寿财险业务总监被查，哈尔滨银行原分行行长落马9月9日，据中央纪委国家监委驻中国人寿纪检监察组、浙江省纪委监委消息：中国人寿财产保险股份有限公司业务总监兼宁波市分公司原党委书记、总经理费剑锋涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国人寿纪检监察组纪律审查；经国家监委、浙江省监委、宁波市监委指定管辖，宁波市宁海县监委对其监察调查。费剑锋，浙江宁波人，于1967年2月出生，在职研究生学历，1987年7月参加工作。1987年7月至1996年5月，中国人民保险公司宁波市分公司办事员、产险处处长助理，江北支公司经理助理；1996年5月至2000年12月，中保财产保险有限公司宁波分公司财产险处副处长，业务发展部副经理、经理；2000年12月至2003年7月，中国人民保险公司宁波市分公司营业部经理；2003年7月至2011年10月，中国人民财产保险股份有限公司宁波市分公司党委委员、副总经理；2011年10月至2018年2月，中国人寿财产保险股份有限公司宁波市分公司党委书记、总经理；2018年2月至2019年9月，中国人寿财产保险股份有限公司业务总监兼宁波市分公司党委书记、总经理；2019年9月至今，中国人寿财产保险股份有限公司广东省分公司党委书记、总经理（总公司业务总监资格）。同日，据黑龙江省纪委监委网站发布消息，哈尔滨银行股份有限公司成都分行原行长刘敏涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。值得注意的是，公开信息显示，刘敏于今年3月被免职。同月，吕天君被免去哈尔滨银行行长职务，孙飞霞被免去哈尔滨银行副董事长、董事会秘书职务。之后的黑龙江省纪委监委网站显示，因涉嫌严重违纪违法，吕天君和孙飞霞已于今年4月被查。公开资料显示：刘敏，女，汉族，1974年10月生，黑龙江齐齐哈尔人，1995年12月加入中国共产党，1996年12月参加工作，吉林大学工商管理专业和中欧国际工商学院工商管理专业毕业，在职研究生学历，工商管理硕士学位。1996.12—1997.01 中国农业发展银行齐齐哈尔市分行财务会计科科员1997.01—2003.12 中国农业发展银行齐齐哈尔市分行人事教育科科员（其间：1998.09—2001.07中国人民大学货币银行学专业在职大学学习）2003.12—2004.09 中国农业发展银行齐齐哈尔市分行人事教育科副科长、党委组织部副部长2004.09—2005.10 中国农业发展银行黑龙江省分行人力资源处交流干部2005.10—2005.12 中国农业发展银行齐齐哈尔市分行人力资源科副科长、党委组织部副部长（主持工作）2005.12—2006.07 中国农业发展银行齐齐哈尔市分行人力资源科科长、党委组织部部长2006.07—2009.10 中国农业发展银行齐齐哈尔市分行人力资源部经理、党委组织部部长2009.10—2010.04 中国农业发展银行齐齐哈尔市分行人力资源部高级主管、党委组织部部长2010.04—2010.05 中国农业发展银行拜泉县支行党支部书记、行长2010.05—2011.08 龙江银行股份有限公司党委办公室主任助理（2008.09—2010.12吉林大学工商管理专业在职研究生学习，获工商管理硕士学位）2011.08—2015.01 龙江银行股份有限公司团委书记、人力资源部副总经理2015.01—2015.03 龙江银行股份有限公司哈尔滨分行副行长2015.03—2015.05 待业2015.05—2015.07 国民信托有限公司北京信托业务十部总经理2015.07—2015.12 国民信托有限公司机构销售部总经理（2013.01—2015.08中欧国际工商学院工商管理专业在职研究生学习，获工商管理硕士学位）2015.12—2016.06 哈尔滨银行股份有限公司齐齐哈尔分行党委书记、副行长（主持工作）2016.06—2018.01 哈尔滨银行股份有限公司齐齐哈尔分行党委书记、行长2018.01—2018.07 哈尔滨银行股份有限公司成都分行党委书记、行长2018.07—2021.01 哈尔滨银行股份有限公司成都分行行长2021.01—2022.03 哈尔滨银行股份有限公司成都分行党委书记、行长2022.03 免职紧盯关键人员廉洁从政据中央纪委国家监委网站消息，为深化落实中央巡视整改，中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组会同银保监会党委制定《关于加强银保监会系统监督工作的意见》，协助会党委落实全面从严治党主体责任，推动监督监管同频共振、同向发力。围绕压紧压实党委主体责任，驻银保监会纪检监察组督促系统各级党组织扛起全面从严治党主体责任，督促银保监会党委主动接受驻会纪检监察组的监督，加强对下级党委“一把手”和领导班子的监督，支持纪检监察机构履职，推动“两个责任”层层落实。注重压实党的工作部门职能监督责任，常态化规范化开展职责范围内监督工作。推动系统基层党组织履行日常监督责任，打通全面从严治党的“最后一公里”。聚焦履行专责监督责任，驻银保监会纪检监察组把维护和加强党中央对金融工作的集中统一领导作为政治监督的出发点和落脚点，督促协助银保监会党委坚决扛起巡视整改政治责任，出台金融支持中小微企业、乡村振兴、科技创新、制造业、绿色发展等政策文件，为受疫情影响严重的行业纾困解难，确保党中央金融决策部署落地见效。坚持寓巡视整改监督于日常监督中，督促协助会党委开展政商“旋转门”“逃逸式辞职”、违反中央八项规定精神、监管干部以权谋私问题等专项整治。在推动监督监管贯通协同上，驻银保监会纪检监察组建立并持续深化银保监会系统各级党委与纪检监察机构工作协调机制，监督工作部门间信息共享机制，监督监管联动协同工作机制和“室组地”沟通协调机制等5项工作机制。同时，推动银保监会党委制定加强派出机构与地方纪检监察、司法、行政执法机关和金融机构纪检监察组织沟通协调机制建设的指导意见，推动强化金融监管和深化金融反腐由“单兵作战”向“集团作战”转变。驻银保监会纪检监察组有关负责人表示，将持续督促系统各级党委、纪委深入推进中央巡视整改与贯彻落实意见紧密结合，全面加强全系统监督工作，推动银保监会系统全面从严治党向纵深发展。此前，银保监会相关部门负责人表示，今年以来，在中央有关部门的大力支持下，辽宁省委省政府大力推进中小银行改革化险，进展顺利。全省累计处置中小银行不良资产3250亿元，发行专项债补充了中小银行资本。下一步，银保监会将坚持稳字当头、稳中求进，继续按照“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”总体要求，坚持问题导向和目标导向并重，统筹风险防范与深化改革，持续提升监管有效性，多措并举，增强中小银行机构实力和抵御风险能力，更好服务国民经济高质量发展。...

针对上市公司财务造假、违规披露“一条龙”犯罪行为，最高检等四部门要求，应当依法从严惩处。9月9日，最高检联合最高法、公安部、中国证监会召开新闻发布会，发布依法从严打击证券犯罪典型案例。一起典型案例中，康某药业股份有限公司原法定代表人、董事长、总经理马某田伙同他人财务造假，违规披露重要信息，共计虚增货币资金886.81亿元。前述四部门在阐述该案典型意义时表示，应严格把握信息披露真实、准确、完整的基本原则，依法严惩上市公司财务造假、违规披露“一条龙”犯罪行为。公司高管组织财务造假，虚增货币资金886.81亿案例显示，被告人马某田，系康某药业股份有限公司（以下简称“康某药业”）原法定代表人、董事长、总经理；被告人温某生，系康某药业原监事、总经理助理、投资证券部总监；其他10名被告人分别系康某药业原董事、高级管理人员及财务人员。被告人马某田意图通过提升康某药业的公司市值，以维持其在中药行业“龙头企业”地位，进而在招投标、政府政策支持、贷款等方面获取优势，2016年1月至2018年上半年，马某田下达康某药业每年业绩增长20%的指标，并伙同温某生等公司高级管理人员组织、指挥公司相关财务人员进行财务造假，通过伪造发票和银行回单等手段虚增营业收入、利息收入和营业利润，通过伪造、变造大额银行存单、银行对账单等手段虚增货币资金。在康某药业公开披露的《2016年年度报告》《2017年年度报告》和《2018年半年度报告》中，共计虚增货币资金886.81亿元，分别占当期披露资产总额的41.13%、43.57%和45.96%；虚增营业利润35.91亿元，分别占当期披露利润总额的12.8%、23.7%和62.79%。2016年1月至2018年12月，马某田指使温某生等公司高级管理人员及相关财务人员在未经公司决策审批且未记账的情况下，累计向大股东康某实业投资控股有限公司（以下简称“康某实业”）及关联方提供非经营性资金116.19亿元，用于购买康某药业股票、偿还康某实业及关联方融资本息、垫付解除质押款及收购溢价款等用途。上述情况未按规定在《2016年年度报告》《2017年年度报告》和《2018年年度报告》中披露。2015年11月至2018年10月，马某田以市值管理、维持康某药业股价为名，指使温某生等人伙同深圳中某泰控股集团有限公司（以下简称“中某泰公司”）实际控制人陈某木等人（另案处理），将康某药业资金通过关联公司账户多重流转后，挪至马某田、温某生等人实际控制的16个个人账户、2个大股东账户，以及陈某木等人通过中某泰公司设立的37个信托计划和资管计划账户，互相配合，集中资金优势、持股优势及信息优势，连续买卖、自买自卖康某药业股票，影响康某药业股票交易价格和交易量。严惩上市公司财务造假、违规披露“一条龙”犯罪行为经广东证监局立案调查，中国证监会于2020年5月13日作出对康某药业罚款60万元、对马某田等人罚款10万元至90万元不等的行政处罚决定，对马某田等6人作出市场禁入的决定，并移送公安机关立案侦查。经公安部交办，广东省揭阳市公安局侦查终结后以马某田等12人涉嫌违规披露、不披露重要信息罪、操纵证券市场罪向揭阳市人民检察院移送起诉。2021年10月27日，经指定管辖，佛山市人民检察院以马某田等12人构成违规披露、不披露重要信息罪、操纵证券市场罪提起公诉。佛山市中级人民法院将该案与此前提起公诉的康某药业、马某田单位行贿案并案审理。2021年11月17日，佛山市中级人民法院经审理作出一审判决，认定康某药业、马某田犯单位行贿罪，马某田、温某生等12人犯违规披露、不披露重要信息罪，马某田、温某生犯操纵证券市场罪，对康某药业判处罚金人民币五百万元，数罪并罚，对马某田决定执行有期徒刑十二年，并处罚金人民币一百二十万元；对温某生决定执行有期徒刑六年，并处罚金人民币四十五万元；对其他被告人分别判处六个月至一年六个月不等的有期徒刑，并处人民币二万元至十万元不等的罚金。一审宣判后，马某田、温某生提出上诉。广东省高级人民法院经审理于2022年1月6日作出终审裁定，驳回上诉，维持原判。针对保护投资者权益，让违法者承担民事责任的问题，中证中小投资者服务中心代表投资者提起康某药业虚假陈述民事赔偿特别代表人诉讼。2021年11月12日，广州市中级人民法院经审理作出一审判决，判决康某药业向52037名投资者承担人民币二十四亿五千九百万元的赔偿责任，实际控制人马某田及公司时任董事、监事、高级管理人员、独立董事等21人、广东正某珠江会计师事务所及其合伙人、签字注册会计师分别承担5%至100%不等的连带赔偿责任。该判决已发生法律效力。此外，针对注册会计师在对康某药业审计过程中，故意出具虚假审计报告、严重不负责任出具审计报告重大失实等犯罪行为，经中国证监会移送涉嫌犯罪案件线索、公安机关侦查，揭阳市人民检察院于2022年6月24日以苏某升构成提供虚假证明文件罪，杨某蔚、张某璃构成出具证明文件重大失实罪依法提起公诉。该案目前正在审理中。四部门在阐述该案典型意义时表示，应严格把握信息披露真实、准确、完整的基本原则，依法严惩上市公司财务造假、违规披露“一条龙”犯罪行为。近年来，资本市场财务造假行为屡禁不绝，部分上市公司经营业绩不佳，但为了获取政策支持、提高融资额度等利益，编造虚假财务信息向市场披露或隐瞒应当披露的财务信息不按规定披露，周期长、涉案金额大，严重侵害投资者合法权益，削弱资本市场资源配置功能，应当依法从严惩处。...

同一家代工厂，香水价格相差14倍。若不是曹敏嗅觉敏感，一般人难以发现野兽派香水背后的生产商，竟和名创优品是同一家。售价29.9元的名创优品水蜜桃乌龙香水（30ml），售价420元野兽派桂花乌龙香水（30ml），它们都由湖州御梵化妆品科技有限公司生产制造。图｜同一家生产商的野兽派、名创优品香水曹敏原本是想为朋友挑一瓶香水作生日礼物，在商场看了看祖马龙、宝格丽等大牌香水，50ml一瓶价格要上千多，30ml的也要七八百。相比之下，野兽派价格稍微低一些，代言人又是朋友最喜欢的龚俊，于是付了款。意外发现的同源代工厂，让她感到不值。“本身也是看包装不错、送礼拿的出手，谁想到这么坑啊。品质我没觉得和名创差多少。”从事电商工作的曹敏并非不了解代工厂模式，而是觉得野兽派售价过高。这戳到了野兽派的消费痛点。作为生活方式品牌，野兽派走的是“轻奢”高端路线，旗下产品卖出了大牌价格。然而，产品质量与价格不成正比、代工生产下的品控问题，也让野兽派牌饱受诟病和质疑。价高14倍与名创优品同一代工厂临近中秋，坐落在北京国贸三期的的野兽派门店内，摆出了最新的桂花乌龙系列产品，该系列热门的天上宫阙蜡烛礼盒售价660元，赶超大牌价格。作为对比，祖马龙蓝风玲香薰蜡烛售价570元、LOEWE香薰蜡烛售价650元。正因溢价明显，曹敏难以相信自己花十几倍价格买回来的野兽牌香水和名创优品来自同一生产线，也难以接受花了1499元的蔡徐坤同款真丝睡衣，仅用139元就能在电商网站薅到同款。“太坑了，花大牌的钱，买了代工产品。”事实上，在强营销属性的香氛、美妆行业，代工模式十分常见。一位从业人士表示，香氛品牌大部分都采用海外巨头芬美意、奇华顿的香精，由产品经理提需求后，再找国内工厂代工。她还告诉我们，化妆品头部公司一般都有自己的工厂，小品类的彩妆或香氛以代工居多。凤凰网科技调查发现，野兽派多款香薰产品都由蔓莎（苏州）工艺制品有限公司制造，香水则是由湖州御梵化妆品科技有限公司生产制造，这两家制造商也为名创优品代工。图｜名创优品、野兽派香薰制造商为同一家其中，湖州御梵化妆品科技有限公司是一家集研发设计、原料、生产制造一体化的OEM、ODM企业。也就是说，品牌方只需传达自己的需求，其他的部分就能全部由御梵搞定。野兽派、御梵方面未透露具体的合作方式。不过，OEM外贸商徐林向我们透露，当品牌有一定溢价能力，采用一体化的代工模式能获取更多的利润。他以家居服饰举例，一双真丝眼罩代工成品出售价为79元，未出厂价更低，而品牌方只需要贴牌就能卖到169元，几乎翻倍。香氛产品更为暴利。就香水而言，法国商业电视台曾披露，一瓶千元香水的总成本不到百元，香水出厂成本仅为售价的15%，广告营销费约占售价的25%，剩下60%的利润由分销商、零售商和制造商瓜分。比起香水，香薰制作难度低，消耗速度快，获利空间更高。据CBNData报告，150ml的无火香薰产品扩香时间不超过两个月，属于易耗品，复购率高。业内人士表示，香薰价格差别主要在于包装，包括涉及到的推广费、包装设计，瓶子等费用，这些远高于原料成本。尽管入局香氛市场较晚，却不妨碍野兽派以高价标榜高端，并收割一波闻香人。2022年天猫618香氛香薰店铺销量榜单显示，国产品牌野兽派凭借香薰蜡烛、扩香晶石等家居香氛产品登顶榜首。线下，野兽派在北京、上海一线城市的核心商圈开出了47家门店。频频爆出质量问题随着市场声量的提高，野兽派的质疑也越来越多。“价格和质量不成正比，纯营销。”这是野兽派给张雯留下的印象。几个月前，她以折扣价购买了野兽派佛手柑香氛礼盒，打开后发现包装已经损坏，散出来的香氛冲鼻刺激。无奈之，张雯只得向客服反馈退货。陈晨也有类似经历。去年生日，陈晨男朋友订了一束野兽派枪炮玫瑰给她当作礼物。然而，收到花的两人十分失望，官方图上售价999元的的淡粉色玫瑰，签收时花已泛黄枯萎。由于是小程序下单，野兽派不接受退换，这破坏了他俩原本的好心情。图｜野兽派枪炮玫瑰官网照 VS 实物野兽派礼盒大面积翻车已非新鲜事，甚至成为了每年520、七夕的必备节目。在小红书、微博上，有许多收到野兽派鲜花的用户晒图吐槽， 5999元的玫瑰捧花实物图丑的像菜篮子，1314元的厄瓜多尔玫瑰颜色都没喷均匀，12支的永生花变成了11支。此外，联名款香水香精味重、真丝睡衣不到一月脱线等问题比比皆是。图｜消费者对野兽派的吐槽品控问题背后，是野兽派多品类经营存在的风险。由于单一鲜花市场空间有限，近几年来，野兽派逐渐拓张了家居、家纺、美妆个护、珠宝配饰等品牌，而代工模式成为其品类扩张的利器。然而，代工厂难以管理，产品质量也难把控。野兽派厄瓜多尔玫瑰礼盒翻车后，就有花艺师反映，染色不均的问题可能在于自鲜花供应商。玫瑰种植时会在培育水中加入染料和色素，这样才有色彩斑斓的花朵，而批量生产难免会有问题。新零售专家鲍跃忠认为，网红品牌依靠代工是合理现象。多品类经营中曝出的产品质量问题，并非都是代工模式问题，而是自身管理不严。野兽派凭啥卖出大牌价？品质一般，为何野兽派这么贵还有人买？知乎上一位匿名设计师给出了答案：“野兽派擅长通过视觉包装和营销，将义乌小商品卖到国际大牌价格。”创立于2011年的野兽派，起初只是一家线上花店，主打“说一个故事，为你定制一束鲜花”鲜花定制模式。顾客想要买花，就将自己情感故事私信给野兽派官微，然后由老板娘根据故事搭配独一无二的花束，然后将故事和鲜花匿名分享出来。故事营销让野兽派收获了大量用户，开业一年微博粉丝数就达到18万。随后，野兽派开始用明星合作打开知名度，先后为高圆圆、林心如、Angelababy等布置婚礼，还大手笔签下多位热度高的明星作为代言人。从热门演员胡歌、李现、井柏然，再到唱跳偶像鹿晗、易烊千玺，几乎是谁火就请谁代言。去年，野兽派又签下了因古装戏走红的龚俊。此外，野兽派还通过与 Prada、Nike、猫和老鼠等经典IP联名合作来“圈钱圈粉”。图｜野兽派代言人龚俊、井柏然营销出圈的野兽派逐渐向高端靠近，价格也直逼奢侈品。最新推出的桂花乌龙香薰礼盒卖到了999元，33元玫瑰组成的野兽派花筒售价1999元，穿斗篷的永生花白兔音乐礼盒售价3344元。任何宣传都是双刃剑。一位品牌负责人表示，营销固然能带来短时间的销量，但忽视产品品质，当市场和消费者恢复理智后，反而会成为发品牌发展的桎梏。“江小白、钟薛高、完美日记、DR这些消费品牌，早期通过网红营销打法吃到了市场红利，随后却直转急下，陷入增长乏力的困境。”多品类经营的野兽派，也已显露出一丝隐患。从香氛市场来看，与Prada、祖·玛珑一系列国际大牌相比，走轻奢路线的野兽派无明显优势，无论是供应链、还是品控实力都想相差甚远。更为关键的是，越来越多的消费者不接受野兽派的品牌溢价。一则308人参与“野兽派香薰这么贵值不值”的消费调查中，有287人投票表示不值得。对于野兽派而言，从鲜花赛道切入家居生活后，也意味着竞争全面升级。仅靠明星代言营销去提升产品溢价，还能“圈“住消费者吗？...

监管再次明确对私募行业“结构化发债”画上红线。日前，有消息称，中基协在AMBERS系统向私募管理人发布了一则《关于更新私募基金管理人登记备案承诺函等模板的通知》。上述消息中还指出，监管新增《高管承诺函》和适用于私募证券基金管理人的《不涉及结构化发债承诺函》两份承诺函模板。对私募行业提出“结构化发债”禁令并非首次，包商银行被接管后，揭开了“结构化发债”的“盖子”，此后包括银行间交易商协会、人民银行、发改委、证监会、银保监会、证券业协会都有过对“结构化发债”的禁令。此次中基协将要求在私募登记备案中加入承诺函这一指定动作，将其纳入日常运作流程中。重申私募“不涉及结构化发债承诺”根据上述消息，未来私募管理人在选择“债券”为展业方向时，需要提交“不涉及结构化发行承诺函”，要求私募所有投资人员承诺过往投资业务中不涉及“结构化发债”，并且未来合法合规展业，不参与“结构化发债”。此前监管多次明令禁止，最近的一次是今年6月，中基协提出禁令“基金直接或者间接参与结构化等非市场化债券发行”，并指出，申请机构主要投资方向为债券投资，或提供债券投资业绩的，或出资人、高管人员过去曾从事债券投资的，应上传承诺函说明未来展业不违规从事结构化发债。不过在6月的AMBERS系统中提交材料中，虽有表述“应上传承诺函说明未来展业不违规从事结构化发债”，但是并不是“必填”项，而是“如有”则提供。此次提供了承诺模版，要求私募在登记备案时承诺不涉及“结构化发债”，无疑是对这一违规现象再上“紧箍咒”。那么，什么是“结构化发债”？为何监管如此多次强调禁止？对此，安志经纬资管合规风控负责人王玉林介绍，发债方在债券发行比较困难的时候，为了实现债券的发行，通过资管机构发起设立结构化资管产品，发债方自掏腰包购买该资管产品一部分平层份额或者劣后级份额，该资管产品剩余额度进行市场化募集，产品成立后再投向发债方的债券的一种发债模式。简而言之，结构化发债就是发行人认购自己发行的债券，通过设立结构化资管产品发行到市场上去，通过回购等方式循环起来。资深资管人士、恒立基金创始人潘焕焕向财联社记者表示，结构化发债是指发行人在债券发行困难的情况下，通过资管产品的分级安排、回购功能来放大杠杆，实现超额融资。潘焕焕进一步解释，一般而言，使用“结构化发债”这类模式的发行人主要是资质较弱的主体，如一些低评级的城投公司、产业类国企和资质较差的民企。其模式主要分为三类：一是发行人（或关联方）认购部分自发债券；二是发行人自行认购或通过过桥方认购资管产品的劣后份额作为安全垫，吸引私募、银行等机构资金认购夹层级、优先级等份额完成发债；三是发行人全额认购，再以同业回购为途径获得同业融资，实现企业负债的同业化。王玉林表示，私募涉及的“结构化发债”就是指私募基金作为资管产品，参与到“结构性发债”的过程中。监管目的在于降低行业风险这种加大杠杆的“自融”式发债，潘焕焕认为，“结构化发行”导致债券发行规模、利率及后续交易价格等影响投资者判断的关键信息出现虚假陈述，使得原本不应存在的债券出现在证券市场上，掩盖了真实发行规模、利率与交易价格，扰乱市场秩序，扭曲市场定价，违背了市场化发行原则，损害市场对债券的价值发现功能。同时，“结构化发行”通过市场质押把债务危机进一步放大。在流动性抽水和质押融资收紧的情况下，资质较低的信用类债券很难实现质押融资，很容易导致链条断裂，很容易导致质押风险向全市场传染等。据悉，私募基金若参与到“结构化发债”的模式中，需要将持有的债券通过质押式回购等方式去融资偿还市场化募集的资金，在债券未兑付之前，需要不断地滚动重复上面的动作。对于监管强调在私募领域的管理，王玉林介绍，有些激进的管理人可能会为了提升私募产品收益率继续放大杠杆，本质上是一种“杠杆游戏”。随着金融市场信用分层的逐步明显，银行对于质押债券及交易对手要求的不断提高，回购操作一旦找不到接力交易对手，将会发生回购交易的违约，进而引发流动性风险甚至暴雷。此外，而参与“结构化发债”的私募产品将承受剧痛及声誉损失，该私募基金的投资者也将面临巨大的投资损失甚至血本无归。基于“结构化发债”产品本身的这种高杠杆、高风险的属性以及近几年“结构化发债”产品风险事件的频发，监管也开始限制私募基金参与，以降低私募基金行业的整体风险。已有多家机构领罚单近年来，“结构化发债”问题是监管的严查领域，此前包括中航证券、海通证券、海通期货、海通资管、东海基金等多家机构因这一问题被处罚。据悉，因为结构化发债涉及自融、高杠杆等高风险属性，扰乱债券市场秩序，扭曲债券市场定价，而且极易造成流动性风险，所以各监管部门对此一直是打压态势，银行间交易商协会、人民银行、发改委、证监会、银保监会、证券业协会等此前都制定了相应的监管文件对此予以规制。例如，去年8月18日，人民银行会同发展改革委、财政部、银保监会、证监会和外汇局联合发布《关于推动公司信用类债券市场改革开放高质量发展的指导意见》，明确指出“限制高杠杆企业过度发债，强化对债券募集资金的管理，禁止结构化发债行为”。王玉林指出，本次基金业协会进一步规范私募基金业不得参与结构化发债，短期来看，对于一些信用评级较低的公司发债难度将进一步增大；但长期来看，会将扭曲的债券市场定价重新回正，增加债券市场风险透明度，并进一步降低债券及私募基金市场的整体风险，有利于投资者的保护，也让相关市场回归到正常各自应承担的金融职责及价值轨道里。对于严监管“结构化发债”，潘焕焕认为对行业发展有三方面的好处：第一，监管禁止私募参与“结构化发行”，有利于促进金融资源的合理配置，规范市场定价机制，维护市场秩序。第二，可能出现因整治“结构化发行”带来弱资质主体的风险暴露。短期内弱资质发行人将面临融资支持的边际收缩，存在债务滚续的压力，有可能导致生产经营受阻，并进一步影响对其他债务的还本付息能力，产生负反馈，或将引发信用风险的共振。第三，私募机构无法通过“结构化发行”违规行为获利，利好真正具有投研能力的优秀私募管理人。...

富安娜(002327.SZ)“踩雷”中信证券(600030.SH)资管产品一事仍在发酵。资管产品出现逾期兑付，且逾期已超5个月尚未完全解决。因该事件，A股龙头家纺企业富安娜与“券业一哥”中信证券双双被推上风口浪尖。涉及的产品“富安1号”到底是什么性质，双方的风险承担与责任划分，越来越成为该事件最大的博弈点。9月9日，富安娜证券业务部门相关人士对第一财经记者回应称，“（公司）只是买了一个固定收益类的理财产品”。其同时表示，“我们并不了解底层资产，对底层资产也没有任何关联，更不涉及到什么通道业务，我们连通道业务是什么都不知道”。就在前一日，富安娜公告称，公司购买的中信证券富安1号理财产品的投资管理人为中信证券，公司与中信证券签署的相关协议中，不存在涉及通道业务的情况；公司及公司控股股东与中信证券富安1号理财产品的底层资产标的没有任何关联，也不存在主动挑选标的资产，由中信证券作为通道发行富安1号的情况。有接近中信证券的人士对记者表示，针对“富安1号”相关情况，中信证券此前与富安娜方面持续沟通。“都是按照合同来执行的，对方（富安娜）相关负责人在历次操作和合同的协议上都签了字。中间产品转换了一次，都是上市公司同意的情况下才能执行。”该人士称，“不可能是我们自己操作客户完全不知情，底层的处置情况也是要沟通的”。不过，上述富安娜证券部人士称，中信证券并没有告知风险，“他们（中信证券）领导过来每次汇报产品，都没有说过风险”。到底真实情况如何？围绕上市公司对底层资产状况是否知情、中信证券是否告知风险，双方各执一词。富安娜资管产品“踩雷”事件正逐渐陷入“罗生门”。买的是“理财”，卖的是“资管”？半个月前，富安娜首次披露资管产品“踩雷”情况。据公司8月23日公告，其购买的中信证券固定收益类理财产品“富安1号”逾期兑付，逾期金额约1.065亿元。富安1号的受托方为中信证券，去年3月9日，富安娜以1.2亿元自有资金购买了该产品。富安娜称，原定于今年3月19日前后收回该笔投资本金和收益，但经过多轮沟通，截至上述公告日，仅收到本金1350万元，剩余资金已逾期，未兑付的650万元货币基金，中信证券未做出合理解释。随后中信证券方面发声，表示将积极推进事件的处置进展，尽最大努力保证投资人的合法权益。不过，上述富安娜证券业务部人士9日对记者称，“我们现在已经向中信证券方面发了一些沟通函，但目前都没有回复，也没有提供我们需要的资料”。“富安1号”底层资产为东方红货币B、北大资源杭州海港城。为什么会买入该产品？该人士称，“只是因为有一个很合适的收益、且风险可控的一个固定收益类理财”。不过，看似风险可控的“理财产品”却意外出现逾期兑付。据富安娜相关公告介绍，北大资源杭州海港城项目债务人浙江蓝德置业发展有限公司（下称“蓝德置业”）早已实质违约，且2019年和2020年审计报告均被中汇会计师事务所出具保留意见，主要连带责任保证担保方北大方正集团重整计划执行期限日前被法院裁定延长至2022年12月28日。争议风险承担底层资产“暴雷”已成事实，但风险应该由谁承担？是中信证券，还是富安娜？在这一问题背后，还有诸多细节争议。比如，中信证券是否履行了提示风险义务？债务人实质违约的项目为何成为投资标的？上市公司在签订合同之前是否进行了尽调和风控把关？产品逾期已达5个月之久，公告披露为何滞后？有业内人士此前对记者表示，对于该事件，资管计划合同内容成为关键。“这个产品富安娜已经买了五期，但目前披露的只有第五期的持仓，前四期的底层资产不得而知，是否也包括北大资源海港城项目？”上海小郁资产总经理左剑明曾表示。由于资管计划合同非公开，具体情况无法明确。对于公告披露时间滞后的问题，公司证券业务部人士称：“出现产品逾期情况之后，我们需要了解相关的情况，并且通过多种途径去了解产品为什么会逾期。再者，在了解情况以后，还要对估值等各方面进行认定。这些都需要时间。”“我们的第一反应是，作为上市公司就是要把本金和收益追回来，对投资者负责。”上述人士表示。那么，富安娜的风控把关是否存在缺失？该人士告诉记者：“我们就是签的一个固定收益类的理财追加，每期的追加。如果说委托你（中信）以后我还要自己去辨别资产、挑选资产、做尽调，那我为什么要付钱给你（中信）呢？我们公司自己成立一个投资部不就行了。”不过这一点中信证券并不认同。有相关人士对记者表示，“这个不能说是逾期。富安娜买的是定向资管计划，在充分告知风险且知情签署合同之后，理应是盈亏自负”。但富安娜方面坚称，中信证券并没有告知风险，自己也不清楚底层资产的情况。“他们（中信证券）领导过来每次汇报产品，都没有说过风险。”前述证券部人士进一步表示：“中信是‘券商一哥’，我们信任，这也是我们选机构的一个风控，就是只跟头部的。”律师：双方各执一词，可采取司法渠道上海久诚律师事务所律师许峰对第一财经记者称，上市公司在知道理财产品出现问题之后，并没有及时披露，解释的原因是否能够被接受，要打个问号。“有些事情可能上市公司一时无法评估到位，但也必须保障投资者知情权，因为信披的前提并不以上市公司了解透彻为前提，而是要及时告知投资者情况。”他表示。在许峰看来，若底层资产尽调存在问题，中信证券需要说明投资尽调是否充分，是否掌握了前期财务已被出具非标准意见的情况，以及富安娜需要说清楚是否自己选择持续投资。许峰认为，在双方各执一词的情况下，可以采用司法的方式解决问题，不能因为涉及事件的双方之间的纠纷或意见不一致，阻碍了信披。此外，对于此次事件对公司业绩的影响，富安娜在8日的公告中称，富安1号逾期对公司正常经营没有影响、对公司最近一期经审计资产、净资产及净利润不构成重大影响，但具体影响目前仍存在不确定性。今年上半年，富安娜共实现营业收入13.35亿元，同比增长2.06%，净利润2.11亿元，同比增长0.68%，扣非净利润1.92亿元，同比增长0.14%。半年报显示，截至今年6月底，该公司购买的券商理财产品逾期未收回金额1.119亿元。富安娜称，投资资金延期兑付或存在部分损失的风险，公司在2022年半年报中已将该产品账面盈余部分875万元计提公允价值变动损失。“这个举动（计提）是出于谨慎，但最后数据还是要根据估值来。”上述公司证券业务部人士表示，“我们也是根据2021年中信给我们的估值来的，但现在我们觉得估值都是有问题的，现在还在追溯”。...