近日，上海永利宝金融信息服务有限公司因违反《中华人民共和国广告法》（以下简称《广告法》），利用广告对商品或服务做虚假宣传，欺骗和误导消费者，被上海市杨浦区市场监督管理局处以272.5万元的罚款。查询发现，新《广告法》出台以后，合拍在线等平台的广告宣传语有违规现象，相关行业乱象仍需继续整治。 因广告违规永利宝被罚272.5万 永利宝的声明中称，2015年7月6日至26日间，永利宝在部分城市进行了楼宇电视广告投放，广告内容中“亿元救市”、“100%本息安全”等措辞被认定为虚假宣传。2015年9月上海市杨浦区市场监督管理局对此则广告提出了整改要求，永利宝已对该广告进行了下线处理。 2016年1月27日，因上海永利宝金融信息服务有限公司利用广告对商品或服务作虚假宣传，欺骗和误导消费者。上海市杨浦区市场监督管理局做出行政处罚决定，罚款272.5万元，并责令其公开更正。 处罚决定书显示，经查，当事人上海永利宝金融信息服务有限公司在2015年7月6日至7月26日间，委托某广告公司在其所属的楼宇电视广告位内，对外发布当事人自行设计制作的“亿元救市计划”广告。广告内“救市”、“亿元救市”、“100%本息安全”等内容与实际情况不符，为虚假的内容，广告发布费用共计人民币1,362,500元。该行为构成了《中华人民共和国广告法》第四条“广告不得含有虚假的内容，不得欺骗和误导消费者”所指的违法行为。上海市杨浦区市场监督管理局决定责令当事人公开更正，并作如下行政处罚：处广告费用两倍罚款，计人民币贰佰柒拾贰万伍仟元整。 2016年3月9日，上海市工商局发出2016年第1号虚假违法广告公告，对2015年以来被上海市工商部门查处的9件典型案例予以曝光，其中三起与金融理财有关。在此之前，善林(上海)金融信息服务有限公司、北京恒昌汇财投资管理有限公司也曾因违规宣传被罚。 据媒体报道，2016年3月，广西南宁市工商局经检支队在对双拥路一家互联网金融公司进行检查时，发现该公司在网站发布自己的理财产品收益是银行产品的2到3倍等信息，涉嫌违反了《中华人民共和国广告法》中“广告不得贬低其他生产经营者的商品或者服务”的规定，被工商执人员责令限期改正。 合拍在线广告涉嫌违规 根据新《广告法》第九条第三项的规定，广告不得有下列情形，使用“国家级”、“最高级”、“最佳”等用语。违反本法规定，发布虚假广告的，由工商行政管理部门责令停止发布广告，责令广告主在相应范围内消除影响，处广告费用三倍以上五倍以下的罚款，广告费用无法计算或者明显偏低的，处二十万元以上一百万元以下的罚款；两年内有三次以上违法行为或者有其他严重情节的，处广告费用五倍以上十倍以下的罚款，广告费用无法计算或者明显偏低的，处一百万元以上二百万元以下的罚款，可以吊销营业执照，并由广告审查机关撤销广告审查批准文件、一年内不受理其广告审查申请。 因为新《广告法》的出台，一时间内，各个平台纷纷换广告。“去年新《广告法》还没有出来的时候，类似的夸大宣传多了去了”，一位业内人士向和讯网记者表示。“改广告，累死了”，这位业内人士继续表示，新《广告法》出台以后，各个平台都在加班加点改广告以符合规范。 虽然大部分平台都在忙着换广告，但和讯网记者查询发现，仍有部分平台使用“最”等极限用语。其中，合拍在线的广告语是，“做最安全的网贷理财平台，安全理财只因合拍”。 合拍在线的广告语是否涉嫌违反新《广告法》？北京市盈科(广州)律师事务所律师滕元庆向记者明确表示，这涉嫌违反新《广告法》，相关工商行政管理机关可以责令其限期整改。 有业内人士提出疑问，如果真的是第一家，或者首家，是否也不能使用“最”“第一”等相关字眼？滕元庆表示，需要有相关机关的证明。 记者查询后发现，2015年11月10日，深圳市市场和质量监督管理委员会官网，有帖子称，“市民10月20日在深圳市合拍在线互联网金融服务有限公司的官网上看到一则广告，内容包含“百分之百本息担保”和“百分之百本息安全”，是否合法？” 深圳市市场和质量监督管理委员会的答复则是：不合法。招商等有投资回报预期的商品或者服务广告，应当对可能存在的风险以及风险责任承担有合理提示或者警示，并不得含有下列内容：对未来效果、收益或者与其相关的情况作出保证性承诺，明示或者暗示保本、无风险或者保收益等，国家另有规定的除外。 除了合拍在线以外，记者查询发现，部分平台使用“高效的”“可靠的”“值得信赖”“专业的”“安全的”“资深的”“上市公司合作”等字眼来描述平台。 但在2015年12月，深圳市市场监督管理局发布了《关于规范投资理财类产品广告发布的通知》（以下简称《通知》），对P2P平台、融资租赁平台等推放产品广告作出了规范。其禁止条款第二条，要求广告内容不得含有下列内容：夸大或者片面宣传投资理财产品，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等与产品风险收益特性不匹配的表达。 也有很多平台的广告宣传语不符合《通知》的禁止条款第四条，在未提供客观证据的情况下，使用“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“最有价值”、“首只”“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等夸大过往业绩表述。 从目前的情况来看，不仅深圳出台了P2P广告投放的具体《通知》；4月上旬，央视广告中心工作人员向媒体透露，央视广告中心确实规定互联网金融在央视做广告，必须有银监会出具的证明，这一规定在大概半个月前就已经执行，目前尚无一家P2P公司拿到银监会证明；日前，江苏省互联网金融行业也在开展行动，由江苏省工商局牵头，主要针对各类带有非法集资性质的资金广告，要求江苏省内各家新闻单位和其他媒体对上述广告进行严格审核…… 业内人士表示，根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中的规定，个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。而互联网金融行业的广告本质上也是一种信息披露，互联网金融公司在宣传的时候应符合真实性原则，不能隐瞒风险和夸大事实，更不能提供虚假信息。...
4月14日，记者从中国互联网金融协会（互金协会）获悉，为实现统计数据和共享信息的采集，协会前期组织开发了“互联网金融服务平台”，目前相关系统一期建设已基本完成。 当天，互金协会在京举行了第一期培训。此次参加培训的主要是从事网络借贷、互联网支付和消费金融业务的36家会员单位。近期，互金协会将分期分批对会员进行培训。 据介绍，为落实十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》精神，互金协会受人民银行委托开展了互联网金融统计监测工作，并启动了互联网金融信用信息共享建设。 在前期大量调研、讨论的基础上，互金协会已制定了《互联网金融统计制度》和《互联网金融信用信息共享标准》。 其中，《互联网金融统计制度》包括公司基本信息、财务信息、业务信息三类共六张统计表，分别按照年度、季度和月度进行数据统计；《互联网金融信用信息共享标准》是面向互联网金融企业建立的统一的信用信息采集标准，通过采集会员单位的融资业务信息，在会员范围内就借款人的信用信息进行共享。 记者了解到，此次培训范围主要涉及《互联网金融统计制度》和《互联网金融信用信息共享标准》的主要内容和数据报送流程，并安排数据报送工作。 对此，业内人士对记者表示，信息的统计有助于监管部门全面摸清行业的基本情况，把握风险点和风险传播途径，为今后制定相关政策或是风险的预判提供很好的基础。 “与此同时，比较完备的数据信息，还可以为互联网金融行业征信业务提供服务。”方颂认为。 互金协会对互联网金融行业的规范化、防范系统风险上已开始有了实质性的动作。从这次对信息报送的培训来说，单是“业务发展状况采集指标表”就包含了106个数据采集维度，涵盖了目前互联网金融各业态的主要业务及风险监测指标。 与此同时，除了互金协会从制度上加强行业管理以外，北、上、广、深等互联网金融发达地区的“打非”活动亦全面升级。 逾300条统计项目全面摸查 业内人士表示，互金协会一共设计了超过300条统计项目，其中按月报送的数据就多达约170项。“每家平台都需要根据自身的业务范围，根据统计标准，及时、完整报送数据，工作量还是挺大的。” 当天，21世纪经济报道记者从与会人士处独家获悉的一份会议资料显示，在互金协会要求的统计事项中，对互联网金融公司的基本情况、法人和股东情况、资产负债、利润情况，业务发展状况以及产品异常情况采集和报送都提出了具体的要求。 如年度指标分别包括基本情况采集指标表和前五大股东情况采集指标表，要求全部互联网金融企业于次年3月10日前上报。其中，基本情况采集指标表包括了平台名称、网址、上线时间、开展业务类型代码等21项细分指标。 前五大股东情况采集指标表中每个股东情况分别涉及前五大股东名称、国别、性质、持股金额及持股类别情况。如股东性质中要求明确填写机构股东的经济成分，即国有控股、集体控股、私人控股、港澳台控股和外商控股。 而季度指标则分别包括资产负债采集指标表和利润情况采集指标表，要求季后20日前上报。两项指标填报内容分别多达106项和66项。 此外，月度指标分别有业务发展状况采集指标表和产品异常情况采集指标表，要求月后10日前上报。网络借贷平台需要上传“发放金额、笔数、加权平均利率和加权平均期限”等指标。 从产品异常情况采集和报送端来看，平台需要上报“90天以上逾期余额和笔数”、“提前还款金额和笔数”、“当期代偿金额”和“当年累计代偿金额”等信息。如在产品异常情况采集指标表中，仅互联网债权类融资就包括了逾期债权类融资余额、90天以上逾期债权类融资余额、逾期债权类融资笔数、提前还款金额、当期代偿金额、当年累计代偿金额等多项指标。 对此，掌众金融联合创始人、首席战略官谭淳称，“全方位的统计指标可以使互金协会及时了解并掌握会员单位的资产端是否健康，风控能力是否合格，从一定程度上也利于督促平台安全运营。” 地方“打非”工作全面升级 最新消息表明，公安部今年将与有关部门密切配合，集中整治互联网金融风险。 对此，方颂告诉21世纪经济报道记者，今年3月起，广州互金协会在《广州市P2P平台网络借贷信息中介机构自查报告》的基础上，参照中国互联网金融协会的《互联网金融信息披露规范（初稿）》下发了《广州市P2P网络借贷信息中介机构基础信息表、经营数据表、自查自纠进度表》，并要求会员每月7日前报送。 “在原来的线下入会审查、每三月线上、线下检查一次的基础上新增每月网站检查。网站检查的范围，也从以往只对协会会员单位的检查，扩展到对广州市所有从业企业，掌握整个广州市从业企业状况。”方颂称。“同时，协会还安排了专人负责数据采集、报送工作，建立了处非信息披露机制，数据采集过程中发现风险及时报送处非小组。” 4月13日，有多位深圳P2P平台人士对21世纪经济报道记者确认，其所在的平台已收到了深圳经侦下发的《互联网借贷平台公司基础信息登记表》，除此之外还提交了员工花名册，包含姓名、身份证和职位信息。 值得一提的是，登记表中还出现了“第三方支付合作公司及关联账号”和“平台服务器供应商名称”。对此，有平台从业人员称，这是公安部门为事后监管提前做好了准备。 “通过这两项摸底调查，公安部门可以在事后监管时迅速冻结平台资金账户，封存并禁止访问平台服务器，最大限度地保障资金和数据安全。”该人士表示。 谭淳告诉21世纪经济报道记者，截至目前，包括北京在内，多地政府在打击非法集资方面也在施以重拳。监管重点主要看三条：是否高息揽客，譬如承诺高于合理定价的回报率；是否面向社会不特定人群进行营销；是否有夸张和不实宣传。 在宣传方面，近日北京市网贷协会也颁发文件“关于规范营销、网站和宣传的用语，内容和活动的通知”，明确要求各家会员单位“深入学习、宣贯《广告法》及相关法律法规”，“对自身营销行为，网站内容和宣传用语的内容，行为进行自查，不得承诺收益，保本保息。” 业内人士认为，投资者教育是实现普惠金融、实现互联网金融重要的路径。比如平台借贷交易行为，在交易过程中会涉及到很多风险，风险出现后又有什么解决方法，投资人事先要有一定的认知。毕竟面临借款人参次不齐，就会有一些非法获取财富的人存在。...
湖北省政协近日决定，李文华因涉嫌犯罪被检察机关立案调查，决定撤销李文华的湖北省政协委员资格。而令华氏集团陷入50亿元兑付危局的旗下武汉财富基石投资管理有限公司(下称“财富基石”)，其“自融自投自担保”的危险游戏正是李文华一手策划。(详见《第一财经日报》2016年1月11日刊发文章《华氏集团50亿元兑付危局：一个典型的“自融自投自担保”游戏》) 一位熟悉武汉商界的知情人士向《第一财经日报》记者透露，李文华是上世纪90年代第一批成功下海的民营企业家，在服装行业一路高歌，曾赢得“武汉市再就业明星”、“小巨人”等称号，之后失水于房地产开发的大浪中，最后孤注一掷押宝财富基石，走上了“自融自投自担保”的不归路。 1993年，年仅26岁的李文华从武汉市百货公司下海，带着不足一万元的资金接手原华成服装厂。下海没多久，李文华就陷入了创业的困境：4辆卡车停在华成门前，车上满载因产品质量不好而退货的服装。武汉市经信委于1995年发表的一篇文章中写道：李文华从惨痛的事实中领悟到，市场检验产品、检验企业。保证产品才能赢得市场，获得消费者的信赖。 信奉市场的李文华获得了丰厚的回报：1994年，华成服装厂实现产值1000万元，利润180万元。 收获第一桶金后，李文华开始将目光投向其他行业。1998年，李文华自筹资金8000万元，收购了6家武汉当时的特困和改制企业：武汉长征汽车配套公司、武汉市江岸区车队、武汉图钉厂、武汉塑料电线厂等企业，储备了620余亩土地，并获得其开发使用权。 随后，李文华成立华氏集团房地产公司，打算在房地产行业大干一场。第一个项目“华氏儒商花园”获得了良好的市场反应，这让李文华信心倍增。 2003年，李文华利用其房地产项目资源，正式投身百货业。在此之前，武汉没有民营企业涉足百货业，华氏集团属第一家。2003年4月17日《湖北日报》报道，即将在汉口香港路新开的华氏百货，营业面积近2万平方米，属大型购物广场。 华氏百货开业后，李文华将目标瞄得更远。2005年，在接受媒体专访时，李文华首次对外提到了规划建设中华城的想法。在他的设想中，中华城这座巨型商业社区将占据香港路和建设大道交汇处的黄金地带，体量巨大、星级傍身，“势必与江汉路商圈、解放大道商圈三足鼎立，形成汉口新的商业金三角。” 然而，中华城从规划到一期开工，前后相隔五年之久。2010年3月，武汉本地媒体报道，中华城一期正式开工，该项目共计120万方的体量将在8~10年内分三期完成，总投资额将达120亿元，其建筑面积供应量几乎占到建设大道金融一条街未来10年房地产开发总量的半壁江山，号称“武汉CBD第一盘”。 去年年初，一篇关于中华城两年三次延期、迟迟不能交房的报道，引起社会广泛关注，中华城的资金难题逐渐浮出水面。 屋漏偏逢连夜雨。2015年8月，运行12年的华氏百货亦悄然关门。2015年8月12日《长江日报》 报道，武汉华氏实业集团发展有限公司商业事业管理中心副总经理杨经萍介绍，华氏百货在过去的12年中多次调整，最初走高端路线，后改走平民路线，原来一至五楼都经营百货，后压缩了两层，地下层也引进了中百超市。 大约在2012年4月，地铁3号线香港路站开始施工，附近200米左右路段打围，加上地下层的中百超市迁走导致人流量锐减。2015年7月，一至三楼百货停业，随后四楼、五楼也开始撤柜。 一个更大的危机正在降临，这一危机则将李文华推向了深渊。2015年11月底，财富基石发布的一份《关于推介产品延期兑付的协调函》(下称“协调函”)打破了7万人的平静生活。 《协调函》称，融资方近期所开发的项目由于多种原因无法实现正常销售，导致资金短缺，财富基石推介的基金等产品可能无法按期兑付。 而《协调函》中所指的融资方正是李文华一手创办的华氏集团。7万投资人近50亿元投资款，其投向正是华氏地产开发的两个“中华城”项目。 本报记者调取相关工商资料显示，华氏集团旗下控股着华氏地产、华氏实业、基石资本、东湖一叶清茶业等四大专业投资集团，和财富基石相关的地产、金融公司大多由华氏元老级人物李文华、李文萍、王汉祥、费斌杰、范桂文和陈胜等人掌管。其中，财富基石由汇丰联银和华氏老人费斌杰共同创立，汇丰联银转股给基石资本，而基石资本的法定代表人是李文萍。 看似不相关的私募基金公司——深圳汇朋联银投资基金公司实际上亦由华氏集团控制。深圳汇朋联银原名深圳汇丰联银，其背后大股东是武汉汇丰联银投资有限公司，法定代表人是陈胜，该公司办公地点在华氏花园，而华氏集团旗下金融集团总裁叶泽明亦有入股。 连第三方担保公司元太融资的法定代表人李文萍亦是华氏集团股东之一。 一位信托机构负责人分析称，财富基石募集资金中围绕的一系列公司，自上游至下游均来自华氏集团内部人士，华氏集团开发地产项目需要资金，便设立私募公司和第三方理财公司募资，用募集来的资金投入自己的房地产项目，是典型的“自融自投自担保”模式，国内出现跑路情况的理财公司多是这种灰色交易模式。 豪赌的结局，世人皆知。“李文华因涉嫌犯罪被检察机关立案调查”的正式公告无情地宣布：30年商界传奇，一夜归零。这也印证了巴菲特的那句名言：只有在退潮后，你才知道谁在裸泳。...
4月13日，21世纪经济报道记者从中国支付清算协会（支清会）独家获悉，在支清会日前举行的第二届会员代表大会上，除了投票选举产生了中国支付清算协会第二届理事会、监事会和新一届协会领导层外，由协会组织建设非银行支付机构网络清算平台（网联平台）的议案也在此次会议上获得通过。 这也是继银联之后，央行下属一个全新的网络支付清算平台。“目前，网联平台设立议案正在央行内部履行审批手续，具体细节暂时不方便对外透露。”当天，支清会有关人士告诉21世纪经济报道记者。 此前，网联平台的建议最早于2014年被讨论过。彼时，中国民生银行信用卡中心总裁杨科建议由央行牵头建立一个中国网络支付平台的转接系统，成立为线上支付提供网上对接的公司，制订网上支付与清算的定价机制，改变目前让所有商业银行的网上业务只对接网联公司的接口，让网联公司去对接所有第三方支付机构，改变现在银行要与几十家甚至上百家支付机构去对接网关的现象，改变信息不安全、信息不透明、重复投入的现状，实现跨行的网络业务。 业内人士认为，此次网联平台成立一事再度重提并获得会员代表大会通过，这充分表明网联平台成立的时机已经成熟，并得到了监管部门的高度支持。 另有知情人士表示，早在去年年中，支清会曾找银联相关人士进行调研，“调研内容非常详尽”，支清会牵头成立清算平台也因云集多家银行及非银行金融机构，在资源层面拥有天然优势而被业内所看好。 中国社科院金融研究所所长助理兼支付清算研究中心主任、博士生导师杨涛研究员对21世纪经济报道记者表示，网联平台虽然有点像当年的“金卡工程”，重新实施了“金网工程”，但是要避免行政化推进，因为毕竟已经有了诸多市场化竞争探索，最好的时机已经过去，所以现在应以提升平台的技术、效率、安全与服务作为重点，依靠共享共赢的生态模式建设，来吸引自律组织的非银行支付机构会员积极参与。 平台实现一点接入 在杨涛看来，网联平台的出现或许是多方原因所造成的。一是部分第三方支付企业，在特定历史背景下，出现了直连银行的独立账户模式，实际上部分承担了跨行清算的功能。对此既有其高效的一面，也有需要规范的一面，客观上推动了不同于传统卡基支付的跨行转接清算需求。 “因此，网联平台的出现，也是为了进一步规范这些大型支付企业的准清算模式创新，并且为没有账户体系的支付企业提供有效服务，通过标准和服务的统一，更好地促进支付清算创新的效率与风险平衡。” 杨涛认为。 杨涛表示，网联平台的积极作用在于，平台能够实现一点接入，连接平台覆盖的所有机构；统一技术标准和业务规则，能够显著降低成本，提高支付效率；市场机构业务策略、风险控制等能够通过平台业务支持实现；能够屏蔽非法从事网络支付业务的机构；推动行业的科学监管和基础服务设施的完善。同时，为客户备付金的集中存管提供支持。 杨涛称，网联平台将定位于处理由非银行支付机构发起的网络支付业务以及为支付机构服务的业务，支撑以电子商务等场景驱动的支付业务创新，满足基于支付账户与银行账户（含电子账户）的网络支付跨行资金清算处理，并通过可信服务和风险侦测，防范和处理诈骗、洗钱、钓鱼以及违规等风险。 杨涛强调，网联平台亦有助于实现行业整合，因为现有网络支付领域的创新与风控矛盾，其根源都是支付账户和银行账户层面的矛盾。 “通过实现支付企业与银行之间的标准化统一联结，并伴随支付企业备付金走向集中、透明管理的改革，网联也可以打造成一个全新的平台经济的自律与共赢模式。” 杨涛如是说。 按照议案要求，“由协会组织发起设立实体建设运营平台，协会将参与实体公司出资，股东总数不超过50家，投资金额不超过5000万元。” 业内人士认为，此次的非银行支付机构网络支付清算平台主要针对的是持有互联网支付牌照的支付机构，而持有收单牌照、预付卡牌照等支付机构并不包含在此范围内。 沪上一家支付机构人士称，“个人看好非银行支付机构网络支付清算平台的建立，这意味着以后所有的非银行支付机构不需要单独接入银行接口，只要接入平台一家就可以了。” 不过，另有业内人士表示，平台的建立除了可以做到备付金联机监控外，将清算纳入联机或面临较多困难。 杨涛直言，这一平台其实具有零售支付体系改革期的过渡性特点，长远来看，第三方支付行业必然会不断兼并整合，同时传统的线上、线下的边界变得日益模糊，卡组织也在进行基于网络的支付清算环节创新探索，因此网联的最终归宿，或许也是在条件成熟之后，围绕我国银行卡清算市场开放的大思路，进一步增加参与主体和完善转接清算模式，争取独立的标识，努力打造成特色突出的新型清算组织。 争夺线上支付入口 有业内人士认为，在银联的霸主地位受到震撼的背景下，网联平台的设立就是为争夺线上支付入口而量身定做的。 4月5日，央行发布的2015年支付业务统计数据显示，银行业金融机构共发生电子支付业务1052.34 亿笔，金额2506.23 万亿元。其中，网上支付业务363.71 亿笔，金额2018.20 万亿元，同比分别增长27.29%和46.67%；移动支付业务138.37 亿笔，金额108.22 万亿元，同比分别增长205.86%和379.06%。 2015 年，非银行支付机构累计发生网络支付业务821.45亿笔，金额49.48 万亿元，同比分别增长119.51%和100.16%。 此外，网上支付跨行清算系统业务快速增长。截至2015年末，共有161家机构接入网上支付跨行清算系统。2015年，网上支付跨行清算系统共处理业务29.66亿笔，金额27.76万亿元，同比分别增长80.92%和56.03%。日均处理业务819.21万笔，金额766.75亿元。 “5年前，大家还在讨论网购对于线下支付的影响不言而喻，但当下，实体场景下的移动支付对于POS机支付的冲击更为惊人。”挖财一位人士对21世纪经济报道记者直言。“移动支付爆发式的增长背后是支付宝、微信等支付巨头对传统POS机支付的颠覆。在挖财信用卡大数据中，拥有支付宝的用户，2016年第一季度人均线上信用卡刷卡笔数24笔/月，其频率已经超过整体平均水平67%。” 另据挖财信用卡管家的用户数据显示，2015年第四季度，挖财信用卡用户POS机刷卡笔数环比下降2.27%，同时人均线上信用卡刷卡笔数环比上升5.77%。。 方正证券分析师马军表示，电子支付作为第三方支付的根基，其要做到以支付产品去吸引用户，留住用户，所以在支付产品的开发、流程的优化的迫切性要远高于商业银行。线上支付市场中，互联网支付逐渐向移动支付转移，基于手机端的移动支付成为各方争夺的焦点。而支付宝和微信合计占据了90%市场份额。 “原来银联做过一些C端产品的尝试，但却因为身份受限迟迟抢占不了入口，被指不能既当裁判又当运动员。但是如果由协会出面的话，没有各个发卡行利益纠葛，可能会领衔支付机构成就一个场景平台。而一旦有了一些高频度的线上场景平台的话，自然就会产生强粘度的效应。”前述沪上支付机构人士认为。...
4月13日上午，中国中铁股份有限公司连续发布公告，相继取消了三期超短期融资券，债券总计30亿元。 因近期市场波动较大，违约事件频发，最近两个月来，几乎每天都有数家企业取消原本的债券发行计划。周三截至15：00，就有7家企业共弃发69亿元债券。 除了中国中铁，周三还有山西晋城无烟煤矿业集团有限公司、曹妃甸港集团股份有限公司、辽宁省大连海洋渔业集团公司、龙光基业集团有限公司、唐山曹妃甸实业港务有限公司、湖北省联合发展投资集团有限公司也发布公告，取消债券融资工具的发行。 第一财经记者根据上海清算所披露的消息统计，4月以来截至13日15：00，共有29家企业取消了283.5亿元的债券发行计划。 此前wind咨询统计，3月共有62家企业取消448亿元债券发行计划，规模相当于去年同期的3倍。 如上述公司的公告所言，“近期市场波动较大”、“在原协商利率区间内认购不足”是取消发行的最主要原因。在市场人士看来，近期信用风险事件频现，债市违约将成为常态，国企、央企子公司也不能幸免，重创市场信心。 华创证券固收团队周三发布的报告称，近期推迟或发行失败债券数量增加将增加未来某一时点信用债供给压力，中铁物资等信用风险事件频现使得”产品赎回-估值下跌、杠杆被动上升-产品赎回“恶性循环。并警示，信用债调整对利率债市场的传导效应需要高度关注，谨防信用风险导致的流动性风险。...
国外股权众筹平台主要有 Crowdcube、CircleUp 与 AngelList，Crowdcube 平台采用All-or-nothing 模式，CircleUp 主要为消费品企业筹集股本， AngelList 采用领投+跟投模式，三个平台采用的模式各不相同，侧重点也不太一样，都可以作为我国股权众筹収展的借鉴模式。 Crowdcube Crowdcube 成立于 2010 年 10 月，是英国一家股权众筹平台，Crowdcube 平台采用All-or-nothing 模式。 由于该平台为股权众筹平台，超额募资会涉及到出让股权分额增加，所以需要经过发起人与投资人同意才可以。发起人发起项目时需设定目标金额与出让股权份额，项目在平台上线后，投资者可以选取自己感关趣的项目进行投资，但投资者在投资前要做风险问卷测试，旨在让投资者充分了解自己的风险。当筹资目标达到时，平台要对项目进行反洗钱审查以及准备法律文书等，在此期间，投资者可以撤回意向投资，七天一过，投资者需要将资金打给发起人；若项目超募，需经过収起人与投资者同意才可以迚行；若未达到筹资金额，则项目失败， 投资者没有必要向发起人打入资金。 很多关注股权众筹而又不了解行业的人经常会问，平台靠什么赚钱？Crowdcube平台的盈利模式很简单，对于成功众筹的项目收取筹资金额5%的费用作为利润。 CircleUp CircleUp于2011年10月在美国成立，被福布斯评为最有潜力的企业之一。 在CircleUp平台上提出申请的企业需要经过平台私募股权专家团宠核，宠核通过后可在CircleUp上线， 投资者找到自己喜欢的项目后，可以通过平台与企业联系，询问问题，平台还可以提供给投资者样品迚行体验，若投资者满意，可以对企业进行投资，当筹资金额等于筹资目标的时候，钱将直接从第三方支付机构打给企业，之后，企业会将交易协议寄给投资者。 而这种较为严格面对企业的股权众筹平台的盈利方式又是什么呢：收取佣金与企业筹资规模相联系，通常与线下支付给投行的同等筹资规模的佣金一致。 AngelList AngelList由Babak Nivi和Naval Ravikant于2010年6月创立，而AngelList方面对投资者的财务状况有严格的要求：过去两年的年均收入为 200000 美元或者净资产为 100 万美金。 AngelList采用领投人+跟投人的模式，収起人収起的项目要经过平台小组以及顶级风投人员迚行宠 核，平台设有财团，个人可以申请成为领投人，财团中其他人将承诺给予领投人投资的每个项目一 定金额的资金，并支付给领投人一定的费用，若投资的项目超过向跟投人筹集的资金，则领头人将支付超出的金额。投资成功后，首先弥补syndicate 跟投人的投资本金，在此之后获得的利润中80%分配给跟投人，15%分配给领投人，5%分配给 AngelList 平台，，所以 AngelList相当于间接用拥有syndicate 投资项目5%的股权。 国内行业人士总说，众筹项目要怎么怎么创新，但是在模式上创新的人却很少，这三个平台大致上代表了国外股权众筹平台的三个“阶梯”平台，从Crowdcube的大众化到CircleUp的高大上再到AngelList“贵气”，从其不同于国内股权众筹的模式来说，确实有值得学习的地方。...
也许，你为了一个了不起的创意，已经奋斗了好几个月、好几年，而现在，终于到了把它公之于众的时候，问题也来了：生产和销售的资金要到哪里去找？众筹的出现让人们有了更丰富的融资选择，但进行众筹可不是做一个漂亮的宣传视频那么简单的。本篇文章就总结了10条小诀窍，帮助你更加“专业”地发起众筹。 首先，活动前一定记得为产品做一个实体样品。这个“样品”不光和成品长得像，它还能让投资人和作者本人确定产品技术的可行性。现在，新闻媒体和社会大众都知道虚假众筹的猫腻了，所以，让投资人先看到产品很重要。 二、千万别在宣传视频上花大钱。人们的一个误区是在宣传视频制作上投入了大笔预算，但这其实是没有必要的。视频的意义在于进行清晰而又打动人心的宣传，而不是追求什么炫酷的效果。 三、关注人们意见的发展。要想知道人们会对项目有什么样的看法，好方法就是，先确定前100个投资人怎么看待项目，然后再找出接下来1000个投资人的看法。在众筹活动中，了解团队对项目进展的预估是很重要的。 四、多考虑一下项目价格——合理的要价绝不是随随便便就定出来的，它要符合产品消费者的需求，同时还得为投资人带来最大化的收益。 五、向上销售效果会更好。在众筹项目中，与其苦苦寻觅新的投资人，还不如选择另一条一条捷径——当你向现成的投资人多销售产品时，既增加他们对项目的投资，也加大了他们向朋友宣传的几率。 六、每天更新动态和计划。在项目进行期间，记得每天更新自己的动态和计划，这些都是投资人想听的内容。 七、和顾客的问答环节千万别落下。活动期间，相比会有许多评论意见和问题——最好是准备一个专用的邮件系统，这样你就不会遗漏任何客户的问题了——你的热情反馈一定会得到会报道。 八、发一份合同，让人们对项目保持热情。人们都喜欢讨论自己刚刚拿到合同的好产品，所以——给投资人一份协议，让项目成为他和朋友们谈论的话题。 九、产品推荐很关键。每一个众筹项目都应该有一个产品推荐的环节，在这个环节中，每一个带朋友来的投资人可以享受到免费产品和其他的福利。 十、最后，记得树立合理的目标。如果在活动第一天就实现目标，就能为整个众筹活动带来振奋人心的成就感，将这股势头保持下去，直到活动结束——也就是所谓的“当一个目标实现后，再实现下一个就轻松了”。...
听说做P2P的找不到女朋友了 但其实互联网金融深藏功与名 一： 先聊下负面，据不完全统计，截至2016年3月，出现停业、跑路、提现困难、经侦介入等各类问题P2P平台累计1523家，占全部P2P平台38.2%。尤其最近几家百亿规模的大平台露出问题，令行业和投资人风声鹤唳。 行业负面口碑，让从业者找女朋友都有困难了，大家都会疑问：互金还有希望吗？还值得信赖吗？在这个行业中，可以出现天下无贼的繁荣盛世吗？ 二 想天下无贼，先要从天下为什么有贼说起。 一个市场，有良心商贩，则必有黑心商贩，这是贪人性的贪婪决定的，总有人希望坑蒙拐骗，不劳而获。 美国哈佛大学心理小组曾做过一个经典实验，在哈佛大学学生宿舍自动售卖机旁边放上一个装满硬币的铁盒，无人看管，来往买饮料的学生没有人从盒子中拿走硬币；但当实验小组把硬币换成糖果以后，几乎60%经过的学生都会随手拿走一块。 说明贪婪，不劳而获是人性潜在的弱点，当对象是货币的时候，受过高等教育的大学生会将随手拿走无人看管货币与盗窃行为联系起来，有法律和道德的约束，但如果对象换成糖果的时候，心理负担就变小了，本性的一面就不知觉的流露出来。 面对人性的缺陷，从政治层面的国家治理，到经济层面的市场规范，都需要有制度和监督。 在市场化程度高的行业，信息不对称少，可以用市场化的手段实现有效监督，也即卖家提供相对透明的信息，买家可以便捷获取，自主判断。比如淘宝，就是一个接近全市场化的自由市场模型，搜索“西装”，可以出来上万条商品信息，图片详实，价格透明，买家通过比对，看好评，上当受骗的概率极大降低。 在市场没有完全打开，或者因为某些原因，市场手段失灵的行业，是运用政府监督、行政化调控的手段实现监管。比如电费、水费，由政府制定统一调控价格，监督行业里的供给方供应的品质和标准。 中国的传统金融是一个半开放的市场，利率被管控，金融机构开设需要准入牌照。因为金融业务的产品是货币，经营金融的公司不同于其他行业公司仅需要承担自身资本金大小所对应的有限风险，而是在自身资本金之外，还要承担所管理的客户资金的安全。金融公司经营破产，不仅仅会对其自身带来影响，还容易引发连锁效应，带来行业的系统性风险。 所以金融需要监管，但互联网金融却缺失监管。2013年被称为互联网金融元年，在国家鼓励创新的大背景下，一面是行业的快速发展，一面是监管部门“让子弹飞一会儿”的宽松态度，没有制定准入要求和行业规范，那必然是好坏参杂，风险积累。 除此之外，从业者的价值信仰缺位，也是有贼的原因之一。人们常说，有信仰的人往往不会干什么坏事。 比如在澳大利亚早期垦荒年代，并没有严格意义的法律和法庭，对于盗窃嫌疑人，神父会问，你可以向上帝起誓没有盗窃吗？每当如此，真正偷盗的人往往会低头认罪。如今欧美法庭上，证人发言前，都还要手持圣经宣誓，也是同样的出发点。 中国当前信仰是缺失的，虽然我们已经进入了商业文明的高度发达期，但以往农业文明中“士农工商”，商人被排在最末位，对比士大夫的儒学和礼教，商人阶层几千年来并没有形成主流的、体系化的精神价值和道德约束。 三 互联网金融当前的困难局面，让很多朋友心里打了问号，对监管的态度，和行业下一步的发展有些看不清。而老恳依然对互联网金融充满信心。 因为互联网金融在为中国经济创造价值。 中国经济已经走过外贸拉动、投资拉动期，正处在需要通过千万中小企业，优化内部供给，活跃国内市场的关键时刻。但首当其冲第一步，就是要帮助中小企业解决融资问题。 传统的融资渠道有三种，银行、资本市场、私募基金，但都没有完全解决融资需求。 银行的信贷业务是典型的嫌贫爱富。一方面对于申请贷款的中小企业，银行提出需要资产抵押、净资产不得低于多少等申请门槛，先行将大部分中小企业拒之门外；另一方面，银行的风控流程严谨而繁琐，据不完全统计，如果贷款小于200万，银行获得的利差收入还不足以弥补前期风控投入的成本，再加上中小企业存在经营、财务等不规范的问题，坏账率高，银行投入产出不匹配。 资本市场原本应该是中小企业融资的最佳方式。然而在制度上，中国资本市场还不成熟，IPO还需要净利润等条件，将一批不符合IPO条件但具备活力和创新力的中小企业挡在资本市场之外；同时在资本市场表现上，从2014年开始的政策牛市不仅没有成功逆转，带动资本市场由衰转盛，短期的过度上扬反而令原本低迷的实体经济资金因看到新的获利点而大量转战入市，原想补血，反而失血。 私募基金虽然是近年来逐步增大的一种有效融资通路，但一是受限于其规模尚小，二是受限于投资的行业偏科技、互联网等新兴行业，三是融资模式为股权融资，相对于更广大而普适需求的债权融资，私募基金远远无法解决大部分问题。 因此，互联网金融的诞生并不是偶然，监管对互金的鼓励态度也并不是偶然，而是基于中小企业融资的迫切需求，市场和政府所做出的必然选择。当下，虽然在行业快速发展的过程中，积累了不良风险，但行业的本质价值和其所肩负的使命并没有发生改变。 当前的监管动作，包括种种严厉的行政手段，都只不过是在帮助行业快速出清劣币，平稳走向经过整顿的理性繁荣。 四 从天下有贼，到天下无贼，必须经历哪些改变？ 健全的监管是必要的。 美国在2008年金融危机之后，加强了金融监管，奥巴马政府签署了金融监管改革法案，即《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》，其中除了加强了美联储权力，对银行、证券等金融市场有了清晰的监管规定之外，对于消费金融领域，特别设立了消费者金融保护局(CFPB)，对消费者和投资者所直接投资的金融产品强化监督，促进产品的透明、公平和合理，对金融产品和服务的提供商制定行业标准，促进公平竞争。对于违反规定的金融机构处以重罚。比如2013年11月，CFPB对Cash America International，一家全美连锁小贷公司，开出1.9亿美金的天价罚单，就是因为该公司没有严格审核重要的贷款文件。 但监管并不等同于设置行业准入，老恳认为互金行业将不同于传统金融业，不需要持牌照入场，互金更偏向于一个高市场化的领域。 2015年12月底出台的P2P新规(即《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》)清晰地表示，P2P平台的定位应为信息撮合中介；P2P平台应主动接入央行系统，实现信息的公示与透明，令投资人可自主决策；监管采取负面清单制，而非准入制。同时不设牌照，也更加有利于互金创新基因的发展。 在互金的监管方式上，美国的实践或许有重要的参考价值：没有硬性准入，但有行业规范，和信息透明的要求，一旦触碰红线，重力处罚。同时监管机构可以运用行业协会这样更灵活和弹性的组织，既掌握市场前沿动态和企业实际需求，树立行业价值导向，又不至于过多行政干预，降低市场效率和阻碍自由创新。 五 什么样的公司将在无贼的天下壮大与繁荣？ 在自由市场中，信息更透明的公司更容易取得信任。 传统金融持牌照入场时，有国家主权信用背书，不用太多信息透明。互联网金融早期，也出现过担保背书、央视广告背书、明星背书，豪华职场、豪华销售团队背书等多种方式，但问题平台将这一套用得更多，玩得更熟。 市场在变，投资人经历了市场波动，无论有没有受伤，都会变得更为敏感和不轻信。无法用牌照来征信的互金平台，也很难继续使用上述的种种外部征信方法，而必须通过对自身产品、风控、运营、数据的信息披露，转变为自身过硬、透明可信的平台。这好比优秀的餐饮企业，专门将厨房设为通透的阳光厨房，就是用坦荡的态度接受消费者的检验。 对风险管理得当的公司，更容易发展壮大。 互联网金融本质是金融，金融的本质是风险管理，是在可承担的风险下，获取最高的收益。专业金融是通过对风险的有效识别、度量，对不可控风险回避或转移，对可控风险设置合理定价，对可产生盈利点的风险，杠杆放大。 一方面市场负面爆出，做了反向的投资者教育，让投资者看到真实的风险，不再幻想于刚性兑付，而转为客观评估自身的风险承受力。另一方面，放弃银行存款等无风险收益，选择互联网金融的投资人，本身也是追求高收益，并可以承担一定风险的人群。基于用户风险属性的评估，专业选择与之匹配的资产，为用户实现收益的放大，将逐渐成为互金平台比拼的核心竞争力。 拥有梦想和信仰的公司，更容易长久发展。 如果说专业和态度决定着一家公司的今天，信仰和梦想则决定了它的未来。无论是行业，还是企业，存在的根本都是为市场和用户创造价值：通过一小群人专业化的努力和坚持，可以影响、改善和提升一大部分人的生活品质。 在老恳的概念中，互联网金融的信仰，是创造价值，从创生就与普惠金融、大众金融密不可分，要通过全行业的努力，使不同财富层的客户享有同样的金融产品和服务。互联网金融的梦想，是自由市场，用更包容的态度，实现平等的竞争与发展。 企业虽然是盈利性组织，但从工业革命以来，不断推动人类社会进步的，是一代代的企业家精神，汇聚个体力量，创造集体奇迹的，也是一家家的优秀企业。生活不仅有眼前的苟且，还有诗和远方，拥有梦想和信仰的公司，哪怕今天还很弱小，也一定会在勤奋与坚持下，厚积薄发。 冬天到了，春天还会远吗？金融是信用的行业，天下无贼必将出现在互联网金融真正的春天里。 “这是最好的时代，这是最坏的时代，这是智慧的时代，这是愚蠢的时代；这是信仰的时期，这是怀疑的时期；这是光明的季节，这是黑暗的季节；这是希望之春，这是失望之冬；人们面前有着各样事物，人们面前一无所有；人们正在直登天堂；人们正在直下地狱。” ——狄更斯...
4月13日，易乾财富通过官方微信账号发布公告，称账户被公安机关冻结，故正常兑付工作无法继续进行。 易乾财富曾在本月10日曾通过官方微信称绍兴分公司接受的是例行检查，公司经营一起正常！ 前两日曾有知情人士透露，中国监管机构正在调查南京易乾宁金融信息服务有限公司(简称：易乾财富)及其子公司是否存在金融违规行为。知情人士称，易乾财富目前吸纳投资规模超过100亿元人民币，其绍兴分公司上周被监管机构上门调查，调查范围可能扩至其他分支机构。 通告原文： 各位尊敬的易乾投资人： 至4月13日之前我司南京易乾宁金融信息咨询有限公司一直合法、合规、正常的运营，并且从未中断正常兑付投资人的投资款和收益的服务。目前浙江省桐乡公安局经侦大队在未对南京易乾宁金融信息咨询有限公司（总部）和江苏易乾宁资产管理有限公司上门调查的情况下，冻结江苏易乾宁资产管理有限公司对于投资人投资款项和收益的回款账户(广州银行莫愁路支行和广州银行南京分行营业部)及南京易乾宁金融信息咨询有限公司对公账户（招商银行[1.17%资金研报]中山南路支行），故正常兑付工作无法继续进行，对此带来的不便，我们深表遗憾。同时我们也将积极配合浙江省桐乡公安局调查。一旦浙江省桐乡公安局经侦大队帮我们解除冻结账户，我们会在第一时间为各位投资人投资款及收益进行兑付。 如有疑问请联系桐乡公安局经侦大队： 0573-88021110 0573-88038528 地址：浙江省桐乡市振东新区利民路1110号（植物园西边） 南京易乾宁金融信息咨询有限公司2016年4月13日 现场图 易乾财富给客户的短信 ...
北京国贸地区的房地产中介表示，部分甲级写字楼已经不再接受投资理财类的互联网金融企业入驻，有大楼的开发商甚至对部分租赁已到期的P2P企业实行劝退。上海针对商务楼宇、科技园区、招商中心等明确“谁引进、谁负责”的招商原则，落实源头防控。 国际知名地产服务机构——第一太平戴维斯发布的最新报告显示，在北京甲级写字楼租赁市场中，内资金融公司依旧表现活跃，但在带来租赁需求的同时，其不稳定性也导致个别项目出现租户频繁调整的现象。短短不到两年，北京甲级写字楼市场对以P2P为代表的新金融公司由爱转恨。北京青年报记者在国贸地区了解到，部分知名大厦已经基本不再对一般的投资理财企业开放。 现象 P2P企业退租致甲级写字楼空置增加 据媒体援引第一太平戴维斯华北区商业楼宇部高级董事温书阅的说法，从去年开始，北京写字楼市场经历了一个比较低潮的时期，以某些P2P的金融企业大规模的退租为导火线，导致整个北京市在各个核心区域，出现了总计几十万平方米的空置。这跟两年前此类企业的井喷呈现完全相反的景象。 昨日，北青报记者在国贸地区多家甲级写字楼物业以及该地区房地产中介公司了解到，部分甲级写字楼已经不再接受投资理财类的互联网金融企业入驻。一名地产中介说，比如国贸三期，审核的要求比较严，一般的投资理财公司很难再进入。而某大楼的开发商甚至对部分租赁已到期的P2P实行劝退。 该中介表示，虽然部分写字楼对于此类公司有限制，但是市场也没有那么夸张，国贸地区的许多甲级写字楼依然欢迎此类投资理财类公司。 追访 有诈骗企业利用知名大楼“背书” 去年下半年以来，在全国范围内出现多起理财、互联网金融等方面的非法集资诈骗犯罪行为。在近期“中晋”一案中，多栋外滩百年老建筑，陆家嘴金融中心知名大楼卷入其中。一些诈骗企业利用知名大楼做“信用背书”欺骗投资者的现象屡有发生。 今年年初，北京市工商局登记注册处发布通知暂停核准包含“投资、资产、资本、控股、基金、财富管理、融资租赁、非融资性担保”等字样的企业和个体户名称；暂停登记投资类经营项目。 相关资料显示，2015年北京写字楼市场新签金融类租户占比超过3成，因其支付能力高、面积需求大等特点受到众多写字楼业主青睐，此类租户主要聚集在CBD地区的甲级、顶级写字楼中。在经历了一系列金融投资类企业“跑路”事件后，众多开发商纷纷采用提高签约租金、提高押金数量等方式保证“安全”。 北青报记者了解到，上个月上海各区县工商管理部门已暂停了金融信息服务类、财富管理类等类型企业注册。4月5日，上海市政府发布《上海市进一步做好防范和处置非法集资工作的实施意见》将暂停注册的公司范围从“互联网金融”扩大到整个“投资类”公司。意见提出，各区（县）政府要密切关注投资理财、网络借贷等风险高发重点领域，辖区主要商务楼宇、科技园区、招商中心等要明确“谁引进、谁负责”的招商原则，落实源头防控。 声音 “P2P”成诈骗类金融公司“背锅侠”？ 近日，随着快鹿系和中晋系的相继出事，“P2P”再次成为千夫所指。对此，北青报记者注意到，一些P2P从业人员对此提出了抗议，认为这些出事的企业都不是真正的P2P，“P2P”成诈骗类金融公司的“背锅侠”。 一名长期观察互联网金融的律师指出，实际上这些平台只是假借P2P概念，高息引诱投资者投资，以达到非法集资的目的。在互联网金融泛滥的当下，很多人把互联网金融公司等同于了P2P平台。真正的P2P平台只是借钱人和投资人的信息中介平台，不做资金收付和集中投资业务，即资金池业务。涉足资金池业务的，都不是真正的P2P。 北青报记者注意到，在今年3月份，由中国人民银行牵头会同银监会、证监会、保监会等有关部门组建的中国互联网金融协会中，首批400多家会员单位中就有13家P2P企业，可见相关监管部门对于P2P也不是一棍子打死。...
