过多的同质化竞争，可能造成资源浪费。推出一款支付产品，是为了方便用户，而不是“画地为牢”“非我不可”。通过强行“圈市场”赢得用户数量的一时猛增，绝非长远之计　 前几日，笔者见家中电表不停地闪烁红灯，明白又该交电费了。与之前水电煤气费都要跑去银行不同，现在只要知道用户编号，在支付宝或微信上简单操作几步就能完成缴费，省时又方便。 第三方支付的快速发展给网上购物、生活缴费等带来了极大便利。互联网金融风头正劲，成为各路资金竞相追逐的“香饽饽”。支付宝、微信支付以及苹果公司推出的ApplePay，使得用户通过移动端消费转账更加方便。数据显示，今年一季度，全国共办理非现金支付业务267.97亿笔，金额888.28万亿元，其中，网上支付业务104.43亿笔，移动支付业务56.15亿笔。 然而，越来越多的企业加入“抢市场”的行列，想从中分一杯羹，也引发了社会上一些议论和担心。比如，日前国家电网推出自有支付平台“电e宝”，除了缴纳电费，“电e宝”还集合了贷款、购物、财富管理、健康医疗等功能。不少人质疑，以后缴电费是不是只能用“电e宝”，微信和支付宝都不能用了？虽然国家电网回应称，“电e宝”推出后，通过社会化第三方支付渠道交费的客户仍可选择原方式不变，但关于“电e宝”的争议并没有停歇。 有观点认为，现在仍可用其他支付渠道缴费，但将来很难保证一些家大气粗的企业不会借助市场垄断地位来强推自己的支付平台。此外，在软件下载区域，用户纷纷吐槽“电e宝”存在无法发送验证码、注册总是失败、一些功能需下载附加软件才能实现等问题，用户体验方面仍有待改进。 什么赚钱投什么，是市场的“王道”，也无可厚非。在某种程度上，“电e宝”表达了传统垄断行业期望整合现有服务渠道、提升智能互动服务水平的愿望。问题在于，同样是将触角伸到电商领域，搭上“互联网+”的快车，实现足不出户的便利，为何“电e宝”没有得到预期的支持与赞扬？ 家家户户离不开用电，但无论是回归到上门收电费，还是用手机客户端等方式缴纳，似乎都不是用户所能决定的。习惯了第三方缴费渠道的便利快捷，通过一个平台搞定水电煤气等多种开销，却平白无故要多几个软件，无疑会让人不爽。不仅如此，有人担心，一旦“电e宝”口子开了，会不会“水e宝”“煤e宝”之类的平台也扑面而来？消费者是不是又要安装一堆相似软件？更甭提增添记忆用户名密码、绑定银行卡账户等麻烦事了。过多的同质化竞争行为，还可能造成资源浪费。 “抢市场”不能变为“圈市场”。火爆的第三方支付市场固然吸引力很大，但推出一款产品为的是方便用户，不是“画地为牢”排斥别人，不是非得让消费者“用我的产品”。产品好不好，市场说了算，用户会选择自己满意的产品，靠强行“圈市场”赢得用户数量的一时猛增，并不是长远之计。 “抢市场”，重要的是抓住用户的心。从注重体验、满足需求出发来创新产品和服务，更能受到用户欢迎，国家电网推支付产品收电费看似名正言顺，但“名正言顺”不是忽视用户体验的理由。如今，人们需要的不再是单纯的多一款新软件、给手机添一个功能，而是又解决了什么生活痛点、又带来了哪些全新体验。把细节做好，才有资本获得掌声。黑屏闪退、等待过长都有可能是用户“拉黑”的原因，反过来，界面个性化设置、按需推送信息则会成为用户点赞的动力。体验感爽了，好评度提升了，用户自然也就跟着来了。 ...

中国社会科学院金融研究所副所长胡滨日前表示，当前互联网金融不仅走下“神坛”，更有被严重“妖魔化”的趋势和现象，这是不可取的。他认为，需要在政策和监管上耐心呵护四类互联网金融平台规范发展，践行普惠金融理念。胡滨是在中国社会科学院金融研究所组织召开的“金融风险沙龙：风暴中的P2P网贷行业”学术研讨会上做出上述表示的。会议宣布正式成立《中国网络借贷行业研究》课题组，该课题组由来自中国社科院金融所、中国人民银行研究所、国务院发展研究中心金融所和中证金牛金融研究中心等单位的科研人员组成。课题组希望通过更加深入的理论研究，展现真实的互联网金融业态，为监管部门提供一些监管素材和建议，充分发挥国家级智库的作用。 　　胡滨认为，对待金融创新，金融监管需适当提高容忍度，采取分类监管的原则，避免一刀切。对待以互联网金融为代表的新型金融业态，应该采取更加包容的态度。在有效加强信息披露和防范系统性风险的基础上，监管机构应采取分类监管的原则，避免“一刀切”，避免“一管就死”。同时，呼吁允许互联网金融机构接入央行征信数据库，并通过互联网金融协会搭建全社会共享的民间金融信用数据库。针对当前P2P网贷面临的银行资金托管难问题，胡滨也建议对真正服务于小微、服务于普惠金融的网贷平台，可尝试性的建立政策性资金托管渠道及清算平台，这在一定程度上也可以杜绝平台跑路和资金占用现象。 　　胡滨认为，互联网金融行业在经历了蓬勃发展和监管收紧两个阶段之后，接下来将迎来规范发展“新常态”。在此过程中，一些优秀的互联网金融平台也将越来越得到投资人和市场的认可。今年，国内知名的互联网金融平台陆金所和蚂蚁金服都先后获得巨额融资。其中，陆金所更是完成了12.16亿美元的融资，创造了一季度全球金融科技最高融资额，这些数字和现象都说明，互联网金融平台仍被市场认同，远非有些人所说的“步入冬天”，而是到了在规范中不断发展壮大的新常态。 　　胡滨指出，对于现有互联网金融平台，要分清良莠，区别对待，要保护真正践行普惠金融的互联网金融企业并为其创造良好宽松的政策环境。当前，中国已经开始形成了独具特色的互联网金融平台，这些平台无论从技术上，风险控制上还是经营模式上都处于世界领先位置。 ...

7月4日，国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于进一步做好民间投资有关工作的通知》（以下简称“《通知》”）。 《通知》要求进一步做好民间投资有关工作，着力缓解融资难融资贵问题，切实降低企业成本负担，强化落实地方政府责任。通知称，要坚决查处银行涉企乱收费;要引导金融机构运用大数据等新技术，创新适合中小微企业融资模式，推动大型商业银行扩大服务中小微企业业务。各省(区、市)人民政府要主动作为，积极推动改进金融服务，拓宽民营企业融资渠道，降低融资成本，推进政府主导的省级再担保机构基本实现全覆盖。 《通知》强调，银监会要抓紧会同有关部门开展专项检查，督促银行业金融机构严格落实支持实体经济发展的各项政策措施。要切实做到“三个不低于”，即对小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、小微企业贷款户数不低于上年同期户数、小微企业申贷获得率不低于上年同期水平；要坚决查处银行涉企乱收费；要引导金融机构运用大数据等新技术，创新适合中小微企业的融资模式，推动大型商业银行扩大服务中小微企业业务。 以下为《通知》全文： 国务院办公厅关于进一步做好 民间投资有关工作的通知 国办发明电〔2016〕12号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 党中央、国务院高度重视促进非公有制经济和民间投资健康发展。习近平总书记强调，公有制经济和非公有制经济都是社会主义市场经济的重要组成部分，都是我国经济社会发展的重要基础。毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展，保证各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保护。李克强总理指出，要尊重和维护企业市场主体地位，不断深化改革，推动政策落地见效，稳定市场预期，进一步调动民间投资积极性，激发民间投资潜力和创新活力。针对近期民间投资增速有所回落，为促进民间投资健康发展，国务院部署开展了促进民间投资政策落实专项督查和第三方评估调研。6月22日，国务院常务会议听取了专项督查和第三方评估调研情况汇报，对做好民间投资有关工作提出进一步要求。为深入贯彻落实党中央、国务院领导同志重要指示精神和国务院常务会议部署，经国务院同意，现就有关事项通知如下： 一、充分认识促进民间投资健康发展的重要意义 近几年来，非公经济实力不断增强，已成为稳定我国经济的重要基础。非公经济创造了60%左右的国内生产总值、80%左右的社会就业，民间投资已占到全社会固定资产投资的60%以上。促进民间投资健康发展，既利当前又惠长远，对稳增长、保就业具有重要意义，也是推进结构性改革特别是供给侧结构性改革的重要内容。 各省（区、市）人民政府、各有关部门要全面贯彻党的十八大和十八届二中、三中、四中、五中全会精神，牢固树立新发展理念，认真落实中央经济工作会议和《政府工作报告》部署，按照国务院常务会议要求，推动《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（国发〔2010〕13号）、《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》（国发〔2005〕3号）各项政策落实，促进民间投资回稳向好，更好发挥民间投资主力军作用。 二、认真抓好督查和评估调研发现问题的整改落实 促进民间投资政策落实专项督查和第三方评估调研发现，在部分地区、部分领域，存在着政策措施不落地、政府职能转变不到位、民营企业融资难融资贵、难以享受同等“国民待遇”、企业成本高负担重等突出问题。各省（区、市）人民政府、各有关部门要“对号入座”，逐项检查，及时整改，举一反三研究完善相关配套政策和实施细则，切实加强和改进本地区、本部门、本系统促进民间投资各项工作，确保取得实效，并于8月15日前将阶段性整改结果和下一步整改工作重点报送国务院办公厅，抄送国家发展改革委。 国家发展改革委要会同有关部门成立督导组，从7月中旬开始，对民间投资体量大、同比增速下降较快和近期民间投资增速滞后的省（区、市），组织开展重点督导。 三、继续深化简政放权、放管结合、优化服务改革 本届政府成立以来，以简政放权为“先手棋”，不断推动政府职能转变，激发了企业活力。但一些民营企业反映，部分地区仍然存在重审批、轻监管、少服务等问题，相关行政审批链条未见明显缩短、审批效率没有明显提高，“双随机、一公开”未全面推开，重复检查较多，政府服务缺位。各省（区、市）人民政府、各有关部门要进一步清理行政审批事项，及时破除各种关卡，该取消的行政审批事项要坚决取消，该给市场的权力要尽快放给市场。全面推行“双随机、一公开”监管模式。加快构建权责明确、透明高效的事中事后监管体系。聚焦薄弱环节，全面提升政府服务能力和水平。 今年下半年，国务院审改办要会同有关部门，对“放管服”改革落实情况进行专项检查。 四、努力营造一视同仁的公平竞争市场环境 国务院关于促进非公有制经济和民间投资健康发展的相关文件，已明确对各类市场主体实施公平准入等原则和一系列政策措施。但民营企业普遍反映，在市场准入条件、资源要素配置、政府管理服务等方面，仍难以享受与国有企业同等的“国民待遇”。各省（区、市）人民政府、各有关部门要对照国家政策要求，坚持一视同仁，抓紧建立市场准入负面清单制度，进一步放开民用机场、基础电信运营、油气勘探开发等领域准入，在基础设施和公用事业等重点领域去除各类显性或隐性门槛，在医疗、养老、教育等民生领域出台有效举措，促进公平竞争。 各省（区、市）人民政府要针对自行出台的政策，开展全面自查，坚决取消对民间资本单独设置的附加条件和歧视性条款，加快健全公平开放透明的市场规则，切实营造权利平等、机会平等、规则平等的投资环境。有关自查情况于8月15日前一并报送国务院办公厅，抄送国家发展改革委。 五、着力缓解融资难融资贵问题 近年来国务院连续出台一系列措施缓解中小微企业融资难融资贵问题，取得了积极成效。但融资难融资贵依然是民营企业反映强烈的突出问题之一，民营企业申请贷款中间环节多、收费高、难度大，一些银行惜贷、压贷、抽贷、断贷行为时有发生。银监会要抓紧会同有关部门开展专项检查，督促银行业金融机构严格落实支持实体经济发展的各项政策措施。要切实做到“三个不低于”，即对小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、小微企业贷款户数不低于上年同期户数、小微企业申贷获得率不低于上年同期水平；要坚决查处银行涉企乱收费；要引导金融机构运用大数据等新技术，创新适合中小微企业的融资模式，推动大型商业银行扩大服务中小微企业业务。各省（区、市）人民政府要主动作为，积极推动改进金融服务，拓宽民营企业融资渠道，降低融资成本，推进政府主导的省级再担保机构基本实现全覆盖。 全国工商联、新华社等要加强对民营企业融资状况调研评估，及时反映企业诉求。 六、切实降低企业成本负担 国务院要求有关方面开展正税清费，实施“营改增”改革试点等工作，目的是降低企业负担，规范税费制度。但民营企业反映，目前一些措施还不够落实，未能充分享受国家出台的优惠政策，有的地方各种评估收费多，甚至仍然存在乱收费、乱摊派情况。各省（区、市）人民政府、各有关部门要加大工作力度，进一步抓好固定资产加速折旧、小微企业所得税优惠、阶段性降低“五险一金”费率等政策落实。要抓紧对涉企收费情况进行全面自查、集中清理，坚决砍掉不合理收费和中介服务环节。 财政部要会同国家发展改革委等有关部门，抓紧开展涉企收费清理情况专项检查，推动降低企业成本，切实减轻企业负担。审计署要将涉企收费审计作为政策落实跟踪审计的重点内容进行跟踪。 财政部要会同有关部门抓紧部署清理政府对企业各种欠款的专项工作。各省（区、市）人民政府、各有关部门要在规定时间内依法依规解决拖欠各类企业的工程款、物资采购款以及应返未返保证金等问题。 七、强化落实地方政府和部门的主体责任 各省（区、市）人民政府、各有关部门要切实履行主体责任，把调动民间投资积极性、促进民间投资健康发展摆上重要议事日程，主要负责同志要负总责、亲自协调，分管负责同志要具体抓督促落实，有效解决民营企业反映的突出问题。 各省（区、市）人民政府、各有关部门要针对政府违约和政策不落实等问题，建立问责机制，提高政府公信力。要按照建立“亲”“清”政商关系要求，完善政企沟通机制，充分听取民营企业意见建议，主动改进工作。凡对企业实事求是反映问题进行打击报复的，要依法依规处理，从严追究直接责任人和有关领导人员责任。 八、加大政策解读和舆论宣传力度 各省（区、市）人民政府、各有关部门要健全完善政策发布和政策解读的信息公开机制，及时回应社会关切，进一步营造民间投资良好舆论环境。要加大政府信息数据开放力度，畅通为民营企业提供信息服务的有效渠道。要重视总结推广政府管理服务中的好做法、好经验，曝光不作为、乱作为案例。要主动唱响中国经济光明论，释放积极信号，提振发展信心，稳定和改善市场预期。 各省（区、市）人民政府、各有关部门要按照本通知精神，进一步做好民间投资有关工作，重要情况及时报告国务院。 国务院办公厅 2016年7月1日 ...

奔跑的投资家们 银行、保险、基金、券商、信托等金融机构，无论是中高层，或是普通的职员，在这个被认为是“金领”的行业中，跑步族如雨后春笋。 是什么一种力量让马拉松进入这些行业领袖的生活，而作为一项运动，又对财富管理领域的主角带来什么样的影响？ 其实投资本如长跑，马拉松从来都是对人耐力和体力的大挑战，而投资背后则是人性与耐力最尖锐的碰撞。 比如，国内最大阳光私募重阳投资的掌舵人裘国根也有每天跑步5公里的习惯，他说：“跑步看似是一项枯燥的运动，却是对持久力、专注力的锻炼。” 本期《奔跑吧，中国》聚焦与本报天然亲近的群体，作为商业报道领域的领导者，本报安排财经和金融记者们切入这类最熟悉采访对象，挖掘他们迷上跑步的经历，阐明这项运动对于所在企业经营管理思维之间的相关性。向读者分享他们关于跑步缘起、经历以及对事业的感悟。 导读 “当你一天要看十几个项目，你如果不去跑步，不提升自己的体能素质，怎么有精力去战斗呢？”长石资本创始合伙人汪恭彬笑着对21世纪经济报道记者说，“而且，自己跑步是难得的独处时光，可以没有杂念地思考很多事情。”。 甩掉西装皮鞋，换上运动装，系紧跑鞋鞋带。不知何时起，马拉松已经成为了许多金融圈人士生活中不可或缺的一部分。 大多数金融人每天面对着高强度的工作压力，不规律的生活节奏；需要在庞杂的信息中进行判断，在错综复杂的关系中游走抉择；需要在巨大的压力下保持旺盛的精力，长时间的专注度。 在这样的压力之下，跑步无疑成为了金融人自我调节、自我锻炼乃至自我修行的一种最佳选择。而金融圈热衷跑马拉松的氛围无疑是另外一个影响更多金融人开始尝试并最终热爱跑步的重要原因。 “我之前在和君咨询的时候，董事长王明夫先生就很热爱跑步，而且要求所有管理人员都必须跑步。”世融投资基金投资总监曹宇峰告诉21世纪经济报道记者。 从修身开始 跑鞋、运动装，加之一些其它的运动装备不离身，已经成为长石资本团队的标配，即使是在出差。 “出差的时候早上先去跑五公里，再做一些训练，早餐之后再去办公室工作”。汪恭彬在接受21世纪经济报道记者采访时表示。 作为一家新型天使投资基金的掌门人，汪恭彬及其团队致力于成为对企业最友好的价值投资者。这家公司在投后服务，尤其是为投资企业对接所需要的各种资源上，在行业内颇有口碑。 21世纪经济报道记者了解到，最近两年，该团队专注于创建贯穿资本、政府、TMT产业、职业经理人、互联网创业者的生态圈。主要投资布局体娱细分领域的移动互联网消费升级。 外界对长石了解，因为主要创始人皆来自长江商学院，加之OPPO创始人陈明永、三七互娱创始人李卫伟、奥飞动漫家族等在内的长石LP，也均来自长江商学院。实际上，长石的另外一个标签便是马拉松 去亲吻那个独角兽的奖牌，也暗合了创业者希冀成为独角兽的光荣和梦想。 “晨跑5公里的话，一天的精力会不一样的。如果没有充沛的精力，就很难做出正确的决断，身体是革命的本钱。”汪恭彬表示，“亲自参与马拉松的经历让你更好的理解创业的过程。此外，投资需要非常勤奋的工作，跑马拉松可以提升身体的战斗力。跑步的时候可以自我对话，去思考一些问题。” 8点半，汪恭彬着正装到达会议室，接下来，每一个小时都会有一个项目团队向他介绍自己的公司和项目。除去中途吃饭和短暂的休息，这样的工作状态要一直持续到晚上11点。 “做投资真的很累，压力非常大，所以要求必须要有一个过硬的身体素质，跑步也会帮助缓解压力。”曹宇峰对21世纪经济报道记者说，“而且我通过跑步觉得投资和马拉松很像，并不需要你前期跑得很快，有很高的速度，而是要保证持续性，投资和马拉松都是长期的事情。” 在曹宇峰2014年刚刚开始跑步的时候，10公里对他来说都是难以企及的目标。但两年之内通过跑步，他的体能得到了很大的提升，他将参加七月初的一场42公里加24公里的“超级马拉松”。仅仅在今年，曹宇峰就跑了6场国内外的马拉松：厦门、香港、首尔、武汉、济州岛、长春。而且，按照他自己的计划，在接下来的6个月内，他仍会保持每个月一场马拉松的节奏。 “跑马拉松之前要有一个设立目标，然后做好目标分解。还要做好节奏的安排，前21公里一定要跑得慢一点，这也都是投资和创业需要做的。很多创业者希望快一点，但是你前面跑得有多快，后面就会跑得有多慢。”汪恭彬认为，“马拉松需要目标、坚持和智慧，这和我们的工作是想通的。” 值得一提的是，参加马拉松之后，曹宇峰的烟都成功戒掉了。“我原本十几年的烟龄，但是跑步之后我就戒掉了，而且现在我闻到烟味都会难受。”曹宇峰表示。 圈子氛围带动跑马 谈及最初为何参与到跑者队伍之中，圈子氛围无疑起到了重要作用。受身边人的感染和影响是大多数金融人士最初尝试马拉松的原因。 “和君咨询的董事长王明夫先生是一名马拉松爱好者，他个人最好成绩应该是全马3小时30分钟。跑步和读书是和君咨询的企业文化，王明夫非常鼓励员工参加马拉松，并表示如果有员工在马拉松比赛中跑赢了他，会资助其去厦门大学读书。”曹宇峰说，“我就是当时受到了企业氛围的感染开始跑步的。” 汪恭彬同样也是受到了身边氛围的影响而开始跑步的：“13年在长江商学院读书的时候，学校获得了第八届商学院戈壁挑战赛的冠军，而且我们班里一个快60岁的女同学还是A队的队员。当时大家情绪都很受感染。” 当尝试变成热爱，受人感染的初级跑者也转变成了感染他人的马拉松文化传播者。汪恭彬团队也都是跑步爱好者，合伙人袁皓全马个人最好成绩是2小时54分钟，投资合伙人马妍星更是有着2小时50分钟的优秀成绩。 “我们团队已经形成了跑步的文化，今年3月27号的成都双遗马拉松，我们长石资本团队去了6个人，都跑完了全程。”汪恭彬向21世纪经济报道记者介绍，“工作中接触到的人都会觉得我们团队的跑步文化很好，也感染了很多朋友开始跑步。” 像曹宇峰一样的路跑族会相约跑步，组成跑团，有时三五个人，有时二十几人，他们会跑10公里左右，跑步结束后会将集体照发送到朋友圈，引发一片点赞。 “我的很多同事都被我带动起来了，我们还组织了跑团，每周我们会训练两次，周二晚上和周六上午。除了我们公司的同事，还有平安银行、中信证券的朋友。”曹宇峰笑着说，“不跑真的会痒。” ...

“Fintech”概念正受到不少互联网金融公司的热捧。然而，热捧背后，也存在监管套利的风险。日前，央行条法司副司长刘向民明确指出，要划清互联网金融和Fintech的界限，Fintech要与持牌机构合作才能从事金融业务，并抛开表面属性，从业务模式出发进行穿透式监管。 划清界线 伴随互联网金融监管收紧，Fintech的概念再次火了起来。今年上半年，Fintech被炒得火热，而不少互联网金融公司不约而同宣布转型为金融科技公司。在上周六举行的中国互联网金融协会从业机构高管系列培训会上，刘向民提到，应划清互联网金融和Fintech的界限。他表示，Fintech不直接从事金融业务，主要是与持牌机构合作。而互联网金融的本质仍然是金融，风险属性并没有改变，同样具备金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性等特征，在行业高速发展的同时，风险也在快速积累，并已经开始爆发。 Fintech，即finance+technology的缩写，英文原意是“金融科技”。Fintech和互联网金融到底存在怎样的关系？苏宁金融研究院高级研究员薛洪言解释，“金融科技”来自于国外，“互联网金融”是国内独有，二者有着内在的联系。互联网金融可以看做是金融业务科技化特定阶段的特定概念，随着金融体系融入更多元的科技因素，如智能机器人、VR、生物验证技术等，互联网金融一词就显得捉襟见肘了，金融科技的概括性更强，有望取而代之。网贷之家首席分析师马骏表示，金融科技更偏向于科技，而互联网金融更多的是指一种商业模式。在一些金融科技企业看来，“金融科技”主要是利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险控制和平台管理。 防范监管套利 目前，像理财范、积木盒子等平台都宣布转型为金融科技公司。而京东金融、宜信等平台也定位为金融科技公司。“金融科技”缘何成为现阶段互联网金融公司眼中的香饽饽？ 在马骏看来，互联网金融公司转型为金融科技公司有监管套利之嫌。他表示，互联网金融和金融科技的概念比较模糊。目前，互联网金融受到了比较严格的监管，在资本市场的估值也不理想。一些平台改名叫科技金融，则可以绕开监管的条条框框。 以P2P为代表的互联网金融风险事件频发，行业的整体社会声誉受损，监管越来越严格。薛洪言认为，除了受监管和社会舆论等外部环境影响，更为根本的则是行业自身转型发展的客观诉求。他表示，互联网金融行业的创新和科技因素已经逐渐超出了互联网的范畴，正逐步成长为名副其实的金融科技企业。但就国内当前的发展阶段看，互联网金融仍然是金融科技的主要体现形式。 关于互联网金融的监管，刘向民倡导有两个思路，一是严格市场准入，二是实现“穿透式”监管。他强调，对于复杂跨界业务要进行“穿透式”监管，透过表象看清业务实质，以业务属性确定监管要求和监管职责分工，实现监管的全覆盖，不留空白和套利空间。 摸清资金来源成关键 “监管机构对互联网金融和金融科技分开监管的可能性不大，因为本质上互联网金融也属于金融科技，金融科技企业也基本会利用互联网的渠道开展业务。对单个企业而言，往往既是互联网金融又是金融科技，可以界定哪个词更合适，但很难截然分开。” 薛洪言表示。 在刘向民的监管思路中，凡实质从事法定特许金融业务的，一律须拿牌照。而法律法规尚无准入要求的“缺门槛”业务，需实施适当的事前控制，如设置如技术安全标准、客户资金第三方存管制度等准入门槛，向全国性行业自律组织备案，接受自律管理。对于复杂跨界业务要进行“穿透式”监管。 薛洪言指出，对互联网金融行业而言，穿透式监管的实施有助于提升行业透明度，降低潜在风险。马骏表示，穿透式监管就是要看透互金公司的资金来源、资金去向 ，摸清其所做业务的本质。 ...

“周日下午有沟通会，施建祥应该会从美国连线沟通，您有时间参加吗?”一位快鹿系人士2016年7月1日联系记者并提出，自快鹿系兑付危机事件以来，一直以上海快鹿投资(集团)有限公司(下称“快鹿”)实际控制人身份存在的施建祥将首次露面。 记者7月3日下午13:30赶到上海金鹿财行财富投资管理公司(下称“金鹿财行”)位于上海长宁区金虹桥总部的23楼办公地点。经过半个小时的等待后，沟通会正式开始已经是14:00多。在发布会过程中，当多位当事人发表各自的想法后，真正到施建祥露面的时刻，却并没有所谓的同施建祥连线，而仅仅是施建祥事先录好的一段长达2分51秒的VCR。 对于施建祥目前身在何处，现任快鹿董事局主席徐琪则给出了“只能告诉你目前不在国内，其他无法奉告”的回答。 “毫无进展”的94天 从2016年3月31日快鹿兑付危机爆发以来到2016年7月3日，已经过去94天，从目前快鹿系的现状来看，在对投资者是否开启兑付以及是否能够兑付这两个核心问题上，几乎可以用“毫无进展”来形容。 不得不提到的是，在这94天的兑付过程中，号称快鹿系实际控制人的施建祥从未现身，而外界能够获得的关于施建祥的言论都是通过快鹿系内部人士“已经同施取得沟通”的方式来了解，这样的态度在投资者及外界来看，快鹿系想要合理解决这一影响重大、涉及投资者数目较多的兑付危机事件的诚意，显然并不足。 快鹿系兑付危机最为核心的问题就是快鹿系究竟还有多少钱?这些钱究竟什么时候能够给到投资者? 无论“快鹿连续剧”剧情多么精彩，内斗多么激烈，一位投资者道出了最关键的一句话“我只想知道快鹿系现在还有多少钱，究竟内斗谁赢谁输我并不关心”，而快鹿系对于这个问题的披露内容却愈发减少，信息愈发不透明，回避的程度也与日俱增。 以兑付资产包为例，早在快鹿系兑付危机的第6天，快鹿系曾表示将在两周后公布50亿元资产包用以兑付。这一天是2016年4月6日周三，而在两周后的媒体发布会上，快鹿系并没有给出上述50亿元资产包的详细列表，理由在于此次的新闻发布会快鹿选择在了2016年4月19日召开，而这天是周二并非周三，距离两周还差一天。所以，快鹿系以这样的“理由”表示，资产包详细内容选择在下次媒体发布会即一周之后公布，如此，两周的承诺“顺理成章”改为三周。 而真正对于资产包有所解释的时间向后推移到了2016年4月27日，此时距离4月6日已经过去21天，正好三周。但是，快鹿披露的却是一份半遮半掩的文件，仅仅显示对外投资、房屋产权、债权三部分笼统的分类资产，最后加总数字为501848.87万元，虽然达到了50亿元这一数字，但究竟50亿来自哪里、是否真的值50亿，却并无从知晓。对此，快鹿以“详细资产列表会影响后续资产处置”为由拒绝公开详细信息。 如今，94天3个月的时间过去，在这一过程中，快鹿并没有给出这一资产包的最新进展。直至7月3日的发布会上，快鹿系对于兑付进展又给出了不一样的说法：“将尽快筹集13亿资金用于兑付。”本报记者了解到，此次给出的最新的13亿元兑付资金将来自于此前“50亿资产包”的缩减版“25亿资产包”。对于这25亿资产包的信息披露，相比最初50亿资产包的披露，快鹿系更为“保守”，明确给出了“资产处置完成前不会披露任何信息”的说法。 与资产包体量一再变化相伴随的是资产处置内容始终“犹抱琵琶半遮面”，遮的体量也从半遮半掩到现在完全遮盖。“信息披露会影响资产处置质量”成了快鹿用起来轻车熟路的理由。 与4家上市公司的关系“说不清” 在快鹿系兑付危机过程中，市场更为关注的是与快鹿相关的四家上市公司。从目前来看，作为快鹿系间接持股最多的神开股份已经是快鹿系的最后一块“遮羞布”。但是值得注意的是，在最初快鹿尚且愿意披露部分信息时，表示50亿资产包中并不包含上市公司股权。当时，徐琪对《第一财经日报》记者给出的说法是，该资产包将包括电影 IP、小贷资产、不动产，以及九鼎集团、中科招商的股权等。 而徐琪本人在快鹿内部的角色也是“说变就变”，随着快鹿内斗事件不断上演，徐琪从快鹿危机事件之前的顾问身份一跃成为董事局主席，而这个角色在扮演的第3个月却“被离职”，2016年6月15日，快鹿集团官网发布公告，称徐琪由于个人原因辞去上海快鹿投资集团董事局主席兼总裁一职。令人啼笑皆非的是，就在隔日2016年6月16日，该公告在快鹿集团官网上不见了踪迹。而这份公告在7月3日的发布会上，又有了最新进展，徐琪称该人事任命通知已被撤销。 在上述颇具戏剧性的事件反复炒作之后的第7天，快鹿再次组成了新的兑付小组，其中增加了四名投资人，投资人代表之一指出目前快鹿系真正具有价值的资产只有快鹿系涉及的4家上市公司：一家为A股上市公司神开股份，另3家为港股，分别为十方控股、明华科技、大中华金融。 这一信息似乎在一定程度上推翻了过去50亿元资产包来源的可行性。对于日前，快鹿与神开股份之间岌岌可危的“联姻关系”也被更多人所关心，如果一旦快鹿与神开股份“离婚”，那么快鹿已经获得的资产也将可能面临“到嘴的鸭子飞了”的情况。面对本报记者追问“目前快鹿对于神开股份资产处置的最新情况”，徐琪再次拿出“涉及上市公司一律看公告”的说辞，闭口不谈。 7月1日晚，神开股份发布公告称，神开股份董事长孙晔辞职，而公开信息显示，孙晔现任快鹿总裁。如此，快鹿与神开股份之间的关系更加扑朔迷离。 在此前的6月22日快鹿兑付危机的第77天，徐琪曾表示快鹿一共处置了四块资产。其中包含两个基金和华瑞银行以及神开股份，共回笼资金3.433亿元。其中，苏宁金融拿走4250万元，对普通投资人兑付2429万元，房租物业767万元，员工工资社保1.92亿元，归还集团借款645万元，所有经营费用245万元，合计支出2.75亿元，余额为7000万元左右。 由此可见，在过去的77天，距离快鹿集团最早兑付日期7月1日仅剩一周时间的时候，快鹿集团对于投资者仅仅兑付了2429万元。而这一数字距离在上述发布会上，一位投资人给出的目前快鹿集团需要兑付的“黑洞”152亿元还有很远的距离。能否在10月1日全面启动兑付颇值得质疑。 快鹿员工已缩减八成 此外，目前快鹿究竟是谁的？这一个问题也在快鹿轮番上演的闹剧中被“遮盖下去”。7月6日，徐琪表示，施建祥依然是快鹿的实际控制人，但是今天扮演的角色正在逐步退出快鹿集团管理层。对于快鹿目前的最新状况，本报记者了解到，在3月31日兑付危机发生之前，快鹿共有员工12000多名，如今已经削减至2200人，且未来还将进一步削减。快鹿称，未来每个月的经营成本将控制在2000万元左右。 ...

网贷行业准入门槛低，从一开始就存在很多的问题，加上最近经济下行和监管加压，不断有P2P平台爆雷，牵连的投资人越来越多。投资人在踩雷后一般选择抱团维权，成立维权群或者直接把投资群改成维权群。但小编要提醒，在维权时要警惕一些骗子趁虚而入，让你的钱袋子雪上加霜。 　　维权群群主心存私心 　　小编听朋友说过，有的维权群的群主是专业做投资群主的，成立许多维权群，利用集合的投资人的资源去和平台谈判，开出一些金钱条件，比如给多少钱就负责安投资人或解散维权群等。 　　今天小编在一个社区看到这样一个帖子，是一名来自新疆的普通投资人，他说自己把多年的积蓄都放在某平台了，出事后加入了维权群，本来寄希望于群主，期待他能通过多方交涉帮助投资人要回资金。但让群友们没想到的是，群主竟然私下和对方交涉，提出的条件是：只要能把他的上千万投资资金赎回来，他愿意把他建的六个维权群全部解散！ 　　“热心”维权人资金诈骗 　　P2P平台面向全国投资人，很多投资人所投的平台并不是本地的，想要上门核实和追讨投资资金不是很便利。于是他们会找本地的投资人去帮忙上门维权，或者有热心的投资人愿意去上门追讨，他们会拿出一定钱给这些帮忙的人。 　　小编就曾经看到有维权群里公开筹钱，有人表示愿意去平台所在地，然后把愿意出跑腿钱的投资人再单独拉一个群，让大家交钱。这里面不排除有的人是真的在维权的同时顺便帮助大家，但说不定也会有人浑水摸鱼，假装“热心”，其实只是为了骗这些已经踩雷了的投资人的钱。 　　“良心媒体”诈骗 　　舆论压力有时候也很重要，有些投资人为了从舆论上给平台施压，会主动找媒体或第三方要求曝光。但要注意的是，想增加曝光来给平台施压是可以理解的，但一定要警惕有人在这里面赚些黑心钱，拿了钱也办不了正事。 　　有的维权群里会有人说，手上有一些媒体资源或者公众号资源，只要有投资人愿意出钱，就可以让这些资源去发文章或者去买这些资源的推荐位。小编要提醒大家了，正规的消息渠道一般不会收取这些费用的，是否要写文章和做推荐是综合评估的，不会是出了钱就能办事。小编之前就看到过有的维权群里有人收了钱，并承诺可以把一篇该平台的曝光文章发在多个媒体和大号上。最后结果其实比较可笑，所谓的发在门户网站上，其实是发在了该门户的自媒体账号上，并不是门户的财经或理财页，也没有任何推荐和展示，今日头条和微信号也同理，都没有任何力度和权威可言。 　　其实关于写文章收好处费这事，这里要告诉大家，真的不用花这个钱，行业内的事，包括网贷财经在内，会有很多人关注的。像网贷财经就有一个爆料论坛，如果有用户愿意爆料，或者投资人需要维权，可以到爆料论坛发帖。 　　警惕个人隐私外泄 　　维权群中经常要统计投资人的信息，比如姓名、手机号、投资金额、账户基本信息等。这里面就会多多少少的涉及到个人信息，大家在维权时一定要注意，不要随便把个人信息发在群里，也不要在群里上传统计资料，就算要参与投资维权统计，也要有自我保护意识，不要别人要什么资料就上交什么资料，关键信息要注意用马赛克遮隐。 ...

近两年，随着P2P(网络借贷)的兴起，借款周转变得不再繁琐与困难。逐渐的，连在校大学生也可以凭借自己的学籍身份获得几千甚至上万元的网络贷款。于是有人借此动起了歪脑筋，浙江省杭州市富阳区一位95后大学生孙某以此方式冒充借贷平台业务员，骗取十余位同学人民币近20万元。30日，记者从杭州市富阳区公安分局获悉，孙某目前已被刑事拘留。 　　今年6月，小周来到富阳区公安分局城东派出所报案称被自己的高中学长孙某诈骗，损失人民币1万余元。几乎在同一时间，富阳区城西派出所、新登派出所也接到了类似的报案。三个派出所，三个不同学校的在校大学生，三起案件，指向的却是同一个人——孙某。警方经过缜密侦查与布置，于6月7日在浙江台州将犯罪嫌疑人孙某抓获归案。 　　据了解，孙某的第一个诈骗对象就是他的高中学妹，也就是本案的第一个报案人小周。当时孙某联系小周，谎称自己是某网络借贷平台的业务员，因业绩冲量，要小周帮他刷单，并答应刷单成功后支付相应的佣金。小周出于对高中学长的信任，当即答应了孙某。 　　随后，孙某让小周用她本人的真实信息在几个网络借贷平台上进行注册、认证。注册完成后，孙某又让小周用各网络借贷平台给出的不同信用额度办理最大额度信用贷款。小周曾对此表示质疑，但孙某称，只要贷款完成，就将平台的放款全部转给他，他还可以通过后台数据将该笔贷款取消，保证不会产生任何费用，收到钱后就可以支付小周佣金。这一次小周选择了相信孙某。 　　孙某采用同样的方式，先后让十余名同学在不同的网络借贷平台上完成了3000元至10000元不等的贷款。 　　“刷单”完成后，小周等人便将此事抛诸脑后，依旧享受着大学生活，但一个月后，他们陆续收到各网络借贷平台发来的催款信息。 　　这不是已经将贷款取消了吗？为什么还会有催款信息？带着种种疑问，小周拨通了孙某的电话，电话里孙某解释称，自己目前无法操作公司的后台，暂时需要小周自行还款，为了打消小周的疑虑，孙某还将第一期的还款金额转给了小周。但是在小周按时收到第二期催款信息之后，她却再也联系不上孙某了。事情至此，小周马上意识到自己上当受骗了，便立即到派出所报案。与此同时，被孙某诈骗的其它受害人也都在各地报案。 　　警方经调查发现，除了富阳小周等三人被孙某诈骗外，在浙江省绍兴、台州、宁波等地还有十余名在校大学生也被孙某诈骗了钱财，涉案价值达近20万元。这些受害人均是孙某的高中同学、大学同学或学弟学妹，且均为95后。 　　该案犯罪嫌疑人孙某目前已被刑事拘留，案件还在进一步调查之中。(完) ...

中国的P2P行业始于2007年上线的拍拍贷，至今已走过9年。在过去的3-5年中，P2P在国内上演一场盛宴，而今曲调已改，人群或茫然站立，或各奔东西，或正奔赴下一场。 自去年12月28日，银监会发布关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》后，国务院组织多部委连续出台专项整治工作实施方案，P2P行业应声而落。零一财经数据显示，2015年11月以来，正常运营的P2P平台数量均呈负增长，问题平台的数量加速上升，上半年总计出现问题平台408家。从问题平台类型看，失联跑路和网站关闭仍然占绝大部分，但主动停止运营的平台明显增多。 多位监管及行业人士向经济观察报记者表示，行业排查清理仍未结束，监管细则可能将在明年2月份出台，P2P将可能实施牌照管理，细则一旦落地，多部委的联合专项整治职能将转移至新的监管部门之中。 随着各种细化法规条例的出台与投资者逐步理性，P2P将从多方混战的“战国时代”进入整合期，最终留下真正的成功者。而随着新技术、新业务的发展，部分机构已经开始探索转型。 正常营业平台不足五成 在经历2014-2015年的P2P热潮之后，数以千计的平台以破产告终。网贷之家数据显示，2016年上半年，问题平台数量占停业及问题平台的比例不断出现下降，2015年底该项数值约为60.38%，2016年6月已经下降至44.68%。预计正常运营平台数量将进一步下降，在未来数年内，行业正常运营平台可能仅占10%以内。 如果不是监管层的及时介入，P2P问题企业波及面可能会更严峻。今年2月，国务院发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，要求各地区有关部门密切关注P2P网络借贷等领域，完善法规，尽快出台P2P网络借贷等领域的监管细则。3月，由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会正式成立，协会对P2P平台信息披露、统计数据报送进行了规范，如今这一协会已获民政部批准成立。4月，国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动为期一年的专项整治活动，对P2P提出“不设资金池”、“不自融自保”等要求；工商总局等17个部委出台了有关互联网金融广告的专项整治工作实施方案。“目前还处于排查阶段。”开鑫贷总经理周治翰向经济观察报称，只有市场规范之后，行业才能健康稳定发展，预计监管细则发布之后，行业能进入真正的黄金发展期。对于P2P而言，风控与服务是1与0的关系，虽然P2P使金融服务更加方便快捷，但如果不能有效控制风险，客户体验再好也是零。 尽管P2P监管政策趋严，但行业表现仍较为乐观。零壹财经数据显示，上半年各月成交额持续攀升，6月超过1500亿元，贷款余额突破6000亿元。行业累计成交额在5月末已经超过2万亿。在资本市场整体趋冷的情况下，上半年行业共发生49例融资事件，涉及融资总金额超170亿人民币。此外，行业迎来了一批上市系、国资系等实力型玩家，包括碧桂园、富士康集团等。 虽然贷款余额处于较高水平，但不良率一直不为所知。拍拍贷CEO张俊在今年博鳌论坛上表示，不良率约为2.1%—2.2%，而今年初陆金所董事长计葵生表示，P2P行业平均不良率在13%-17%的区间内。周治翰认为，做小额分散的平台不良率在10%左右较为可信，毕竟其融资成本较高。由于P2P行业监管尚未出台，行业数据至今难以窥探。 受益于规模日益扩大的不良资产，市场已催生出各类催收机构，甚至已有机构在新三板挂牌。 下一站在哪？ 按当前的增长态势，2016年全年的P2P行业成交量或突破2万亿元。但游戏规则已改变，行业变革已成必然。 为适应监管政策和市场环境，P2P平台正在合规建设、资产争夺和业务布局方面展开了全面竞争。如，积极与银行开展资金存管业务合作；基于场景，探索消费金融、供应链金融、汽车金融等资产业务；根据自身及股东背景，向垂直细分领域拓展；拓展资产渠道，转型综合理财平台；开发智能型产品，如智能投顾等。“虽然说目前有很多情况已经改变，但仍有很多新机构在进入，如富士康等，这些龙头企业逐步进入这个领域的基本逻辑就是我们之前讨论的产融结合。”周治翰说。 麦肯锡认为，实力较强的互联网金融机构或成为细分市场的深耕者，或成为生态圈营造者，或成为专业的规模提供商。实际上，近年部分P2P平台积极谋求转型。 年初，陆金所董事长计葵生指出，陆金所已不是一个单一的P2P平台，在两年前就开始做较大的调整。未来陆金所自己不经营P2P业务，P2P的交易由独立的公司经营，陆金所则将彻底转型为金融理财信息服务平台。 6月2日，积木盒子的母公司PINTEC（品钛）集团宣布成立，后者定位于智能金融服务商，专注于金融大数据处理和金融科技开发,为企业和消费者提供高效的智能金融服务解决方案。其旗下拥有读秒、一点基金、积木盒子、企乐汇等子公司，并将于近期成立智能投顾公司。 品钛创始人董骏称，企乐汇拥有央行企业征信牌照，在传统征信基础上，注入了大数据基因，开展大数据征信业务；读秒则定位于智能信贷服务解决方案提供商，其核心产品是读秒智能信贷决策引擎；一点基金拥有中国证监会颁发的第三方基金销售牌照，专注于场景式基金销售技术解决方案；积木盒子是全线上网络借贷信息中介平台；而即将上线的智能投顾则是PINTEC旗下的新一代智能化投资解决方案提供商。“我们将与一家上市公司合作，在北京成立合资子公司。”周治翰称，基于股东背景以及在互联网金融领域三年的积累，开鑫贷将从网络借贷领域深入供应链及金融资产交易领域。 近年国家一直在呼吁发展多层次资本市场。央行2016金融稳定报告指出，进一步发展多层次股权市场，规范发展区域性股权市场，发挥区域性股权市场在满足区域内中小微企业融资和股份转让需求方面的重要作用。规范发展区域性股权市场有利于调动中央和地方积极性，微观上释放基层的改革活力，促进区域性中小微企业的股权资本形成。探索建立区域性股权市场与“新三板”的合作机制，引导登记备案、运作规范的私募投资基金等机构投资者参与区域性股权市场。区域性股权市场要坚持私募市场定位，以提高为中小微企业直接融资服务能力为中心，开展运营模式和服务方式创新。 作为国开行和江苏省政府发起设立的互联网金融机构，开鑫贷在获取优质资产及政府资源方面得天独厚，探索金融资产交易也在逻辑之中。 “网络借贷将主要限于小额借贷。政府和股东方比较支持我们向金融资产交易方面升级扩展，此前我们的一些业务是基于生态圈而开展的，比如供应链的上下游，资金的需求量都是上千万的需求。可能要通过一些其它的途径，把这些资产与资金方对接。”周治翰称。 麦肯锡认为，生态圈营造者是以客户为中心，通过迅速拥抱互联网/数字技术、拓展业务领域，满足消费者日益多元化的需求，通过多样的合作和伙伴关系构建较为完整的互联网生态圈，并成为生态圈的营造者。生态圈业务覆盖日常生活各方面,为客户提供“一站式”服务，金融中介业务仍是其主要收入来源。这类模式可能具有较高的ROE回报，但同时也需要调动最大的资源。 随着技术的进步及监管政策的相继出台，互联网金融在中国的发展将步入新格局，越来越多的机构将更注重“金融”人才，从最近越来越多的互联网金融机构引入金融人才或可窥见，如蚂蚁金服、百度金融及陆金所。“大多数的互联网金融机构转型都将需要金融人才甚至团队，这是一个人才流动的趋势。我们现在招聘的人才，绝大多数都是从传统金融机构过来的。”周治翰说。“未来的成功者将是那些能够巧妙运用自身在客户体验、数据分析、风险管理与成本控制等多方面优势的参与主体。与互联网和数字化缔结关系的速度和深度,将决定参与者的未来地位。”麦肯锡报告称。 ...

作为互联网金融行业发展最快、最为活跃的业态，P2P网贷始终处于风口浪尖。尤其进入2016年，频频爆发的风险事件。据第一网贷最新发布的《2016年上半年全国P2P网贷行业快报》显示，截至6月末，2013年以来，P2P网贷行业发生停止经营、提现困难、失联跑路等情况的各种问题平台累计2077家，占全国P2P网贷平台5685家的36.53%，为历史新高。截止2016年6月底，问题平台率36.53%，环比增加0.45个百分点。 在6月30日中国社科院金融研究所以“风暴中的P2P网贷行业”为主题的学术沙龙上，多位业内专家聚焦互联网金融话题，分析我国互联网金融蓬勃发展的积极意义，透视行业乱象背后的原则和监管问题，并就完善金融监管提出了建设性建议。 莫将P2P妖魔化 胡滨副所长表示，在党中央、国务院先后出台“互联网+”行动方案、大数据发展纲要、鼓励支持“双创”以及进一步深化经济体制改革中都对互联网金融提出了殷切的希望，一度让中国的互联网金融产业带上了夺目的“光环”，这是不客观的。但在一些负面事件的影响和波及下，当下的互联网金融不仅走下了“神坛”，更有被严重“妖魔化”的趋势和现象，这更是不可取的。 在胡滨看来，互联网金融的出现具有里程碑的意义，是中国金融业实现“弯道超车”的机会点。同时，呼吁媒体及社会各界不要用“有色眼镜”看待互联网金融，应正视互联网金融在发展普惠金融和实现共享经济方面的作用。 风险频发背后的乱象 在看到互联网金融在经历了蓬勃发展的积极现象背后，胡滨也看到，当前行业存在着监管的效率问题、自律的问题。目前有很多跑路的问题，特别是一些线下理财公司，财富管理公司打着互联网金融的旗号，从事非法集资、非法融资行为，开始出现了一些群体性的事件，出现了局部的重大风险。 对于P2P平台跑路事件不断，风险频发的原因，互联网创新研究副院长、中央民族大学法学院教授邓建鹏分析，一是宏观经济因素，经济下行，影响项目收益、本息对付能力，二是行业扩张的滞后性，在过去的三到四年，一些互联网金融企业快速跑马圈地，融资非常的容易，快速的扩张到现在很多的项目集中进入到本息兑现的时候，又加上经济下行，这种风险才爆发，对于一些企业而言，存在生存和运营困难问题。三是平台本身是伪互联网金融，假借了互联网这种慈善的外衣，从事违法的活动。 对于违法的形式，邓建鹏总结归类为三种：一种是先归结资金，再对接资产端，典型的涉嫌到非吸;第二种是发布的借款项目，平台没有尽到前面审核的业务，发现借款项目是虚构的，要么平台自己承担损失，垫付利息，要么导致投资人成本损失;第三种是完全诈骗，非法占有，要诈骗投资人的资金。 这些现象背后更振聋发聩的本质是目前P2P网贷的风险状况还没有本质上的变化。第一网贷报告同时指出，P2P网贷长期存在的四大缺失严重，主要表现为标准缺失、信息缺失、中介缺失和预警缺失。至今还没有多大改变，并导致了P2P网贷跑路风、倒闭潮。 深圳市钱诚互联网金融研究院理事长胡尔义进一步解释称，规范P2P网贷主体行为的法规、制度、标准仍未落地。国家至今仍未出台一份正式监管文件和明确可行的监管办法。目前债务人信息十分模糊、P2P网贷平台的财务信息匮乏、部分P2P网贷信息造假触目惊心。P2P网贷平台定位为信息中介机构，但目前P2P网贷平台并不独立。借款人不是以会计师、律师、评估师、评级等独立第三方中介审定后形成的信用成为P2P网贷主体。由于P2P网贷风险监测预警体系缺失，同时，P2P网贷领域的非法集资隐蔽性强，往往披着各式各样的伪装，打着依法合规的旗号，监管部门不易发现。 提高监管容忍度 加强协调监管 中国社会科学院金融研究所副所长胡滨表示，对待金融创新，金融监管需适当提高容忍度，采取分类监管的原则，避免一刀切。对待以互联网金融为代表的新型金融业态，应该采取更加包容的态度。在有效加强信息披露和防范系统性风险的基础上，监管机构应采取分类监管的原则，避免“一刀切”，避免“一管就死”。同时，呼吁允许互联网金融机构接入央行征信数据库，并通过互联网金融协会搭建全社会共享的民间金融信用数据库。 邓建鹏也强调，整治互联网金融工作一定要特别的注重区别的对待，对合法，对违法、违规的机构要有不同的措施。同时，把握监管和创新的平衡点，不能够因为过分的整治工作，把我国很不容易领先全世界的互联网金融创新业态扼杀。 针对整治工作，邓建鹏进一步建议，要有配套的法制建设，互联网金融专项的整治方案提出要建立整治的长效机制，这涉及到两方面的内容，第一是修订法律，第二是严格执法。同时，金融行业和法律控本需要新式的法律来加以归置。 围绕加强互联网金融监管问题，国务院发展研究中心金融研究所副研究员王刚表示，第一是规范性监管与原则性监管相结合。第二是突出行业自律，减少信息不对称引发的监管失灵，对于行业自律组织是区域性还是全国性，网络借贷自律组织与央行互联网金融协会关系?行业自律通过谁来落实等问题亟需厘清。第三是加强投资者保护。 同时，要加强监管协调，王刚强调，一是进一步加强中央金融监管部门和地方金融监管部门的合作，特别是考虑地方金融监管部门人员编制少、监管经验等问题，明确银监会派出机构对地方金融监管部门的配合和协调，二是进一步理清机构监管与行为监管职责在中央监管部门和地方金融监管部门之间的具体划分，三是法律责任部分除规定地方金融监管部门的责任，基于权责对等的原则，也应规定中央部门特别是派出机构的职责。 针对当前P2P网贷面临的银行资金托管难问题，胡滨建议，对真正服务于小微、服务于普惠金融的网贷平台，可尝试性的建立政策性资金托管渠道及清算平台，这在一定程度上也可以杜绝平台跑路和资金占用现象。 ...