“Fintech”概念正受到不少互联网金融公司的热捧。然而，热捧背后，也存在监管套利的风险。日前，央行条法司副司长刘向民明确指出，要划清互联网金融和Fintech的界限，Fintech要与持牌机构合作才能从事金融业务，并抛开表面属性，从业务模式出发进行穿透式监管。 划清界线 伴随互联网金融监管收紧，Fintech的概念再次火了起来。今年上半年，Fintech被炒得火热，而不少互联网金融公司不约而同宣布转型为金融科技公司。在上周六举行的中国互联网金融协会从业机构高管系列培训会上，刘向民提到，应划清互联网金融和Fintech的界限。他表示，Fintech不直接从事金融业务，主要是与持牌机构合作。而互联网金融的本质仍然是金融，风险属性并没有改变，同样具备金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性等特征，在行业高速发展的同时，风险也在快速积累，并已经开始爆发。 Fintech，即finance+technology的缩写，英文原意是“金融科技”。Fintech和互联网金融到底存在怎样的关系？苏宁金融研究院高级研究员薛洪言解释，“金融科技”来自于国外，“互联网金融”是国内独有，二者有着内在的联系。互联网金融可以看做是金融业务科技化特定阶段的特定概念，随着金融体系融入更多元的科技因素，如智能机器人、VR、生物验证技术等，互联网金融一词就显得捉襟见肘了，金融科技的概括性更强，有望取而代之。网贷之家首席分析师马骏表示，金融科技更偏向于科技，而互联网金融更多的是指一种商业模式。在一些金融科技企业看来，“金融科技”主要是利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险控制和平台管理。 防范监管套利 目前，像理财范、积木盒子等平台都宣布转型为金融科技公司。而京东金融、宜信等平台也定位为金融科技公司。“金融科技”缘何成为现阶段互联网金融公司眼中的香饽饽？ 在马骏看来，互联网金融公司转型为金融科技公司有监管套利之嫌。他表示，互联网金融和金融科技的概念比较模糊。目前，互联网金融受到了比较严格的监管，在资本市场的估值也不理想。一些平台改名叫科技金融，则可以绕开监管的条条框框。 以P2P为代表的互联网金融风险事件频发，行业的整体社会声誉受损，监管越来越严格。薛洪言认为，除了受监管和社会舆论等外部环境影响，更为根本的则是行业自身转型发展的客观诉求。他表示，互联网金融行业的创新和科技因素已经逐渐超出了互联网的范畴，正逐步成长为名副其实的金融科技企业。但就国内当前的发展阶段看，互联网金融仍然是金融科技的主要体现形式。 关于互联网金融的监管，刘向民倡导有两个思路，一是严格市场准入，二是实现“穿透式”监管。他强调，对于复杂跨界业务要进行“穿透式”监管，透过表象看清业务实质，以业务属性确定监管要求和监管职责分工，实现监管的全覆盖，不留空白和套利空间。 摸清资金来源成关键 “监管机构对互联网金融和金融科技分开监管的可能性不大，因为本质上互联网金融也属于金融科技，金融科技企业也基本会利用互联网的渠道开展业务。对单个企业而言，往往既是互联网金融又是金融科技，可以界定哪个词更合适，但很难截然分开。” 薛洪言表示。 在刘向民的监管思路中，凡实质从事法定特许金融业务的，一律须拿牌照。而法律法规尚无准入要求的“缺门槛”业务，需实施适当的事前控制，如设置如技术安全标准、客户资金第三方存管制度等准入门槛，向全国性行业自律组织备案，接受自律管理。对于复杂跨界业务要进行“穿透式”监管。 薛洪言指出，对互联网金融行业而言，穿透式监管的实施有助于提升行业透明度，降低潜在风险。马骏表示，穿透式监管就是要看透互金公司的资金来源、资金去向 ，摸清其所做业务的本质。 ...
“周日下午有沟通会，施建祥应该会从美国连线沟通，您有时间参加吗?”一位快鹿系人士2016年7月1日联系记者并提出，自快鹿系兑付危机事件以来，一直以上海快鹿投资(集团)有限公司(下称“快鹿”)实际控制人身份存在的施建祥将首次露面。 记者7月3日下午13:30赶到上海金鹿财行财富投资管理公司(下称“金鹿财行”)位于上海长宁区金虹桥总部的23楼办公地点。经过半个小时的等待后，沟通会正式开始已经是14:00多。在发布会过程中，当多位当事人发表各自的想法后，真正到施建祥露面的时刻，却并没有所谓的同施建祥连线，而仅仅是施建祥事先录好的一段长达2分51秒的VCR。 对于施建祥目前身在何处，现任快鹿董事局主席徐琪则给出了“只能告诉你目前不在国内，其他无法奉告”的回答。 “毫无进展”的94天 从2016年3月31日快鹿兑付危机爆发以来到2016年7月3日，已经过去94天，从目前快鹿系的现状来看，在对投资者是否开启兑付以及是否能够兑付这两个核心问题上，几乎可以用“毫无进展”来形容。 不得不提到的是，在这94天的兑付过程中，号称快鹿系实际控制人的施建祥从未现身，而外界能够获得的关于施建祥的言论都是通过快鹿系内部人士“已经同施取得沟通”的方式来了解，这样的态度在投资者及外界来看，快鹿系想要合理解决这一影响重大、涉及投资者数目较多的兑付危机事件的诚意，显然并不足。 快鹿系兑付危机最为核心的问题就是快鹿系究竟还有多少钱?这些钱究竟什么时候能够给到投资者? 无论“快鹿连续剧”剧情多么精彩，内斗多么激烈，一位投资者道出了最关键的一句话“我只想知道快鹿系现在还有多少钱，究竟内斗谁赢谁输我并不关心”，而快鹿系对于这个问题的披露内容却愈发减少，信息愈发不透明，回避的程度也与日俱增。 以兑付资产包为例，早在快鹿系兑付危机的第6天，快鹿系曾表示将在两周后公布50亿元资产包用以兑付。这一天是2016年4月6日周三，而在两周后的媒体发布会上，快鹿系并没有给出上述50亿元资产包的详细列表，理由在于此次的新闻发布会快鹿选择在了2016年4月19日召开，而这天是周二并非周三，距离两周还差一天。所以，快鹿系以这样的“理由”表示，资产包详细内容选择在下次媒体发布会即一周之后公布，如此，两周的承诺“顺理成章”改为三周。 而真正对于资产包有所解释的时间向后推移到了2016年4月27日，此时距离4月6日已经过去21天，正好三周。但是，快鹿披露的却是一份半遮半掩的文件，仅仅显示对外投资、房屋产权、债权三部分笼统的分类资产，最后加总数字为501848.87万元，虽然达到了50亿元这一数字，但究竟50亿来自哪里、是否真的值50亿，却并无从知晓。对此，快鹿以“详细资产列表会影响后续资产处置”为由拒绝公开详细信息。 如今，94天3个月的时间过去，在这一过程中，快鹿并没有给出这一资产包的最新进展。直至7月3日的发布会上，快鹿系对于兑付进展又给出了不一样的说法：“将尽快筹集13亿资金用于兑付。”本报记者了解到，此次给出的最新的13亿元兑付资金将来自于此前“50亿资产包”的缩减版“25亿资产包”。对于这25亿资产包的信息披露，相比最初50亿资产包的披露，快鹿系更为“保守”，明确给出了“资产处置完成前不会披露任何信息”的说法。 与资产包体量一再变化相伴随的是资产处置内容始终“犹抱琵琶半遮面”，遮的体量也从半遮半掩到现在完全遮盖。“信息披露会影响资产处置质量”成了快鹿用起来轻车熟路的理由。 与4家上市公司的关系“说不清” 在快鹿系兑付危机过程中，市场更为关注的是与快鹿相关的四家上市公司。从目前来看，作为快鹿系间接持股最多的神开股份已经是快鹿系的最后一块“遮羞布”。但是值得注意的是，在最初快鹿尚且愿意披露部分信息时，表示50亿资产包中并不包含上市公司股权。当时，徐琪对《第一财经日报》记者给出的说法是，该资产包将包括电影 IP、小贷资产、不动产，以及九鼎集团、中科招商的股权等。 而徐琪本人在快鹿内部的角色也是“说变就变”，随着快鹿内斗事件不断上演，徐琪从快鹿危机事件之前的顾问身份一跃成为董事局主席，而这个角色在扮演的第3个月却“被离职”，2016年6月15日，快鹿集团官网发布公告，称徐琪由于个人原因辞去上海快鹿投资集团董事局主席兼总裁一职。令人啼笑皆非的是，就在隔日2016年6月16日，该公告在快鹿集团官网上不见了踪迹。而这份公告在7月3日的发布会上，又有了最新进展，徐琪称该人事任命通知已被撤销。 在上述颇具戏剧性的事件反复炒作之后的第7天，快鹿再次组成了新的兑付小组，其中增加了四名投资人，投资人代表之一指出目前快鹿系真正具有价值的资产只有快鹿系涉及的4家上市公司：一家为A股上市公司神开股份，另3家为港股，分别为十方控股、明华科技、大中华金融。 这一信息似乎在一定程度上推翻了过去50亿元资产包来源的可行性。对于日前，快鹿与神开股份之间岌岌可危的“联姻关系”也被更多人所关心，如果一旦快鹿与神开股份“离婚”，那么快鹿已经获得的资产也将可能面临“到嘴的鸭子飞了”的情况。面对本报记者追问“目前快鹿对于神开股份资产处置的最新情况”，徐琪再次拿出“涉及上市公司一律看公告”的说辞，闭口不谈。 7月1日晚，神开股份发布公告称，神开股份董事长孙晔辞职，而公开信息显示，孙晔现任快鹿总裁。如此，快鹿与神开股份之间的关系更加扑朔迷离。 在此前的6月22日快鹿兑付危机的第77天，徐琪曾表示快鹿一共处置了四块资产。其中包含两个基金和华瑞银行以及神开股份，共回笼资金3.433亿元。其中，苏宁金融拿走4250万元，对普通投资人兑付2429万元，房租物业767万元，员工工资社保1.92亿元，归还集团借款645万元，所有经营费用245万元，合计支出2.75亿元，余额为7000万元左右。 由此可见，在过去的77天，距离快鹿集团最早兑付日期7月1日仅剩一周时间的时候，快鹿集团对于投资者仅仅兑付了2429万元。而这一数字距离在上述发布会上，一位投资人给出的目前快鹿集团需要兑付的“黑洞”152亿元还有很远的距离。能否在10月1日全面启动兑付颇值得质疑。 快鹿员工已缩减八成 此外，目前快鹿究竟是谁的？这一个问题也在快鹿轮番上演的闹剧中被“遮盖下去”。7月6日，徐琪表示，施建祥依然是快鹿的实际控制人，但是今天扮演的角色正在逐步退出快鹿集团管理层。对于快鹿目前的最新状况，本报记者了解到，在3月31日兑付危机发生之前，快鹿共有员工12000多名，如今已经削减至2200人，且未来还将进一步削减。快鹿称，未来每个月的经营成本将控制在2000万元左右。 ...
网贷行业准入门槛低，从一开始就存在很多的问题，加上最近经济下行和监管加压，不断有P2P平台爆雷，牵连的投资人越来越多。投资人在踩雷后一般选择抱团维权，成立维权群或者直接把投资群改成维权群。但小编要提醒，在维权时要警惕一些骗子趁虚而入，让你的钱袋子雪上加霜。 维权群群主心存私心 小编听朋友说过，有的维权群的群主是专业做投资群主的，成立许多维权群，利用集合的投资人的资源去和平台谈判，开出一些金钱条件，比如给多少钱就负责安投资人或解散维权群等。 今天小编在一个社区看到这样一个帖子，是一名来自新疆的普通投资人，他说自己把多年的积蓄都放在某平台了，出事后加入了维权群，本来寄希望于群主，期待他能通过多方交涉帮助投资人要回资金。但让群友们没想到的是，群主竟然私下和对方交涉，提出的条件是：只要能把他的上千万投资资金赎回来，他愿意把他建的六个维权群全部解散！ “热心”维权人资金诈骗 P2P平台面向全国投资人，很多投资人所投的平台并不是本地的，想要上门核实和追讨投资资金不是很便利。于是他们会找本地的投资人去帮忙上门维权，或者有热心的投资人愿意去上门追讨，他们会拿出一定钱给这些帮忙的人。 小编就曾经看到有维权群里公开筹钱，有人表示愿意去平台所在地，然后把愿意出跑腿钱的投资人再单独拉一个群，让大家交钱。这里面不排除有的人是真的在维权的同时顺便帮助大家，但说不定也会有人浑水摸鱼，假装“热心”，其实只是为了骗这些已经踩雷了的投资人的钱。 “良心媒体”诈骗 舆论压力有时候也很重要，有些投资人为了从舆论上给平台施压，会主动找媒体或第三方要求曝光。但要注意的是，想增加曝光来给平台施压是可以理解的，但一定要警惕有人在这里面赚些黑心钱，拿了钱也办不了正事。 有的维权群里会有人说，手上有一些媒体资源或者公众号资源，只要有投资人愿意出钱，就可以让这些资源去发文章或者去买这些资源的推荐位。小编要提醒大家了，正规的消息渠道一般不会收取这些费用的，是否要写文章和做推荐是综合评估的，不会是出了钱就能办事。小编之前就看到过有的维权群里有人收了钱，并承诺可以把一篇该平台的曝光文章发在多个媒体和大号上。最后结果其实比较可笑，所谓的发在门户网站上，其实是发在了该门户的自媒体账号上，并不是门户的财经或理财页，也没有任何推荐和展示，今日头条和微信号也同理，都没有任何力度和权威可言。 其实关于写文章收好处费这事，这里要告诉大家，真的不用花这个钱，行业内的事，包括网贷财经在内，会有很多人关注的。像网贷财经就有一个爆料论坛，如果有用户愿意爆料，或者投资人需要维权，可以到爆料论坛发帖。 警惕个人隐私外泄 维权群中经常要统计投资人的信息，比如姓名、手机号、投资金额、账户基本信息等。这里面就会多多少少的涉及到个人信息，大家在维权时一定要注意，不要随便把个人信息发在群里，也不要在群里上传统计资料，就算要参与投资维权统计，也要有自我保护意识，不要别人要什么资料就上交什么资料，关键信息要注意用马赛克遮隐。 ...
近两年，随着P2P(网络借贷)的兴起，借款周转变得不再繁琐与困难。逐渐的，连在校大学生也可以凭借自己的学籍身份获得几千甚至上万元的网络贷款。于是有人借此动起了歪脑筋，浙江省杭州市富阳区一位95后大学生孙某以此方式冒充借贷平台业务员，骗取十余位同学人民币近20万元。30日，记者从杭州市富阳区公安分局获悉，孙某目前已被刑事拘留。 今年6月，小周来到富阳区公安分局城东派出所报案称被自己的高中学长孙某诈骗，损失人民币1万余元。几乎在同一时间，富阳区城西派出所、新登派出所也接到了类似的报案。三个派出所，三个不同学校的在校大学生，三起案件，指向的却是同一个人——孙某。警方经过缜密侦查与布置，于6月7日在浙江台州将犯罪嫌疑人孙某抓获归案。 据了解，孙某的第一个诈骗对象就是他的高中学妹，也就是本案的第一个报案人小周。当时孙某联系小周，谎称自己是某网络借贷平台的业务员，因业绩冲量，要小周帮他刷单，并答应刷单成功后支付相应的佣金。小周出于对高中学长的信任，当即答应了孙某。 随后，孙某让小周用她本人的真实信息在几个网络借贷平台上进行注册、认证。注册完成后，孙某又让小周用各网络借贷平台给出的不同信用额度办理最大额度信用贷款。小周曾对此表示质疑，但孙某称，只要贷款完成，就将平台的放款全部转给他，他还可以通过后台数据将该笔贷款取消，保证不会产生任何费用，收到钱后就可以支付小周佣金。这一次小周选择了相信孙某。 孙某采用同样的方式，先后让十余名同学在不同的网络借贷平台上完成了3000元至10000元不等的贷款。 “刷单”完成后，小周等人便将此事抛诸脑后，依旧享受着大学生活，但一个月后，他们陆续收到各网络借贷平台发来的催款信息。 这不是已经将贷款取消了吗？为什么还会有催款信息？带着种种疑问，小周拨通了孙某的电话，电话里孙某解释称，自己目前无法操作公司的后台，暂时需要小周自行还款，为了打消小周的疑虑，孙某还将第一期的还款金额转给了小周。但是在小周按时收到第二期催款信息之后，她却再也联系不上孙某了。事情至此，小周马上意识到自己上当受骗了，便立即到派出所报案。与此同时，被孙某诈骗的其它受害人也都在各地报案。 警方经调查发现，除了富阳小周等三人被孙某诈骗外，在浙江省绍兴、台州、宁波等地还有十余名在校大学生也被孙某诈骗了钱财，涉案价值达近20万元。这些受害人均是孙某的高中同学、大学同学或学弟学妹，且均为95后。 该案犯罪嫌疑人孙某目前已被刑事拘留，案件还在进一步调查之中。(完) ...
中国的P2P行业始于2007年上线的拍拍贷，至今已走过9年。在过去的3-5年中，P2P在国内上演一场盛宴，而今曲调已改，人群或茫然站立，或各奔东西，或正奔赴下一场。 自去年12月28日，银监会发布关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》后，国务院组织多部委连续出台专项整治工作实施方案，P2P行业应声而落。零一财经数据显示，2015年11月以来，正常运营的P2P平台数量均呈负增长，问题平台的数量加速上升，上半年总计出现问题平台408家。从问题平台类型看，失联跑路和网站关闭仍然占绝大部分，但主动停止运营的平台明显增多。 多位监管及行业人士向经济观察报记者表示，行业排查清理仍未结束，监管细则可能将在明年2月份出台，P2P将可能实施牌照管理，细则一旦落地，多部委的联合专项整治职能将转移至新的监管部门之中。 随着各种细化法规条例的出台与投资者逐步理性，P2P将从多方混战的“战国时代”进入整合期，最终留下真正的成功者。而随着新技术、新业务的发展，部分机构已经开始探索转型。 正常营业平台不足五成 在经历2014-2015年的P2P热潮之后，数以千计的平台以破产告终。网贷之家数据显示，2016年上半年，问题平台数量占停业及问题平台的比例不断出现下降，2015年底该项数值约为60.38%，2016年6月已经下降至44.68%。预计正常运营平台数量将进一步下降，在未来数年内，行业正常运营平台可能仅占10%以内。 如果不是监管层的及时介入，P2P问题企业波及面可能会更严峻。今年2月，国务院发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，要求各地区有关部门密切关注P2P网络借贷等领域，完善法规，尽快出台P2P网络借贷等领域的监管细则。3月，由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会正式成立，协会对P2P平台信息披露、统计数据报送进行了规范，如今这一协会已获民政部批准成立。4月，国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动为期一年的专项整治活动，对P2P提出“不设资金池”、“不自融自保”等要求；工商总局等17个部委出台了有关互联网金融广告的专项整治工作实施方案。“目前还处于排查阶段。”开鑫贷总经理周治翰向经济观察报称，只有市场规范之后，行业才能健康稳定发展，预计监管细则发布之后，行业能进入真正的黄金发展期。对于P2P而言，风控与服务是1与0的关系，虽然P2P使金融服务更加方便快捷，但如果不能有效控制风险，客户体验再好也是零。 尽管P2P监管政策趋严，但行业表现仍较为乐观。零壹财经数据显示，上半年各月成交额持续攀升，6月超过1500亿元，贷款余额突破6000亿元。行业累计成交额在5月末已经超过2万亿。在资本市场整体趋冷的情况下，上半年行业共发生49例融资事件，涉及融资总金额超170亿人民币。此外，行业迎来了一批上市系、国资系等实力型玩家，包括碧桂园、富士康集团等。 虽然贷款余额处于较高水平，但不良率一直不为所知。拍拍贷CEO张俊在今年博鳌论坛上表示，不良率约为2.1%—2.2%，而今年初陆金所董事长计葵生表示，P2P行业平均不良率在13%-17%的区间内。周治翰认为，做小额分散的平台不良率在10%左右较为可信，毕竟其融资成本较高。由于P2P行业监管尚未出台，行业数据至今难以窥探。 受益于规模日益扩大的不良资产，市场已催生出各类催收机构，甚至已有机构在新三板挂牌。 下一站在哪？ 按当前的增长态势，2016年全年的P2P行业成交量或突破2万亿元。但游戏规则已改变，行业变革已成必然。 为适应监管政策和市场环境，P2P平台正在合规建设、资产争夺和业务布局方面展开了全面竞争。如，积极与银行开展资金存管业务合作；基于场景，探索消费金融、供应链金融、汽车金融等资产业务；根据自身及股东背景，向垂直细分领域拓展；拓展资产渠道，转型综合理财平台；开发智能型产品，如智能投顾等。“虽然说目前有很多情况已经改变，但仍有很多新机构在进入，如富士康等，这些龙头企业逐步进入这个领域的基本逻辑就是我们之前讨论的产融结合。”周治翰说。 麦肯锡认为，实力较强的互联网金融机构或成为细分市场的深耕者，或成为生态圈营造者，或成为专业的规模提供商。实际上，近年部分P2P平台积极谋求转型。 年初，陆金所董事长计葵生指出，陆金所已不是一个单一的P2P平台，在两年前就开始做较大的调整。未来陆金所自己不经营P2P业务，P2P的交易由独立的公司经营，陆金所则将彻底转型为金融理财信息服务平台。 6月2日，积木盒子的母公司PINTEC（品钛）集团宣布成立，后者定位于智能金融服务商，专注于金融大数据处理和金融科技开发,为企业和消费者提供高效的智能金融服务解决方案。其旗下拥有读秒、一点基金、积木盒子、企乐汇等子公司，并将于近期成立智能投顾公司。 品钛创始人董骏称，企乐汇拥有央行企业征信牌照，在传统征信基础上，注入了大数据基因，开展大数据征信业务；读秒则定位于智能信贷服务解决方案提供商，其核心产品是读秒智能信贷决策引擎；一点基金拥有中国证监会颁发的第三方基金销售牌照，专注于场景式基金销售技术解决方案；积木盒子是全线上网络借贷信息中介平台；而即将上线的智能投顾则是PINTEC旗下的新一代智能化投资解决方案提供商。“我们将与一家上市公司合作，在北京成立合资子公司。”周治翰称，基于股东背景以及在互联网金融领域三年的积累，开鑫贷将从网络借贷领域深入供应链及金融资产交易领域。 近年国家一直在呼吁发展多层次资本市场。央行2016金融稳定报告指出，进一步发展多层次股权市场，规范发展区域性股权市场，发挥区域性股权市场在满足区域内中小微企业融资和股份转让需求方面的重要作用。规范发展区域性股权市场有利于调动中央和地方积极性，微观上释放基层的改革活力，促进区域性中小微企业的股权资本形成。探索建立区域性股权市场与“新三板”的合作机制，引导登记备案、运作规范的私募投资基金等机构投资者参与区域性股权市场。区域性股权市场要坚持私募市场定位，以提高为中小微企业直接融资服务能力为中心，开展运营模式和服务方式创新。 作为国开行和江苏省政府发起设立的互联网金融机构，开鑫贷在获取优质资产及政府资源方面得天独厚，探索金融资产交易也在逻辑之中。 “网络借贷将主要限于小额借贷。政府和股东方比较支持我们向金融资产交易方面升级扩展，此前我们的一些业务是基于生态圈而开展的，比如供应链的上下游，资金的需求量都是上千万的需求。可能要通过一些其它的途径，把这些资产与资金方对接。”周治翰称。 麦肯锡认为，生态圈营造者是以客户为中心，通过迅速拥抱互联网/数字技术、拓展业务领域，满足消费者日益多元化的需求，通过多样的合作和伙伴关系构建较为完整的互联网生态圈，并成为生态圈的营造者。生态圈业务覆盖日常生活各方面,为客户提供“一站式”服务，金融中介业务仍是其主要收入来源。这类模式可能具有较高的ROE回报，但同时也需要调动最大的资源。 随着技术的进步及监管政策的相继出台，互联网金融在中国的发展将步入新格局，越来越多的机构将更注重“金融”人才，从最近越来越多的互联网金融机构引入金融人才或可窥见，如蚂蚁金服、百度金融及陆金所。“大多数的互联网金融机构转型都将需要金融人才甚至团队，这是一个人才流动的趋势。我们现在招聘的人才，绝大多数都是从传统金融机构过来的。”周治翰说。“未来的成功者将是那些能够巧妙运用自身在客户体验、数据分析、风险管理与成本控制等多方面优势的参与主体。与互联网和数字化缔结关系的速度和深度,将决定参与者的未来地位。”麦肯锡报告称。 ...
作为互联网金融行业发展最快、最为活跃的业态，P2P网贷始终处于风口浪尖。尤其进入2016年，频频爆发的风险事件。据第一网贷最新发布的《2016年上半年全国P2P网贷行业快报》显示，截至6月末，2013年以来，P2P网贷行业发生停止经营、提现困难、失联跑路等情况的各种问题平台累计2077家，占全国P2P网贷平台5685家的36.53%，为历史新高。截止2016年6月底，问题平台率36.53%，环比增加0.45个百分点。 在6月30日中国社科院金融研究所以“风暴中的P2P网贷行业”为主题的学术沙龙上，多位业内专家聚焦互联网金融话题，分析我国互联网金融蓬勃发展的积极意义，透视行业乱象背后的原则和监管问题，并就完善金融监管提出了建设性建议。 莫将P2P妖魔化 胡滨副所长表示，在党中央、国务院先后出台“互联网+”行动方案、大数据发展纲要、鼓励支持“双创”以及进一步深化经济体制改革中都对互联网金融提出了殷切的希望，一度让中国的互联网金融产业带上了夺目的“光环”，这是不客观的。但在一些负面事件的影响和波及下，当下的互联网金融不仅走下了“神坛”，更有被严重“妖魔化”的趋势和现象，这更是不可取的。 在胡滨看来，互联网金融的出现具有里程碑的意义，是中国金融业实现“弯道超车”的机会点。同时，呼吁媒体及社会各界不要用“有色眼镜”看待互联网金融，应正视互联网金融在发展普惠金融和实现共享经济方面的作用。 风险频发背后的乱象 在看到互联网金融在经历了蓬勃发展的积极现象背后，胡滨也看到，当前行业存在着监管的效率问题、自律的问题。目前有很多跑路的问题，特别是一些线下理财公司，财富管理公司打着互联网金融的旗号，从事非法集资、非法融资行为，开始出现了一些群体性的事件，出现了局部的重大风险。 对于P2P平台跑路事件不断，风险频发的原因，互联网创新研究副院长、中央民族大学法学院教授邓建鹏分析，一是宏观经济因素，经济下行，影响项目收益、本息对付能力，二是行业扩张的滞后性，在过去的三到四年，一些互联网金融企业快速跑马圈地，融资非常的容易，快速的扩张到现在很多的项目集中进入到本息兑现的时候，又加上经济下行，这种风险才爆发，对于一些企业而言，存在生存和运营困难问题。三是平台本身是伪互联网金融，假借了互联网这种慈善的外衣，从事违法的活动。 对于违法的形式，邓建鹏总结归类为三种：一种是先归结资金，再对接资产端，典型的涉嫌到非吸;第二种是发布的借款项目，平台没有尽到前面审核的业务，发现借款项目是虚构的，要么平台自己承担损失，垫付利息，要么导致投资人成本损失;第三种是完全诈骗，非法占有，要诈骗投资人的资金。 这些现象背后更振聋发聩的本质是目前P2P网贷的风险状况还没有本质上的变化。第一网贷报告同时指出，P2P网贷长期存在的四大缺失严重，主要表现为标准缺失、信息缺失、中介缺失和预警缺失。至今还没有多大改变，并导致了P2P网贷跑路风、倒闭潮。 深圳市钱诚互联网金融研究院理事长胡尔义进一步解释称，规范P2P网贷主体行为的法规、制度、标准仍未落地。国家至今仍未出台一份正式监管文件和明确可行的监管办法。目前债务人信息十分模糊、P2P网贷平台的财务信息匮乏、部分P2P网贷信息造假触目惊心。P2P网贷平台定位为信息中介机构，但目前P2P网贷平台并不独立。借款人不是以会计师、律师、评估师、评级等独立第三方中介审定后形成的信用成为P2P网贷主体。由于P2P网贷风险监测预警体系缺失，同时，P2P网贷领域的非法集资隐蔽性强，往往披着各式各样的伪装，打着依法合规的旗号，监管部门不易发现。 提高监管容忍度 加强协调监管 中国社会科学院金融研究所副所长胡滨表示，对待金融创新，金融监管需适当提高容忍度，采取分类监管的原则，避免一刀切。对待以互联网金融为代表的新型金融业态，应该采取更加包容的态度。在有效加强信息披露和防范系统性风险的基础上，监管机构应采取分类监管的原则，避免“一刀切”，避免“一管就死”。同时，呼吁允许互联网金融机构接入央行征信数据库，并通过互联网金融协会搭建全社会共享的民间金融信用数据库。 邓建鹏也强调，整治互联网金融工作一定要特别的注重区别的对待，对合法，对违法、违规的机构要有不同的措施。同时，把握监管和创新的平衡点，不能够因为过分的整治工作，把我国很不容易领先全世界的互联网金融创新业态扼杀。 针对整治工作，邓建鹏进一步建议，要有配套的法制建设，互联网金融专项的整治方案提出要建立整治的长效机制，这涉及到两方面的内容，第一是修订法律，第二是严格执法。同时，金融行业和法律控本需要新式的法律来加以归置。 围绕加强互联网金融监管问题，国务院发展研究中心金融研究所副研究员王刚表示，第一是规范性监管与原则性监管相结合。第二是突出行业自律，减少信息不对称引发的监管失灵，对于行业自律组织是区域性还是全国性，网络借贷自律组织与央行互联网金融协会关系?行业自律通过谁来落实等问题亟需厘清。第三是加强投资者保护。 同时，要加强监管协调，王刚强调，一是进一步加强中央金融监管部门和地方金融监管部门的合作，特别是考虑地方金融监管部门人员编制少、监管经验等问题，明确银监会派出机构对地方金融监管部门的配合和协调，二是进一步理清机构监管与行为监管职责在中央监管部门和地方金融监管部门之间的具体划分，三是法律责任部分除规定地方金融监管部门的责任，基于权责对等的原则，也应规定中央部门特别是派出机构的职责。 针对当前P2P网贷面临的银行资金托管难问题，胡滨建议，对真正服务于小微、服务于普惠金融的网贷平台，可尝试性的建立政策性资金托管渠道及清算平台，这在一定程度上也可以杜绝平台跑路和资金占用现象。 ...
“杯酒释兵权”是为了专权，在企业里，问题不至于这么严重，更多的是为了“削藩”，为了解决居功自傲的老臣，给新人腾位置。但从公司管理的战略层面上，老板要考虑如何分权、放权和授权。 创业企业家随着企业成长的授权推进过程，从几乎是“事必躬亲”到完全“天马行空”，中间大致可以分为以下三个不同的阶段。 “杯酒释兵权”的故事让不少人赞叹宋太祖守江山的管理艺术。然而，在一家企业的管理中，这样的做法却不是权宜之计。因为在战略上，老板要考虑的是如何授权而不是专权。 在战术上，“杯酒释兵权”确实是值得很多企业借鉴的做法，区别在于，宋太祖这样做是避免拥兵自重的大将威胁自己的地位，而在企业里，问题可能还不至于这么严重，更多的是为了“削藩”，把创业期间形成的诸侯格局(类似于分封制)变成郡县制的大一统国家。 有时候，也是为了解决居功自傲的创业老臣的“骄娇”二气，为新人腾出位置，解决企业下一步发展的动力问题。柳传志著名的“秋后跟您送苹果”的故事，可能更靠近前者；而马云在阿里巴巴上市48天之后即大刀阔斧推出的“干部轮休学习计划”，可能更靠近后者。 两个案例的共同点是都抓住了公司上市、产权社会化、股份市值化这个机会。很多人都把上市看做获取资金的一种方式，其实，从管理的角度看，上市也提供了一个解决最难缠的人事问题、把公司的管理向规范化方向推进一大步好契机。相反，公司如果没有上市，问题就变得非常棘手。 上次我去浙江讲课，大家告诉我，当地人一般都不相信“私人股权”这种东西，即使是亲兄弟分家，要么按行业竖分，要么按地域横切，什么你占30%，我占领40%之类，谈都不要谈：因为无法解决信任的问题。 “杯酒释兵权”是为了专权。在公共事务领域，专权的合法性很难在学理上站住脚，所以民主是“全人类共同的追求”；在私人事务领域，例如企业管理，权力的集中则是题中应有之义，“mind your own business”(管好自己的事)，生意本来就是老板们自己的事情，他们爱怎么管理企业，都是他们的自由。 所以，企业管理不讲民主，只讲“民主化”，也就是尽量通过各种管理手段来分权、放权和授权，从而发扬员工的主观能动性，提升员工的整体参与水平。前一段时间国内把伦敦商学院的林达·格拉顿(Lynda Gratton)的书The Democratic Enterprise翻译为《民主化的公司是好公司》，算是中规中矩，不失原意了。 所以，从企业管理的层面看，“杯酒释兵权”只能是权宜之计，解决的是企业发展到一个特定阶段的特定问题。在战略上，企业家们更多要考虑的是解决如何有效地授权的问题。我对很多企业进行观察的总结是，创业企业家随着企业成长的授权推进过程，从几乎是“事必躬亲”到完全“天马行空”，中间大致可以分为以下三个不同的阶段。 第一个阶段是创业者从高级业务员、王牌销售员退后为以管财务和人事为核心的幕后管理者 创业者在这个阶段要克服的是自己对“打单”带来的那种几乎无可比拟的快感的诱惑，退到幕后，开始重视企业内部的管理工作，其核心是财务部的资金流和人力资源部的人才流的建设工作。 资金流建设的重点是“节流”，改变原来那种为了“开源”而不计成本，蒙头盖脸一阵乱打的粗放经营的情况。干部流建设的重点是“开流”，清淤疏浚，增加流量，也就是所谓的“bench width”(板凳宽度)，尽量做到使每一层次的人才都有丰沛的储备和良好的供应。 当然，如果创业者实在不能静下心来做好这些内部管理的事情，那么还可以努力培养一个“内当家”，充分授权，以内当家为主来进行这一阶段的制度建设。另外，创业者离开销售一线也不是绝对的，重点客户的销售工作、关键供应商的洽谈工作，创业者亲自提刀上马也是非常自然的事情。 第二个阶段是继续退后，创始人只负责公司战略和企业文化这两件事情 战略解决的是实现公司发展目标的业务方式，文化是实现公司发展目标的行为方式，一硬一软，不可偏废。实际工作中，大家容易抓住的是战略，打什么，怎么打，这些都是大家非常容易从智力上兴奋起来的问题。 但员工是否在日常工作中建立了一种共同的行为规范，是否能够尽可能地把事情摆到桌面上来谈，避免潜规则带来的各种人事纠葛和内斗，创始人虽然念兹在兹，却往往无处着手，不敢下手，躲避问题，逃避现状。 所以，企业文化不是几个漂亮词汇的提炼问题，它更需要的是创业者本人传教士式的言传身教和苦口婆心的宣讲，需要对形成企业内部舆论的各种沟通平台的全方位开发，需要在制度上对各种不符合企业文化的行为的系统性纠偏和校正。 第三个阶段是再退后，创始人只负责高层公关和企业价值观及远景的建设 高层公关的重要性不言而喻，不仅包括政府公关，很多社会活动、公益活动都可以归入这个类别，所以创始人如果能够进入这个阶段，往往已经是功成名就，开始博得“社会活动家”之类的美誉了。 企业内部的事情，他们关注的是远景和价值观的问题，尤其是当环境发生变化，需要对企业的远景和价值观作出一些微调的时候。对长期性问题和社会性问题的关注是他们在这个阶段的工作重心，也是企业发展到这个阶段后，企业内外对他们提出的角色要求。 这三个阶段有一个线性的递进关系，当企业发生特殊情况时，不排除创业者偶尔“深潜”甚至一扎到底，扮演某些具体事务的决策者的可能性。委托人总是可以按照约定在某种特殊情况下从代理人那里收回原本属于自己的权力。 在这一点上，公共事务和私人事务没有什么两样。不同的是国家与公司在权力上的最终归属：公共权力最终属于“老百姓”，“老大”(统治者)只是代理人；而公司的最终权力则属于“老大”(老板)，各级员工才是代理人。从历史中学习管理，这一点区别是要时刻铭记在心的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线...
在互联网金融1.0时代，消费金融迅速崛起，传统金融机构、BAT巨头、互联网金融公司纷纷在个人信用贷款、车贷、房贷、校园贷、耐用消费品贷款等领域布局，竞争异常激烈，市场份额早已被“先行者”占领完毕。对于新进入者而言，除了个别专业领域尚有机会外，消费金融俨然已成为红海。面对“先行者”的品牌声誉、规模经济、宣传推广等，新进入者毫无优势可言，甚至面临着“大树底下，寸草不生”的惨烈局面。 在监管趋紧、规范发展的互联网金融2.0时代，互联网金融进入深水区，草根平台早期在消费金融领域毫无限制地“野蛮”生长将得到遏制，拥有产业基础并在细分领域上创新的互联网产业金融将是互联网金融的下一轮风口。 因需掌控产业资源，且对产业要有深刻的理解，产业金融天然具有高门槛、强壁垒等特征。传统金融机构受囿于跨行业的缘故，一是无法深入了解产业背景及其运转特性，二是缺乏专业渠道处置不良资产，导致迟迟无法做大产业金融的规模。作为创新基因极强的代表，互联网金融可联合具有产业背景的第三方机构，整合专业人员、物流、信息流和资金流，创新产品，把好风控，为产业金融发展提供全方位、个性化的服务，达成金融支持实体经济的应有要义。 作为产业金融的典型代表，供应链金融受到了互联网金融的青睐，主要原因有，一是专业要求高，传统机构介入不深，有机会弯道超车；二是市场空间大，竞争不激烈，创新空间大。目前，互联网金融公司开展供应链金融的模式主要有三种： 1. 联合供应链核心企业。互联网金融将核心企业视为合作伙伴，凭借核心企业与上下游企业之间真实贸易背景，以及核心企业对上下游企业商品流、信息流和资金流的掌控，共同设计互联网金融产品，灵活满足上下游企业特定时段的资金需求，提高整条供应链的协同发展能力。 2. 导入数据流。互联网金融可与掌控供应链数据流的第三方机构合作，如掌控企业交易数据、物流信息的B2B平台，掌握企业生产与经营数据的ERP、CRM软件服务商等，根据数据信息流反映的真实业务往来情况，在足够了解供应链基础上，共同为产业链中的中小供应商、经销商制定相应的融资产品。 3. 联合仓储物流。由于仓储物流企业掌握了准确的物流信息和抵质押物本身，在授信定价和不良处置上具有天然优势，互联网金融联合仓储物流公司开展供应链金融业务，风险可控，具有较强的可行性。 总之，互联网金融联合对供应链金融“知根知底”的专业合作伙伴（核心企业、供应链数据拥有机构等），一方面借助专业人员，弥补纯金融团队的不足，创新产品设计，满足供应商、经销商“小、短、频、急”的融资需求，实现普惠金融。另一方面，基于专业合作伙伴的行业背景，提升全流程的风险管控能力，如提高逾期催收和不良资产处置的效率，确保平台稳健发展。 ...
行业动荡之时，P2P网贷最缺的是“背书”，各大平台往往通过国资、上市背景等寻求增信，而保险也是重要的手段。 但如今“保险”这一标签让不少投资者犯晕：P2P与保险公司合作，并宣称有保险保障安全，究竟靠谱吗？投资者是否就可以安枕无忧？ “保险公司很多产品服务客户，P2P到底是保什么要搞清楚，有的与平台还钱根本无关，而仅仅与资产有关。”深圳某P2P平台高管告诉记者，很多平台坏就坏在这里，不说清楚，打擦边球。 目前，与保险公司合作的P2P已经有上百家，本报记者了解到P2P与保险有关的产品共三类：用来抵押贷款的房子、车子等财产险、账户资金安全险、履约保证保险。其中只有履约保证保险才真正对项目进行保本保息，百分之百保证投资者的本息偿还。 记者对涉及此类业务的P2P平台项目进行查核时，仅有一两家全部做的都是此类业务，其他只涉及部分或者极少部分。一家财险公司管理人士称，“P2P+履约保证保险”这种模式的技术性要求非常高，难度很大，要有自己的风控模型和团队，保险公司除非与平台有充分的互信和了解，才会长期合作此业务。 保险“背书”真相 今年以来监管不断收紧，P2P爆雷不断。前不久央行副行长张涛称，近期新金融业态包括互联网领域，暴露出一些风险事件，表明问题已经不容忽视。“尤其是需要把包括互联网金融在内的所有金融业务纳入全方位的金融监管框架，不忽视监管空白，不留下监管死角。” 问题频发的P2P行业，有的平台获取资金越来越难，保险合作成为P2P最高级“背书”，然而真正能够保证投资者本息的平台寥寥无几。 记者调查发现，P2P与保险公司“合作”的三种产品，一是借款方以房子、车子抵押借贷时，需购买财产险，这只是保障借款方的财产安全或赔付，与P2P偿还投资方的本息无关；二是“账户资金安全险”，有数十家平台办理了此保险业务，仅是对账户交易过程中出现了资金被盗、黑客攻击等意外进行保险，同样无关平台本息偿还；三是履约保证保险，目前已跳出多家平台宣称此模式。 在上述深圳P2P平台高管看来，以上业务P2P公司都可以宣称与保险公司合作，投资者对具体的保险业务并不了解，还误以为有了保险就可以保障还款的安全，但是这里面仅有一种保险——履约保证保险是对项目保本保息，保证投资者的收益和本金按时偿还。 保险公司方面对此也保持高度警惕，去年末已经全面停止针对P2P平台的“账户资金安全险”合作。这种险种只是保证账户本身出现黑客、被盗的情况，保险费用很低。显然，在去年P2P平台事故频发之下，保险公司肯定不愿为了这点收入而去冒大风险，得不偿失，于是赶紧叫停该业务。 此外，借款人涉及车子、房子抵押贷款，P2P平台为了安全起见，都会要求借款人对财产进行投保，以防车辆被盗、房子受损等情况，仅与借款人相关，与投资人是否能够本息保障几乎没有关系。 即使是P2P平台涉及履约保证保险，如今市场上也是玩得花样百出。市场上总共涉及履约保险的约20家左右。本报记者查阅多家平台之后，发现有的平台只有个别项目是投保了履约保证保险，但却作为噱头高调地宣传平台；有的平台仅有一两个大项目涉及此类业务。目前仅有深圳一家平台——精融汇在每个项目下都标出了“履约保证保单”，此外另一家小赢理财的项目均标注“XX保险提供全额保单”，是否每个项目均对应履约保证保单未知。 P2P平台项目的履约保证保险，实际上就是对还款的本息保障，一旦借款人不还钱，当天保险公司就会马上对本息进行支付，投资人相当于零风险。那么，保险公司为何会对P2P出示这种保险呢？ 上述财险公司管理人员说，首先P2P平台与保险公司并非普通的合作关系，“如果这个模式长期走下去，而且平台全部项目都是有履约保险保证，只能说这个平台本身与保险公司就是一家人。” 本报记者从精融汇相关人士处了解到，该公司项目本身就来自保险公司推荐，一般流程是保险公司推荐项目后，平台对项目进行初审，保险公司再进行一道审核通过，才能进行履约保证保险投保。 精融汇股东名单中，精达股份(4.180,0.00,0.00%)和华安保险赫然在列，不难看出华安保险与之深入合作的原因。目前精融汇平台上的项目中，已经出现3家保险公司合作面孔，可见摸索出一套可行的路径之后，该业务开始铺开阵势。 P2P的保险蓝海 保险公司拥有海量的客户与风险识别，这是P2P做梦都想获取的资源，“只能是望梅止渴，根本不可能拿得到，人家怎么会随便愿意与你草根平台分享资源呢？”上述深圳P2P高管称，只有极少的几家P2P公司，与保险公司取得长期的深入合作。 P2P基于财险，可以开发创新各种各样产品，上述财险公司管理人员说，“比如基于车险客户，P2P可以为其提供车险保单价值10倍一20倍的贷款，当然面向的都是中产阶层、有房产、有稳定收入来源的客户。”此外，基于车险购买的分期付款、车险抵押贷款等都可以设计出更多产品。 至于寿险的空间就更大了，寿险一年收入超万亿，其中投资型保险又占相当份额。投资型保险某种意义上等同于现金，这种保单抵押贷款比其他抵押物更受P2P欢迎，有数据显示持有投资型保单的客户当中，有10%有贷款需求。据悉，目前已有P2P进行此类业务的探路，但这些平台不是银行系的，就是保险系的，草根平台对此只能望其项背。 一面是P2P乱局当中，唯恐惹火上身，一些保险公司对P2P避之不及。另一面是在P2P创新当中，一些保险公司牵手P2P，渐渐进入合作佳境，可挖掘的业务越来越多。 中央财经大学教授黄震认为， P2P与其他各种行业的结合已经出现了不少引领模式，关键是细分领域能否发现其特点，要学会合作，不要大而全地做，而是要做自己最擅长的事，和金融机构、实体产业合作是未来必然的做法。 ...
近两年，随着P2P(网络借贷)的兴起，借款周转变得不再繁琐与困难。逐渐的，连在校大学生也可以凭借自己的学籍身份获得几千甚至上万元的网络贷款。于是有人借此动起了歪脑筋，浙江省杭州市富阳区一位95后大学生孙某以此方式冒充借贷平台业务员，骗取十余位同学人民币近20万元。30日，记者从杭州市富阳区公安分局获悉，孙某目前已被刑事拘留。 今年6月，小周来到富阳区公安分局城东派出所报案称被自己的高中学长孙某诈骗，损失人民币1万余元。几乎在同一时间，富阳区城西派出所、新登派出所也接到了类似的报案。三个派出所，三个不同学校的在校大学生，三起案件，指向的却是同一个人——孙某。警方经过缜密侦查与布置，于6月7日在浙江台州将犯罪嫌疑人孙某抓获归案。 据了解，孙某的第一个诈骗对象就是他的高中学妹，也就是本案的第一个报案人小周。当时孙某联系小周，谎称自己是某网络借贷平台的业务员，因业绩冲量，要小周帮他刷单，并答应刷单成功后支付相应的佣金。小周出于对高中学长的信任，当即答应了孙某。 随后，孙某让小周用她本人的真实信息在几个网络借贷平台上进行注册、认证。注册完成后，孙某又让小周用各网络借贷平台给出的不同信用额度办理最大额度的信用贷款。小周曾对此表示质疑，但孙某称，只要贷款完成，就将平台的放款全部转给他，他还可以通过后台数据将该笔贷款取消，保证不会产生任何费用，收到钱后就可以支付小周佣金。这一次小周选择了相信孙某。 孙某采用同样的方式，先后让十余名同学在不同的网络借贷平台上完成了3000元至10000元不等的贷款。 “刷单”完成后，小周等人便将此事抛诸脑后，依旧享受着大学生活，但一个月后，他们陆续收到各网络借贷平台发来的催款信息。 这不是已经将贷款取消了吗？为什么还会有催款信息？带着种种疑问，小周拨通了孙某的电话，电话里孙某解释称，自己目前无法操作公司的后台，暂时需要小周自行还款，为了打消小周的疑虑，孙某还将第一期的还款金额转给了小周。但是在小周按时收到第二期催款信息之后，她却再也联系不上孙某了。事情至此，小周马上意识到自己上当受骗了，便立即到派出所报案。与此同时，被孙某诈骗的其它受害人也都在各地报案。 警方经调查发现，除了富阳小周等三人被孙某诈骗外，在浙江省绍兴、台州、宁波等地还有十余名在校大学生也被孙某诈骗了钱财，涉案价值达近20万元。这些受害人均是孙某的高中同学、大学同学或学弟学妹，且均为95后。 该案犯罪嫌疑人孙某目前已被刑事拘留，案件还在进一步调查之中。(完) ...
