7月19日，芝麻信用宣布已经通过企业征信业务经营备案，独家研发了小微企业信用洞察“灵芝”系统，推出企业信用报告、风险云图、信用评价、关注名单、风险监控预警五大产品，将聚焦小微企业提供企业征信服务，有望为小微企业提供全息高清征信画像。 芝麻信用总经理胡滔表示，作为一家技术驱动的互联网＋征信公司，希望以创新的科技为支点，用有效的信用评估撬动小微企业的未来，让小微企业的信用等于财富。 由于缺少信贷记录和抵押物，也没有完备的信用信息，小微企业信用评估一直是个难题。 据悉目前，“灵芝”系统已经接入工商、司法、海关、纳税、运营商、企业经营等丰富的数据源，实现了小微企业征信数据的一站式接入。特别是天猫、淘宝、支付宝覆盖近千万商户的交易、物流、海关进出口等数据，为小微企业信用评价提供了有力支持。 ...
P2P老板的失联乱象还在持续上演。 7月15日，总部位于北京的P2P平台行行贷向投资者发布清盘公告，称因董事长徐步明失联，公司已经无法正常运转，决定对公司资产进行清盘偿还给投资人。 根据公告，平台暂停发标，将在9月1日前完成资产清查，9月15日前公布兑付方案，偿还给投资人。公告还公开了董事长徐步明的手机号码和身份证号码。 行行贷清盘公告 澎湃新闻尝试联系，但是该号码已经设置呼叫转移。 澎湃新闻注意到，目前行行贷的网站仍能打开，仍有房产抵押项目标和债权转让标可以投，但客服电话已经无人接听。行行贷的微信公众号此前每日都在更新，但是在7月14日之后就再也没有更新过。 根据工商资料，行行贷的运营公司北京一明时代技术服务有限公司成立于2010年7月14日注册资本5000万元，股东是两名自然人。股东之一是董事长兼法人代表徐步明，认缴出资额为4950万元，实缴950万元。另外一名自然人股东为贾伟，出资50万元。 根据公开资料，行行贷集融资租赁、互联网金融、基金、典当等业务于一体，目前在全国超过20省市拥有40多家分公司，其中包括浙江台州、温州、上海、北京等地。而行行贷的互联网金融平台是在2013年10月上线的。 大公国际评级2015年7月曾把行行贷列入网贷黑名单，理由是：行行贷平台存在相关信息披露不充分;存在自担保行为;存在线下充值现象，资金安全无法保障;涉嫌建立资金池;缺乏有效第三方资金监管机制;缺少第三方信用评级，债项信用风险无法揭示等问题。 另据公开资料，徐步明另一身份是连我集团总裁，该公司旗下号称拥有连基金、连钱包、连众筹、连连影视、行行友信、钟声典当、融资租赁等业务。 公开资料显示，徐步明今年4月还带团到意大利考察，受到了意大利南部文成同乡总会的欢迎。文成是浙江温州下辖的一个县，以拥有众多侨胞闻名。 温州、台州成重灾区 浙江台州的行行贷投资者向澎湃新闻表示，行行贷在本地有线下门店，就在市政府对面。昨天投资者赶到现场时，数十位员工仍在现场，表示自己也在公司投了钱，目前还在等待分公司的总经理去北京了解情况之后另行通知。 “我们台州是重灾区，业务员说台州业务量起码有8000万，我认识的人里面就有投100多万的，我们的一个维权群里面有250个人，”一名投资者说，“台州本地的电视台放了它的方言广告，于是阿公阿婆的保命钱就全进去了。” 7月18日上午11时左右，几十名投资者聚集在台州广播电视台，要求方言主持为其口播广告负责。当天下午台州影视文化频道对此事公开回应，称主持人从未为行行贷公司代言，只是行行贷温州分公司在本台节目中投放了一则普通广告，希望客户理性维权。 同样是重灾区的还有温州。 在公开资料中，行行贷温州分公司在2015年7月成立一周年之时，业绩已经突破2.5亿。而温州金融办方面也对澎湃新闻表示，目前当地的行行贷也停止了运营，温州方面正在了解情况。 台州的投资者表示，已经到当地的经侦大队报警，但警方表示立案程序必须从该公司总部所在地北京开始，台州方面不能先行立案。澎湃新闻注意到行行贷在上海浦东开设有一家分店，询问浦东经侦时，对方同样表示需要北京先行立案，然后通知上海各区经侦调查，目前还没有收到此类通知。截止到发稿前，北京经侦的座机仍无人接听。 通过咖啡店招揽生意 部分投资者反映，行行贷招徕生意的办法还有咖啡店。澎湃新闻也在行行贷的官网上看到了“连我咖啡”一栏。据介绍，这是行行贷合作的咖啡金融体验店，是一种“理财超市新模式”，宣传口号称， “喝咖啡吃简餐的同时就得到了资产的升值，这必将是一次咖啡领域颠覆性的革命，也是一场金融领域崭新的服务体验”，有投资者则称：“不少老年人喝了杯咖啡就把棺材本给掏了。” 此外，在行行贷的官网的公司动态中显示，2016年7月13日，也就是在清盘的前2天，行行贷南昌分公司成为南昌市互联网金融协会副会长单位，还在官网上晒出了铭牌和荣誉证书。 行行贷官网上的南昌市互联网金融协会副会长铭牌 据了解，南昌市互联网金融协会于2015年12月29日经报备中国人民银行南昌中心支行、南昌市金融办、市民管局等相关部门成立，由通联支付股份有限公司江西分公司、江西省博汇九州金融服务有限公司、江西中智互通金融信息服务有限公司等六家互联网金融公司发起人成立。 ...
7月19日，广东省委常委、宣传部部长慎海雄，副省长蓝佛安出席广东省新媒体产业基金揭牌仪式，体现了这只基金的规格之高，以及省主管部门对于这只基金布局的重视。 作为新媒基金的管理人，粤科金融集团如何撬动社会资本实现100亿元募集目标以及如何将这些钱“花出去”成为焦点问题。 撬动10倍杠杆 资料显示，截至今年6月，粤科金融集团管理及参股的创业风险投资基金31只，基金总规模超过368亿元。其中：直管基金24只，涵盖天使基金、区域基金、产业基金、母基金等全基金产业链条；管理省财政出资设立的基金7只，包括省政府引导基金和省财政经营性股权投资基金。 截至2015年底，粤科金融集团并表企业41家，控制1家上市公司广东鸿图（002101.SZ）。目前注册资本18亿元，资产总额达到240亿元。 “近年来，粤科金融集团在‘科创+金融’领域深耕细作的同时，在‘文创+金融’领域也不断发力。”粤科金融集团董事长徐永胜表示，我们非常注重文化及新媒体领域的发展，积极开展与省直传媒企业的合作。 操作上，新媒基金在粤科金融集团下设广东省新媒体产业基金管理有限公司。 如何把新媒基金由最初的10亿元规模运作到100亿元？ 粤科金融集团副总经理兼创业投资事业部总裁戴华坤对21世纪经济报道记者表示，充分发挥财政资金的引导和放大作用，通过“母子基金+直投项目”的方式将省财政资金放大10倍以上，最终放大到100亿元以上。 据介绍，南方报业传媒集团、羊城晚报报业集团、南方广播影视传媒集团、广东省出版集团、珠江电影集团、广东省网络股份有限公司、广东文化投资公司、南方文化产权交易所、岭南美术出版社等九家企业，将通过共建子基金、筹备投资项目等形式，积极搭建融资平台和项目平台，为基金投资运营打下坚实基础。 三大选秀方向 新媒基金揭牌仪式上，首批4个签约项目也浮出水面，分别是南方报业集团“南华智闻投资项目”、 羊城晚报报业集团“数字媒体投资项目”、 南方广播影视传媒集团“南方新媒体投资项目”以及广东省出版集团“数字出版投资项目”。 其中，广东南华智闻科技有限公司由南方报业传媒集团旗下全资子公司广东省南方都市传媒有限公司实际控股，2014年8月设立，是国内知名纸媒南方都市报为转型升级而创立的新媒体公司，也是“并读APP”的实体运营企业。 并读APP是一款互联网产品，自2015年4月上线以来，目前已实现了6800万的下载量，总用户数超3700万，月均活跃用户1000万。 记者梳理发现，对于上述4个投资项目，新媒基金的投资模式均为：不超过30%的股权投资，并考虑将来以IPO、并购、管理层回购等方式退出。 对于选择项目方向，戴华坤指出三点：主要面向广东的新媒体、媒体产业转型升级以及国有文化企业的重组改制等。 “另外，可以发挥我们管理项目的优势，粤科金融在管的项目有120多个，里头也有很多文化产业基金，可以做些资源的整合，做大做强做优文化传媒项目。”戴华坤说。 ...
在经历火热的增长后，P2P网贷终于停下了“疯跑”的脚步。最新发布的数据显示，今年上半年P2P网贷平台数量呈现阶梯下降的走势，正常运营平台半年时间共减少246家。 除了监管的因素，今年以来资产荒的加剧，或许才是导致不少平台“殒命”的因素。不少专家和分析人士预计今年下半年正常运营平台数量仍然将进一步下降。在此背景下，不少网贷平台为了揽客各显神通，除了各种补贴加息揽客，甚至不惜铤而走险制造“假标”。 资产荒背后的“假标” 实际上，优质资产荒已经出现在金融的各个分支领域。而在互联网金融领域，伴随着网贷平台越来越多，有限的资产端就成为了各家平台的“命门”。如果没有足够优质的投资项目支撑，不但新的投资人市场很难开发，现有的投资关系也很难维持。 中国证券报记者在采访中发现，“假标”在P2P网贷业内并不算新鲜事。但是今年比较特殊的情况是，有一些规模不小的平台也不得不铤而走险。 P2P业内人士透露，“在优质资产荒加剧的背景下，部分平台只能铤而走险，其中不乏一些中大型平台。不过规范的大平台还算好的，最多只是会把投资人的钱投到货币基金这种地方去，然后剩下的利差就自己掏腰包来补。如果遇上那些不规范的平台，就直接给你造一个‘假标’，逾期或者亏损一部分都不叫事儿了，跑路才是最要命的。” 数据显示，2016年上半年，累计停业及问题平台数量为515家，其中良性退出（停业、转型）的共有247家，恶性退出（跑路、提现困难、经侦介入）的共有268家。其中，多家问题平台出现“假标”。 业内人士透露，平台方面发布假标的目的主要是虚增人气、自融和诈骗等方面。虚增人气主要是一种营销手段。一些平台为了维持或提升平台人气，在缺乏优质投资项目的情况下设立假标，避免平台资金的大量流失，由于没有实际的优质投资项目存在，平台方将背负偿还利息压力。平台自融多用于输血给自有实业或偿还债务等，平台运用虚假标的把资金私自挪用到别的地方，比如说平台老板用于清偿债务或投资股市等高风险领域。二者均与平台有关，一旦平台资金出现问题，就会出现逾期亏损甚至血本无归，存在极大的风险。诈骗又分为两类：纯诈骗和庞氏骗局。纯诈骗类平台利用假标圈钱，往往配以高息诱惑，当资金汇进资金池账户后便卷款跑路，如一些新建平台开业不到一月便跑路。而庞氏骗局，简单理解就是通过设立假标来借新还旧。由于风控缺位，或者坏账率高使得平台只能以借新还旧的形式存续，为了大量的借新往往采取虚构借款标的的方式，危害在于资金链断裂。 在专家和P2P网贷业内人士看来，无论是何种形式的“假标”，对于这个行业的持续健康发展都将是致命的。交通银行首席经济学家连平直言，“像这样一个行业，在目前宏观经济运行状况不好的状况下，出现大量的经营风险是可以理解的。他们的运营能力通常比较弱、融资能力也比较差，所以遇到压力就跑路。但是现在的问题是，爆出来的问题中道德风险占比太高，这就应该引起我们的深思了。在出现大量道德风险的情况下，这个行业中规规矩矩发展业务的人，其实是很难受的，因为目前这个行业的自律其实很难做到。” 不少P2P网贷平台高管直言，优质资产荒背后的“假标”问题必须尽快肃清，否则对于行业的影响是灾难性的。 等待“达摩克利斯之剑” 数据显示，截至2016年6月底，P2P网贷行业累计成交量达到22075.06亿元，上半年累计成交量为8422.85亿元。按目前的增长态势，2016年全年的网贷行业成交量或突破2万亿元。2016年下半年，网贷行业有可能将迎来第三个1万亿，如何肃清“假标”等行业毒瘤成为行业的期待。而在专家和P2P网贷业内人士看来，完善的监管细则，尤其是完备的信息披露制度就是那把“达摩克利斯之剑”。 业内人士认为，从信息披露层面，一方面，强制互联网金融平台向各级监管部门、行业协会进行产品备案和送报标的信息，做好完备的事前披露，并制定虚假信息惩戒制度，从而压缩企业作假的空间；另一方面，需要建立全行业统一的、详尽的、面向公众的资产信息披露制度和标准，要求互联网金融平台在保证借款人隐私的前提下，严格披露债权资产信息。同时，完善虚假信息举报制度，发动全市场的力量对平台的虚假标情况进行监督。通过资金存管层面，银行可以监控互联网金融平台每笔贷款资金的流动，从而确保借款标的真实存在。资金存管可以极大抬升平台资产标的造假的成本，最大程度上限制伪造虚假标的行为。“但目前互联网金融平台资金存管工作推进缓慢，给平台伪造标的留出了机会。这就需要有关部门和协会联手推动银行和互联网金融平台的存管合作，尽快落实对借贷资金的监控。” 业内人士提出，“对于平台内部的规章制度的建设，监管层要提出一系列规章制度，尤其是有关风险控制方面，具体怎么做，要予以明确规定。监管部门对平台要形成一种常态化的检查、监督、事后评估等。我们要对监管的制度、方法、路径加以完善，把这个行业很好地管起来，管起来这个行业会有很好的发展前景。”据悉，监管部门对P2P平台等新领域的非法集资高度警惕，P2P网络借贷、众筹融资等案件高发领域和新风险点将成为监管和防控的重点。 资产端开发是下一个“战场” 除了打击虚假标的，专家认为，平台乃至整个行业都应该积极转型、挖掘更多优质的资产端。中国证券报记者采访时发现，个人消费、个人贷款抵押、供应链金融等领域，成为当下最热的资产新“风口”。 业内人士直言，之前行业过度看重线上拓展资金而忽视线下放贷资产，对资产端的建设投入太少，急功近利的平台在一个发展阶段之后就必然会面临资产荒的窘境。 资产端开发将成为互联网金融领域的下一个“战场”。资产建设，尤其是个人抵押类贷款的资产端建设，靠的是苦功夫、细功夫，没有捷径可以走。对于未来，他称，“个人抵押贷款业务是非常优质的资产类型，具有物权归属明确、流动性强易变现、市场规模巨大等特点，是当前P2P资产端的优势选择”。 另外，央行货币政策委员会委员、北京大学国家发展研究院副院长黄益平表示，互联网金融平台除了需要拓展资产，还应学会管理资产，并真正通过大数据分析来有效判断风险，做好风险定价。“但是这个要求比较高：第一，你得有数据。第二，你得会分析。如果数据来源都一样或者说用的是类似的分析，未来的竞争压力会很大，因为大家都可以做，最后就看谁获得的数据多，谁的分析能力强。” ...
互联网金融之金融科技，顾名思义，是金融和科技的结合，我们将科技定义为大数据和算法的结合，从流程上来说可细分为数据采集、数据存储和算法。金融科技，属于大互联网金融范畴。 大数据 大数据的概念从四五年前开始火爆，最近更是频繁进入众人视线，然而大数据究竟是什么？业界常用的大数据的定义为4个V，分别是Variety（多样化）、Volume（数据量）、Velocity（速度）和Value（价值）。 大数据并不是一个新名词，也不是最近才被大规模商业化，早期银行等金融机构已将大数据用于反欺诈、反洗钱和管理黑名单。而近年来大数据的使用场景递增是在计算机的存储能力和运算能力大幅提高的背景下发展起来的。由于数据量持续增多，数据结构趋于多样化，因此数据挖掘和数据清洗、处理是很重要的工作。 社交网络，用户行为数据和GPS数据等为我们提供了广泛的非结构化数据，而手机等传感器的数量增加为我们提供了持续的数据来源。大数据的来源一般可分为两类，一类是中心化收集的数据，另一类是去中心化收集的数据，也为众包数据。前者较典型的是运营商数据，后者比较典型的是GPS数据。众包数据在大数据发展历史中起到重要的作用，提高了大数据的量级和效率，特斯拉虽然在自动驾驶技术上从时间来看比谷歌较晚起步，但是由于其已大规模投入生产和使用，每一辆车的驾驶数据都可反馈并对自动驾驶模型进行优化，从数据和模型优化角度来说可能更具优势。 金融科技的应用层面 从应用层面来看，金融科技实质是利用大数据和算法做判断、预测和优化。大数据和机器学习是用来预测未来，深度学习算法是加速大规模数据分析并使其自动化的关键工具。在金融领域，大数据和算法最广泛运用的是授信领域。金融机构收集关于用户的广泛数据并基于一定的算法对用户进行反欺诈和风险定价。金融机构的相对优势就建立在数据量和算法的更新上，数据量的累积能够优化金融机构的算法模型，而算法模型的优化能够带来好的用户服务体验，好的体验能够吸引更多的客户，在此基础上，金融机构能够实现数据-算法-客户-数据的闭环。 我们根据大数据和金融可结合的领域，制作了以下图表。其中，上表是最近比较讨论比较火热的科技名词，下表是科技和金融业务结合的应用。 图一：2016年科技热词 图二：金融和科技结合在不同领域的应用 大数据的监管建议——关于隐私和不公正 随着大数据收到关注和商业化的运用，我们也需要关注金融机构运用大数据的伦理和法律问题：隐私和不公正。在大数据的量呈爆发性增长时，围绕个人的数据量和维度会越来越多，如果未获得用户授权，或者被授权方没能对数据进行保护，则可能被黑客盗用而进行违法行为。由于数据清洗，数据转化和模型构建和最优化目标的选取涉及人为决策行为，大数据决策的结果不能照成不公正。金融机构不能过度依赖于大数据，不能认为大数据和机器学习一定能带来中立、无偏差的结果。 大数据的应用和价值的挖掘不能以牺牲个人隐私和公正性为代价，应通过严格的执法和行业的自律，确保大数据在产权清晰、权利保障有效和结果公正的框架下发挥更大的价值，大数据才会拥有健康的未来。我们期待未来会有更多金融和科技结合的领域出现，实现真正的普惠金融。...
P2P平台的一大获客手段——自寻死路，就是向用户派发羊毛福利。注册送红包、新手标贴息、加息券、现金券，不一而足。P2P主动用羊毛吸引投资人，投资人也愿意薅上一把。一些投资人尝到薅羊毛的甜头之后，进一步深挖生财之道，在多个P2P平台注册，专门赚取新手奖励等羊毛福利。随着这个群体迅速壮大，“羊毛党”诞生了。 最新一份调查显示，近九成（86.36%）P2P用户在投资P2P时，薅过平台的羊毛。 “我最开始是做淘宝刷单的，刷一单赚几块钱。后来经熟人介绍，才开始在P2P平台薅羊毛。”羊毛党小安向记者讲述自己的入圈经历。 很多羊毛党都和小安一样，是经人引路而步入羊毛党圈子。这个圈子有分工、等级、产业链，也有自己的套路和秘密。 羊毛党的进阶之路：从金钱到权力 “羊毛党分等级，初级羊毛党只能赚点零花钱，但如果当上羊头甚至领头羊，就能发大财了。”据小安介绍，初级羊毛党搜罗信息，到处注册平台，拿新手红包，薅几块到十几块钱，游走在羊毛党产业链的边缘。 薅过几个平台之后，一些初级羊毛党就会尝试做投资，投资时依旧瞄准有新手奖励、加息券、返现等福利的“羊毛标”。“投资之后，收益就比之前高多了。”小安举例，“最近某大平台在做活动，新用户注册加首次投资，最高可获200元奖励；投资1万元，三个月返利270元。还有之前上海一家P2P做活动，新手奖励100元红包，投资1万还返430元左右，这样一个月能赚560元，算下来年化收益率高达67.2%。” 如果说初级羊毛党的手法还比较稚嫩，中级羊毛党则初具专业风范。中级羊毛党很多都有电商刷单的背景，掌握着大量手机号码和身份信息。这些信息或来自他们的亲朋好友，或是从地下黑市购得，或为直接盗用。他们薅羊毛的方法与初级羊毛党无异，但由于使用多重身份多次注册、投资，薅起毛来以一当十，收益远非初级羊毛党可比。 当中级羊毛党积攒起丰富的经验，熟知各家P2P平台的情况，甚至掌握特殊人脉资源，能第一时间获取羊毛信息，并最大限度避免踩雷时，就晋升为高级羊毛党——羊头。羊头一般是羊毛QQ群、羊毛公众号、羊毛网站里的群主或站长，发布羊毛信息，指挥羊毛党对各平台“群起而薅之”。 当一位普通羊毛党晋级为羊头，他得到的就不只是金钱，还有权力。羊头以自己麾下的大量羊毛党为筹码，收取平台的“好处费”，按平台的要求，组织自己手下的羊毛党去薅羊毛，为平台造势。当然，为了笼络羊毛党，羊头一般会发放福利，羊毛党通过羊头发布的渠道去特定平台薅羊毛，可以从羊头那里领取额外奖励。 当羊头的实力和声望在圈内首屈一指，就晋级为顶级羊毛党——领头羊。领头羊通过领导一个个羊头，间接管理成千甚至上万的庞大的羊毛党群体。一个典型的羊毛党团体内，等级严明，分工明确。消息采集和分发、渠道推广、技术支持，都有专人各司其职。在最底层应声而动的，就是广大羊毛党。 此外，还有一种领头羊不是“人”，而是中介平台。这类中介设立任务墙，用户只需绑定支付宝或同类账户即可做墙上的任务，并获得P2P平台和中介平台的双重奖励。以某平台为例，用户进入该平台后无需注册，直接浏览网站首页任务墙，任务墙上会明示目标任务、对接平台、奖励细则。记者浏览后发现，做一单任务最低可获一元左右的奖励，奖励最高可达二三百元。 羊毛党圈子内并非总是各取所需、一团和气。记者就在某羊毛群里看到群友发消息，曝光黑心羊头，忽悠羊毛党点击链接去P2P平台注册，等羊毛党索要奖励时就把对方拉黑。此外，如果羊毛党去羊头推荐的平台投资，一旦踩雷，争执也会一触即发。 记者调查显示，在薅过羊毛的人群中，44.86%的投资人薅过1至3个平台，34.34%的投资人薅过3至10个平台，20.80%的投资人薅过10个以上平台的羊毛。 关于薅羊毛的本金，半数以上（53.68%）的投资人为了薅羊毛，动用了万元以上本金，25.54%的投资人动用的本金达到5万元以上。 在收益方面，将近六成（59.40%）的投资人通过薅羊毛获得的收益在500元以下，三成左右（30.82%）投资人获得的收益在500至5000元，另有近一成（9.02%）投资人获得的收益在5000元以上。 如果定义薅过10个以上平台羊毛的投资人就是羊毛党，那么在P2P用户中有高达20%的投资人是羊毛党。本金投入1000元以下、收益500元以下的显然是初级羊毛党，还有更多羊毛党处于羊毛党金字塔的不同位置，为金钱或权力所驱使，向塔顶跃跃欲试。 P2P平台与羊头：供养与伤害 打开QQ，在查找框内输入“P2P羊毛”或类似关键字，就会弹出多如羊毛的P2P羊毛群，每个群的成员数目都成百上千。记者随机加入几个群后，立刻被每个群里轮番刷出的P2P羊毛信息淹没，大部分平台的羊毛信息，实为欺诈平台信息。 QQ群里的羊毛信息一般包括平台名称和羊毛内容，有时还会附上渠道链接。这些信息的发布者，基本上都是羊头。 羊头是羊毛党团体的领导者，也是P2P平台与羊毛党之间的中介。很多羊毛党对P2P平台的冲击，或P2P平台对羊毛党的“制裁”，事实上都是羊头与P2P平台博弈的结果。 羊头与平台之间关系微妙，时而皆大欢喜，时而明争暗斗。不时爆出的争端背后，是各方复杂的利益纠葛。 有些P2P平台为了营销造势，需要有人来“捧场”，所以在发布羊毛福利前，这些平台会先和羊头进行接触，平台向羊头支付一定报酬，羊头号召手下的羊毛党来造势，每多一位羊毛党参加活动，羊头就可以多得一份报酬。如果合作愉快，平台再发羊毛标时会主动联系羊头，邀请他们带队薅毛。但是有些平台和羊头就闹翻了，因为规则有漏洞。 一位羊毛党向记者说起圈内盛传的两个例子：之前有一家P2P平台在APP上推出活动：首次注册用户奖励20元，推荐一名新用户再奖励8元。由于未设定推荐数上限，一位超级羊头“推荐”了十多万新用户，都是他手下的羊毛党，按理应得奖励90万元，但平台很快发现了问题，最终只付了2万元。 从90万到2万，平台处于上风。但有时由于羊头的影响力极大，平台不得不让步。例如有一家P2P平台做“好友返现”活动，一位知名羊头带羊毛大军涌入，但被平台发现。平台试图中止奖励，羊头便在P2P门户论坛骂平台言而无信，后来演变成羊毛党和平台之间轰轰烈烈的对骂，最终平台还是兑现了奖励。 羊头对羊毛党的掌控力，使得P2P平台不敢等闲视之。有时，羊头的一句话，甚至可以决定一个P2P平台的生死——当羊头为平台带去了羊毛大军，也不可避免地带去了风险和伤害。批量注册冲击系统，集中投资增加压力，最恐怖的是羊毛标到期后，羊毛大军集中撤资，有些名不见经传的小平台，成立时间短、规模小、背景不强、风控实力弱，难以承受纯羊毛党在羊毛标到期时的挤兑，出现资金链断裂，就会提现困难，被薅秃甚至被薅死。 日前，薪金融被爆提现困难。一位来自成都的羊头在维权群里表示：“我们一个推手（羊头）的群就雷了300万！我们一个群总计投了600万，出来了300万，雷了300万。”这位羊头透露，雷掉的300万来自群里的20名羊毛党。 为了避免这种下场，一些平台不得不求羊头“高抬贵手”，希望羊头想办法让羊毛党不要集体撤资，或请羊头再找一批羊毛党加入下一轮投资来“托底”。有些平台希望羊毛们不要介入他们平台，有央求者，有威胁者，有抗争者。 危险游戏：水分与风险 “投资了八个平台，其中有五个雷掉了，简直就是五雷轰顶。” 一位入圈一年多的羊毛党向记者抱怨。 羊毛党无法规避P2P行业自身的高风险，甚至还会因为羊毛党的身份，惹上普通投资人不会遭遇的麻烦。薅羊毛终究是一个危险的游戏，收益偶尔有水分，投资始终有风险。 羊毛出在羊毛党身上 不是所有平台都钱多人傻，有些平台放出羊毛标之前，也会做一些手脚。结果是虽然体验金高，但是收益率低；虽然贴息新手标多，但是赎回到账慢；虽然平台打开大门让羊毛党过来薅毛，但是总有办法让羊毛出在羊毛党身上——一言以蔽之，有些平台的羊毛，根本不值得薅。 薅羊毛反成待宰羔羊 有的平台注册就送钱，但有的平台只开放“曲线”薅法，只有投资了一定的资金，投足了一定期限后，才能薅到羊毛。此时羊毛党就不得不面对逾期、坏账等P2P固有的风险，尤其容易成为以羊毛作饵的圈钱平台的受害者。 “我们都说黑平台最有体育精神，跑路时没有最快，只有更快。”一位羊毛党向记者调侃道，“别以为投资3天5天的标就没事，看看上线半天就跑路的恒金贷，上线一天就跑路的元一创投，上线两天就跑路的银银贷、龙华贷。”某些平台故意放出大批羊毛标圈钱，圈完钱立刻跑路。它们本质上不是P2P平台，而是披着P2P外衣的诈欺平台。如果羊毛党不明真相就跑去薅羊毛，反而会沦为不法分子手中的待宰羔羊。 难以向羊头和中介索偿 “羊毛中介只赔偿第一次充值被雷的，提现后再投资，再亏也不赔偿了。”羊毛党小王告诉记者，他一向通过羊毛中介平台“挖米啦”薅羊毛，投资的平台雷了六个，但他只获得了挖米啦的一笔赔付。 小王在荣桓世远只充过一次值，一直也没有提出来。荣桓世远雷掉后，挖米啦赔偿他50元，剩下的只能靠他自己维权。小王告诉记者，上个月他已经跑去山东要了一次账，这个月准备去东莞讨要说法。 P2P暴雷后，相比于中介平台，羊头们的反应更令人玩味。在一个薪金融维权群里，羊头小文称他自己要赔付12万给下线，至于赔钱的初衷，小文直言：“我们只是还在推其他的项目，所以不想死掉。”他还表示只负责由他对接下家的羊毛党，钱也不是由他出，而是找他的上家要。像小文这样做出赔付的羊头很少，更多的羊头并没有赔付的打算。 如果平台跑路，投资人血本无归，难免会把羊头拉出来索赔，或把责任归咎于中介平台。但记者认为中介平台和羊头的责任很难界定，羊毛党未必能追偿成功。 维权又遭诈骗“补刀” “我们以为羊头去跟平台维权，结果他跟平台说：你给我好处费，我就把群解散。”一位抱团维权反被羊头“补刀”的羊毛党对记者诉苦：他所在的羊毛群在某P2P爆雷后直接改名为维权群，群主就是羊头，从带头薅毛变成带头“维权”。可集万千信任于一身的羊头根本不打算维权，只是拿维权群做筹码，私下和平台交涉，索取一定好处费后就将维权群解散，带钱走人。 更有甚者，平台暴雷后，在群里招摇撞骗，假意筹钱维权，实为趁火打劫。譬如今年六月，某平台爆出兑付困难后，就有人伙同羊头，在某羊毛群里以筹集律师费为名，收取群成员每人200元，收取后便将群解散。 因为薅过羊毛，终身受平台限制 时至今日，甄别、隔绝和剔除纯羊毛党，已经成为越来越多P2P平台的重要风控项目。积木盒子大战羊毛党，就是一大实例。羊毛党参与积木盒子的注册优惠活动却无法提现，积木盒子平台给出的理由是：怀疑部分用户大量利用他人身份证信息注册从中获利。 一些羊毛党发现，薅过几次羊毛之后，去新平台薅毛时会遭到限制。这是因为随着P2P行业日渐成熟，很多平台对羊毛党的危害有了深刻的认识，也采取了一系列措施来抵制羊毛党。 业内人士告诉记者，平台可以通过合作机构滤掉一些羊毛党。这些合作机构有大量投资人的信息，曾经在多个平台薅过羊毛的羊毛党很容易进入这些平台的“黑名单”，如果P2P平台购买这些机构的数据，就可以阻止“榜上有名”的羊毛党在平台投资。 另外，即便是纯粹的新手，也有可能在薅第一把羊毛时露馅。如果新手和其他羊毛党一起收到消息，一起跑去薅毛，同一时间涌入大量用户，不可能不引起平台的警惕。只要被平台备注为‘疑似羊毛党’，即便能领取新手福利，也可能在后续促销活动、发红包时受到限制。有些羊毛党甚至因为薅过羊毛，此后一直难以进行正常投资。 违法薅羊毛面临诈骗指控 2016年年初，一则消息震动羊毛党圈子：有人薅羊毛，传言被抓，将获刑十年！说的是借贷宝针对某羊毛党的行为，向公安机关以“诈骗罪”报案，据说这位羊毛党或将面临十年刑期的诉讼指控。 羊毛党薅羊毛，未必构成犯罪。但如果羊毛党采取非法手段，钻规则的空子和系统的漏洞薅取巨额羊毛，就可能被认定为诈骗罪。如果情节特别严重，刑期可能高达十年，甚至被判无期。 P2P平台的“反薅”行动：坚决抵制“僵尸”用户 羊毛党对于P2P平台而言犹如一把双刃剑。良性的羊毛党可以与平台共赢，羊毛党获取奖励，平台则引进大量资金，还可以培养长期用户；恶性的羊毛党则会损害平台的利益，甚至威胁平台的生存。 记者咨询了一些P2P平台高管，发现大部分P2P平台对于羊毛党持抵制态度。 业内人士向记者表示，羊毛党之所以臭名远著，一是他们只为奖励而来，奖励到手就马上转移到下个平台套利，忠诚度很差，很多都成为了“僵尸”用户；二是一些P2P平台轻视了羊毛党的规模和影响力，导致套利赎回的时间过于集中，对现金流造成压力。 如果P2P平台没有自融和拆标的行为，羊毛党带来的资金的快进快出对平台的影响其实很小。但很多平台都抵制羊毛党，主要是因为羊毛党的复投率很低，平台投入获客成本，却只买到了一个投资数据。 记者认为，目前P2P行业的良性羊毛党数量微乎其微，绝大部分都是恶性羊毛党，他们的目的就是以小博大、快进快出，拿少量的资金去各个P2P平台寻找可乘之机。这些羊毛党只重视平台的收益率及羊毛的分量，大平台由于数量少、收益率低且可以薅的羊毛有限，不受羊毛党的待见；小型平台则相反，他们为了吸引投资者并提升自己在行业内的影响力，总是提供源源不断的羊毛，也因此成为羊毛党的重点跟踪对象。 但是小平台的运营能力本就偏弱，资金流也偏小，当羊毛党大批撤资时，弊端即刻显现。小平台的项目违约率及逾期率偏高，一旦借款人逾期，又面临大批羊毛党集体申请提现，如果小平台没有足够的准备金，平台就会提现困难。投资人对于提现困难非常敏感且容忍度极低，低到几个小时也不能容忍，一旦平台提现困难的事故遭到网络曝光，其他投资人就会跟风挤兑，事态将一发不可收拾。 随着监管的大力推进，P2P行业日趋成熟。P2P平台策划活动时会特别注意规避恶性羊毛党的入侵。很多羊毛党也逐渐发现，奖励过大的短期标越来越少，平台的身份认证越来越繁琐，薅羊毛已经远不如过去那样轻而易举。在薅羊毛的灰色地带，羊毛党还能走多远？恐怕是一个未知数。 结语 2016年夏季，一年前辞职成为羊毛党的小李退掉所有羊毛群，走出家门，打算重新找份工作。小李对记者表示，P2P监管大幕拉开后，小平台纷纷垮掉，大平台的规则越来越完善，羊毛已经越来越难薅。期间他还踩了几个雷，赚到的钱差不多都赔光了。他已经决定，结束长达一年的全职羊毛党生涯。 “你不想继续努力，当上羊头、领头羊吗？” “很多羊头都干不下去，转行了。” “薅羊毛”，最初只是小品中的一个笑料，如今更是游走在灰色地带的危险游戏。虽然在小李身后，各个羊毛群仍然热闹，但这种热闹，就仿佛P2P账户里的资金，一旦风险袭来，可能在一夜之间骤然消失，好像从没有存在过一样。 ...
躲避趋严金融监管政策 多家P2P平台欲“变身”金融科技公司，为何逃避监管，企业有问题？值得深思 随着互联网金融监管不断收紧，“Fintech（金融科技）”概念不断受到追捧。近期，包括宜信、积木盒子、短融网等在内的多家P2P网贷平台先后宣布转型为金融科技公司，“金融科技”一时之间成为互联网金融行业热点。 对此，海投金融CEO王金龙对记者表示，“金融科技”逐渐受到互联网金融公司的追捧，原因主要有两点：首先，科技公司与互联网金融公司受监管的模式不同，互联网金融公司要受到银监会等监管机构的管制，而科技公司则不需要，因此可以说，互联网金融的监管比科技公司更加严格，从互联网金融公司转型到科技公司是规避监管的一种方式。 王金龙认为，科技公司与互联网金融公司的营运模式不一样。互联网金融公司主要依靠放贷和借贷人之间的利差盈利，而科技公司是通过向客户提供技术、平台和服务来赚取服务费。近年来，国内多次降息，互联网金融公司也受到挑战，被迫转型。 央行条法司副司长刘向民日前明确指出，应划清互联网金融和金融科技的界限。金融科技不直接从事金融业务，主要与持牌机构合作。对此应抛开表面属性，从业务模式出发进行“穿透式”监管。 “由于我国当前监管的口径不一样，所以有不少互联网金融公司纷纷转型成为金融科技公司存在监管套利之嫌。”王金龙认为，国外对互联网金融公司和金融科技公司实行统一监管，因此，就不存在监管上的差异。我国应根据国情，加强监管，并参考国外相应的提高准入门槛，将逃避监管的公司拒之门外，这有助于防范潜在的金融风险。 清华大学五道口金融学院理事长兼院长吴晓灵认为，今年是互联网金融整顿之年、监管之年。无论是互联网金融还是金融科技，其本质是信息技术在金融领域的应用，并没有改变金融业务本质。在互联网金融监管过程中，应区分金融活动与“为金融服务的活动”，实行不同的监管原则。如果是金融活动，对于资金中介、信用中介必须进行有牌照管理，但围绕着金融活动也有很多金融服务，这两类金融活动应有不同的监管规则。 业内人士认为，金融科技也属于大互联网金融范畴，理应统一监管。 ...
新华社：7月18日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开各省（区、市）政府负责人促进社会投资健康发展工作会议，作出进一步部署。 李克强指出，激发社会投资活力，既是发展问题，也是改革问题，要依靠改革的力度促升社会投资的“温度”。 一是持续推进简政放权、放管结合、优化服务等改革，不仅进一步放宽市场准入、简化行政程序，而且摘掉所有制歧视的“有色眼镜”，破除地方保护主义，清除各类制约社会投资的显性或隐性障碍，降低制度性交易成本，营造更优的投资环境。 二是落实好营改增等减税清费政策，实施稳健的货币政策要注重创新金融对实体经济特别是中小微企业的服务，进一步规范和清理贷款中间环节收费，引导金融机构合理控制存贷款利差，降低企业融资成本，赋予贴近企业的基层金融机构合理信贷权，积极发展股权融资，有效缓解融资难、融资贵问题，逐步降低实体经济杠杆率。强化法律保障，增强市场契约精神，尽快开展清理偿还政府欠款专项工作，保障企业合法权益。 三是创新投资方式，统筹推进价格等改革，推广完善政府与社会资本合作模式，不仅在短缺的基础设施领域要加大力度，而且要吸引社会投资更多进入教育、医疗、养老等社会服务领域，积极的财政政策要起到“四两拨千斤”的作用。“十三五”规划确定的重大项目、重大工程和地方规划明确的重点项目，有条件的都要创新机制，鼓励吸引社会资本投入，并合理保护其合法权益。 ...
新兴的Fintech(即financial technology firms，指“金融科技公司”)的迅猛发展，以及与之相关投资金额的快速增长，使得人们的目光越来越多地聚焦在引起金融服务分销、消费方式发生根本变革的潜力上。 2016年上半年，有多家P2P网贷平台宣布转型为金融科技公司。继宜信率先宣称自己为“金融科技”公司之后，积木盒子表示已布局PINTEC集团，并发力智能金融。而一些中小平台纷纷跟风打造“金融科技平台”。有业内人士指出，现在互联网金融名声不好，换个“金融科技”的概念来做营销推广，目的就是避开监管的条条框框。但金融科技也属于大互联网金融范畴，而不是P2P平台、互联网金融平台，披上子概念“金融科技”即能逃避监管。 在“第一届中国金融科技大会”上，京东金融集团CEO陈生强公开驳斥业内这一“搭便车”现象。“我们发现陆续有公司贴上‘金融科技’标签，并且这个词的曝光率越来越高。金融科技就是为传统金融机构赋予能量，降低他们的成本，提高他们的效率，这不是一个所谓的‘互联网+金融’模式。说到底，金融是核心，科技是手段。创业方向是结合自身能力和资源做出的选择，并不是什么概念火，什么概念好融资，大家就做什么。一家金融科技公司，如果不遵循金融行业本质，把风控放在第一位，那就有很大危险。” 在陈生强看来，金融科技具体内涵还包括如下几点：第一，以数据和技术为驱动。从两个维度上讲，首先是数据维度，金融科技公司的数据规模要够大、维度要够广，且要合法;其次是技术维度，在数据基础之上，叠加机器学习、人工智能等新技术运用。 第二，提升行业效率，降低行业成本。金融科技公司可以快速、大规模获取用户;可以通过用户标签，更精准地找到特定的目标用户，提升转化率;可以利用大数据风控体系，减少人工审核。风险决定融资价格，风险控制得越好，资金成本也就越低。 第三，金融科技公司不应该跟传统金融机构抢生意，而应更多地去做传统金融不能去做，或做起来成本很高的业务。 第四，服务金融机构。金融科技公司对传统金融机构不是挑战，而是服务与支持。一方面，金融科技公司的创新模式需要验证，另一方面，在用户体验要求上，传统金融机构跟金融科技公司存在一些认识上的差异。 值得一提的是，央行条法司副司长刘向民日前在中国互联网金融协会第二期从业机构高管系列培训会上明确指出，应划清金融和Fintech的界限。Fintech不直接从事金融业务，主要与持牌机构合作。对此应抛开表面属性，从业务模式出发进行“穿透式”监管。 原央行副行长吴晓灵认为，今年是互联网金融整顿之年、监管之年。无论是互联网金融还是金融科技，其本质是信息技术在金融领域的应用，并没有改变金融业务本质。在互联网金融监管过程中，应区分金融活动与“为金融服务的活动”，实行不同的监管原则。如果是金融活动，对于资金中介、信用中介必须进行有牌照管理，但围绕着金融活动也有很多金融服务，这两类金融活动应有不同的监管规则。 ...
7月13日与7月15日，沈阳和吉林分别发布了《沈阳市人民政府办公厅关于印发沈阳市互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》与《吉林省人民政府办公厅关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的实施意见》，明确指出对P2P发展的地方性意见。 吉林则在《意见》中指出，要发挥网络借贷直接、快速、灵活、低成本等优势，更好地服务小微企业和创业创新者。全面推进众创、积极推广众包、稳健发展众筹、营造发展空间、完善市场环境等。 沈阳在《通知》中明确提出，严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务，规范互联网“众筹买房”等行为。并将建立举报和“重奖重罚”制度。按照违法违规经营数额的一定比例进行处罚，提高违法成本；各区、县(市)要设立举报投诉电话并向社会公布，对提供线索的举报人视情况给予奖励，奖励资金列入各区、县(市)财政预算，强化正面激励。并将加强失信、投诉和举报信息共享。...
