在P2P网贷行业，风险投资是一股重要的推动力量，很多草根平台正是凭借风投的资金助力才打开市场，获得风投投资也是很多平台对外宣传的重要砝码。 但是，无论何时，懂得分辨真假才是投资理财中的关键! 不完全统计数据显示，截止今年8月初，18家曾经宣传获得风险投资的P2P平台已经“爆雷”。这18家平台为什么会“爆雷”?它们宣传获得风险投资到底是虚假宣传还是确有其事?投资人可以从中总结出什么经验? 宣传获得风险投资的套路 融资消息一般来自企业的宣传，所以一般人很难判断融资信息的真实性和准确性。本文提到的18家平台获得风险投资的信息来源于P2P平台官网或者公开新闻报道，其真实性和准确性均存疑。 当一家平台宣布获得风险投资时，可能存在以下五种情况。 第一种，自己投资自己，如开财宝和三农资本。 2016年7月10日，开财宝发布《开财宝项目逾期公告》，承认平台近500万元金额的项目逾期。 就在2016年6月12日，开财宝举办千万A轮融资暨上市公司战略合作新闻发布会，宣布同人资本千万资金注入开财宝。 2016年6月24日，开财宝变更工商信息，投资人中除了北京同人鸿业资产管理有限公司不变外，魏永勇、刘思宇、秦健刚和片桦被变更成中嘉盛大(北京)投资有限公司。工商信息显示，开财宝法人代表秦健刚在中嘉盛大(北京)投资有限公司担任监事，在北京同人鸿业资产管理有限公司担任执行董事和经理。开财宝属于典型的自己投资自己的情况。 三农资本也属于自己投自己的情况。全国企业信用信息公示系统信息显示，三农资本隶属于安徽金实资产管理有限公司。2015年4月16日，三农资本进行股权变更，股东由林峰变为——林峰、王杰、安徽省风险投资研究院和安徽省太平洋产业投资基金管理有限公司。这大概就是三农资本的A轮融资。根据工商信息，林峰在安徽省太平洋产业投资基金管理有限公司担任监事一职位。安徽省风险投资研究院是一个来路不明的公司。 2015年12月9日，三农资本宣布获得由上海熙明基金领投的5000万元B轮融资。注资三农资本的上海熙明股权投资基金管理有限公司的办公地址“上海浦东新区银城中路488号太平金融大厦22层”也是三农资本上海总部的地址。 2015年12月23日，也就是三农资本宣布获得风险投资后第15天，三农资本宣布暂停业务，后来经侦介入调查。 第二种，虚构获得风险投资，如信乐贷和上咸BANK。 信乐贷宣称该平台为软银中国、红杉资本注资打造。红杉资本官网有被投企业名录，其中没有信乐贷。软银中国投资总监回应，从未投资过信乐贷。 2014年1月，上咸BANK宣布与济南华科创业投资企业签署协议，后者成为上咸BANK战略投资者。据媒体报道，当投资者按注册地址几番搜寻才找到了一家似乎是济南华科的金融租凭公司后，该金融租赁公司的工作人员表示和上咸BANK完全不认识。上咸BANK得到过具备国资背景风投注资的这个事件纯属虚构。 第三种，只是签署投资意向书(没有法律效力)，但是融资还没有完成。 第四种，融资合同已经签署完毕，但钱还没有到账。一般来说，风险投资机构在与P2P平台签署的投资协议中，会注明资金到位时间。风险投资的资金以分期到位居多，对P2P有指标考核。不排除因为平台的业绩未达到风投机构的预期，或者是风投机构投资决策有变，致使资金不到位或者部分到位的情况。 第五种，确实获得风险投资，但融资数额夸大。如果投资方是上市公司，由于上市公司需要公开财务信息，平台方无法在融资数额上作假。除此以外，很难判断一家平台获得融资的信息真实性。 宣布获得风险投资后“爆雷” 宣布获得风险投资后，一些平台出现了限制提现、跑路、经侦介入和清盘退出四种情况。 1、限制提现，比如藏象农业众创和365金融。据不完全统计，目前已有11家宣布获得融资的平台限制提现。限制提现的原因不一，有的是因为项目逾期，有的是因为庞氏骗局资金链断裂，有的是一言不合就限制提现。 下表为宣称获得风险投资但限制提现的平台列表： 2、跑路，比如饭盒金服和好借好贷。 饭盒金服成立于2014年12月24日，位于厦门，法人曾联捷，注册资金5000万，由第三方支付钱多多提供资金托管。2015年4月8日，饭盒金服宣称完成千万级A轮融资。2015年11月30日，饭盒金服关闭官网，其高层失联。 好借好贷实际控制人是肖其云(见下图)，隶属于江苏华云根投资管理有限公司，宣称其在“上海股权托管交易中心挂牌上市，是江苏首批上市的P2P平台，已在江阴市政府上市办备案，也是全国最年轻的上市公司。”好借好贷挂牌上海股权托管交易中心后披露的报告显示，该公司一共8名员工，分别是管理2名、运营1名、技术1名、财务1名、客服2名和业务1名。 2014年11月17日，好借好贷宣称A轮融资完成，融资金额为1500万元。2015年12月15日，好借好贷在官网发布《晶禄信用标逾期还款公告》，宣称“受国家政策影响，本平台的借款人之一——上海晶禄公司流动资金不畅，导致还款逾期”。晶禄投资共借款3728次，成功还款9031次，待还总额4110.5万元，已还总额2.06亿元。 3、经侦介入，比如国湘资本。 国湘资本隶属于深圳市前海国湘金融信息服务有限公司，实缴注册资本4000万元，开业日期为2014年1月1日。 2014年10月，国湘资本获得上海银来集团、中国黑钻投资有限公司亿元风险投资。当时也有媒体人扒出国湘资本是“虚假融资”，中国黑钻是国湘资本注册的空壳，银来集团的1亿元是他们拆借来的。 2015年8月26日，深圳警方突击检查，带走了国湘资本的员工，其中包括法人代表、CEO和运营总监。 4、清盘退出，比如微美金融和招财网。 2015年11月6日，微美金融官网发布了《关于停止微美金融网贷平台运营公告》，宣称“由于公司业务转型需要，经由公司股东商议，决定终止微美金融网贷平台的运营”。而在2014年7月，微美金融宣布获得高通盛融千万美元融资。 2015年7月，招财网宣布获得宁波国金嘉佑股权投资中心投资的2000万元。2016年3月，招财网转型做黄金O2O。 结语：期待一个不需要风投增信的互金市场 读史可以明知，察今预知未来。前述宣布获得风险投资却最终“爆雷”的P2P平台有着一些共性，值得投资人思考。 前述所有平台都是民营系平台; 资金链断裂后发布的公告往往以类似于“受到平台所在地同行业机构跑路影响，加上借款人逾期，所以限制提现”开头，永远不是自身出问题(见下图); 一般涉嫌自融，比如飞速贷、好借好贷; 一般有第三方担保，但P2P平台出事后担保公司并不会兜底，比如飞速贷与武汉天诚担保合作，但双方合作的时候天诚担保的老板谢义明已经负债累累，而天诚担保老板在公司破产后躲进了派出所; 一般有第三方支付资金托管，如好借好贷通过汇潮天下进行资金托管; 不专注于某一种业务，业务条线跨越车辆质押、房产抵押与信用贷等种类; 绝大多数都只有A轮融资，参与的风投无一是上市公司或者国际知名风投机构…… 风险投资的价值本应该是助力缺钱的创业者，但在有增信需求的P2P领域却成了大小平台必抱的大腿。在P2P信息不透明和产品与服务日渐复杂化的情况下，投资人更多看重平台的信用，直接导致了P2P平台寻求可以用来增信背书的“大腿”，而风险投资成了绝佳之选。 另外，风险投资并不是一成不变的。有些早期的风投可能在后几轮融资中就获利退出了，比如理财范A、B轮的风投在C轮融资的时候全身而退。所以，在考察风投的背书作用的时候，还要注意动态变化。 期待有一天，P2P市场能够不需要引入风险投资来为平台增信背书，让风险投资回归创业者背后的英雄角色。 Tips：很多谷粒在查询平台信息时会发现平台宣传的风投并不在股东信息中，这并不一定是虚假宣传，一般美元基金投资国内创业公司不一定会体现在工商信息中。这个时候需要判断投资方是不是属于这种情况 ...
当PPP模式与互金结合：PPP项目直接催生了P2G平台。P2G意为private -to-government，即民间成立互联网金融平台，通过互联网金融这一渠道，为政府PPP项目服务，为其进行融资。P2G平台与互联网理财、P2P等运作模式大同小异。在P2G平台，用户通过理财的方式投资政府PPP项目的标，来获取一定的收益。然而与其他互联网理财、P2P不同的是P2G平台是以政府的信用为背书。 近日，国家发改委在官方网站发布《国家发改委关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本合作有关工作的通知》。文件规定要按照《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》等文件精神，现就进一步做好传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）相关工作、积极鼓励和引导民间投资。 基础设施领域政府和社会资本合作简称为PPP模式，即Public—Private—Partnership字母的缩写。PPP模式最早开始于英国，1978年，英国首相撒切尔夫人政权为了缓解政府的财政压力，在水、电、天然气等领域大力推行公私合营的运营模式。 PPP模式在英国经过30多年的发展，有了一个成熟的运营体系以及完善的监管体系。虽然没有专门针对PPP模式的法律，但在《公共合同法》、《公共事业单位合同法》等法律中有明确细则。 我国开始在基础设施领域引入PPP模式，与英国开始的时间相近。在上个世纪80年代， 同样我国为了解决财政方面的问题，政府通过BOT模式引入外资。但是真正被大众认可的第一个采用PPP模式运作的基础设施项目是北京地铁4号线。 2004年，政府为了为了将香港地铁盈利的经验引入到北京地铁中，北京市人民政府与北京京港地铁有限公司（由北京市基础设施投资有限公司、北京首都创业集团有限公司和香港地铁有限公司共同出资设立）签订协议。 在我国，PPP模式发展到今天，据清科《2016年PPP引导基金报告中》，截至2016年7月左右，从签约PPP的项目数量以及项目投资需求来看，PPP的项目主要集中在西部地区，如贵州、四川、西藏等地；在项目行业上，基础设施是主力，其中包括市政工程、生态建设和环境保护、交通运输、片区开发等项目；在文化、养老、体育等方面所占比例少。 一线省市基础设施已经相对完善，市场相对饱和，PPP模式的项目需求少。而二三线省市由于起步晚，目前处于快速发展的状态，它不仅是我国房地产开发商近年来转移的重点区域，也是PPP模式项目投资的聚集地。 PPP模式与互联网金融的结合 PPP模式自2014年政府大力推行以来，于2016年正式写入政府工作报告。李克强总理在第12届全国人大第四次会议上，指出“完善政府和社会资本合作模式，用好1800亿元引导基金，依法严格履行合同，充分激发社会资本参与热情”。 最近这两年，PPP模式在国内大热。网贷财经编辑在“政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台”进行统计，自该平台从2016年1月运营以来，截至2016年7月30日，政府在该平台共发布10170个PPP项目，入库项目金额为12.04万亿元。 互联网可以加很多东西。PPP项目直接催生了P2G平台。P2G意为private -to-government，即民间成立互联网金融平台，通过互联网金融这一渠道，为政府PPP项目服务，为其进行融资。 P2G平台与互联网理财、P2P等运作模式大同小异。在P2G平台，用户通过理财的方式投资政府PPP项目的标，来获取一定的收益。然而与其他互联网理财、P2P不同的是P2G平台是以政府的信用为背书的。 随着我国从2014年第一家P2G平台的上线，时至今日，P2G平台在我国的发展还处于起步阶段，总体平台数量不多，还没有具体的数据统计P2G平台的数量。但从投资者的口碑上来看，我国出现了一批比较优秀的P2G平台。 P2G平台分为国资和民营两种，不少平台的背景很“硬”。国资和民营P2G平台相同之处在于都以政府信用为背书。不同的是，国资系P2G平台由国有企业参股或控股，而一些专注于做P2G民营平台能拿下政府PPP项目，背后集团的实力也不容小觑。 总体来说，在互联网监管的风口，相比于其他互联网金融领域，P2G平台发展的也算顺风顺水。但也不排除一小部分平台借政府信用做一些让投资者寒心的事。 ...
G20财金议题将唱响“4个I”主旋律 二十国集团(G20)领导人峰会将于9月4日至5日在杭州举行，峰会主题为“构建创新、活力、联动、包容的世界经济”，这四个词的英文分别是创新（Innovative）、活力（Invigorated）、联动（Interconnected）、包容（Inclusive），组成“4个I”。具体而言，会议将涉及四大议题：一是创新增长方式；二是完善全球经济金融治理；三是构建开放型世界经济；四是推动包容、联动式发展。 业界认为，“创新、活力、联动、包容”这八个字高度凝练，抓住了当前国际社会对于世界经济治理的最关键问题，指明了实现全球经济平衡、可持续增长的道路。 “创新”是实现长远发展的动力之源，靠创新来释放体制活力和创造力，靠创新实现科技进步，这是实现全球经济复苏的根本出路；“活力”强调让经济发展的引擎高速发展，让世界经济气通血畅，焕发新动力；“联动”是实现全球整体、全面发展的必然选择，各国合作联动，才能减少经济发展的不确定性，实现经济的稳步发展和优势互补；“包容”强调发展的价值要惠及所有国家，从而释放巨大的市场需求。 以“创新”为例，我们看到，目前，全球经济仍处在持续深度调整期中，低增长、低利率、低需求和高失业、高债务、高泡沫等风险有增无减。当前，无论是美国还是欧洲，都未从国际金融危机中完全恢复。这些国家应对经济停滞的政策显得非常不充足，过于依赖货币政策，目前来看这一政策的效果十分有限。 而“创新增长方式”针对的就是全球经济增长缓慢这一核心问题。因为继续使用扩大化的货币财政政策难以解决这些问题，需要要通过结构性改革来解决。这就好比人如果生病了，该做手术就要做手术，不可能一味加大用药剂量就能把问题解决。而结构性改革相当于给世界经济“做手术”，“手术”的核心就是要创新，通过创新来解决全球经济的增长动力。 这个周末，G20峰会就将在杭州召开。我们看到，前期筹备中，两大重要筹备机制——财金渠道和协调人渠道“双轨”铺进，取得了一系列有影响力的重要成果，并将提交至领导人峰会。 以财金政策为例，在“创新”方面，强调创新增长方式，特别是通过深化结构性改革提高全要素生产率和潜在增长率，为全球经济的中长期增长提供持久动能；在“活力”方面，通过加强G20宏观经济政策协调保持经济活力，首次提出了综合运用包括货币、财政、结构性改革措施促进增长、稳定信心；在“联动”方面，推动G20树立利益共同体意识，加强各国经济的良性密切互动，以合作应对挑战；在“包容”方面，积极引导G20各成员高度重视经济增长包容性，特别是推动中小企业发展。 当今世界各国都身处“你中有我、我中有你”的人类命运共同体之中，二十国集团如果能在“创新、活力、联动、包容”方面为世界做出表率，形成互利互惠、相得益彰的共赢局面，势必将提振全球经济信心、拉动经济复苏、释放发展潜力、造福更多人民，为世界经济的新增长创造光明前景。 ...
中国首次主办的二十国集团(G20)峰会将于9月4~5日在杭州召开。在过去的一年间，“数字普惠金融”被屡屡提及，中国为了在G20峰会上推动普惠金融议题，制定了《G20数字普惠金融高级原则》，升级了《G20普惠金融指标体系》(下称“《指标体系》”)，并制订《G20中小企业融资行动计划落实框架》(下称“《落实框架》”)。 值得注意的是，在“数字普惠金融”这看似简单的六个字背后，究竟蕴含了何种深意? 网信集团CEO盛佳对记者表示：“发展普惠金融，不仅要关注G20成员国，也要重视非G20国家的普惠金融发展，尤其是帮助低收入发展中国家发展普惠金融。”他认为，落实到国内，就是要让小微企业、偏远地区居民、农民、城镇低收入人群等多种群体享受到普惠金融的阳光。未来，必须借助数字化手段来提升金融的服务效率和服务范围，数字技术涉及的领域包括智能手机的使用、支付手段、网络和通信服务、移动数据、云计算等，这些将为普惠金融发展插上翅膀。 第三方支付企业拉卡拉负责人对记者称，中小微企业是推动整个普惠金融发展的重点领域。“中小企业融资难一直是传统金融的痛点。据公开数据显示，我国中小企业数量达到7000多万，占全国企业总数99%以上，据广发银行的调研数据显示，平均每家小微企业的资金缺口约为70.5万元。” 普惠金融的昨日与未来 其实，普惠金融的概念诞生得非常早。在过去的几百年，普惠金融跟随时代发展经历了什么? 中国人民大学中国普惠金融研究院报告(下称“报告”)指出，15世纪，意大利修道士展开信贷业务来遏制高利贷，被认为是普惠金融的萌芽。20世纪以来，小额贷款先后在孟加拉、巴西等国家出现，国际上掀起一股减贫热潮，人们意识到，单一提供贷款是不够的。 2005年， 联合国提出“普惠金融体系”(Inclusive Financial System)的概念。它的含义是：以有效的方式使金融服务惠及每一个人，尤其是那些通过传统金融体系难以获得金融服务的弱势群体。 从2005年至今，发展中国家的公司、机构在普惠金融方面表现突出，赋予了这个概念以新的含义。近年来，国际社会逐渐认识到普惠金融对于增强金融包容性，支持经济增长，促进就业，消除贫困，实现社会公平的重要意义。 根据世界银行的估算，在国际社会的共同努力下，2011年到2014年的3年内全球共有7亿成年人首次获得了账户，获取的金融服务在逐步扩展，但2014年仍有约20亿成年人无法享受到最基础的金融服务。这部分人群如果能够被纳入金融体系，无疑将释放出巨大的经济潜力，也能够极大地促进在全球实现逐步消除贫困的发展目标。 今年，G20准备在杭州峰会上推出升级版的《指标体系》，旧版主要聚焦于传统金融服务。为更好地反映数字普惠金融领域的新进展，2016年G20选择了一些有代表性的数字普惠金融发展指标，形成了升级版《指标体系》，涵盖3个维度(金融服务的可得性、使用情况和质量)，包含19大类35项指标，分别从供给(金融机构)和需求(金融消费者)两侧反映普惠金融发展水平。 根据世行的最新数据，中国的大部分指标均排在发展中国家前列，特别是账户普及率和储蓄普及率等指标表现较好，显著优于G20国家的平均值。 “在普惠金融道路上，中国已经走在了世界前列，数字技术将助力普惠金融发展，我也希望中国将这些宝贵经验输出到各国，让越来越多的市场主体分享到数字普惠金融所带来的便捷，从而推动全球经济高效增长。”盛佳说。 中小微企业是重中之重 在普惠金融的服务对象之中，除了个体以外，中小微企业则是重中之重，且涉及体量巨大。 根据国务院印发的《推进普惠金融发展规划(2016—2020年)》，普惠金融的服务对象为中小微企业、农民、城镇低收入人群和残疾人、老年人等。而中小企业是经济活动中最具活力和创新力的群体，对实体经济具有积极的促进作用。中小微企业一旦获得发展机会，其对民生、经济的促进作用将得到凸显，同时盘活整个实体经济。 拉卡拉负责人对记者分析称，中小企业、小微商户融资难成为痛点，需求远没有被满足，是普惠金融服务领域亟需突破的重点。据广发银行的调研数据显示，平均每家小微企业的资金缺口约为70.5万元。若把尚未注册的小微商户计算在内，数量更多。但由于中小企业存续时间不确定，缺少可抵押资产，银行获取中小企业信息成本比较大，加之中小企业贷款具有少、频、急、短等特点导致其市场交易成本比较大，使得中小企业很难获得银行的贷款，即使获取银行贷款，其成本要比大企业高很多。 据世界银行测算，大、中、小企业获取银行贷款成本为1:1.4:1.6，可见，越小的企业，融资的成本越高，难度越大。 《落实框架》的核心目标是营造有利的监管环境促进竞争，以提高中小企业融资能力。其中列为优先的三项改革措施包括：改善中小企业征信体系;鼓励银行和非银行金融机构接受动产作为抵押物贷款给中小企业;改革中小企业破产制度。这三个领域都可广泛运用数字技术，在《高级原则》中均有所体现。 数字技术驱动普惠金融发展 在数字化时代，盛佳认为，随着互联网技术发展、数字科技的不断创新，普惠金融发展必须借助数字化的手段进行提升。而在过去，传统金融体系服务成本高，覆盖范围不够，使得中小微企业、偏远地区居民、城镇低收入人群等往往被正规金融排斥、享受不到金融服务。 这些年来，普惠金融发生了四个变化：从公益到建立了可持续的商业模式;从局部地区到世界;从小微贷款到更为丰富的整个普惠金融体系(包括小微贷款、储蓄、支付、理财、保险等);从人工实现到了数字技术实现。数字技术的发展实际上让普惠金融跃升到了“数字普惠时代”。 在这一方面，例如蚂蚁金服、网信集团、拉卡拉等都是新型金融服务企业的代表。 从2010年的“阿里小贷”到后来的网商银行，蚂蚁金服主导的小额贷款，采用在线放款的模式，在5年多时间里累计为400多万小微企业提供了近7000亿元贷款。 此外，拉卡拉用征信+大数据+云平台+风控系统+产品+服务完整输出的模式，提供收单机具、金融、经营、行业应用等综合服务。该模式让中小企业、小微商户在数据、平台、风控、和受理端都保证竞争优势，低成本、高效率地解决了中小微企业的融资、经营等发展难题。 未来，普惠金融的发展是需要高性能、大并发的实时交易系统，“未来在交易确认的速度应该是毫秒级别的，每秒的吞吐量应该达到几千甚至几万笔。”资深业内人士表示。 ...
不知道各位平常是否看数据，是否知道自己公司的预算都花哪儿去了，如果平常不怎么看的，那我下面的数据希望不会吓到你。 “90%的流量未注册成功，90%的注册用户未发生首次交易，可能还有90%的用户未达到了5次交易，即没转化成平台的忠诚用户”。花了大把银子买来的用户到最后没剩下几个了，都是败家子。 我们该如何去解决这些问题？首先得定义清楚问题是什么，关键的节点在什么地方，然后再对症下药。 因此我们来拆解一下这个问题： 新手转化问题拆解 1、 注册转化率低，要解决的问题是怎么样提升注册转化率 2、 新用户转化率低，那首要解决的是如何首次交易转化 3、 用户从1次~5次留存率低，那要解决的就是怎么样让用户完成多次交易 以上的几个问题，放到整个用户生命周期里面去看，都可归结为新手转化期的问题，也就是接下来我们要探讨的问题。 一、对于新用户认知的误区 1、把新用户当做一个节点而不是过程。 在日常运营过程中，电商、O2O、金融等互联网企业都把新用户作为一个节点，一种用户状态，解决的是用户成长过程中的一个点。用户与平台发生了1次交易，运营工作就算结束了。殊不知新用户转化是一个周期，运营策略需要放到整个新手转化周期中去看。 2、从单一的维度去定义新用户。 一个用户在平台不管投资多少钱，投资了什么品类，投资了多长时间，只要发生了投资行为就不再视为新用户。 但真实的情况是，一个用户如果在平台投资了3-5次，如果累计金额都不超过500元的话，那这个用户依然是一个不成熟的用户； 如果一个用户投资了多次，且金额较高，但如果始终只处于某一个品类，那这个用户对于平台的利润贡献有限，也不是一个成熟的投资用户； 如果一个用户完成一次投资间隔了很长时间都没有进行复投，那这个用户不仅没有过渡到成熟用户，就已经变成沉默用户了； 把新用户当成一个过程，引导用户从投资金额，投资次数，投资品类等多个角度去认知平台，对平台产生粘性，逐渐走出新手期，向成熟用户过渡。 运营设计新手转化的策略就围绕如何提升用户的交易次数，交易金额，交易多品类以及缩短用户的交易时间间隔来展开。 二、新用户定义导致的问题：以金融为例 问题1：多重新用户特权叠加，用户一次交易导致属性发生变化，其他特权投资无法进行，导致用户流失。 目前互联网金融平台对于新用户的定义基本上都按照传统方式定义的，即用户只要发生了一次交易行为，就被视为老用户。一般平台为了提高新用户的转化都会准备一些新手特权福利，比如，新手体验金、新手特权标，为了给用户更多的选择，用户可享受的特权不止一项。那么问题就来了，如果我先购买了特权标，我就不再是新用户，体验金可能就用不了；或者我用了体验金，那特权标就也无法购买。站在网站的角度去，实际上是希望用户2个都使用，因为这样能快速的增加用户的多次投资行为，多一次投资，用户的留存率就能从19%增加到50%。如下图所示： 问题2：特权标购买额度分配问题。 很多理财网站把特权标作为一次性的，平台设定每人最多可投资5万额度的特权标，享受更高的利率。但是如果用户第一次只投资了100元，整个5万的额度就作废了，因为这个特权是一次性的，对于用户的体验来说是一个非常不友好的方案。 我们分析一下新用户投资行为路径，如下图所示： 投资理财的用户属于谨慎投资行为，首次投资的金额都会偏低，属于试探性投资，而且会快速提现，是为了体验平台的安全性；如果整从投资到提现都很顺畅，而且收益率也比别人高，品牌安全有保障，那用户就很快会发生2次，3次，N次投资，随着投资次数的增加投资金额也不断增加。因此，特权标应该作为了一个授信的额度一样，让用户随时去购买和使用，直到你用完这个额度为止，刺激用户多次投资，降低了用户的首次投资门槛。 三、如何解决新手转化期的各种问题 金融理财用户的特征是：决策成本高和认知周期长，担心投资风险。刺激用户产生投资行为需要长期的引导和培养。 互联网金融平台在导入新用户的过程跟游戏行业比较类似。在游戏里，新用户需要在新手村完成一系列的学习任务后才能进入玩家角色。游戏区别于电商等行业的是：不把新手当做一个节点，而是一个完整的新手成长过程，这个比较符合互联网金融行业的用户特征。 那这个过程应该如何去引导，从哪些维度去引导用户成长，首先看一下这个图： 新手成长可以从4个维度来划分：投资次数、投资金额、投资的品类和投资周期。每个维度需要设定一个目标值（具体的数值请根据自己业务的需要去设定），如果用户达到了这个目标值，就可以过渡成为成熟用户。新手转化这个阶段的运营就算结束，转向下一个阶段的运营。 互联网金融用户的特点是先体验后投资，投资金额由少到多。运营需要做的就是在每个环节做好对应的运营手段，推进用户快速成长。 下面我们就每个维度给大家做详细的讲解。 1、 从试探性投资，到放心投资，投资金额由少到多 通过数据发现，互联网金融平台首次投资用户里面存在大量的几十元，一百元，几百元这样投资金额的用户，这些投资金额反应的就是典型的尝试性投资心理。 用户首次投资各个环节的体验对于用户是否复投产生了非常大的影响。新用户首次投资是尝试性投资，金额比较低，随着投资次数的增加投资金额也会逐渐的增加。我们把用户投资金额划定一个区间，用户在投资金额未达到多少之前都属于新用户，需要持续的通过运营引导用户增加更多投资金额。如果一个用户投了5次，但是累计加起来都不到500块钱，那这依然不是一个成熟的投资用户，这类用户要么是羊毛党，要么就是对于平台还存在顾虑； 2、引导用户感受平台的提现速度 用户初期投资最核心的诉求不是利率的高低，而是资金的安全性，能否让用户感受到资金的快速存取，直接决定了用户是否再次把钱存进来，存更多钱进来； 3、收益率：通过打造新手差异化的价格歧视，刺激用户完成新手期的投资额度 如特权标，设计一定的额度，这个额度设计的逻辑是，多大额度能把一个新用户转化成成熟投资用户； 4、投资次数：设计新手特权组合，引导用户完成多次投资 除了特权标、体验金、还有翻倍券等组合福利特权，通过福利的设计引导完成完成从首投到复投，最后一直到完成5次投资。 5、跨品类倒流，引导用户变成一个多品类投资用户 只投资活期的用户价值和既投活期又投定期的用户价值差别是很大的，只投短期定期和投中长期定期的用户价值又很大。如何引导用户从投活期向投定期转变，以及投资更长锁定期的理财产品，是一个用户是否真正走向成熟的关键； 6、投资周期：给新用户划定一个新手存续期，给新用户一个认知平台的过程 用户的投资时间间隔会随着用户的成熟而逐渐缩短。尽可能的让用户在最短的时间内增强对于平台的认知，更容易促进用户转化。一旦用户间隔时间过长就需要重新认知，很多新手转化策略就会事倍功半。用户在多长时间内最容易形成转化，我们给用户一个默认的时间周期值，只要在这个最短的时间周期内，不管用户发生什么交易行为，我们可以都把用户当做是新用户，比如7天或15天。 靠谱众投kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
《国家信息化发展战略纲要》近期正式印发，其中首次提出了2025年国家信息化发展的战略目标：信息消费总额达到12万亿元，电子商务交易规模达到67万亿元，两项指标合计79万亿元。 中国电子商务研究中心数据显示，2015年中国信息消费总额为3.2万亿元；2015年中国电子商务交易金额为18.3万亿元。2025年国家信息化战略目标分别是2015年对应数据的3.75倍和3.66倍，显示出中国信息产业未来十年广阔的发展前景。瞄准国家信息化发展战略目标，易方达基金今日起将发行信息产业基金（001513），该基金不低于80%的非现金资产将投资于信息产业。 电子、计算机、传媒和通信行业是信息产业的四大主要行业，数据显示，这四大行业目前流通市值都超过了1万亿元，合计总市值超过7万亿元，对应近500家上市公司。信息产业基金实际投资中信息产业股票的范围不局限于电子、计算机、传媒和通信行业，还包括其他行业通过技术创新、并购重组等方式转型为信息产业的上市公司。 ...
8月31日消息，美国众筹网站Kickstarter周三正式登陆新加坡和中国香港，希望帮助这些地区的创业公司简化众筹流程。 这也标志着Kickstarter正式进军亚洲，为其平台吸引更多亚洲企业。Kickstarter曾经推出过Oculus、Pebble和Coolest Cooler等一系列成功案例。 在此之前，想要通过Kickstarter发起众筹的创业者必须是北美、澳大利亚或欧洲的居民，或者在这些地区注册了公司。而现在，中国香港与新加坡的居民也将符合这一条件。 Kickstarter CEO兼联合创始人严希·斯特里科勒（Yancey Strickler）表示，虽然中国香港与新加坡用户之前贡献了数千万美元的众筹资金，但多数项目都并非来自这两个地区，部分原因就在于之前的平台政策。 “这些地区的创业者现在面临的门槛将会降低。”他说。 自从Kickstarter七年前创立以来，共有来自新加坡和中国香港的10万人支持了该平台的众筹项目。新加坡居民共向3.5万个项目投入近3000万美元。 但与Kickstarter的整体规模仍然相去甚远：自2009年成立以来，共有1100万人支持了11万个Kickstarter项目。所以，斯特里科勒希望通过此次扩张吸引更多支持者参与其中。 他并没有明确给出受众增长预期，但认为应该会赶上美国市场。“我希望看到亚洲的创造者能够展示优秀而稳定的项目……我们一直在有机增长。我们不会花钱营销，也不会做广告，更不会举行盛大的发布活动。” 他表示，中国香港和新加坡之所以成为Kickstarter进军亚洲的第一站，是因为那里已经有很多支持者。这意味着该公司可以少投入一些资源教育用户，便可获得不错的预期。 斯特里科勒指出，刚刚使用众筹平台的人通常认为，支持一个项目就像预购已经确认的产品一样，但当项目未能按期交付时，他们便会感到气愤。 靠谱众投kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
“××Pay”未来将成为手机的标配。就在ApplePay、SamsungPay相继落地，小米Pay今日也将面世之时，HuaweiPay在昨日正式落地，即日起银联云闪付将全面支持HuaweiPay。 早在今年3月，中国银联就与国产手机厂商华达成HuaweiPay合作，落地后HuaweiPay将支持25家商业银行。支持云闪付HuaweiPay的机型包括华为MateS、荣耀V8（全网通）和荣耀8三款手机，未来华为还将陆续发布更多适配机型，预计今年内可支持HuaweiPay的华为终端将达千万级，后续包括可穿戴设备在内的更多终端设备也将支持HuaweiPay。 据了解，HuaweiPay同样提供指纹快捷支付、支持25家银行，同时和小米Pay一样，也同样支持公交刷卡。其实，早在上半年，ApplePay、SamsungPay落地初期掀起了一股绑卡高潮，但是由于覆盖率和收银员培训等各方面原因，不少Pay产品的使用率并没有想象中那么高。 网贷财经分析师表示，受到扫码支付便捷性和已经养成的支付习惯影响，新推出的手机Pay产品市场影响力肯定也是高开低走，越来越趋于平淡。手机Pay属于银联云闪付产品在手机终端的应用，支付通道和账户资金分别由银联和银行把控，手机厂商扮演的角色主要是硬件设备提供商，对其互联网金融布局意义非常有限。 ...
随着消费场景的碎片化以及供给侧改革主导下消费升级时代的到来，消费金融作为蓝海市场已经毋庸置疑。在过去的两年中，大量的消费金融公司崛地而起。 其中，银行系消费金融以强大的股东背景和不可比拟的牌照优势成为消费金融中的一支，客户共享、数据共享、资金协作等诸多利好内嵌于银行系消费金融之中。 移动互联网技术时代的表现之一即自助化、脱媒化。虽然，消费贷款自助机具经过一段时间的发展产生了部分非良性用户体验，但是在更多消费金融业内人士看来，自助机具这一辅助工具成为消费金融公司未来布局的趋势将不可逆。 记者了解到，继首家消费金融公司北银消费金融公司(下称“北银消金”)之后，晋商消费金融公司(下称“晋商消金”)也已经发力VLM视频贷款机，并将在2016年内在百城布局百台视频贷款机具。 百城百台视频贷款机 “VLM视频贷款机一期拟在国内15个城市布放，首批计划布放20余台。”晋商消金董事长王培明在接受《第一财经日报》记者专访时表示，作为全国第14家获批开业的混合所有制消费金融公司，晋商消金在2016年内预计将在全国百余城市布局百台视频贷款机具。 此前消费金融市场中，采用VLM视频贷款模式的是国内首家消费金融公司，即北银消费金融公司，依靠身份证和银行卡，用户可以在自助机具上完成贷款获取流程。 王培明对记者表示，此次晋商消金VLM视频贷款模式主要采取自助与人工相结合的方式，客户自助填写信息、发起贷款申请，后台人工辅助配合客户填写相关信息要素。“VLM视频贷款机由宇信集团派驻专人值守客户入口，晋商消金监控从申请、上机器到贷款发放的整体流程。”王培明称，为规避制假机具、倒卖机具行为，VLM视频贷款机采取授权机制即每一台设备都有晋商消金的授权证书。 公开资料显示，晋商消金的核心股东共有四大机构，大股东为晋商银行，此外还包括奇虎360、宇信科技、华宇集团以及民营零售集团美特好。记者从晋商消金相关负责人处获悉，目前，晋商消金已经同股东之一的互联网巨头奇虎360联合推出了“360借条”。 王培明表示，至2016年10月晋商消金将相继成立北京、上海、广东、深圳四大运营中心。未来将发展重点区域为长三角、珠三角等消费金融发达地区，此外将布局农村消费金融、健康体系、医美、电影市场等消费场景。 银行系消金的优与劣 艾瑞咨询数据显示，截至2015年年底，中国整体信贷余额达到94万亿元，个人信贷占比28.8%，余额达到2万亿元，其中个人消费信贷占个人信贷比例为70.1%，余额为19万亿元，仅占中国整体信贷余额的20.2%。 但是，2015年达到19万亿元的消费贷款却是在同比增长23.3%这一高速增长下的结果，预计未来中国消费信贷规模在未来仍然维持20%以上的快速增长趋势，2019年将达到41.1万亿元，是2010年的5倍以上。 银监会近日坐实P2P监管细则，其中关于限额一则成为一把锋利的刀，在行业多位业内人士看来，这一刀下去，九成的P2P平台都将面临整改或者倒闭，尤其是此前规模迅速崛起的“大标”平台。 转向何方成为关键问题，消费金融在一定程度上成为了不是唯一但却是最佳的方向。 此前，已经坐拥数据金矿的大量互联网平台、电商平台早已杀入消费金融领域，并且取得了长足进展，无论是从产品的灵活度，还是运营的成本，都已经走在行业的前沿，依托分期基础资产而进军消费信贷ABS的做法将互联网消费金融推向另一波高潮。京东白条、蚂蚁借呗等巨头电商平台都已将利用ABS获取低成本资金转向常态化发展。 由此，可以发现消费金融领域，除国家钦点的拥有消费金融牌照试点机构外，还存在多个门派，如电商系、互联网系、P2P系、小贷系、银行系等。而银行系消费金融在更多人眼里被看做是银行信用卡业务的延伸，记者了解到，大量银行系的消费金融公司其团队组成，高管构成大部分来自于股东银行的信用卡部门，背靠着强大的股东背景和已经沉淀的信贷风控技术理应在这一领域拔得头铸，然而现实似乎并非如此。 网贷财经 wdcj.cn 分析师表示，银行系消金之所以没有取得预期的市场效果在于银行做消费信贷与互联网平台做消费信贷的理念不尽相同，银行做信贷融资，更注重金融数据，而互联网平台和电商从业者做消费信贷，注重消费。“平台提供消费给客户，而信贷只是衍生服务的一种。此外，银行系消费金融受到监管部门的约束也多于非银行系消费金融平台。 树大好乘凉的银行系消费金融公司自然也有属于自己派系的优势，业内人士指出，晋商消金同大股东晋商银行在业务层面共有三类合作，第一是客户资源共享;第二是支付体系共享;第三是资金合作。“资金成本随着市场价格变动而变动，一般晋商银行给到晋商消金的资金成为本市场价格再上浮20个bp。”王培明对记者表示，资金价格优势带来公司在运营过程中规模的优势，目前晋商消金已经同二十至三十家银行搭建了合作关系。 ...
部分P2P网贷平台转型，“小而美”是方向之一，但需预防变成“小而没” 网贷管理办法的“靴子”终于落地。8月24日，银监会联合工信部、公安部、网信办发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称《暂行办法》），重申了网贷平台的“信息中介”的定位，同时提出了13条“负面清单”，网贷平台被“正名”了。 对此，东莞市互联网金融协会秘书长杨希表示，从总体来看，行业将加快合规化、合理化的步伐，这有利于行业的长期发展。同时，行业也加剧洗牌，部分平台面临着转型或者被淘汰，有潜力的网贷平台可以往“小而美”的方向转型。 A 网贷平台从“游击队”变成“正规军” 卓鹏财富线下门店关闭、友贷网陷入了回款逾期危机、E租宝涉嫌非法集资……去年，东莞的P2P圈子发生“地震”。随后，整个行业出现了密集的监管，曾经一度红红火火的网贷行业也步入了“寒冬”。 在此背景下，多数的P2P平台也保持着观望的态度，静待政策细则的出台。“政策出台前那段时间，我们基本不敢有其他的大举动，生怕盲目开展一些不符合行业规定的业务。”东莞本土一位P2P平台的相关负责人说道，由于缺乏标准化，行业中难免出现一些良莠不齐的现象，需要政策条款去甄别。 他表示整个网贷行业有了合法的社会地位。“终于出台政策了！P2P平台被正名了！”唐军说，作为国家认可的、由银监会监管的一个行业，以后我们做很多事情都是名正言顺的，不会再受到社会的歧视和各种负面舆论的影响。 他说：“我们姑且不去说它的内容完不完善，未来会不会根据行业、市场的发展有一些大的改动或者改变，单单是确立了合法的社会地位，对行业及企业而言，是非常大的利好。” 一位资深业内人士说，这几年，P2P平台走得有些快，行业中难以避免出现鱼龙混杂、乱象横生的现象，政策的出台有利于改善这一格局。从长远的发展来看，P2P行业的发展趋势是积极的。 根据东莞市互联网金融协会提供的数据显示，目前，东莞从事互联网金融业务的企业有300多家，其中本土互联网金融属性企业为60多家，本土P2P企业30家。 B 多家平台抵押业务或将暂停 新规里，备受关注的莫过于网贷平台设置了上限。政策规定，“网络借贷金额应当以小额为主”，规定一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台（简称“同一平台”）的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同平台借款总余额不超过人民币500万元。 从《暂行办法》可看出，政策对网贷设定了限制，这必然会触动东莞很多P2P平台的“死穴”，东莞有哪些平台将受到新规的影响？又有多少家平台将面临淘汰或者调整？ 从上述政策的内容可见，网贷的设限要求网贷平台遵守“小额分散”的原则，而当下优质资产稀缺的情况下，平台中涉及房地产业务、机器设备、汽车等领域被视为不错的可被质押的资产，往往是集聚了海量资金。在此次办法执行之后，这些大额的标的、业务或将退出。 面对这极具杀伤力的条款，作为被监管的主体P2P平台，又是如何看待并应对的？ 业内人士席勇辉接受采访时分析道：“对于金额较大的标的，平台不会让资本的变现能力变差的，只要账算得过来，合规性操作也是很简单的事。真正对金额需求较大的客户，在收益和风险的权衡中。” “从政策来看，网贷的设限要求网贷平台遵守 小额分散 的原则。”P2P平台某品牌公关总监说，“有些大型平台的资产端的数额比较大，网贷的设限或促使平台进行业务的调整，改变原来的业务模式。” “一个平台上20万元的借款上限都太低了，”东莞一位不愿意具名的P2P平台相关负责人说道：“在东莞市区里，一套普通的房子都价值上百万元。若按照抵押成数五成来计算，20万元抵押限制太低了，要是严格执行规定的话，平台很难正常做业务的，借款人也难以正常借贷。” 上述负责人介绍，对单一平台的限额无法满足其融资需求的借款人，他们或将寻找更多的融资平台，或转向其他的民间融资渠道。这样下去，将增加借款人的融资成本，与普惠金融的初衷相违背。 业内人士介绍，他们平台坚持“小额分散”的原则，在早年已经转型小微企业业务，借款上限多数在500万以内，小微企业主也会用厂房、车子、房产等资产作为抵押。目前，有少量的借款超过500万元，这部分我们将在12个月的整改期内尽快整改完善。至于今年新增的、跟正合普惠合作的消费金融及普惠金融一块，金额就更加小了，消费金融只有几千元，普惠金融一般在4万-5万元，其金额都不大。“总体来说，政策的正式出台，对平台的影响是积极的，一方面规范行业，另一方面将增强我们的公信力。” C 网贷平台向细分领域谋转型 针对新规，杨希表示，行业里部分平台将面临着转型，部分不符合政策规定的业务将适当作出调整。“如今，协会也在协助相关部门进行摸底工作，将不符合规定的平台或者网贷业务 摸清楚 ，并大力推进整改工作。” 杨希告诉记者，当排查整改完毕，行业也会梳理出适用于自己的发展路径。“我建议，网贷平台可以走 小而美 的发展之路，可在细分领域寻求突破。” 这种“小而美 的平台的根本目的是锁定客户，着重横向服务留住客户。反之，则沦为“小而没”。平台要深度挖掘商业机会，为客户增加更多的附加价值。 譬如，阿里系的蚂蚁金服已经推出了小额消费领域。据悉，蚂蚁金服为方便消费者的在线购物，相继推出蚂蚁“花呗”、“借呗”等产品，淘宝、天猫大部分商户都支持“花呗”服务，而芝麻分不低于600分的用户就有机会使用“借呗”，按照分数不同，用户可以申请到金额不等、最高5万元的贷款。 目前，越来越多的莞企也开始发力布局小额消费市场。团贷网今年已将消费金融作为核心业务。团贷网总裁张林说：“今年年初，团贷网开始布局消费类市场，可满足借贷人的3C消费、技能培训费用等。” 杨希认为，目前东莞P2P平台真正深耕到细分市场的还不算多，但是这是东莞P2P平台尝试的方向，也是东莞一些小而美的P2P平台探索转型的方向。 同时，针对网贷平台的转型，资深业内人士分析，谨防这种“小而美”的平台做成“小而没”。“网贷平台要重点把关，多在增值服务上下苦功。” “有些平台往往是吃力不讨好，虽然花费的成本很高昂（几百万、几千万，甚至上亿），但是成本和效果却不成正比。”资深业内人士分析：”还有就是这些网贷平台整体网站设计花哨，却找不到想要的元素，有些平台连网页的打开速度也非常缓慢，用户体验很差。在优胜劣汰的竞争中，这些平台往往是要被淘汰的。” ...
