国庆节前最后一个工作日，证监会正式发布并实施《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》。证监会称，这一规定是规范内地与香港股票市场交易互联互通机制的重要规章，适用范围由沪港通扩展至沪港通和深港通。同日晚间，深交所正式发布包括《深港通业务实施办法》在内的深港通相关的八大业务规则，规则落地意味着深港通距离正式开通已经为时不远。 在沪港通平稳运行的情况下，深港通的开通意味着内地和香港市场互联互通机制的全面升级，其中蕴藏的投资机会也正吸引越来越多基金公司推出涉港基金产品。中国基金报记者发现，今年前三季度，基金公司密集发行了沪港深以及港股基金产品，而随着深港通即将落地，基金公司在国庆长假之后再度掀起港股基金产品发行热潮。 据统计，今年前三季度，基金公司共累计发行成立沪港深基金达到25只，首发规模达175亿元，其中仅前海开源基金便发行成立了7只沪港深基金，在所有基金公司中最为积极。上海东方证券资管也发行了4只沪港深基金，合计募集资金规模超过90亿元，是募集沪港深基金规模最大的管理人。此外，嘉实基金、工银瑞信基金、汇添富基金、富国基金(博客,微博)、华安基金、广发基金等13家基金公司合计成立了14只沪港深基金。 而国庆前后，又有多家基金公司发行新的沪港深基金。国庆节前，前海开源基金、交银施罗德基金和中欧基金各有1只沪港深基金发行。而国庆长假后第一天即10月8日，汇丰晋信基金便迅速发售旗下第一只沪港深基金——汇丰晋信沪港深股票型基金；融通基金则于今日起发行旗下第一只沪港深基金——融通沪港深智慧生活灵活配置混合型基金。这样，本周在售的沪港深基金已经达到5只。而且越来越多基金公司加入到可同时投资香港、上海和深圳三地股市的沪港深基金发行大军中。 除了沪港深基金外，今年前三季度陆续有基金公司发行港股主题基金。今年3月份，工银瑞信基金发行成立工银瑞信香港中小盘股票型QDII基金。6月份，华宝兴业香港上市中国中小盘QDII基金发行成立。国庆节前一周的9月29日，鹏华基金旗下鹏华香港中小企业指数成立，该基金通过港股通跟踪香港中小企业指数。 而在国庆前后，也有其他基金公司推出港股主题基金。9月19日华夏基金发行华夏沪港通上证50AH优选指数基金，投资香港与上海两地股市。国庆节后首个交易日即10月10日，华夏基金又开始发行一只主动型港股基金——华夏港股通精选股票型发起式（LOF）基金，显示出作为行业巨头的华夏基金在港股主题基金方面加快布局的势头。而在节前成立一只港股指数基金之后，今日鹏华基金再度推出鹏华港股通中证香港银行投资指数（LOF）基金，继续布局港股指数产品。 而在下周一，港股ETF规模最大的易方达基金将发售易方达香港恒生综合小型股指数（LOF）基金，继续完善港股指数基金产品线，显示出随着深港通进入倒计时，基金巨头和实力基金公司在港股基金方面的布局将进入新一轮跑马圈地期。 ...
经过2年的试点，民营银行设立将进入常态化阶段，逐渐步入“战国时代” 近日，在2016年城商行年会上，银监会主席尚福林表示，今年民营银行申请已有14家完成论证，其中3家已批复筹建。银监会统计数据显示，截至2016年6月末，首批5家民营银行资产总额1149亿元，各项贷款512亿元，不良贷款率0.34%。 目前14家完成论证的银行名单仍未公布，不过客商银行、华通银行、中关村银行、苏宁银行的呼声都较高，进入名单的可能性较大。 民营银行审核标准提档 尽管商业银行的盈利增速在不断放缓，但丝毫不影响资本对于银行牌照的追逐。据民营银行筹建申请辅导机构中商产业研究院数据显示：2016年9月全国共有11次民营银行核名，其中有7家为二次或二次以上核名（注：核名有效期为6个月）。1-9月民营银行核名总数达131家。整体来看，民营银行经历筹建热潮之后，正在步入冷静期。 一家首批民营银行高管告诉记者，现在监管对民营银行批筹更严格了，比如，在股东方面，7月底，朗玛信息公告称，在推进民营银行的筹建过程中，银监会民营银行筹建细则进一步细化，民营银行最低注册资本提高至20亿元人民币，公司拟不作为主发起人参与筹建贵安科技银行；在程序方面，会商阶段更加严格。 在近日的2016年城商行年会上，银监会主席尚福林表示，今年民营银行申请已有14家完成论证，其中3家已经批复筹建。据悉批复筹建的三家公司分别是：湖南三湘银行、重庆富民银行和四川希望银行。 9月24日，爱国者董事长冯军在其微博发布消息称，爱国者银行已经获批。 不过截至10月9日截稿，银监会的网站都未能查到相关批文信息。一位民营银行筹建辅导咨询机构人士告诉记者，爱国者银行只是初次核名。 客商银行高管或来自平安 据记者通过多方信源核实，广东的客商银行也已经进入论证和申报阶段。此前广东宝丽华新能源股份有限公司董事长宁远喜在接受媒体采访时表示，将积极推进广东客商银行申报工作，并对申报前景充满信心。同时表示对今年客商银行落地有信心。 一位熟悉客商银行的相关人士对记者表示，客商银行目前设定的发展目标为“三农”业务、“两小”业务、产业链金融和消费金融业务等。客商银行设立后，它的发展首先要立足梅州，深耕广东，然后面向全国。 业务雏形已定，客商银行开始招兵买马，据悉部分高管也已到位，“从平安银行挖来了刘锐，他将是客商银行以后的主要负责人。” 一名知情人士向记者透露。 记者多次致电刘锐，但是对方均没有接听电话。不过在宝新能源的高管栏中透出一丝端倪。根据客商银行主要发起人宝新能源的公告，目前刘锐是宝新能源的副总经理（2015年2月起任）。“从事银行和金融管理工作17年。先后担任平安银行总行产品支持及交易银行部副总经理（主持工作）、对公产品和现金管理部副总经理、公司网络金融事业部副总裁等职务。”宝新能源的公告如是解释。从目前的信息来看，一旦客商银行顺利开业，刘锐担任行长似乎顺理成章。 华通银行高管、模式初定 此外，据记者了解，福建华通银行也已经完成论证阶段，其股东信息、高管团队和业务模式基本确定。 根据永辉超市公告，公司拟与阳光控股、永荣控股共同作为主发起人，发起设立福建华通银行，注册资本拟定为人民币30亿元，其中公司拟出资人民币6.6亿元认购福建华通银行22%的股份。 记者了解到，原兴业银行总行副行长陈德康将担任华通银行董事长，原微众银行副行长郑新林将担任行长。华通银行将以“科技金融企业”为自身定位，围绕“科技金融、普惠金融、创新支付和供应链金融”构建核心业务框架，致力于打造一家以“线上服务为主，以线下体验为辅”的新型银行。 不过，永辉超市旗下永辉金融也布局供应链金融，永辉超市在股东资源上如何分配，还有待观察。 对此，记者联系福建华通银行筹备组相关人士，询问股东资源、目前工作等问题，其回复称：“这些都有数，只是现在不方便说。”永辉超市方面表示，暂时不方便透露更多信息。 一家首批民营银行高管透露，除了华通银行，中关村银行、苏宁银行获批筹建的呼声也较高，是下一批核准批筹名单的有力争夺者。 ...
. 网贷平台第三方资金存管的推进速度较为缓慢。一方面，不少中小平台难以承担较高的银行存管服务成本；另一方面，P2P平台具有高频、小额的交易特点，与银行系统对接时还会有不少磨合。 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）要求网贷平台实施“客户资金第三方存管制度”，这被视为防范网贷平台道德风险、实现资金隔离的重要举措。实际上，该措施早在去年7月10部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中就已提及，新《办法》再次强调用意何在？在《办法》正式推出后的这一个多月里，网贷平台又采取了哪些行动？ 隔离客户资金 资金存管最初诞生于证券行业，目的是为了防止券商挪用客户保证金。在P2P行业，银行资金存管则指由银行负责投资者资金的存取与交收，P2P平台仅充当信息中介。 “由银行管理资金，平台管理交易，从而使平台无法直接接触客户资金，将避免资金被直接挪用的风险。”中国社科院金融研究所所长助理杨涛在接受记者采访时表示，《办法》要求网贷平台选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，最基本的出发点就是实现“自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理”“对出借人与借款人开立和使用资金账户进行管理和监督”“按照网络借贷有关监管规定报送数据信息并依法接受相关监督管理”3个目标。 与此同时，中国银行国际金融研究所研究员赵雪表示，资金存管制度的落实有助于信息的披露，存管银行需要公开披露网贷平台的交易规模、借贷余额、存管余额、逾期率、不良率等财务数据，这些有助于投资者对项目进行综合考量。 值得注意的是，过去市场上还有一些P2P平台选择“联合存管”模式，即“银行+第三方支付”由第三方支付公司主导，网贷参与双方的账户在第三方支付平台开立，资金的划拨也由第三方支付平台完成，存管银行则只是一个大账户，无法及时接触到参与双方的交易数据。 专家表示，《办法》出台也意味着过去的联合存管模式将不再被认可。“联合存管不被看好，主要是因为监管层认为许多第三方支付机构的内外部风险控制能力同样有限，难以有效规避风险。”杨涛说。 推进速度缓慢 在记者对多家网贷平台的采访中发现，大部分的网贷平台目前都正积极与银行进行沟通，希望可以找到能合作的银行落实客户资金第三方存管，但推进速度并不及预期。 据不完全统计，截至2016年9月23日，直接存管方面，有137家P2P平台与银行签订了资金存管协议（不含前期谈判、协议签订中），其中，正式上线银行存管系统的P2P平台约51家。而同期，全国P2P平台运营数量超过2200家。 推进速度为何缓慢？杨涛表示，一方面，不少中小平台难以承担较高的银行存管服务成本；另一方面，P2P平台具有高频、小额的交易特点，与银行系统对接时还会有不少的磨合。银行可能会认为中小平台的资金存管业务难以匹配风险、成本和收益。 不仅如此，业内人士表示，《办法》对银行作出了6项资质要求，意味着银行开展存管业务的门槛提高。特别是设立专门部门和自主开发运营存管系统不仅将会增加银行的成本，而且对技术有较高要求。 “银行本身对P2P网贷平台资金存管系统并不熟悉，需要从头开发资金存管系统，人工成本和运营成本均会相应增加，而且开发周期也会较长。”王海梅说。 业内人士杨帆告诉记者，所属平台刚完成和华夏银行北京分行的资金存管系统对接，从与银行达成合作意向，到最终接入银行存管系统，需要较长时间。“每个网贷平台的模式都会有细微差别，在系统的开发上就会有显著的不同。对银行来说，对每家平台都要付出同等的开发量才能落地。”他同时指出，如果照现有速度来看，一家银行能同时开发的系统数量可能最多支持3家到5家，但未来不排除批量操作的可能。 另一家网贷平台同样表示，他们平台与上海银行资金存管系统的对接合作顺利，进展也快，但迄今也已耗时6个多月，乐观估计整体项目完成需要7到8个月时间。 存管不是投资唯一参考 专家表示，对网贷平台来说，资金存管是健康发展的必要条件，而非充分条件。“对网贷平台来说，首先要做好基础工作，整个经营模式要合规，否则即便和银行系统对接上了，那也是不合规的平台。”杨帆表示，一些地方政府也在力推银行和一些标杆平台进行合作，在不同的平台模式中探索标准化的道路。如果后续批量开发的模式出来了，那么平台可以根据银行给出的标准来微调自己的业务模式，及时完成资金存管的系统对接。 杨帆认为，那些既没有能力把业务做到合规，在技术上又比较欠缺，无法达到系统对接要求的平台，有可能被淘汰。 赵雪提醒，投资者也应客观看待P2P网贷平台存管制度，应根据个人的预期回报与风险承受能力决定投资，而不能将存管制度的落实乃至监管制度的实施作为投资的唯一参考，落实了存管制度的网贷平台同样也会存在风险。 ...
平安旗下唯一的众筹平台“平安众+”日前悄然更名为“平安众筹”。 平安众筹工作人员告诉记者，平安众+更名为平安众筹是为了公司的进一步发展，原来的名字输入和识别有些难度，原名称不便于用户了解平台是开展众筹业务。 根据官网介绍，平安众筹系深圳前海普惠众筹交易股份有限公司开发及运作的众筹平台。平安众筹是平安集团发展互联网金融的又一举措，专注于提供优质的众筹平台服务，致力于搭建投资者与融资者之间高效的合作通道。平台包括“非公开股权融资产品”、“债权众筹产品”、“特色金融众筹产品”和“非金融众筹产品”等各类项目。 值得一提的是，平安集团 为利于发展重金购买域名，平安众筹的域名zhong.com价格高达八位数。此前还先后收购了千万元级别的“陆金所”域名lu.com 、百万级的“财富宝”域名caifubao.com。 平安众筹上线之初，官网域名是z.lufax.com，但平安集团马上表示“该域名仅用于平安众筹的预热传播，待正式上线后会有独立的网络域名”。 去年8月，平安集团通过易名中国中介，悄然拿下并启用了“众”单拼域名zhong.com。据域名卖家9总爆料，成交价格高达8位数。 此次更名是否透露着平安众筹将会有新的战略，会不会加大宣传力度增加其流量入口，目前还不得而知。但从平安众筹平台上线和已成功的众筹项目来看，其互联网运营还稍有欠缺。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
日前，民生银行望京支行曝出一起客户经理设圈套诈骗储户百万元存款的大案：储户李先生通过民生银行客户经理郑某购买的100万元“银行理财产品”，不但没有收到承诺的投资收益，本金还缩水至仅6万1千元；而关键人物客户经理郑某又在事发前遭民生银行辞退，并已自杀身亡，这更令事件陷入罗生门。 目前，储户李先生已将民生银行北京望京支行诉至朝阳法院，请求赔偿用于支付理财产品的100万及相应利息。在接受记者采访时，李先生表示，“理财产品”亏损局面的造成是民生银行理财客户经理郑某精心设计的诈骗陷阱，而自己如果不是出于对银行及银行工作人员的信任，不会陷入其中，因此民生银行应该承担责任。但民生银行对此并不认同，表示这是理财经理的个人行为。据李先生代理律师袁星律师透露，这起理财诈骗纠纷已进入法律诉讼阶段，并刚刚进行过庭前交换证据。 记者致电民生银行望京支行，该支行综合部孙女士对记者表示，这起纠纷正在处于诉讼阶段，目前还不方便接受采访。 银行理财项目主管设圈套 储户百万元存款被骗 2010年6月22日，韩国籍储户李先生在前往民生银行办理贵宾卡业务时，同为韩籍的民生客户经理郑某向李先生推荐了一款“为期6个月，年收益率12.3%”的理财产品。经李先生同意后，郑某协助其办理了购买手续。 在购买过程中，李先生发现其购买“理财产品”的款项进入了郑某在民生银行开具的账户时，便向郑某询问缘由。郑某当时给出的解释是，银行的账户对于高收益项目操作不灵活，款项进入项目主管的账户更容易操作，而且项目主管开具的账户都由银行严格控制，项目主管的账户只能进行预批准的投资和向客户的原始账户进行汇款。李先生听信了郑某的话。郑某也向李先生提供了100万元存款单据。 “理财产品”购买后，郑某曾分别于2010年7月7日、2010年12月25日和2010年12月31日向李先生发出三封邮件，说明“理财产品”的进展，根据邮件内容显示，郑某于2010年12月25日向李先生账户支付人民币112.3万元的理财回款，李先生账户余额为118.3万元人民币。 直到2011年9月30日，李先生在取款时意外发现原先的百万元账户仅剩下6万元。此时，李先生才发现郑某发来的三封邮件上的账户信息是伪造的，郑某并未支付任何理财回款。 客户经理蹊跷死亡 银行拒绝赔偿 随后，深感受骗的李先生多次前往营业厅与支行协商要求赔偿。李先生代理律师袁星在接受中国网采访时表示，郑某作为民生银行的项目主管，即理财产品的实际经办人，在银行的营业时间内，通过出示名片和工作证，获得李先生对其职务的认识和信任。郑某利用信任骗取了储户李先生的100万元，属于明显的职务犯罪。民生银行应当承担赔偿责任。 然而银行认为这一欺诈行为系郑某的个人行为，李先生并未与银行发生业务往来，并表示民生银行早已经在2011年2月与郑显骏解除了劳动合同关系。银行对李先生损失不承担赔偿责任。 值得注意的是，正当双方各执一词时，关键人物银行客户经理郑某却被曝出已经自杀身亡。截止目前，郑某的死因是否与这起理财诈骗有关尚没有定论，这使得坊间对此案存在诸多猜测。 据了解，此前李先生与民生银行曾有和解的可能，去年3月份李先生代理律师曾经与民生银行望京支行的李行长进行过沟通，李行长曾表示愿意承担相应的责任，但同时称具体的金额和承担方式需要向上级部门汇报后，才能给回复。然而在经过漫长的等待和电话催促后，李先生并没有等到银行的回复。 据民生银行相关负责人称，该案已进入庭审阶段，判决结果将于近期公布。 ...
每个人都希望自己的付出能带来更多的财富，然而，很多时候总是事与愿违。在投资理财方面，总有一些“老实人”，他们认为自己已经做得很好了，却总还是一次次与赚钱机会失之交臂。注意下面10种行为观念是导致他们出师不利的赚钱障碍。 1、不知理财为何物 收入有两种方式，分别为工资收入和投资收入。在理论上，想要赚到更多钱，无疑要从工资和投资两方面入手。然而，现实生活中却很少有人知道“理财为何物”。对于他们而言，“努力工作，争取升职加薪”是他们提高收入的唯一途径，总是安于赚多少是多少的状态，不知通过投资理财来增收和改变生活状态。 2、等有钱了再理财 很多理财老实人都存在这样的一个错误观点，认为理财是有钱人的事，总觉得自己收入不高，只要能保障生活就行了，至于理财，还是需要等到有钱了再说。事实上，理财一事是不分有钱没钱的，有钱的人需要理财来变的更有钱，没钱的人则需要理财来摆脱经济困境。若非得分一下，也不过是大钱“大理”和小钱“小理”的区别罢了。 3、将省钱等同于理财 说到理财，很多老实人都会存在误区，比如说，片面性地将理财理解为省钱。对于这些人而言，理财就是通过不断降低生活质量，减少生活开支来实现的。而事实上，理财是在保障正常生活开支的基础上，通过从开源和节流两方面入手来实现的。理财也需注重投资获益，一味地节省并不是正确意义上的理财，反而是将理财片面化理解了。 4、天生胆小，不敢负债 很多人都认为“无贷一身轻”，因此，不论是买房还是买车，都会选择全额支付。然而，这种全额支付的消费方式，不仅不会使人们为无负贷而轻松多少，反而会加重人们的经济负担，使得家庭资金流动性大大降低。因为想要全额买房买车，就得长时间储蓄积累资金，而这样则会导致手上可用于投资的资金减少和获益机会流失。 5、过于迷信理财法则 在投资理财中，很多人都会犯这样一个错误，那就是在没有仔细分析自身财务状况的基础上，盲目地套用理财专家们总结出来的理财法则。比如说，在家庭理财上，很多老实人将“4321法则”、“72法则”等奉为金科玉律。对于这样的现象，理财师提醒，只有对自身的财务状况有充分的了解，才能制定最为适合的投资理财方案，才能在投资中赚到钱。 6、网贷投资量小或者没有投资 P2P网贷理财现在是一个较好的理财渠道，选择安全可靠的网贷平台，获取较高收益。因为之前一些伪平台、假P2P和线下理财机构丑闻影响，导致部分人对P2P网贷有认识误区，现在行业监管力度加大，已经大幅度防范伪劣假冒以及P2P线下理财的出现。如果只论风险，基金和信托也有风险经常出现问题。一些优质网贷平台可以投资，收益比普通的理财渠道高。平时也可以多在网贷财经了解和学习相关知识，安全投资获取高收益。 7、宁愿穷，不冒险 很多人都认为银行是资金最为安全可靠的去处，除了银行，最多再加上国债，不信任其他的理财方式。对于他们而言，投资就意味着风险，因此，他们宁愿穷，也不愿意冒险。其实，这种思维是错误的。首先，在通货膨胀、人民币贬值的影响下，银行也不见得就是最好的选择。其次，其他的理财方式不一定都是高风险和不安全的。比如说，像稳利精选基金这样不仅风险低，收益也高的固定收益类理财产品，是稳健投资的首选。 8、不善于提加薪 生活中有很多这样的老实人，不仅不知理财为何物，只依赖工资收入，更糟糕的是，还不知道如何与老板谈加薪问题，经常几年下来，工资变动小不说，职位也总是原地踏步。这样的表现，导致他们不仅没有投资收入，连工资收入也上升空间不大，当然也没有什么赚大钱的可能了。 9、容易被忽悠 随着人们理财意识的提高，市场上的理财产品也越来越多，产品销售们的推销方式也在不断推陈出新。在巧舌如簧的产品销售们的极力推销下，面对琳琅满目的理财产品，投资者们也越来越不知如何选择。面对这样的情况，很多老实的投资者在购买理财产品时，都很容易被销售员们所说的低风险、高收益所诱导，从而忽视了其中存在的误区。 10、爱“盲”理财 理财老实人最明显的特征就是爱“盲”理财。要么就是什么也不懂只知道跟风，要么就是不懂就瞎蒙，导致投资过于集中或分散。且大部分理财老实人都目光较为短浅，只看得到近期的收益，而忽视风险。偏爱“短、平、快”，经常喜欢选择短期且高收益的投资品种。 通常我们说起“老实人”的时候，都是语带褒义的。然而，在理财方面过于老实却真的不是什么好事。理财是一种需要懂得根据实际情况不断变化的活动，因此，需要我们保持机智的头脑，在理财上不要过于“老实”。 贷者说：网贷财经 wdcj.cn 专栏作者 ...
近日，有投资者爆料，有不法分子利用技术手段，山寨部分网贷平台网站，诱骗投资人转账，实行不法活动。有业内人士表示，金融类钓鱼网站层出不穷（高仿假冒），投资者需先验明网站真身，再投资。 不少网贷平台被山寨 随着网贷行业的规范化发展，获得了越来越多的投资人认可，投资金额也不断攀升。而在行业良性发展的同时，也有不法分子通过钓鱼网站骗取投资者钱财、破坏行业名誉。 红岭创投网页被盗，一家名为乐园财富的平台几乎没有修改就把红岭创投的活动页面大图及相关信息拷贝了过来，为己所用。 这还不是最严重的，有不法分子直接假冒官网进行诈骗。 1月22日，易贷网技术中心表示，发现模仿易贷网的钓鱼网站，提醒广大投资者不要访问该网站，千万不要在该网站输入易贷网的用户名和密码，谨防泄漏。 8月17日，有网友爆料，当日通过百度搜索方式登录湖北车贷平台玖融网，结果出现一个和玖融网首页十分相似的登入界面，遂到玖融群内向客服求证，终证实此网站为假冒玖融的钓鱼网站。 10月2日，有投资者举报，最近有利用平台名称，制造虚假登入页，目的在于骗取平台用户信息的网站。其中信融财富平台就被虚假网站利用。两者的差别在于虚假网站网址仅为一个登入页，而信融财富的官方网址则经过加密处理。 不仅仅只是网贷行业钓鱼网站多。早在2015年4月，根据中国反钓鱼网站联盟统计，所有行业当中，金融证券类钓鱼网站数量排行第一，占到了当月处理总量的64.02%。 多种方式防范钓鱼网站 钓鱼网站的本质是不法分子通过生成一个高仿正规平台的页面，吸引投资者输入用户名、密码等信息，继而实施犯罪行为。 而投资者上当主要有以下几个方面。 第一，被高息所诱惑。很多钓鱼平台不仅页面高仿，而且活动力度大，收益率高，不少也打出了日化收益率的宣传语。而有投资者贪图利益，上当受骗，岂不知你要别人的利息，别人要你的本金。 第二，未对网站的真伪进行查验。正规网站基本都有百度加V认证，投资者可以进行查询；另外，在不确定的情况下，一定要向客服咨询，拨打400电话。 第三，交易过程中，核实相关资金记录，保证资金安全。例如，吕梁市公安局曾表示，有一款名叫“支付宝高仿转账成功工具”的软件，可以轻松制造支付宝付款截图和转账截图，几乎可以乱真。欺骗不少商家，而上当的原因则是，在没有查验支付宝钱包的交易明细账的前提下，便将货物发出。也有可能钓鱼网站用此招数，对投资人谎称提现。 业内人士表示，投资者在投资之前对平台进行尽职调查是保证资金安全的最重要手段，切勿盲目相信网站上的宣传语，切勿轻易转账。 ...
1、不要算年收入，算算一小时的收入 你一小时赚多少钱，有没有算过? 我们的收入，按照月薪或者年薪来计算，是非常容易的，但我们往往忽略单位时间的收入。 时薪是单位时间内的收入，代表我们赚钱的效率： 时薪=月工作收入/月工作时间(小时) 要提高时薪，要么我想办法增加收入，要么减少获得这份收入的时间。 所有的财务自由，归根到底都是时间自由。我们赚钱，与其拼命增加总收入，不如说增加单位时间的收入，从而可以让自己有更多的时间来做其它的事情。 2、万事开头难 有一亿资产的人说，第一个100万是最难的。 有100万人的说，第一个10万是最难的。 很多例子都说明赚到第一笔钱是最难的，而之后财富滚动起来，反而相对容易。 资产=初始资金*年复合增长率*时间 大部分的人都需要从积累起一笔积蓄开始。小巴以前讲过一个例子，什么背景都没有的年轻人，如何以相对快速、风险也合理的方式积累到第一桶金。比起纯粹的储蓄，这样的方式收益更高;而比起买股票，这样的方式风险更低。 对于没有太多时间去研究投资理财的人而言，这不失为一种比较好的起步方式。当然，它只是积累起第一桶金的好方式，你不能指望它解决所有问题。 3、理解周期和周期中的机会 有一个关于投资周期的笑话： 有一个人溜着狗在街上散步。这狗一会跑到前面，一会回到主人身边，一会又跑到主人身后，一会远了又折回来。整个过程，狗就这样反反复复来回跑。最后两者同时抵达终点，主人优哉游哉地走了一公里，而狗走了四公里。主人就是经济总体情况，狗则是证券等投资市场。 周期性的波动幅度往往是实际的经济增长的数倍，这其中就蕴藏了机会。 比如在过去的两三年时间里，房地产经历了低迷、刺激到疯涨的步骤。我们回去翻看报纸、新闻、微信文章，就会发现房价在14年年底，15年年初就已经有松动的痕迹，进入到新的刺激周期，如果要买房最好的时机就是那个时候。 类似的周期，在每一种投资品种都会存在，我们应该要去看一看投资的历史，了解其中的大概。 4、定期给自己算算账，家庭资产盘点三张表 就像企业的财务报告一样，家庭也需要定期制定财务报告，据此来制定相应的财务规划。 我们可以把资产分为三部分：流动资产、金融资产和固定资产。 流动资产包括现金、余额宝、银行存款、超市的储值卡等等; 金融资产包括股票、债券、余额宝和互联网理财类产品; 长期资产主要是房子和车子。 记录这些资产在一年中的变化，我们可以制作家庭的资产负债表、现金流量表和利润表。通过资产负债表我们可以看自己一共有多少钱，通过现金流量表看手上有多少现金可用于投资，最后再通过利润表看看过去一年一共赚了多少钱。 5、资产动态再平衡 投资分为三个不同的方面：资产配置、品种选择、择时交易，最重要的是资产配置。 资产的配置是应对和利用周期的方式，比如资产再平衡是比较简单的配置方式。平衡是一种简单的、入门级的资产配置和持有模式，需要找到两种具有涨跌相反对冲效果的投资品，然后定期按50:50比例调整，本质上仍然是达到低买入、高卖出的效果。 比如金融资产类的股债平衡，按照50:50的比例将资金投入股权类和债券类资产，定期(比如每半年)盘点，重新将两者的金额比例调整回50:50的状态。 再平衡可能不是最高回报的方式，只是建立了纪律，规避群体心理影响。 6、关注现金流，多买资产，少买负债 和资产负债表的资产、负债不同，我们还有另外区分资产与负债的方式——从现金流的角度去看，资产和负债的区别在于能否带来被动收入。 资产=能为每个月带来钱的东西 负债=每月要取走你的钱的东西 我们需要了解什么是资产、什么是负债，把有限的资金投入到资产项中，像滚雪球一样实现良性循环，一旦资产足够大，产生的收入足够多的时候，负担这些负债完全就不是问题了。 从这个角度而言，如果不是工作需要，买车可能就是一项负债而非资产，因为我们买车花了一笔钱，而用车每个月还要花一笔钱。 7、让它滚动起来，翻倍的速度要比你想得更快 一项资产，如果每年涨10%，多少年之后会翻倍?如果每年涨15%需要多少年?如果每年涨5%，又需要多少年呢? 如果你是用100去除的，那就错了。这里的算法是复利，也就是利滚利的，年初有1万块钱，每年涨10%，年底是1.1万，第二年年底是1.21万，之后是1.33万、1.46万、1.61万、1.77万、1.95万，你发现第七年年底已经接近翻倍了。 这里有一条规则叫72法则，每年按照X%的速度增长，大约需要72/X年就可以翻倍，比如10%需要7.2年，9%需要8年。 翻倍需要的年限=72/增速百分比*100 如果是变成原来的3倍，那就是115法则，拿115去除，连续5年增长23%，总额就会增长为原来的3倍。 8、给自己上一道保险 家庭财务有哪些风险需要保障?比如以下几种： 家庭经济支柱死了怎么办?贷款谁还，孩子老人谁来供养? 缠绵病榻不能工作怎么办，谁来养?家人谁来养? 得了小病都要花钱怎么办? 孩子生病、出意外怎么办? 身外之物坏了怎么办? 给谁买，买什么?保险的首要原则就是家庭支柱优先原则，首先给主要经济来源买保险，其次是配偶，再次子女与老人。 需要支出多少最为合适?相比于买保险时从业人员常常告诉我们的5%-10%的比例，根据家庭需要原则来确定或许更高： 总保额=家庭未来10年基本支出+负债总额-现金以及快速套现的资产额。 ...
在经济进入新常态的背景下，信托业面临多方面的挑战，亟须突破原有路径依赖，加快转型与创新的步伐。 信托业发展新机遇 供给侧结构性改革为新常态下信托业的转型创新、加速发展提出了全新的要求，同时带来了难得的历史机遇。信托业必须牢牢把握这一机遇，发挥其对供给侧结构性改革的独特作用。在未来转型创新过程中，信托业既应着眼长远的体制机制创新，又要立足“三去一降一补”五大任务，协调推进自身发展模式改革的深化，提高服务实体经济效率，为供给侧结构性改革营造良好的金融环境。 概括而言，在我国信托业过去“黄金十年”的发展过程中，超过16万亿元信托资金的80%均投入到了实体经济中，因此健康的实体经济是信托业长期发展的重要支撑和基础。目前，我国实体经济正面临严峻的市场考验，下行压力大，急需通过转型重塑增长动力，特别需要包括信托在内的全方位、多类型、综合性的金融支持。 因此，首先，信托可以发挥直接功能，运用丰富多元的信托投融资工具，为成长性企业提供更为灵活多样的资金服务，以支持新经济发展；其次，信托可以发挥间接功能，通过创新性的方式，包括发行并购基金、私募股权投资、股权代持、房地产信托投资基金等，缓解部分传统实体经济中企业产能过剩、债务高企等的问题，同时加速少数“僵尸”企业的市场退出，进而弱化结构性调整可能造成的剧烈波动。这既是实体经济对信托业提出的要求，更是信托业发展的机遇。 信托业供给侧改革 从金融服务供给的视角，信托公司所进行的每一个业务创新都可被称为是供给侧改革。但从信托的功能分析，还不能绝对说都是供给侧改革，因为当前我国经济发展面临的问题，供给和需求两侧都有，信托业务领域也会涉及供给侧和需求侧两个方面。显然目前矛盾的主要方面在供给侧，供给侧改革主要通过优化要素配置和调整生产结构来提高供给体系质量和效率，进而推动经济增长。因此，在“十三五”时期我国信托业创新的主要着力点必然放在供给侧，比较具有代表性的业务模式列举如下。 降成本：国企混改PE投资业务。2014年中国银监会“99号文”明确指出信托业六大转型方向之一即是“大力发展真正的股权投资”，应积极探索和拓展私人股权投资参与“国企混改”信托业务，尽快申办获得直接投资专业子公司的营业牌照。信托PE参与国企混改，对优化资本结构、股权多元化，推进公司治理、提供其他增值服务，特别是对供给侧改革中“去产能、降成本、补短板”都具有重大意义，这正是政府推动混改的初衷之一。国企混改无疑为信托开展PE投资业务提供了大量的投资机遇。以往多数PE都是以投资民营企业为主，参与国企并购非常困难，国企混改则为PE参与国企并购打破了政策限制、打开了便捷之门。 去库存与去杠杆：出租型地产REITs业务。REITs即房地产信托投资基金，是一种以发行收益凭证的方式汇集特定投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。房地产信托投资基金通过集中投资于可带来收入的房地产项目，以租金收入与房地产升值为投资者提供定期收入。此类创新房地产信托业务的发展，可以使我国房地产业从根本上跳出目前“高库存”和“高杠杆”两难的悖论，使得“去库存、去杠杆”真正步入良性循环。 补短板：政信合作PPP业务。PPP是介于政府大包大揽的传统方式和完全市场竞争方式之间的公共物品提供方式的集合，最常见的应用形式包括BOT、TOT、BLT等。特别是对于那些收费机制建设比较困难或滞后的领域，比如污水收集管网设施、市政道路等，运用信托资金开展PPP业务是较好的选择。在传统BT或EPC模式下，重建设、轻运营易导致设施建成后不能发挥应有功效。而PPP模式下，项目主体需要统筹考虑项目全寿命周期的成本，因此有效避免前后脱节的问题，保障项目设施的可用性和运行绩效达标。这对于供给侧改革“补短板”“降成本”具有特殊意义。 去产能：企业退市并购基金业务。信托公司可发行并购基金对“僵尸”企业进行并购，这一过程通常包括六大环节：制定目标、市场搜寻、调查评价、结构设计、谈判签约、交割接管。对于上市公司，信托公司可以采取购买国家股、法人股、社会公众股以及几种股份组合的方式。对非上市的企业，要重点创新拓展债权转股权式企业并购。事实上，由于企业之间债务连锁（三角债）的日益加重，债权转股权已经成为供给侧改革“去产能、降成本”过程中最重要的一种并购方式。 创新模式助力供给侧改革 信托作为先进的财产管理和财产转移制度，在我国供给侧改革中必将发挥巨大的作用。信托业应站在战略发展的高度，充分发挥其手段多元、政策灵活、制度严谨以及法律体系不断完善的先发优势，积极探索创新业务模式，在助力供给侧结构改革的同时，完成自身转型升级的历史性飞跃。 构建小微企业债投联动资金信托 我国当前所谓“短板”主要体现在创新能力不足。大众创业、万众创新，最重要的就是促进作为社会创新主体的小微企业的发展。小微企业发展初期，只有极小部分能够得到风险投资、创业投资以及在中小板和创业板上市，所以供给侧改革就是要从根本上补足短板，大力促进高科技、高成长性、绿色环保小微企业的发展。 因此，信托公司应切实降低企业准入门槛，针对小微企业资金需求短、频、急的特质，设计推出一系列专门对接小微企业投融资需求的资金信托产品，全面满足小微企业发展中的投融资需求。特别是对部分地域性较强的中小信托公司来说，服务区内小微企业往往比其他信托公司更有优势。所以更要大力发展特色鲜明、市场细分、具有独特竞争优势的小微企业债投联动资金信托，进而在激烈竞争的市场环境下，凸显自身的专业化特色，形成科技含量高、产品附加值高、信托报酬率高的“补短板”产品条线。 打造信托特色实业投行 资产管理、财富管理、实业投行这三大业务门类，在2016年已经成为诸多信托公司制定“十三五”战略发展规划中的“标配”内容。在当前供给侧改革“去产能”过程中，信托公司应该牢牢把握宏观经济趋势，深入研判中国未来行业发展周期，精准判断市场关键拐点，对于大宗商品生产制造企业和部分重点行业中发展前景长期趋势依然向好、科技含量较高，但在特定历史时期和市场环境中，暂时出现阶段性资金困难的大中型国有企业或优质民营企业，通过开展信托特色的实业投行业务，运用私募股权投资基金、企业并购信托基金、发行附担保公司债等手段，对目标企业实施债务重组和战略购并，同时与商业银行、证券公司、资产管理公司等开展金融同业合作，开创“银信合作”新领域和新模式，联手商业银行对部分条件具备的困难企业展开“债转股”业务。进而有效降低企业融资杠杆和资金成本，最终实现去产能和化解经济金融风险的双重效应。 信托升级3.0：产业投资基金 信托产品基金化是近年来多数信托公司逐渐意识到并基本形成共识的一个重大创新方向。逐步改变传统的“点对点”式的项目融资型的产品模式，将其升级发展为标准化、可复制、组合投资、流动性强、封闭期长，具有盈亏轧抵功能和对冲功能的基金型信托产品模式，是信托公司有序走出业务高风险、低收益、产品“刚性兑付”魔咒的必由之路。产业基金型的信托产品在升级转型中具有强大的综合金融功能，普遍具有债权、股权、夹层、租赁、收购、战投、财投等多类型的运用方式和工具组合，形成了十分宽广的市场发展空间。通过打业务“组合拳”在供给侧改革中推进企业降成本、转型升级。与此同时，信托公司还可以通过“信托+银行”“信托+互联网”“固有资金+信托资金”等创新模式，为企业提供立体化和全产业链的金融服务，真正为实体经济带来“降成本”和“去杠杆”的实惠，有效解决实体企业融资难、融资贵问题。 拓展全口径资产证券化 新形势下信托公司不应再简单拘泥于狭义的信贷资产证券化业务，而是应该以更加开放、创新的思维大力拓展全口径的企业资产证券化。当前经济下行周期“僵尸企业”中大量存在的不良资产，已成为供给侧结构性改革的一大突出难题。对信托公司而言，这既是新挑战，更是新机遇。特别是对那些前几年开展矿业信托、钢贸企业贷款信托，陆续出现风险项目的信托公司，更是脱困的突破口。针对煤炭、钢铁、水泥等过剩行业的淘汰、整合、转型升级过程中经营陷入困境、濒临退市的“僵尸企业”，信托公司应及时创新推出“企业不良资产证券化”信托业务，通过ABS、ABN等灵活多样的产品模式，运用资产证券化乃至资产“信托化”的交易结构，对不良资产及时进行组合出售、打包转让、资产置换、资产重组等，在平稳进行“去产能”的同时，实现自身项目风险的化解与防控。■ 作者系中国人民大学信托与基金研究所执行所长 ...
符合七大条件的私募，正在申请新三板做市商资格，距离股转系统的截止时间只有18个工作日。 问题来了，引入私募做市就能改变新三板的流行性吗?不是你所想的那样，新三板目前的流动性也许会是常态，真正的意义是增加机构投资者的比例和做市多样性。 也许你会说，新三板不就是个以“机构”为主的市场吗?又错了，安信证券新三板分析师诸海滨研究表明，新三板市场的机构投资者户数在2015年年底占比只有10%，而从2016年半年报来看，机构持有新三板股份占比只有25%。 私募做市拯救不了流动性 距离9月14日股转系统明确引入私募参与新三板做市，已经过去了12个工作日，需要注意的是，符合7大条件的私募需要在评审方案发布日起30天内报送申报材料。 当时还明确了首批做市私募不超过10家，这样一来，寄望于新三板流动性能就此改变的人恐怕要失望了，做市商多了新三板市场就能更活跃的逻辑并不能成立。 目前，新三板流动性依然没有改善。以9月最后一周为例，新三板做市转让换手率为0.16%，协议转让换手率为0.25%，连原本火爆的定增实施数量也从今年一季度平均每月300次的水平下滑到不到200次。 “新三板是一个类股权投资市场，也许目前的流动性状况就是常态。”上海私募少数派创始人周良表示，引入私募做市并不能拯救新三板的流动性，但增加做市商竞争可以让企业有更多的做市商为其服务。 截至2016年9月18日，新三板一共有86家做市商，共有9025家挂牌企业，做市转让企业家数为1636家，做市转让企业平均做市商家数为5.04家，做市商平均做市企业数为96家。2/3以上的做市商拥有50家以上的做市企业。 安信证券新三板分析师诸海滨表示，引入私募作为做市商之后，预期私募做市商可能会选择对某些特定熟悉的地域、行业的公司做市，将带来不同的做市风格，增强做市商的多样性。 从海外经验看，并不是规模最大的券商成为最大的做市机构。美国最著名的做市商骑士资本总体规模不大，2010年净利润为1.5亿美元，与同期我国排名第21位的证券公司相当。 新三板并非彻底的机构市 新三板还有另外一个误区是，新三板是一个机构数量占绝对优势的市场。数据显示并非如此，当前新三板的机构投资者户数2015年年底占比只有10%，从2016年半年报来看，机构持有新三板股份占比只有25%。而对比海外，NASDAQ的机构投资者已经超过五成。 因此诸海滨团队认为，引入私募做市，将带来更多机构对新三板的有效参与，或在将来推动机构投资比例进一步加大。 业内呼吁完善交易制度 国信证券场外市场部总经理鲁先德表示，早在2014年底监管层就曾提出让私募机构参与新三板做市，私募操作与券商的特点不同，可以在某种程度上为做市企业提供更多选择，但并不意味着流动性就会因此大大改善，交易制度的完善更为重要。 业内对尽快推出混合交易制度的呼声日渐浓烈。就流动性而言，做市商制度与竞价交易制度各有优劣。 在连续型市场中，价格取决于每一时刻的供求状况，做市商制度有利于提高市场的流动性，平抑价格波动。但是做市商在追求利润的同时，往往只愿意为流动性较强的股票做市，而不愿为流动性交差的股票做市，所以其增强流动性的作用会受到限制。竞价交易制由于大量委托直接匹配成交，有利于解决流动性不足的问题，但在交易量较少时，很容易形成供求数量的失衡与剧烈的价格波动。 安信的研究报告《引他山之石，琢三板之玉—从海外做市制度演变看私募机构新三板做市》中提到，美国NASDAQ交易制度的演变大致分为三个阶段，从最初的做市商制演变为混合交易制度。反观日本JASDAQ市场，则是从竞价交易制度引入做市商制度最终演变为混合交易制度。不管最初选择何种交易制度，各国流动性相对较弱的二板市场基本最终的演变趋势都是混合交易制度。 ...
