互联网时代，创投圈火热，补贴、红包、抽奖，花式获客拉新，催生一条特殊产业链。 黑客、卡商、刷客，捆绑成一个利益共同体，形成一支人数至少百万的黑产军团。 他们手头有2千多万个手机号码，流窜在各大互联网平台，专营漏洞，一单生意，少则十万，多则上千万，分秒间薅干一家平台。 他们是互联网时代的畸形产物，但他们的存在，又有着某种必然。 各大平台开始注意到他们的存在，和安全公司联合绞杀，而刷客军团迭代技术，利用人机配合，开始属于他们的“技术革命”。 真正的攻防恶战，才刚刚开始… 1、刷客销赃 10月底，电信旗下的翼支付，在部分省份开展“新注册用户送10到15元的抵用券”的活动。 职业刷客申宏远，早早就盯上了。 “翼支付促销活动很多，各个省份的活动又不同，要盯得比较紧”，申宏远不过20出头，却是刷客榜上有名号的人物。 他打通了这条产业链上的所有关系，都曾参与其中。 “刷客只需要泡在赚客吧、羊毛党等论坛，找到一些有漏洞的活动”，而这次，翼支付再次成为目标。 他先找到专门提供手机卡的卡商，弄到上万张手机号码。 再找到作为黑客集散中心的软件平台，利用这些手机号批量操作，成功注册上万个翼支付新用户。 整个流程他轻车熟路，只花了半天时间。 注册成本是2000元，而申宏远的盈利是多少？ ▲ 翼支付批量注册截图 每个新账户都收到了一条短信，账户返利一张面值10元的代金券，可进行话费充值。 也就是说，这单生意挣了近十万。 但代金券也有使用规则，需一次充值30元话费，才可抵10元。 这样的规则之下，如何将这些券变现？ 申宏远依然有他的渠道，他找到一家淘宝店家，专门提供话费充值服务，转手将代金券8折卖出。 而淘宝店再以9.5折卖给买家，进行手机充值。 这条产业链环环相扣，所有的人，将翼支付的10万元利益，瓜分殆尽。 不难发现，在这条产业链之中，申宏远盈利最为可观，近8万。 申宏远每月的收益都不同，遇上双十一、春节、中秋等重大促销季节，“一天能挣几十万”，在一些淡季，每月收益十万左右。 实际上，像申宏远这样的职业刷客，全国有十几万人，他们专营各大平台的优惠活动和漏洞，也是最终赃物的处理商，每年收入轻松过百万。 而淘宝网，也是最常见的赃物消化渠道。 2、卡商养卡 刷客的背后，还有幕后推力——和运营商勾结的卡商，专注各种漏洞的黑客，都是不可缺少的参与者。 卡商程金平，养了2万张卡。 手机卡大多都来自他打通的，各大运营商的代理商。 “代理商每个月有开卡任务要求，我帮他达成任务量”，至于实名制，程金平并不当回事，“现在每张身份证名下，能开5张卡，我只需要给代理商提供身份证，他们就能把卡办下来”。 对代理商和卡商之间的这种默契合作，他们称为“双赢”。 程金平从代理商手里拿卡的成本一张15元，月租1元。 除了买卡，还有一项成本，来自“养卡”。 养卡需要专业设备，行话称为“猫池”和“卡池”，猫池需要放在卡池中，联动操作。 一套可养500张卡的成套设备，市场价格大概在一万左右。一般卡商手里都会有十几套卡池。 程金平租了一个小平房，将卡池装上后，连接电脑，装上相应的软件，就可以利用手机卡批量注册。 ▲ 程金平的工作室已初具规模 程金平的2万张卡，一天换一次，一个月内所有的卡都跑一圈。 在这个20多平米的隐秘小房间中，卡池轰轰运转。每天晚上他将卡一张张取下来，更换新卡——这就是他的日常，小心翼翼养卡，就像浇灌自己的摇钱树，毫不马虎。 2万张卡，前期投入总金额，大概为40多万。 而这些卡，每个月都能为他滚动近30万的收入，遇到旺季，每个月能收入近百万。 除了冒一定的风险，这简直就是一个一本万利、坐地收钱的生意。 像程金平这样的卡商，在业内只能算小规模，还有一些大卡商，手里养着几十万张卡，“每日滚金几十万”。 3、黑客集散地 在这条枝蔓盘结的产业链中，卡商只是一个体力活，在其中，还需要人来提供技术活。 有大量的黑客，在幕后鼎力相助。 黑客小C会利用平时闲暇的时间，浏览各个平台的优惠活动，专营活动的漏洞。 去年春节期间，钱宝网推出“新注册用户签到”活动，签到者会赠送抽奖机会，活动中奖几率极高。 小C用自己的手机实际操作了一遍后，发现操作步骤并不复杂，他就开发了一个小软件。 ▲ 小C提供的钱宝软件 除了批量注册，签到和抽奖这些简单步骤，都可通过软件操作。 黑客们开发的软件，会汇聚到一些大的软件平台——这里是黑客、卡商和刷客的集散中心，分配着各个环节的利益，使产业链有条不紊地运转。 小C将软件挂在平台上，刷客和卡商就会嗅利而来。 一位刷客利用钱宝网的软件，注册数百个账号，每日抽奖，还在朋友圈晒出自己的战果。 这些堆积如山的货物，大部分会以打折的价格再往外销售。 小C透露，现在比较知名的软件平台有：Thewolf、金江和星辰。 以Thewolf为例，一般卡商入驻，都需购买他们专业的卡池和猫池。 卡越多，购买设备的价格越低，相应分成比例越高。 软件平台的后台上，可看到各个项目的收费标准，注册一个新的微信号，只需要2.2元。 而一些著名的理财平台，也出现在项目列表中。 目前，较大的平台上，日均有上万个项目在运行，对接数百个卡商，可操纵上百万张卡。 在Thewolf平台上，也公开招收“开发者”。 所谓的“开发者”，大部分都是黑客，他们给平台提供软件，并从其中提成，最高可达25%——这个方式是黑客小C喜欢的，他不需要公开揽客，深藏幕后。 “通常开发一款软件的分成，也有几万元”，小C称，他一个月收入，轻松能达到十几万。 “这些平台，年收入都是千万级别”，小C称，现在市面上，类似的平台大概有几百个，已挣得盆满钵满。 4、攻防大战 这条产业链，就此形成完整闭环。 前端，刷客们去搜集信息，寻找平台漏洞，并消化赃物。 中端，卡商提供手机号，并滋养卡。 后端，黑客编写软件，通过平台公开招商。 每个人，各司其职，默契配合，提供自己的最大价值。 锦佰安曾和刷客多次正面交锋，负责人风宁统计，这条产业链上，至少有百万人参与其中，每年产生百亿级别利润。 他们瓜分这块百亿蛋糕，组成了互联网时代最大刷客军团，他们是羊毛党的帮凶，是欺诈大军的先头部队。 黑产军团是互联网时代的产物，并在两个高潮中迅速崛起。 第一个高潮，就是电商时代。 注册就送优惠券、代金券、打折卡，刷客通过软件批量注册后，获得奖品，再以打折的价格往外售卖，从中赚取差价。 一年前，聚美优品曾推出一次“零元购”活动。活动开始后，正常的用户几乎都无法挤进活动页面，礼品不到一个小时便被抢空。 聚美优品CEO陈欧发布微博，痛斥遭遇黑客攻击，“有黑客批量注册小号刷礼品，一个地址一千单”。 这不过是电商平台遭遇的，再普通不过的一次攻击。 第二次高潮，就是互联网金融的兴起。 业内都将2013年称为P2P元年，最疯狂的时候，几乎每天都有几家平台成立。截止今年5月，P2P网贷行业累计平台数量达到4080家（含停业及问题平台）。 最早期，P2P为了获客，动辄几十上百的红包和代金券赠送。 简直成了黑产的饕餮之宴。 “最开始只需要绑定银行卡就可以将钱取出来”，小C从网络上大量购买银行卡，软件也可以完成绑卡操作，“就像复读机一样，将一段操作流程录下来，不断复制”。 就在去年，一百多家P2P公司遭到黑客攻击，损失惨重，光是深圳、浙江两地就有20多家跑路。 刷客大军就如蝗虫过境，一些平台分秒间被薅干。 此后，互联网平台开始注意到黑产大军的存在，不断加固堤坝，重新设定规则来阻杀——比如，身份证与银行卡的姓名必须相同、同卡同出、投资金额后才可使用代金券等。 规则越多，机器批量操作的可能性越小。于是机器刷客渐渐被人工羊毛所取代。 第二客栈的创始人，网名叫“包子”，曾是羊头级别的人物。 他组建了几大QQ羊毛群，一旦哪个平台有活动，一呼百应，羊毛大军集体出动。 “2014年是羊毛党的巅峰之年，可以闭着眼睛去投，稳赚不赔”，包子说，然而，黄金时代转瞬即逝，很快进入低迷时代。 网贷圈名人“网贷曾经”见证了这段历史，2015年开始，平台开始规模性抵御羊毛党和刷客。 比如，一些平台做活动，投资100元，可返10元的代金券。 投资时并没有设任何门槛，可到了提现的时候，就需要“刷脸识别”，和身份证匹配者，才可将钱提出。 “一个羊毛党手中，一般都有5张左右的卡，有亲戚朋友的，也有从网上买的虚假资料和银行卡”，羊毛党频频遭遇“反被薅”。 此时，专门抵制刷客和羊毛党的安全公司开始出现，联合平台进行绞杀。 风宁想到了一个有意思的方式，来狙击刷客。 既然软件平台是号码的集散地，可以使用“爬虫”技术，将号码从软件平台爬出来，加入黑名单中。 如果遇到这些号码，自动拦截，就能形成防御壁垒。 锦佰安通过这种方式，监控所有软件平台，爬到了2千多万个手机号码。 实际上，黑市上流动的卡，要比2千多万更多，“因为还有很多小作坊，卡和软件不在平台上流通”。 风宁对某个平台爬到的号码，进行深入分析，发现这其中，联通号码最多。 即便有这份黑名单，也无法一劳永逸。这个黑产大池中，不断有号码被淘汰，新的号码流入。 “因此要对这些软件平台实时监控，随时更新黑名单，”风宁称。 “实际上，制定一些规则，可以杜绝大部分低等刷客，”风宁从“入侵者的角度”，制定了十几条规则，拦截刷客。 比如，批量注册的号码，大多是连号，如果同一个IP、同一个时间段，出现大批量连号，可能就是“高危区”，可进行拦截。 但攻防酣战之间，双方实力都在增长。 黑产在联合绞杀中，开始不断迭代软件和设备。 据小C透露，目前，软件和人工开始相互配合，可以批量操作的环节用机器，个性化操作的环节，人工填补。 这是刷客军团史上，最可怕的一次技术革命，“完全可以做到以假乱真”。 “这对风控，带来极大挑战，此时战况已升级，不在是人机对抗，而是人与人之间的战争，”风宁认为，这个阶段，防御者唯一的胜算，就是需要手上掌握足够多的黑数据，进行威胁预警。 这场大战，似乎刚进入高潮阶段。 5、相互供养 攻防大战，只是技术上的博弈，但两者间微妙的共生关系，才是这个黑产链条生生不息的根源。 存在即是合理，他们诞生在这个激荡的时代，也寄生在这个时代，相互供养。 “实际上，很多平台希望我们去薅羊毛”，申宏远在行业侵染多年，与平台间那种微妙的默契，他一直拿捏有度，“平台故意留下漏洞，就是为了增加注册量和业务量”。 平台和刷客们，隔着那层窗户纸——谁都不捅破，各取所需。 每个平台之间，都有两股势力的博弈：有时候是运营部门和高层，他们需要给领导上交一份“完美的数据”；有时候是高层和VC投资人，他们需要向VC证明业务繁荣，以拉升估值。 为了圆这个谎，刷客是不二之选——况且他们不吝迭代，技术日渐精进。 曾经有平台主动找到申宏远，让他帮忙完成“十万”的注册量。 一些羊毛党，也和多个平台结为“盟友”，对方发布促销活动，都会知会一声，“欢迎来薅”。 申宏远认为，这个行业不仅不会衰败，反而会随着互联网的发展，更加兴盛。 “表面对我们恨之入骨，不惜重金绞杀，暗地里又故意给我们留下后门”，这个90后的小伙，看起来极为老成，在见不得光的地下黑产中，他悟出了自己的人生哲学。 他说：“人性终有见不得光的阴暗，我们就是他们黑暗中的欲望。” 网贷财经微信 扫码关注 ...

核心预警： 1.医疗类项目死亡名单及分析。 2.金融类项目死亡名单及分析。 3.房产类项目死亡名单及分析。 …等16个行业项目死亡名单及分析 过去两年时间里，每天都有创业公司获得融资，也有创业项目终止、倒闭，2015年拿到A轮投资的企业高达846家。创投泡沫的繁荣下，投资与创业成了时髦的运动。然而，一时被资本烘托得高大上的项目，大多数经不起现实与时间的考验，很快就陷入了困境。过去两年时间里，每天都有互联网创业公司获得融资，也有O2O创业项目中止、倒闭。 典型尸体解剖： 大师之味 关注度：★★★★★ 关键词：餐饮O2O “死亡”时间：2016年4月29日，大师之味的微信公众号发布告别信，宣布倒闭。 模式：2015年5月正式上线，是一家面向高端用户的餐饮外卖平台，截至停业，大师之味已在北京建立了24个众包配送站并曾拥有800平方米的中央厨房。 融资记录：2015年8月获得数百万元天使轮融资。 反思：现在的O2O似乎已经不是轻型创业，而是越来越重，创业成功难度也在增加。创始人兼CEO范新红在告别信中说，由于中央厨房房租到期、寻求新一轮融资失败、业务上寻找新的加工方不利等原因，大师之味最终资金枯竭，无以为继，终究难逃倒闭的厄运。 神奇百货 关注度：★★★★★★ 关键词：90后创业、二次元 “死亡”时间：2016年7月22日，停止售货。 模式：定位于国内首家专注于95后的青少年个性化电商平台，根据兴趣标签和推荐算法为年轻用户提供高品质高逼格商品。选品主打95后喜欢的零食、饰品、书包文具、二次元周边等商品。 反思：神奇百货CEO王凯歆在《神奇百货成立的一年里，我几乎经历了创业所有该遇到的坑》一文中，对自己的经历进行了反思：A轮融资后开始盲目扩张，大幅增员，大量使用猎头招聘所谓的行业“大牛”、顶尖技术人才，盲目相信某某大公司背景、相信所谓专业性人才和经验，盲目制定战略，在毫无供应链经验的时候，涉足供应链，大量引进供应商。 融资记录：2015年获得深圳创新谷投资人朱波230万元天使投资，2016年1月26日，“神奇百货”宣布获得2000万元人民币A轮融资，本轮由经纬中国领投，真格基金、创新谷跟投。 倒在泡沫中的项目们 赶热潮似的创业中，有太多还未抵达资本现场(未获融资)就默默消失的项目。大批O2O创业公司和互联网创业者进入，市场已进入泡沫期。旧的企业不断倒下。 可谓“前事不忘后事之师”，究其原因，我们好好反思吧!现在盘点热门行业项目死亡名单，吸取教寻! 医疗类死亡名单 医疗02O是近几年，随着互联网的发展新兴起的行业，政府促进医疗改革的利好信号更是促进医疗O2O发展的催化剂，是互联网改造传统企业的一个典型。据调查，2014年中国移动医疗市场规模为28.4亿元，预计2015年从事医疗O2O领域的企业将达到42.3亿元，其中，移动医疗和理疗保健呈集中爆发式发展。不过，在整个行业在呈现井喷式发展的同时，也有大批医疗O2O企业默默退出市场。 死亡原因： 1.移动医疗、智能硬件以及上门服务的兴起，抢占了很大一部分市场份额，传统在线医疗的企业造成冲击，导致一批企业死亡。 2. 通过列表可以看出，死亡企业多以健康管理为主，从事该领域的企业较多，不利于形成竞争优势，一旦没有巨头注资，很容易被行业淘汰。 美业类死亡名单 目前中国整个美业市场有上千亿规模，美容(包含整形)的市场规模最大，剩下的就是美发业和美甲业，整个市场非常巨大。美业线下专业店有两三百万家，整个线下高度分散，未来随着美业O2O刚刚发展，其带给投资者的机会越来越大。有人欢喜有人忧，美业O2O刚刚起步，没有能力融资持续培养用户的企业则困难重重，甚至倒闭。 本次盘点的美业O2O死亡企业有7家，其中有5家是关于美发的APP平台，所在城市以北京和上海为主。 死亡原因： 1、 低频次、非刚需，美发O2O普遍不被看好。从美业融资情况看，美发基本没有融资，可见投资人对美发业O2O并不看好。其原因是，美发业线下门店较为发达，线下店无数，线上很难竞争;上门等家庭场景不能与美发服务相融合;顾客消费习惯难以改变，消费者习惯于选择熟知的发行店或者就近选择美发门店，美发咨询等服务需求较少。所有服务类的关键就在于流量。因此切入细分领域，迅速做起流量来，是创业者最需要打磨的功夫。美发行业虽然有很高频次和需求，但是上门美发这一O2O项目，是否真的是刚性需求，恐怕还需要创业者三思吧。且不说剪完头发留在家里地板上的一地狼藉，就说你能否请来理发店里真正的“大牌”上门都是难题。 2、无法标准化。过去的团购网站也提供了美业服务，但是团购为什么对美业的推动力为何不强?最重要的原因就是——美业属于非标类服务。非标类服务，极可能面临“两头难伺候”，创业者要学会当好两头受气的“小媳妇”。因此，美业O2O其实是个“看起来很美，实际上苦逼”的行业。 婚嫁类死亡名单 2014年全国婚庆行业服务营业额达到7000亿左右规模，婚庆行业整体利润率水平趋于走低并将持续，所谓婚庆暴利已是“昨日黄花”。这其中很大原因来自于互联网对其的冲击。 死亡原因： 低频消费，缺乏资源。婚嫁行业的互联网化进程较短。在本次盘点中盘点出的已经停止运营的大部分企业成立时间稍早。由于婚嫁行业是低频需求的行业，如何提高用户粘性，不断的拓展产业链(横向或纵向)就成了每个企业亟待思考的问题。 最近，记者采访了刚刚获得融资的寻拍。据其CEO孙鹏介绍，他们曾拿出了两个月的试错时间。现在他们已经开始调整步伐，从婚嫁摄影领域作为切入口而展开业务 . 大部分的婚嫁平台都是基于线下资源而建立的，没有线下资源无异于无源之水。从本次的盘点中，也可以管窥到，很多基于平台的网站，无法立足于市场之中。据业内人士透露，现在很多摄影O2O平台就在苟延残喘中。 房产类死亡名单 房产O2O预计市场规模万亿。玩房产需要相当的实力。公寓租房和租售平台动辄融资过亿，如2015年6月青客公寓获1.8亿人民币B轮融资，2015年5月魔方公寓获2亿美元B轮融资、吉屋网获1亿人民币A轮融资、爱屋吉屋获1.2亿美元D轮融资。 有人欢喜有人忧，巨额的融资说明：要么行业门槛高;要么行业呈聚合现象，市场留给后来者的机会越来越少。 本次盘点的房产O2O死亡企业有7家，其中有5家是在2013年成立，所在城市以北京和上海为主，主要从事租房业务。 死亡原因： 1.经过2014年的调整，房产行业告别“黄金时代”，面临一轮新的洗牌，“大鱼吃小鱼”的并购现象成为新常态。用一位从业者的话说：这个行业太拥挤了，有1000个玩家，市场只能容纳100个，900家都得滚蛋。 2. 租房领域龙头隐现。2015年初，链家租房业务零佣金，只收5天的房租作服务费。爱屋吉屋在北京和上海，租客佣金全免。前者链家，占据北京一半的二手房成交市场。后者爱屋吉屋上线4个月后，成为上海租房市场的第一。烧不起钱的公司只能让道。 家居类死亡名单 相比于单纯的家居用品电商，家装才是这个行业的重头戏，互联网家装行业是线上与线下深度融合的产物，是个万亿级的市场。互联网家装未来的2-3年将迎来关键时期，这个时期谁能率先做好模型，整合好供应链，拿到资本，实现模式可复制谁就能快速脱颖而出，有人预言目前90%的互联网家装公司都会死掉。 在本次盘点的6家“已死亡企业”中，有1家家居饰品电商，其余5家均为装修公司，涉及到了对接设计、提供监理到一站式装修服务的企业。 死亡原因： 1.同质化严重，无差异化竞争导致核心竞争力不足。不管平台还是重度垂直型企业，目前的家装企业都主打“0曾项”、“环保材料”、“高级供应商”等口号，差异化不明显。 2.在价格战中败下阵来，难以品牌化。互联网家装未出现、短期内也不会出现一家独大的局面，家装行业自有其复杂性，目前很多企业都是紧盯价格战，以此来抢占渠道、抢占用户，699元、688元、777元等千元以下套餐层出不穷。互联网信息透明，可以随意比价，有些企业无法很好地整合产业链、压缩成本，为了保证利益不能加入千元以下套餐的混战，而用户本身是追求性价比的，对于质量和服务相差不多的产品，自然优先选择价位更低得一家。 当然，价格战并不是最佳选择，品牌化是更能保证市场地位的做法：不管市场热不热，品牌的那几家总是可以占到市场份额的。有些企业价格战跟不上，品牌化之路还未成形，只能消失在商业的漩涡中。 出行类死亡名单 从打车领域看，去年和前年在滴滴和快的的疯狂补贴下，一年就烧掉24亿元人民币!搞得众多没有来得及傍上大佬的打车软件公司纷纷倒闭，可是谁也没有想到的是本来是世仇的两家公司竟然在今年握手言和。而合并后滴滴快的推出了一系列出行产品，顺风车，巴士，代驾，这让众多中小创业公司亚历山大。首先一大批倒闭的就是打车软件，然后就是拼车和代驾。那接下来让我们看看出行行业的死亡原因。 本次盘点的出行O2O死亡企业有11家，所在城市以北京和上海为主，以下为具体死亡原因。 死亡原因： 1、大佬初现，格局已成。对于初创公司来说，简直是内忧外患。滴滴快的合并后如猛虎，更是打破目前创业公司融资最高纪录。来自国际巨头Uber的威胁，挂着拼车的羊头，却做着专车的生意，直接威胁拼车和专车两条产品线。 2、投资收紧大批拼车公司面临断粮。据了解，自2013年北京颁布《关于北京市小客车合乘出行的意见》，鼓励搭乘之后，拼车软件如雨后春笋般冒出，提供私家车拼车业务的公司超过20家。 但是随着滴滴宣布进军拼车市场，投资人对拼车领域的投资开始持谨慎态度，拼车软件融资难度骤增。作为拼车行业三强，虽然嘀嗒拼车、51用车和天天用车还是凭借其用户和市场份额，融到了大战前的最新一批“粮草”，但也极有可能是最后一批“粮草”。 汽车类死亡名单 汽车后市场与出行打车平台一样，是一个拼资源，拼流量的血路战场。 死亡原因： 1、门槛极高：对于初创者而言，汽车领域O2O创业有着极高的门槛。尤其是汽车平台类项目，BAT三巨头分别涉猎了滴滴、快的、Uber三家打车项目。即使是易到用车、一号专车也逐渐形成气候，因此打车平台基本上没有机会可言。 2、服务难保证：对于汽车后市场，一个基于服务的市场来说，没有渠道可以压缩，要为消费者讨到便宜，只有一条路，给商家带去足够的客户量，薄利多销，就是团购模式。但服务资源不可能像商品一样有库存。团购的情况下极易出现饱和，从而引发消费者的预约和排队，降低整体的消费体验。 3、口碑与公信力不够：对于汽车后市场的服务店面，按照现在的点评方式，都不足以带来太多口碑上的帮助。汽车是一个很复杂的商品，汽车服务项目又很多，车作为主要的服务载体不会说话，绝大部分消费者又说不明白，专家不在现场也都说不明白，那在网上的点评不是“瞎评”吗?点评公信力下降，口碑传播也因此失效，这对于运营O2O的中间商来说是一个难题。 旅游类死亡名单 近5年来，旅行业电商可谓风起云涌，各类在全国小有名气的网站和APP数不胜数，远胜于传统公司。 按照主营业务的操作方式，旅游O2O项目基本可以分为两类侧重某些品类旅行产品生产、服务商类，例如酒店点评——到到，以前仅做比价的去哪儿，门票为主的同程和驴妈妈等，以及综合提供商类，即不但提供自营服务，而且兼作供应商平台，如携程、途牛、去啊。 在巨头的前后夹击和资本的冲击下，华东区域出现了一批“阵亡”名单，创立时间基本都集中在近三年间。其中甚至有一家坚持了十几年的平台，依旧没能逃脱时代冲击，被迫“关门”。 死亡原因： 1、巨头布局加速。从上表中我们可以看出，已关闭的旅游O2O项目网站绝大多数出现了和巨头业务的重叠。近年来，在线旅游巨头的触手开始从线上逐渐下移，目标就是掌控线下资源及服务环节。与此同时，线下传统旅游也开始向线上布局，在两方巨头的夹击下，旅游O2O成为“有钱人”的战场，普通人似乎已经失去了竞争的能力了。 2、渗透率低，提升缓慢早在2012年，中国的网购渗透率就超过了美国，但在线旅游渗透率却落后美国几倍。从木桶理论的角度来看，虽然我们在酒店、机票、休闲度假游各个板块的互联网渗透率都有差距，但最明显的短板还在于休闲度假产品中的门票产品渗透率低、增长缓慢。想要改变现状显然需要长时间的等待和消耗。 教育类死亡名单 从2014年开始，资本持续进入教育领域，预计2015年在线教育市场规模将达到1237亿元，2017年，中国在线教育用户预计将突破1.2亿。截至2014年死亡以及被收购的在线教育企业不下30家，整个行业在资本的大量涌入以及创业者盲目进入的情况下已经进入泡沫期。为便于观看，本次盘点涉及到了26家“死亡”的教育O2O企业，我们不难发现K12领域占多数，近年来，K12教育和职业教育培训成为了热门投资领域，但资本疯狂的背后也尽是心酸。 死亡原因： 1.过于乐观，没有足够的现金流做支撑。以K12教育来说，这类项目多为提供在线授课、辅导、答疑等服务，但是学生的时间是有限的，并且很多时候是被学校和传统教育企业“垄断”的，因此这类平台如果体量过小很难对抗传统，一旦占线过长，现金流又不稳定就变得很危险。最典型的是“小龙女”龚海燕的梯子网和那好网，她在失败后曾说过自己“二次创业过于乐观冒进，战线拉得太长，以至于几个月前就花光了公司融资”。 2.行业巨头顶半边天，小企业难发展。新东方、好未来、腾讯课堂、淘宝同学这样的教育产业继续飞速发展，BAT等巨头持续通过并购或者入股的方式融合更多垂直教育企业，布局各自的生态教育圈，巨头在流量上的优势是小企业无法比拟的。 3.同质化竞争严重，缺少优质内容。目前在线教育最大问题是缺少优质的教育内容，简单粗暴地把线下的内容录制放到线上是行不通的，学习要有很高很高的积极性，课程缺乏相应机制，内容不吸引人，对学生来说会很痛苦。在线教育获取成本越来越来，同质化使得有些企业发展难以为继。 餐饮类死亡名单 在过去的2014年，餐饮O2O领域涌现出众多优秀的创业项目，尽管不少项目永远停在了2014或者2015，但正是他们在创业路上的不断的尝试，使我们有了越来越便捷的生活方式。 相关统计数据显示，2010年餐饮O2O市场规模只有92.2亿元，而在2015年这个数字预计将达到1389亿元，预计相比2014年将增长46.8%，五年时间这一市场以超十倍的速度迅速扩大。 但与餐饮O2O市场的繁荣风光不同，几乎很少有创业者会否认餐饮是个苦逼活，即便是如今借助互联网东风迅速崛起的品牌，迟早也将回归线下慢慢“熬”。从盘点可见，无论是外卖平台、垂直餐饮、单品餐饮亦或是餐饮服务商，各个领域均有不同程度的死亡企业。究其原因，大致分为以下几个层面。 死亡原因： 1、餐饮O2O领域巨头林立的今天，互联网巨头们更习惯于简单粗暴、有钱任性，直接用钱“砸晕”用户来培养用户习惯。但在烧钱、补贴、砸流量、抢用户等混战背后，用户能够持续选择的入口是有限的，因此外卖平台必须步步为营，连淘点点这样的“富二代”在过去也未能有所作为，可见外卖平台的项目难度系数之大。 2、外卖O2O有两个必须占领的“高点”：客单价能高就高，如果高不了就高频，如果这两个一个都不占，就需要保质期长一些。尤其对于垂直单品来说，服务速度掌控力等显得尤为重要。品类太过单一或季节性太强，很容易陷入配送成本太高客单价上不去的局面，后期运营将一直处于打不平的状态。 3、餐饮企业做大的关键是餐品的标准化、集约化以及口感稳定性，如呷哺呷哺、海底捞，菜品单一，易标准化，而这些工业化流程最大的保障是中央厨房。但是中央厨房投入巨大，需要门店数跟得上才能平衡盈亏，因此没有跨过盈亏平衡点的企业关门大吉也就不足为奇。 4、在商家智能化、互联网化趋势下，不少创业者选择从卖管理软件、CRM、点菜工具等B端切入，认为做好B端，C端就能水到渠成完成O2O闭环。但在餐饮管理系统的竞争中，系统替代有较大的门槛，另外以B端为主，C端用户无感，B端和C端失衡严重，同样存在问题。反之，从排队(C端)切入，获取用户再切入商家餐饮管理系统似乎更容易最终完成交易。 社区类死亡名单 社区O2O预计市场规模万亿。社区O2O是大风口。以家政综合服务和最后3公里快消品到家为例，2015年的亿元以上规模的融资事件有：5月管家帮获1.2亿人民币融资、4月Dmall获1亿美元融资、3月美到生活获2500万美元融资、爱鲜蜂获2000万美元融资。 资本看好，一方面因为市场空间大，几乎没有天花板;另一方面因为终极的社区消费端口还没有被找到。但社区不像出行，土豪砸钱改变消费习惯就好，这是很脏很累的活，每个社区的资源整合和后期把控都需要一步一个脚印跑出来。因此，有人在挣扎，也有人倒下，而行业龙头未现。 本次盘点的社区O2O死亡企业有11家，其中有9家是在2013年成立的，所在城市以北京为主，涉及行业有家政综合服务、洗衣服务、家电后服务、宠物照顾、校园电商、物业服务。 死亡原因： 1.在社区O2O领域，资本并非首要，线上流量也并非成功的关键，最重要的是线下入口与资源。线下服务需要大量人力，是典型的重资产模式。如果缺乏高额的利润，则难以为继。 2. 社区项目，如家政、洗衣、快消品到家，平均客单量几十元，需要小步快跑，即覆盖高密度的社区用户，实现高频。而线下壁垒、社区经验壁垒、社区物理边界都是难以有效逾越的障碍，限制着社区O2O企业的发展。当微薄的收入难以覆盖高昂的成本时，创业平台就会面临惨烈的淘汰过程。 3. 用户使用习惯还未形成，表面似乎生机勃勃，然而随着宣传期过后，用户热情随即冷淡。 零售类死亡名单 零售市场，一直都是一块人人垂涎的大蛋糕，零售巨头沃尔玛是在近期出炉的世界500强里摘得头冠，第二则是电商零售巨头亚马逊，这个市场有多“肥美”由此可见。随着沃尔玛宣布全面控股1号店，阿里天猫超市杀到，“山雨欲来风满楼”之势已非常清晰，零售电商的争霸赛正式进入白热化的阶段。 死亡原因： 1. 死于差强人意的本地化。生活日常用品是零售行业的主要内容，而住户聚集地的附近，都有商店和小超市，这些实体店基本能满足日常生活所需，但当零售电商切进去，一开始可以拿着低价位“忽悠”用户群，但当补贴潮过去，当这些电商的配送花费的时间比自提还要长、或者是送来的产品不是不新鲜就是质量有问题、选择和定制了衣服却发现附近没有体验店的时，用户必然抛弃零售电商。 2. 死于消费者动力不足的个性定制。往往意味着小众，而当你的小众用户群的消费不足以支撑企业的营运时，公司离倒闭也就不远了。在盘点过程中，立足于个性化定制服务的零售电商不少，有卖特产的，有专门定制衣服的，而在生鲜行业，则是以提供半成品的蔬菜居多。这些创意乍看之下非常有特色，最大做强之后的远景应该也不错，但是，这种创意不适合两种零售电商。 第一种是对社区化要求比较高的零售电商，譬如提供半成品和代买的蔬菜给白领，白领会在工作日开火做饭的比较少，周末有时间和需求他们也会选择自己逛超市，买菜之余顺便补充其他生活用品，让别人代买的需求不大，所以导致零售商辐射范围内每天下单人数必然少，这种情况下，提供代买服务的零售电商存活几率就非常小。 第二种是创业型的电商，譬如对体验店要求比较高的服装电商，无论是定制还是网上选择，这些电商主打的特色基本都是线下可以试穿、体验，这种情况下，像优衣库这种规模庞大、比较成熟的服饰企业，就可以轻松完成线上下单线下体验的要求，但创业型服饰电商的体验店必然不多，这样就无法满足大多数顾客的线下体验要求，尤其是对一些定制用户而言，这简直就是不可原谅的问题，不能体验，怎么敢放心下单? 3. 死于标准化不足。标准化，是零售行业一个重要的原则，货源，价格，品质，以及售后等，这都是衡量零售企业的硬件，在零售电商这里还需要加上配送时间。而零售电商入局之前，总是将故事讲得非常好听，一旦产生了问题，往往就陷入泥沼没有了应对之策。 金融类死亡名单 数据显示，截至2015年7月底，我国正常运营平台达2136家。7月出现问题平台最多的省份，依次为广东、山东、浙江。上半年北京P2P借贷行业整体成交额约为700亿元，是去年全年的1.5倍。 死亡原因： 监管缺位乱象丛生 由于缺乏监管，P2P行业曾长时期的处于野蛮式的生长模式中。截至2015年6月底，中国共有超过2100家P2P平台运营;而在2015年上半年成立的新平台就有约900家，许多国资银行背景的公司也加入到P2P大军。截止6月底，国资、上市公司和银行背景的P2P公司总计超过70家。但与此同时，上半年P2P行业就出现了456家问题平台，其中出现提现困难的平台占40%，而关站失联、诈骗类的问题平台更高达50%。 除了较为严峻的网贷问题以外，众筹、消费类金融产品也需相应细则和配套措施完善。 服务商类死亡名单 近几年，随着互联网的兴起，云计算、大数据等技术越来越普及，进入DT时代之日可待。正如前几次工业革命给生活带来很大的创新一样，第四次工业革命不止改变了生活，更改变了人们的生活习惯，战争逐渐从实体战争转化成信息战争，在这其中，起到关键作用的当属计算机技术。 服务商在互联网信息化的时代起着不可替代的作用。行业的发展，企业的革新都与技术的进步息息相关。在之前，笔者曾盘出了97家服务商企业，这些企业都通过技术为行业默默提供支持。其中多个细分领域都受到了资本的大力支持，但也有许多企业在革新中不断被淘汰。 死亡原因： 1.技术革新节奏慢。服务商企业多以技术为支撑，随着时代的发展，发展策略跟上时代的同时，技术的研发与创新，也是对服务商的一个高要求。在这一个快节奏的时代，许多企业因为技术有些跟不上，还停留在原来的步调，导致了失败。 2.缺乏创新。在服务商的企业中，许多企业早就奠定了自己领军人的地位，许多新兴企业还是走巨头的老路，生态链不够完善，资金链上也没有巨头企业雄厚的背景，发展又缺乏创新而惨遭淘汰。 运动健身类死亡名单 运动健身O2O虽然还处于行业发展的早期，但随着中国家庭经济收入的持续增长和对健康的关注，会迎来可观的增量市场空间。 但在早期阶段，总有人要去试水，有人要被淹没。尽管人们只会记得那最成功的几个，但创业的精神弥足珍贵。 本次盘点的运动健身O2O死亡企业有4家，全部成立于2013年，所在城市以广州和上海为主，主要从事移动应用的开发。 死亡原因： 在这个数据驱动的经济时代，创业企业勾勒着用户贡献的有价值的健身信息大数据。可信息如何能尽早变现?必竟对创业企业而言，先活下来，才能谈发展。 殡葬类死亡名单 本次盘点的殡葬O2O死亡企业仅有1家，2014年成立时，它以未上线即获200万融资被媒体报道。但仅一年后其网站即被关闭。 死亡原因： 1.市场环境。国内殡葬行业牌相对封闭，且受体制影响的垄断性市场。 2. 用户消费习惯。尽管现阶段还享受着高利润的线下商家的价格不透明，但他们的经验还是被用户信赖和认可的。 3. 低频，而且除了网站搜索投放，现阶段很难有合适的方式去推广品牌。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 网贷财经公众号 扫码关注 ...

会议现场 金融是现代经济的核心，是县域发展的核心，是城市建设的核心。11月24日，来自全国各地40多家金融企业代表莅临攸州互联网金融创新中心项目推介会，攸县县领导苏涛、李子善、陈运发、杨喜兰、宾玉良、唐军全、张建良及相关部门和驻攸银行业金融机构负责人近150人参加会议。推介会由攸县县委常委、统战部长宋长征主持。 “县十二次党代会明确了“产业突围，转型突破”的主题、县长主持专题会议研究互联网金融发展问题、出台《攸县支持互联网金融发展的若干规定》、县组建专门班子多次与省有关部门进行政策对接……推介会上，攸县县委常委、常务副县长李子善以“我们有什么、我们做了什么、我们准备怎么做、我们的远景和规划”四大方面向与会人员重点介绍了攸州互联网金融创新中心及攸县为发展互联网金融所出台的优惠政策和系列措施。三年内免费提供水通、电通、讯通等的办公用房及配套完善设施，合规资质全程代办，快速便捷的法律护航，方便有效的信息对接……这些实实在在的优惠政策，不仅让所有金融企业代表充分感受到了攸县的真情实意，也对在攸县发展互联网金融产业充满了信心。 “互联网金融作为新生事物，具有广阔的发展前景。”攸县县委副书记、代县长苏涛对与会的全国各地金融企业代表及各位嘉宾来攸县考察投资环境表示热烈欢迎，他详细介绍了攸县的县情及经济社会发展情况，指出攸县作为金融生态县，良好的金融生态环境是金融行业发展的最根本保证。苏涛还谈了对互联网金融的认识，表示在新的历史发展机遇下，新常态需要新经济来引领，新经济需要新平台来支撑，新平台需要新举措来保障，新举措需要新合作来实现。互联网金融作为当前极具活力和潜力的新兴金融业态，就是我县现代金融改革创新的重点领域和关键环节。 苏涛寄语攸州互联网金融创新中心优化服务、规范管理、防控风险，推动互联网金融新产业茁壮成长，并强调各相关部门要统一认识，形成思想共识，全力支持互联网金融产业发展；要搭建平台，强化孵化功能，为互联网产业的发展插上腾飞的翅膀；要全力支持，营造良好环境，按照“马上就办、真抓实干”的要求，畅通“绿色通道”，全程跟踪服务，及时解决存在的困难与问题，着力将攸州互联网金融创新中心打造成政策高地、投资洼地；还要规划管理，促进健康发展，建立健全现代金融产业发展相关规章制度和监管机制，加大法律咨询、宣传引导、政策指导，加强事前和事中监管，着力抓好风险防范和监控。 会议结束后，攸州互联网金融创新中心还组织全国40多家金融企业代表举行了项目对接会，并就企业所关注的问题在现场一一进行了答复。 为促进互联网金融发展，今年10月，攸县专门组建了攸州互联网金融创新中心，提出把其打造成具有全国影响力的互联网金融创新产业园，为所有入驻的企业提供完备的基础设施和友谊广阔的发展空间。 网贷财经微信 扫码关注 ...

　　逃过了双十一还有双十二，每到可以有理由推出活动的时候，不少P2P平台都会顺势推出“促销活动”，方式各样，秒标就是其中一种。简单来说，秒标就是一些P2P平台推出的短期高收益的借款标的，主要是为了拉高人气，或者有平台称是为了帮助投资人熟悉投资流程的，平台推出秒标后，投资人投资该标的，等满标后就可以立即回款。正是由于秒标回款快，收益还可观，受到了不少投资人的青睐，有一部分P2P投资人只投秒标来快速赚取收益，行业内称他们为秒客。秒客赚取收益，P2P平台吸引投资人、增加活跃性，可以说是双赢，但不得不提醒大家，投资秒标风险不可小觑，单纯靠投秒标赚钱的秒客们更要注意了。 　　虚假借款 根本就不合规 　　秒标很明显就是虚假借款，没有那个借款人会真的刚筹齐钱就还款，所以这个秒标只是平台的一种运营手段（或者吸资手段），网贷平台只是通过秒标这种形式派发福利，没有真正的借款人。而这一点显然是不符合监管的规定，平台只能是信息中介，不能自己筹款，更不能虚构借款标的。 　　行业风险上升 问题平台数居高不下 　　今年年初监管在全国范围内展开了互联网金融整顿，整顿的范围包括P2P网贷，加上去年底出台的网贷监管意见稿在今年8月正式落地，一大波不合规的平台将整顿，还有一些要被清退，行业洗牌的现状一直存在，每个月都有100家左右的平台出现问题。 　　如果投资项目逾期，可能面临收益与本金损失风险，如果平台直接跑路了，那基本上血本无归了，追债路漫漫，不要抱太大希望的好。都说平台跑路，没有最快只有更快，你以为你投资个三五天的项目没事，但要知道上线半天就跑路的平台也不是没有。这样的平台本质上都不是P2P平台，而是披着P2P外衣的诈欺平台，如果羊毛党不明真相就跑去薅羊毛，那绝对一骗一个准。 　　秒标收益越高 平台可能越不靠谱 　　网贷秒客往往会为了追求高收益，去投资一些资质一般的平台，无背景实力，运营风控也不怎么样，成立时间也不长，开秒标主要就是为了吸引投资人，增加流动性，而为降低坏账率的比较少。投资这样的平台，秒客们其实需要承担的投资风险会更大。 　　可能被坑 赚取收益有门槛 　　投资踩坑是可能会发生的事，除了上面说过的平台出现问题，投资损失本息外，有的P2P平台还会在其中耍一些“小聪明”，设置赚取秒标收益的门槛。 　　有的平台会先要求投资人先投网站上的借款项目，然后才能投秒标；还有的平台会扣押秒标投资人的本息，要求先投其他借款项目，然后才能返还。这就等于想要拿到高收益的秒标，还要再冒更多的风险，包括被迫拉长了投资时间。 网贷财经微信 扫码关注 ...

　　11月23日，上海市互联网金融行业协会在官网发布公告称：根据协会章程及会员管理办法相关规定，上海言金信息科技有限公司、上海灏余互联网金融信息服务有限公司、上海当天金融信息服务有限公司、上海聚煌金融信息服务有限公司、恒有钱信息科技(上海)有限公司、上海聚识金融信息服务有限公司、苏汇金融信息服务(上海)有限公司、江苏易君财富管理有限公司、上海显江金融信息服务有限公司，9家单位自11月23日起退出本协会。 　　公告并没有透露上述平台退出协会的具体原因，这其中就有几家出名的爆雷平台，包括快鹿系平台当天金融、炳恒旗下恒有钱以及聚煌金融旗下汇富贷。 　　上海互金协会章程显示，企业“入会自愿、退会自由”。协会方面称，退出协会不一定是违反法律，各家情况不一样，有的是拖欠会费，有的是觉得业务发展不适合。对于协会而言，企业加入和退出都是日常工作。 　　上海互金协会官网显示，目前成员单位共有109家，其中会长单位为证通股份有限公司，副会长单位20家，理事单位49家，会员单位38家，监事单位为上海资信有限公司。 　　9家退出单位现状如下： 　　1.上海言金信息科技有限公司（网贷中国）：正常运营 　　2.上海灏余互联网金融信息服务有限公司（冠生园互联网金融）：无工商登记 　　3.上海当天金融信息服务有限公司（当天金融）：逾期暴雷 　　4.上海聚煌金融信息服务有限公司（汇富贷）：官司不断或陷兑付危机 　　5.恒有钱信息科技（上海）有限公司（炳恒集团）：陷兑付危机 　　6.上海聚识金融信息服务有限公司（彩云Bank）：被同行并购 　　7.苏汇金融信息服务（上海）有限公司（宜贷在线）：半年多无更新 　　8.江苏易君财富管理有限公司（易君财富、58财福）：已成中国互金协会会员 　　9.上海显江金融信息服务有限公司：母公司失联 ...

　　当前，在网络借贷中，由于有些借贷标的数额较大，风险较高，平台往往会要求借款人提供一定的财产作为担保。 　　民间常见的抵押借款合同中，抵押权人与债权人往往为同一个人。但是在网络借贷抵押(即P2P互金行业)中，由于投资人数量众多且分散，投资人作为债权人很难实现抵押权，通常的做法是把抵押权登记在平台或者平台指定的第三人名下，这样就导致了抵押权人与债权人不一致的情形。 　　例如，在某平台的网络借贷合同中有三方当事人：债务人、债权人以及作为居间人的网贷平台。而相应的抵押担保合同的双方当事人却是债务人与网贷平台，债务人将抵押物抵押给平台，在债务人逾期不履行债务时，由平台行使抵押权。平台再将抵押权折价、拍卖或变卖后所得的价款按照比例清偿给投资人本金和利息。 　　网贷平台中“抵押权人”与债权人不一致，抵押权如何实现? 　　根据《物权法》第179条第二款之规定，在抵押担保中，债权人为抵押权人。上述将平台作为抵押权人的做法显然与该条规定不符。那么在这种情况下，抵押权能否实现呢? 　　一、债权人主张抵押权能否得到支持? 先让大家看几个案例： 　　案例一：【(2015)和民一初字第1024号】 唐宁与杨俊玲借款合同纠纷案 　　被告杨俊玲向原告唐宁借款，并以自有小汽车向原告提供抵押担保。基于手续便利考虑，原被告双方均同意由宜信惠琮国际融资租赁有限公司作为抵押权人办理相关抵押(包括抵押登记和解除抵押登记等)手续。借款到期后，被告未按期偿还借款本息，原告向法院主张其享有抵押权，并要求实现抵押权。法院认为，根据《物权法》第179条之规定，债权人应为抵押权人。而本案中，债权人与抵押权人不一致。另根据《物权法》第192条之规定，抵押权不得与主债权分离而作为其他债权的担保。故法院无法确认原告享有抵押权，虽被告对该项主张表示认可，但不能因此违反法律强制性规定。故对于该项主张，法院不予支持。 　　案例二：【(2014)君民初字第336号】 胡建军、钟新萍与王岳明、蔡玲民间借贷纠纷案 　　被告王岳明向原告胡建军(债权人)借款，原告钟新萍与被告王岳明、蔡玲签订《借款抵押合同书》，约定：被告王岳明、蔡玲以其私有房产作为抵押物，随后办理抵押登记，抵押权人为钟新萍。法院认为，虽然主债权人与抵押权人不一致，但考虑到借款合同及抵押合同的时间一致、数额一致、债权人、抵押权人、抵押人三方已形成一致意见、并已经办理抵押登记等实际情况，法院认为《借款合同》能够与《借款抵押合同书》相对应而成为主合同与从合同关系。故对原告要求实现抵押权的诉请予以支持。 　　通过上述案例可知，在处理抵押权人与债权人不一致时债权人要求实现抵押权的请求时，法院有两种不同的处理办法： 　　1、由于债权人与抵押权人不一致，不支持债权人的请求; 　　2、若是债权人能够证明借款合同与抵押合同实质上构成主合同与从合同关系，债权人享有的债权为抵押权担保之主债权，则支持债权人的请求。 　　可见，在抵押权人与债权人不一致且债权人无法证明自己是抵押权人时，债权人将面临抵押权无法实现的风险。 　　二、抵押权人主张抵押权能否得到支持? 　　根据《物权法》的相关规定，抵押权是债权人在借贷、买卖等民事活动中，为保障实现其债权而设立的担保物权。抵押权存在的前提是存在主债权，抵押权人应当为债权人，抵押权实现的条件为债务人到期不履行债务或者发生当事人约定的实现抵押权的事由。而在网络借贷中，平台为居间人，为债权人和债务人达成借贷合同提供撮合、中介服务，平台与债务人之间不存在担保的主债权，抵押权也无从说起。虽然平台办理了抵押权登记，但是抵押权登记应当以实际抵押权为基础。在这种情况，平台缺乏实际的抵押权基础，即使办理了抵押权登记也有可能无法实现抵押权。因此，我们认为，在债权人与抵押权人不一致的情况下，抵押权人要求实现抵押权的请求将无法得到支持。 　　三、网络借贷中抵押权如何实现? 　　正如上文说的由于债权人人数众多且分散，在网络借贷平台上，为全部债权人设立抵押权难度很大，因此就出现了大量的由平台作为抵押权人的情形。但是通过上述分析，在这种情况下，无论是债权人还是平台，要求实现抵押权的主张都存在被驳回的风险。那么网络借贷中的抵押权究竟应该如何实现呢? 　　小编认为，可以通过抵押权委托行使的方式解决这一问题。即由债权人与平台签订委托合同，委托平台代为行使抵押权，包括代为签订抵押合同、代为办理抵押登记、实现抵押物变现等。这样一来，抵押权人仍为债权人，抵押权也能得到切实的行使。 　　但是，在采用抵押权委托这种方式时，平台及债权人对委托合同关于权利义务的约定都需要格外的注意：对平台而言，应当在委托合同中明确平台和投资人的权利和义务，如平台作为受托人只代为行使抵押权，对于抵押物毁损、灭失或者贬值等情况不承担责任，抵押物毁损、灭失及贬值等所造成的损失应由债权人及债务人承担;对于投资者而言，投资者应与平台约定，平台从事委托事务所获得的款项应用于清偿其在平台上对债务人享有的主债权，若是平台将该款项挪作他用或者拒不返还，应当承担违约责任。 网贷财经微信 扫码关注 ...

校园贷学生自杀 “你想死，送你一程”？ 校园网贷几乎失控 有学生称为“信贷魔窟” 河南牧业经济学院一在校大学生因债务缠身无力偿还，在山东青岛跳楼自杀。一个普通的学生是怎样背负上百万的债务，又是什么逼得他走投无路，以死相赎呢？(3月15日映象网) 　　死者小郑通过校园网贷借款欠债达百万元，因无力偿还，选择了跳楼自杀。他的悲剧有自身的原因，同时也引发了人们对校园网贷管理的思考。 大学生信用卡“折戟”后，校园网贷开始在高校跑马圈地。从2014年开始，趣分期、分期乐、爱学贷、名校贷等多家专门针对大学生的信用贷款，雨后春笋般冒了出来，并获得了多轮天使投资。这些校园网贷产品的共同特点是，只要是学生身份，即可以申请信用贷款，通过支付一定的手续费，先消费，后还款。 　　校园网贷真如网贷公司标榜的“助你圆梦，传递校园正能量”吗？从小郑的网贷悲剧和众多大学生网贷经历可以发现，这里其实风险连连。有不少大学生就将其称为“信贷魔窟”“噩梦制造者”。虽然校园网贷大多是信用贷款，与银行建立了某种合作关系，合同上也有还款方式、还款日期等约束，但这一贷款形式明显带有消费陷阱，逃不了诱导恶意消费的质疑。 　　校园网贷看中的是大学生旺盛的购买能力，却忽略了他们有限的资金来源。购买能力与资金来源的严重不匹配，极易引发盲目攀比，面子消费。校园网贷原则上只发放小额贷款，但无节制的利益驱动，使得网贷公司有贷就放，一副“你想死，我送你一程”的姿态，反正最后有你父母买单，我怕什么呢？校园网贷诱导学生恶意消费，故意放宽贷款条件，甚至只要随便借个学生证就可以放贷，校园网贷管理几乎到了失控、失序的状态。 　　不可否认，校园网贷给临时资金短缺的大学生带来了方便，但行业规则一旦被打破，就形同撒向大学生的诱饵和鱼钩，使得他们挣不开身来。校园网贷所预设的陷阱，不能仅靠大学生自我甄别和防备，也不能仅靠网贷公司单方面的行业规则和一纸合同，必须尽快使用法律手段进行规范管理。 　　《个人贷款管理暂行办法》规定，个人贷款应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。考虑到大学生群体的特殊性，法律应当充分观照大学生的还贷能力，引导其健康的消费观，保护其合法权益。 ...

人民大学法学院副院长杨东参与了相关法规的起草制定，杨东说，类似借贷宝这种违规操作模式风险巨大，相关部门更应及早介入。11月24日，央视焦点访谈报道称，仍有P2P公司违规操作，破坏金融秩序，损害公民财产权益。据焦点访谈报道，这一两年，有类新闻大家都不陌生，那就是一些P2P公司，以高额利息吸引社会资金，堵不上窟窿就卷款潜逃，这样的事我们时有耳闻。其实，规范的P2P公司，应该是“互联网金融点对点借贷平台”，可以提供安全高效的融资中介服务。 一家名叫借贷宝的P2P平台内部人士向记者提供的资料显示，不少人都存在着从平台上借入资金的情况，少的几十万元，多的甚至一、两百万元。而为了防范在同一平台借入资金过多导致的坏账风险，8月24日颁布的暂行办法明确规定：“同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元”，借贷宝明显超越这条红线。记者来到了借贷宝公司，接待人员说，记者了解到的情况确实存在，但暂行办法对公司没有约束力。 按理说，网络借贷信息中介机构的设立初衷，是为了解决中小企业融资难，促进普惠金融。但从这份内部资料可以看出，从平台上借入资金的没有任何公司企业，全是个人，并且除了借入外，还有借出，有的还写着利差字样。内部人员透露，借贷宝平台参与者大多数都是个人，都在利用这个平台做着借入借出赚利差的生意。 那么，已颁布的P2P管理暂行办法真的管不到借贷宝吗？根据规定，“实施前设立不符合规定的，由地方金融监管部门要求其整改”。10月初国务院办公厅《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》中则明确，今年11月底前，要对互联网金融进行清理整顿，“拒不整改或违规情节较重的，依法依规坚决予以关闭或取缔；涉嫌犯罪的，移送相关司法机关”。人民大学法学院副院长杨东参与了相关法规的起草制定，杨东说，类似借贷宝这种违规操作模式风险巨大，相关部门更应及早介入。 为了正本清源，保证P2P的健康发展，今年8月国家出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，10月又出台了《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》。应该说，这些规范的针对性都很强，落实到位必有成效。那它们落实到位了吗？ 9月上旬，记者在北京一处商业区附近看到，几位年轻人正在路边搞赠送老花镜的活动。记者了解到，花镜可以免费送，但要登记个人信息，还必须本人到发放的公司去领。 原来，这些人是一家理财公司——北京华赢凯来公司的员工，他们搞的送花镜活动明显针对的是中老年人，这里面有何种门道呢？按照指引，记者来到了这家公司，业务人员说，这家公司一直是做P2P理财的，现在正在推出新产品。 业务人员介绍，公司实力雄厚，这满墙的牌匾就是证明。记者注意到，摆在最显眼位置的，是一个名为“信用等级评价AA级企业”的牌匾，不过仔细观察，这上面却没有公司的任何信息，记者电话联系上了颁证机构：中国互联网协会信用评价中心，工作人员告诉记者：“你说的华赢凯来我这是查不到的，我不知道这块铜牌的真实性，我觉得你们（投资）还得谨慎吧。” 看来，用来装点门面的牌匾背后另有故事。看出记者有顾虑，业务员又拿出了一份前段时间刚签定的合同，从合同上看，他们推销的理财产品是债权转让，就是客户拿钱，从华赢凯来手中购买债权，华赢凯来承诺返还本金并给予一定的收益。仔细查看这份合同，转让方华赢凯来公司负责人叫白丹青。合同的另一方债务方，也就是欠华赢凯来钱的那一方，显示是邢台县东旷公路公司。 记者查询河北工商系统官网，吃惊地发现，邢台县东旷公路公司实际控制人也叫白丹青。与转让方北京华赢凯来公司负责人同名，也就是说这份合同上的债务人、债权转让人很可能是同一人，这已经涉嫌了资金自融，也就是利用平台自己给自己的项目融资。由于自融极易演变成非法集资，今年8月24日颁发的网络借贷中介机构管理办法明确提出，平台不得“为自身或变相为自身融资”。 详细看这份合同，其中除了转让方、债务方，还有一个担保方，业务人员强调，为了保障客户收益，所有合同都由这家中字头企业——中国建设企业联合集团有限公司进行担保。 业务员对记者说，这家企业是北京的，和他们是一种合作关系。记者观察到，说这些话时，业务员显得并不自然，这背后难道还有什么故事吗？记者查询工商系统网站，发现承担担保的这家公司实际是：中国（香港）中国建设企业联合集团有限公司北京代表处，负责人依然是白丹青。根据相关规定：包括香港、澳门、台湾在内的境外企业驻中国境内代表机构不得从事营利性活动，也就是说，这家代表处根本无担保资格。这份合同多处违规，转让方、债务方、担保方三方实际控制人还很有可能是同一人，蕴含着极大风险。 采访期间，记者还遇到投资者来北京华赢凯来追赔损失，投资者提供的相关资料显示，对所有到期投资，华赢凯来单方面强制顺延，也就是说，投资者的钱不能按期兑付。 除了绝对禁止自融，8月24日颁发的暂行办法对P2P的其它做法也划出了明确红线，但记者在调查中发现，目前依然有平台无视这些红线。在上海徐汇区的一家P2P公司——象山天申投资咨询有限公司上海分公司，业务人员向记者介绍，在这里投资，年化收益最高能达到15%，并且绝对保障收益。 根据暂行办法：P2P公司不得“直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息”。这家平台明显违规。不仅如此，客户投资后，这家公司在资金管理上也存在问题。公司业务员说，他们公司在银行开户，然后把客户投资的钱转到公司账户上去。 根据暂行办法：平台不得“直接或间接接受、归集出借人的资金”，也就是说，必须由银行存管，不允许平台接触客户资金，这也是一条必须遵守的红线，但这家公司依然是无视这条红线。同样根据暂行办法，P2P借贷必须通过互联网进行，然而记者试图登陆这家公司网站时却发现，公司网站早已关闭，这实际是一家僵尸平台。根据国家互联网应急中心提供的数据，目前全国已消失的P2P平台数以千计。 国家互联网应急中心互联多金融风险分析项目组负责人吴震介绍，截止到10月28日，他们的系统共监测到的5312家P2P网络借贷平台中尚在运营的有3209家，也就是说，消失平台占到40%。而即使还在运营的平台，违规或异常的也有854家，平均算下来，每5家就有不只一家存在问题，其中涉嫌自融、承诺保本保息、承诺高收益等问题最为普遍，此外，还有些平台的做法更加无视已经颁布的管理办法。 在加强对P2P平台的监管、叫停违规平台的同时，暂行办法也更加强调对投资者的风险教育。根据互联网应急中心提供的数据，参与P2P投资中，平均金额最多的是50至60岁人群。分析显示，这一年龄段人群投资渠道、知识面相对狭窄，但手里的富余资金多，这也就是部分P2P公司喜欢采取用赠送花镜、街头揽客以吸引这部分群体的原因。业内人士为此提出建议，投资者必须具备一双慧眼，学会甄别P2P平台是否合规，最简单直接的判断依据就是看投到平台的资金是否实现了真正的银行存管，所有不合规的平台都没有做到银行存管。 “据我们掌握的情况，目前真正落实存管的，大概也就100家左右，不足P2P平台总量的百分之五。”吴震说。 网贷研究人员介绍，正规的银行存管非常容易确认，正规平台如果参与投资，支付时就会从平台自动跳转到银行交易界面。相反，记者调查的几家平台都存在着问题。上海天申金融的网站早已关闭，按规定，P2P借贷必须通过互联网进行，银行存管也必须开通网上支付通道后才能实现；另一家平台连网站都没有，更谈不上银行存管；北京华赢凯来公司虽然有网站，但并没有开通网上支付通道，银行存管也就无从说起。 目前，除了P2P平台这些违规问题，记者还了解到，随着监管的强化，一些平台搞起了新花样，转而打出了向客户提供消费贷款的消费金融，可以像股票一样交易获利的虚拟数字货币等新招牌。仅以数字货币来说，就已发现700多种，国内发生的诈骗案件已涉及400多种。专家指出，这一现象值得警惕。 P2P公司违规操作，甚至挂羊头卖狗肉披着合法外衣实施不法活动，严重破坏了国家的金融秩序，严重损害了公民的财产权益，必须坚决治理、严厉打击。治重病需要下猛药，也需要坚持群众路线，充分发动群众、密切依靠群众。只有一手加强打击，一手发动群众，才能把政策法规落到实处，才能使治理整顿取得实效。 网贷财经微信公众号 ...

　　资产规模增速回升 　　与之前信托资产规模增速下滑相比，信托业在2016年第三季度的最大看点，便是其资产规模增速再次实现两位数增长。来自中国信托业协会的统计显示，截至2016年三季度末，信托业资产规模为18.17万亿元，同比增长16.33%，环比增长5.09%。与2016年二季度同比增长8.95%相比，三季度信托资产规模增速再次实现两位数增长。信托业亦自此跨入了“18万亿时代”。 　　从季度环比增速看，2016年前三个季度信托资产规模的环比增速分别是1.72%、4.28%与5.09%，也成为行业进入增长态势的实际信号。 　　复旦大学信托研究中心教授殷醒民称：“以上数据一方面实际反映了中国经济增长韧性强、回旋余地大的基本面，另一方面则是信托公司紧紧抓住经济稳定增长出现实体经济部门资金需求的市场机遇。” 　　值得一提的是，2016年三季度末，信托业的风险项目个数为606个，规模为1418.96亿元，比二季度末的1381.23亿元增加37.73亿元。但鉴于信托资产规模已达到18.17万亿元，不良率为0.78%，且比二季度末的0.80%有所下降。 　　行业盈利再逆转 　　随着中国宏观经济企稳迹象初显，与经济发展息息相关的信托业的盈利情况也有所好转。 　　2016年三季度，信托业实现经营收入234.38亿元，同比下降15.71%，主要原因是该季度的投资收益仅为56.39亿元，比2015年同期投资收益的91.98亿元减少35.59亿元，同比下降38.69%。但2016年三季度信托业务收入为175.43亿元，占经营收入的74.85%，比2015年三季度的170.17亿元增长3.09%。 　　另一个亮点数据是2016年三季度信托业的利润数据。信托业协会统计显示，三季度信托业利润为179.37亿元，比2015年三季度的利润156.85亿元上升14.36%；与2016年二季度的利润同比增长率为负10.39%相比，今年三季度利润同比增长率成功实现逆转。 　　殷醒民认为，这既是中国经济向好带来总需求上升的资金需求增加的反映，也是信托业在资产管理市场上把握资金流向变化的竞争力的体现。 　　资金流向变化助力经济结构调整 　　此前发布的今年三季度的一系列宏观经济数据，已初步显示出我国经济稳定增长的积极信号。 　　而信托资金的配置基本上与国民经济结构调整的阶段性特点具有高度相关性。2016年三季度数据显示，16.01万亿元的资金信托根据占比来排序分别投向工商企业、金融机构、证券市场、基础产业和房地产业五大领域；其资金规模占比分别为23.79%、19.10%、17.72%、16.60%和8.45%。 　　该投向统计表明，作为第一大投向领域，工商企业涵盖了国民经济各个部门，信托公司根据经济结构变动找到有更高增长前景的部门来配置资金，既加快了我国经济结构的升级，同时也提高了信托资金的回报率。 　　事实上，中国宏观经济运行的积极变化正为信托业2016年四季度和2017年的业务布局创造了新的发展机遇。 　　统计显示，2016年三季度末在资金信托流向的20个行业中，有1741.09亿元投向信息、计算机服务和软件业，比2015年三季度末的938.08亿元增长85.60%，与其相比，同期资金信托行业投资总额从14.37万亿元增加到16.01万亿元，增长了11.41%。相比之下，前者的增长率高得多。当前，工业互联网、机器人、智能制造、航空军工等产业成为实施产融结合的新模式。 网贷财经公众号 扫码关注 ...

为改进新三板流动性，证监会正在研究改革交易方式，这是中国证监会副主席赵争平昨天在新浪金麒麟论坛上所说。全国中小企业股份转让系统有限责任公司市场总监孟浩也在昨天说，股转系统下一步将完善现有交易制度，引入私募做市，加快发展多元化机构投资者队伍。 证监会副主席赵争平表示，新三板已经成为我国多层次资本市场的重要组成部分，对落实创新驱动发展战略、助力“双创”、服务供给侧结构性改革、促进经济转型升级产生积极作用，突出表现在以下方面：一是畅通了民间资本投资渠道，目前，私募股权投资基金和创业投资基金持股的挂牌公司数量占比超过60%，证券市场支持实体经济从以往的成长后期和成熟期，前移到创业期和成长初期。二是提高了金融体系协同效应。三是调动了企业家和创新人才的积极性。四是增强了对贫困地区和民族地区的服务，有效服务了国家脱贫攻坚战略。五是推动了中小微企业规范发展。 截至2016年10月，新三板挂牌公司总计9324家，分别是2013年末的26倍、2014年末的5.9倍、2015年末的1.8倍；地域上覆盖了31个省、自治区、直辖市，行业上覆盖了89个大类。按国家统计局划分标准，中小微企业占比94%，小微企业占比64%。 不过，赵争平也表示，新三板市场在发展过程中也不可避免地存在许多局限性，各方对于提高公司质量、改善市场流动性、完善融资功能等有很多迫切期盼。他特别说到提高市场流动性是促进市场功能发挥的重要保障，同时，新三板是定位于以机构投资者为主的证券交易场所，严格的投资者适当性制度，对于新三板市场起好步、稳发展至关重要，实践证明这是行之有效的，必须持续坚持。改进流动性必须坚守现有的合格投资者制度，在此基础上，推进制度建设，研究改革交易方式，丰富做市商类型，优化激励约束机制。 对于新三板交易制度改革，昨天在“第九届武汉金融博览会资本市场创新发展论坛”上，全国中小企业股份转让系统有限责任公司市场总监孟浩表示，股转系统下一步将完善现有交易制度，引入私募做市，加快发展多元化机构投资者队伍。 在完善现有交易制度方面，孟浩说，近期做了充分市场调研，听到了市场关于改革的一些建议，包括提出在现有交易制度当中引入竞价因素，在做市交易方式下配合推出盘后大宗交易，这些建议都在认真研究和积极推动过程当中。 网贷财经公众号 扫码关注 ...