深圳是国内互联网金融最发达、最活跃的城市之一，P2P网络借贷平台数量居全国第一，成交额居全国第二，但问题平台率也高达28%。记者11月29日从深圳市金融办获悉，今年以来，深圳已不再新设P2P平台，而是对现有平台进行整改和规范。同时，对网络借贷信息中介机构分类评级，建立黑名单制度，一旦平台进入黑名单，其法人代表及主要股东将终身不得进入金融及互联网金融行业。 市金融办统计，截至2015年12月底，在深圳商事登记注册的各类互联网金融公司已经突破2295家。其中，第三方支付，法人支付机构20家，非法人支付机构达30多家，业务规模仅次于浙江省，居全国第二；众筹平台，首批8家加入中国证券业协会备案的众筹平台深圳独占4席；网络借贷平台，深圳拥有活跃P2P网络借贷平台712家，数量全国第一。成交额2641亿元，占广东省84.05%、占全国22.81%，居全国第二。 但作为全国金融中心和P2P“重镇”，2013年以来深圳发生问题P2P平台达207家，问题平台率28%。仅2015年，深圳新发生停止经营、提现困难、失联跑路等情况的问题平台151家，占全国13.06%，居全国第二；深圳公安机关依法查处了61家涉嫌非法集资的P2P平台，占非法集资案件总数的36.1%，涉及金额47.4亿多元，涉及投资人8.4万多人。 不过，市金融办表示，虽然深圳P2P平台成交额大、平台数量多，行业风险隐患不断积聚，但目前整体风险可控，发生系统性、区域性金融风险几率不大。为整顿行业之乱，今年以来，深圳已不再新设P2P平台，在后续监管上，市金融办透露，将借鉴香港消费信贷领域“神秘顾客”的做法，选择或培训一批个人资信状况良好、熟悉P2P平台运营规则的“社会监督员”，不定期对随机抽选的P2P平台进行实地“明察暗访”，特别是针对平台利率指标、期限错配，或是否涉嫌欺诈、自融业务等各种问题进行测试评估。 同时，对网络借贷信息中介机构进行分类评级，评级结果作为日常监管的重要依据。一旦进入黑名单的平台名单，其法人代表及主要股东将终身不得进入金融及互联网金融行业。此外，深圳将研发建立全市P2P风险预警和监管平台，克服地方金融监管力量薄弱、手段不足的缺陷，逐步建立健全深圳互联网金融的监管机制。 网贷财经微信 扫码关注 ...
今年以来，新三板市场政策密集出台，但流动性难题依然难解。业内人士诸海滨指出，当前的新三板市场有点像“围城”：从投资人角度看，投资期限到期的新三板投资基金及专户产品的退出问题亟待解决，而部分投资人却因为500万元的开户门槛无法进入市场；从挂牌企业角度来看，部分企业忙于IPO，另有大量企业因条件收紧难以挂牌。 诸海滨表示，2017年或将开启公募基金投资新三板元年。此前公募基金只能通过子公司或专户方式进入新三板，未来增量资金预计或有百亿元以上规模，为新三板市场带来“活水”。 部分基金产品将到期 诸海滨指出，投资期限到期的新三板投资基金及专户产品到期风潮或将在明年上半年达到高峰，若解决不好，易引发“黑天鹅”事件。预计产品到期被迫退出的影响在2017年第一、二季度会持续增大，对市场形成较大压力。 诸海滨表示，大批基金产品到期退出，投资者数量却难见增长，新三板市场或面临僵局。500万元的投资门槛一定程度影响到投资者结构失衡。但相比降低投资人门槛，现阶段有更多制度需优先调整，降低门槛还需一些完备条件。 全国股转系统发布的2015年统计报告数据显示，截至2015年底，新三板个人投资者账户数为198，625户，机构投资者账户数为22，717户。目前共有9686家公司挂牌，列于前十大股东的个人账户数量为50，299人。不计算列于前十大股东的个人账户，新三板个人投资者账户约有14.8万户，其中还包括一部分企业原有老股东和因垫资开户被清查的不合格投资者。诸海滨指出，粗略估计新三板市场中真正合格的个人财务投资者不超过10万个账户，平均每家公司的个人投资者仅为个位数。 中国证券登记结算公司的数据显示，截至2016年10月末，A股账户市值500万元以上的自然人投资者账户数为16.1万户。诸海滨表示，即使A股账户市值在500万元以上的个人投资者都参与新三板，能够为新三板提供的个人投资者数量也不会大幅增加。 但他同时强调，2017年或将开启公募基金投资新三板元年。此前公募基金只能通过子公司或专户方式进入新三板，未来增量资金预计或有百亿元以上规模。创新封闭式基金或打头阵，为新三板市场带来“活水”。 挂牌企业数量增速放缓 2016年8月，股转公司召开《主办券商内核工作指引》培训会议，对新三板挂牌标准有所调整：对于非科技型创新型的传统行业，规模不低于行业平均水平，且不能连续亏损。对于科技型创新型企业，虽不要求“不能连续亏损”，但对规模也有一定要求。 诸海滨指出，在新标准之下，新公司挂牌数预计将系统性减少，退市公司数量则大幅增加，退市公司数量达到三位数的概率很大。这对于提高公司整体质量大有裨益，对维持市场供需平衡有所帮助。 诸海滨认为，对新三板企业而言，为更好地发展，主要有三条路径可以选择：IPO排队、转板、进入创新层。 他指出，目前新三板中首发申报IPO的挂牌公司总共有61家，这些公司2015年的平均净利润为6700万元。未来一年中，行业成熟且净利润大于5000万元、资金需求较低的公司，可能会选择IPO排队。 行业比较新，正在从初创期迈入高速成长期，利润增速高于收入增速且净利润小于5000万元，对资金需求较大的公司可能选择转板作为出路。诸海滨指出，目前转板政策尚不明朗，中国台湾上柜市场的经验值得借鉴。“上柜市场2000年出台转板审核办法，为转板提供方便而吸引大量的企业上柜。但从2000年-2003年的成交情况看，也存在成交量萎缩的趋势。上柜市场曾因为推行转板制度不成熟而陷入迷茫期，后因制度改善而重新进入良性发展轨道。新三板的转板机制尚在酝酿之中，应当吸取经验教训，要在转板条件上仔细斟酌。”诸海滨表示，选择进入创新层，适合两类资金需求较大的企业，一是尚未盈利的互联网或创新行业，二是符合创新层标准，但持续有并购需求、资金需求的高速发展公司。 网贷财经微信 扫码关注 ...
今天，投投和你聊一个与团队组建有关的话题。在生活工作当中，你应该听过这样一些话：「只要人手多，石磨挪过河 」、「 众人拾柴火焰高」.....投投之前在一些团队中，也常听到领导者跟员工交流的时候，习惯将人多与力量大关联在一起，以此来调动大家的积极性，这个逻辑似乎也很深入人心。而然当我们将这个逻辑套用在创业公司身上，那它是否还恰当，就很值得大家伙再琢磨一下了。诸如，一个创始团队应该控制在几个人以内？组建一个优秀的团队，关键靠什么？如何调动团队成员的积极性与创造力？ 这一期，投投和你分享周鸿祎先生的一篇文章。他结合自己创业和投资的经历，详细聊了聊自己对团队管理的思考。他的经验之谈，应该值得你看一看。 我的焦虑 这些年，我没有为市值和「老了」这些问题焦虑，但有对产品的焦虑，对组织和管理上的焦虑。可以用「痛苦蜕变」来描述自己过去一年的感受。 所谓市值，只是一个公司的一个阶段而已，我几乎从来不看股价。我能把安全做好，这个公司对社会有价值，大家离不开它，不是挺好的吗？为什么要按一个标准来要求所有公司呢？ 我现在对于外部的环境看得很清楚，我们应该按自己的节奏走，不能被对手打乱了节奏。媒体和行业怎么看，都是别人替你瞎操心，自己还是应该明白。 在过去的一到两年时间里，我在想，也许我太贪心了。其实，一方面我不像外界说的那么贪婪，但另一方面，跟一个创业公司比，我还是试图去做了太多的事情。这就导致我们很多事情，压强原则不够。我老是克制不住这种做新产品的冲动。 我意识到公司到了这个规模，很多让我焦虑的问题，归根结底都是人的问题。我过去其实不太琢磨人性，自己情商也不高。 过去，我相信乔布斯的说法， A级人才是不怕挑战的，你甚至可以不用考虑对方的自尊心。但现实告诉我，很多人你骂他骂得狠只会把他给骂蔫了。还有的人你挑战太厉害了，他就恨上你了。真的！ 我不解人为什么没有想象的那么单纯。过去我对事考虑得多，对人性考虑得非常少，所以我是用对自己的方式对待人们。我对自己很苛刻，也有很多挑战，但我并不害怕承认我的错误。 实际上很多人不是这样的，他们也不能接受这样的态度。团队的规模让这件事情变得更加难以解决， 60人的时候我可以要求大家趋同，但6000人的时候，由于大家的想法很多，我也不能把大家都赶走。 我跟马云是有差距的。如果比懂技术、懂产品，可能马云不如我。但是他可能更懂领导力，更懂人性。所以马云可以驾驭更大的事业。有时我在想：“我要变成一个什么样的人呢？我继续做行业里的第一产品经理？还是说要改变我自己？”这个问题我也没有答案。 一个好的创始团队 很多人问我，创业初始团队里有几个创始人合适？我创业过几次，也投资过很多创业公司，我建议两到三人是最好的组合。 美国大片里的超人、蜘蛛侠都是孤胆英雄，而中国的故事里有「七侠五义」，有「桃园三结义」，甚至有「梁山一百单八将」，讲的都是几个志同道合的朋友，一帮人，合作办成一件大事。 那么，是一个非常牛的人带领强大的团队，像「秦扫六合」一样，完成一个开创性的成功？还是让 4、5 个或者更多的人组成一个「史上最牛团队」来打天下？ 在我看来，第一种难度不小，因为世界上这种英雄难见其踪。第二种往往人多嘴杂，很难形成合力。因此，应该在中间找一个平衡。 首先，一个孤胆英雄，一个人独揽大局，就他算再强，但总是「一言堂」，一个人的决策难免有失偏颇，这种团队也很难成功。就像一部电影，其他人都是跑龙套的，也没有好的导演编剧来配合，就一个明星，那么他浑身是铁也打不了几根钉子，肯定拍不出好电影。 其次，是不是人越多就越好呢？ 如果有七八个联合创始人，这也会走向另一个极端，也不利于企业的发展。因为这种团队往往会面临两个不能忽视的重要问题： 一加一并不大于二； 这种团队，往往是把很强的人绑在一起。敢于去创业的人，一般胃口都比较大，比较自我，不能形成合力。但是就像足球比赛一样，全都是大牌球星，但互相之间谁也不服气，唯一的结果就是输球。 意见难以统一。 情侣之间、夫妻之间，刚开始的时候都是柔情蜜意，但是这个蜜月期一过，各种各样的问题都出现了。 创业也是这样，斗志昂扬的初创期之后，公司会遇到越来越多的问题，是往左走还是往右走；是要张三的投资，还是要李四的融资；产品应该是这么做，还是那么做。这是每个企业必经的成人礼。 就算大家为了同一个梦想走到一起，但是在这些琐碎的小事上，大家的利益点，实际上是不一样的。 这时候如果核心团队成员太多，沟通成本就会太高。意见过于不一致，缺乏一个主心骨，冲突就会越来越多最后很有可能分崩离析，每个人都去做一个自己的公司。 就像一部老电影《大浪滔沙》里讲的，六个好兄弟一起投身革命，但最后只有几个人坚持了理想，有人当了逃兵，有人叛变了。 所以我觉得好的创始团队，应该有两个人，最多不能超过三个。 这两到三位创始人，最好在性格上和为人处事的方式上能形成一个互补。有人强势一点，有人温柔一点；有人张扬一点，有人内敛一点。如果他们能有相似的价值观就更好了。这就是所谓的「君子和而不同」。但是如果两个人都是火爆脾气，就跟两夫妻似的，每天「针尖对麦芒」，肯定也会打架。 组建一个优秀的团队 建设一支优秀的团队，是整个创业过程中都必须面对的问题。 中国有句古话，叫作「铁打的营盘流水的兵」。我相信，当团队里有人离开的时候，肯定有不少领导者拿这句话来安慰自己。但我觉得这句话有误导，因为他把营盘（公司）和兵（员工）的关系完全视为单纯的雇佣关系。 对于创业团队来讲，如果每个员工都把自己做的事情仅仅当作一份工作，当作一种养家糊口、解决财务问题的工具，那么这个营盘绝对不会是铁打的，而是纸糊的，稍有风吹草动，就会坍塌。 从另一个角度来看，一个公司最宝贵的资产不是理念，更不是宏大的规划，而是优秀的创业团队。所以，营盘是铁打的还是纸糊的，归根结底在于是不是有一支优秀的团队。 怎样建立一支优秀团队，我认为关键是把握三个要点。 不能以发财为目标，一定要有某种程度的理想主义情怀； 我在互联网行业里干了十多年，从来没有看到一个为了解决财务问题而凑在一起的团队能够最终走向成功的。相反，这样的团队一旦遭遇挫折，就容易悲观失望；或者一旦外面有更大的现实利益诱惑，团队容易分崩离析。 前不久，我找人力资源的人帮我统计了一下，看一看跟我合作在 10 年以上、 8 年以上、 5 年以上的到底有哪些同事。 看到名单后我很感慨，如果那时候我跟他们说，出来跟我干吧，到时候发财了咱们大碗喝酒，大口吃肉，大秤分金，我估计他们也不会跟我合作这么长时间。 相反，我们的目标是要做出牛的互联网产品来，让人们的互联网生活更方便、更安全，有了这个目标，大家才能持之以恒地走下去。 财散人聚，要有激励机制，把大家的利益捆绑在一起； 建团队，我不希望我的员工单纯是奔着钱来的，因为这样投机分子太多。但是我一定要替员工考虑财务问题。在今天这样一个社会，就算是一个理想主义者，也总要养家糊口，要在社会上过一种体面的、有尊严的生活。 而且，创业是一件耗人健康、燃烧青春的事。对于这些愿意跟着企业打拼的人，不能光在嘴巴上跟他们说好，而是要签协议，让这些燃烧青春的人也能一起分享未来的收益。否则，财聚人散，也没什么未来了。 360 从一开始就做了员工持股计划，最初员工持股比例达到 40% ，最后几轮稀释后在上市前降低到 22% 。这个比例在今天互联网公司中算是最高的了。我觉得，用股权期权制度可以把团队的利益和公司的利益捆绑在一起。这些做好了，讲理想主义才好讲，做思想工作才好做。 解决新老交替的问题，留一部分利益给未来。 企业在成长过程中，走弯路、遭遇挫折，那是肯定的。这个时候，会有团队成员因为不认同未来发展方向，或者因为有更大的现实利益诱惑而离开。同样，不同的阶段需要不同的人才，需不同的专业技能，只有新人不断进来，企业才有未来。 我从来没有见到过一个团队一成不变地走向成功。新老交替，最好的解决方式，还是通过激励制度。 360 每年都会维持总股本5%的比例，为有突出贡献的员工发放期权。 设计就有利于吸收人才，把新人的利益与企业的未来紧紧捆绑在一起，做事才有积极性。这种积极性产生出来的价值，要远远大于被稀释掉的价值，这就是我说的「留一部分利益给未来」。 我最痛恨的 在 20 多年前，电脑还是一个高精尖的东西，离大众很远。今天手机普及了，大家每天没事的时候都在看手机。互联网也正是因为有了移动互联网之后才真正改变了这个世界，改变了我们每个人思考、工作和生活的方式。在新的时代，企业的架构和管理方式也应该会随之而改变。 我不知道会变成什么样，因为从来没有别人这么做过。 但是有一点是可以肯定的，那一定是扁平化的，一定是以产品和用户为核心的，一定是小而美的。 扁平化就是减少行政层级，把传统层层汇报的金字塔组织结构改为两层，最多三层。小而美就是把团队分解成无数小团队，按项目或业务分类等进行划分，人员灵活组合，项目启动快，能对市场和用户的需求做出快速反应。 现在很多互联网公司已经开始了此类尝试，阿里在不断分拆，到现在分成了 25 个事业部。腾讯把研发分为无数个项目组，通过不断竞争，也实现了自己内部的推陈出新和自我颠覆。扁平化和小而美符合互联网时代技术更新快、产品需要小步快跑的需要。 当年公司只有几十人的时候，每个人的声音我都能听到。现在我们有 6000 人。我最为担忧和痛恨的便是， 360 还没有成为一家巨头却染上了大公司病。所以，我们迫切地需要这样一个个小团队来打破瓶颈。 而且这些小团队还可以随时随项目而变动，谁提出一个好的产品创意，就可以报上去，如果足够好可以直接获得我或者齐向东的批准。提出创意者可以自己去组建团队。 我也希望在我们公司里会有更多的年轻人涌现出来，做产品负责人，从产品负责人再变成业务负责人，能够像一个小首席执行官一样对自己的产品和业务负责。 将来， 360 的这些小团队可能不再区分是无线还是个人电脑，每一个团队都可以做跨平台的产品，每一项业务并不是只有一个团队可以做。只要有更好的产品，有更好的想法，我们就支持。 这样就不再需要层层审批大的战略、宏伟的转型计划，可能一个小团队的产品直接就从手机转移到耳机上，整个公司就直接进入可穿戴互联网的未来。 公司不是只靠一两个创始人就玩儿得转的。再聪明的人，他的带宽和经历都是有限的。好的决策者应该把公司当成自己的产品，在公司这个产品上去创新、去调整架构，加快信息的流动，加快决策的速度，在公司里培养出真正更多的小首席执行官，培养出更多的产品和业务负责人。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 网贷财经微信 扫码关注 ...
昨日，一份由银监会联合工信部、工商局联合发布的《网络借贷信息中介备案登记管理指引》(以下简称“《备案指引》”)在网上曝光。记者从靠近监管人士处证实了这份《备案指引》的真实性。业内人士认为，该指引为合规进程终于可以迈进实质性的一步。 新老平台区分备案 备案、ICP/EDI证以及银行资金存管是当前摆在网贷平台合规路上的三道坎。业内人士赵润龙对记者表示，8月24日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理办法》标志着行业规范期真正到来，业内平台开始直面问题，将工作重心转向合规建设。然而，由于暂时缺乏一些实际性的具体要求，不少平台在合规建设实践过程中遇到了不同程度的困难，金融监管部门备案便是其一。新联在线COO陈智诚对记者表示，在824监管办法出台三个月后，平台合规四部曲中最核心的《P2P备案登记指引》终于出台，行业的合规进程终于可以迈进实质性的一步。 根据《备案指引》，备案登记对新老平台区分管理，对新设立平台，要求在完成工商登记注册、领取企业法人营业执照后，应当于10个工作日内向工商登记注册地地方金融监管部门申请备案登记。而对于已经设立并开展营业的平台，要求需根据P2P风险专项整治中分类处置结果做相应安排。包括对合规类机构的备案登记申请予以受理，对整改类机构，在其完成整改并经有关部门认定后受理其备案登记申请。申请前还应当先到工商登记部门修改经营范围，明确网络借贷信息中介等内容。 备案成资金存管及增值电信业务许可前提 广州互联网金融协会会长方颂表示，指引比较清晰，各个部门的协作，给了各个平台一个具体可操作的流程。从具体的流程看，陈智诚认为《备案指引》的出现让P2P合规化路径时间轴被明确，首先，到工商局修改经营范围为“网络借贷信息中介”，其次，到地方金融监管部门备案；随后到通信主管部门办理增值电信经营业务经营许可证，最终落实银行资金存管。 那么各地何时启动备案登记？昨日，记者向广州多个监管部门咨询时得到的回复均为目前尚未收到具体方案。壹宝贷总经理罗浩杰接受记者采访时表示，根据10月13日发布的《专项整治》，P2P风险专项整治工作四大阶段的时间点，对P2P行业的分类处置结果要到2017年3月前完成。因此我们预期，现有的P2P平台最早也要等到3月份才能启动金融办的备案登记。 不过，多家平台在接受记者采访时认为，时间极为紧迫。陈智诚表示，存量网贷机构办理备案的时限最长不超过50个工作日，即两个半月，要在两个半月内完成当地风险专项整治工作、分类、完成备案，对于当地金融监管机构和平台的压力都非常大。而一旦平台被定性为整改类，则要在该时限内完成整改并经金融监管部门验收再申请，难度更加翻了几倍。 方颂认为，将银行资金存管放在备案之后，备案目前的两个难点，一是业务限额，大多数平台按照业务的模式，业务的金额还是超出业务限额的，目前不少平台也在转型，但是会需要一个比较长的时间过程。二是数据的真实性。备案需要披露真实的逾期率，坏账等数据要进行上传。“若逾期过高，这个钱谁来垫付？”方颂认为，资金池的模式肯定会在备案时被地方金融主管部门否定。若平台垫付，30%的逾期率，就算备案通过，也难以得到投资者的信任。 值得注意的是，备案登记不可视为是监管对登记机构的增信背书。《备案指引》强调，备案登记仅对机构的基本信息进行登记、公示并建立相关机构档案，不构成对机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价。 网贷财经微信 扫码关注 ...
返现和免邮成银行信用卡比拼的“标配”，而美国和日本成被“薅羊毛”的主要国家 今年“双11”全民剁手节，银行赚得盆满钵满，一天时间，部分银行手续费就有数百万元甚至千万元级别的收入。近日，部分银行公布了“双11”当天的成绩单，招商银行数据显示，“双11”当天00时08分，招行卡交易额突破10亿元，00时17分超过20亿元，01时43分超过50亿元，10时17分超过100亿元，12时53分超过150亿元。按照万分之三的平均手续费率计算，半天时间手续费进账就有450万元，以此计算，仅招商银行一家，手续费已近千万元。 如果说“双11”比拼的是各家银行电子银行的硬功夫，那么“黑五”比拼的则是各家银行信用卡中心的软实力，优惠力度则成为了持卡人最为关心的问题。根据记者统计，此次大部分银行的刷卡返现力度为20%，比去年的15%返现力度提高了5个百分点，此外，全程免邮也成为了许多银行信用卡的招牌优惠。 无孔不入的“羊毛党”也盯上了信用卡返现。一名信用卡资深人士告诉本报记者，如果利用得当的话，一张信用卡在“黑五”期间能够带来5000元左右的收益。 购物150美元免邮 此次“黑五”，不少银行打起了免邮牌，按照非活动期间的邮费标准，转运费用大多在1磅40元人民币左右。而此次亚马逊为了扩大会员数量，在“黑五”期间推出了Prime会员优惠，只需花费188元，可享受全年免邮。而搭上亚马逊的免邮风，不少银行推出了“黑五”免邮活动。 例如光大银行信用卡活动显示，使用中国光大银行Visa信用卡，在美国亚马逊网站购买直邮中国的商品，购买鞋子类、服装类、个人电脑类（任一或累计）满150美元（不含税），减免此三类商品的运费。购买金额满150美元（不含税），减免全单运费，每天数量有限，先到先得。 具体操作也十分简单，在结算过程中需使用中国光大银行Visa信用卡支付，在审查订单页面中输入活动代码，并选择标准运费，如果交易满足条件，系统会直接扣减运费。 除了光大银行外，工行此次“黑五”也同样开展了购150美元商品，免邮活动。工行表示，使用工银Visa信用卡，在美国亚马逊网站购买直邮中国的商品，输入VISACHINA1：购买鞋子类、服装类、个人电脑类（任一或累计）满150美元（不含税），减免此三类商品的运费（适用于整个活动期间）；输入VISACHINA2：购买金额满150美元（不含税），减免全单运费。 招商银行等银行也开展了免邮活动，不过由于银行要承担相当一部分的运费支出，因此选择以这种方式进行优惠的银行并不是多数。 返现最高120美元 返现依旧是银行最为热衷的促销方式，记者统计，80%的上市银行都参与了此次“黑五”刷卡返现潮，各家银行虽然最高返现金额不同，但是大致均在100美元左右。 海外购主力军中行规定，2016年11月1日至2017年1月31日期间，每个自然月内，凡持中国银行个人信用卡，在指定海淘网站购物，并通过卡组织渠道成功支付，单笔海淘交易达等值600元人民币，即可获交易金额10%的返现奖励。 招商银行Visa持卡人凭专属优惠码，在日本亚马逊单笔购买直邮商品、使用招行Visa卡支付，满10000日元可享2000日元优惠立减。 建行规定，2016年11月1日至12月31日，使用龙卡信用卡等分别通过各卡组织清算网络在指定境外线上商户消费，单笔交易每满等值100美元即享最高20%返现优惠，每持卡人每自然月最高奖励120美元。 工行的“黑五”活动则让人眼花缭乱。此次，工行信用卡针对境外数十家购物网站均有返利活动，种类包括百货、酒店、电子产品等多个类别，返现比例均为21%左右，上限为100美元左右，覆盖商户规模为所有银行之最。 在返现拉客面前，外资行也毫不逊色，活动期间，持卡人关注花旗银行信用卡微信公众号，绑定花旗信用卡，并成功注册本活动后，就可享受美元消费刷卡金返还及Wi-Fi租金返还。当月人民币卡及美元卡累积消费满额，当月美元消费可享最高8%刷卡金返还。以11月份为例，假设花旗信用卡一个月共消费5万元，则11月份即可享受美元卡消费总额的8%返现，最高为120美元。 羊毛党盯上信用卡返现 虽然，信用卡返现是吸引客户的一种手段，但是由于返现力度较大以及积分优惠政策，同样吸引了一批薅“羊毛党”，因为许多银行的购买商品类别只要求为直邮商品，因此许多羊毛党盯上了能够随意变现的代金卡。 一名信用卡资深人士告诉本报记者，利用得当的话，一张信用卡在“黑五”期间能够带来数千元收益。以中行信用卡为例，使用中国银行Visa、万事达、银联标识个人信用卡，通过指定7个国家的16个海淘网站消费，单笔消费满等值600元人民币，即可获10%返现，每位客户每月最高可获得等值1200元人民币返现，也就是说在3个月的活动期间可以有3600元的返现。 而购买日本亚马逊的代金券，卖代金卡的损失大约为3%，购买代金券的总损失大约在1000元左右，因此持卡人在“黑五”结束后可以获利2700元左右，外加可观的信用卡积分。 上述资深人士还告诉本报记者，根据不同银行卡的所属优惠不同，可以选择不同国家的亚马逊代金券，总体而言，美国和日本是被“薅羊毛”的主要国家，此外，由于主卡和附属卡是分别核算，因此一张信用卡的实际收益能够达到5000多元。 网贷财经微信 扫码关注 ...
上海房市调控再度加码。11月28日,上海市住建委、人民银行上海分行、上海银监局联合印发《关于促进本市房地产市场平稳健康有序发展进一步完善差别化住房信贷政策的通知》（以下简称《通知》），在上调首套、二套房首付比例同时，还将核查信贷违规拿地现象。在分析人士看来，政策持续加码将给过热的房地产市场降温。 《通知》指出，自2016年11月29日起，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的，首付款比例不低于35%。在上海市已拥有1套住房的、或在上海市无住房但有住房贷款记录的居民家庭申请商业贷款，购买普通自住房的，首付款比例不低于50%；购买非普通自住房的，首付款比例不低于70%。 业内人士严跃进表示，从11月29日起，购买首套住房的首付比例为35%，这也使得此前3成首付的政策内容被取消，进而购房的首付压力相对增加。同时政策里面提到了此前大家颇为争议的一项内容，即二套购房的比例。此次政策明确给予了表述，即购买第二套住房的首付比例为50%，即五成，如果是非普通住房，那么就需要7成，这样能够较好地抑制市区一些高端物业的投资行为。 不过，中原地产首席分析师张大伟认为,调整后的政策即认房又认贷，意味只要以前有信贷记录，再买房都认定是第二套，对改善型冲击尤为明显。对于首套房首付比例提高0.5成，心理影响大于实际。 同日，上海市住房公积金管理委员会印发《关于调整本市住房公积金个人贷款政策的通知》，对公积金执行差别化信贷政策。在区分首套和二套购房的前提下，调高对第二套改善型购房的首付比例至普通商品房50%和非普通商品房70%、二套普通商品房贷款利率上浮10%、二套普通商品房个人贷款最高限额下调10万元，并停止向已有两次公积金贷款记录的职工家庭再行发放贷款。另外，借款人以公积金缴存账户余额确定贷款额度的倍数从40倍下降到30倍；严格执行住建部还款能力的计算比例调减为每月还本额占工资基数不超过40%，以及对第二套改善型住房认定标准的口径。 严跃进表示，上述规定使得近期公积金贷款方面的门槛会提高，进而使得公积金资源更多地保障刚需购房群体。另外政策也对公积金缴存账户余额等内容进行了固定，使得后续盲目提取公积金等做法减少。 在调整首付比例的同时，政策还同步核查信贷违规拿地现象。《通知》要求，各房屋管理部门要加强房屋交易审核工作，认真做好住房信贷房屋信息查询工作。各商业银行应继续强化对首付资金来源、收入证明真实性等审核，根据借款人家庭信用状况、偿债能力等审慎把握具体执行水平，对于有投资、投机性购房特征的，应从严确定首付款比例和利率。人民银行上海分行和上海银监局将加强监督检查。此外，上海银监局已会同规土部门深入核查了部分土地拍卖的竞得资金来源，正在对查实存在资金违规进入土地交易市场问题的银行业金融机构采取行政处罚措施。后续还将积极配合相关部门，持续开展土地交易资金来源核查工作。 一位地产行业资深人士表示，核查金融资金进入土地市场，一方面避免开发商过度杠杆带来的系统性风险，另一方面也给过热的土地市场降温，进而干预未来商品房的市场预期。 严跃进表示，此次政策对住房交易的内容进行了管制。认为后续需要加强房屋交易的审核工作。过去之所以在限购严厉的情况下还存在各类炒房现象，就在于审核过程是不太严厉的。现在对于此类审核的内容进行了细化，比如说包括家庭信用状况、首付资金来源等内容都进行的积极的管控。另外此次政策也明确了要对一些银行的具体业务进行监管，如果不严格审核资金进入，那么就要对此类银行等金融机构进行行政处罚。此类规定比较严厉，也较好地促使商业银行近期贷款业务更加规范。 在他看来，从政策的影响来看，后续势必会影响购房者入市的门槛，这会有效地抑制投资投机或炒房的需求，对于稳定市场有积极的作用。可以预见的是，到年底前上海房地产市场的交易量会有所下滑，同时价格方面或会在44000元/平方米的水平小幅波动。大涨的可能性已经不大，市场重回平稳是大势所趋。 网贷财经微信 扫码关注 ...
“爆雷”平台上恒资产为兑付也开始以物抵债，称将以海鲜分三年抵偿1亿元的债务。 一份落款时间为10月7日的“上恒资产情况汇总”显示，该公司目前持有或经营的资产和项目共有7大项，包括北上海生活广场项目、崇明寺庙壁葬项目、房屋不动产三处、恒久豪车俱乐部项目、帝豪夜总会项目、唐陆路物业改造项目、以及应收账款7000万元。 预计3到5年内可回款金额合计7亿左右，所有回款将全部作为上恒资产的兑付资金，而目前未兑付投资人的本金合计为8亿元左右，差额约1亿元。值得一提的是，根据其解决方案，剩余本金差额，上恒危机处理小组公告称，拟以海鲜的形式分3年补足。 据了解，上恒资产目前等待兑付的投资人数大约有7000名，涉及未兑付金额合计达8亿元左右。 另外，多份立案决定书显示，上恒资产已先后在多区县立案侦查。 8月至11月份期间，上海宝山分局、青浦分局、嘉定分局、浦东分局、松江分局、金山分局、奉贤分局、闵行分局、杨浦分局、崇明分局等近10个辖区的公安经侦已对上恒资产以“涉嫌非法吸收公众存款”立案侦查。此外，江苏省太仓市公安局也于11月2日对此事进行了立案。 上恒资产逾期要追溯到半年前。5月30日，上恒资产在其官网发布公告称，“大批客户提前赎回资金，造成上恒资产资金兑付流程不能正常进行”。 公开资料显示，上恒资产为上恒集团旗下子公司，注册资本2亿元；而作为母公司的上恒集团，旗下有众多产业，包含金融产业、商业地产等，集团管理资产规模高达120亿元人民币。上恒集团股东分别为舒益龙与毕洪江，董事长为毕洪江。此外还传出，上恒资产董事长舒益龙“失联”，母公司上恒集团已向经侦部门报案。 一位自称上恒资产静安区经理的人士表示，该公司的全部业务量在8亿以内，而不是网传的80亿。上恒资产董事长主动到经侦备案，说明不是跑路，是兑付问题。8亿的业务量也与前述兑付资产数额吻合。 ...
题记：网传，通常并非空穴来风。 一份影印件，风靡互金圈。网传，中国银监会办公厅、工业和信息化部办公厅、工商总局办公厅联合发布《关于印发网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》，全文共23条，将新旧网络借贷信息中介机构的经营范围、公示、法定代表人承诺、备案内容、ICP许可、银行存管、最终期限都做了一一规定。 以下分析观点，不作为网贷机构整改和出借人决策依据。 一、文件并未出圈，主要依据暂行办法第二章制定。 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第二章即规定了“备案管理”，其中规定，对于新设P2P平台于10个工作日内携带向有关材料工商登记注册地地方金融监管部门备案登记。 备案登记不构成对网络借贷信息中介机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价。取得备案登记后，按照工信部相关规定申请相应的电信业务经营许可。 所以，登记备案指引，是将上位法进行落地，属于具体操作规范，其法律层级为：规范性法律文件，效力级别较低。 二、从抽象规定到具体行政行为，对从业者是利好。 根据行政诉讼法及其他行政法规则，行政机关针对不特定对象发布的能反复使用的行政规范性文件是不能起诉的。但是，对于具体的行政行为，如果从业企业或人员不服，可以到人民法院起诉，具体请直接参照法院行政庭办案流程。也就说，根据本指引，具备条件的P2P公司到某电信部门申请ICP许可，遭到拒绝，可以到人民法院提起诉讼，要求审查该局的行政行为有无违法。关于应当给予备案的企业未取得备案，我们认为也能够根据行政诉讼法依法起诉。 行政诉讼赋予被监管方，可以正常反映不同观点的路径，有利于疏导矛盾，化解危机。 三、旧有P2P备案前，应修改经营范围。 根据本指引第10条规定，已经设立并开展经营的网络借贷信息中介机构在申请备案登记前，应当到工商登记部门修改经营范围，明确网络借贷信息中介等相关内容。 也就是，到工商局修改经营范围为：“网络借贷信息中介+”，然后再去注册地金融工作局完成备案，这是必要条件。 另，提醒旧有P2P公司注意，根据暂行办法，网络信息中介机构的义务主要是：出借人与借款人直接借贷信息的采集整理、甄别筛选、网上发布，以及资信评估、借贷撮合、融资咨询、在线争议解决等。请一并修改内部合同和原有板块。 四、合规经营承诺书、法定代表人签字确认，有前瞻意义。 各互金微信群热烈讨论，似乎大家认为承诺书、确认函木有意义，纯属虚招子。我不这样认为。合规经营承诺书；P2P法定代表人、法代授权高管签字确认，是互动式监管的雏形。虽然现在可能流于形式，以后的承诺书可能会发展成为：监管机构和被监管机构之间的契约，这种契约对双方都有效。如此，就具备了互动和协商的功能。 五、备案期限：40&50个工作日 新设立的网络借贷信息中介机构办理备案登记的具体时限由地方金融监管部门根据本辖区情况具体规定但不得超过40个工作日。 已经设立并开展经营的网络借贷信息中介机构办理备案登记的具体时限，由地方金融监管部门根据本辖区情况具体规定，但不能超过50个工作日。 只是，我们并没有看到，已经设立但尚未开始经营的P2P具体办理的时限，需要各地金融工作局做出具体解释。 六、主操刀：地方金融工作局 鉴于网络借贷信息中介机构设立的分支机构无需办理备案登记，P2P公司只需在总公司注册地当地的金融工作局办理备案即可。由于北京、上海、深圳等地注册的网贷公司繁多，预计地方监管部门的备案压力骤增，建议新设P2P选择政策凹地或偏远地区进行注册。另，建议金控集团将本集团内部网贷平台做适度分散注册，防止各地具体落实时，要求不一，影响集团整体金融创新进度。 网贷财经微信 扫码关注 ...
市场对于未来信托盈利判断出现了分歧，各类资本表现出自己的态度。 “有人星夜赶科场，有人辞官归故里”，对信托前景与未来市场的分歧，正在加速信托公司新一轮股权的变换。今年以来，接连7家信托公司股权变动和未定事宜，将信托牌照价值之争再推高潮。 有人质疑股东退出是高位套现，有人认为变动是牌照贬值的开始，当然市场还有另一部分积极的买家，据记者了解，接下来仍将有部分新晋信托股东上位并增资扩大话语权。 那么，对于信托现有的股东和对信托公司有兴趣的投资者来说，信托公司这张牌是否还有投资价值？应该怎样甄选？为了获得答案，日前记者采访了多家正在经历股权变化的信托公司和信托行业的亲历者和中高层。 市场对未来产生分歧 “如果信托公司还是前几年的高歌猛进，估计股东的出让动力会不足，但现在是盘整调整期，大家对信托未来的预计有分歧，不像以前那么看好，又有一些其他的出手必要性。”业内认为，对信托自身价值和未来发展观点的不一致使得今年的信托股权市场有买有卖，有进有出。 众所周知，作为金融领域功能最齐全的机构，信托公司投资领域涵盖资本市场、货币市场及实业市场，可开展贷款、股权、权益类投资、证券投资、债券承销、投资银行等多类型金融业务，具有全牌照优势。 与此同时，稀缺也成为信托牌照的特点。根据今年9月末数据，信托公司现在正常经营的有68家，证券公司127家，银行上千家。而最近一个获得金融许可证的信托公司长城新盛也是2011年10月8日完成重组，此后未有新的信托牌照发放。 但是转型的缓慢和自身战略的考虑，部分股东心生“退意”。行业资产规模增速放缓，既受国内经济增速放缓、结构调整压力加大等宏观因素影响，也是信托行业发展过程中自身调整的结果。 部分信托公司负责人向记者表示，随着经济增速放缓、泛资管行业竞争加剧、监管套利受抑制等因素的影响，信托业正面临传统业务模式难以为继，新的业务增长点尚未形成等挑战，一直受益于经济高速扩张的整个信托业正在面临严峻考验。 公司能否更进一步成关键 进行股东轮换的前提是牌照价值，而近年来的盈利水平较高也给了部分公司“急流勇退”的好时机。伴随行业拐点的到来，在信托牌照还值钱时高位变现，成为部分信托股权转让的主要原因。 值得关注的是，除了国民信托转手生命人寿未能明确获悉数据，其余多数股东挂牌退出亦是赚得“皆大欢喜”的局面。 从2010年出资3.9亿元拿下四川信托30%股份位居第二开始，中海信托成为唯一一个参股信托的信托公司。 但是四川信托发展势头良好，中海信托不仅只分红就收回成本，四川信托的营业收入甚至超过了作为二股东的本身。2011年-2015年，中海信托从四川信托获得投资收益占其公司总营收比例从10.7%升至26%。而仅2015年，四川信托为中海信托贡献的投资收益就有4.17亿元之多。加之本轮中海信托挂牌获得的以溢价33.33%的总成交价50亿元，在业内看来，不论川信的其他股东是否最终行使优先权，对中海信托这都将是笔超大额的回收。 那么，行业部分股东洗牌后，个中信托标的的投资价值又将如何判断呢？中铁信托副总经理陈赤向记者表示，可以用信托发展三阶段论来分析。 “第一个阶段是信托的初级阶段，其特征是以风险型的融资类业务为主营业务模式，信托如果继续按照这种单一的风险型融资业务发展空间已经很小，还可能随着经济下行、地方经济塌陷、企业自身应变能力不足而导致信用风险增大，所以有人会对局限在初级阶段发展的信托公司认为已到高点。” 陈赤认为，当下信托公司正在从初级阶段向中级阶段努力，即在融资类业务之外发展收费型业务，而收费型业务对应的是资产管理业务、投行业务、事务管理类等。 “股权变动主要基于对信托股权价值的看法和对信托未来发展的信心，转型分级时期公司的快慢也各有不同。有的沿着原先固定的路线走，新业务没有成型和成熟盈利模式；有的敢于尝试创新，发展空间较大，新的股东也愿意进来。”在陈赤看来，能否顺利过渡迈向中级阶段成为当下信托公司具体价值的体现，而一旦迈不过去，风险则增加，盈利减少也会导致股东间对未来决策产生差异而分道扬镳。 股东战略调整时机 “如果信托能够发挥优势，积聚资源发展起来，未来前景仍有很大空间。与此同时，财富管理业务开始萌芽并逐渐成长。这一阶段的时间大概从2015、2016年开始，可能需要五六年的时间。”陈赤预计。 不过伴随着信托盈利的常态化，考量这块牌照机制的因素也变得越来越多。 “就信托行业未来发展看，基于不断增长的财富管理与资产管理需求、信托行业的制度优势与功能优势、信托公司多年来积累的资产管理经验，有闯劲的信托公司还是可以冲出来。”部分股权调整和已经完成变动的公司向记者表示。 “对现有股东和对信托公司有兴趣的机构投资者来说，如果是看重金融平台功能的，就要从自身发展战略出发，合理规划布局，整合资源，力争取得1+1大于2的效果。”一家行业居前十信托公司的管理者告诉记者，如果是财务投资角度，重点要关注资产质量、经营团队，资产质量的高低直接关乎投资风险，而企业未来经营状况，主要取决于经营团队的经营理念与管理水平的高低，而非牌照本身。 “股东轮换的考虑有很多，各家战略不一，纯财务投资者会有其投资纪律，受内定目标约束，而经济不好各股东主业发展不一也可能需要资金，银监会对企业集团持有银行类金融牌照也有规定，所以不排除占比过低的股东放弃去寻找更好、更大话语权的其他标的。” “信托的确出现过流拍的现象，不过这与各信托公司的实力与经营状况有关，如果信托公司本身实力较弱，加上如果出现违约的项目或者抵押物处置不力的经营困境的时候，股权在竞拍时可能出现无人问津的情况。”业内人士欧阳岚表示。 “信托的确出现过流拍的现象，不过这与各信托公司的实力与经营状况有关，如果信托公司本身实力较弱，加上如果出现违约的项目或者抵押物处置不力的经营困境的时候，股权在竞拍时可能出现无人问津的情况。”业内人士欧阳岚表示。 网贷财经微信 扫码关注 ...
越来越多人开始关注生产力提高，Michael Hollauf 以“生物黑客”(Biohack)为主题在本文中介绍了4种提高生产力的方式。 生产力与享乐是不能共存的，所以不要再眷恋热腾腾的食物和舒适的热水澡，这样效率也许会提高哦。 对于位于硅谷的初创公司Nootrobox而言，周一晚上标志着全公司范围内长达40小时的禁食开始。是的，禁食，这个公司全公司的员工从周一傍晚至周三中午左右，不摄入任何食物。 或许你会认为禁食将近两天会使员工们变得饥饿难耐，暴躁古怪，但是Nootrobox的CEO Geoffrey Woo却笃信这样做会使员工们在周二变得“超级有效率”。 在为了提高生产力而“生物入侵”人们身体这条路上，Woo和他的团队并不是唯一一个。在硅谷这样一个以创新闻名的热点地带，这里的人们都时刻准备着尝试最新的提高效率的方法。 同时，他们也不遗余力的向硅谷以外安利这个想法。但是硅谷外的人们却对这样的想法持怀疑态度。比如在2015年，广受那些沉迷于提高生产力的科技迷们喜爱的代餐饮品Soylent就被纽约时报称为近几年来全世界范围内“最不令人愉悦的新科技”之一（今年十月它也被迫下架，理由是导致食用者难受生病）。 在此之前，硅谷就宣称睡太多是跟人类的生物性相违背的，然而结果是，那些尝试过“睡眠入侵”的人们马上就意识到当需要做一些重要决定时，更多的小憩时间是必不可少的。 这次，“生物黑客（biohacker）”又把自己的目光投向了内分泌学。内分泌学是一门解释荷尔蒙是怎样引起我们的身体变化和反应的学科。下面列出了四个最新的提高生产力的方式，有胆量的话，不防试一试（试之前，先向你的医生咨询一下哦）。 1. 屏蔽蓝光 智能手机以及其他小设备都可以辐射出蓝光，蓝光可以抑制人体产生褪黑素，而褪黑色是保障人们规律睡眠周期的重要荷尔蒙。蓝光欺骗性地刺激大脑，使大脑更加兴奋从而影响我们的睡眠。如果你实在舍不得放下手中的设备（手机），可以使用蓝光屏蔽产品，市面上已有相应产品，建议在睡前2-3小时开始使用这些产品。 还可以使用可以屏蔽蓝光的app比如F.lux。该app在智能手机和电脑上都可以下载使用。或者，如果你更新了iOS 10的话，只需要在主界面轻轻一划就可以开启已经内置好的蓝光屏蔽功能。 如果想屏蔽更多来源的蓝光，可以尝试使用swannies. Swannies是配备有色镜片的墨镜，其配备的有色镜片可以屏蔽影响睡眠的光波。 2. 给自己上一杯黄油咖啡 如果屏蔽蓝光还不能使你每天早上起床后元气满满的话，可以试试由著名的生物黑客Dave Asprey推荐的“防弹咖啡（Bulletproof coffee）”。当然这样一杯咖啡卖价38美金，代价不菲，据说“防弹咖啡”可以使你精力充沛，提高效率。同时，Asprey推荐用“防弹咖啡”代替早餐，这就意味着你要放弃你的其他早餐了。 “防弹咖啡”的原理是什么呢？一杯“防弹咖啡”含有咖啡、黄油、油，听起来也许让你提不起任何食欲，但是Aspray指出里面所含的黄油产自纯草食喂养牛，因此含有omega-3和omega-6脂肪酸。还记得听说的鱼类里的脂肪酸对人体多健康吗？嗯，这些咖啡与之类似。这些脂肪酸所含的中链甘油三酯在消化过程中所耗能量更少，也更容易被人体利用。 3. 冷冻健康 这听起来并不吸引人，但是科学证明冷产热（即将机体暴露在极低温度下）可以消耗更多卡路里，提高注意力。 如果你够胆量试一试的话，下面是具体操作：首先，每天早上需要用温度极低的水洗个冷水澡。冷水澡的拥趸们表示冷水澡可以调节内分泌，刺激肾上腺和甲状腺使其保持更高活性。 一旦你适应了冷水澡了，就可以尝试下一步了——冷冻疗法。各路名人和专业运动员都极为推崇冷冻疗法，所谓冷冻疗法就是在零下150摄氏度的室内待三分钟。 4. 禁食 如果以上各种方法对于你来说都太“温柔”了，你可以像Woo和他的团队那样禁食。Nootrobox每周的禁食不仅仅限于公司内部。硅谷的各位可以加入名为 WeFa.st的一个互助小组／早餐俱乐部，这个俱乐部在每周三早上举行活动，一起讨论交流禁食心得（具体到底有没有人在这个聚会上吃早餐就不得而知了）。 禁食的目的是达到酮症状态（ketosis state），此状态下体内碳水化合物消耗殆尽于是开始消耗储备的脂肪。据说酮症状态可以让人思维清晰，提高效率。 如果连续禁食40小时对于你来说太极端的话，你可以尝试“生物黑客” Ben Greenfield 提出的18小时禁食法。他主张从每天下午6点到第二天中午有规律的禁食18小时。这样的一个禁食时间段已经可以促使人体消耗脂肪，同时，Greenfield 认为这样可以使体内细胞有时间排出毒素。 如果你想在家尝试以上各种方式的话，在踏上“身体入侵”这条大船前请多做一些调研，确保自己的安全。 ...
