1、区别投机和投资的简单方法：跌得心里发慌的往往是投机者，跌得心花怒放的往往是投资者。 　　2、大部分人高估了他一年的获利能力，而低估了他一生的获利能力。 　　3、有的人可能30年获利了1000倍，26%的年收益，最后可能发现其实真正的原因是他是一只运气极好的鸭子。而有的投资大师最后却有可能破产或者至少临近破产边缘，是的，这就是现实，概率无所不在，1亿分之一的机会归0，有时就真的会归0，所以无论你觉得自己多牛X，你要做的只能是时刻保持谦卑，然后期望得到上帝的怜悯。 　　4、时势 > 个人能力，理科生应该感谢这个时代。 　　5、为什么很多人愿意干明明对自己不利的事情，比如分享自己的投资系统给做为对手盘的其他人？我想还是因为人性，人性不仅包含贪婪、恐惧这些自我浅度利益的相关特性，还包含害怕孤独、分享快乐、他人认可以及自我实现社会价值的精神需求这些自我深度利益的相关特性。 　　6、0乘以任何数都得0，两倍杠杆+跌50%就可以让任何人的财富reset，无论是世界首富还是其他什么人。 　　7、20%是个神奇的数字，在一个长期的维度上，似乎没有哪家企业（的ROE）能超过这个年化收益，这似乎是上帝给人类设的天花板，这真是一个有趣的问题。想起来，如果不是20%，是别的数字我们仍旧会问这个问题，就好像人的手指为什么是五根而不是其他数字？ 　　8、在我们弥留的那一刻，我们银行账户上的财富不过是一个数字，而追求这个数字的过程才是我们真正获得的人生，但我们似乎往往把重点搞反了。 　　9、怎样才能在风云变幻的股市保持淡定，其实很简单，你可以考虑像巴菲特一样，一旦想到最后你也会把自己99%的财富捐给社会，你可能就不会那么在意每天股市的涨跌了。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

通过黑客手段非法侵入某稀贵金属公司交易平台，利用抓包软件抓取数据包，修改平台后台数据，一夜之间就将平台160万元资金非法划走，如此大案的幕后黑手竟然是几个入门级网虫作案。近日，定远县公安局成功抓获被湖南警方网上追逃的犯罪嫌疑人鲁某、安某，协助破获特大盗窃案件。 鲁某、安某都是刚满18岁的无业青年，不过劣迹却一点不少，因盗窃、抢夺，鲁某竟然都是“二进宫”了。迷恋网络的两人通过偶然的机会在网络社交软件认识了某电脑学院的工程师，通过购买木马抓包软件学习侵入计算机平台系统，盗取游戏充值币，再后来直接通过社交软件群售卖木马抓包软件传授侵入计算机的犯罪方法。2016年11月份以来，为鲁某、安某联合传授犯罪方法的下线李某利用从木马抓包软件侵入湖南某金融交易平台，破解平台后台数据，将平台资金160余万元资金非法划走。企业报警案发划走资金被紧急冻结。 定远警方接到协查后立即开展工作。2016年12月30日，定远县公安局刑侦部门经工作摸清了鲁某、安某在定远的活动轨迹与居住地，先后在定远县定城镇小黄庄一网吧门口、定城镇示范小区附近将鲁某、安某抓获归案。目前，鲁某、安某已被移交湖南警方作进一步处理。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

民营银行试点运营三年有余，监管批复流程不断加快。在越来越多企业发起设立民营银行的过程中，可能产生的风险也引起监管层的关注。1月5日，银监会正式下发《关于民营银行监管的指导意见》（以下简称《指导意见》），对民营银行发展战略、经营规则、股东监管等方面做出了明确界定。其中《指导意见》明确规定，鼓励民营银行在章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东及其关联方不从该行获得关联授信。 此次《指导意见》中对股东股权管理等方面做出更加细致严格的规范，要求加强关联交易管理；严格控制关联授信余额；严禁违规关联交易，民营银行董事会应当设立单独的关联交易控制委员会，专门负责关联交易的管理、审查和批准。同时，《指导意见》还对民营银行股东行为设限，要求股东在条件成熟时将股权集中托管到符合资质的托管机构。鼓励民营银行在银行章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东不以持有的本行股权为自己或他人担保（含股权质押）。 从加强股东监管角度看，《指导意见》还对民营银行股东资质进行了明确，对民营银行股东需承担的风险进行了界定，对股东实行严格监管问责，并要求股东接受监管等。此后，在民营银行内部发生诸如百分之五（含）以上股权变更、重大诉讼、纠纷和重大风险隐患等行为需要股东及时向当地银监局报送信息。业内人士曾刚向记者表示，目前存在股东利用持有股权进行担保的现象，一旦发生违约事件将造成股权变更，如此来看不利于银行长远发展，《指导意见》的出台是根据客观实际情况，对民营银行股东股权管理的进一步完善。 据了解，自银监会2014年启动民营银行试点工作以来，包括温州民商银行、前海微众银行和天津金城银行在内的首批5家试点银行筹建申请获银监会审批通过。此后，民营银行组建由试点转为常态化设立。截至目前，包括上述5家试点银行在内，银监会共批准筹建17家民营银行，民营银行发展步入改革发展机遇期。民营银行在解决小微企业融资难、融资贵，改善普惠金融服务等方面取得了明显进展。截至去年三季度末，民营银行小微企业贷款户均余额约45万元；个人经营性贷款户均余额约1.15万元，个人消费性贷款余额约0.79万元，都明显低于银行业平均水平，有效降低了融资门槛。 不过融资门槛的降低同样带来了风险隐患，一位银行业分析师认为，民营银行还将走过一段摸索期。由于开业时间较短，首批民营银行在差异化道路上急需业务模式和组织架构的尽快定型。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，风控应当是民营银行的首要任务。市场的业务主体如果不能承担风险，或者承担风险的能力不强，那比较负责任的态度就是，前期加强监管和审批。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

A股“壳生态”揭秘 继一个月前公开提出资本市场要严打“妖精”、“害人精”之后，证监会主席刘士余新年第一个工作日继续强调，要“严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑”。这不能不引起市场的重视，尤其是上一番言论引发市场轩然大波，而今再提可见已绝非是句玩笑话。但另一方面，人们难免要想，究竟谁才是资本市场真正的妖精？相比动辄举牌上市公司的险资巨头，那些动用高倍杠杆抢壳、囤壳、炒壳的资本大鳄们（投机套利），恐怕已经成为刘士余主席紧盯的目标之一。 “谁先崩盘：100亿壳费还是40万一平米的学区房？”1月4日，业内人士俞铁成通过自媒体提出上述问题。 事实上，自去年以来，A股“炒壳”乱象就已成为资本市场参与各方关注的焦点。但不管是去年监管层的屡屡重拳还是“史上最严重组新规”，都没能将狂奔的A股壳价拦下来。 “目前看壳价值仍然有很多套利空间，因此也造就了‘没有最贵，只有更贵’的多年畸形单边市场。”近日，上海某上市券商投行人士发出这样的感慨。 在业内人士看来，畸形的壳生态也严重紊乱了A股的定价体系、妨碍了注册制的推出，因此需要更加严厉的监管。 1月5日，证监会官网显示，证监会主席刘士余专程到证监会稽查局、稽查总队调研并指出，“严厉打击证券期货违法犯罪活动，严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑，依法维护资本市场运行秩序，切实防范资本市场风险，有效促进资本市场规范发展。” 在前述投行人士看来，那些参与A股壳资源炒作以期投机套利的资本大鳄，或许已经成了监管层紧盯的目标之一。 砸重金养壳 继2016年下半年以来的股权转让潮，2017年伊始股权转让仍然延续狂热。 1月4日，美达股份公告称，天昌投资、天健集团拟将各自持有的股票全部转让；ST宏盛当日也公告称，协议转让股份已过户完成，王文学成为实际控制人。 据记者不完全统计，去年以来，实施控股权转让的上市公司已近30家，绝大部分为溢价转让，有些甚至溢价超过200%。 虽然对狂奔的壳市场大呼“贵”，但仍不缺土豪买家。但从监管层问询的情况看，不少买家其实并非真土豪，而是动用了大量杠杆资金，这也是当前的监管重点。 不过，一些壳本身被买到手时，就已经连续亏损，因此为了拯救其远离退市边缘，买壳人变成“养壳人”，不惜重金硬生生砸钱，比如私募大佬宋晓明对*ST亚星无偿赠与现金1.35亿元，其也被称为“中国好老板”。 1月5日，前一日复牌涨停的*ST亚星一度又冲击到涨停。尽管其在2016年12月30日宣布终止重大资产重组，但是其另一份公告则对该利空起到对冲作用。 2016年12月30日，*ST亚星公告了一份《现金赠与协议》，深圳长城汇理二号专项投资企业（有限合伙）向其无偿赠与现金1.35亿元，并快速到账，计入资本公积。 深圳长城汇理资产管理有限公司（下称长城汇理）主要从事投资业务，由宋晓明掌舵，目前持有*ST亚星合计7447.67万股，占总股本的23.6%。*ST亚星直言，长城汇理赠与现金有助于公司消除退市风险。 2016年前三季度，*ST亚星亏损1.04亿元，得益于宋晓明的馈赠以及当地政府补贴的1亿元，将大概率保壳成功，并且脱星摘帽。 在2016年年底的保壳大战中，出售资产、豁免债务、转让债权、政府补贴等戏码不断上演，但是直接馈赠资产则比较罕见。 1月5日，宋晓明对记者表示，“做赠予主要是因为ST亚星负债太高，去年中报公司负债总额超过了20亿元，净资产已经是负数，流动资金偏紧，如果按照公司自有的产品经营很难走出困境，因此我们希望通过赠予资金改善其财务结构。” 壳改造套路 壳更换实际控制人之后，往往在二级市场引起疯狂追捧，动辄拉出三个以上的涨停板，主要在于对资产注入的预期。 记者梳理发现，如果壳本身没什么问题的话，新任控股股东可以悠闲的找资产注入，但是如果壳本身债务缠身、濒临退市，则是另外一种截然不同的套路。 在*ST亚星之前，宋晓明也曾是天目药业、*ST新都、*ST星湖的重要股东，并参与了它们的改造。不难发现，这几家上市公司有一些共同点：本身经营不济、背负巨额债务甚至诉讼、濒临退市等。 “我们选择改组的企业规模不要太大，小一点而且有难题，这样我们才可以发挥我们‘价值重塑者’的定位，怎么发现价值、能把它改造成功。这是我们的长项，包括我们的专业能力、资源等，能够帮助他们。”宋晓明称。 据宋晓明介绍，其改造的套路一般是：第一步财务改造、优化财务结构，这一步很关键，也是最基本的；第二步就是管理和战略提升。比如对亚星已经进行了初步的财务优化和管理改组，后续除财务优化和管理提升外，还会根据情况进行战略改造。 “亚星跟其他项目不一样，其他比如*ST新都和天目药业，我们都只是相对的主要股东。*ST亚星则是我们相对完全主导型的项目，因此对其改造的做法上完全不一样，投入的精力、资金、责任都是不一样的，担当也不一样。”宋晓明说。 如果所买的壳资质优良，不愁盈利，那么养壳人就“悠闲”很多。“我们老板还没想好拿这些壳做什么，先放着吧，等需要的时候随时可以拿来用。”近日，在A股拥有两个壳的某大型地产集团内部人士对记者表示。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　又一外资银行清空其所持有的中资银行股份。近日，澳洲四大行之一澳新银行宣布，已与两家中国公司达成协议，出售其所持有的上海农村商业银行（下称上海农商行）20%股权。 　　自2008年全球金融危机以来，有关外资行撤出中资银行的新闻屡现。 　　澳新银行沽清上海农商行 　　2017年1月3日，澳大利亚和新西兰银行集团有限公司（下称澳新银行）发出公告称，已与两家中国公司达成协议，出售其所持有的上海农商行20%股权，交易总额约为91.90亿元。这两家公司均拥有海运业务背景，分别是中国远洋海运集团有限公司（下称中远海运），和上海中波企业管理发展有限公司（下称上海中波），后者为中波轮船股份公司的全资子公司。 　　“该交易案反应了我们战略调整的走向——精简业务，并提升资本效率。”澳新银行副总裁Graham Hodges表示，“这能让我们专注于在亚洲银行间机构的业务。”公告称，该交易案预计提升澳新银行普通股权一级资本充足率约40个基点。 　　事实上，澳新银行计划退出中国银行业的消息早在2016年11月份就已传出。据澳大利亚媒体ABC News报道，澳新银行很有可能退出两家在中国的合资企业，这两家企业分别指向的了上海农商行与天津银行。 　　记者就下一步是否将退出天津银行作出询问，澳新银行发言人Paul Edwards回应称，鉴于天津银行在2016年3月在香港上市，澳新银行持有的12%的股权需待12个月禁售期满后才能予以出售，目前推论是否退出还为时尚早。 　　外资银行撤出并非“看空”？ 　　外资行对中资行进行减持或清空的动作，早在2009年就已开始。彼时正值2008年金融危机过后，国际金融机构面临着严峻的资本压力和财务困境。 　　瑞士银行于率先拉开了出售中资银行股份的序幕，2009年1月该行以8.35亿美元出售了所持中国银行1.33%的全部股权。两周之后，苏格兰皇家银行集团也出售了其所持的中国银行股权，套现16亿英镑。同年，美国银行也减持了其在建设银行拥有的股份，并在接下来的几年内持续减持。 　　针对上述此举，市场普遍认为因受金融危机的冲击，欧美金融机构急于通过出售股份“套现救急”，应付其严重的财务困境。 　　2013年5月，高盛集团以每股5.47-5.5港元的价格，配售总值约11亿美元的工行H股，至此高盛已出清其在工行的所有股份。而同年9月，美国银行也在沽清了其在建设银行的股份。 　　外资银行的清场脚步并未停下。2015年底，德意志银行宣布将其在华夏银行所有股份全部出售给人保财险，交易价格在230亿元到257亿元人民币之间。西班牙对外银行（BBVA）在1月减持中信银行股份至5%以下后宣布，将出售剩余4.7%的股权。另外，恒生银行也两度减持兴业银行近10%的股份，净收益超100亿港元。 　　2016年，花旗集团与牵手十年的广发银行作别，将20%的股权转让给中国人寿，获利近140亿元人民币。淡马锡亦在同年减持建设银行5.55亿H股股份，持有股权降至5%以下，并表示未来12个月内不排除增持或继续减持建设银行股份。 　　有关外资行撤出中资银行的新闻屡现，而诸如“唱空”等论断也随之不断发酵。对此，多位银行业及分析人士向记者表示，唱空之说并无根据。恒丰银行研究院执行院长董希淼指出，尽管中国银行业目前面临着盈利增幅放缓、不良攀升等诸多考验，但在整个国际银行业都不景气的背景下，中资行的发展仍然相对较好。 　　填补亏空、提升资本充足率、获得投资收益 　　各家外资银行选择清空中资行股份的原因不尽相同。除上述提到的通过“套现救急”填补亏空的因素之外，全球银行业监管标准《巴塞尔协议Ⅲ》提高了银行在资本充足率方面的规定，也是外资行选择减持的重要因素之一。 　　Paul Edwards向记者表示，金融危机之后，各国监管在《巴塞尔协议Ⅲ》的规定下，都要求银行必须持有更多的资本金、更高的资本充足率以应对风险。与此同时，新规定的计算标准却使得外资行在中资行持有的少数股权，需要耗费更多的资本占用，这是外资银行近年来退出中资银行的主要原因之一。 　　所谓少数股权，是指没有获得实际控制权的股份。根据我国现行政策规定，单一外资股东在中资银行的持股比例不得超过20%，因此外资行投资中资行，均属于少数股权范畴。 　　社科院银行研究室主任曾刚表示，许多国家的监管机构基于风险因素的考量，并不鼓励本国银行持有其它国家银行机构的少数股权。而《巴塞尔协议Ⅲ》对少数股权严格扣除资本的计算对银行损耗很大，这对银行整体资本收益率将产生不利影响。 　　他指出，银行为达到监管对资本充足率的要求，一般会采取两种方式：一是把投资收益进行变现直接补充资本，二是削减其在境外的业务，换言之即战略调整，通过收缩风险规模来减少资本占用。 　　另外，从投资的角度来看，外资银行通过出售中资行股份获得了不菲的增值收益。曾刚表示，外资银行作为战略投资者，实际上还是以投资为目的。在整个中国银行业上升期间长期持有，其资本的增值幅度也不小，把长期战略投资变现不失为一个好选择。 　　目前工农中建交五大行中，仍有汇丰银行在交行的18.7%的持股，以及渣打银行在农行0.37%、三菱东京日联银行在中行0.19%的少数持股。另外，于2016年9月在港上市的邮储银行，在2015年12月也引进了十家战略投资者，其中就包括了涵盖美洲、欧洲、亚洲的三家领先商业银行——摩根大通、瑞银和星展银行。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

多位从业者表示，利用黑色产业链进行欺诈的行为存在分散、隐蔽特征，上下游追查和证据链锁定难度都很大，一些案件甚至跨国发生在非洲、东南亚等地区，相关信息保护法律也不完善，困难重重，打击黑产需要多方联手共同打击。 电子商务、移动支付的普及，消费者越来越少随身携带现金，人们打趣道“小偷都快失业了”。 但在互联网上，靠盗窃用户电子账户资金、虚拟资产的“网络小偷”却十分猖獗。 各种途径泄露的个人信息被加工、转卖，并用于电信诈骗或盗刷等，形成庞大的黑色产业体系，成为互联网世界中的隐秘毒瘤。 “我们有业务团队潜伏在各种数据黑市上观察，国内进行专业欺诈的团伙非常猖獗。”前海征信总经理邱寒介绍。多位业内人士对此表示赞同。 赛门铁克2016《年度互联网安全威胁报告》指出，互联网数据黑市中专职于网络诈骗的黑色产业大军高达160万人，在黑市中流通的用户资料则高达6亿条。行业内测算，每年我国因黑产相关造成的经济损失近千亿元。 近日，记者采访多位互联网风控及技术人士，试图探秘网络世界背后的黑产链条。 黑客、木马、“内鬼”和购买用户数据 “如果各位习惯用同样的用户名和密码的，建议大家一定要进行更换，至少要保证有钱的地方，一定不能用同样的用户名和密码。”在多个场合，邱寒都提出上述建议。 随着电子商务以及互联网的普及，越来越多的用户行为数据和交易信息存储在互联网上，由于多数用户难以记住过多的网站登录账户名和密码，倾向于使用部分相同或近似的用户名和密码，带来便利的同时也存在一定隐患。 邱寒介绍，互联网公司对于数据安全的标准和投入不一，一些网站可能会把用户名与密码明文保存，或者未做任何加密、防火墙拦阻，当系统稍有漏洞时，就会被黑客攻击盗走用户数据，进而进行“撞库”，即利用这些账户名和密码等信息尝试登陆许多其他网站，一旦使用了相同的账户名和密码，便会被黑客“撞”进账户，进而盗走用户资金或其他相关信息。 信息窃取是黑色产业最基础的环节。除黑客攻击之外，木马病毒、机构内鬼、社工库等途径，用户信息泄露可谓防不胜防。 山东学生徐玉玉遭电信诈骗离世案件侦破细节披露，黑客利用网上报名系统的漏洞上传木马，侵入系统盗出60多万条考生信息并在网上出售，徐玉玉的个人信息就这样从黑客手中流入骗子手中。 利益驱使下，部分机构员工参与贩卖客户数据。银监会在《关于银行业金融机构客户个人信息泄露案件风险提示的通知》指出，部分银行有“内鬼”出售客户信息非法谋利。 基于100万份问卷的《中国个人信息安全和隐私保护报告》指出，个人信息泄露严重，但自我保护意识缺乏。生活中有55%的调研者不标明证件复印件用途，34%的参与者对免费WiFi不加鉴别使用。 公安部披露，在网络犯罪黑色产业中，各类钓鱼网站、手机木马，以及窃取用户个人信息的犯罪最为猖獗。2015年，仅各地公安部门破获的相关案件就超过千起，涉案金额超过10亿元。 业内人士对记者介绍，传统黑色产业由上游黑客获取用户敏感信息，挤轧有用信息后将数据卖给下游，数据分发商赚取差价卖给黑产数据使用方。而新型黑色产业则是终端渠道深入三四线甚至农村，以20元到50元不等的价格购买用户手机号、身份证、手持身份证照片、银行卡信息甚至U盾等全套资料，并要求出售方不得挂失上述材料，这些用户大多一辈子未离开居住地，其身份信息流向上游，并在黑产人员手中变成社交、电商、互联网金融等产品的注册用户，有良好的购物记录和小额信贷记录，只是不知何时会借入一大笔贷款消失不见。这样的欺诈技术从中国台湾地区传入大陆，并在东南沿海一带乃至向内地扩散。 识别用户是关键 “黑色产业的本质是完成相应利益变现。”京东消费者金融事业部风险管理高级总监程建波告诉记者。 当前大型网站和机构普遍有针对异常账户的识别和抵御机制，黑产从业者会选择在小型网站反复尝试“撞库”，获取用户相对完整的个人信息后再去变现。 程建波介绍，京东作为一个高频交易场景的平台，往往会成为黑产业者的作案目标。不过这样的攻击并不具体针对哪家平台，业内所有的机构都有可能面临这样的欺诈风险。 “黑产从业者是很现实的一群人，能变成钱就变成钱，不能变成钱就自己用。”程建波说，他们变现的产品五花八门，以虚拟类产品如游戏币、充值等为主，此类产品已经形成较成熟的变现路径；实物类则有手机甚至饼干、内裤都有。 业内人士介绍，当前市场上的多数欺诈案例，根源都是用户个人账户信息泄露，而平台无法识别发起请求的到底是用户本人还是欺诈分子，导致用户损失。不完全统计，市场上银行卡四要素信息（姓名、身份证号、银行卡号、银行预留手机号）量级在千万以上，即便是五要素（四要素加银行取现密码）信息也在百万以上。 而在电信诈骗案件中，由于犯罪团伙掌握了用户详细的个人信息，也会分角色扮演、变换话术，令人防不胜防。 有机构负责人对记者表示，尽管黑产业者在具体某家平台上造成的损失不太大，但对平台的信息安全、用户信心和声誉造成极大影响，风险防范技术的投入在平台支出中占比巨大。 “我们的风险防范和技术研发人员占业务团队50%以上。”程建波介绍。为识别交易是否由用户本人发起，京东金融研发的风控系统将用户的每次行为记录，包括注册、账户登录、信息修改以及申请白条、开通快捷支付等。当发现设备型号或送货地址异常信息时，后台天网订单系统会识别并判断交易是否有问题，从而拦截送货订单或要求货到付款。 业内人士介绍，通过与领先的人脸识别技术公司合作，将能降低欺诈注册风险。 黑色产业是行业公敌。 多位从业者表示，利用黑产进行欺诈的行为存在分散、隐蔽特征，上下游追查和证据链锁定难度都很大，一些案件甚至跨国发生在非洲、东南亚等地区，相关信息保护法律也不完善，困难重重，打击黑产需要多方联手共同打击。 记者了解到，业内多个信息共享平台陆续成立，如中国支付清算协会支持，腾讯财付通、京东金融、蚂蚁金服、百度金融以及美团大众点评发起的“金融风险信息共享联盟”，中国互联网金融协会牵头搭建的互联网金融行业信用信息共享平台上线运行，在行业共享欺诈、违法违规交易信息的同时，还将进行联合惩戒。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“现在严格监管P2P网贷公司后，出现了一个新迹象，有些变成金融科技公司来招摇撞骗，对此政府应该严格监管。” 上海市政协常委屠海鸣称。 1月5日，在上海市政协2016年优秀提案奖部分获奖者与媒体见面会上，屠海鸣向媒体介绍了《关于强化对互联网金融监管，加大P2P监管力度的建议》(下称《建议》)，这份提案被上海市政协评为2016年优秀提案奖。 屠海鸣介绍说，写这份提案的初衷是2015年”e租宝”等P2P网贷公司相继倒闭，不少投资者血本无归。不过过去的2016年政府加强对互联网金融尤其是P2P的监管力度。 2016年互联网金融行业整顿步伐明显加快。中国互联网金融协会的成立，倡导行业自律。国务院办公厅披露《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，互联网金融风险专项整治工作启动，P2P网络借贷等业务被整治规范。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《办法》)正式发布，确立平台信息中介定位，加强合规运营，明确各方监管责任，减少监管盲区。 上海更是在今年5月出台了全国首个P2P信披细则——《上海个体网络借贷(P2P)平台信息披露指引》，公示主体信息、产品信息、业务信息、财务信息和其他信息五大类共49项。 屠海鸣此前建议，可以吸收借鉴香港经验，用技术加制度防范风险。香港互联网金融企业和行业协会建立了专业的风控团队，通过搭建社会化风控模型，严密观察P2P平台动态，提前预警，一旦出现隐患立刻实行技术关停，并第一时间通知投资人赎回资金。 因此相关的网贷协会、联盟机构可以学习借鉴香港等成熟市场经验，建立第三方的风控和监督体系，为投资者加一道保险绳，也便于监管部门及时获知P2P平台运行情况。 屠海鸣告诉记者，由于现在政府严格监管P2P网贷公司，一些所谓的金融高科技公司开始出现，它不同于过去P2P运营模式，但仍采用互联网模式吸引投资，对外鼓吹投资高科技前沿技术项目来获得高回报，实质是换汤不换药，这些情况应该引起政府高度关注。 数据显示，截至2016年年底， P2P借贷平台共4,856家(仅包括有PC端业务的平台，且不含港台澳地区，下同)，其中正常运营的仅有1,625家(占到33%的比例)。P2P问题及转型平台已达3,231家，占到行业累计上线平台的67%;其中，2016年新增问题平台1,106家。 2016年P2P风险事件呈现两个明显特征：一是歇业停业平台占比仍然较大，占35.7%;二是重大风险事件增多，比如808信贷、e速贷、四达投资、国诚金融等平台的相继出事。 而上述《办法》对P2P网贷公司贷款给了上限，网贷市场空间因此被大幅压缩，绝大多数平台面临转型压力，转型的可选路径之一是“转型小额业务”，小额信用贷、消费金融、车贷和农村金融等领域为主要方向。 屠海鸣告诉记者，当前股市低迷，银行利率较低，老百姓投资需求较大。在严格监管互联网金融背景下也不应”一刀切”，一些新的合法合规的金融手段应该得到支持，以利于投资者开展合法的投资活动。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　如今，大家都在互联网上购买理财产品，投资P2P平台的项目，但是否关注过以下问题： 　　1、如果出现纠纷，如何搜集证据，维护自身的权益？ 　　2、是否知道每笔投资都要有协议？是否认真阅读过电子协议？ 　　3、如果平台偷偷修改了协议，你是否能够察觉到？ 　　我想，大部分人，对这块是不太重视的。 　　想当然的认为，这些都不重要，有问题我可以投诉、可以闹、可以找有关部门解决。 　　但很多事情，如果真的走司法程序，是讲究证据的，作为交易中最关键的合同，如果不能证明真实存在或者真实有效，那么所谓的约定的权利、义务，也就无法确认了。 　　虽说可以通过提交其他相关证据来举证，但这中间的诉讼成本就要增加许多，非常折腾人。 　　忽视电子签名，会存在的风险 　　举个例子： 　　“2015年12月21日，理财邦被曝出现兑付危机，大量标的到期后迟迟无法兑付。来自全国各地的投资者在积极与平台进行沟通的同时，也纷纷开始通过自己的方式对这家公司进行调查。令投资者没有想到的是，逾期兑付尚无明确方案，平台却悄然将电子合同中的还款期限擅自改成延后15个月。” 　　这就反应了当前很多网贷平台存在的一个问题，即平台所有承诺的内容，甚至生成的电子协议文本，假如缺乏相应的认证，都存在被篡改的风险，都存在无法作为可信证据的风险。 　　如此，则对投资人来说，是有一定的隐患的。 　　不单是对出借人。 　　假设一个平台，借款人也都是在网上申请借款，所有审核也都是在网络上进行，核准通过，发布借款项目，出借人投标，满标后生成借款协议。 　　那么，这是否就意味着，这份借款协议就一定真实有效？如果借款人届时抵赖，不承认这个协议呢？ 　　对平台本身，也是一种隐患。 　　综上所述，如果缺乏有效的认证技术，那么我们在网上理财投资中，是会面临如下的风险： 　　1、协议可能无效的风险； 　　2、协议虽然有效，但具体条款面临被篡改，使得相关条款不利于投资人的风险； 　　3、出现纠纷后，举证的成本大幅提高的风险。 　　因此，在2016年8月24日发布的《网络借贷信息中介业务活动管理暂行办法》的第二十二条，提出了有关电子签名、电子认证的相关要求，具体如下： 　　“各方参与网络借贷信息中介机构业务活动，需要对出借人与借款人的基本信息和交易信息等使用电子签名、电子认证时，应当遵守法律法规的规定，保障数据的真实性、完整性及电子签名、电子认证的法律效力。 　　网络借贷信息中介机构使用第三方数字认证系统，应当对第三方数字认证机构进行定期评估，保证有关认证安全可靠并具有独立性。” 　　电子签名的作用 　　电子签名，按小编的粗浅理解，就是要使用相关的加密等信息技术，是的网上的签名、盖章，能够等同于你在线下真实的签名或者盖章。 　　即，可靠电子签名与传统签字盖章具有同等的法律效力： 　　• 必须确保身份信息真实可信 　　• 必须确保签署行为本人发起 　　• 必须确保签名数据未被篡改 　　• 必须确保合同原文未被篡改 　　这里面涉及的关键技术，至少包括3项： 　　真实身份：即要申请一个代表你的、唯一的网上通行证，即CA证书，而且要确保是你自己申请的，不是别人冒用你的身份申请的；（再形象点的比喻，就是要有个网银U盾） 　　真实意愿：有了这个CA证书后，具体对某个电子文件签名时，还要确保是你本人同意的，不是别人偷偷地不经过你同意去签名的；（U盾是你自己使用，或者同意别人使用） 　　原文未改：如果对一份电子协议进行了电子签名，但是协议内容本身是能够被篡改的，那还是不行，所以要引入可信时间戳的技术，要给协议盖上时间戳，这样对协议的任何改动，都是可以检测到的，并且盖戳时的文件内容不管你怎么改，都可以还原。 　　电子签名是P2P平台的竞争的资格要素 　　小编在以前的文章中也分析过，任何一个平台，在市场中竞争，都需要同时具备两种要素： 　　第一种是资格要素：就是你要在这个市场里玩，必须具备一些基本条件，如果不具备，连玩的资格都没有。 　　此类的要素，包括管理团队的金融领域经验、稳定运行的网站、基本信息的披露等，银行存管、电信业务经营许可等，也都是属于资格要素。有这个，不能说明你能力强、安全或者产品好，只能说是达到了基本的条件，也不值得吹嘘。 　　那么电子签名、电子认证技术，也是一种资格要素，未来是平台的标配。认真、踏实、规范的平台，迟早都会引入。既是保护投资者的权益，也是保护平台自身的权益。 　　第二种是订单赢得要素，就是入局之后，谁能拿到客户的订单，赢得胜利，那就要靠这些竞争要素了。比如风控水平、企业的文化和价值观、响应客户的速度等等。 　　这些是判断平台能否持续发展的关键。 　　从当前实践来看，借款人、作为居间人的平台方，都是有必要引入电子签名、电子认证技术，投资者一端，则可以有选择，并不非要开通。 　　尤其是对合同加盖可信时间戳，从而使得电子合同具有了不可篡改的特征，有利于确保电子合同的证据效力。 　　对投资者的启示 　　管中窥豹，可见一斑。投资是个技术活，我们可以通过这些细节来评估平台的专业度和合规意识。 　　对投资者来说，电子签名是一种资格要素，也可以作为筛选投资平台的依据，缺乏这个，说明基本的条件都还不具备。 　　至少骗子平台，肯定不会花几万或者几十万去整这个电子签名。 　　验证是否有电子签名，也很简单，就看是否支持下载PDF格式的合同，并且打开合同后，点击合同上面的红色签章，是否会弹出有效的CA证书信息和时间戳信息。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　经过13个月的等待，首家作为独立法人机构的直销银行终于获准筹建。 　　2017年1月5日，中信银行发布公告称，该行与百度公司接到银监会批复，同意在北京市筹建中信百信银行股份有限公司（下称百信银行）。 　　百信银行的成立，使将互联网银行再添一员。从业务实质来看，百度也追赶上了蚂蚁金服、腾讯在银行牌照的布局。 　　除此，记者还获悉，京东也将与某家大型城商行合资成立直销银行子公司，以更快拿到银行牌照。毕竟，民营银行的申请批复相较更难。 　　直销银行，是指不依托实体网点和物理柜台，主要通过网络、手机、电话等远程渠道为客户提供服务的银行。近两年来，国内多家银行在电子银行部或者网络金融部下设直销银行，一般将其定位于二级机构。 　　银监会批复文件显示，此次获批筹建的百信银行，由中信银行和福建百度博瑞网络科技公司（百度全称）作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股，入股比例分别为70%、30%。 　　2015年11月17日，中信银行发布公告表示，百信银行注册金为20亿元。彼时的持股方案为中信银行和百度分别持51%、49%，目前看来这一结构调整，中信主导地位更强。 　　一位接近百信银行人士对记者表示，百信银行的人员采取市场化招聘。据记者从接近中信银行人士处获悉，中信银行现电子银行部负责人李如东、王军晖均会加盟百信银行。 　　中信银行董事长李庆萍指出，百信银行定位于“为百姓理财、为大众融资”。百度董事长兼CEO李彦宏则表示，百度可以根据用户的属性、偏好对客户的金融需求进行画像，为客户提供创新型的金融解决方案，并期待未来百信团队充分利用好百度的数据、技术和流量资源，为用户提供优质的金融服务。 　　2016年初，银监会表示，条件成熟的银行可对信用卡、理财、私人银行等业务板块进行子公司改革试点，实现法人独立经营。相比这些业务板块，直销银行还不够成熟。但目前看来，反而是直销银行的法人机构试点走到了前面。 　　关于推动设立独立法人直销银行试点，银监会曾于2016年5月组织中国工商银行、民生银行、北京银行、包商银行等银行召开研讨会。 　　最关键的问题在于，怎样界定与区别直销银行与新成立的互联网民营银行？两类机构的经营范围、监管要求等是否一致？ 　　据前述接近百信银行人士透露，百信银行是一家具有存、贷、汇、理财、发债等全牌照功能的纯线上银行，该“有限牌照”体现在不能设立线下网点。 　　百信银行的这一标准，也意味着银监会划定了直销银行的经营范围。 　　这就意味着，蚂蚁金服持股30%浙江网商银行、腾讯持股30%深圳前海微众银行，这两家持民营银行牌照的机构，由于远程开户未放开，其实质业务也与直销银行无异。目前，前者承担了蚂蚁金服资产流转的通道及小贷业务；后者主打消费贷款业务。 　　“现在很多家小银行都在排队，等着直销银行子公司获筹。”中国社科院银行研究室主任曾刚对财新记者指出，对于这些城商行、农商行而言，一是可以跨地域办理业务，二是未来估值有想象力，三是机制在传统银行之外，有利于激发创新活力。 　　曾刚也提出，直销银行法人机构的设立，也对监管提出了要求与挑战。“如何实现跨区域的监管？如何保证监管的一致性，如果跟互联网民营银行一样，要不要放在一起监管？” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

陈同学的账户已借32.1万元： 厦门阿东(化名)向陈同学要了身份证等个人信息，说是要在网贷平台上注册，陈同学也没多想，就给了阿东。之后，陈同学也没多问阿东，直到几个月后，债主追来问了，陈同学才知道阿东已经在借贷宝平台上借了30多万元。陈同学“一夜之间”背上巨债，还只是在校生的他完全不知道该怎么做，近日只好拨打市民热线5589999求助。 【讲述】 碍于情面，身份证号、手机号、父母电话都告诉同学 陈同学是厦门海洋职业技术学院大三学生。据陈同学的朋友小苏说，去年，陈同学的舍友阿东谎称自己的身份证还在办理中，没办法注册网贷平台，让陈同学把个人信息借给他注册。碍于同学情面，陈同学把身份证号、手机号以及父母的电话等都提供给阿东，让他在网贷平台上(分期乐、优分期等)实名注册。最初，陈同学知道阿东注册了几个平台的账号，但后来阿东又陆续注册多个，陈同学都不知情，也不清楚他在这些平台上借了多少钱。 今年4月和5月，阿东两次让陈同学帮忙“刷脸”，因为他要从借贷宝上提现，称是要用于还其他网贷平台的借款。这时候，陈同学才知道阿东在借贷宝上实名注册了。今年暑假开始，因为借款期限到了，陈同学陆续接到借贷宝上“债主”的催债短信，还有各种陌生电话打来。 阿东当时注册账号虽然用的是陈同学的个人信息，但网站发送验证号接收用的手机号是他自己的，而阿东已在4月退学，手机也无法联系上，所以陈同学也无法登录账号查看具体详情。陈同学只能通过其他使用借贷宝的“宝友”查看账号简介，才知道阿东在这个平台上已经借了30多万元。据陈同学的一名同班同学说，阿东借这么多钱，是去赌博。 8月24日，陈同学和小苏一起到泉州，找到阿东的父母，对方答复“要钱没有，要命一条”。据阿东父母说，其他债主追上门，家里已帮忙还了40多万元，现在没钱了。记者几次拨打阿东及其父母的电话，但都无人接听。 据辅导员透露，阿东不只用陈同学的个人信息实名注册网贷平台借钱，其他同学也有类似遭遇。刚开始，辅导员也不知道这件事，只是知道阿东频繁逃课，结交社会上的朋友。直到后来，陈同学“被欠巨款”，找到辅导员，辅导员才知道阿东在赌博。 【平台】 借款人实名，借款要刷脸，但无法监控线下其他操作 据厦门海洋职业技术学院说，学校里的网贷平台小广告很多，校方曾多次清理，但仍无法遏制学生网贷的风潮。 在APP“借贷宝”页面上，写着“一分钟申请一小时审核当天放款”“借钱不需要任何审批，金额、利率、期限都可自定”等字样。如果借款逾期不还，借贷宝将向借款人收取逾期管理费，还会叫工作人员催款，债主也会叫人来催钱。 据“借贷宝”客服介绍，平台实行“出借人匿名、借款人实名”的模式，并在提现时，需要输入个人信息与交易密码，还要面部认证，如果不是本人操作，是无法完成交易过程的。但如果像陈同学和阿东这样，在线下有其他操作情况的，平台并无法监控，也无法负责。客服建议，受害人保留第一手证据，向公安机关报案。 【警方】 借款人清楚贷款行为，因此不认定为诈骗案件 陈同学后来报了警。据警媒热线回复，陈同学把身份证借给同学贷款，他本人也知道有这个贷款行为，事实上，这相当于他把钱贷出来借给同学，所以不认为这是诈骗案件。 如果阿东不偿还，那么陈同学确实需要向债主履行还款责任。至于陈同学的经济损失，他可依据借款关系起诉到法院。如果是阿东仅让陈同学提供身份信息，但陈同学不知道有贷款行为，阿东又把钱贷出来，这才构成诈骗。 【律师】 平台只提供“中介”服务，大学生介入风险极高 福建重宇合众律师事务所律师郭丰认为，从案情来看，借贷宝提供“中介”服务，出借人和借款人都是完全出自个人意愿交易。案例中的陈同学明知阿东使用自己的个人信息注册账号，却未阻拦，出借人基于借款人是陈同学，而出借相关款项，陈同学应当对出借人承担还款责任。陈同学和阿东之间能否认定借贷关系，还需要看证据。 郭丰提醒，大学生尽量不要在网贷平台上借款，即使要借，也要谨慎保管自己的账号，不轻易出借账号，更要防止被盗号，以免出了问题陷入百口莫辩的僵局。网贷平台的风险极高，利息远高于银行的正常贷款利息，大学生作为成年人，有完全民事行为能力，要对自己的行为后果承担责任。 【业内】 冲动又还得上，民间借贷公司爱找大学生 业内人士透露，一般的P2P平台以理财产品的名义，以一年约12%的利率向投资者融资，再把钱以15%-20%的利率放贷给大学生等群体。大学生由家长做经济支柱，有偿债能力，且容易有冲动行为，所以很多民间借贷公司会找大学生作为放贷对象。一般的P2P平台负有向投资者还本息的义务，因此承担整个环节中最为复杂的风控环节。一般而言，P2P平台向借款人收取相当于本金一定比例的违约保证金，并严控放贷对象等。 但借贷宝将风险转移给没有能力评估风险的普通大众。平台只作为中介平台，只是坐收管理费用，不托管资金，不承担风险，所以受害人在维权时就很难找到突破口。 ...