一则“雷先生买到假手表”事件，将隶属趣店集团的来分期推至风口浪尖；与此同时，来分期作为一个提供现金借贷和购物分期的平台，其背后的借贷利率是否超标，也在用户心中打下问号。 　　一边是电商平台时常被指的涉嫌售假问题，另一边是小额现金贷行业常被质疑的高利贷问题，号称深受中国互联网白领人群喜爱的分期平台——来分期，这次能否“撇得干净”？ 　　问题一：质疑售假却遇鉴定难题 　　芝麻信用分超过600分的人群，都可以在来分期上申请分期服务——在来分期上，填写个人真实身份信息，认证通过后，芝麻信用授权方式完成，便可获取相应额度；用户可以进行现金提现，也可以在平台商城里进行购物分期。 　　据媒体报道，来自浙江的雷先生于2016年12月，在来分期平台的商城中，通过分期付款的方式购买了一款天梭手表。然而，收到货后，他发现，无论是从手表的外包装还是手表本身上看，这款天梭表都不像正品。 　　前往天梭表专柜进行验证后，专柜工作人员也给出一样的答案——假货，但专柜工作人员无法出具鉴定报告。之后，雷先生先后联系了深圳市国家钟表质量鉴定中心和北京市钟表监督检验站，前者表示只能做到鉴定手表好坏、不鉴定真假；后者表示此类情况不予受理。 　　没有鉴定报告的雷先生，无法让来分期平台认定该商品为假货，最终，他只能选择“7天无理由”退货。 　　除了以上被曝光案例，记者发现，在中国电子商务研究中心、微博等平台，也有一些质疑来分期售假的用户，李欣(化名)就是其中之一。 　　2016年12月16日，李欣在来分期平台的商城中购买了一台华硕电脑，电脑售价4099元，其首付400元，分期12个月，每月还款331.11元。 　　“收到之后，开机看了一下感觉不是正品、发票也没有，所以，我提出了退货申请；平台要求我将商品未拆封、不影响第二次销售的照片发送至平台邮箱，可发送多次，平台都没有通过退货申请，原因是我已将商品打开，留下了使用痕迹。”李欣问记者，“可不打开怎么知道是否有问题呢？” 　　沟通多次后，李欣最终以商品无发票、法律规定不得以拆封为由拒绝消费者退货等原因，将这台电脑退回；待商家收到商品后，平台取消了她的还款计划，将首付退回。 　　回应：来分期商品都由正规供应商发货 　　1月15日，趣店公关总监向记者表示，来分期作为第三方网络交易平台，不从事产品交易事宜，只是为商品供应商提供导流；在选择供应商时，来分期有严格的审核标准，会严格审查供应商的运营资质，并需其提供品牌方授权书，以及国家质检中心的抽样检验报告等材料；同时，商品供应商需与来分期签署协议，并根据商品品类不同，收取供应商10万元至20万元不等的正品保障金；目前，来分期平台在售商品都由拥有正规授权文件的供应商发货。 　　“若消费者购买到疑似假货，可提供由权威第三方机构出具的鉴定报告，若确定商品为假货，将监督商品供应商严格执行假一赔十的政策，同时来分期将全额扣除供应商保障金，终止一切合作。”该总监表示，消费者在选择退货原因为“假货”时，需提供商品检测报告，否则平台无法判断商品品质是否有问题，无法执行“假货”退货赔付流程，平台会驳回其申请；该情况下，消费者可选择7天无理由退货，但需在退货期限内申请，并保障商品包装完整；本着用户至上的原则，来分期愿意为有维权需求的用户，提供必要的帮助。 　　消法：发生争议由经营者承担举证责任 　　一方面是消费者的“言之凿凿”，另一方面是平台的“明文铁规”，那么，假货到底应当如何认定？ 　　消法第二十三条规定，经营者提供的耐用商品(例如计算机、手表等)，消费者自接受商品或者服务之日起6个月内发现瑕疵，发生争议的，由经营者承担有关瑕疵的举证责任。 　　“可见，法律采取了举证责任倒置规则。”浙江腾智律师事务所律师麻策表示，不过，消费者仍应当就商品存在瑕疵承担基础的证明责任，例如消费者可以通过查验特定商品的厂家电话真品验证码或去专卖店咨询，录音、录像来提供基础证明。 　　“接下来，就应当由生产商或销售者提供证明，证明其商品系真品，如进货记录、产品合格证等，否则，应当由商家承担不利后果。”麻策表示。 　　中国政法大学民商经济法学院教授吴景明认为，数额较大的商品，消费者可以向法院起诉，要求经营者退货并履行假一赔十，法院会依据消法让经营者承担举证责任；如果消费者对经营者出示的鉴定证据提出质疑，法院可委托第三方鉴定机构鉴定商品真伪；若鉴定结果不一致，则追究经营者作伪证的法律责任。 　　“同时，消费者在网上购物时，要注意证据的收集和保全，例如，像专柜人员求证时做好声音或影像记录，以此来维护自己的正当权益。”吴景明补充。 　　问题二：借贷利率超标被指高利贷 　　曾将校园贷布局为主要领地的趣分期，在2016年7月，正式升级为趣店集团；由于校园贷频出风险事件不被看好，同年9月，趣店宣布退出校园贷进行转型，专注于非信用卡人群的消费金融业务，来分期便是趣店集团旗下主打的非校园消费金融平台，不过，关于其借贷利率也饱受诟病。 　　“购物假货多，提现利息高。”既在来分期平台的商城购过物、又进行过提现的肖然(化名)坦言对来分期的印象。 　　肖然告诉记者，在2016年中旬，因急需用钱，他在来分期提现过1000元，分期6周，每期还款176.67元，一共要还款1060.02元。“折算下来，现金借贷的年利率达到52%，这个利息难道不高吗？”肖然反问。 　　记者发现，对来分期现金贷款利率有质疑的用户不在少数。例如，“bbyl52020”在贴吧指出，“提现1000元，借款一周就要收20元的费用，跟高利贷差不多”；“哪里还人公道”在论坛发帖称，“借款到手2000元，一个月时间要还2100元，月利率就是5%，不恐怖吗？” 　　1月13日，记者下载来分期APP进行体验，提现3500元的话，可选择1周、3周、6周、1月、3月、6月的借款期数。以借款1个月为例，页面显示，到期应还3675元，含服务费175元。 　　不过，平台所言的服务费，在用户看来就是利息的另一种说法。那么，服务费是否为利息？ 　　麻策告诉记者，在网络借贷平台，利息是由实际贷款发放方收取；只有存在三方以上的平台服务费，才能区别于利息。 　　在下载体验的当天，记者注意到，在进行提现时，《来分期分期协议》中写，来分期网站是抚州高新区趣分期小额贷款有限公司(甲方)旗下网站；乙方为提现用户，本合同构成对双方有约束力的法律文件；该协议中，未看到有第三方的信息。 　　企业信息查询，抚州高新区趣分期小额贷款有限公司和来分期经营公司天津趣分期科技有限公司的企业法人都是罗敏。 　　在京师律师事务所互联网金融法律事务部主任左胜高看来，平台收取的费用是否是相关借款的利息，关键在于平台在借款中发挥着怎样的作用。 　　“如果平台只是居间方，撮合了出借人和借款人双方达成借款协议，在这种情况下，平台收取的费用是中介服务费，不能被计入借款利息中。”左胜高说，“而如果平台在借款中，扮演出借人的角色或者与出借人之间存在关联关系，那么，平台声称的服务费，只是从明目上规避高利贷的风险，但改变不了其利息的性质。” 　　按照上述，若服务费实则为利息，那么，借款3500元，1个月后收取利息175元，转化为年利率达到60%；借款3500元，一周收取利息70元，转化为年利率达到104%。 　　同时，还值得注意的是，不同于现金借贷，用户在来分期商城进行购物分期时，要签署《个人消费贷款合同》。记者在该合同中看到，来分期平台“变身”信息中介方——甲方(贷款人)为马上消费金融股份有限公司；乙方(借款人)为用户；丙方为赣州快乐分期网络服务有限公司，丙方为甲乙双方的消费借贷关系的促成提供居间服务。从企业信息查询，丙方赣州快乐分期网络服务有限公司的企业法人也是罗敏。 　　不过，《个人消费贷款合同》规定，月贷款利率为10%。这意味，转化为年利率即120%。 　　“月贷款利率10%，严重超过法律规定的年利息不超过24%的规定，无论是提供信息中介服务的平台还是出借方，存在严重的高利贷，均是法律不准许的。”左胜高指出。 　　对于高利贷的质疑，1月16日，趣店公关总监回应了记者于13日发送的采访函。该总监表示，用户相较本金多缴纳费用，并非仅仅是利息，不能简单的据此计算年化利率；平台作为信息中介，所收取的费用中一部分为资金方的利息，该部分费用由资金方收取。 　　“来分期平台在为用户提供贷款时，会提供风控、征信、个性化利率推荐等贷款管理服务，会收取相应的贷款管理服务费，很多风控和征信费用都是按笔收取并不会因为金额和期限而变化，目前可参考的条款如《商业银行服务价格管理暂行办法》，在商业银行经营中该费用属于市场调节的服务价格，公司可自行制定和调整。”该总监表示，来分期在与消费者签订合同时，会公示收费标准，在消费者确认的情况下才会发放贷款。 　　值得一提的是，截至发稿之时，记者发现，在来分期接受完采访后，将用户提现时要签署的《来分期分期协议》进行了修改，变更为：甲方为提现用户，乙方为渤海国际信托股份有限公司；协议中写到，赣州快乐分期网络服务有限公司为乙方的合作服务方。原先甲方身份的抚州高新区趣分期小额贷款有限公司，已“不见踪影”。 　　司法解释：年利率超36%无效 　　中闻律师事务所合伙人李亚认为，消费金融公司有其独特的特点，即消费金融公司的贷款利率是由自己设定的，因此，会比传统意义的贷款利率高很多；不过，即便如此，也不能违反国家相应的法律规定。 　　《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》明确，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息；但如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过年利率36%部分的利息应当被认定无效。 　　据不完全统计，目前小额现金贷平台已有上千家，大多年利息高于100%，有些平台甚至高达500%。 　　例如，被媒体爆料的“魔法现金”，曾经的规则是，借款28天的1000元的利息是200元，换算成年化利率超过260%；后修改了规则，年利率也高达130%。 　　业内人士透露，目前的行业现状是，只要客户提供实名手机、授权读取通讯录，再给其他平台放款成功的截图，就可以放贷；做得稍微认真一点的平台，会查看一下用户的征信记录、学信网、社保记录等；而大部分平台，只需要用一些简单的规则，就可以放款，如提供支付宝、芝麻分、京东等截图；如果欠款，便“轰炸”通讯录；高利息、高坏账率、利滚利已成为行业魔咒。 　　麻策认为，目前，网络借贷被诟病的问题之一在于风控体系，风控体系包括借款对象的审核以及逾期催收问题；很多网贷公司在发放借款时，向大学生等未形成良好征信记录更无稳定还款来源的人群进行发放，通过信息不对称收取高额利息，而一旦逾期催收只能采取恐吓、骚扰家人等方式进行，这对网贷行业而言，是非常不正常的现象。 　　左胜高也认为，由于我国征信体系不完善，小额信用贷款乱象横生，既存在违法高利贷的情形，也存在风控措施不到位、逾期风险高、可持续发展能力不强等情形。“对此，一方面要加强对小额信贷的风险防范规范操作程序，另一方面应改善小额信贷模式、及时收贷，增强可持续发展能力。”左胜高表示。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

一月初，由上海精神卫生中心张明园教授、徐一峰教授、施慎逊教授、北京大学第六医院于欣教授、湘雅二医院赵靖平教授以及四川大学华西医院李涛教授等多位顶尖精神心理科专家共同发起成立的中国精神科医生集团，对外发布了获千万级天使投资的消息。 医生集团热度继续，但在精神卫生领域的尝试并不多见。而且在此之前，精神卫生也是相对比较冷门的市场。尤其是受到医疗服务体系、社会流行观念等因素的制约，造成了精神疾病的市场需求处于受压制的状态。但形势正在发生变化。 健康中国2030规划中，有专文论述“加强心理健康服务体系建设和规范化管理”；而卫生与健康十三五规划中，又重点强调了强化精神疾病防治。此外，来自世界卫生组织的统计数据显示，人均过国民收入越高，政府对精神卫生支出越高，越富有的国家精神卫生财政预算越多。 经济社会的发展以及医疗卫生政策的引导，精神卫生正受到越来越多的重视。再加上国内最大的民营三甲精神专科医院康宁医院在港股成功上市，更进一步刺激了市场当中的资本和创业者。 “但从我国的现状来看，精神卫生领域的从业人员整体素质偏低，也处于相对比较边缘的地位。”中国精神科医生集团秘书长杨怡在接受记者采访时谈到。杨怡精神科医生出身，对此深有体会。“而且，我国的精神专科服务主要以药物治疗为主，大量的心理治疗及心理咨询方面的市场需求难以满足。”正是在这样的背景下，杨怡从2016年年初开始参与并组织筹建中国精神科医生集团。 “最初我们的思路是基于手机APP，提供在线问诊服务和医生品牌包装。”在杨怡看来，以晤谈会话为主要诊疗形式的精神专科非常适合在线问诊，而且前期通过的的心理APP移动平台已经累计提供了10万人次的免费和付费的心理健康咨询服务。但这种超轻的方式能够带来的改变非常有限，“后来，我们决定成立医生集团，以一种系统化、层层推进的方式开拓精神心理专科市场。” 目前，中国精神科医生集团的医疗团队主要由三个层面的数百名专业精神科医生组成，包括十几位顶尖专家组成的发起团队，各省级精神卫生中心的专科医生，以及来市县级医疗机构的医生。“我们前期把这些医生纳入组织体系，而真正能够调动他们主要是靠后面的业务开展。”杨怡说。 按照规划，中国精神科医生集团的核心业务主要包括三个层面，一个是参考美国100多年历史精神科规范培训体系，开展本土化的精神专科医生和心理治疗师的规范化诊疗培训，重点提升精神卫生工作者的规范化诊断和心理治疗能力；一个是以“的的心理APP”为基础开展的在线诊疗服务，包括在线问诊、专家会诊、双向转诊等线上服务；再一个则是参照美国模式组建的名医工作室，形成由专科医师和心理咨询师共同组成的阶梯式医疗服务团队，并以北京怡宁医院作为首个线下服务机构。 杨怡告诉记者，这些业务正在依次展开。目前，心理APP已经上线，线上服务已有可以开展。与北大六院合作的北京怡宁医院也已经建成，并将成为中国精神科医生集团探索线下机构标准化运营管理的示范机构。“我们在北京已经组建了70多个由专家牵头的医疗团队，能够在线下提供服务。”杨怡表示，而多数医生工作室早期是采用线上化运营。此外，今年3月份还将上线一家互联网心理医院。 “等这些医生工作室各自拥有足够数量的服务客户，我们会帮助他们建立各自的线下机构。”杨怡对记者表示，“此外，目前已有70多家各地的公立医院表示愿意加入我们的远程教学和医疗服务体系。当然，优质的民营医院也在我们的合作范围内。”杨怡说。规范化培训项目则计划在2017年5月份正式展开，包括20大类280余种精神疾病的规范化诊疗，首位美国芝加哥大学毕业的华人精神科医生张道龙教授牵头实施。 目前，医生集团的有40余人的技术研发与品牌市场运营团队，而医疗机构则有50人左右的医疗团队和行政后勤团队。杨怡说：“如果从更长远的角度考虑，精神医学应该融入大医学。所以我们未来第二阶段的发展目标，是能够与内科、产科、肿瘤科、消化科等结合，为这些科室的医疗服务提供支撑。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　2016信托产品发展轨迹： 收益率企稳于6.5% 产品基金化步伐加速。 　　数据显示，2016年1月集合信托产品收益率为7.82%，此后便持续下行至7月份的6.34%，至8月份收益率一直在6.5%左右波动，12月份为6.44%。 　　信托产品是管窥信托业一年发展的重要窗口，不过因其私募属性，很多产品信息不对外公开披露，但从已有披露数据也可管窥一二。 　　从整体规模来看，截至2016年11月末，全行业管理的信托资产余额达18.91万亿，增长势头良好，但房地产信托与基础产业信托面临压力。截至三季度末风险信托项目达606个，规模1418.96亿元。 　　从收益率角度看，数据显示，全年集合信托产品收益率延续2015年底的下滑态势，不过企稳势头明显，自8月份以来一直在6.5%左右波动。 　　从机构角度看，全年发行集合信托产品规模前五的为建信信托、中航信托、中融信托、四川信托、交银信托，而西藏信托、华宸信托等规模相对较小的信托公司，预期收益相对较高。需要说明的是，集合信托发行并不反映整体规模情况。 　　“同等业务而言，大公司存在品牌溢价；相对较小的信托公司，需要有更高的收益率，产品才有竞争力。此外收益率也和期限有关。”业内人士廖鹤凯称。 　　全年来看，创新类信托产品，如境外员工持股信托、信托型ABN、慈善信托等层出不穷，同时向PPP、资产证券化、产业基金等业务不断推进。 　　资产规模破19万亿无悬念 　　据银监会主席尚福林在信托业年会上透露，截至2016年11月末，信托资产规模达18.91万亿。年末破19万亿几无悬念。 　　2016年初，信托规模为16.3万亿，二季度同比增速首次跌破两位数后，三季度再次回到两位数增长。 　　截至三季度近19万亿的信托资产投向中，投向金融市场的规模突破3万亿，同比增速29.11%，遥遥领先于其它投向。业内人士称，金融市场主要是同业业务或通道业务，未来可能受到银行理财将纳入MPA考核的约束。 　　证券投资类信托除一季度因股市波动占比下滑2.22个百分点外，全年相对稳定，债券已成为证券投资信托流向的最大部门。 　　工商企业信托与实体资金需求密切相关，其高位企稳也与PPI、PMI回暖趋势一致。而房地产信托、基建类信托承压已久，原因包括房地产市场降温和“去库存”政策、地方债务置换等。 　　伴随信托资产规模的高速增长，风险也在加速暴露。信托风险项目规模从2015年四季度的973亿，增至2016年三季度的1419亿，数量也由464个增至606个，创有统计数据以来的新高。从来源划分看，集合类信托为761.51亿元，占53.67%；单一信托为636.63亿元，占比44.87%。 　　据记者不完全梳理，相关风险项目包括“香花石”艺术品信托、锦惠19号证券投资信托、朝阳一号证券投资信托、天冶轧三经营受益权信托等。 　　不过，2016年三季度风险项目规模环比增加仅2.7%，增速开始放缓。 　　收益率止跌企稳 　　收益率方面，信托产品与整个大资管行业类似，仍延续下行趋势。2015年三季度以来，在稳中偏松的货币政策环境下，信托产品平均收益率从9%左右的高位快速下滑，并在一年多时间里连续跌破8%、7%。 　　“从四季度开始，随着金融去杠杆的推进，市场流动性再现紧张局面，相应信托产品收益率也止跌企稳，维持在6.5%左右。”国投泰康信托研究发展部称。 　　数据也显示，2016年1月集合信托产品收益率为7.82%，此后便持续下行至7月份的6.34%，至8月份收益率一直在6.5%左右波动，12月份为6.44%。 　　在整体收益率较低的背景下，部分信托公司发行的产品收益率仍较有吸引力。据用益信托网数据显示，2016年西藏信托、华宸信托发行的集合信托产品预期平均年化收益率为9.2%、8.75%。 　　信托产品基金化趋势 　　2016年业内创新不断，留下印记的信托产品颇多。如首单跨境员工持股信托——“中信·贤享员工股份认购信托项目”，首单信托型ABN——“远东国际租赁有限公司2016年度第一期信托资产支持票据”等。 　　此外，首批慈善信托先后推出，如国投慈善1号、中国平安教育发展慈善信托计划等。数据显示，自9月1日《慈善法》实施以来，截至2016年底，全国已有11个省区市开展慈善信托备案工作，共成功办理21单，初始资金达30亿元。 　　家族信托业务也在不断推进，《中国家族信托行业发展报告2016》指出，目前中国境内已有21家信托机构和14家商业银行开展了家族信托业务，家族信托规模约为441.8亿元。 　　此外，2016年信托资产证券化、并购重组业务、PPP及产业基金方面的表现也颇为亮眼。据不完全统计，2016年发行的并购信托规模近280亿元，涉及房地产、医药、互联网、新能源、金融等行业领域。 　　当前基金化产品正愈加为信托公司所重视，如渤海宝现金管理型信托、汇钰1号现金管理信托、货币通宝现金管理信托、汇富1号现金管理信托等。 　　华北地区信托公司人士对记者表示，这类产品一是期限灵活，流动性高，降低信托公司资金成本，收益率普遍在4.5%左右；二是能增强客户粘性，客户资金闲置期间可存放于该类产品，满足其多样化投资需求。 　　华融信托研究院袁吉伟称，基金化可能是未来信托业务模式最主要的趋势：一方面基金化有利于实现信托产品标准化，通过定期估值反映信托产品风险和运行情况；另一方面，基金化模式可以组合投资，降低单一项目对于单个信托产品的冲击和负面影响，也有利于实现“卖者有责，买者自负”的投资理念。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

互联网金融监管，孕育巨大机会，行业逐渐规范，后顾无忧，互联网金融代表未来趋势，正是实力企业介入时机。 　　一：互联网的模式 　　互联网对人类而言也是很美好的，她的发展也经历了一个过程。 　　互联网资源”基于统一的规范，在时间和空间两个维度的再分配。随之技术进步和人类不断解放思想带来的新的需求，这里的“资源”的内涵不断丰富，可以简单的分为三个模式—— 　　①信息交换，信息交换的典型企业有新浪和百度，免费或者收费，大家可以方便的获取古今中外的信息并互动； 　　②物物交换，典型企业有淘宝和京东，大家足不出户外就能随时购买世界各地的衣服鞋袜等，所谓的“电子商务”； 　　③互联网金融，典型企业有蚂蚁金服。互联网让用户接触金融的门槛降低，所有人都可以把自己的或者别人的资产基于时空再配置。方便快捷获得收益，高效率低成本，多方共赢。 　　二：互联网金融的分类 　　“互联”是社会的趋势，按照企业的基因和企业如何互联网化，我把互联网金融企业分为三类，第一类是资本驱动、第二类是金融转型、第三类是产融结合。这三支力量是竞争的，更是合作的，共同促进行业健康发展。 　　第一支力量，资本驱动类：如东方财富、同花顺、某某金服等，这支力量依靠资本市场的力量和创业激情，通过创新商业模式，能够较快的获取用户、提高知名度，而后做大规模。这支力量需要注意的是加强互联网和金融人才团队建设，提升风控水平和平台能力。 　　第二支力量，金融转型类：如中国平安，兴业银行等，这支力量优势在于金融人才基础厚、融资成本低，但是需要在互联网技术和媒体经营水平上进行提高，解决好金融高价值与互联网金融低收益的矛盾。 　　第三支力量，产融结合类：这支力量是指在某一产业上拥有一定根基和用户，出于自身转型需要，凭借集团的支持和声誉，进入互联网金融行业，比如腾讯，阿里巴巴，众多金服等。这类企业原有人员结构中金融专业人才储备应适度增加，需要打破原有的成功思维，在体制、机制上创新，才能有较快发展。 　　三：互联网金融的驱动力 　　网贷财经认为，“大数据”和“媒介创新”是互联网金融的核心驱动力；监管时代更是如此。 　　支付作为桥梁，连接了线上与线下，连接了虚拟和现实。用户通过支付获得的数据更是个人征信数据源中相当重要的组成部分。然而经过了互联网金融爆发增长后，也涌现了一批不规范的企业一定程度上扰乱了行业秩序。2016年可谓是互联网金融的监管年，看上去是寒冬。 　　但“合规”一定是趋势，大浪淘沙，没有差异化核心竞争力一定会被淘汰。我认为“大数据”和“媒介创新”是互联网金融的主要的驱动力，也是甄别真伪互联网金融企业的试金石。 　　互联网金融的本质是金融，金融的本质是信任，信任的本质是大数据。 　　媒介创新能蓬勃发展的的本质，是因为生物识别技术带来的新的支付方式，可以更好的解决用户登陆的问题（用户忘记密码），解决账户的问题，解决“证明你是你”的问题。以上问题的解决就巅峰性的改变了人们的生活方式，“媒介创新”为更安全和更便捷提供了想象的空间。当然，和“大数据”和“媒介创新”是相辅相成的，共同作为核心驱动力，推动互联网金融行业向前发展。 　　四：互联网金融征信 　　互联网积累大量数据后，用“征信”去判断和预测，更好服务客户。 　　互联网征信是大数据在互联网金融领域的典型应用，也是互联网金融得以健康长足发展的基石。基于互联网征信的风控能力是当前互联网金融企业的核心竞争力，一方面通过更全面的视角审查用户的资质能够更准确的识别欺诈风险，降低资损率；另一方面高效的评估速度使得信用高质用户获得相比传统征信手段更优的用户体验，拉动口碑获客。 　　长远来看，我们认为互联网征信企业将会有四种形态： 　　第一种是“大而全”的信用管理公司，这类公司会尽可能全面地采集个人和企业的数据维度，形成标准信用评分，并努力推广品牌知名度以获得主流机构对其信用评分的认可度。这种模式需要强大的集团背景和巨大投入，属于寡头市场，可能会被三家以内的征信公司垄断； 　　第二种是“小而专”的产业型互联网公司，这类公司有着某一领域不可替代的独特数据，且与信用水平强相关。他们专注于加强对该领域数据的理解和应用，成为构成征信评估不可或缺的一部分； 　　第三种是专注于数据爬取和整合的数据服务公司，他们通过爬虫技术搜集互联网公开数据，同时整合不同的数据源成为其他征信公司的数据供应商，为其提供原材料； 　　第四种是专注于行业应用的建模技术服务公司，他们在某一行业（如金融、租赁、电商等）有着丰富的行业经验和渠道资源，为机构提供技术咨询服务，利用机构自身的数据进行建模分析，帮助客户挖掘其数据价值，构建征信体系。 　　五：监管 　　当代科技进步，生产力大幅提升。物质相对丰富后，人们不再为温饱发愁，但是各种各样的月饼，一定会带来食品安全问题，必须有监管，才能吃得放心。 　　互联网金融亦然。 　　监管驾至、行业规范、后顾无忧，如今正是实力企业进军互联网金融时机，互联网金融，未来方向、趋势必然！ ...

在股债双煞的大背景下，投资者将更多的投资目光聚集在投资收益稳健的保本基金上。然而，记者注意到，近年来，保本基金难为投资者带来太多投资惊喜，多只保本基金净值破发，此外，据记者不完全统计，今年上半年共有7只保本基金的保本周期即将到期，但是净值仅擦边1元保本线。 如中融融安保本混合基金是近期即将到期的一只保本基金产品。数据显示，中融融安保本混合基金成立于2015年2月12日，保本周期为两年，这也就意味着，中融融安保本混合基金将于今年2月12日保本周期结束，目前，上述保本基金产品的单位净值为1.008元，擦边1元保本线。 与上述情形相似，到今年上半年结束保本周期的保本基金共有7只，除了上述的保本基金外，于今年上半年保本周期到期的还有国投瑞银招财保本混合基金、中海安鑫宝1号保本混合基金、银河泽利保本混合基金、博时招财一号保本混合基金、新华阿里一号保本混合基金和新华鑫安保本一号混合基金，截至1月15日，最新单位净值分别为1.028元、1.02元、1.01元、1.021元、1.083元和1.012元。 近年来，保本基金“保本”收益风光不再，数据显示，去年保本基金平均收益率仅为0.79%，低于同以稳健著称的货币基金平均收益率1.4个百分点，创三年新低，保本基金在2014年、2015年分别创15.98%、9.86%的好成绩。此外，在全部149只保本基金中（A、C份额合并计算），49只保本基金收益率为负，占比33%。其中，国泰金鹿保本混合基金、国联安保本混合基金业绩亏损超7%，分别为-7.26%、-7.25%，此外，长城久利保本混合基金、交银荣祥保本混合基金去年收益亏损幅度超5%，分别为-5.6%、-5.43%。 对于未来一段时间内，即将到期的保本基金是否还会出现较大波动的问题，业内人士杨晓晴表示，保本基金的绝大部分资产用来购买债券，赚取固定收益，为保本打下地基；剩下的小部分资产投资股市，博取高收益。近期债券市场去杠杆，违约事件时有发生，债市收益不景气甚至为负，保本基金安全垫大不如从前，赚钱较难；股市在缺乏明显趋势性机会的背景下加速新股发行，无疑给股市的上涨掣肘，未来股市应以震荡盘整为主，短时间内实现高收益几率较小。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

1月9日，微信小程序正式发布，在发布的当天，让“APP灭绝”的论调随之而来。用户疯狂地研究如何玩转小程序，开发者趋之若鹜寻求在小程序中发布自己的应用号，甚至发布当天，相关的技术网站已经打出广告，宣称能够完美开发企业使用的程序号。然而狂欢过后却留下了满地的“狼藉”，一些苦于手机内存不足的用户欢欣鼓舞地卸载了占用空间的大量APP，在使用小程序之后又默默地把原本的APP安装了回来。体验太差，让小程序成为了众矢之的，即便如此小程序依旧带来了巨大的业界震动，就在微信小程序发布后的几天，业内人士透露阿里集团支付宝也开始研发自己的小程序系统，势要用小程序分割APP应用的市场。相关人士表示，乔布斯开创的APP时代或将在中国被小程序终结。虽然目前小程序还存在使用上体验程度不高的问题，但是小程序的时代，已经开启。 小程序没想象的美好 1月9日小程序正式发布后，用户纷纷开始探索小程序，一些使用程度较低的APP被用户淘汰，但小程序的表现并不能让人满意。首先用户吐槽的点就是 “和说好的不一样啊，原本应该出现在发现栏的小程序应用根本没有，如果不是熟人推荐都找不到怎么使用”。小程序的使用并不简单，在推出几天后还有很多用户无法直接使用小程序。其次，小程序的搜索功能识别能力低，只能进行精确查找，不能关联检索，甚至有的 “小程序” 搜索差一个字都无法识别完成，找不到相关的应用。再次，小程序目前的开发程序太少，很多高频使用的应用都搜索不到，每个类别的应用也很少。而且微信的“竞争对手”、腾讯的“竞争对手”等企业的应用也没有出现在小程序的名单之中。例如阿里的支付宝、腾讯旗下自己的社交软件QQ等均无法使用。最后，在可使用的小程序之中，虽然整体性还算流畅，基本的应用功能也算完善，但是细节方面还是存在很多Bug，卡顿、闪退等现象频发，有些小程序的登录界面无法获取验证码导致无法登陆。 如果说以上体验还属于对应小程序开发者的技术问题，小程序自身的优化也不尽人意。例如，将小程序置于聊天顶部，就无法撤销，这种不可逆的使用体验大大降低了小程序的安装率。除此之外，在一些需要使用定位的小程序中，如果不允许使用定位会导致界面反复弹出、小程序无法退出、无法返回微信等问题，用户只能强制关闭微信来解决。目前来看，不管是微信小程序的团队还是应用开发开发团队，对于这项新功能都处于探索阶段，微信小程序本身还有很高的优化空间。即便优化的相关问题、bug问题都得到了完美的解决，小程序自身所带的简化属性让很多APP的功能性大打折扣。在一些购物的小程序中，只存在搜索和订单功能，完全不符合用户网络购物的习惯；有些优惠应用在小程序无法使用；一些资讯的小程序上面只有浏览新闻的选项，无法分享和评论也让资讯应用失去了自己部分社交属性的优势。最重要的是，在宣布小程序发布的时候，微信原本想要打造一个轻便、安静的应用平台，但是通过搜索发现，已经有相关的应用开始在小程序上进行推广了，通过点击和使用来赚取流量，微信最初搭建一个纯净应用平台的想法恐怕只能是美好的构想了。 小程序凭何发布就引发“地震” 从最早2016年年初张小龙宣布微信将要开发小程序，随后2016年9月22日小程序开发体验资格推送，到今年1月9日小程序正式上线每次小程序的相关动态都会引起业内外的广泛讨论和行业“地震”。随后阿里集团支付宝也向业内人士透露将会开发相关的小程序，至此，中国互联网BAT三家霸主级别的企业均在小程序上有所举动。只是BAT三家公司的结局各有不同，百度作为最早提出类似小程序应用的企业，曾经的“轻应用”已经胎死腹中。而微信的小程序每一步信息都获得了业内外的重视，可以预见未来支付宝相关小程序开发每一步将会获得同样级别的关注。为何作为中国互联网巨头的BAT均对小程序这样的轻型应用平台产生了浓厚的兴趣？ 首先，小程序的诞生其实受制于硬件的局限，几乎每个人或者身边的朋友都被“内存不足”“清理空间”所困扰。小程序这样的轻应用应运而生，轻应用平台的属性能够解决用户安装过多APP占用大量内存的问题；其次，随着技术的发展，小程序这种轻应用平台的产生也是科技进步的结果，现代人越来越追求简洁、方便，有些应用使用频率并不高，但是用户却要为此安装一个APP应用，甚至使用完毕后为了节省空间，还要专门清理，这个过程十分不便。小程序的这种轻应用很好的聚合属性利用一个平台就能够满足大多数用户所使用APP的要求，对于用户而言简单方便；最后，虽然目前小程序的生态系统和相关的应用开发还存在很多使用上的问题，但是微信大有“醉翁之意不在酒”的味道。根据目前小程序的属性来看，其平台属于开放型平台，目前还不存在盈利的属性，从之前微信方面的介绍也可以看出，小程序并非一个直观盈利的项目，微信希望通过小平台形成用户在微信上的生态系统，借助小程序一方面可以降低微信的开发成本；另一方面增加用户的粘性，将线上和线下利用微信的生态系统结合在一起，形成新的价值。这才是小程序诞生最大的价值。 纵观目前的科技和互联网公司，从苹果、小米、乐视、魅族、华为到腾讯、阿里、百度等等大型互联网科技公司均在打造属于自己的生态系统，建立全方位立体的产业链条体系。而对于互联网公司而言，并没有类似于苹果和小米这样科技公司利用硬件来搭载自己的生态系统，同时互联网公司一个团队开发一个应用所耗费的成本和时间都太过漫长，想要打造属于自己的生态体系，至少需要三到五年的时间才能全方位覆盖用户的衣食住行等。小程序则可以完美地解决这一问题，对应的应用团队会自己开发小程序，微信只需要提供现有的基础用户群而且并不会出现被抢走的风险，就可以获得全方位的互联网生态体系，不管对于微信还是使用小程序的应用团队都是可以接受的最好结果。这也是为什么BAT会盯上轻应用平台的原因。 小程序短期内不会冲击APP 最早小程序被提出的时候，就有观点认为微信的小程序将会成为“APP杀手”，在出现之初就可以和APP瓜分天下。但是从目前来看，这种论调还为时过早。很多用户在体验了小程序之后，又默默地将自己删除的APP安装了回来。由此可见，目前来说小程序可以替代一些低频的、相对功能性比较简单的APP应用，而对于复杂的、高频使用的APP而言，小程序目前还不具备竞争力，想要替代APP显然不可能。而且从小程序的布局来看，更适合作为一种配合线下使用的应用场景功能而非主要的应用集合。 小程序目前作为APP与公众号之间的一种生态存在，所以短期内并不会对传统的APP造成威胁，小程序只是微信或者说腾讯构造自己生态环境，通过该互联网生态结合商业价值的一种全新的尝试。小程序的出现是对微信线下生活的延伸，让更多的场景下用户可以点开微信使用微信，和微信支付类似将会对腾讯未来在经济上、互联网生态上做出突出的贡献。然而如用户所想的让手机告别“内存不足”“清理空间”的时代还有些遥远，所以即便有了小程序，那些常用的APP也别急着清理。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

小程序、移动支付……随着移动互联网爆款产品全面渗透生活，对于行业的监管和规范也尤显迫切。近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于促进移动互联网健康有序发展的意见》，是我国首份关于移动互联网发展的纲领性文件。 《意见》共分为6个部分，包括推动移动互联网创新发展，强化移动互联网驱动引领作用，防范移动互联网安全风险，深化移动互联网国际交流合作等。 这份文件在规范、监管方面的表述，对未来移动互联网行业的政策走向，一定程度上具有风向标意义。在业内人士看来，在移动互联网领域，2017年应该还会陆续出台系列具体监管措施。 业内人士陆峰告诉记者，移动互联网影响的不只是一个行业，对各个行业发展都有影响，发文是为了更好促进移动互联网发展，对某些领域则是进行规范发展，促进其健康发展。 完善市场准入制度 在鼓励移动互联网发展方面，上述意见列出了包括行政审批、基础设施建设、核心技术突破以及加强知识产权保护等多方面的利好政策。 在推动互联网创新方面，意见第一条即是完善市场准入制度：建立完善与移动互联网演进发展相适应的市场准入制度，健全电信业务分级分类管理制度，健全移动互联网新业务备案管理、综合评估等制度。 另外文件提到了关于加快信息基础设施演进升级，包括全面推进第四代移动通信（4G）网络在城市地区深度覆盖、在农村地区逐步覆盖、在贫困地区优先覆盖；实现网络资费合理下降，提升服务性价比和用户体验。 意见还提到，创新投资和运营模式，扩大用户宽带接入网普及范围，加快民航客机、高速铁路、城市交通等公共场所无线局域网建设和应用，带动引导商业性服务场所实现无线局域网覆盖和免费开放等。 对于当下最热门的科技技术领域，意见称要实现核心技术系统性突破。意见还提到加紧人工智能、虚拟现实、增强现实、微机电系统等新兴移动互联网关键技术布局。 对于中国互联网企业最关注的知识产权运用和保护问题，意见称，开展移动互联网领域专利导航工作，制定专利布局方向建议清单，鼓励企业面向战略前沿、交叉融合领域开展知识产权战略布局，充实核心技术专利储备。意见还提到，提高侵权代价和违法成本，有效威慑侵权行为。 对于移动互联网企业来说，中国政府完善基础设施、降低资费等政策，带来的利好正在逐渐显现。 《2016中国电商消费行为报告》显示，移动端购物和支付成为主流方式，其中移动支付占比最高的地区是在中西部省份。比如贵州、西藏，其原因主要得益于中西部广大农村地区移动互联网设施的渗透。 国内一家互联网巨头企业法务研究人员告诉记者，规范也意味着监管，从他们从业者的角度来说，并不希望有更多越位的监管。 上述意见也透露出一些监管风向。 在新媒体领域，意见提到，在互联网新闻信息服务、网络出版服务、信息网络传播视听节目服务等领域开展特殊管理股试点。加快布局移动互联网阵地建设，建成一批具有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团。 其中提及的“特殊管理股试点”将会对一批互联网领域公司产生影响。以大数据领域为例，意见指出，为维护用户合法权益，需完善移动互联网用户信息保护制度，严格规范收集使用用户身份、地理位置、联系方式、通信内容、消费记录等个人信息行为，保障用户知情权、选择权和隐私权。 以地理信息数据为例，记者参加国内的一些法律研讨会时，移动APP泛滥收集用户信息，被很多法律学者反复批判，至今缺少严格规范。 在一些律师和互联网公司法务人员看来，个人信息安全案例频发，最关键的问题在于执法不严，执法机关不重视。 此次意见也提到，将完善移动互联网管理多部门执法协调机制，加快执法信息技术系统建设，提高对网络违法犯罪识别、取证、联动查处打击等能力。 意见强调，要加快网络立法进程，加快推进电子商务法等基础性立法，制定修订互联网信息服务管理办法、关键信息基础设施安全保护条例、未成年人网络保护条例等行政法规等手段强化法治保障。 业内人士霍吉合分析，这是一个宏观方面的指导性意见，根据这些在具体领域会出台比较具有操作性执行性的措施，特别是网络直播，视频，移动社交领域，国内没有特别明确的监管措施和政策方法，立法和监管不能有效的及时的跟上，导致一些问题存在滞后性追责的现象。 他认为，随着这些产业领域的深入发展，监管措施必然会加强，这会导致早期积累的政策空窗期红利衰减，但这也是历来中国新领域发展的特点。 多位移动互联网领域创业者和投资人在接受记者采访时称，在移动互联网领域，2017年应该还会陆续出台系列监管措施。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近期，大学生校园借贷所引发的安全问题受到社会广泛关注。近日，烟台大学法学院于学院二楼多媒体教室举办“大学生高息借贷风险与化解”专项教育宣讲会，法学院近百名学生参加。宣讲会由2016年暑期开展“大学生高息借贷风险与化解机制研究”专题社会实践的法学院“谡扬”社会实践团队主讲，同时法学院法律志愿服务中心、“哈哈法律援助团”的志愿者同学现场做案例解读。 “谡扬”实践队员代表常馨文从实践前期、实践过程、实践成果等方面进行成果展示，让同学们对大学生网络高息借贷中隐含的风险有了初步的认识。实践队员代表王宇就网络借贷在大学校园中容易发生的问题及解决方案进行了详尽的论述，指出包括学生经济来源不稳定在内的四点原因，同时总结了以完善法规、保障人身和财产安全为主要任务的解决方案。哈哈法律援助团的代表用“兼职不成反被贷款”的真实案例，警示同学们谨防以网络兼职为名，骗取个人信息借贷的陷阱。随后，宣讲人就个人征信与大学生校园贷款之间的关联进行了详细解读。 目前，随着大学生网络借贷（校园贷）纠纷的频发，大学生网络借贷风险教育显得尤为必要。通过此次专项教育宣讲活动，同学们不仅了解与学习了更多关于网络借贷的知识，更从真实数据和案例中得到警戒，更好地树立理性消费观，提升自身对于网络借贷的风险防范意识。按照学校的相关要求，此次专项教育为法学院校园网贷风险防范集中专项教育的首场，随后将借助社会实践相关成果，采用主题班会、专题宣讲等形式陆续开展校园网络借贷风险防范集中专项教育。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

监管层整顿各类交易所乱象的板子，这次打得不轻。就在证监会上周公布了联席会议部分整顿部署后，1月16日，记者从一位知情人士处获得一份更为完整的会议材料。该材料显示，经摸底调查，全国非法“骗子现货交易所”超300家，多为贵金属、邮币卡、原油交易所。会议下达严厉要求，各地方需督促辖内违规交易场所进行清理和分类处置，“该撤并的撤并，该关闭的限期关闭，涉嫌犯罪的移送公安司法机关”。 三类交易所被重点点名 1月9日，证监会曾发布《联席会议召开第三次会议部署清理整顿“回头看”工作》公告，通报了当前交易场所的情况和问题，称一些交易所在通过验收后违规行为又“死灰复燃”，对此部署相关部门开展深入的清理整顿“回头看”活动，用半年时间集中整治。 新一轮交易所的整顿风暴就此拉开序幕。不过，在当时证监会的公告中，虽然把多类交易所的违规现象都点了一遍，但并没有透露违规交易所的数量和地区分布等细节。1月16日，有消息称，根据一份会议相关资料显示，全国共有300多家涉嫌非法期货交易、“类证券”投机交易等违规交易场所，集中在大连、河北、湖南、宁夏、北京等地，多为贵金属、邮币卡、原油交易所。 这份资料得到证实。一位地方交易所的经理向记者展示了一份名为《清理整顿各类交易场所部际联席会议第三会议》的会议手册。根据会议材料显示，此次摸底统计，全国36个省（区、市）共设有交易场所1131家，单个地区交易所数量超过50家的城市中，大连居首，有86家，其次是河北（79家）、上海（71家）、江苏（70家）、青岛（66家）。从区域来看，地区交易场所数量超过50家的主要分布在东部省市。 东部省市也是交易所违规的“重灾区”。摸底调查发现，全国违规交易场所共有300家，约占交易场所总数量的27%。违规交易场所数量最多的分别是大连（39家）、河北（29家）、宁夏（16家）、北京（14家）、江苏（13家），前五名中有4个都在东部。 从类别来看，开展邮币卡、贵金属、原油交易的交易场所违规比率较高。邮币卡高达85%（45家违规），贵金属高达85%（76家违规），原油为59%（35家违规），其中同时开展贵金属和原油交易的高达87%（20家违规）。需要说明的是，由于未能将辖区内交易场所全部纳入现场核查等原因，各类交易场所的实际违规比例可能更高。 早期监管缺乏统一标准 作为此次被重点点名的交易类型之一，上述邮币卡行业人士介绍，此次被发现的问题，是监管层到各个交易所调查得出的。本轮摸底调查是从2016年10月开始的，联席会议办公室当时印发了《关于对各类交易场所进行摸底调查的通知》，部署各省级人民政府对辖区内交易场所进行了摸底调查。 不少业内人士指出，很多地方政府本身就是本地交易所的“保护伞”，出于本地融资的需求才设立的交易所，所以对乱象睁一只眼闭一只眼。地方交易所也因此更加大胆。此前记者曾接触过一位原油类投资者，该投资者在齐鲁商品交易中心下属208会员单位位于合肥的青岛福乾坤商品经营有限公司开户投资齐鲁油交易，仅仅3天就亏损了近60万元。 这类平台打着现货石油、黄金、白银等交易的旗号，以高额回报忽悠不明真相的投资者进入，一边诱骗投资者频繁买卖以赚取巨额手续费，一边违法违规与投资者进行对赌交易，使投资者血本无归。投资者巨额亏损的背后，这些会员单位却赚得盆满钵满。 监管方面也并非近期才察觉到问题。早在2011年，国务院就已经明确地方交易所“谁批谁管”的原则，明确清理整顿的职责由地方政府来履行。2013年，联席会议办公室也曾开展过一轮清理整顿，关闭了215家交易所，转型不再从事交易所业务的有5家。但在该轮整顿后，一些交易所仍然肆意乱为，甚至在验收后违规行为又死灰复燃，这显示出监管在实际操作流程上有很强的不规范性，各地政府之间也缺乏统一的监管规则。 整肃力度再加强 针对地方交易所的乱象，本次整肃力度较以往进一步加强。例如会议手册显示，联席会议规定，商品类交易场所及交易品种的设置应立足现货，具有产业背景和物流等配套措施，不得上线与当地产业无关的交易品种，交易必须全款实货，交易客户限定为行业内企业。交易场所不得开展分散式柜台交易模式和现货发售模式，要限期停止贵金属、石油、邮币卡等违规交易品种。 北京一位不愿具名的互联网金融资产交易中心负责人向记者表示，因为全国的交易所各种加在一起有1000多家，像大宗商品、邮币卡这类交易品种，主要就是怕普通投资人不明白，投资后风险太大。比如邮币卡实行的坐庄制，里面有庄家，去买的话基本都会亏钱，但是普通投资者不懂，就会出现一些“事故”。 该人士认为，在规范之后，至少会员单位不会坐庄了，不会造成非法集资。上述邮币卡行业人士也坦言，这次整肃的力度狠得多，对行业影响很大。 对于地方监管缺乏的统一规则，本次联席会议也进行了补充与完善。联席会议要求，最高院制定出台交易场所纠纷案件的司法解释，以推动地方法院案件审理的统一性。 在地方批设交易所方面，联席会议提出要审慎批设，控制总量，不得将审批权下放；而法律建设方面，联席会议要求，法制办和商务部要统筹研究推进地方交易场所监管立法工作，明确违法违规行为的法律责任等事项，逐步健全交易场所的监管法律体系。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

春节将至，各大银行业务忙碌，买理财也成为储户的共同选择。 近日，记者走访了多家银行网点发现，各窗口纷纷排起了长队。某银行网点的理财经理告诉记者：“春节前是银行最为繁忙的时期，近日来银行的人归纳起来有“四多”：存钱的人多、取款的人多、贷款的人多、买理财产品的人也多。” 另外，据了解，虽然监管部门三令五申要求加强银行理财的风险管理，并且明文规定了对客户风险承受能力评估的具体要求。但是，记者通过走访调查发现，多数银行对于风险评估的执行流于形式，风险评估更是走过场。 银保产品最受投资者待见 在记者走访的几家银行网点，各种银保产品都标注在了大堂的醒目位置。在一些银行网点，部分银保产品收益率在5%以上，引得投资者纷纷驻足了解。 在某国有大行的一家网点，记者注意到，大堂的宣传栏上贴有一张印有近期各类理财产品发售信息的宣传单，该行发行的理财产品收益率大部分在4%以下，但有一行用大大的红字非常显眼地标注着“某某财险”的产品，收益率为4.2%。 在其他中小银行营业网点，记者发现，保本型银行理财产品目前收益率在3%左右，非保本型理财产品在4%以上，部分银保产品最高收益率达5%以上。 对于银保产品的优势，许多银行的客户经理表示，该类产品不仅收益率高，而且保本。“因为保本型银行理财产品收益率比较低，我一般都会主动给投资者介绍保险产品，收益率相对要高，而且很多投资者自己也倾向于咨询和购买银保产品”，某国有大行的理财经理表示。 另一家国有大行的理财客户经理告诉记者：“现在银行理财产品收益率较低，客户的购买积极性不高。相反，我们行与一些保险公司合作的产品，收益率高，卖得特别好，有一款银保产品刚刚卖光了。” 记者在走访的过程中还发现，很多客户经理都放弃了推销银行理财产品，转而推荐银行代销的保险产品，而且强调“利息高且保本无风险”，只要在规定的时间内就可以领取本金和利息，而且本金和利息也会在合同中写的很清楚。 风险测评形同虚设 作为理财产品销售的第一道风控——风险承受力测评近期却走起了过场。看起来规范严谨的风险评估程序，在实际操作中却太过随意。 近日，记者走访北京地区多家银行网点发现，虽然客户只能按照评估结果去购买相应的理财产品，但是客户却可以随意更改评估报告。大多数银行的工作人员都告诉记者：“如果风险评级不合格就改答案重新做一遍”。风险评估本是一道严格的风控流程，然而，有的银行工作人员为了完成销售，主动要求客户多次进行风险评估测试，以达到可以购买更高风险级别理财产品的客户评级。而投资者在购买代销产品，很容易在无意间买到了“风险越位”的产品。 银监会2011年11月份出台了《商业银行理财产品销售管理办法》(下称“办法”)，其中第二十八条规定了，商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。记者走访多家银行网点并体验其风险测评环节发现，虽然各大银行基本上都执行了此项要求，但在具体的操作过程中却存在着诸多问题，银行的风险评估测试，基本为走过场，使得风险评估并不能起到应有的效果。 从记者拿到的几家银行风险评估问卷来看，基本都是不到10道选择题，题目设置也都遵照了《办法》中的有关规定，“风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。” 这其中，只有年龄和财务状况属于客观题目，财务状况的题目大多是问家庭年收入以及收入或资产中可用于金融投资的比例。其他几项题目主观性更强一些，比如关于投资目的的题目：对您而言，保本比追求高收益更为重要。从“非常不同意”到“非常同意”一共五个选项。　 在某国有大行北京地区网点，该行的客户经理询问记者投资需求后，推荐了几款理财产品。该行的风险评估共计8道题，记者读题和做题，花了不到10分钟，评估结果为“稳健”。在得知记者想购买投资类的基金产品，客户经理表示：“这个评估结果不能购买此款产品，需要重新测试并更改一些题目的选项才可以，评估结果为进取型才可以。” 在另一家国有大行网点，当记者表示有些选择不太准确想要重新评估时，理财经理告诉记者，“做风险评估时最好选择看起来承受力更高的选项，这样能确保买产品时不受限制，每道风险测评题的四个选项中，最后一个往往为风险承受能力最高的选项，因此，‘多选几个C或D’，这是最简单方法。”按照此种方法，记者评估出了“进取型”的评级结果，可以投资“中高”以及以下风险的产品。 而此后记者又走访多个银行网点并按照真实情况填写风险测评问卷，获得了“稳健型”的评级结果，对应可以投资“中低”及以下风险的产品。 在一家城商行网点，该行理财经理告诉记者：“对于购买银保产品的投资者，我行之前不需要做风险评估，可直接购买，但是从去年12月初开始也需要做风险评估。” 一些受访的消费者对于风险评估并不太懂。“银行让怎么做就怎么做，只要能买理财产品就行”，一位六十多岁的大爷告诉记者。 记者在走访的过程中，都会问及风险评估结果与本人真实情况如果不符，会不会有什么影响。有些客户经理回答较为规范，称“要按照等级划分来购买相对应的产品”。而有的客户经理则以“没什么影响”一句带过。一家国有大行的客户经理还告诉记者，“如果想购买范围更大，可以把测评结果做的高一些，这样选择性多一些。” 其实，上述《办法》的第二十五条写明，“商业银行应当根据风险匹配原则在理财产品风险评级与客户风险承受能力评估之间建立对应关系；应当在理财产品销售文件中明确提示产品适合销售的客户范围，并在销售系统中设置销售限制措施。” 《办法》要求商业银行开展理财产品销售应遵循风险匹配原则，主要是从保护客户合法权益角度要求商业银行按照风险匹配原则审慎尽责开展理财产品销售，客户只能购买风险评级等于或低于其自身风险承受能力评级的理财产品。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...