被称为“文青大本营”的豆瓣，现在想踩准付费内容大潮的节拍。 3月7日恰好是豆瓣迈入第十二个年头后的第一天，豆瓣颇为高调地上线了“豆瓣时间”这一付费订阅产品。首期音频节目来自诗人北岛和他的朋友，价格定在了128元。豆瓣将这一新产品信息铺在了其App最醒目的位置。 换言之，这家自诩“精神角落”的互联网公司，开始向热衷“文化生活”的用户群，提供专门制作的收费内容。 试水付费订阅 “我是北岛，诗歌让我们醒来······”声音来自豆瓣上线的一款新产品“时间”。 什么是“豆瓣时间”？公司的解释是，“豆瓣将甄选用户最渴念的知识领域，邀请学界名家、青年新秀、行业达人，推出精心制作的付费专栏。”目的则是“打造优质的文化生活体验”。也就是说，豆瓣通过邀请上述内容生产者，让其为豆瓣用户制作收费内容。 例如在目前已经推出的首期节目中，诗人北岛和诸多国内诗人在“豆瓣时间”上给用户讲解诗歌作品，包含北岛讲解瑞典著名诗人特朗斯特罗默的《写于1966年解冻》、西川讲解鲍勃·迪伦《在风中飘》等。该系列一共102期音频节目，定价128元。 豆瓣倾注了最核心的资源给“豆瓣时间”，这一点从App首页的推广可见一斑。豆瓣甚至向用户发放了购买首期产品的优惠券。至此，豆瓣也迈入了知识付费的大门中。 事实上，豆瓣涉足得并不算早，曾经同样给人留下慢公司印象的知乎，已经毫不犹豫地跳入到知识变现的大潮中，推出了包括知乎live在内的产品，暂时取得了还不错的成绩。和目前逻辑思维推出的“得到”、喜马拉雅的付费音频相比，豆瓣时间的产品形态也大抵相当。 此前曾有投资人士向记者表示，付费订阅或付费阅读功能，正在成为内容平台的标准配置。这背后的逻辑是，目前互联网能够提供的信息丰富程度，已经远远超过一名用户的承受度，因此信息的筛选成为必须甚至是能够收费的功能。 豆瓣方面告诉记者，“豆瓣时间”的内容将专注在文化生活领域，但其并未向记者透露对于该产品的营收预期。从其他付费订阅产品的表现来看，豆瓣推出的诗歌系列若能达到十万订阅已经是非常好的成绩，若按此计算，豆瓣在该产品的营收将达到千万级别。 一位知识付费领域的业内人士告诉记者，包括现在大多主流付费订阅平台在内，几乎所有的内容生产者均需要平台一位一位去谈下来，平台同时也需要参与到内容策划中，因此推出一款付费订阅产品的成本较高。 因此，目前付费订阅产品走的大多还是“少而精”的策略。 商业化空间 外界有声音认为，豆瓣上线付费订阅，主要目的是商业化。长期来看的确如此，但这类付费订阅的商业前景究竟有多大，取决于“豆瓣时间”究竟能给豆瓣带来多大的流水。 从目前内容付费平台的发展情况来看，一类是知乎live这样，鼓励大范围的PGC内容产出：每天推出几场甚至十几场知乎live，另一类则例如豆瓣刚上线的“时间”，周期性地上线新栏目，但单个栏目的订阅人数一般不会持续增长，而是在触达一定瓶颈之后逐渐放缓。 对于后者而言，提高平台的流水只有两种方法，一种是提高订阅数量，第二种则是不断推出新的栏目。鉴于豆瓣时间刚刚上线，恐怕专注在前者，打造用户口碑才是关键。 就在上周，腾讯公司董事会主席兼CEO马化腾在两会期间亲自解释了腾讯对于推出微信付费订阅的想法，大致是微信仅仅为内容生产者和用户提供基础设施。强势如微信，自然不需要针对内容提供者进行个性化运营。但对于其他知识变现平台而言，内容生产者的质量则几乎是平台的生命线。 “豆瓣时间”的商业化想象空间也在于此：豆瓣团队请来包括北岛在内的优质内容提供者，平台本身扮演的更多是媒体角色，而非一个PGC内容平台。若豆瓣希望能在“时间”栏目上实现更具规模化的盈利，则需要将这一功能向成熟的PGC平台转化。而后者，需要一个庞大且优质的社区来作为依托。 豆瓣方面提供的数据显示，截至2016年年底，豆瓣注册用户1.5亿，月活跃用户3亿。这群常被贴上“文艺”、“小资”标签的用户，是目前豆瓣在付费订阅功能上所能导入的直接用户资源。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
从“促进”到“警惕”，这是政府工作报告第4次提及互联网金融，将互联网金融与不良资产、债券违约、影子银行并列，要求对累积风险高度警惕。 近段时间互联网金融相关监管政策频密出台，互联网金融再一次成为全国两会话题，对此有人看空有人看多，而对于从业者而言，多是认为借助互联网金融发展普惠性金融的方向不变。至于目前累积的风险点，部分平台认为风险点关键在于平台风控，今年监管风向不变。 最大的风险点是风控 “我们认为互联网金融连续四年被写进政府工作报告，这正是说明互联网金融经历这几年的野蛮生长，其本身也是在逐步成熟和壮大。同时这个行业正在被政府认可和重视。政府相关政策出台对行业逐步引导和规范，行业劣币将渐渐被清退”。快来贷CEO席勇辉表示。 至于政府工作报告提及的“风险点”，业内人士汪瑶认为，互联网金融最大的风险点在于从业人员缺乏对基本金融规律的敬畏之心，其实说到底是认知上的风险。互联网金融尤其是网贷行业，其从业者大多数来自民间金融或者互联网领域。一方面，民间金融虽然历史悠久，但长久以来基本都是依靠自我约束，极少“暴露在阳光下”，缺乏对政策、法律监管的必要认知；另一方面，来自互联网领域的从业人员则容易片面追求规模和速度，但很难兼顾到风险控制。 “目前互联网金融最大的风险点依然是传统金融所面临的违约风险，并且比传统金融的风险有所放大”。业内人士李先全介绍，因为新兴群体较传统金融机构更没有风险承受能力，同时，互联网金融服务的群体恰恰是传统金融机构不愿意服务的群体，本身偿债能力更差。因此，行业的风控至为重要。 “行业最大风险仍然是产品，一个行业的兴起必定会有蛀虫，真正想在互联网金融行业长远发展的企业一定要严于律己，把好产品的合规、风控模型、风险处置、信息安全四条线”。业内人士葛绍春表示。 资金存管业务 银行态度暧昧 2017年被互联网金融认为是“合规元年”，从2016年下半年开始至今，监管部门先后出台相关监管政策，近段时间出炉的包括《网络借贷资金存管业务指引》、《广东网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》意见稿等，可见监管趋于严格。面对频密出台的政策，部分平台坦言迷茫，因为整改的方向是确定了，但是更加细化的操作仍然缺位。 2月23日颁布的《网络借贷资金存管业务指引》当天占领新闻头条，因为资金安全一直是外界对网络借贷平台的担忧，尽管市场上已经有互联网金融平台在对接银行，从沟通开始就颇费周折，而且实际操作体验并不理想。 数据显示，截至2月27日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等38家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有261家正常运营平台宣布与银行签订存管协议(含已完成资金存管系统对接并上线平台)，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的10.93%。 而东莞本土方面，根据东莞互联网金融协会统计数据显示，目前协会15家平台中，8家平台与银行签订合作协议，部分已经进行对接，其中华兴银行4家，厦门银行1家，上海浦东发展银行1家，平安银行1家，徽商银行1家，还有7家平台仍在选择合作银行中。 李先全介绍，“方案出台后，无论是城商行，还是审慎的大行，对接网贷平台资金存管的积极性也有了提升。业内消息称，国有大行中，农业银行和建设银行分别对接了一家平台”。不过，值得注意的是，银行对接的门槛并没有放宽，大部分小平台依然面临“存管难”。 而记者从银行从业人员了解到，东莞大部分国有大行是二级分行，因此对于资金存管业务并没有权限，现在做的更多是内部技术检测准备，而本土银行如东莞银行、东莞农商行则觉得不好开展，暂时也尚未有业务开展。 网贷平台希望提升体验感 “现在还是存管政策消化期，先合规进行备案，再进行资金存管”。东莞互联网金融协会秘书长杨希介绍，目前对接的主要还是城商行，因为城商行与国有大行相对比，处于弱势，需要积极拓宽业务渠道增强竞争力，另外部分银行和平台一般对外宣称处于“测试阶段”，如此一旦平台出现违规，银行以此减少责任承担。 银行与平台的系统对接，首先是平台的合规。汪瑶就表示，技术开发前，银行方面对平台进行了调试，如果漏洞太多，在技术对接前就需要先“查漏补缺”，也有可能银行方面觉得平台问题太多了，他们也会有选择性的不合作。 因此，运营合规的平台，其优势会在这一轮的监管中凸显出来，现在看来毋庸置疑。 另外，从已经对接的平台反馈来看，部分银行的业务体验感包括注册、资金到账等也亟待提升。“融裕贷早在去年就网络借贷资金存管业务与几个银行积极对接了，和其中一家银行已经完成了初步的沟通，银行方也在积极准备合作的手续事宜；众多银行新增存管业务在我看来还是得技术实力提上来，毕竟做好业务对接和用户体验都要靠双方的努力”。葛绍春坦言。 部分平台已经与银行签订合作协议，但是最终因为体验感差而放弃，只能暂时使用第三方支付通道，在《网络借贷资金存管业务指引》给出的截止日期前继续挑选合作银行。 广东金融工作办公室2月发布的重磅文件《广东网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》，要求平台需于2017年4月30日前完成整改工作。从3月8日开始计算，尚未53天留给平台进行整改，而部分东莞平台表示正有序开展，但是无论大小调整，对平台运营和用户的体验都会产生或大或小的影响，比如说上了银行存管之后，投资体验可能稍显繁琐，如何未雨绸缪，需要平台提前预判，在问题暴露之前作出调整，相当考验平台的运营能力。 新闻背景 互联网金融4次“露脸” 2013年被认为是互联网金融发展的元年，2014年政府工作报告首次写入互联网金融，“促进互联网金融健康发展”；2015年再度被纳入政府工作报告，要求“促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”。 2016年互联网金融在政府工作报告第三次露面，提出“规范发展互联网金融”。这一年，互联网金融相关的规则开始陆续发布，包括《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等，成为互联网金融监管元年。 时间来到2017年，互联网金融第四次出现在政府工作报告，“对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险‘防火墙’”。其中将互联网金融与不良资产、债券违约、影子银行并列。也因此，市场开始紧密关注高层态度，舆论认为政府工作报告定调当年工作，对行业的监管必将加强，洗牌加速。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
商品期权获证监会批复近3个月以来，上市推进工作愈发加快。3月7日，大商所和郑商所分别发布了豆粕期权以及白糖期权合约文本及相关业务细则，有望月底正式上市。按照相关细则，个人投资者投资期权需要先满足开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于10万元。 根据郑商所发布的白糖期权合约显示，白糖期权合约标的物为白糖期货，交易单位为1手10吨，最小变动价位为0.5元/吨，涨跌停板幅度与白糖期货合约涨跌停板幅度相同。行权方式为美式期权，即买方可在到期前的每一交易日闭市15时前提交行权申请，买方可在到期日15时30分之前提交行权申请或放弃申请。 大商所发布的豆粕期权合约在交易单位、最小变动价位以及行权方式上，均与白糖期权一致，豆粕期权的合约标的物为豆粕期货，涨跌停板幅度和豆粕期货合约涨跌停板幅度相同。 在投资者门槛方面，按照《郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法》，投资者分为自然人客户、一般单位客户与可不进行适当性评估的特殊单位客户。对于自然人客户，玩转白糖期权的门槛是“四有一无”。 具体来说，“四有”是开通期权交易权限前5个交易日，每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于10万元；投资者有期货、期权基础知识，且要通过交易所认可的知识测试；具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上期权仿真交易成交记录；具有交易所认可的期权仿真交易行权记录。“一无”指的是没有法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形。 大商所针对个人投资者设定了“五有一无”的门槛，相比郑商所增加了“具有参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度”这一条。期权则是一种在期货基础上诞生的衍生性金融工具。目前国内仅有上证50ETF期权，商品期权市场仍为空白。 虽然目前对于首批期权的具体上市时间仍未公布，但大商所总经理王凤海在3月7日参加活动时公开表示，豆粕期权计划在本月底前推出。郑商所的白糖期权也有望在月底上市。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
在1月跌破3万亿美元整数关口之后，外汇储备在2月“收复失地”。据央行3月7日公布的数据显示，中国2月外汇储备余额30051.2亿美元，较上月增加69.16亿美元，且为去年6月以来首次回升。业内人士认为，影响外储变化的，还有一些“定”与“不定”的因素。 结束七连跌 1月外汇储备跌破3万亿美元，降至29982亿美元，曾一度打破一些市场人士的预期。有人士认为，跌破这个心理关口后会有点被动。与此同时，外管局在今年初多次强调，我国的资本外流已经出现减速势头，1月的外储表现似乎也与这个说法有些背离。 但这一说法很快在2月得到了印证。央行3月7日下午公布的数据显示，2月外汇储备超过预期的29690亿美元，达到30051.2亿美元，虽然环比只是小幅增加69.16亿美元，但已重新站回3万亿美元的关口之上，且打破了此前的七连跌。 此外，中国2月末黄金储备报5924万盎司，与1月末持平。2月末黄金储备报743.76亿美元，也比1月末的712.92亿美元有小幅上升。 事实上，外储的“回头”已有预兆，人民币在今年开年有不错的表现。据统计，截至2月28日收盘，在岸汇率较上年末累计升值806点，离岸人民币累计升值1124点，且2月人民币波动非常小，在6.85-6.88上下小幅震荡，有机构称，这几乎是近十年来单月最小的波动率。不少机构都上调了对人民币走势的预期。 此前两日，全国政协委员、央行副行长、外管局局长潘功胜在全国人大会议开幕前的“部长通道”访问中，也对2月的外储回升进行了“预判”。他表示，中国外汇储备充裕，并且人民币汇率、外汇储备变动等多个外汇形势指标均指向稳定。“1月数据已经有所显示，过几日将发布的2月数据中，外汇市场向好趋势会更加明显。” 在2月外储数据公布后，离岸人民币兑美元短线涨约60点，最高至6.8894元，日内累计涨约0.14%。截至16时30分收盘，在岸人民币报6.8987，较上一交易日涨42点。 除了人民币汇率趋于稳定的因素，中金公司日前发布的报告还提到，外汇交易量下降较快、春节假日因素、贸易顺差保持高位以及管制措施更加严格等，也是推动我国外汇储备在2月转增的原因。 人民币汇率企稳成推手 业内人士普遍认为，人民币汇率企稳、国内经济回暖、贸易顺差和外汇交易规范性提升，这四个因素在外储回升中扮演了重要角色。 苏宁金融研究院宏观经济中心主任黄志龙表示，特朗普上台执政后，尽管美元仍处于加息周期，但特朗普执政团队并不希望看到美元持续不断地升值，这与特朗普重振实体经济、促进出口的政策目标是不相符的。尽管特朗普政府无法影响美联储的加息政策，但还是有各种办法影响美元汇率的走势，比如口头干预、指责其他国家操纵汇率等方式，因此特朗普时代美元汇率可能不会如预期的那么强劲，甚至还可能略显疲软。特朗普执政后，美元升值趋势逆转，相应地，人民币贬值压力也会大大缓解。 “支持人民币汇率稳定的因素正在不断积累。”外管局国际收支司原司长管涛也做出这样的评价。除了外部美元加息带来的压力，管涛还提到，如果国内经济企稳势头进一步夯实，将有利于从根本上稳定市场信心。3月5日公布的2017年政府工作报告中提到，去年我国GDP增速6.7%，位列世界前茅。值得一提的是，去年四季度GDP增速达到6.8%，超出市场预期。 中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军对记者表示，从外汇收入来讲，我国贸易顺差有所增长，国际收支里面投资的流入有所增加。国内稳定经济增长的政策，使得外汇市场的信心有了较好的上升，抛售人民币、购买外汇这类投机性行为就会有所遏制。 影响外储的“定”与“不定” “影响外汇储备的相关方面因素还是比较清楚的，有些相对比较稳定，另外的一些还具有不确定性。”赵锡军说道。 在他看来，中国经济稳定向好，基本面没有根本的改变，保持中高速的增长，同时对国际收支具有稳定作用，这是“定”的部分。另外，我国不断地推进汇率改革，让人民币汇率体现市场供求，并对外汇市场的交易和跨境资本流动加强规范管理，有了更细致的管理制度，打击套汇、套利、投机性的地下转移外汇等不合规不合法的行为，引导投资者和外汇交易者有理性的预期，而不是投机性的交易。这些都包括在“定”的部分。 值得一提的是，此前就曾有很多业内人士表示，我国企业积极“走出去”，也会主动性地消耗大量外储。黄志龙在分析未来对外储变化的影响因素时也提及了这一点。他表示，长期来看，随着我国企业“走出去”战略加快推进，企业海外并购活动日益活跃，监管部门藏汇于民、由企业自主对外投资决策的战略不断推进，我国官方外汇储备还将维持稳中有降的基本态势。 “不定” 的更多是外部因素。美国总统特朗普上任以来，频繁对各国强势“开炮”，其中，他曾称中国为“汇率操纵国”，这让国际各界都感到担心，一旦特朗普真的做出这样的宣布以及实施高昂的惩罚性关税等措施，将引发两个世界大国的贸易战，并蔓延到全球。 黄志龙补充分析称，如果中国出口竞争力受到贸易保护主义的压力越来越大，那么贸易顺差会减少，成为外汇储备下降的原因之一。赵锡军还提到，美国与欧洲等主要经济体都面临不确定的情况，特朗普的政策态度、英国脱欧等，都可能对国际收支带来比较大的影响。 另外，从利率期货来看，美联储在3月加息的概率超过了50%，有不少业内人士认为，短期汇率市场主要风险点就在于美联储3月的议息会议，如果美联储加息，美元则可能重获上行动力，令非美货币承压。 对于今后外储的变化，外汇管理局3月7日表示，“随着我国经济增长动能的进一步增强，跨境资金流出压力会有所缓解，但国际金融市场不确定性依然较大，外汇储备规模可能在波动中逐步趋于稳定”。不过，潘功胜再次强调，外汇储备是一个连续变量，整数关口没有什么意义。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
7日，有4家企业挂牌新三板。至此，新三板市场挂牌企业达10805家，其中协议转让企业9175家，做市转让企业1630家。此外，申报及待挂牌的企业共1043家。 尽管新三板体量仍在不断膨胀，但流动性依然难尽如人意，尤其是对“类金融”企业而言，其融资的解禁迟迟没有时间表。在此背景之下，全国再担保领域首家新三板挂牌企业山东再担（831899），也无奈“忍痛”挥别新三板。6日，山东再担披露称，公司拟申请股票在全国股转系统终止挂牌，“预计终止挂牌时间为4月中旬。” “山东再担启动终止挂牌工作，是企业基于长期发展战略和类金融企业市场融资现状做出的明智选择。”山东财经大学当代金融研究所所长陈华如此表示。而一家中小型券商的场外市场部项目经理郝庆也对经济导报记者称，“随着监管趋严以及融资困难，‘类金融’企业在新三板普遍遭遇了成长的烦恼。” 增资方案无法实施 据悉，山东再担《关于申请公司股票在新三板终止挂牌的议案》已由公司董事会审议通过，将提请股东大会审议。这意味着，山东再担正式启动新三板终止挂牌工作。该公司预计，最晚于本议案经股东大会审议通过后30日前向全国股转系统提交终止挂牌申请。 这并非个案，全国已有多家“类金融”企业先后启动终止挂牌工作，其主要原因是受市场政策影响，融资渠道受阻。此前，地处临沂的新三板挂牌企业亿盛担保（832413），为了顺利实施定向增发，也不惜选择摘牌离场。 对于山东再担而言，其在新三板的处境也“有苦难言”。据知情人士透露，山东再担近年来实现了快速发展，为了进一步深化和完善山东省再担保体系建设，2015年省政府出台文件提出“做大做强省再担保集团，通过省财政和国有企业注资、兼并重组以及利用资本市场再融资等方式，3年内将省再担保集团资本金增加到30亿元”。同年，山东省财政厅下拨给山东省经济开发投资公司（现更名为“山东省财金投资集团”）1亿元财政资金，专项用于对山东再担增资。 山东再担于2016年启动了股票发行工作，进入询价阶段后，证监会以窗口指导方式停止了已挂牌“类金融”企业的股票发行工作。受政策影响，上述下拨的财政资金无法投入山东再担，山东再担其他增资方案也因新三板的限制无法实施。基于以上原因，山东再担不得已启动了新三板终止挂牌工作。 天元小贷是否离场待观察 在陈华看来，山东再担作为省属国有担保公司，承担了支持中小微企业发展的政策性职能，新三板当前限制类金融企业融资，不但导致山东再担无法在资本市场融资，更导致政府财政资金无法进入公司，这与企业挂牌的初衷不符。 据悉，启动终止挂牌工作也标志着山东再担重启多元化融资渠道——终止挂牌后，省财政资金、省级融资性担保机构股权投资基金及其他国有资本和社会资本有望注入山东再担，利于后者提升服务中小微企业的能力。 陈华与郝庆等业界人士均认为，如果新三板“类金融”企业融资解禁迟迟没有时间表，将有更多“类金融”企业在新三板终止挂牌。 记者盘点发现，在山东，目前在新三板挂牌的“类金融”企业主要有山东再担、亿盛担保和天元小贷（831668）等。从业绩看，截至去年三季度，山东再担实现营收1.77亿元、净利润8952万元，同比分别下滑7.21%和3.17%；天元小贷实现营收2693万元、净利1593万元，同比分别大降27.86%和26.89%；亿盛担保实现营收3039万元、净利911万元，虽然其营收同比增长18.98%，但净利却大幅下滑37.59%。 如今，山东再担和亿盛担保即将作别新三板，天元小贷是否将步其后尘，现在还不得而知。 “去年年初，‘类金融’企业挂牌新三板被叫停。之后，股转系统又严格限制了此类企业的股票发行、并购重组等业务，同时对‘类金融’企业的交易方式进行限制，已挂牌‘类金融’公司的融资难度加大。如此，导致了部分‘类金融’企业从新三板出走。”郝庆说。 目前来看，“类金融”企业在新三板融资解禁的迹象，仍未显现。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
3月6日，北京市金融工作局发布风险提示： 一些交易场所公然违反国务院38号、37号文件规定开展连续集中竞价交易，诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资； 部分贵金属、原油类商品交易场所开展分散式柜台交易涉嫌非法期货活动； 部分邮币卡类交易场所开展现货发售模式涉嫌市场价格操纵；一些交易场所会员、代理商等机构涉嫌欺诈误导投资者等情况。 北京市金融局提醒广大投资者，自觉抵制各种诱惑，对“高额回报”的投资业务进行冷静分析，避免上当受骗，守住血汗钱。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
银监会副主席曹宇在3月7日回应记者提问，关于“目前一些家族企业如"明天系" 控制、参股多家银行，违反了监管当局 "一参一控"的监管规定，该如何处置？” 时表示，“违规的就纠正，过去有些代持的我们不掌握，现在如果发现这个情况，我们都有各自的监管规定，我们会严格处置。” 曹宇称，个案都要处理，每一个情况都不一样，我们要保护储户的合法权益，还要保护银行的正常经营，不能“一刀切”，要保持各方面的稳定。 曹宇表示，银行代持股份处置是今年工作的重点，要以治理合规性为主，对不合格的行为要随时进行监督。处置不会归集至一处，银监会有自己的管理规程，会按照规程去处理。目前，股份代持不仅集中于股份制银行，金融机构都存在。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
依托互联网技术而兴起的线上支付、网络信贷等金融服务正在进入发展的快车道，但由此引发的犯罪问题也层出不穷。在借助网络实施犯罪过程中，电子数据作为特殊形式被记录并保存下来，包含较多的犯罪信息。如何收集、提取、保存及审查判断是对违法行为定罪量刑的关键。因此，最高人民法院、最高人民检察院、公安部在2016年9月《关于办理刑事案件收集提取和审查判断电子数据若干问题的规定》(简称“《规定》”)中作出了明确的规定。 一、电子数据的类型 《规定》中明确，电子数据是案件发生过程中形成的，以数字化形式存储、处理、传输的，能够证明案件事实的数据。电子数据包括但不限于下列信息、电子文件： (1) 网页、博客、微博客、朋友圈、贴吧、网盘等网络平台发布的信息； (2) 手机短信、电子邮件、即时通信、通讯群组等网络应用服务的通信信息； (3) 用户注册信息、身份认证信息、电子交易记录、通信记录、登录日志等信息； (4) 文档、图片、音视频、数字证书、计算机程序等电子文件。 因此，我们看到，电子数据无论是在形成、制作、收集环节还是在存储、展示过程中，都要用到更多的高科技手段，是一种形成于网络、通讯世界的交互信息。 二、电子数据的收集 电子数据作为一种特殊的证据形式，并不是以颜色、尺寸、形状等物理属性发挥证明力的，而是以一定的物理媒介记载声音、图像等数据资料，因此，其证据价值更容易受到收集和存储方式的影响。《规定》中明确规定了作为证据使用的电子数据的保护方法： (1) 扣押、封存电子数据原始存储介质； (2) 计算电子数据完整性校验值； (3) 制作、封存电子数据备份； (4) 冻结电子数据； (5) 对收集、提取电子数据的相关活动进行录像等。 因此，侦查机关应按照法定程序，遵循有关技术标准收集、提取电子数据；然后人民检察院、人民法院再围绕电子证据的真实性、合法性、关联性进行审查。而辩护律师在质证过程中，如发现不符合法定程序的应向法庭提出合理怀疑。 三、电子数据的鉴真 电子数据存储于各种电子或物理介质上，决定了其具有易保存、易复制及易篡改、伪造、删除等特点。而电子数据被篡改、伪造、删除后，很难仅凭外观观察到，必须借助于鉴定人或有专门知识的人来鉴定或者甄别。《规定》中诸多条款都对电子数据真实性识别进行规定，而怎样通过审查电子数据收集、提取、保管来保障其真实性，就是电子数据鉴真所要解决的问题。 具体来说，电子数据的鉴真要从以下几个方面入手： (1) 确认作为证据的电子数据的存储介质是否与电子数据的备份或打印件一并提交，以便审查电子数据是否与打印稿是否具有一致性； (2) 审查电子数据形成的时间、地点、对象、制作人、制作过程及相关的制作设备情况，审查电子数据存在的真实性； (3) 审查电子数据的获取及出示程序是否合法，具体包括：制作、储存、传递、收集等。是否有侦查人员或见证人的签名或盖章。 (4) 电子数据内容是否真实可靠。在整个过程中，是否存在篡改、伪造等情形。 在鉴定人鉴真并作出鉴真报告后，辩护律师如对该鉴真报告有异议的，应向法庭提出要求鉴定人或有专门知识的人出庭作证。 四、电子数据的证明力 在对电子数据经过上述程序及实质合法性审查后，对电子数据是否具有证明力，仍须适用我国刑事证据法中规定的证据排除规则： (1) 经过审查无法确认真伪的、法院一律不得将其作为定案根据； (2) 对电子数据在制作、取得的时间、地点、方式等存在疑问，举证方不能提供必要证明或者作出合理解释的，法院不能将其作为定案的根据。旨在确定证据链条的完整性。 因此，包含较多案件事实的电子数据，在作为证据使用时，对其审查贯穿整个收集和出示过程，需要侦查机关和法院严格按照法定程序及规则综合认定其证明力。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
吸血/魔窟 因为急需，去年12月30日，20岁的广州某高校大二学生小菲（化名）在借款平台“51短借”借了2000元。她向对方承诺一周内还清，周息达惊人的30%。“当时他们在QQ群里宣传得很好，即使是黑名单也能借到，而且出款时间很快。没想到，等我借完后才被告知，要在一周之内还清，利息是周息30%。”这意味着，她要在一周后偿还2600元。 作为几乎没有收入来源的大学生，怎样保证还款呢？小菲告诉记者，对方在借钱前，要求她提供了个人身份信息、学校信息、父母联系方式和手机通讯录信息等。 一周之后，小菲手头上还是没有资金，此时对方告诉她，可以还利息续借，即只用还600元的利息，又能借一周时间，不过需要另外在平台上打“借条”；同时，她也可以向其他人借钱来还。 为了还款不逾期，小菲按照指引开始疯狂拆借：向另外一个人借款填补上一家的利息；等两家又要逾期时，又问第三家借……到2月底，她已经向20多人借钱，借款总数达十余万元。 与与第一次借钱不一样的是，后面的借钱都是在一款名为“今借到”的平台通过同样的方式借出，而借款的方式则仍是周息30%，但每次借款后需在该平台上“补借条”——私底下通过支付宝或微信借还现金，然后补打借条。这个借条通过该平台背书，双方都必须实名制，而一旦出现逾期，将由该平台催款。 值得注意的是，这些“借条”并非借多少补多少，而是“借一押一”，甚至“借一押二”。如借款1000元，则需再补一张1000元的借条外，还需补一张1000元或2000元的借条。 在还了上一笔借款的利息后，之前的借条将变成结清，借款人需另补一张新的借条。有一些放款时还要扣除利息后放款，如借1000元，一周内利息为300元，放款人给借款人的金额仅为700元，一周后她需还1000元。 面对越滚越大的数字，小菲慌了神。过年期间，她的所有利是都用来还了款；发现不够之后，连一个学期的学费、生活费她也拿了出来；眼看着还是不够，她还是瞒着家人不敢说，一个人悄悄地辍学开始打工。总共加起来还了超过2万元，虽然如此努力，但欠款却不见减少，仍在不断增多。 记者发现，短短3个月时间里，小菲通过今借到打的借条总额达42万元之多，虽然有部分作为押金的借条失效，但截至记者发稿时，系统显示她还有11万余元未还清。 3月2日，她的欠款出现了第一次逾期。此后，她开始不断接到电话轰炸和骚扰短信。一些催款信息言语之间更为粗暴。无奈之下，3月3日，她将此事告知了父亲，而此时，她的父母、亲友等开始不断接到催款电话或短信。小菲的情绪临近崩溃，一度产生了轻生情绪。 小菲的家庭并不宽裕：父亲在农村养殖，母亲在做园林工，连小菲的学费都是伯父代交。由于无法面对父母，她一直不敢回家，也没有告诉母亲她一直住在男友家。 3月4日晚，男友母亲致电小菲妈妈让她带小菲离开后，她才知道女儿的地址。说服小菲后，3月7日，小菲妈妈最终在女儿临时居住的酒店里将女儿接回。 昨日，三水警方向本报记者回应称，在接到当事人报警后，警方已经按照行政案立案侦查。警方相关人士表示，近年来，随着借贷市场的日益活跃，借贷方式愈加多种多样，骗子的诈骗手段也是越来越新颖，有的手段并不高明，但有的着实考验智商，让人防不胜防。骗子们正是利用人们缺乏金融知识、急需周转资金、银行和监管部门防范不力等有利条件，肆无忌惮地实施以发放贷款为名的诈骗活动。 上述人士表示，一些不具备偿还能力的借款人为了获得借款，铤而走险向网络上的放贷团伙借高利贷。放贷团伙与借款人私下协商好借贷利率，以一些互联网金融和社交工具为平台和幌子，完成非法高利贷放贷。事后当事人在明知后果的情况下逾期，致使债务越来越多，而债权人使用其已经获得的私人信息施压，对当事人的生活造成极大困扰。“高利贷团伙的交易名义上是在互联网平台交易进行，实际上是个人约定，是私下交易，往往以私下约定为准，绕过监管。”警方表示，市民在实施网络借贷时，必须多加谨慎，熟悉相关法律法规，避免遭到网络诈骗。 目前，相关案情正在进一步调查之中。 律师认为，认为，根据我国相关法律规定，承担超过年息24%的贷款利息就已经不受法律保护，小菲在借贷中的利息明显过高，是可以停止向借贷方支付还款。记者提供的情况显示，小菲已经还款已超过2万元，按照法律规定，如果小菲的还款已经超过高于法律规定的36%的利息，小菲是有权要求债权方予以返还。如果对方拒绝，当事人可以通过法律途径予以追讨。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
征信机构CEO蒋庆军表示：“个人征信机构本来只向债权人提供债务人的债务信息共享服务。但目前国内市场上大部分个人征信机构提供的实际上是风险管理咨询服务。时间长了，就反向定义了征信就是风险管理咨询服务。” 近年来，个人征信行业越来越受到关注，而征信行业则一直在等，等一张牌照。 央行征信中心拥有约3亿人群的银行信贷还款记录，这也意味着在非银行和其他非金融领域，征信体系基本还是空白。 民营个人征信机构由此顺势而生，但良莠不齐，不少机构披着“个人征信”的外衣开展非征信业务。另一方面，个人征信机构也面临着“鲜有信贷机构愿意共享数据”、“副业输血主业”、“多数机构不满足独立第三方原则”的尴尬局面。 尽管早在2015年1月，央行就通知芝麻信用等八家机构做好个人征信业务的准备工作，准备期6个月；但截至目前，仍未发牌。 “个人征信牌照未下发，一方面可能是因为监管部门认为在个人征信牌照申请机构中，符合独立第三方条件的机构不多；也可能是因为监管部门对牌照发放标准的专业看法与机构的强烈申请意愿之间存在一些分歧。” 一位接近监管层人士告诉记者。 六类个人征信机构图谱 今年1月，央行征信管理局局长万存知曾在《中国金融》杂志撰文指出：“共享债务人的债务信息并据此判断债务人的偿债能力，应该是贯穿征信的逻辑主线，这也从根本上决定了征信的边界。” 对此，蒋庆军表示：“我们完全赞同监管部门对征信概念的界定。个人征信机构本来只向债权人（一般是指信贷服务机构）提供债务人的债务信息共享服务。但目前国内市场上大部分个人征信机构提供的实际上是风险管理咨询服务。时间长了，就反向定义了征信就是风险管理咨询服务。”做真正意义上的个人征信机构不多，以上海资信公司、算话征信、安融惠众等为代表。 那么，目前市场上众多所谓的“个人征信机构”，究竟是做什么业务呢？ 一位业内资深人士向记者介绍了个人征信行业图谱，共分为六大类机构。 第一类机构做向债权人提供债务人的债务信息的共享服务，即真正意义上的个人征信机构，以上海资信公司为代表。第二类机构虽然不直接收集债务人的债务信息，但可以通过对接债权人来查询，叫做“准共享”，以蜜蜂数据为代表。 其余四类机构，并不真正从事个人征信业务，因为盈利空间有限，最后均有可能发展成信贷服务机构。具体来说，第三类机构提供自身体系内的数据服务，包括债务信息、交易信息、社交信息等。 第四类机构即数据公司，业务模式主要是通过购买非债务数据，再卖给信贷服务机构，从中赚取利差。其呈现两个特点，一是数量多，好几百家，且缺乏监管，乱象较多；二是竞争激励，打价格战，未来是个红海。 第五类机构就是评分公司，以FICO为代表，本身没有数据，主要帮助信贷服务机构开发模型，进行评分。 最后一类机构是大数据营销公司，核心是“客户画像”，也为信贷服务机构引流，提供风控服务等。 副业输血主业的尴尬现状 一般来讲，个人征信机构的盈利模式是，向债权人提供借款人债务信息共享服务，收取一定的服务费，并可以通过向信贷机构提供更多的风险管理咨询服务来增加业务收入。 目前，个人征信行业面临着盈利困境和缺少牌照的尴尬局面。 因为，很少有信贷服务机构愿意共享数据，导致债务信息较少，无法达到向机构收费的条件，因此个人征信主业并不盈利。于是，个人征信机构还会提供风控服务，依靠副业输血主业。 “风控服务可以收费，不做的话，共享征信服务就难以独立生存。”蒋庆军坦言，除了带来收入以外，做风控服务还可以跟机构建立合作纽带，为今后共享征信打下基础。目前算话征信尚未盈利，预计两三年内可以实现盈亏平衡。 在蒋庆军看来，个人征信是一个薄利行业，从国际惯例看，一般需要5-7年的亏损期，由于个人征信业务的规模效应非常明显，可以预计未来能生存下来的机构数量非常有限。 多数机构不满足独立第三方原则 个人征信牌照最受业内关注，却迟迟未下发。 一位接近监管层人士表示，关键在于独立第三方原则，入围的多家机构多数并不满足这一要求。 关于独立第三方原则，万存知在上述文章中指出：“无论是市场主体的要求还是政府监管的要求，坚持独立第三方征信，有效防范征信活动中的利益冲突，是国际公认的征信准则。” 万存知表示，这里的第三方，是指信用交易双方之外的那一方。独立第三方，其独立性是相对债权人和债务人而言的，主要表现在三个方面，包括业务上独立、公司治理结构上独立、关联关系上独立。 蒋庆军预计，在牌照发放之前，央行提出任何新要求和举措都是有可能的，个人征信市场最终会形成以央行征信中心为主导、少数几个独立第三方市场化征信机构为辅助的格局。这个过程所需时间不确定，和监管环境的发展变化有关系，期间可能出现大小征信机构竞争、合并的过程。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
