3月10日上午，在十二届全国人大五次会议记者会上，中国人民银行（央行）副行长范一飞表示，目前第三方支付市场存在两大问题，一是市场参与者众多，供需失衡，市场过度竞争；二是机构内控薄弱，对消费者保护不够，一方面消费者个人隐私被泄漏，另一方面备付金被挪用现象一度比较严重，有机构拿来炒房炒股，甚至赌博。 范一飞进一步指出，市场上除了持证机构，还有大量无证从事支付业务。到1月底共清理出239家无证从事支付业务的机构。此外对持证机构的违规行为敢于“亮剑”，进行处罚。 范一飞称，监管加强的同时，支付产业的发展不光没有停滞，而且还在快速健康发展。2013-2016年，支付机构年处理业务量从371亿笔增加到1855亿笔，金额从18万亿元增加到120万亿元，年复合增长率分别达到71%和90%。其中网络支付业务增长更快，去年支付机构业务量与金额同比分别增长102%和87.6%。中国支付业务的产业规模和普惠程度在世界主要经济体里都是比较好的。 央行行长周小川补充表示，人民银行认为科技的发展可能会对未来的支付业造成巨大的改变和进步，央行也是高度鼓励，希望和业界合作把金融科技搞上去，既要鼓励发展也要防范风险。防范风险，不是一开始就对发展束手束脚，有些支付机构的心思并不是用网络科技的手段把网络支付搞好，而是盯上了客户的备付金，动机不纯，我们支持支付业通过科技手段提高体验，而不是把目光瞄准客户的备付金。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近来，北京、上海等地互金平台，尤其是P2P网贷平台的实际控制人，来人来电较多，询问关于收到整改148条或整改通知应当如何应对？表面上大家的问题是如何应付眼前的事，实质上，大家的真实想法是如何“下有对策，饶过监管”生存下来。 从中立的角度，我们今天跟大家聊聊，为与监管博弈，如果搭多重架构，是否会被穿透认定为违规？ 01互联网金融领域“穿透式”监管的渊源 互联网金融这个领域，“穿透式”监管的渊源来自：国办发〔2016〕21号《互联网金融风险专项整治工作实施方案》“（二）通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务。 1.互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质。互联网企业和传统金融企业平等竞争，行为规则和监管要求保持一致。采取“穿透式”监管方法，根据业务实质认定业务属性。 2.未经相关部门批准，不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众销售。采取“穿透式”监管方法，根据业务本质属性执行相应的监管规定。销售金融产品应严格执行投资者适当性制度标准，披露信息与提示风险，不得将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。 3.金融机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务、规避监管要求。应综合资金来源、中间环节与最终投向等全流程信息，采取“穿透式”监管方法，透过表面判定业务本质属性、监管职责和应遵循的行为规则与监管要求。” 02穿透式监管在实务中的体现 1.根据业务实质，发现互金企业实质从事”存贷汇“等传统金融业务的，应当持牌。不能因为引用了互联网的手段和方法，就降低监管的门槛和要求。 2.私募产品不得 “公募化”。严管金交所（含金融资产交易中心）与网贷平台的合作，表明了监管机构的决心，某些金交所的经营范围有限，合作机构应当认真研究再考虑将业务线铺过去，防止人财两空。另外，私募发行的金融产品之所以采取私募的方式，就是要控制人数、控制风险范围，打着“普惠”的名义把风险等级较高的资产，售卖给普通散户，扩大了风险，影响金融稳定，不可取。 3.金融机构自身创新，不得违规开展资管业务。通过互联网开展资产管理的清理整顿工作指导意见，这一细节版也在征求意见中，具体操作方法，建议业内人士密切关注政策变动，按照最新意见整改。 03 “穿透式”监管这一提法出现的原因 金融大咖施小纯先生，与我讨论时一语中的：就是因为“监管套利”。 学术界对于监管套利没有国际公认的内涵和外延描述，我国学者项卫星、李宏瑾在2004年提出，分业监管体制下，金融集团可以利用其业务分散化、多样化的特点，进行监管套利活动，即将某项特定业务或产品安排到服从成本最低或受强制性监管最少的部门或子公司。可以看出，学者们对监管套利的定义是中性的，类似“税收筹划”将合理避税与非法逃税区分开来。 当下的监管套利，似乎带有否定意味。我们也来下一个定义，所谓监管套利是指利用金融监管体制、制度、区域的现实情况，变换业务主体、注册地，搭建SPV特殊目的公司或特殊架构，从监管的罅隙中穿越，试图找到资金成本、时间成本、监管成本最低的行为模式，以求最大的经济效益。 监管套利的危害显而易见，影响了国家金融监管的“同一性”，有可能造成各地方政府出台不同监管细则以吸引或排斥某种金融创新，被国际社会认为是触发金融危机的因素之一。为了防止监管套利，各国也开始采取穿透式监管的方式。 但是，穿透式监管，“穿透”到最后得有一个同一的标准，即：对同一行为有同一规则对待。在现有分业监管的条件下，确实难度较大，各监管部门只能紧密合作，在联席会议等召集下集体探讨，统一意见，对不同从业机构间从事业务实质相同或者类似的业务时遵从于相对统一和一致的监管标准，从而降低系统性风险。 04 小结 从法律人的角度，我们理解：金融监管的本质是强制契约，契约双方的确定性和条款“无歧义”是确保契约顺利履行的关键。无论如何穿透，契约的解释都有一定之规。遵守规则，平衡利益，维护公平，一起努力。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
虽然2016年对冲基金业绩复苏，但回报依旧不够理想，料仍难改变2017年对冲基金资金流出增加的趋势。不过，据德意志银行(Deutsche Bank)证券部门总裁Barry Bausano指出，近期对对冲基金行业的投资者调查发现，投资者情绪乐观。 Bausano表示：“希望保持或增加对冲基金敞口的人数约为90%，去年同期约为80%。” 他表示，赞同亿万富翁对冲基金经理人David Tepper的乐观情绪，即需要开始看向有利的一面。 Tepper周三表示：“每个人依旧因相同的原因看重消极的一面，在一次大跌后，10年内几乎有9年投资者都看向负面因素。但事实上生活不仅仅包括负面因素。” Bausano表示，特朗普放宽监管的计划将会利好市场，但需要花费一定时间才能产生效果。他并称，投资者目前主要任务为在经济与政治变化中确保正确的投资方向和引导。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
消费信托，虽然目前来看尚难为信托公司带来可观的利润回报，但是却有越来越多的信托公司进场。今年年初，陕国投发行了白酒消费信托，日前，华融信托亦推出了公司的首支互联网消费信托产品。目前，推出消费信托的信托公司数量已有十余家。 新产品涌现 记者了解到，近日，华融信托亦推出公司首款互联网消费信托，信托标的涉及生鲜产品。通过互联网渠道销售有机蔬菜、鸡蛋等生鲜产品，消费者登录华融信托公众号，注册登记，选择心仪产品下单即可。华融信托相关人士在接受媒体采访时表示，尽管此次试水的产品，外在形式类似电商模式，但其实是一种基于互联网的事务管理类信托。消费信托天然存在与互联网相嫁接的基因。记者发现，在华融信托的官网招聘界面中，最新发布的便是互联网信托部的一系列岗位。 此外，今年年初，陕国投发行了白酒消费信托，该款产品认购起点仅为10万元，信托规模合计500万元，期限设置为24个月，预期年化收益率8%，投资者购买信托产品后，享受白酒消费权与信托收益权。 据了解，该款白酒消费信托，由陕国投发起设立，新财道财务管理公司作为财务顾问，酒业销售公司酒金会提供白酒，并对白酒全程追溯管理保证品质。其中，酒金会负责对消费者未提货部分消费权进行回购。 该款信托产品最低认购门槛为10万元，每份消费信托计划每年至少提货10瓶白酒（该酒的市场价298元/瓶，投资者行使消费权的提货价为200元/瓶），信托存续期满12个月后，受托人向委托人支付未行使的消费权对应的信托资金收益。 消费信托存认知误区 消费信托自诞生至今，依然处在探索发展阶段，与传统的信托产品获得资金收益的区别在于，消费信托获得的是消费服务权益。目前的消费信托产品，获取收益一般有两种，一种是集合收益附加实物部分，例如中航信托发售的洋河50L梦之蓝封坛酒消费信托；另一种则是单一信托，认购服务，获得的收益则是服务权益，如长安信托推出的电信消费信托。 有业内分析人士对记者表示，目前消费信托离发展成熟，依然还有一段距离。由于消费信托的可复制性不强，更重要的是消费信托目前超出了信托公司的管理半径，消费信托顶多作为信托公司锦上添花的项目，而不可能成为盈利亮点。此外，消费信托由于其独有的消费属性，很容易被市场误认为是信托公司在做团购或者众筹，投资者不能完全理解消费信托的内涵和功能定位，造成信托计划推行困难，市场认可度低。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
3月9日，大商所发布了《关于公布首批通过商品期权现场检查期货公司名单的通知》（以下简称《通知》），《通知》称大商所、郑商所联合证监局于2月20日-3月3日期间，对期货公司商品期权业务准备情况进行了现场检查，并公布了首批通过商品期权现场检查的136家期货公司名单。 据了解，本次现场检查的重点是期货公司期权业务相关工作制度、工作流程、岗位人员设置、技术系统四项工作的准备情况。从检查结果来看，140家申请检查的期货公司中有136家通过了此次检查，期货公司准备情况较好，期权上市条件已经具备。 关于交易所下一步的工作规划，大商所相关负责人表示，大商所将对本次现场检查进行全面总结，对检查过程中发现的亮点向各家期货公司推广，对发现的不足协助期货公司及早修改完善；还要继续深入开展业务与技术系统培训，让期货公司业务人员充分熟悉期权规则、业务流程与系统操作。此外，对于部分不便于客户操作的系统功能，交易所将督促软件商尽快完善，并积极配合期货公司进行升级。而对于此次未申请和未通过检查的期货公司，在其准备充分、提交申请后，交易所将及早开展第二批现场检查。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
苹果公司（以下简称“苹果”）语音团队主管亚历克斯· 阿西罗（Alex Acero）日前在接受采访时表示，在iOS 10.3版本中，语音助手Siri将支持上海话。 谷歌近日宣布，将大范围推广谷歌助手（Google Assistant），而不再局限于Pixel手机。这意味着搜索巨头谷歌正式加入到数字语音助手大战中，从而让该市场的竞争变得更加激励。 在语音助手市场，Siri凭借先发优势而处于领先地位。有业内人士称，Siri的领先优势逐渐被竞争对手蚕食，但至少在一方面仍遥遥领先于其他竞争对手：Siri能识别36个国家的21种语言。 在智能手机市场，这是一个十分重要的功能，因为大部分手机还是销往美国以外的其他市场。虽然如此，苹果仍不满足于此。苹果语音团队主管阿西罗日前在接受采访时称，在即将到来的iOS 10.3版本中，Siri将支持上海话。 相比之下，微软语音助手Cortana可识别13个国家的8种语言，谷歌助手可识别4种语言，而亚马逊Alexa只能识别英语与德语。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
特朗普政府正在酝酿的边境调节税可能对各国制造业形成巨大吸力，而由于中国当前汇率管理体制，该问题对中国来说尤为棘手，会使中国制造业面临极大的困难，给中国汇率稳定带来新的风险。 清华大学经管学院副院长白重恩3月8日表达了上述担忧。 他说，国内当前对美国的关注更多集中在贸易上，也有不少关于税收，但更多聚焦于其减税举措。人们较少关心的，是美国潜在的税制改变。 美国目前没有增值税，有的是销售税，类似中国的营业税。他指出，但是美国国内现在谈得最多的税改议题就是被其倡导者包装为类似增值税的边境调节税。 他解释称，美国正在讨论对所有的进口产品都要征收该税，目前提议的税率是20%，相当于马上就增加20%的关税；而对于出口产品，目前的建议是完全退税的，相当于免税。这马上就改变了贸易的相对价格。 从经济理论上说，如果一个国家这样做，其货币会升值，来抵消该税种带来的优势。白重恩表示，这相当于其他国家货币要相对贬值，但是中国当前的汇率管理体制又使得人民币不能在汇率上很快地反应。 比如美国增加了20%的边境调节税，其他国家会在很短时间内让本币贬值20%左右，以抵消其影响。“但是我们能做到吗？这是特别特别令人担心的事。”他说。 他进一步指出，该边境调节税跟中国目前的增值税计算办法有显著不同，该税种要把劳动力成本也进行抵扣、减免，而在中国，劳动力成本是计入增值税税基的。 这就意味着即使没有上述出口免税的差别，企业在中国仍然面临更高的税率。他坦言，这一问题其实非常的棘手，将加重中国制造业面临冲击。白重恩说，一旦美国这一举措成为现实，“我们的汇率又不能及时调整，制造业撤离的速度会更快”。 这种情况下，减缓制造业成本增加速度，或者降低制造业成本，是非常重要的。他表示。 不过，白重恩提醒，美国提议的该税种是违反WTO规定的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
如今，在存管大限面前，对接银行存管已经成为P2P平台的当务之急。暂且先不说银行门槛、对接成本有多高，P2P平台在对接存管的第一步上就面临了很大的阻碍——找不到银行。很多中小平台只能花钱找关系。 找银行只能靠关系 “网贷行业里，银行和许多平台之间信息是不通畅的，只能靠找关系、找资源。”某互金平台（下称“A平台”）负责人林木（化名）无奈的说道。 A平台主打社交金融类产品，2015年成立，经过1年多的推广，目前积累了100多万用户，月交易量在3000万左右。 林木2016年加入A平台时便提议对接银行存管，但最终也没有实现。他介绍称，“2016年A平台只是与微信、支付宝、银联做了一个支付通道，通过跳转页面进行充值、提现等操作，支付体验特别差，因此提议改进，但当时银行存管仍处在概念阶段，谈了几家银行都没有谈妥，所以决定做成资金托管。” 就在这时，政策来了。2016年8月，银监会发布了《网络借贷资金存管业务指引（意见征求稿）》，对网贷平台划定了资金银行存管的门槛。如此一来，林木也只能继续着手找银行做资金存管。 摆在林木面前的第一个问题便是“银行难找”，而这也是许多P2P平台普遍面临的困惑。 尽管《指引》强化了存管银行的免责条款，但银行对P2P依然设立了较高的准入门槛。林木表示，“我自己谈了几家银行，但银行要求实缴5000万，国企、上市公司背景等，平台达不到银行的要求，最后都被砍掉了。P2P和银行之间存在信息不对称，很多银行宣布做资金存管业务，但实际并没有深入到平台，平台前期只能找关系、找资源。” 后来，林木通过互金行业第三方公司的一个旧相识介绍，与B银行建立了联系，就资金存管一事洽谈一周后，双方都确定了意向。 介绍费至少30万 好景不长，刚刚迈过了找银行的坎儿，林木又遭遇了行业“潜规则”。 A平台与B银行敲定资金存管后，“介绍人说，我给银行做推荐、负责银行关系，你得给我交咨询费，按标准10万至40万不等，资质越好咨询费越少，没有国企、上市公司背景的大约30万左右。”林木笑称，“实际上就是潜规则。” 林木坦言，比较了几家银行，B银行的费率在所有银行中是中等偏下的， “咱也不是上市大公司，因为（A平台）现在还不盈利，过高的成本肯定受不了。B银行的整体费用比较低，所以决定继续跟进。” 银行姿态高 审核效率低 2016年12月，银行进行平台资料审核，在这过程中同样存在多方面的问题。 林木指出，银行方面没有标准的流程，不是一次性要求平台提交全部资料，而是持续不断的要求平台准备各种资料，工作效率很低。整个准备资料的过程就耗去了2个月。直到年底，银行方面才到平台进行考察、尽调。此后平台又经历了银行审批人不在、银行将平台高管的信用报告丢失等一系列问题。 “现在接存管对P2P平台来讲是刚需，因为不接存管就活不下去，所以银行是卖方市场，始终保持着一种高姿态。”林木感叹道。 倒在成本门槛外的同胞 由于银行不具备独立开发存管系统的能力，通常情况下是与第三方支付合作。合作形式主要有2种，一种是银行不为存管系统付费，允许第三方支付对平台收费半年，半年后，存管系统归银行所有；另一种是，银行直接买断存管系统。据林木介绍，B银行属于前者。为完成资金存管，A平台需要支付备用金、存管费和第三方支付充值费三项费用。 据了解，备付金的收费标准为，平台上一年度交易额的2%~5%，按季度调整。银行对备用金的定位为，平台如果出现风险，备付金首先用来解决平台和银行之间交易费用问题，如果有盈余，银行会兑付给投资人。但林木指出，2%~5%之间实际上是一个灰色地带，没有清晰的收费标准。 同时，在林木心中有个疑问，既然《指引》明确了银行不承担违约责任，为何要收取备付金呢？ 除此之外，存管费由10万的技术服务费（给到合作的第三方支付）、10万技术对接费，以及千分之一的充值费构成。同时，第三方支付还要收取千分之一点二的充值费。 林木称，A平台对接银行存管的成本共计约300多万。“平台交上百万、上千万的备付金真的是很大的难题，和我们一起谈B银行资金存管的有4、5家平台，一听成本很多就已经退出了。不仅如此，身边倒下去的中小平台也很多，成本太高，盈利无法覆盖运营支出，没有风投跟进根本活不下去。” 监管部门应推动透明化 值得庆幸的是，历经千辛万苦之后，A平台终于在2月与B银行正式签署了资金存管协议，并开始进行对接工作了。“银行工作人员把技术对接文档发过来，平台产品根据文档写出需求，然后交给技术做开发。正常情况下预计2~3周开发出来并测试完成。”林木补充道。 目前，平台在合规的道路上一直处于无序的状态，林木希望，有关部门能够以一种进行有序引导，从技术条件、机制等方面为商业银行制定标准，将符合标准可以做资金存管业务的银行公布出来，对银行的收费标准统一并进行公示，以解决行业中信息不对称的问题。 同时，他也希望银行方面能够提高办事效率，“因为马上就要到半年的整改期了，审核资料至少要3至4个月，每个平台都非常着急。” 最终，林木叹了一声气，不知道其中饱含着的是其内心的郁闷，还是扳倒一座大山后的释然。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
发生在阿肯色州的一起谋杀案因一款智能音箱的参与而变得与众不同。嫌犯家中所使用的亚马逊Echo智能音箱具有“随时待命”（always-on）特性，意味着设备麦克风可能监听到了对破案有帮助的声音文件。这件糅合凶杀和高科技产品的案件引发了人们关于电子家居设备隐私的热议。 上周，以保护隐私为由迟疑良久的亚马逊公司终于作出决定：同意提供被告人Echo设备的录音。 上周五，被告人詹姆斯·安德鲁·贝茨（James Andrew Bates）由于坚信自己无辜，表示允许亚马逊向检察官提供录音。法庭记录显示，亚马逊公司在当天晚些时候提交了相关录音文件。 11月的一个周日上午，警察在贝茨家后院发现了被害人柯林斯（Victor Collins）的尸体。警方记录显示，柯林斯的尸体泡在浴缸里，左眼和嘴唇有淤青和肿胀。 屋主人贝茨在发现尸体后拨打了911报警。贝茨告诉警方，前一晚他和包括柯林斯在内的几个伙伴在家里看球畅饮。当晚有两位同事留下过夜，贝茨自己也上床睡觉。不想第二天发现柯林斯已经死亡。 警察在贝茨家中发现有打斗的痕迹：破碎的酒瓶以及浴缸周围的血迹，遂认为是斗殴致死。几天后，法医鉴定柯林斯系他杀。随后警方持搜查令在贝茨家中发现一个Echo音响。 贝茨是智能家居爱好者。家里除了Echo，还有Nest恒温器、无线天气监控系统以及霍尼韦尔报警系统。警方没收了Echo，相信Echo可能监听到了凶杀当晚的声音。并向亚马逊公司提出分享录音文件的请求。辩方律师对警方这一要求表示惊讶，认为是对其客户隐私的侵犯。亚马逊也拒绝合作。 一起普通的凶杀案因Echo的参与而变的意味深长，智能家居设备所能给社会带来的变化以一个令人意想不到的方式体现出来。 虽然警方早就开始使用计算机与手机等现代设备来办案，但这起案件还是引发了亚马逊Echo和谷歌Home等智能家居设备侵犯隐私的争论。这些以“随时待命”做噱头的设备，换句话说也是在全天候地监听你的隐私。 Echo内置7个麦克风，能实现十分优异的收音效果。官方声称隔着房间也能对话。当Echo收听到唤醒命令——“嘿，Alexa”——时便会将这一时段前后的录音发送到亚马逊服务器，并获得反馈。 这些录音文件储存在亚马逊Alexa应用程序中，需要手动删除。于是警方认为或许Echo有可能“听到了”当晚的某些情况。 “我们的义务是调查所有可用的证据，无论其最终是否有用。”检方律师Nathan Smith说。 亚马逊公司代表特别出面解释Echo的工作机制。称在平常Echo只是监听但不会记录这些录音，只有包含关键词的那一段录音才会被上传。意即Echo所记录的音频文件也有可能对案情一无所用。 在得到亚马逊合作之前，侦探们只得寻求当地公共事业部门的协助。一家城市公共事业收费经理告诉侦探，柯林斯死亡当晚，贝茨家在1点到3点之间用水量异常增多。 最近个人电子设备的隐私问题再一次成为人们热议的焦点。本周，维基解密曝光了CIA黑客项目。文件显示CIA能够通过技术手段攻破任何iPhone、PC甚至三星互联网电视。并详细描述了一个名为“垂泣天使”的工具可将电视调成“假关闭”模式，在不知不觉中监听房间声音。 此前亚马逊面对警方的强硬态度，令人联想起了去年苹果与FBI的“解锁iPhone”大战。当时FBI要求苹果帮助解锁凶手的iPhone以搜查手机内的信息，但遭到苹果严词拒绝。不过最终FBI还是请第三方黑客组织解锁了iPhone。 当时贝索斯对苹果的立场表示声援，称亚马逊也在寻求更安全的隐私保护技术，保护个人信息免遭政府力量的威胁。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
貔貅：有嘴无肛，能吞天下财而不漏，只进不出、神通特异，故有招财进宝、吸纳四方之财的寓意。玖富旗下悟空理财，投资人被自动续投无法撤出，颇有貔貅之意！ 借助“互联网金融大师兄”悟空理财的强大营销，老牌金融机构玖富近年来“枯木又逢春”。但与多数满怀激情与梦想的“重新出发”不同，玖富在一门心思构建互联网金融生态链的同时，亦陷入越来越多的质疑声中。 近日，记者收到爆料，称玖富旗下悟空理财疑似发生多起“投资人资金被续投”事件。另外，玖富还被指涉嫌履约保证保险掺水分等问题。 为此，记者联系玖富公司。玖富官方回复称，平台赋予用户自主选择权，每笔出借计划封闭期结束前，都会通过站内信、微信和短信三种方式提醒用户修改资金到期处理方式；引入第三方保险公司专门管理风险专款资金是一种创新模式，更加具有独立性，公正性和保险性。但同时，其拒绝对涉及履约保证保险的“是否所有借款人均需购买履约保证保险”“约定限额具体数目”“投保产品明细”“投保比例”“保单号出借人不可见”等问题作出进一步解释。 续投风波 诱导还是系统纰漏？ “您于2016年1月2日投资的年账户-12个月封闭期结束，已完成转让，本息共计11397.26元。将续投年账户-24个月，新订单加1.0%。”2017年第一天(1月1日)，北京的张女士就被悟空理财的一条短信搞得晕头转向。 张女士向记者讲述，一年前被身边好友“邀请”，拿出一万块闲置资金购买了悟空理财收益最高的“年账户”，本打算到期退出，却没想到无端又被拖两年。考虑到资金还未投标，也没有计算利息，张女士当即要求终止续投，但被客服拒绝。 “自动续投24个月等于两年后才能提取。时间如此之长，却没有收到来自平台方任何渠道的询问或通知，就是一条已经续投成功的短信。”张女士质疑悟空理财利用信息差揽断资金。她提供的截图显示，双方争议主要在2016年11月19日张女士是否操作本息续投年账户24个月，但对未有提示信息这点并无异议。 对此，玖富在回复记者时强调，用户每笔出借计划封闭期结束前，悟空理财平台均会通过站内信、微信消息和短信三种方式提醒，前10个工作日第一次提醒，前6个工作日第二次提醒，只有用户确认，才可以进行下一步。 对于是否会因为系统问题，少发或漏发提示信息，截至发稿，玖富暂未有最新回复。 实际上，这也是不少投资人和玖富扯皮的焦点。在网民交流平台，有不少用户吐槽遭遇过悟空理财的“被续投”。上海的王先生反映，自己1000元本金之前手动续投过一次，但准备提取后发现又被自动续投了半年，中间也没有收到平台承诺的到期提醒，“再次续投应该重新选择才对，我续投的是半年不是一直续投下去。”王先生称。 “这中间有一个‘黑洞’，如果用户收不到提醒或收到而错过修改时间，平台就会默认执行上一次资金处理选择。”“空粉”李先生表示，悟空理财规定“产品封闭期结束前5个工作日不可修改续投方式”，但他后来多方核实发现，只收到了站内消息，“非常隐蔽，不注意根本看不到。” 据悉，悟空理财到期产品资金处理方式共3种，本息续投、本金续投、到期转让。本息续投指封闭期结束后结束债券转让，本金与预期收益自动投资；本金续投指实际收益自动退回到原银行卡，本金自动投资；到期转让意味着本金及实际收益自动退回到原银行卡。李先生还发现，在悟空理财的页面中，“本息续投”被默认为到期处理方式的第一选择。 “在借贷行为中，一般有平台方代为签署确认相关协议，前提是需要明确告知投资人并获得授权，投资人在过程中也完全享有出借的选择或拒绝权。到期提醒出现纰漏或在产品设计上诱导续投说明在客户服务方面存在不完善。” 业内人士李子川评价。 “从用户体验角度考虑，建议玖富增加续投尤其是自动续投在12小时或者24小时内的撤销功能。”互联网金融观察人士说。 保单未公示 履约险疑点多 去年年底，玖富平台发布保障计划升级公告。公告称，玖富集团引入太平保险“履约保证保险”，原平台信用管理费专用账户将升级为“保障计划专款”专用账户；该账户原本在民生银行托管，现将转入太平保险(深圳分公司)和(广东)南枫融资担保公司在银行共同开设的三方监管账户。 保障计划显示，该风险金保障计划由玖富根据借款人的整体信用状况向借款人收取一定比例的信用管理费。记者查阅玖富官网最新公布的《保障计划专款帐户监管报告》发现，截至2017年3月2日，专款账户余额约为2.5亿元。需要强调的是，和很多“空粉”想象的不同，该风险准备金为玖富旗下所有平台共用而非专属于悟空理财用户。公开资料显示，玖富集团旗下包括：玖富钱包、悟空理财、玖富超能、分期GO、叮当贷、蜡笔分期、闪银Wecash、贷我飞、玖信资产等多个子品牌。 根据保障计划专款的使用规则，当出现逾期时，先由保障计划专款垫付，垫付时间为债务人逾期还款后第181个自然日起(如第181个自然日货非工作日，则顺延至下一个工作日)或者债权人选择的出借服务计划封闭期届满时；当保障计划专款为零时，承保人太平保险在履约保证保险保单约定的限额内对投资出借人进行赔偿。 不过，“约定的限额”具体是多少让很多投资出借人生疑。先后在玖富旗下悟空理财、玖富钱包都有投资的吴女士指出，玖富平台此前在宣传时一直强调“履约保证保险”本身，并未公示过该险种的投保金额上限、投保产品和投保比例，也未对“是否所有借款人均需购买履约保证保险”作出过说明。 “这会让投资人产生错觉，误以为是全产品的本息兜底。事实上，这也是很多网贷平台安抚、吸引用户的惯用手法——找保险背书，同时夸大、隐瞒或模糊合作内容。”上述金融观察人士分析。 “更重要的是，在玖富相关平台，出借人债权明细并不显示借款人购买保险的保单号，这意味着出借人不知道借款人是否购买保险，也无法通过保单号查看具体的投保金额、赔付限额、责任免除条款、免赔率等信息。很容易吃‘哑巴亏’。”吴女士进一步指出。 记者就此采访玖富，其未对有关履约险的细节作出回应。仅表示，引入第三方保险公司专门管理风险专款资金是一种创新模式，比更多平台自身管理更加具有独立性、公正性和保险性。 事实上，保险公司与网贷平台的合作相当谨慎。此前，中国人寿、民安财险曾准备为财路通的整个平台担保，财路通一度在平台网站大肆宣传，但最终合作却以失败告终。 为避免保险成为最后的“背锅侠”，保监会于去年12月份发布了《关于进一步加强互联网平台保证保险业务管理的通知(征求意见稿)》明确，通过互联网渠道开展的互联网平台保证保险业务，投保人是法人和其他组织的，单户累计最高承保金额不得超过500万元；投保人为自然人的，单户累计最高承保金额不得超过100万元。 在李子川看来，履约保证保险若全额保障，费率会较高，甚至高于投融资利息，从投保人(借款人)角度讲，这部分费用可能难以承受；该业务在网贷场景内目前只能算是小规模尝试，真正愿意全平台或全产品本息保障的保险公司凤毛麟角。 玖富官网数据显示，截至3月9日，玖富平台累计为用户赚取收益19.5亿元，但对成交额、贷款余额等数据未有披露。因此，也难以估算逾期率。玖富在回复记者称，将按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》关于信息披露的要求进行信息披露，并已经将数据对互联网金融协会以及相关监管单位进行了披露。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
