今日，股转系统发布《关于对协议转让股票设置申报有效价格范围的通知》，通知宣布：采取协议转让方式的股票，申报价格应当不高于前收盘价的200%且不低于前收盘价的50%。超出该有效价格范围的申报无效。 根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》第84条，对于当日收盘价规定如下：采取协议转让方式的股票，以当日最后30分钟转让时间的成交量加权平均价为当日收盘价。最后30分钟转让时间无成交的，以当日成交量加权平均价为当日收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 以下为【关于对协议转让股票设置申报有效价格范围的通知】全文： 各市场参与人： 为防范异常价格申报和投资者误操作，保护投资者合法权益，根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》的有关规定，全国股转系统将对采取协议转让方式的股票设置申报有效价格范围。现就有关事项通知如下： 一、采取协议转让方式的股票，申报价格应当不高于前收盘价的200%且不低于前收盘价的50%。超出该有效价格范围的申报无效。 二、采取协议转让方式的股票，无前收盘价的，成交首日不设申报有效价格范围，自次一转让日起设置申报有效价格范围。 三、本通知由全国股转公司负责解释。遇有规则不明或其他未尽事宜，请及时与全国股转公司联系。 四、本通知自2017年3月27日起实施。 特此通知。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

（原标题：辉山乳业仅仅是开始？这家神秘的做空机构又盯上另一家公司） 辉山乳业仅仅是开始？这家神秘的做空机构又盯上另一家公司 狙击辉山乳业（06863.HK）一役，让做空机构浑水（Muddy Waters Research）再次成为市场的焦点。昨日（3月24日），辉山乳业临近午盘直线暴跌，最多跌90%，股价由2.81港元跌至0.25港元，半个小时就蒸发了近300亿港元的市值。 而引发辉山乳业股价暴跌连锁反应的源头，正是浑水的做空报告。虽然浑水公司向彭博社表示，他们对于暴跌也“感到意外但很高兴”，但据媒体报道，其负责人Carson Block后来又说，他们发布做空报告的时候，就坚信辉山乳业会暴跌，不管是在三天、三个月还是三年之后。 记者注意到，浑水自2010年6月28日发布第一份做空报告以来，已陆续发布了60多份做空报告，涉及的公司遍布全球。甚至有公司因浑水的做空报告而导致退市。 而最新的消息是，浑水创始人Carson Block甚至宣称，最快在未来几周内，就会发布对另一家港股公司的做空报告。 可以说，一旦有公司被“浑水”盯上，怕被“摸鱼”的公司高管们都会心惊胆颤。这到底是个什么样的机构？ 创始人是中国通，曾让上市公司摘牌 公开资料显示，浑水公司的创立者Carson Block是美国人，今年41岁，毕业于南加州大学马歇尔商学院，主修金融，辅修汉语。2005年，他在法学专业毕业之后，便来到了中国。 浑水公司的网站介绍称，Carson Block是一个熟悉法律的企业家，而浑水的研究团队则是那些熟悉中国商业规则的人。 Carson Block 图片来自浑水官网 2005年，Carson Block落脚上海，加入众达（Jones Day）律师行，并经营一份私人仓储生意及一家网站。2010年他开办浑水公司，发布的第一篇研究报告称东方纸业虚增收入并挪用资金，但投资者抨击了他的策略和可信度，这家公司对他的说法也予以否认。 不过，他并没有因此而停手，2010年11月10日，浑水突然向在美国上市的大连绿诺环境工程科技有限公司发难。在一份长达30页的研究报告中，浑水公司列举系列证据，直指绿诺欺诈。12月3日，纳斯达克向绿诺发出退市通知，批评其未能回应市场质疑。9日，绿诺摘牌，转至粉单市场。 浑水也因此一战成名。此后，其又发表了关于另外两家中国北美上市公司多元环球水务（DGW）和中国高速传媒（CCME）的负面报告。 当然，并非所有被浑水狙击过的公司都遭遇溃败，展讯通信就是浑水“错杀”的典型案例。据媒体报道： 2011年6月28日，浑水公司在其网站上发布了一封致展讯通信董事长、首席执行官兼总裁李力游的公开信，称其“盯”上展讯通信，并已做空该股。其中还对该公司的一些财务数据提出质疑。受此事件影响，展讯通信股价当天中午12点钟左右暴跌34%。 对此，展讯通信高层表示，浑水指控没有依据，并称得到审计机构普华永道的“力挺”。当天后市该股稳步反弹。此后，展讯通信对浑水提出的15点质疑各个击破。 展讯通信的回击带动股价此后大涨，Carson Block后来也承认，此前提出财务造假可能误读了展讯通信财报。 不过记者也注意到，除了对辉山乳业的做空，浑水上一次对中国公司的做空已经是2014年11月19日。浑水在报告中质疑奇峰国际四点：奇峰国际谎称已于2012年收购了天津市利宝煤炭销售有限公司80%的股权；并认为奇峰国际在2013年的真正收入可能接近零；奇峰国际购买一能源公司可能是一场骗局；奇峰国际在2014年之前7年间宣布无数新业务，但无一实现。 虽然奇峰国际此后也进行反驳，但是在2015年12月15日，港交所还是发出通告称，依据证券及期货（在证券市场）规则条例第8（1）条，港交所应香港证监会的指令，从2015年12月15日上午9时起停止奇峰国际股份的买卖。而到今天，该公司也没有复牌。事实上奇峰国际的股票在被浑水做空后的第二天（2014年11月20日）后就停止了交易。 记者浏览浑水公司官网发现，其最近一篇报告发布于2017年1月9日，是关于一家美国上市的医药公司（St. Jude Medical）的做空报告。 而据媒体报道，最新的消息是，浑水创始人Carson Block宣称，最快在未来几周内，就会发布对另一家港股公司的做空报告。 “这些公司有的很像辉山，虽然有实体业务，但是财务状况却一塌糊涂。”Carson说，“我们会很小心地调查，因为 做空 这一行，证据必须十分确凿，否则很容易引官司上身。” 做空机构不止浑水一家 浑水在官方介绍中表示，浑水是实地考察的先驱，自由发表投资研究报道，并指出他们评估一个公司的真正价值，看穿一些公司管理层创建的不透明及炒作。浑水的研究人员包括了会计师、训练有素的调查人员、评估专家与企业家，而且他们的很多人都来自美国和新兴市场的企业。 浑水公司主要发布三类研究报告——商业欺诈（business fraud）、会计舞弊（accounting fraud）和基本面问题（fundamental problems，或理解为“严重的根本问题”）。其中商业欺诈报告主要关注公司严重夸大收入的情况，会计欺诈报告则是针对公司通过欺诈提高企业利润的情况，而基本面问题报告就是讨论那些因企业不透明导致市场尚未察觉的根本问题。 而事实上，做空机构并非浑水一家，还有如：匿名分析（Anonymous Analytics）、Emerson Analytics、Glaucus Research、Dupre Analytics、甚至包括国内的钟馗研究。 他们的运作模式一般是，自己通过公开数据研究、内幕爆料以及实地调查等方式发现上市公司的问题，并用报告的方式呈现出来，随后电邮给投资者，再经过媒体的报道达到进一步的传播。 而被做空的上市公司，大部分都会出现股价突然大跌的情况。值得注意的是，历史上被做空的上市公司大多数在做空机制完善的美股及港股市场。一些做空机构也毫不讳言，就是利用做空报告引发公司股价下跌，从而获利。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

3月25日，博鳌亚洲论坛2017年年会正式开幕。在开幕式上，国务院副总理张高丽发表主旨演讲。张高丽表示，中国坚定不移地实施对外开放战略。中国开放的大门对世界始终是打开的，而且随着发展只会越开越大。我们将大力优化外商投资环境，进一步放宽服务业、制造业、采矿业外商投资准入，支持外商投资企业在国内上市、发债，在资质许可、标准制定、政府采购、享受《中国制造2025》政策等方面，对内外资企业一视同仁。 【发言实录】 中华人民共和国国务院副总理 张高丽: 尊敬的各位嘉宾，女士们，先生们，朋友们：欢迎大家来到美丽的海南，出席博鳌亚洲论坛2017年年会。中国国家主席习近平对本次年会高度重视，专门发来贺信。在此，我代表中国政府，对各位嘉宾表示诚挚的欢迎！ 张高丽: 本届论坛年会以“直面全球化与自由贸易的未来”为主题，契合当前形势，呼应各方关切，具有很强的针对性和现实意义。希望与会代表围绕年会主题加强交流，相互启迪，凝聚和扩大推进经济全球化和自由贸易的共识，为亚洲和世界的稳定、发展与繁荣作出积极贡献。 张高丽: 亚洲的发展离不开世界，世界的繁荣离不开亚洲。亚洲国家几十年来快速发展的历程，就是不断深入参与经济全球化的进程。亚洲国家坚持拥抱而非排斥经济全球化，始终是经济全球化和自由贸易的积极参与者和坚定支持者，既收获了经济全球化的累累硕果，也为经济全球化作出了重要贡献。 张高丽: ——亚洲国家积极参与经济全球化，实现自身跨越式发展，创造了“亚洲奇迹”。第二次世界大战结束后，一批批赢得独立的亚洲国家抓住经济全球化机遇，确立贸易立国战略和经济发展赶超战略，发挥自身比较优势，积极参与国际分工和区域合作，踏上了经济发展的快车道。不少亚洲国家连续多年实现经济高速增长。今天的亚洲已成为世界上最具发展活力和潜力的地区。 张高丽: ——亚洲国家积极参与经济全球化，推动世界经济增长，提供了“亚洲机遇”。特别是国际金融危机以来，亚洲已成为拉动世界经济复苏和增长的重要引擎，对世界经济增长的贡献率约50%。近年来，亚洲国家积极开展对外投资，扩大国际经济协作。亚洲国家庞大的人口规模和不断成长的中等收入的群体，形成巨大的消费和投资市场。世界各国纷纷“向东看”，都希望搭乘亚洲发展的“顺风车”，抢抓亚洲发展机遇。 张高丽: ——亚洲国家积极参与经济全球化，走出一条亚洲特色的现代化道路，积累了“亚洲经验”。亚洲国家根据自身条件和发展阶段选择融入经济全球化的路径、方式与节奏，既拥抱现代工业文明，又恪守亚洲传统和民族特色，不断从全球产业链、供应链和价值链的中低端迈向中高端。我们坚持和平共处五项原则，加强各领域合作交流；坚持市场导向和政府调控相结合，保持经济健康稳定运行；坚持开放包容，稳步推进区域合作，创造出多元共生的活力亚洲。特别是面对亚洲金融危机和国际金融危机的冲击，我们守望相助、同舟共济，推动了亚洲发展“凤凰涅槃，浴火重生”。 张高丽: 女士们、先生们、朋友们！ 张高丽: 今年1月，习近平主席在达沃斯世界经济论坛年会上发表重要演讲，对经济全球化问题进行了深刻阐述。他指出，经济全球化是社会生产力发展的客观要求和科技进步的必然结果，为世界经济增长提供了强劲动力；经济全球化也带来了新问题，经济全球化进程的不足，值得我们重视和深思；面对经济全球化带来的机遇和挑战，正确的选择是，充分利用一切机遇，合作应对一切挑战，引导好经济全球化走向。 张高丽: 他强调，要主动作为、适度管理，让经济全球化的正面效应更多释放出来，实现经济全球化进程再平衡；要顺应大势、结合国情，正确选择融入经济全球化的路径和节奏；要讲求效率、注重公平，让不同国家、不同阶层、不同人群共享经济全球化的好处。[ 张高丽: 习近平主席的重要论述为应对当前世界经济面临的困难和挑战、推动人类社会走向繁荣和进步指明了方向。在发展和变革的大潮中，我们要牢牢把握世界大势，顺应时代潮流，总结亚洲经验，弘扬亚洲智慧，携手推动经济全球化与自由贸易，共同打造亚洲和人类命运共同体。 张高丽: 一是共同坚持和平发展。没有和平的环境，经济全球化难以实现。各国都要坚持走和平发展道路，树立和践行共同、综合、合作、可持续的安全观，共同维护和平稳定的发展环境。大国对维护世界和平负有主要责任，相互之间要加强战略沟通，增进战略互信，尊重彼此核心利益和重大关切，在国际地区事务上共同发挥建设性作用，不以一己之私损害地区稳定和战略平衡。 张高丽: 针对一些地区矛盾分歧，各有关方要坚持对话协商，和平解决争端。要加强非传统安全领域合作，共同应对恐怖主义、气候变化、难民问题、自然灾害等全球性挑战。 张高丽: 二是大力促进创新发展。创新是引领世界经济发展的第一动力。二十国集团领导人杭州峰会通过《创新增长蓝图》，并制定具体行动计划，这是全球经济增长重现活力的关键。我们要按照杭州峰会重要共识，向创新要动力、向改革要活力，建设创新型世界经济。要推动宏观经济政策创新，把财政货币政策和结构性改革政策有效结合起来，标本兼治、综合施策。 张高丽: 要下决心推进经济结构调整和转变经济增长方式，为增长创造空间、增加后劲。要把握好新一轮科技和产业革命带来的机遇，利用新技术，发展新经济，打造新动能，培育新产业、新模式、新业态，激发社会创造力和市场活力。 张高丽: 三是携手引领开放发展。我们要秉持开放发展理念，打造开放型世界经济，推动建设利益共享的价值链和利益融合的大市场。要重振贸易和投资的引擎作用，坚定维护以世界贸易组织为代表的多边自由贸易体制，增强自由贸易安排开放性和包容性，构建面向全球的经济合作和自由贸易网络。今年是东盟成立50周年、东盟与中日韩（10+3）合作机制成立20周年，东亚区域合作站在一个新的起点上。 张高丽: 我们要继续推动中国—东盟（10+1）、东盟与中日韩、澜沧江—湄公河合作、东亚峰会、亚洲合作对话等区域合作进程深入发展，推动中国—东盟自贸区升级议定书全面生效实施，早日结束区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）谈判，积极推动亚太自贸区建设，为亚洲命运共同体建设夯实基础。 张高丽: 四是积极践行共享发展。我们要完善发展理念和模式，努力解决发展不平衡问题，推动经济全球化更具包容性、普惠性。各国要解决好资本与劳动、增长与分配、效率与公平等问题，让发展机会更加均等、发展成果人人共享，促进社会公平正义。 张高丽: 加强南北对话和南南合作，帮助不发达国家融入全球产业链，鼓励广大发展中国家提高自我发展能力，加大力度推动减贫和落实联合国2030年可持续发展议程，实现全球范围平衡发展，让经济全球化光芒照亮世界每一个角落。 张高丽: 五是努力推动公正发展。我们要适应世界经济格局新变化，推动全球经济治理体系变革，为全球经济增长提供有力保障。各国在国际经济合作中应平等参与决策、享受权利、履行义务。 张高丽: 要坚持多边主义，维护多边体制权威性和有效性，积极推动二十国集团从危机应对向长效治理机制转型，巩固其作为全球经济治理重要平台的地位。继续推动国际货币基金组织份额和治理改革，赋予新兴市场国家和发展中国家更多代表性和发言权。共同落实好气候变化《巴黎协定》，推动经济、社会、环境协调发展。 张高丽: 女士们、先生们、朋友们！ 张高丽: 中国经济这艘大船行稳致远。中国经济发展进入了新常态，经济增速、经济发展方式、经济结构、经济发展动力都正在发生重大变化，但中国经济长期向好的基本面没有改变。 张高丽: 2016年，在世界经济疲弱的背景下，中国国内生产总值增长6.7%，位居世界前列，对全球经济增长的贡献率超过30%。就业增长超出预期，全年城镇新增就业1314万人。供给侧结构性改革取得初步成效，全年退出钢铁产能6500万吨以上、煤炭产能2.9亿吨以上。经济结构加快调整，消费在经济增长中发挥主要拉动作用，服务业增加值占国内生产总值比重上升到51.6%。 张高丽: 大气、水、土壤等污染治理力度加大，生态文明建设步伐加快。主要领域“四梁八柱”性质的改革主体框架基本确立，为经济社会发展不断注入新的强大动力。人民生活持续改善，农村贫困人口减少1240万。中国经济运行缓中趋稳、稳中向好，保持在合理区间，发展质量和效益不断提高，民生保障和社会事业取得新进展，实现了“十三五”规划的良好开局。 张高丽: 今年将召开中共十九大，也是中国实施“十三五”规划的重要一年，是推进供给侧结构性改革的深化之年。中国全国两会刚刚闭幕，会议对今年国家各项工作进行了安排部署。李克强总理在政府工作报告中提出，今年中国经济增长6.5%左右，在实际工作中我们要争取更好结果；物价涨幅3%左右；城镇新增就业1100万人以上；进出口回稳向好。 张高丽: 我们将在以习近平同志为核心的中共中央坚强领导下，统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局，坚持稳中求进工作总基调，牢固树立和贯彻落实新发展理念，适应把握引领经济发展新常态，坚持以提高发展质量和效益为中心，全面做好稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作，保持经济平稳健康发展和社会和谐进步。 张高丽: 中国坚定不移地实施对外开放战略。中国开放的大门对世界始终是打开的，而且随着发展只会越开越大。我们将大力优化外商投资环境，进一步放宽服务业、制造业、采矿业外商投资准入，支持外商投资企业在国内上市、发债，在资质许可、标准制定、政府采购、享受《中国制造2025》政策等方面，对内外资企业一视同仁。 张高丽: 全面实施清单管理制度，深化“放管服”改革，继续减税降费，为企业减轻负担，切实保护投资者合法权益。高标准高水平建设上海等11个自贸试验区，全面推广成熟经验。加强产权保护，促进公平竞争，让中国市场更加透明、更加规范、更有吸引力。预计未来5年，中国将进口8万亿美元的商品，吸收6000亿美元的外来投资，对外投资总额将达到7500亿美元，出境旅游将达到7亿人次。 张高丽: 今年春节期间，中国公民出境旅游总量达615万人次，足迹遍布全球85个国家和地区、1254个城市，出境消费高达1000亿元人民币。中国经济平稳健康发展，将为全球经济稳定和增长提供更加强大的动力。中国同一大批国家联动发展，将使世界的经济发展更有活力、更加平衡。 张高丽: 女士们、先生们、朋友们！ 张高丽: 面对世界政治经济格局的深刻变化，中国将始终站在和平稳定一边，站在公道正义一边，做世界和平的建设者、全球发展的贡献者、国际秩序的维护者。中国坚持独立自主的和平外交政策，坚定不移走和平发展道路，推动建设以合作共赢为核心的新型国际关系，打造人类命运共同体，愿在和平共处五项原则基础上同所有国家发展友好合作关系。 张高丽: 中国秉持亲诚惠容的周边外交理念，同周边国家深化互联互通和友好合作，着力营造睦邻互信、共同发展的周边环境。中国愿同包括亚洲国家在内的世界各国一道努力，为人类和平与发展事业作出新贡献。 张高丽: 怀着促进世界各国共同发展的美好愿望，2013年秋天，习近平主席提出了“一带一路”倡议。“一带一路”建设坚持共商共建共享、优势互补、互利共赢、合作发展、造福人民。3年多来，已有100多个国家和国际组织积极响应支持，40多个国家和国际组织同中国签署合作协议，加强互联互通、产业合作、金融支持，一批重大项目建设落地，带动了经济发展，创造了大量就业，改善了民生福祉，获得了初期收获。 张高丽: 今年5月，中国将在北京举办“一带一路”国际合作高峰论坛，共商合作大计，共建合作平台，共享合作成果，为解决当前世界和区域经济面临的问题寻找方案，为实现联动式发展注入新能量，让“一带一路”建设更好造福各国人民。 张高丽: 女士们、先生们、朋友们！ 张高丽: “大江来从万山中，山势尽与江流东。”经济全球化与自由贸易的浪潮不会被重峦叠嶂所阻，不会被暗流浅滩所滞，必将滚滚向前、永不停歇，奔向世界经济的大海。让我们携起手来，共同推动经济全球化和自由贸易进程，开创亚洲和世界的美好未来！ 张高丽: 最后，预祝博鳌亚洲论坛2017年年会取得圆满成功！谢谢大家！ ...

（原标题：去哪儿了？有无风险？如何监管？——三问数十亿元共享单车“资金池”） 新华社北京3月24日消息，当前，共享单车成为很多人短途出行的选择，在享受便捷的同时，你有没有受到押金、余额充值容易但退款难的困扰？据不完全估算，共享单车市场的押金、充值余额存量高达数十亿元，有不少网友质疑其资金流向不透明，“高位”的资金池，如何避免成为“高危”的风险地？ “资金池”有多大？流向何方？ 缴纳押金、充值余额，是使用共享单车的必经流程。记者在北京市达官营地铁站外的单车停放点，随机采访了一些共享单车使用者，多数人表示，在一次使用之后一般不会立即要求退还押金和余额。 随着共享单车市场规模不断扩大，沉淀的押金、余额形成了巨大的“资金池”。这个“资金池”规模有多大？资金流向了哪里？共享单车的押金额度是怎么确定的？这是不少网友关心的话题。 ofo、摩拜单车的押金额分别为99元、299元。ofo相关负责人接受采访时表示，“押金金额是根据用户的接受范围和单车维护成本等各种因素综合考量而定。”摩拜单车则表示，“与住院治疗、酒店入住等行为相似，摩拜收取押金符合商业惯例，其金额远低于车辆的价值。” 记者向ofo和摩拜单车了解“资金池”的具体金额，两家公司均没有作出明确回应。根据ofo公布的数据，其用户量已达3000万。摩拜单车官方数据表明，其用户量在去年底已超千万，以此用户量粗略估算，两家公司仅押金存量都达到近30亿元。 针对数十亿元资金的管理，记者采访获悉，ofo、摩拜、Hellobike三家共享单车公司，都对押金和余额分别设立了账户，专款专用，对押金账户不做他用，余额账户则用于支付用户骑行的费用。其中，摩拜单车还与银行开设了押金专户，对用户押金进行集中统一管理。 Hellobike福州区域负责人余浩介绍，押金可以在APP上实现“秒退”，原路返还给用户，但余额因为变动性大，并且经常涉及到优惠活动，因此需要用户联系人工客服才能退回。 共享单车公司对“资金池”的流向作出了限制，但公众的质疑声一直没有停止，卡拉单车风波更是将这一问题推向风口浪尖。福建莆田本土品牌卡拉单车，于今年初首批向市场投放600多辆单车，但因车辆设计及用户不文明使用等因素，面世仅10多天，就有76.5％的单车“失踪”。投资方毅然撤资，并划走了部分用户的押金，导致公司运营资金紧张，用户退押金困难。 “资金池”是否存在安全风险？ 有不少网友称，使用共享单车时遭遇了退还押金、余额困难的问题，对“资金池”的安全性提出疑问。ofo用户张女士在3月2日通过人工客服发起余额退款申请，却迟迟没有退回。她前后三次跟客服联系，客服都说张女士的支付宝有问题，无法退款。“为什么押金可以通过支付宝退回来，余额就不行？”张女士感到非常疑惑。截至23日，张女士13.5元的余额仍然没有到账。 上海市民魏女士是摩拜单车用户。3月初，她在APP上发起退回押金申请，但界面一直显示系统错误，客服电话也无法接通，后来魏女士向“12315”“聚投诉”等多个平台投诉，摩拜单车才将押金转账给魏女士，此时距离她发起申请已过去半个月，远超APP上写明的最长还款期限。 共享单车公司的“资金池”是否存在安全风险？武汉大学竞争法与竞争政策研究中心主任孙晋认为，对于预付押金这种行为，尚未有法律明文禁止，先交付押金的方式法律上是允许的。但如果押金数额过高或者不能及时退还，就有可能侵害消费者公平交易权和有违约风险。 天津众美律师事务所律师曹哲辅表示，对押金和余额不能等量齐观。“余额的性质相当于预付款，是公司的收益，无需向用户说明如何使用以及资金去向。”他认为，所谓的风险主要还是来自押金部分。 “由于很多用户在一次使用后不发起退还押金的请求，这会造成押金沉淀在单车提供者手中，沉淀的多了，就可能引发‘变相募集或占有资金’的嫌疑。”曹哲辅说， 共享单车公司运营模式的最大隐患在于，单车提供者可能丧失退还押金的能力，如单车提供者破产、将押金挪作他用等。一旦出现这种情况，长期不请求退还押金的用户有可能无法拿回押金。 同济大学法学院副教授刘春彦认为，目前已有公司宣布不收取押金，市场竞争的结果可能迫使收取押金的共享单车公司出局，而一旦经营失败，消费者支付的押金就可能面临无法退回。 “资金池”的安全如何保障？ 共享单车是共享经济的新形态，对于其“资金池”的安全，是否应有相应的监管？摩拜单车方面均回复称，在我国现行的法律法规中，尚未对共享单车押金的管理作出明确规定。 记者联系了福建、江西两省的交通部门，相关负责人表示，共享单车是新生事物，牵涉领域广。目前对共享单车的管理，上级部门还没有明确的意见，应由哪个部门来主管也尚不清楚。 “在共享单车‘一车对多人’的交易模式下，沉淀的资金拥有金融属性，而一旦具有金融属性的平台缺乏监管，就很容易造成市场失灵。”刘春彦表示，共享单车的商业模式还不清晰，也没有形成成熟的盈利模式。在这种情况下，市面上的共享单车公司越多，政府介入监管的迫切性就越大。 刘春彦认为，所有的押金都应当归属于消费者所有，它不属于单车公司的财产，不得计入共享单车公司的资产，必须进行风险隔离。即该笔财产独立于共享单车公司的财产，即使共享单车公司破产，押金也不应列入破产财产，而应返还给消费者。 曹哲辅、刘春彦等表示，要规避押金管理的风险，需要政府、单车提供者和用户三方面共同协作。政府有必要尽快明确监管部门，并出台相应的管理细则，设立第三方监管机构对单车公司的押金进行监管，基于共享单车公司经营的区域性，由地方金融监管机构监管更具有可行性。 此外，共享单车公司应建立专门的“押金池”保障押金专款专用，并向社会公众披露资金的流向。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“互联网出身的创业者更多关注客户体验，导致互联网金融业务创新更多局限在支付、网贷等少数对客户体验要求较高的金融领域，对风控要求较高的投行、对公业务依然难以涉足；但他们的加入，却可能将风控经验与科技金融相融合，有机会在改变传统投行、对公业务模式的同时，找到风控与业务规模相得益彰的发展模式。” “感觉此次朗迪纽约峰会几乎成为国际大型银行高管的见面会。”一家美国科技金融机构负责人感慨说。 在峰会间隙，他先后遇到多位老友，包括渣打中国前副行长、现任点融网首席运营官罗龙翔，以及原渣打银行前首席创新官、现宜信新金融产业基金合伙人Anju Patwardhan等。 在他看来，吸引国际大型银行高管纷纷投身互联网金融的最大驱动力，在于传统银行业务正面临竞争激烈、流程繁琐、业务创新不足的发展窘境，而以科技驱动的互联网金融却再创造一大片蓝海市场——无论是区块链在支付、记账、创造信用环节的应用，正在改变银行很多业务的信用评估模式；还是脸部识别、大数据分析等黑科技的普及，对传统金融操作流程与风控效率带来颠覆性变革。 记者也发现，无论是国际大型银行高管，还是国内银行高管，在转型创办互联网金融机构的征途上，都有共同的转型困惑。 “我们必须适应截然不同的经营理念，比如互联网思维、极致的客户体验，以及很多不可思议的黑科技。”曾在花旗、德意志银行担任大中华首席代表和行长职务，如今创办P2P网贷平台的李彬告诉记者。 在业内人士看来，随着中美监管趋紧，银行高管的加入互联网金融创业浪潮，也给两国科技金融产业带来不一样的“发展潮流”。 “互联网出身的创业者更多关注客户体验，导致互联网金融业务创新更多局限在支付、网贷等少数对客户体验要求较高的金融领域，对风控要求较高的投行、对公业务依然难以涉足；但他们的加入，却可能将风控经验与科技金融相融合，有机会在改变传统投行、对公业务模式的同时，找到风控与业务规模相得益彰的发展模式。”他们直言。 银行高管的互金创业征途 与众多国际大型银行高管投身创业互联网金融相似，李彬坦言自己也赶了一个晚集。 2015年，李彬的网贷平台正式成立，当时正值国内互联网金融监管趋严。 “晚点进来也有好处。”李彬向记者解释，一方面可以了解纠正其他互金机构此前出现的错误，让自己少走弯路，二是能洞察网贷业务的不足之处，找到自己的核心竞争优势。 他并不否认，这是自己传统银行经营思维在“作祟”，但这种经营思维的确给华夏信财带来不同于互联网人士背景平台的经营模式。 从网贷平台成立起，他就做出两项特别规定，一是聘请独立第三方审计机构对业务进行审计，二是将《巴塞尔协议》的三大风险——流动性风险、信用风险、运营风险灌输给整个经营团队。 在他看来，如此操作的好处，一是避免效仿互联网金融的某些营销做法，先通过烧钱赚取流量一味扩大业务规模，反而忽略风险管理；二是让团队意识到，互联网金融本质还是金融——金融不是靠暴利赚钱，而是靠复利效应获取可持续的收入。 他坦言，一个银行家创办网贷平台，必须面对互联网思维与传统银行风控模式的不断碰撞冲突，比如互联网金融追求极致客户体验，让借款风控审批流程变得简单便捷，但这也会导致风控流程漏洞不断，坏账率不断升高。 “这也许是银行高管创办互联网金融的最大优势之一。”他坦言，依靠以往多年在银行工作所积累的大量风控经验，他还是找到不少让科技金融与传统风控经验相结合的方法，运用到风控模型里。 “目前，我们的风控模型会将坏账率设定在5%-7%，既保障业务快速增长，又确保坏账损失不会冲击盈利目标。”李彬透露，平台在践行对坏账控制力的基础上，去年四季度业绩环比增速超过60%。2016年上半年经外部独立第三方审计机构审计，中期即实现4000多万元净利润。 但这并不足以令他高枕无忧。每天，他依然需要学习如何将传统银行风控理念与最新黑科技融合。 在他看来，无论科技如何驱动网贷业务模式创新，网贷平台与银行机构类似——按照《巴塞尔协议》都存在3个悬崖点：一是流动性风险，若银行凭借资金实力只需保持30天流动性兑付需要，网贷平台至少要做到45天；二是经营风险，必须将人力与信息投入成本控制在合理范围，避免大量利润被规模扩张吞噬；三是坏账风险，通常坏账率存在量变到质变的过程——如果坏账率突破7%，就可能直接跳到15%-17%，原因是风控模型出现了一个反欺诈漏洞，被很多欺诈者趁机套利。 引资入股的取舍之道 在多位业内人士看来，随着中美监管趋严，有银行高管创业背景的互联网金融机构开始越来越受到风险投资机构青睐。 上述美国科技金融机构负责人在朗迪纽约峰会间隙向记者表示，多数美国科技金融机构在B轮融资前后，都会被问及大量合规操作问题，甚至不少知名风投机构将科技金融平台是否拥有知名银行高管创业背景，作为投资决策的加分项。 不过，这对美国科技金融机构却是双刃剑，若平台出现违规操作，就会遭遇大量机构投资者“用脚投票”。去年，尽管lending club云集美国前财政部长Larry Summers、摩根士丹利前CEO John Mack等担任董事会成员，但一笔2000万美元贷款违规操作被曝光，就导致股价大跌。 “其实，美国大型银行高管创办的智能投顾或科技金融机构，不大愿吸收风险投资基金作为股东。”多位美国科技金融业内人士坦言，他们更希望引入大型投行作为战略投资者，一方面双方在风控理念有很多契合点，不会像风投机构一味要求业务快速增长而不得不将风控放在次要位置；另一方面投行能将大量非标信贷资产转化成标准化金融产品，让科技金融机构拥有更大拓展空间。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“国资+上市系”平台德众金融一直难逃逾期困扰。近日，德众金融平台再次被曝项目出现逾期。 平台多次陷入逾期风波 日前，有投资者爆料称，平台编号20160196—1项目因借款人资金没有到账，未能及时偿还。该项目未在德众金融的官网上进行披露。针对上述情况，德众金融相关工作人员表示，平台项目确实存在逾期，工作人员也一直在与借款企业进行协调，还为投资者承受任何损失。 据了解，德众金融在逾期方面已成为“惯犯”。2016年12月，有投资人爆料称，德众金融平台编号15337—2号项目出现逾期，担保公司未能履行担保责任。德众金融CEO许圣明承认，平台该项目确实出现逾期，借款企业在平台借款金额约1000万，逾期金融在400万元左右。 2016年5月，有投资人爆料称，德众金融的融资项目出现违约，涉及金额达1000万，该1000万逾期项目，共分5个借款标的，最早的一笔到期时间是2016年4月21号，最迟的一笔到期时间是2016年4月29日。 德众金融于2016年5月31日发布《关于编号030融资项目逾期相关情况的公告》，承认编号030融资项目目前已出现1000万元的逾期。该期项目还有一笔资金于6月初到期，且该笔项目4、5月份的利息尚未支付。 此外，有投资人表示，2016年3月，德众金融就曾被曝出项目本金和利息出现逾期。在德众金融官网“还款公告”板块，平台曾发布过两则项目延期还款公告，一则是在2014年12月，另一则是在2015年3月，两则公告所示项目延迟还款期均只有1天。 平台涉嫌关联担保 德众金融官网显示，平台隶属于安徽德众金融信息服务有限公司，由“国资”安徽省供销社旗下的上市公司新力集团控股。 工商信息显示，安徽德众金融信息服务有限公司法人代表许圣明，注册资本1000万，法人股东安徽安腾投资管理有限公司、安徽新力金融股份有限公司（以下简称“新力金融”） 新力金融《2016年年度报告》显示，德众金融2016年净利润达1209.16万元。在年度报告中，新力金融旗还设有担保公司——安徽德信融资担保有限公司（以下简称德信担保）。而德信担保目前是德众金融合作的担保公司之一，即德众金融平台涉嫌关联担保。 此前与德众金融合作的三家担保公司——霍山嘉利达融资担保有限公司（以下简称“嘉利达担保”）、中元国信信用融资担保有限公司（以下简称“中元国信”）、蚌埠市永利中小企业融资担保公司（以下简称“永利担保”）均被人民法院纳入失信被执行人名单。 经过查询，上述三家公司涉及多起失信案件，逾期不偿还内容的案件占据大部分，其中包含了有履行能力而拒不履行生效法律文书。 目前，德众金融平台已与上述三家公司终止合作，主要是因为这三家公司推荐的项目在平台出现历史违约。不过，平台官网显示，嘉利达担保负责的项目有65笔仍在还款中，涉及资金逾1.2亿元。永利担保负责也有19笔项目还未还款，涉及资金约0.34亿元。 据了解，德众金融此前多次部分逾期项目，均有涉及上述三家担保公司。例如前述提到的编号 15337-2逾期项目，担保公司为嘉利达担保。2016年5月31日，德众金融市场部发布《关于编号030融资项目逾期相关情况的公告》中提到，该项目是中元国信提供连带责任担保。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

北京楼市调控新政进一步升级，房贷发放要求“认房认贷又认离”。3月24日，央行营管部、北京银监局、北京市住建委和北京住房公积金管理中心联合发布《关于加强北京地区住房信贷业务风险管理的通知》（下称《通知》），对贷款人资格和商业银行发放房贷提出进一步的细则。 为从严防控信贷风险，《通知》要求，对离婚一年内的贷款人实施差别化住房信贷政策。《通知》指出，据有关方面反映，近期购房家庭通过离婚手段享受首套住房贷款政策的情形有所增加，这既影响了调控政策效果，也容易产生财产纠纷、还款能力下降等问题，增加商业银行住房信贷风险。因此，对于离婚一年以内的房贷申请人，各商业银行应参照二套房信贷政策执行；申请住房公积金贷款的，按二套住房公积金贷款政策执行。 《通知》强调，各商业银行要坚决落实中央关于“房子是用来住的，不是用来炒的”总体要求，继续从严控制个人购房贷款增量，严格落实差别化的房地产信贷调控政策。 其中，各商业银行要严格落实月供收入比（不超过50%）等政策要求，强化审核购房人收入证明材料。对于购房人提供虚假收入证明或不符合月供收入比要求的，不得放贷。对于已成年、未就业、没有固定收入且还款资金来源于其他共同还款人的借款人，商业银行应进一步严格住房贷款条件，原则上可参照二套房信贷政策执行。 此外，通知还要求，应严格审核个人住房贷款首付款资金来源，严禁各类“加杠杆”金融产品用于购房首付款；合理评估房屋价值，增强住房信贷风险的识别和防范能力；加强对支行网点的业务指导和管理，严格落实差别化住房信贷政策；规范房地产中介机构与商业银行业务合作，建立商业银行合作中介机构退出机制。 北京银监局、央行营业管理部将适时会同相关部门，对辖区内商业银行房地产信贷调控政策落实情况进行定期检查和不定期抽查，对存在违法违规行为的机构进行严肃问责。 近期楼市调控新政频出，一方面显示了监管层的调控力度，另一方面也让火爆的北京楼市出现了较多的观望与不确定因素。 3月17日，北京市住建委、市规划国土委、市住房公积金中心、市银监局、人民银行营业管理部联合举行新闻发布会，北京楼市调控进一步升级。此次楼市调控新政要点有三：“认房又认贷”，提高二套房首付比例，缩短按揭贷款年限。 3月21日，媒体报道，央行近日下发了关于《做好信贷政策工作的意见》的文件，对房贷政策做出明确要求。文件要求人民银行各分支机构要加强对商业银行的窗口指导，督促其优化信贷结构，合理控制房贷比和增速。此外，还要加强对首付资金来源和收入证明真实性的审核。 3月22日，北京市地税局、住建委联合发布公告称，外地人购房需连续五年个税或社保证明，其中的个税要求是指从申请月的上一月开始向前推算60个月连续缴税。而此前，连续五年纳税记录的认定是一年至少一次。外地人购房资格更加严格。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

地方违法违规举债问责结果陆续出炉。 3月24日，财政部消息显示，财政部向银监会反映的部分金融机构违法违规提供融资问题，并提出了处理建议，得到了反馈——银监会对问题进行核实后，责令相关机构限期整改，对部分金融机构及有关责任人进行了处罚和问责。 根据审计线索，经财政部驻相关地区财政监察专员办事处核查确认，2017年1月财政部按照有关法律法规和十八届中央第十轮巡视有关要求，向银监会反映了部分金融机构违法违规提供融资问题，并提出了处理建议。 此次通报结果是根据审计线索，后续地方违法违规举债将纳入常规监管。据了解，财政部专员办对地方违法违规举债行为，将进行常规检查，发现一起，通报一起，问责一起。财政部会对核查确认的违规举债行为，通报相关监管部门，如银监会、商务部及地方政府等，对相关机构与人员依法依规进行问责。 具体内容如下： 一、违法违规融资整改情况 （一）关于江苏金融租赁股份有限公司为重庆黔江区教委提供融资问题 江苏金融租赁股份有限公司（简称“江苏金融租赁公司”）已与重庆市黔江区教委签订了《合同结束协议》，并于2017 年1月24 日收回了全部未偿债务，两笔项目全部终止。同时，该公司正在按照银监会要求对存量融资租赁项目进行全面排查，对存在的同质同类问题认真整改，严控风险。 （二）关于山东省国际信托股份有限公司向山东正方实业发展有限公司发放信托贷款问题 银监会责令山东省国际信托股份有限公司（简称“山东国际信托公司”）严格按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》要求逐一排查存续业务，对违规业务立即清理。同时严格按照银监会相关规定开展融资平台公司新增贷款业务。 （三）关于新都桂城村镇银行向16 家农业专业合作社发放流动资金贷款问题 在监管部门督促下，截至2017 年1月，新都桂城村镇银行已收回全部贷款。 二、相关金融机构及责任人问责处理情况 （一）关于江苏金融租赁股份有限公司。一是对江苏金融租赁公司处以行政处罚30万元。二是对江苏金融租赁公司有关责任人进行问责。包括：对副总经理佘某给予警告、处以5万元罚款；对市场总监郑某给予警告、处以5万元罚款；对评审部副经理翟某给予严重警告处分；对公司业务五部副经理李某、客户经理陶某给予记过处分。 （二）关于中国建设银行驻马店分行。一是对中国建设银行驻马店分行处以行政处罚30万元。二是约谈建设银行驻马店分行班子成员，督促其整改问责。三是给予公司部经理刘某、公司部客户经理叶某行政记过处分。 （三）关于新都桂城村镇银行。一是对新都桂城村镇银行处以行政处罚20万元，对该行行长处以行政处罚罚款5万元。二是暂停新都桂城村镇银行所有市场准入申请，包括暂停该行2家支行的准入、所有业务准入和高管准入业务。三是下调新都桂城村镇银行2016年监管评级级次和档次，将其列为2017年现场检查重点对象。四是在全省银行业通报，要求严防类似问题再次发生。五是对行长等有关责任人处以经济处罚4万元。 党中央、国务院高度重视防范财政金融风险，中央经济工作会议专门作出部署。银监会高度重视财政金融风险交叉传染问题，严格依法处理个别区县违法违规举债担保行为，有力地防范了区域性系统性风险。下一步，对涉嫌违法违规融资担保的其他地区和金融机构，待相关省级政府和监管部门依法依规处理后，财政部将及时通报处理结果。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

凡普金科董事长张辉的纽约朗迪峰会行程排得满满的——除了参与论坛对话，他还得抽出不少时间面试美国各类科技金融专业人才。 “峰会结束后，我得赶紧跑去洛杉矶与硅谷，面试一些擅长反欺诈风控模型设计，以及大数据分析的人才。”他告诉记者。 不只是凡普金科，多数与会的中国互联网金融机构都有着不同的挖人计划——由于朗迪峰会吸引美国各类科技金融人才参与，俨然成为他们眼里最佳的挖人场所之一。 “随着国内互联网金融产业快速发展，多数网贷平台都需要增加反欺诈风险、大数据分析、客户体验流程优化方面的人才，尤其是掌握美国成熟的反欺诈模型设计能力，又能善于将这类模型进行改良、成功运用在中国市场的复合型人才最受欢迎。”一位与会中国互联网金融平台人士告诉记者。但他坦言，要挖到美国顶尖人才绝非易事——这类人才相当“昂贵”，除了平台自身要有广阔的发展前景，平台要提供给他们的待遇往往要比美国工作收入高出1倍以上，此外还要附加丰厚股权激励。 但记者也注意到，不少国内互联网金融机构开始另辟蹊径——借助股权投资美国科技金融机构，掌握最前沿的科技金融发展趋势与相应科研成果“为己所用”。 人才挖角暗战 在多位网贷业内人士看来，欺诈风险已经成为当前网贷坏账的最主要源头，不少网贷平台70%以上的信贷坏账来自欺诈行为，这也是不少国内互联网金融机构打算借助朗迪峰会挖角美国反欺诈风控人才的主要原因之一。 信而富数据科学与分析总监王瀚琛坦言，当前国内网贷领域欺诈行为变得五花八门，比如部分欺诈型借款人知道网贷平台会调查借款人以往通话记录（核查是否存在催收电话，或者有过其他平台贷款申请沟通记录等），就借助技术手段虚构一个新手机号码与通话记录，将自己包装成“信誉良好”的借款人。 为此，国内网贷平台都在加强反欺诈风控人才的引入，通过大数据分析将借款人的日常消费行为挖掘出来，比如核查他每月是否按时缴纳水电费，是否去过赌博场所，以及了解他的社交网络——是否与其他欺诈性借款人有过联系，判断他是“好人”，还是“坏人”。 “这意味着反欺诈等风控模型变得更加复杂化。”他告诉记者，以往一个风控模型大概需要20多个参数，但随着欺诈行为不断翻新，现在风控模型需要考量的参数多达数百个，这需要网贷平台引入更多风控人才，不断优化风控模型以抓出各类欺诈行为。 为此，信而富每年在风控等技术创新方面的投入达到1000万-2000万美元，还专门在美国硅谷设立大数据实验室，积极引入美国各类风控人才。 凡普金科董事长张辉表示，数据分析未必能抓出所有的欺诈行为，为此，他还打算招募一批精通机器人学习模型设计的美国科技人才，让风控模型能自己通过数据梳理分析，剔除一些对风控效果作用不大的数据，或者调整某些风控数据在风控体系的权重，进一步优化风控模型以便将更多欺诈行为挡在门外。 但他强调说，要找到这类人才绝非易事，一方面，这类人才比较“贵”，至少要拿出翻倍的待遇（包括股权激励与薪酬福利等）才可能吸引他们加盟；另一方面，他们更看重国内网贷平台发展方向与未来资本运作规划，是否与他们个人事业规划相契合。 在海钜金服CEO朱建洲看来，这需要国内科技金融平台先练好内功，才有吸引美国顶尖科技金融人才加盟的“资本”。 为此，他此行目的不仅仅是为了挖人，而且要学习美国BATMAN等新兴科技金融机构在智能投顾领域的一系列新尝试。 “收获的确不小。”他告诉记者，以往他更聚焦人工智能在智能投顾领域的应用，作为海钜金服转型发展的突破口，但在朗迪纽约峰会上，他意外发现BATMAN等美国智能投顾机构已经不再专注人工智能的运用，而是怎样将线上与线下金融服务有机结合，创造更大的人均产值。 这反而激发他要从美国招募一批擅于提升客户体验的科技金融人才。 “其实我们现在线下团队的人均产能在60万元左右，已经比行业平均水准多出了约3倍，但这反过来也给我们进一步提升产能带来了天花板效应，如何破解这个瓶颈，可能需要吸引更多美国人才，通过提升客户体验深挖用户的个性化理财需求。”朱建洲直言。 股权投资“另辟蹊径” 随着美国科技金融人才挖角暗战日益激烈，不少国内P2P网贷平台干脆另辟蹊径，借助股权投资方式掌握美国最前沿的科技金融发展趋势“为己所用”。 宜信新金融产业基金合伙人Anju Patwardhan直言，目前这只基金已经募集了60亿人民币资金（含30亿人民币和5亿美元），主要投向美国金融科技解决方案、支付领域、理财模式创新等机构，目前这只基金已经投资了Tradeshift、Circle等美国科技金融公司。 资料显示，Tradeshift主要通过供应链金融领域的数据驱动分析，给美国小微企业提供信贷服务；Circle则以区块链技术为底层平台，尝试解决跨境的、人与人之间的支付解决方案。 在Anju Patwardhan看来，运用股权投资的好处主要有两点，一是分享这类企业业绩成长的成果；二是近距离了解美国最新科技金融技术与业务模式的应用效果，将其中一些有价值的操作模式引入中国市场，提升国内科技金融平台的竞争力。 “比如我们近期非常关注美国金融健康领域的发展，它可能通过一个APP，让用户自己关注到自身信用变化，并辅以专业建议提升个人信用评分，让信用更好地变成个人财富。”她告诉记者，这种操作模式其实在中国也有用武之地，比如国内P2P网贷平台可以“引导”借款人按期偿还借款。 记者多方了解到，采取股权投资方式获取美国最新科技发展趋势的，不仅仅是宜信，国内不少网贷平台更多通过投资美国VC基金的方式，间接参与美国前沿科技金融机构的早期股权投资，掌握他们先进的技术研发成果与业务模式创新机制。 在业内人士看来，这某种程度上也是一把双刃剑——由于美国早期项目失败率较高，不少网贷平台可能会遭遇“人财两空”的局面，一方面早期项目孵化的科技金融成果最终证明无法商业化运作，另一方面网贷平台投资资金最终打了水漂。 Anju Patwardhan透露，为此宜信新金融产业投资基金主要投向业务模式相对稳健的美国中后期科技金融企业股权，不少早期项目则通过宜信母基金联合美国其他VC基金共同投资，以此分散风险。 她提醒说，由于越来越多资金涌入美国科技金融领域，包括基于人工智能的金融创新已经呈现泡沫化迹象，比如一些标榜“人工智能”的美国科技金融机构，实质上仍是采取人工方式处理分析借款人各类消费行为所对应的信用评级变化，却获得更高的市场估值，由此带来不小的投资隐患，同时也让中国网贷平台“受骗上当”——无法获得有价值的金融科技创新成果。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

明朝万历年间，李万、刘恩厚、刘子春三人立下了一块石碑。但他们怎么也想不到，这块石碑竟记载了中国金融发展的一段历史。 公元1611年，河南登封县柳东四里冯家沟的三个负责祭祀的首领，在村中的中岳庙山门右侧立了一块石碑：登封县柳东四里借钱庙 冯家沟社首李万刘恩厚刘子春三人 万历三十九年三月十八日立。 借钱庙旧址借钱庙旧址 好好的中岳庙为何改称为借钱庙？据冯家沟的老村长说，“传说中，每逢灾年，就有周围百姓手持箔表香纸来庙中借钱。借钱的人只需在香纸上写出姓名、地址、借钱数字以及还钱时间，焚香磕头后到庙外等一会儿，回来就会发现，想借的钱就会出现在香炉前。” 久而久之，“借钱庙”的名气越来越大，中岳庙最终改了名字。 之所以能成为借钱庙，绝不只是一两笔借贷的短期行为。借钱庙不是慈善庙，有借就要有还，方能持续：按照借钱庙的规矩，借款者度过难关后，需要将所借的钱归还庙中。在可考证的数百年里，借钱庙一直发挥着自己的作用。 村民从庙中借到钱，凭的只是一张写有借款信息的香纸，而还款的动力除了有对神灵的敬畏，更重要的是对自己在七里八乡名声的看重。因为在农村，名声就是一个人全部的信用。 从金融的角度来说，借钱庙可以被视为中国早期信用贷款的原型。作为一个纯靠信用来贷款的机构，借钱庙的盈亏状况虽已无从考证，但它数百年的存在则足以说明借贷在民间有需求，信用有价值。 网贷成长有烦恼 在借钱庙建立的数百年后，中国大地掀起了一场互联网金融的浪潮。网贷平台或者说新的“借钱庙”如雨后春笋般出现，业务遍布数百个城市和上万个村镇，其中也包括借钱庙所在的颍阳镇。 不久，这些平台的经营者们便发现，他们遇到了借钱庙没有的烦恼，有的是未认识清金融的本质是风险，有的则没能把互联网玩转。 然而，无论哪类经营情况，都要面对一个共同的难题——不良还款。陆金所董事长计葵生2015年称，陆金所线上借款坏账率6-7%，行业平均达到15-20%。也就是说整个行业近五分之一的借款者没有按时归还借款。 与此同时，伴随而来的是网贷平台频频爆雷。从最早的东方创投P2P非法集资案，到轰动全国的e租宝非法集资案，再到上海快鹿集团非法集资案．．．．．．投资人的利益一再受到损害。什么样的平台才安全放心？投资人更多的是雾里看花，对行业的质疑声此起彼伏。 道德和经营的风险对互联网金融行业造成双重打击，一些平台经营不善甚至跑路。监管数据显示，2016年全国网贷机构中，问题平台的数量约占全行业机构总数的30%。互联网金融乱象引起了监管机构的高度重视，监管政令多管齐下、数箭齐发…… 2015年7月，人民银行等十部门联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。 2015年8月，最高人民法院发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。 2016年 8月，银监会等四部委颁布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。 2016年10月，国务院办公厅公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。 2016年11月，银监会、工信部、工商总局联合发布《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》。 2017年2月，银监会正式公布《网络借贷资金存管业务指引》。 从无人监管的野蛮生长，到监管机构的重拳出击，短短2年时间，多部委如此高频次出台行业监管意见，这在任何一个行业都属少见。互联网金融风险管控趋紧，8·24“大考”将近，网贷行业洗牌加剧，广东、上海、北京等地已然拉开互联网金融行业整改的大幕。 强监管环境下，不少平台选择了转型退出，有的做大数据，有的做第三方，也有一些改做电商。当然，还有一些平台积极拥抱监管，在合规之路上坚定前行。 “他律”背后，“自律”更重要 合规整改过程中，风控手段越来越被重视。资金存管作为通往合规的必经之路，被业界普遍认为是网贷平台存活的关键。 为了遵循监管要求，各个平台纷纷寻求银行进行资金存管合作。据不完全统计，截至2017年2月底，全国共有122家网贷平台与银行完成直接存管系统对接并上线。进入3月，不少平台也纷纷加入银行资金存管上线大军。 作为刚性制度，存管能够规避平台对用户资金动手脚，进行风险隔离。但是从风控角度看，存管只是全面风险管理体系中合规的必不可缺的重要环节之一。 除了积极迎合监管机构的合规制度之外，平台自身还需随时应对各方面风险，比如道德、信用、操作、产品风险等。平台自身的系统安全管理，风控体系建设等同样重要。 农村互联网金融风控的“土方子” 除了完善的风险管理体系，大数据也能在风控中发挥作用。信用报告、贷款历史记录、还款记录、购物记录、社交足迹等，在现代技术手段下，能够让城市互联网用户的信用情况一目了然。但是，在信息数据不健全的农村，互联网金融该怎样开展业务呢？ 农村金融规模有三万亿之大，同时风险重重。银监会主要监管指标数据显示，2016年四季度末，商业银行不良贷款率为1.74%。有银行从事农业贷款的相关人员透露，他们的不良贷款率高达8%。 农村金融之所以存在如此高的不良率，是因为农民素质低、信用差么？显然不是，否则为何数百年前的借钱庙可以正常运转。 问题究竟出在哪里？ 中国社科院财经战略研究院互联网经济研究室主任李勇坚认为，除个人在网信用数据不足，也与农村的实际情况紧密相关。“涉农金融贷款不良率过高，与农业生产的特殊性有直接关系。”不同农产品生产周期不同、供需难以均衡、价格波动大，同时天气等自然因素也对农产品也有较大影响。 “借款人经营出现暂时困难，偶尔会出现逾期但不是故意不还，再穷的人也有诚信，恶意欠账的老赖数量极少”， 惠农聚宝东北某地的相关负责人说，“比如一个养猪户，如果市场行情不好，他可能会等到猪肉市场价格上涨的时候再出栏。这种情况，借款人可能会在还款时间有推迟，但一定会认账还款”。 针对“三农”领域独有的特点，不少互联网金融企业经过实践，探索出接地气的风控的“土方子”。 某网贷平台，他们有一个“方子”就是熟人风控。 在颍阳镇，通过严格的标准甄选合作商后，由合作商在当地的村镇中按照“信誉良好、无赌毒、无犯罪记录”等标准寻找合适的借款人，并由当地有威望的人物担任推荐人，比如村长、村支书等。 “这些人对当地的风土人情十分了解，在风控上更有保障”，合作商认为，“他们推荐的借款人几乎都有还款的保障，因为是熟人介绍熟人。对村民来说，面子比钱要重要的多”。 除了熟人风控，一些互联网金融企业还摸索出“明线+暗线”的方子，用于贷前家访。 平台发放贷款之前，会组织家访人员去到借款人家中和经营场所实地调研，家访一般分为两组人。这其中“明线”的意思是，一组风控人员会和借款人唠家常获取真实信息，同时会在屋内观察细节，“比如我们会看，家里墙上的结婚照与借款人长相是否相同，卫生间的布置与借款人的生活状况是否一致，从这些细节来判断借款人是否靠谱”。 “暗线”则是指另一组风控人员会从借款人周围获取信息。“通过村口小卖部，借买一瓶水或一包烟的功夫跟老板聊，从老板口中打听借款人的真实情况”。 明线和暗线的结合，形成对借款人信用的综合评估。 贷前严格审核，贷后以“情”动人。适用于农村的经验： 某网贷平台的合作商表示，他们每天会有一个固定动作，由专职人员花几个小时骑着车在村镇转一圈，基本能覆盖这个区域内80%的借款人，看看他们的经营情况，聊聊家常。“一是能实地看到他们经营状况，二是这样的交流对于增进双方除了资金关系之外的感情。”建立“感情”是这些合作商与借款人之间重要的贷后管理方法。 “做农村金融没有捷径，就得有这个‘笨’劲儿”，合作商发自肺腑地说到，“说心里话，为了千八百块钱，有时要跑十几趟，支撑我们扎根农村的就是心中那份‘三农’的情怀”。 “三农”长征路 时过境迁，几百年前明朝的借钱庙已名存实亡，徒有残庙。但那份深得人心的“信任与信用”得以流传于世，在后人的心中生根。 四十多年前的南亚，“信任与信用”同样在类似的环境下得以印证。穆罕默德·尤努斯对一个村中42名最穷的农户进行小额信贷实验，随后逐步建立起孟加拉国乡村银行——“格莱珉银行”。这家“穷人银行”如今已发展成为当今世界规模最大、效益最好、运作最成功的小额贷款金融机构之一。 纵观古今，无论是“有借有还”的明朝借钱庙，还是国外“小额扶贫”的格莱珉银行，还是中华大地方兴未艾的“互联网”金融，都应坚守“信”字。 如今，互联网金融在中华大地百花齐放、蓬勃发展。诸多企业涉足三农互联网金融领域，各种业务模式层出不穷。当然，群雄逐鹿的农村互联网金融战场，要走的路仍旧很长…… 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...