野蛮生长的校园贷市场终于迎来了正规军。近日，中国银行和建设银行纷纷试水校园贷。在分析人士看来，银行入局校园贷市场是在监管授意之下。在校园消费市场，网贷平台已经没有生存空间，未来市场的主要竞争者为银行和电商巨头。 国有大行率先挺进 5月17日，建设银行广东省分行发布业内首款针对在校大学生群体专属定制的互联网信用贷款产品——“金蜜蜂校园快贷”。据了解，“金蜜蜂校园快贷”为纯信用贷款，授信额度在1000-50000元之间，目前年利率为5.6%。有消息称，中国银行也将于近期在华中师范大学发布“中银E贷·校园贷”产品。 早在2002年，商业银行也曾推行大学生信用卡，之后监管部门出于谨慎监管原则，大幅度提高了信用卡发卡门槛，由此商业银行基本退出了校园信用卡市场。而随着互联网金融的发展，网贷平台纷纷布局校园贷业务，但由于目前校园网贷行业尚不需要审批，机构野蛮生长，高利贷、“裸条”、暴力催收等乱象丛生。 对于商业银行的再度入局，业内人士薛洪言表示，在监管机构严厉整顿校园贷乱象的背景下，银行重新布局校园贷市场，应该具有明显的“堵偏门、开正门”意味。 和网贷平台推出的校园贷业务相比，银行布局校园贷有何优势？在利率、风险以及催收等方面，是否更胜一筹？ 据了解，在利率上，建设银行“校园快贷”日息为万分之一点五、年利率为5.6%。而此前，部分校园贷违法违规开展“变相高利贷”，利率是银行的20-30倍。 在风险控制和催收方面，建设银行广东省分行行长刘军介绍，针对贷后管理，将通过数据模型监管提前预警，如果出现异常行为将联系到校园e银行、学校跟踪了解，并尽力协助、督促学生按时还款。中国银行方面也表示，考虑学生收入不稳定的特征，推出中长期贷款政策，业务初期最长可达12个月，未来延长至3-6年，覆盖毕业后入职阶段。此外，中国银行也将采用高校深度合作模式，由高校和银行共同审核学生借贷需求，较好地避免了P2P平台、分期平台等机构绕开学校直接影响学生的弊端。 薛洪言指出，和网贷平台的校园贷产品相比，银行校园贷产品在利率、费率上会有很大优势，更温和的催收手段也更加容易被借款人接受。不过，他也指出，银行校园贷产品必定会将风控放在首位，所以在准入门槛、申请流程、授信额度等方面，体验上可能会差一些。 校园贷乱象引发强监管 在分析人士看来，国有大行回归校园贷市场，是在监管授意之下。薛洪言指出，大学生的消费需求和提前消费的观念都是客观存在的，如果不开正门，偏门是不可能真正堵上的。 由于前期缺少相应监管，校园贷市场呈现鱼龙混杂的局面。很多平台盲目降低贷款门槛、疏于对贷款对象的审核，更有甚者以校园贷为名行高利贷之实，收取高额利息或滞纳金，使得校园贷市场隐患重重。 而针对校园贷市场野蛮生长暴露出来的种种乱象，监管部门此前采取一系列措施肃清。例如，2016年4月，银监会和教育部出台《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，开始出手整顿校园贷市场。今年4月，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，指出要重点做好“校园贷”、“现金贷”的清理整顿工作，明确禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务。 在校园贷整治的过程中，市场对于商业银行入局校园贷市场的呼声也越来越高。因此，在今年银监会一季度经济金融形势分析会上，针对校园分期、校园贷等金融乱象，银监会主席郭树清指出，P2P在发展前期，平台数量业务增长过快，业务偏离信息中介定位，卷款跑路、信息造假、非法集资案件时有发生。一些网贷机构违法违规开展高利贷校园贷，恶性事件频发，社会影响极坏。郭树清明确指出，银监会及银行业对整治这类校园贷也有责任，现有银行业对大学生等群体的服务缺位，并号召“商业银行应通过推出正规校园贷把对大学生的金融服务做到位”。 银行和电商巨头将成为主要竞争者 随着校园贷监管趋严，网贷校园贷平台纷纷退出，在分析人士看来，未来校园消费市场的主要竞争者来自银行和电商巨头。 2014-2015年校园贷进入爆发阶段，2015年有108家平台涉足校园贷，达到顶峰。在去年监管层出手整顿校园贷之后，多家平台迫于监管政策和舆论压力宣布退出校园贷市场。网贷之家统计显示，截至今年2月底，全国共有47家平台选择退出校园贷市场。而目前运营的74家校园贷平台中，有21家平台专注于做校园贷业务，服务对象仍仅为在校学生，占平台总数的28%；有53家平台不仅限于做校园贷业务，占总平台数的72%。 薛洪言表示，网贷平台弱风控、高息覆盖风险、强催收降低损失的校园贷模式已不再适用，在现有的监管框架下，惟有退出市场一个途径。相比之下，银行走的是低息模式，也是受到严格监管的持牌机构，因而可以在这个市场中存在。 中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，在我国，商业银行和消费金融公司等正规金融机构开展大学生信贷业务，具有多方面的优势，如借贷成本较低，风控能力较强，机构网点较多等。因此，这些正规金融机构应成为大学生信贷市场的主力军。 对于校园贷市场格局，薛洪言认为，从未来发展看，校园贷市场应该主要为两类参与者，一类是银行业金融机构，一类是电商巨头，前者有资金成本的优势，后者有消费场景的优势，在业务层面上，网贷平台和分期平台，将会逐步淡出这个市场。 校园贷主要监管举措一揽 2016年4月 银监会和教育部出台《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，开始出手整顿校园贷市场； 2016年8月 ■银监会明确提出用“停、移、整、教、引”五字方针，整改校园贷问题； ■重庆金融办、重庆银监局等联合发布《关于重庆市校园网贷实行负面清单制度的通知》实行负面清单制度，明确给出“八个不得”红线； ■深圳互联网金融协会印发《关于规范深圳市校园网络借贷业务的通知》做出九项规定； 2016年9月 广州互联网金融协会发布《关于规范校园网络借贷业务的通知》，对校园贷提出八项禁止行为； 2017年4月 银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，指出要重点做好“校园贷”、“现金贷”的清理整顿工作，明确禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

申请恢复上市公司的持续经营能力，是监管层重点关注的方面。 5月17日，2017年首例退市案例指向了恢复上市历经一年之久的*ST新都（000033.SZ）。 在业内投行人士看来，退市制度是资本市场的重要基础性制度，尤其在目前IPO数量日益增多的情况下，市场需要有进有退的良性机制，让退市制度成为常态化。 种种迹象表明，监管层正对恢复上市的上市公司进行严格审查，目前已提出恢复上市申请的包括*ST新梅（600732.SH）、*ST川化（000155.SZ）和*ST常林（600710.SH），均被交易所要求补充详细资料说明问题。 另外，随着一季报披露收官，46家上市公司的退市风险更进一层，如果今年保壳不力，可能存在暂停上市的风险。 值得注意的是，在监管层严抑壳炒作的背景下，惯性炒壳者的盈利已呈现分化，有些将赚得盆满钵满，而有些则“踩雷”面临巨亏风险。 关注“持续经营能力” 2016年被暂停上市的*ST新梅、*ST川化、*ST常林，目前也走在恢复上市的路上，并陆续获得了交易所要求补充材料的意见。 在需要补充的材料中，申请恢复上市公司的持续经营能力被重点关注，而具备持续经营能力是暂停上市公司申请恢复上市时应符合的条件之一。 5月17日，*ST常林称已收到上交所对公司恢复上市申请暨2016年报的审核意见函，要求公司补充披露关于持续经营能力与业务模式、将13家持股比例低于50%的公司纳入合并报表范围的说明以及商誉、应收账款等多处财务数据与会计处理。 5月16日，*ST川化公告称已收到深交所《关于提交恢复上市补充材料有关事项的函》，要求公司补充包括影响公司2016年损益相关事项及公司持续经营能力等问题的书面说明。 “满足财务指标是基本条件，另外对合法合规性需要检查。本次交易所要求补充的材料主要包括年报里披露的具体财务指标、经营计划的具体情况等。”5月18日，*ST川化证券事务人士表示，看交易所的审核进展，需要我们配合的就会配合。 *ST新梅早在2月24日便提交了恢复上市申请，目前2个多月过去，其已经回复了二次审核意见函，目前还没有收到最终是否同意的决定。在二次意见函里，上交所首先关注的问题便是其持续经营能力，另外是控股股东是否存在提供资金支持的安排等。 “*ST新梅控股股东是有国资背景的PE机构，经过去年一系列的动作，目前运营比较正常，跟交易所曾进行多次沟通，对于恢复上市的申请仍在静候消息。”5月17日，*ST新梅一位机构股东方表示。 三家恢复上市的公司中，2016年实现净利润最大的就是*ST川化，净利润和扣非后净利润分别为8.7亿元和1227万元。 上述*ST川化证券事务人士指出，去年属于保壳年，通过贸易性经营业务扭亏为盈，但是公司不可能没有实际资产，不然风险很大，恢复上市也难通过，所以要努力保证重组成功，目前重组资产在评估阶段。而如果重组失败的话，持续经营能力可能就不具备，可能存在退市风险。 在业内人士看来，恢复上市需要有实际资产做支撑，不然努力一年保壳成功了，第二年就亏损了，然后又ST了。而目前三家恢复上市的公司中，仅*ST常林已经重组成功。 Wind数据显示，随着一季报披露的收官，46家上市公司的退市风险更进一层，即连续两年亏损（或被出具无法表示意见），最新一季续亏，可能存在暂停上市的风险。比如*ST重钢（601005.SH）、*ST三泰（002312.SZ）、*ST墨龙（002490.SZ）等。 炒壳者分化 在目前恢复上市的三家上市公司的前十大流通股股东中，机构、牛散不在少数，巨资押宝重组和恢复上市。 比如*ST新梅、*ST常林前十大股东就有驰骋资本市场多年的牛散陈庆桃，分别持股1318.24万股和1000.24万股，暂停上市前的市值分别约为1.01亿元和9362万元；另外，陈庆桃还持有*ST川化238.91万股，暂停上市前的市值约为2453.6万元。这也意味着，陈庆桃持有三家恢复上市中的暂停上市公司合计市值达到2.2亿元。 一旦三家恢复上市成功，陈庆桃将会赚得盆满钵满，不过其也面临重仓股的退市风险。另外，值得注意的是，*ST川化前十大流通股股东全是机构，比如成都百合正信信息技术合伙企业、成都聚兴瑞隆商务服务合伙企业等。 据上述*ST川化证券事务人员称，“这些机构股东是公司破产重整时遴选的投资人，通过资本公积金转增股本出资入股，一共有13家参与。” 另一方面，在严抑炒壳的监管背景下，近来壳市生态发生巨大变化，惯性炒壳者与博重组者屡屡“踩雷”。 比如以擅长壳股重整的长城汇理掌舵人宋晓明在*ST新都退市中将面临巨亏，其公司产品一季末合计持有4929.38万股，暂停上市前市值超过5亿元；因欺诈发行而被强制退市的欣泰电气（300372.SZ）案中，昔日私募冠军黄平就巨资重仓豪赌公司重组，随着退市的进行其将产生巨亏；另外以看重壳股著名的私募泽泉投资掌舵人、前宁波敢死队出身的辛宇近来在壳股的投资中面临产品普亏的局面。 “每个投资人都有自己的风格，当市场跟他的风格相匹配的时候，就容易出彩；当市场跟他的风格不相匹配的时候，就会容易受伤。”5月17日，北京某大型私募投资总监表示，比如辛宇的投资风格类似于敢死队风格，这样的管理人在牛市中跑得比较出色，而在熊市或者清淡的市场中受伤在所难免。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

5月17日下午，新三板翱华股份 (839659) 因公司治理和内部控制方面存在较大风险，主办券商国融证券发出风险提示公告。 公告显示，翱华股份天津分公司管理层人员魏刚、李青、陆斌自天津分公司设立至今存在私刻内蒙古轻化工业设计院有限责任公司公章、出图章、内蒙古翱华工程技术股份有限公司公章、出图章、一级注册建筑师注册章的行为。 翱华股份表示，公司发现后，于 2017 年 3 月 13 日起天津分公司暂停各项业务的开展，免除天津分公司所有经营管理人员的的职务，并要求魏刚、李青、陆斌上交上述私刻的公章，要求公司各科室、行政管理部门及各分公司应引以为戒，加强管理，不经总公司批准，不得擅自刻用任何图章，否则总公司将追究其法律责任。 网贷财经了解到，翱华股份主营为提供国内外化工企业、 环保工程、 市政工程等项目的工程咨询、工程设计及总承包服务以及固定资产节能评审服务。公司于2003年成立，于2016年11月19日挂牌新三板。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

虚假银行存管的几种表现形式 一、无中生有 这种做法就是将存有风险准备金的银行宣传成银行存管，或者将平台与银行的其他合作的协议，宣传成银行存管。 假如你无法打进平台内部，所能获取的信息也仅能从平台的网站上看宣传图片或者公告，因此很难发现这些“银行存管”的面目是否真实。 于是平台就可以通过对图片做出一些 “手脚” 来，让投资者朋友们真假难辨。 首先，我们来看某平台的 “银行存管” 公告上所附的图片。 “高仿” 银行存管协议1 乍一看，是不是很像真的银行存管协议？然而我们仔细看红色框框里面的内容，其实就只是该平台在农业银行存了一笔风险准备金的协议而已。 然后我们再来看另一家平台与银行的战略合作框架协议。 “高仿”银行存管协议2 一般来说，合同的页数太多，里头也有很多机密的合作条款不能公示，所以网站上的公告所附的图片一般只发封面、第一页和最后一页的公章。 这本也无可厚非。然而朋友们，看清楚了吗？合同的第一页，除了小编额外把平台名称打了马赛克，其余的马赛克都是平台自己给自己的图片打的。 这样我们就不知道这协议的内容其实是什么了。所谓战略合作框架协议，什么合作都可以用这个词。 二、张冠李戴 有很多平台根本没有对接银行存管，或者正与银行进行合作洽谈，但是监管期限临近，只好先跟第三方支付平台先签下来，然后自己打造成银行存管。那我们该怎么发现这些假银行存款的端倪呢？ 在用户体验上，这些平台力求做得跟银行存管开户一样。然而，当我们完成了开户的动作之后，就会发现确认的画面出现了这样的字眼。 银行存管账户？第三方支付认证？ 朋友们发现问题了吧，如果是真的银行存管，为何页面上显示的不是“XX银行存管账户开通成功”呢？ 三、联合存管 关于网贷行业平台的银行存管，业内一向是有3种存管模式，包括银行直连、直接存管和联合存管。前两种都好理解，联合存管是什么意思呢？ 该存管模式是指由银行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金管理功能，第三方支付提供资金结算的技术支持。具体展示方法如下图所示。 红框内字眼是资金由汇付天下+恒丰银行联合存管 然而，在2017年2月27日颁布的《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》中明确指出，第三方支付机构作为非银行的支付机构，不具备开展资金存管的基本条件。 四：网贷机构与银行电子银行部达成开户协议，就对外宣称 “已获得银行存管资质”，但是电子银行并不能代表银行存管（虚假银行存管）； 五：平台在银行里边存一笔资金，并获取相应的存款凭证，就宣称完成银行存管（虚假银行存管）； 六：平台已经开展银行存管，但投资时资金并未进入银行存管账户，而是被平台以各种理由让投资人资金进入第三方支付或者其它账户规避银行存管，此类最具迷惑性；事出反常必有妖，投资人需小心谨慎。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

一位消费金融平台负责人表示，当前可以通过与市场上的专业ABS发行服务商合作，也可以自己寻找金融机构合作。在产品设计时，大股东提供一些连带担保，劣后比例适当多拿一些，相对更能得到机构认可，拿到相对便宜的资金。 资金结构决定着消费金融模式。 有充足的资金，就可以做大业务规模；有更低成本的资金，就能给用户更多优惠进而做大用户。如何获得大规模、稳定且低成本的资金成为每个平台负责人最需要考虑的问题，“我们在今年初就已经策划发行ABS（资产证券化）了。”一位消费金融机构负责人表示。 从无到有。随着市场的觉醒和机构的重视，消费金融ABS正蓬勃发展。 国家金融与发展实验室银行研究中心发布的《中国消费金融创新报告》（下称《报告》）指出，2014年以前，我国消费金融领域没有发行过相关 ABS产品，2014年平安银行发行首只产品开始，2015年全国共计发行了7只，总额度为138.44亿元；2016年，产品发行数量已攀升至51支,总额度达到936.32亿元，是2015年的6.76倍。 当前，这一市场仍在快速扩容。 交易所市场占据主流（前提不能坑投资人，不能违规） “我现在最担心的就是资金问题，最近一直在外面希望能争取更多的资金渠道。”一位消费金融平台总经理介绍，公司业务发展很快，为保证持续快速增长的势头，资金不能拖后腿。 该负责人分析，公司当前业务开展主要是自有资金以及在股东方担保下从银行获得的融资。自有资金消耗很快，而股东提供的担保额度也并不高，远远不能满足业务开展的需要。加上公司开展业务依靠的是网络小贷牌照，从银行借款也受到相应的杠杆比例限制。多数地方小贷公司融资杠杆仍为1.5倍，尽管个别地区有所放开，但最高也不过2.3倍。另有平台人士介绍，银行对于网络小贷提供融资并不太热衷。 花生好车创始人陈鹏云介绍，平台的资金现在都是跟机构合作的资金，既有一些中小银行，也有一些类金融机构。“只要在合规的基础上，对于我们来说资金是否稳定，资金价格是否便宜，只要满足这两点的资金我们都比较喜欢，而且是越便宜越好。”通过ABS获得资金的方式也在考虑。 将原有资产打包发行ABS，既可以获得较大规模的低成本资金，又能快速回笼资金用于再次放贷。这样的方式正越来越多被机构青睐。 券商、信托等机构投资者也在积极参与。有保险资金投资人表示，市场上优质的资产较少，作为机构投资人，对于分散度很高的消费金融资产十分看好。 目前，消费金融ABS主要在银行间市场和交易所市场发行。2016年发行结果显示，银行间市场发行的消费金融ABS产品仅有9只，而交易所市场发行的消费金融ABS产品达42只，发行总额为715.4亿元占全年发行总额的76%。在发行机构上，既有宁波银行、交通银行、平安银行和招商银行等商业银行参与，也有中银消费金融和捷信消费金融等持牌消费金融机构参与，还有蚂蚁金服和京东金融等互联网机构。 不过在规模上，消费金融ABS累计发行额超过1400多亿元，其中有1060.37亿元来自蚂蚁金服和京东金融。 一位消费金融公司财务负责人介绍，银行间市场融资利率更低，但仅有银行与消费金融公司等可以参与其中。目前互联网机构仍以交易所市场发行为主。银行间市场发行的ABS数量较少或许与参与主体本身就有稳定且成本较低的资金来源有关。 资金面偏紧提升ABS成本 进入2017年，包括广发银行、中银消费金融、捷信消费金融、佰仟租赁等相继发行消费金融ABS。 捷信消费金融获得央行“注册制”许可发行ABS，目前第一期近13亿元已成功发行，第二期23亿元也在准备发行中。捷信方面表示，发行ABS有助于增强公司综合竞争力，意味着“资产支持证券”已经成为捷信的常规融资方式之一，未来将会以更高的频次发行个人消费信贷ABS。 怎样进一步降低成本仍然困扰着平台负责人。 一位资深业内人士分析，ABS利率不仅要看资产评级，还要看发行主体的信用评级。“以京东白条为例，其之所以能拿到远低于市场平均水平的利率，因为资产是应收账款，京东本身的评级就很高。如果用小贷公司的资金去做，未必能有很低的利率。” 一位消费金融平台负责人表示，当前可以通过与市场上的专业ABS发行服务商合作，也可以自己寻找金融机构合作。在产品设计时，大股东提供一些连带担保，劣后比例适当多拿一些，相对更能得到机构认可，拿到相对便宜的资金。由于发行ABS需要业务达到一定的规模，此前都在做业务积累。 捷信消费金融相关业务负责人表示，融资成本的关键在于资产特征和主体的市场信誉。在同期市场状况下，基础资产如果表现出很强的分散性，较高的收益率，风控完善以及发行主体本身在业内有较高的知名度和财务状况良好，往往会受到投资者的青睐。 不过，最终融资成本仍然受市场因素影响。上述业务负责人介绍，从去年11月以来，资本市场出现了变化，利率水平持续攀升，确实也对ＡＢＳ融资成本带来一定压力。且整个市场的波动压力不只是针对ＡＢＳ，其它固定收益类资产也面临类似的问题。如果从同期市场来看，ＡＢＳ相较于其它类融资渠道还是有一定的比较优势，尤其是在注册制下。 上述分析人士表示，当前市场资金面整体偏紧，而且接下来可能会更紧张，发行ABS的成本将会有所提高。 “条条大路通罗马”，但一切需保护投资人资金安全、在此前提下开展。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“现在人工智能估值很高，我们想投都投不起。” 一位互联网消费金融机构负责人感慨说，此前他们打算参股投资一家基于人工智能提升风控效率的机构，一问估值吓了一跳，比他们整个平台的估值还高出不少。 如今，他更庆幸自己当初没有投资。 究其原因，人工智能的迅速崛起，难免导致行业良莠不齐——尤其是人工智能在互联网消费金融领域的“伪应用”日益增多，比如一家人脸识别机构宣称可以为消费金融平台开展远程面签，人脸识别成功率超过90%，但不少平台测试后发现，借款人所处场景的灯光角度对人脸识别准确性产生不小冲击，导致平台只能重新采取线下面签方式评估借款人是否存在欺诈行为。 在美国股权投资机构也开始对人工智能在消费金融领域的“伪应用”日益警惕。尤其是一些标榜“人工智能”的美国消费金融机构，其风控核心仍然是基于采取人工经验判断，对借款人贷款风险进行评估。此外，不少宣称图像识别、语言识别准确度极高的消费金融平台，并没有因此有效降低运营成本提升运营效率。 “伪应用” 悄然兴起 在这位大型消费金融机构首席技术官看来，人工智能在互联网消费金融领域的应用，主要集中在获客、客服、风控、催收等环节。 比如在风控环节，人工智能通过大数据分析与机器深度学习，不断优化风控效率降低坏账率同时，还能给予借款人更精确的风险定价；在催收环节，人工智能可以针对不同资产、职业、年龄的逾期借款人设定个性化的催收还款方案，在合适的时间给借款人发出催款信息，既能顾及借款人面子又能提醒他们尽早还款，提高催收效率；在获客环节，基于人工智能的人脸识别、语音识别技术可以协助平台完成远程面签，降低线下人工运营成本。 “不过，人工智能是否很好兑现这些预期，的确存在不小的挑战。” 他直言。 多位互联网消费金融机构负责人介绍，他们都曾遭遇人工智能伪应用现象，比较常见的是人工智能机构抓住平台担心暴力催收的“心理”，推荐基于人工智能的催收模式，宣称能大幅缩减催收团队人数。 “但它的实际应用效果不够理想。”一位消费金融平台负责人告诉笔者。后来他了解到，这家机构是照搬美国的人工智能催收技术，但中美两国消费金融环境截然不同——美国有着成熟的个人征信体系，借款人违约就会被列入黑名单，导致日常生活、旅游举步维艰；中国个人征信体系不够完善，导致欺诈型借款人增多，加之违约成本较低，美国的人工智能催收模式未必适合中国国情。 “其实，国内消费金融领域还存在很多黑中介，他们针对一些人工智能的面签、风控流程，会专门制作培训教材教导借款人如何通过风控审核，若消费金融平台完全依赖人工智能风控技术，很可能会遭遇大量坏账。”他进一步指出。事实上，国内不少标榜人工智能的风控模型，其核心风控评估标准依然是借款人是否拥有人民银行征信记录，芝麻信用分是否超过660分，难以凸显其对风控效率的提升作用。 在上述大型消费金融机构首席技术官看来，人工智能要在互联网消费金融领域发挥作用，需要三大条件，一是海量大数据，包括借款人社交、以往消费行为、职业、社会缴金记录、婚姻状况、年龄等，并且平台能够从中找出有价值的数据，作为评估借款人还款意愿与还款能力的重要依据；二是平台需要拥有一个合适的风控模型，与这些数据相匹配并通过大数据分析不断优化风控、获客、催收、客服效率；三是平台要有足够多的专业人才，对人工智能技术不断完善，确保整个业务赶得上市场变化。 理想和现实间的巨大差距 在业内人士看来，服务互联网消费金融领域的人工智能机构之所以能获得很高估值，另一个重要原因是不少消费金融平台对人工智能的机器深度学习抱有相当高的期望值。 不少机构甚至认为，尽管很多人工智能技术现在看起来算是伪应用，但随着机器深度学习能力的不断增强，有朝一日它或许会大幅提升平台的运作效率，成为平台的新核心竞争力。 “不过，机器深度学习有时也会起到双刃剑作用。”这位大型消费金融机构首席技术官指出，比如在智能风控领域，机器深度学习得出的风控结论，往往是难以解释的。 上述消费金融平台负责人对此也感同深受。此前他们专门为小微企业主研发了一款线下消费信贷产品，当时产品研发团队认为有房有车的小微企业主还款风险不高。但人工智能风控模型得出截然相反的结论——没有房产的小微企业主坏账率会低于有房产的。 “起初我们也想不通为何会有这样结论。”他回忆说，后来大家多方讨论认为，人工智能的逻辑是不少小微企业主喜欢拿房产去不同机构重复借款，导致坏账风险骤增。不过，人工智能风控模型通过哪些风险因子与借款人数据得出这样的观点，他们至今都未搞明白。 “深度学习还可能存在过度弥合问题。”这位大型消费金融机构首席技术官透露，比如不同借款人是否有公积金缴款记录，以及不同借款人在京东、天猫不同电商平台的消费记录，都会通过人工智能得到完全不同的风控结论，不少风控结论在实验论证阶段看似相当有道理，但经不起实践考验。 在他看来，机器深度学习模型能否行之有效，关键在于技术团队能否对人工智能进行有效干预，通过有效调整风险因子参数，让风控模型及结论更贴近实际环境。 “其实，不少消费金融机构也知道人工智能机器深度学习技术的瓶颈，但他们还是刻意放大它的积极作用，因为这有助于提升消费金融平台的整体估值，获得更多的股权融资。”多家消费金融机构负责人直言，这也是互联网消费金融领域人工智能企业估值持续走高的最大驱动力之一。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

众筹加网贷平台MoneySQ.com宣布，推出全港首个“48小时贷款冷静期” 计划，客户在贷款后 “48小时” 内填妥 “取消贷款通知书” 及完成取消手续，并偿还贷款即可，而不须缴付因已贷款所衍生的利息。 该平台成为行业内首个自发性设立贷款冷静期的公司。消委会为保障消费者权益倡议各界设立强制性冷静期。MoneySQ.com创办人兼行政总裁李根泰表示，网贷众筹平台推出至今半年多，接近4000宗贷款申请。为了让市民大众对公司更有信心及明白贷款的真正需要，以及协助消委会打击不良营销手法，特意推出贷款界首个 “48小时贷款冷静期” 计划。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

你猜人工手工哪个数的快？ 　　隔着厚厚的玻璃落地窗，点钞员们正解开捆绑着百元钞票的黄色橡皮筋，快速地点钞。每年春节之际，每天他们经手的现金可达10亿人民币。 　　5月17日，深圳市威豹金融押运股份有限公司（下称“威豹押运”）在梅林营业部和福田营业部举行威豹押运成立二十周年暨媒体开放日活动，揭开了押运行业的“神秘面纱”。上述场景出现在梅林营业部长约30米的长廊中，对于威豹押运而言，这只是其日常业务的冰山一角。 　　深圳市民对金属车身、画有黑色豹子图案、“霸气侧漏”的运钞车不会感到陌生，在银行外，持枪的“现代镖师”总能吸引不少人的目光。但你是否想过“镖师”们是如何训练，而“现代镖局”金库又是如何设防的呢？今天，南方日报记者带你走进威豹押运，看看世界上“最多钱”的工作是怎样的。 　　“现代镖师”： 20年押送里程2亿1千万公里 　　一辆押运车行进在路上，突然，一名骑单车的男子紧随车后，触车倒地。男子起身后勃然大怒，对押运车投掷砖头、叫骂停车。助理业务员下车协商，谁料男子突然攻击并挟持助理业务员，并召集同伙威胁保卫员缴枪投降…… 　　别担心，这不是突发新闻，而是威豹押运5月17日在福田营业部一楼大院进行的反抢演练。经过高度训练的威豹押运员迅速制服歹徒，成功完成押运任务。据介绍，威豹押运为押运途中可能面对的问题都准备了预案，所有押运车辆都安装了车载网络视频系统，能够实现车辆GPS定位和全程可视化监控。 　　记者观察到，多辆押运车和护卫车陆续驶出营业部，前往各个银行进行现钞的配送押运。据介绍，威豹押运为深圳全市大部分商业银行提供现金押运和尾箱保管服务，服务的ATM机超过8000台。 　　1996年，国务院相关部门就运钞安全问题进行专题研究，首次提出了组建专业的第三方金融押运公司的改革设想，破冰之旅选择了改革开放的前沿地深圳。经过全面的可行性评估，威豹押运于当年开始筹备，1997年正式开业运营。 　　成立至今，威豹押运安全执行守押任务共2000万网点次，押送里程2亿1千万公里，押运人民币 13.5万亿，平均每天押运现金数十亿元。 　　探访现代镖局金库：进金库大门需过4道监控 　　在好莱坞电影中，人们常看到“神偷们”穿越重重的红外防护，进入金库的核心地带。除了正在押钞的押运车，金库也是威豹公司“神秘而危险”的地方之一。 看到这需要多种方式才能开的门，你是不是倒吸一口凉气？ 　　而在现实中，想要进入金库可谓是难如登天。威豹押运梅林营业部金库主管王家勇介绍，金库的第一道防线是监控设施。金库外围铁门紧紧闭锁，一旦有外人进入就会自动报警；第二道防线是金库核心的铁门，铁门采用密码加钥匙双重保护，密码会不定时更换；第三道防线是报警系统，即使是一个小纸片被风吹近金库，也会惊动震动报警装置；此外，金库还拥有数十种安防设施，同时安防人员对其进行轮班守护。 　　威豹押运董事长胡可表示，20年来，威豹押运从单一的现金押运拓展到现金押运、现金清分、自助设备的托管与加钞、黄金仓储交割和跨境押运等多项业务共同发展。如今，威豹押运将重点拓展贵重物品航空物流等新业务，致力于打造覆盖全国的贵重物品押运平台。 　　威豹押运梅林营业部护卫队队长李红兵告诉记者，在威豹这个“现代镖局”中，“镖师”超过2000名，他们大多都是退伍军人，经过专门的武装押运训练，分别负责护卫、对接业务和协助搬运等工作。 　　押运车标配是2个业务员，2个护卫员和2把枪。20年就装了摄像头，2004年就有了gps，保证押运过程安全。 全市商业银行当日的流水在6点半后都会来到这个房间里聚会！ 　　为啥要手套拿取。有相关工作人员解释了：带手套和脚套是为了防滑，之前有人搬黄金手滑砸到自己。（恩，看来这金条是好重！）据悉，这一根金条就是3公斤！ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

IPO审核 “严把关” 的态势在持续，体现在时间的连续性和流程的连贯性。 权威部门的最新统计数据显示，2017年以来，通过发行审核机制产生的实际否决率(包括终止审查和否决两种情形)接近三成，远高于发审会单环节否决率。实际的审结通过率约为72.95%。“萝卜”多了，“泥”也冲刷得越来越仔细了。 还有你们关心的所谓新上市公司业绩变脸。今年以来新上市企业182家，一季报显示，新上市公司业绩其实总体好于A股上市公司平均水平。部分企业一季度业绩下滑或波动较大，主要是季节性因素以及行业周期或整体下行趋势的影响。根据一季度业绩来判断新上市企业业绩“变脸”，这个做法略显片面。 防 “病从口入” 效果明显 最权威、最新的数据显示，截至2017年5月12日，今年共审结首发企业244家，核准178家，否决22家，主动撤回44家。 据此统计，今年以来审结通过率约为72.95%，未通过率为27.05%。粗略好记点，就是“三七开”。 证监会相关部门负责人介绍，主动撤回的44家企业情况不一： ——安排现场检查的过程中，有11家企业申请撤回; ——在初审环节，初审会指出企业存在问题后，有6家企业主动申请撤回材料。 申请撤回的企业主要存在的问题： ——经营状况发生不利因素，导致业绩下滑显著，这个情况占多数; ——会计核算的规范性方面存在问题，有些企业利用会计政策的调整、会计工具的变化来粉饰业绩; ——一些企业，自身面临诉讼等个案风险，也有企业涉及战略调整或股权调整。 其实，严把发审关口，严防“病从口入”，并非今年新事。这是一段时间以来一直贯彻的精神。 2016年6月以来，已有共计106家企业申请撤回并终止审查，且部分企业在现场检查压力和初审会提出问题后主动撤回，通过审核机制产生的实际否决率远高于发审会否决率。 由此也可以看出，证监会对发行审核质量把控，不仅仅体现在发审会这一个环节，而是全流程、全环节的。可谓全流程把控。 在控制审核质量方面，证监会有很多招数： ——比如企业申报之后，有抽签机制，进行执业情况检查; ——比如在审核的各个环节，对发现有问题的企业、存在风险较大的企业或者需要澄清问题的企业，动员全系统力量安排现场检查。 悄悄划个重点，证监会审核首发企业，有两个着力关注点： ——防止欺诈发行和虚假披露，通过落实举报、媒体质疑以及现场检查等手段，来防范这类企业上市; ——业绩操纵行为也是审核中的关注点，证监会最近关注到一些企业，通过关联交易，或者调整折旧、计提、坏账准备等方式，或者通过人为压低相关费用(比如员工薪酬水平、广告费等企业必要支出)等行动粉饰业绩，这是证监会关注的重点。 新上市企业业绩波动? 其实好于A股平均水平 今年以来(2017年1月1日到5月5日)新上市企业182家。根据最新公布的一季报，新上市公司业绩总体好于A股上市公司平均水平。 直观对比数据是这样的： 接近证监会人士表示，企业能否上市，是按照是否符合上市条件、信息披露是否合规等角度考虑的，监管者并不对企业业绩进行担保，也不能说必须是优中选优，必须是持续增长。上市公司遍及各行各业，受宏观经济影响，所以业绩出现波动是正常现象。 但是确确实实，2016年四季度以来新上市的公司中，在今年一季报出现亏损的有23家，占比8.39%。 对于这种现象，接近证监会人士告诉记者，初步分析： 其一，行业因素，受春节等季节性因素影响，开工不足，施工类企业受影响程度更大; 其二，地域因素，有些地区一季度基本不能开工，比如西北地区，该地企业效益体现不出来。 例如，一季报亏损金额较大的思特齐、尚品宅配(128.04 +3.85%,买入)、贝肯能源(31.63 +3.54%,买入)，主要原因分别为：客户通常在四季度对应用软件进行集中验收、家具行业一季度为销售淡季和新疆一季度气温较低通常在三、四月份才开工。 总而言之，根据一季度业绩来判断新上市企业业绩“变脸”，这个做法略显片面。一季报受季节性、地区性因素影响较大，参考价值有限。 证监会相关人士告诉记者，他们也关注到，有个别公司，与同行业相比，一季度业绩下滑比较明显，而且没有合理原因，对此证监会也会持续关注。 现在新过会的企业中，也有一季度出现亏损的情况。证监会相关人士表示，如果结合以前年度的情况，确实是季节性因素比较明显的，这是不影响发行审核的。但是在招股说明书中，存在季节性因素的公司必须要加强信息披露，披露季节性波动对业绩的影响情况，并且在风险提示中讲清楚。 企业、中介更爱惜羽毛了 还有一个好现象。接近证监会人士告诉记者，现在很明显的趋势，发行人与中介机构加强了审慎意识，在申报环节，不是贸然地往前冲了。 不完全统计，一般4月份年报出来后是IPO申报的高峰期，但是今年没有像往年一样出现所谓的集中申报、蜂拥而至的现象，新受理的企业平稳有序，有64家。 原因可能有两方面：其一，申请IPO的企业、中介机构更加重视申报质量;其二，去年下半年以来，市场可预期性增强，企业不用起早摸黑来排队。 接近证监会人士称，这是良性的运营机制，说明审核质量的把控，不仅仅是监管的事情，发行人、中介也开始重视了。尤其是证监会加大了对“看门人”问责处罚力度后，相关中介机构更重视执业质量和品牌声誉。证监会鼓励中介机构尤其是保荐机构担负起提高申报质量的职责，如果其发现保荐企业发生不符合发行条件的事项，鼓励主动撤回，这样有助于节省审核资源、降低社会成本。 这位人士也指出，其实资本市场是多层次的，不同发展阶段的企业应该充分利用多层次资本市场的不同的投融资渠道，各取所需，寻找到适合自己的融资渠道。 当然这涉及到投资者适当性管理、融资手段方式多样化、不同融资手段之后的退出机制完善等制度安排。证监会也正在不断优化多层次资本市场，满足不同企业要求。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

5月17日，河南金融网发布河南省金融办关于印发《河南省网络小额贷款公司监管指引（试行）》（以下简称：“网络小贷指引”）的通知。这也意味着，河南省全面放开网络小贷牌照的申请，但同时，“网络小贷指引”针对网络小贷的设立条件、审核事项、经营要求、禁止行为做出了明确规定。 “网络小贷指引”第五条规定，网络小额贷款公司名称必须标明“网络小额贷款”字样。 “网络小贷指引”第五条规定，申请设立网络小额贷款公司，注册资本实缴金额不低于3亿元，且一次性足额缴纳到位。 “网络小贷指引”第七条规定，申请设立网络小额贷款公司的主发起应满足以下条件： 1）境内实力强，且拥有大数据基础的互联网企业，或国内知名的大型企业、行业龙头企业。 2）主发起人财务状况良好，最近3个会计年度连续盈利，累计净利润总额不低于其出资额的2倍。 3）主发起人出资不得低于注册资本的50%，允许突破规定的持股比例上限。 4）参与联合发起网络小额贷款公司的企业财务状况需达到，最近2个会计年度连续盈利且累计净利润总额不低于其出资额。 另外，指引还规定，网络小额贷款公司各类债务性融资余额总计不得超过公司资本净额的200%。主发起人持有的股份自公司成立之日起3年内不得转让，其他股东1年内不得转让。 网络小贷指引禁止行为中指出，禁止利用网络平台为P2P平台推荐借款客户、合作开展贷款业务或相互开展资产（或债权）转让业务，并禁止开展担保业务和为民间借贷提供中介服务。 省政府金融办关于印发《河南省网络小额贷款公司监管指引（试行）》的通知 豫政金〔2017〕144号 各省辖市、省直管县（市）政府金融办，省直有关单位： 为加强对网络小额贷款公司监管，规范网络小额贷款公司经营行为，促进网络小额贷款业务健康有序发展，经省政府同意，现将《河南省网络小额贷款公司监管指引（试行）》予以印发，请遵照执行。 2017年5月16日 河南省网络小额贷款公司监管指引（试行） 第一章 总 则 第一条为加强对网络小额贷款公司监管，规范网络小额贷款公司经营行为，保障网络小额贷款公司及客户合法权益，促进网络小额贷款业务健康发展，根据中国银监会、中国人民银行《关于小额贷款公司试点的指导意见》、中国银监会等10部门《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《河南省人民政府办公厅关于进一步促进小额贷款公司健康发展的意见》、《河南省小额贷款公司试点管理暂行办法》等规定，制定本指引。 第二条本指引所称网络小额贷款公司，是指本省行政区域内依法设立，不吸收社会存款，在网络平台上获取借款客户，综合利用网络平台积累的客户经营、消费、交易以及生活等行为大数据信息或即时场景信息分析客户信用风险和进行预授信，并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等全流程贷款服务的小额贷款公司。 第三条各级政府金融办为本辖区网络小额贷款公司的监管部门，按照“择优准入、稳健创新、严格监管、防控风险”的原则，加强对网络小额贷款公司的准入审核和事中事后监管，保护依法合规经营，打击违法违规行为。 第四条网络小额贷款公司应遵守有关法律、法规和现行小额贷款公司试点政策及监管规定，以安全性、流动性、效益性为经营原则，在法律、法规规定的范围内开展业务，自主经营，自负盈亏，自我约束，自担风险，其合法的经营活动受法律保护，不受任何单位和个人的干涉。 第二章 设立条件 第五条网络小额贷款公司的名称须由四部分组成,即行政区划、字号、行业、组织形式。其中，行业表述应当标明“网络小额贷款”字样。 第六条申请设立网络小额贷款公司，注册资本为实缴货币资本，不得低于3亿元，且一次性足额缴纳到位。 第七条由主发起人（第一大股东，下同）组织设立，主发起人除符合《河南省小额贷款公司试点管理暂行办法》、《河南省小额贷款公司设立审批工作指引（暂行）》规定的条件外，还应具备以下条件： （一）主发起人应为境内实力强、有特色、有品牌、拥有大数据基础的互联网企业，或国内知名的大型企业、行业龙头企业。 （二）主发起人的自有获客平台或其他股东的获客平台应拥有较强的会员、客户网络。 （三）主发起人具有良好的社会声誉、诚信记录和纳税记录，法定代表人无犯罪记录和不良信用记录。 （四）主发起人财务状况良好，最近3个会计年度连续盈利，累计净利润总额不低于其出资额的2倍。 （五）主发起人出资不得低于注册资本的50%，允许突破规定的持股比例上限。 （六）以全资子公司作为网络小额贷款公司主发起人的，可以根据穿透式原则，主要考察母公司的存续时间、财务指标和实际出资能力。 （七）监管部门规定的其他审慎性条件。 第八条参与联合发起的企业法人股东应当符合以下条件： （一）依法依规设立，具有独立法人资格。 （二）有良好的社会声誉、诚信记录和纳税记录。 （三）企业法定代表人应无犯罪记录和不良信用记录。 （四）财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利且累计净利润总额不低于其出资额。 （五）入股资金无借贷资金和他人委托资金，来源真实合法。 （六）监管部门规定的其他审慎性条件。 第九条自然人股东应当符合以下条件： （一）有完全民事行为能力。 （二）有良好的社会声誉和诚信记录，无犯罪记录和不良信用记录。 （三）有较强的抗风险能力和资金实力。 （四）具备一定的经济金融知识。 （五）入股资金为自有资金且来源合法，无借贷资金和他人委托资金入股。 （六）监管部门规定的其他审慎性条件。 第十条 网络平台应符合以下条件： （一）具有中国境内合法的正常运营的网络平台。 （二）网络平台具有潜在的、大量的网络贷款客户对象,能够筛选出满足开展网络小额贷款业务需要的客户群体。 （三）具有网络小额贷款产品设计能力和便捷、高效、低成本、普惠性的网络小额贷款产品。 （四）具有合理的、完善的网络贷款业务规则、业务流程、风险管理和内部控制机制。 （五）具有独立运行的，包括但不限于提供贷款咨询、申请、审核、授信、审批、放款、催收、查询和投诉等多项功能的业务系统，能够与《河南省小额贷款公司业务信息监管系统》对接，满足监管信息录入、报送和监管检查的要求。 第十一条 网络小额贷款公司应在河南省注册地设立经营场所,开设银行基本账户和信贷专用账户。 第十二条 具有具备专业技术的专职人员负责网络平台运行安全，技术负责人应有3年以上计算机网络工作经历。 第十三条 现已设立的小额贷款公司申请开展网络小额贷款业务，除须符合本章设立所列条件外,还应符合以下条件： （一）股东会或董事会会议决议同意。 （二）开业经营一年以上，近一年内新增贷款额达运营资金的1倍以上，贷款不良率不高于5%。 （三）公司治理结构良好,内控制度严密。 （四）近一年没有发生违法违规行为。 第十四条 监管部门规定的其他审慎性条件。 第三章 审核事项 第十五条设立事项审核。设立网络小额贷款公司按小额贷款公司现有审批程序进行。 （一）对上市公司、国有企业等作为主发起人发起设立网络小额贷款公司，可增加筹建预批复环节，以便发起人按照法律法规规定进行相关报告、信息披露和启动公司有关程序等。 （二）应按照本指引第十六条所列内容向属地监管部门提交相关资料和筹建方案，可暂不提供验资报告及相关材料，属地政府和监管部门出具审核意见后，经省政府金融办审核同意后下发筹建批复，筹建批复有效期为45天。待筹建完成后，按小额贷款公司设立程序报批。 第十六条申请材料审核。申请设立网络小额贷款公司，除提交设立小额贷款公司的必备材料外，还应提交以下资料： （一）可行性研究报告。包括但不限于下列内容：拟设地经济金融情况及市场前景分析、市场定位及能提供的贷款产品、贷款对象及获客途径、风控方式等；未来3年财务预测的资产负债规模、盈利水平、资本收益率、资产收益率，以及业务拓展计划和风险控制能力等。 （二）网络平台功能情况。 （三）网络平台营业执照、网站备案信息、网络平台相关情况介绍（加盖印章）。 （四）网络平台按照国家网络安全相关规定和国家信息安全等级保护制度的要求，开展的信息系统定级备案、等级测试的相关资料，以及完善网络防火墙、入侵检测、数据加密、灾难恢复等网络安全设施和管理制度的相关材料。 （五）网络平台管理部门职责分工、保障信息安全运行的管理控制措施、技术手段、应急处置预案以及灾难恢复等信息安全管理体系。 （六）提供法人股东近三年经审计的财务报告。 （七）网络小额贷款业务的管理部门、职责分工、主要技术负责人介绍。 （八）网络小额贷款业务管理制度和风险控制制度。 （九）监管部门要求提交的其他文件和资料。 第十七条开业事项审核。网络小额贷款公司开业,除须提交小额贷款公司开业的一般性材料外,还应提交以下文件资料： （一）网络小额贷款业务运营设施、业务系统和数据备份系统情况。 （二）网络小额贷款业务系统和数据备份系统测试报告和安全评估报告（由第三方专业机构出具）。 （三）监管部门要求提交的其他文件和资料。 第十八条变更事项审核。网络小额贷款公司变更事项，由属地监管部门逐级审核报省政府金融办批准。原则上，主发起人持有的股份自公司成立之日起3年内不得转让，其他股东1年内不得转让。 执行司法裁决或国企并购重组导致的股权转让，可以不审查股东存续时间和财务指标，不需要提供股份转让的转款凭证。母公司在其绝对控股子公司间划转或转让小额贷款公司股权的，可以根据穿透式原则，主要考察控制人实际出资能力，可以不审查股东存续时间和财务指标，不需要提供股份转让的转款凭证。 第十九条现有小额贷款公司申请开展网络小额贷款业务，可以申请变更名称、增加经营范围的形式进行，按照小额贷款公司变更事项提交必备材料和本指引第十六条、第十七条所列材料。 第二十条对网络小额贷款公司新增网络平台和贷款产品, 应逐级报省政府金融办审批，并提交以下资料： （一）与网络平台的合作协议。 （二）董事会或股东大会同意新增网络平台和贷款产品的决议。 （三）网站平台相关情况说明（加盖印章）和网络平台营业执照、网站备案信息。 （四）利用新的网络平台设计贷款产品的详细说明（包括但不限于产品名称、贷款对象、获客途径、业务流程、风控方式等）。 （五）监管部门要求提供的其他文件和资料。 第二十一条网络小额贷款公司终止全部或部分网络平台的网络贷款业务，应于终止前30日内逐级报省政府金融办审批，并提交以下资料： （一）董事会或股东大会同意终止全部或部分网络平台的网络贷款业务的决议。 （二）拟终止网络贷款业务的报告。 （三）终止网络贷款业务的风险评估报告。 （四）终止网络贷款业务的公告方案。 （五）终止业务过程中重大问题的应急预案。 （六）负责终止业务的部门、职责分工，主要负责人和联系人的联系方式。 （七）监管部门要求提供的其他文件和资料。 第四章 经营要求 第二十二条网络小额贷款公司应坚持“小额、分散”的原则和支小扶微、助力“三农”的主业导向，实行特色经营，贷款业务不得低于业务总额的70%。 第二十三条资金来源为股东缴纳的资本金、从银行业金融机构或其他金融机构融入资金、向主要法人股东定向借款以及资产转让和资产证券化等融入资金。网络小额贷款公司各类债务性融资余额总计不得超过公司资本净额的200%。网络小额贷款公司开展向主要法人股东定向借款、资产转让和资产证券化业务，应事先报监管部门批准。 第二十四条网络小额贷款公司所有的资金必须首先进入信贷账户后方可使用，并每月按时向注册地监管部门提供开户银行出具的公司的货币资金、贷款余额和相关业务统计报表，必要时提交完整资金周转信息，以供检查。 第二十五条网络小额贷款公司应建立风险释缓制度，在贷款风险分类基础上，及时足额计提各项风险准备金。计提的各项风险准备金不足以覆盖全部风险或亏损额达到注册资本5%的，应及时向监管部门报告。 第二十六条网络小额贷款公司应建立风险管控体系、管理制度和风控措施，有效识别、评估、监测和控制贷款风险。 （一）严格贷前客户身份识别和背景真实性调查，必要时通过线下调查或征信机构等第三方核查客户信用情况，对线上数据积累、量化模型和信用评级结果进行校正。 （二）结合本公司风险管控能力，合理确定网络贷款额度、利率和期限，有效控制信用风险敞口。 （三）加强贷中支付审查和贷款资金流向监测，强化贷后资金用途验证和后续管控工作。 （四）采取管控网络小额贷款风险的其他措施。 第二十七条网络小额贷款公司应当按照国家网络安全相关规定和信息安全等级保护制度的要求，开展信息系统定级备案和等级测试，具有完善的防火墙、入侵检测、数据加密以及灾难恢复等网络安全设施和管理制度，采取完善的管理控制措施和技术手段保障信息系统安全运行。 第二十八条网络小额贷款公司应当加强借款人信息管理，确保借款人信息采集、处理及使用的合法性和安全性。未经借款人同意，不得将借款人提供的信息用于所提供服务之外的目的。 第二十九条网络小额贷款公司应当建立或使用与其业务规模相匹配的应用级灾备系统设施，记录并留存借贷双方上网日志信息，信息交互内容、借贷业务活动等数据和资料，做好数据备份，留存期限至少为自借贷合同到期起5年。 第三十条网络小额贷款公司开展网络贷款业务，除通过借款合同向客户披露相关信息外，还应在客户申请贷款环节的显著位置，披露包括但不限于以下内容的信息： （一）公司基本信息。包括设立与开业批复、营业执照、公司地址、联系电话。 （二）网络贷款信息。包括服务内容、贷款利率水平和费用项目标准、还本付息和计息方式。 （三）其他应告知的信息。包括逾期处理方式、贷款形态分类标准、是否接入人行征信系统和其他征信机构、业务投诉电话、各级监管部门监督举报电话。 （四）监管部门要求披露的其他信息。 上述信息发生变更的，应在变更后7日内对原披露信息进行更新。 第三十一条网络小额贷款公司因解散、被依法撤销或宣告破产而终止的，应当在解散、被撤销或破产前，妥善处理借贷业务，清算事宜按照有关法律法规的规定办理。网络小额贷款公司网络贷款业务暂停或者终止，不得影响已经签订的借贷合同当事人有关权利义务。 第三十二条网络小额贷款公司应向监管部门预留网络贷款业务系统端口。开业之日起3个月内将其网络贷款业务系统与《河南省小额贷款公司业务信息监管系统》对接和信息交互，及时向监管系统录入真实、准确、完整的网络贷款业务、财务和管理信息并按照规定及时向注册地监管部门提交经营情况报告，包括但不限于各类信贷产品经营情况、业务流程风控变化情况、融资情况、重大事项等内容。 第五章 禁止行为 第三十三条网络小额贷款公司除遵守现有小额贷款公司监管规定外，在业务活动中禁止从事或者接受委托从事下列活动： （一）禁止利用网络平台或任何形式的吸收或变相吸收公众存款和非法集资活动。 （二）禁止利用网络平台宣传、推介融资项目或开展任何形式的融资活动。 （三）禁止利用网络平台为网络借贷信息中介机构推荐借款客户、合作开展贷款业务或相互开展资产（或债权）转让业务。 （四）禁止投资基金类、投资类、担保类公司和网络借贷信息中介机构。 （五）禁止开展担保业务和为民间借贷提供中介服务。 （六）禁止违反借款人意愿搭售产品或附加其他的不合理条件。 （七）禁止销售股权证明、变相公开发行股票、从事股权众筹、实物众筹业务。 （八）禁止隐瞒客户应知晓的本公司有关信息和擅自使用客户信息、非法买卖或泄露客户信息。 （九）禁止在河南省外设立分支机构、办事处，开立银行账户，办理线下贷款业务。 （十）禁止开展监管部门未批准的业务，在公司账外核算网络贷款的本金、利息和有关费用。 （十一）法律法规禁止的其他行为。 第六章 监督管理 第三十四条网络小额贷款公司须执行现有小额贷款公司监管规定和本指引规定要求。遵循依法合规、公开透明、诚实信用的原则，发挥“互联网+信贷”的优势，努力降低客户融资成本。 第三十五条属地监管部门应加强对网络小额贷款公司开展网络贷款业务的现场监管，了解掌握落实网络贷款业务的经营要求和禁止性行为情况，以及经营区域、资金来源、业务范围和财务核算等情况。到网络小额贷款公司营业场所检查、进入公司系统采集有关业务数据、查阅财务资料、走访客户及委托第三方中介审计等方式进行监督管理。 第三十六条加强对网络小额贷款业务的非现场监管。及时对网络贷款业务进行统计、分析、监测和评估，对异常现象进行质询，对网络贷款业务风险进行预警和提示，对网络小额贷款公司开展网络小额贷款业务活动中的信息披露进行监督。 第三十七条属地监管部门应对网络小额贷款公司注册资本金、从银行业金融机构或其他金融机构融入资金、向主要法人股东定向借款以及资产转让和资产证券化等资金实施严格监管，确保资金来源合法合规、充分发挥作用，防止挪用和抽逃。 第三十八条充分发挥社会监督效力，及时受理和处理社会举报投诉网络贷款业务中的违法违规行为。通过国家企业信用信息公示系统（河南），公示其行政许可信息和行政处罚信息，实现信息共享、社会监督、监管协同和失信惩戒。对合规守信的网络小额贷款公司予以支持和激励，对严重违法失信的网络小额贷款公司及其高级管理人员实行市场禁入制度,实现一处违法、处处受限。 第三十九条建立网络小额贷款公司重大风险信息报送制度。各级监管部门应当建立网络小额贷款公司开展网络小额贷款业务重大事件的发现、报告和处置制度，制定处置预案，及时、有效地协调处置有关重大事件。网络小额贷款公司应当在下列重大事件发生后，立即采取应急措施并向属地监管部门报告： （一）出现第二十五条所列经营风险。 （二）网络小额贷款公司或其董事、监事、高级管理人员发生重大违法违规行为。 （三）因商业欺诈行为被起诉，包括夸大宣传、虚构隐瞒事实、发布虚假信息、签订虚假合同、错误处置资金等行为。 第四十条网络小额贷款公司发生违法违规行为和违反本指引有关规定的，各级监管部门应采取监管谈话、出具警示函、责令改正和依法可以采取的其他措施进行处罚，将其违法违规和不履行公开承诺等情况记入诚信档案并公布；整改不力或风险隐患在短时间内难以解决的，对其采取责令停业整顿直至取消其开展网络小额贷款业务资格。涉嫌犯罪的，移交司法机关处理。 第七章 附则 第四十一条本指引由省政府金融办负责解释。 第四十二条本指引自公布之日起施行。 ...