“近来即有分期关闭了很多城市的医美分期业务。” 一位即有分期的内部人士告诉清流Club。 “买单侠的医美分期业务在6、7月份也进行了大量裁员和收缩，例如华东和华南区域，” 与此同时，上海某医美分期区域主管透露。 此前，诸如拍分期、佰仟等一些消费分期平台也传出了关闭大量城市业务的消息。 今年以来，类似这样的消息在消费金融领域传得非常频繁，一家接着一家，其中不乏小牛、佰仟这样规模较大平台，这跟曾经消费金融刚开始发力时的遍地开花之势完全相反。 回想一两年前，消费金融崛起，众多平台一拥而上瓜分流量红利，资本迅速大量涌入......一切就像发生在昨天的事情一样。 那个时候，市场上还是完全的蓝海，3C、医美、租房、教育、家装、旅游、零售、汽车等垂直细分场景不断被快速发掘。 场景为王的时代，消费金融机构随即上演了跑马圈地的大战，为了在这场盛宴中获得一席之地，许多企业绞尽脑汁，一心跟随前方的步伐，不顾脚下踩进了泥泞的深坑。 正如同这个行业快速的崛起，最早被开发的3C、医美、租房等消费场景，也快速迎来了洗牌期。 3C是洗牌最严重的消费金融场景。 在这个场景最火热的时候，清流Club走访过许多3C门店，除了捷信、马上、佰仟、买单侠、即有、有用等一系列常见分期产品外，还有许多地区性不知名的产品广告遍布在店内，让人眼花缭乱。 好景不长，拍分期、新浪分期、惠享分期、惠今分期、玖富、买单侠、即有、佰仟等多个从事3C场景分期业务的平台都相继传出裁员、业务收缩，或关闭部分门店、退出多个城市。 此前每逢节假日，各家分期公司各显神通疯狂促销、烧钱大战，不同分期公司的销售人员为了抢客户争得头破血流的新闻，似乎还没有散去热度，不知道什么时候，市场的变化就悄然发生了。 “现在线下3C场景基本就剩捷信和马上两家持牌公司，其他的平台大多都做得比较艰难了。”一位马上消费金融内部人士透露。 一方面，随着行业洗牌，不断有平台收缩退出，竞争对手减少；另一方面平台都在谋求往线上转型，剩下的平台也不再需要那么多线下人员，他预计，活下来的平台还是会有裁员的趋势。 和3C分期一样，医美分期市场刚被发掘出来的时候，市场对其的狂热程度一点都不逊于3C。 么么贷、小牛分期、美好分期、即分期、马上消费、51人品、美分期、易日升、买单侠、快分期、壹分期、易美健、爱美贷、麦芽分期、百度金融等数十家平台都涉足了医美。 很快，这一片被看好的蓝海市场，也被虎视眈眈的套利者看中。新入者只顾着兴奋狂奔，粗放的运营模式和大意的风控管理，让许多平台在没有做够市场调查和场景理解的时候，重重地跌了跟头。 医美行业的洗牌，比预料中来得更快。 有从业者向清流Club反应，今年以来，百度有钱花、医美买单侠的“星计划”、佰仟、麦芽分期、快分期甚至包括米么等医美分期业务均有收缩之势。 “迄今为止，也还没有任何一家医美平台盈利。”某医美分期内部人士表示，还没有坚持到开始收获，许多中小平台就已经在市场中销声匿迹了。目前真正在这场游戏中发家致富的，还要属医美套现中介。 但令人欣慰的是，随着监管趋严，行业乱象逐渐消退，医美分期的运营模式逐渐成熟，一些活下来的平台，逐步在朝着盈利的目标前进。 此外，租房也算是老牌消费金融场景。 自从2015年开始，消费金融渗透租房市场。趣租、房司令、丁丁白条、58月付、会分期、斑马王国、租了么、租房宝、租霸......就像每一个闪着金光的新场景那样，重复的剧情在租房领域上演，一大波的新平台涌入之后，由于未能充分把握场景风险和运营模式，大批租房分期平台同样面临的是倒闭和退出的命运。 事实上，不只是3C、租房和医美，消费金融的不同细分场景，都要经历优胜劣汰的残酷过程。 因此，甚至有一种“简单粗暴”的观点认为，有场景的消费分期，既耗费精力和成本，又没有现金贷利润高，还因其相对复杂的业务环节隐匿诸多风险，不如直接放现金贷，消费信贷只是“用形式提升安全感，多此一举。” 但一些专业风控人士对此完全不认同，在他们看来，场景一定是有重要意义的。 “场景中产品形态稳定，可以提高用户粘性、可掌握消费用途、促进用户消费意愿，”某持牌消金企业风控经理表示，“很多人对风险管理有误解，风险管理不只是大数据、模型，不只是用客户的行为、高级的算法去解决问题，真正返璞归真的风控，也应该存在于产品设计和合作模式本身。” 暴利不是永恒的，行业始终将回归理性。 在现金贷的利润诱惑和场景洗牌的双重压力下，还是有一些人不曾动摇，愿意深耕场景。 在度过了消费金融元年、消费金融爆发年之后，如今，消费金融迎来了老场景的洗牌年。虽说时势造英雄，但也只有现实的无情考验，才能留下真英雄。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

摘要：熟人之间借钱，如何保证在不伤感情的情况下，把借出去的钱按时要回来。 日常生活中，大家经常遇到熟人借钱的问题。熟人之间借钱，如何保证在不伤感情的情况下，把借出去的钱按时要回来。为此，央视财经邀请知名律师焦春雷律师为大家解读，熟人借钱要注意的6个问题。 借钱以现金支付时要写借条和收条 焦律师：现实生活中，如果借钱是以现金的方式支付，最好要写借条。借条上的信息包括，借款人名字、身份证号，借款金额，借款时间，归还时间，以及支付的方式。只要借条满足以上几点，如果真的遇到纠纷，出借方的债权很容易实现。 此外，如果是以现金方式支付，最好让借款人为出借人打一个“收到了借款金额XX元”的收条。这样的话，出借人将来在实现债权的时候就有一个对方收到了钱的证明。 银行转账可以作为出借人的债权凭证 焦律师：在互联网时代，很多借款都是以银行转账、支付宝、微信等方式进行。在这种情况下，大家要保存好现金的流转方式，以保证将来在债权得以实现的时候有一个凭证。 举个例子，如果出借人有转账凭证，借款人不承认。在这种情况下，出借人可以拿着转账凭证到相关的管辖法院起诉，要求借款人偿还借款。如果借款人提出来我没有借款，或者是说这个款项是属于货款或者其他款项的话，就需要由借款人进行举证。如果借款人能够举证证明出借人转给借款人的钱是其他的款项，在这种情况下，出借人还需要进一步举证借款行为的发生。如果借款人无法证明收到的钱是其他的款项，那这个借贷关系是成立的，法院也会支持出借人的诉讼请求。 借款利息中的24%和36%怎么理解？ 焦律师：根据《中华人民共和国民法通则》、《合同法》以及《最高人民法院关于审理民间借贷纠纷的司法解释》，民间借贷的利息不能超过24%的，超过24%到36%的部分，是属于效力待定的，超过36%的部分，那就属于不受法律保障了。 举个例子。如果出借人和借款人之间规定的利息是30%。如果借款人已经把30%的利息支付给了出借人，那在诉讼中借款人要求出借人返还6%的利息时，法律上是不予支持的。但是如果借款人只支付了24%，这个时候出借人要求借款人支付剩下的6%利息，法院也不会支持出借人的请求。 过了2年的诉讼时效，借出去的钱就要不回来了？ 焦律师：民间借贷，从法律意义上来说也属于借款合同，它的法律关系是合同关系，是有诉讼时效的。正常的诉讼时效是，如果约定了还款期限，那就是在还款期限届满之日起算两年之内。如果两年之内你没有任何的索要行为，也没有起诉，过了两年，这个债权关系就进入了自然债权关系，这时债权人到法院起诉，要求法院来保护自己权利，法院可能会无法去支持债权人的权利。但是如果借款合同没有约定还款期限，那就按照中华人民共和国《民事诉讼法》的规定，最长时效是20年，20年之内，您可以随时提出借款人来偿还您的借款。 “砍头息” 不合规 焦律师：“砍头息”是指在借款发放的同时，直接将借款的利息全部扣除，这种情况下借款人拿到了钱，实际上就是已经扣除利息的钱了。在这种情况下，按照法律规定，应该以实际收到的款项作为借钱本金。 此外，砍头息”的方式有多种。举个例子，小B向小A借了3万元，规定利息是500/月，但小A先把500的利息扣下后，又让小B写了一个3万的借条，这是一种形式；还有一种形式是，借条约定的是3万元，银行转账支付也是3万元，但是同时借款人又将1500元利息以他另外一张银行卡转回给出借人，以这种方式来隐藏“砍头息”，这些情况都是不符合法律规定的。 出借人不能向借款人家人索要欠款 焦律师：民间借贷合同属于一种民事合同关系，是平等主体之间所签署的合同，根据合同的相对性而言，这种权利义务关系，仅在合同双方当事人之间产生，因此这种民间借贷，出借人是不可以向借款人的家属或者孩子或者父母去索要借款。 一个人想你借钱，如果不想还你钱，他一般会写以下几种借条： 第一种：签名用绰号或签名模糊 借条各项信息之中，借款人的签名最为重要。一般来讲借条上需要写明借款人的真实姓名，姓名后面最好加上借款人的身份证号。为了防止借款人用昵称或假名，签字是最好让借款人在姓名上按手印，因为按手印与签字有同等的法律效力。现在市面上有一种“自动褪色魔术笔”，有这种签名过段时间字迹就会消失或者变得模糊。在写借条时，最好自带笔墨。 第二种：混淆“借”和“欠”的概念，且不注明还款日期 借条和欠条是不同，两者在都没有注明还款日期的情况下，借条的法律时效性是20年，而欠条的法律时效性是2年。 诉讼时效并不是从借你钱的那天开始算，而是在小编向你要钱而你拒绝还钱的第二天开始算两年，而且诉讼时效是可以重新计算的。 例如2010年1月1日小编借给你一万块钱，2011年1月1日小编要你还钱你拒绝，那么诉讼时效是从2011年1月2日起两年。但是如果2012年5月1日，小编又找你要钱你又拒绝了，那么诉讼时效就又从2012年5月2日开始算两年了。 但这并不是说可以一直延长重新计算下去，法律规定，从权利被侵害之日起超过二十年的，人民法院不予保护。 如果是欠条就不一样了，因为在债务人出具欠条时，债权人就应当知道自己的权利已经受到了侵害。因此，权利人应当在欠条出具之日起两年内向人民法院主张权利。也就是说，没有履行期限的欠条从出具之日起计算诉讼时效。 所以，一定不能让借款人混淆了“借”和“欠”这两个概念。 第三种：混淆 “今借到” 与 “今收到” 概念 “今借到某某多少元” 即表示所借款项已经实际支付，但一旦发生纠纷，借款人提出虽出具借条但未实际收到款项的情况极为常见。此时，假如债主拿不出其他的证据来反驳，往往就会吃“哑巴亏”。 因此采用“现收到某某出借的多少元”这种表述，更强调了款项已经实际支付。所以一定要注意这两个措辞之间的差别。而且，尽量通过转账的方式给借款人，因为转账会有电子转账信息，以后可以作为证据。 第四种：混淆 “还” 的意思 “还”是多音字，有“huan”和“hai”两个音，但是不同的读法意思也相差很大。比如借条中会出现“今还欠款xx元”的字样，可以理解为“今还（huan）欠款xx元”，也可以理解为“今还（hai）欠款xx元”，这种情况下，即使是债主告到法院，债主要是拿不出别的证据，就很难胜诉。 除此之外，还要注意“买”和“卖”、“收”和“付”，“借给”和“借”等词语在借条中的用法。 另外，借钱给别人的时候也要清楚借款人借钱的目的。对于明知借款人是为了赌博、贩毒、吸毒、嫖娼或贩卖枪支等非法活动而借款的，法律不予保护。如果借款人借钱目的不纯，不管怎样也是不能借给他钱的。 维护人情的最好方式不是为了面子，打肿脸充胖子，最好的方式是丑话说在前面，亲兄弟明算账。人与人相处各项利益关系都理顺了，才能相处的更好，更久远。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

与纳斯达克上市公司——吴江鲈乡农村小额贷款公司(代码：CCCR，下称 “鲈乡小贷” ) 换股欲 “借壳上市” 未现后续实质性进展、两轮融资涉嫌造假负面缠身、包括麦芽分期CEO陈展、诺诺镑客和财神爷爷CEO何健、原动天CEO殷斌等高管集体离职之后，麦子金服又迎来大变动：旗下麦芽分期已经失联，大房东和诺宜财富退出麦子金服集团，被麦子金服实际控制人黄大容 “私有化”。 麦芽分期的运营主体北京买呀科技发展有限公司于今年8月3日被北京市工商行政管理局海淀分局列入经营异常名单，列入原因是通过登记的住所或者经营场所无法取得联系，距今近3个月尚未移出。 与麦子金服成 “合作伙伴”，上一个合作伙伴是暴雷的炳恒 工商信息显示，9月30日大房东的股东已完成变更。本来宣传麦子金服100%控股的大房东的运营主体大房东(上海)金融科技有限公司的股东由此前麦子金服的运营主体上海麦子资产管理有限公司变更为上海积曼信息科技有限公司。 上海积曼信息科技有限公司虽然也是麦子金服的控股股东，但实际上背后代表的是黄大容个人，为其99%控股的企业。而麦子金服本身至少有海通创新在内大量的外部股东。 此外，大房东的法定代表人由肖斌变更为温毅娟，经理由肖斌变更为陈序明 。 官网显示，大房东是麦子金服的战略合作伙伴，是一站式房产金融大数据营销公司，目前与100多家银行等优质金融机构达成紧密合作关系。大房东成立于2014年12月，总部位于上海，已拥有南京、苏州、合肥等6家地区分公司，累计为1万多名用户撮合匹配资金超过47亿元。 另据大房东官网，陈序明已经代替此前的肖斌成为了新任CEO，陈序明是此前房金所联合创始人和执行总裁，温毅娟是大房东审批总监。肖斌此前的简历为大房东创始人、CEO，曾在诺诺镑客(上海)任首席风控官期间，将诺诺镑客资产坏账率控制在1%以下。 深圳房金所金融服务股份有限公司工商信息显示，今年5月，陈序明正式退出房金所的董事成员名单。 值得一提的是暴雷平台炳恒集团此前与麦子金服的合作就是和其旗下的大房东。 2016年5月，上海炳恒集团在其官网发布《致投资人书》，正式承认陷入兑付危机。金小鲸在当时曾独家报道炳恒集团陷兑付危机，在700多个银行网点投广告，涉及数十位明星，点击突破10万。 基金销售平台诺宜财富疑似停摆 原来在麦子金服版图中的上海诺宜财富管理有限公司(下简称“诺宜财富”)也已经通过了其股东上海诺容企业管理咨询有限公司的股权变更，退出了麦子金服的集团版图。 诺宜财富官网显示其定位为基金销售平台，但基金业协会官网查询麦子金服并未拥有基金销售牌照。 诺宜财富的产品库也仅有汇添富基金的产品展示且净值和官网行业新闻都已经许久并未更新。 经过今年8月份麦子金服品牌端的变动，公开资料显示现在麦子金服财富端的产品为麦子金服财富(原诺诺镑客理财端)和财神爷爷;麦子金服资产端为现金贷平台麦子金服借款和名校贷。 麦子金服借款官网显示仅凭芝麻分6分钟可借5万，已经累计申请近400万人。 值得一提的是在一系列的校园贷乱象和监管政策后，麦子金服旗下名校贷已经从“中国最大的大学生借款服务平台之一”变成了“校园内容公益平台”。 或由于现金贷业务或者大房东业务的火热、或由于投资者对于麦子金服多次“撒谎”丧失信心，似乎麦子金服最近在资金端吃紧。知情人士透露，麦子金服相关人士在行业内正大量寻找资金对接。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

如果说最近什么最火，估计离不开趣店在美国的上市了。随着宜人贷、信而富、趣店三家中国互联网金融企业在纽交所上市，2017年甚至可以称为中国金融科技企业境外上市元年。 以消费贷为主力的现金贷在中国获得了超常规发展，那么现金贷的前身在美国发展情况如何？ 大家都知道，美国是一个咖啡消耗大国和速食快餐王国，那么，能比星巴克和麦当劳店铺数量还多的是什么？ 如果在2008年，就是下面这一个个“发薪日贷款”（Payday Loans）的店面。 图片来自网络 发薪日贷款是什么？它就像国内现在众多小额信贷的前身：小额、短期、无抵押的贷款。只不过，它用于贷款人下一次发薪之前临时急用所需，所以才叫发薪日贷款。 80年代后期，发薪日贷款在美国迅猛发展，最高时全美店铺数量达到2万2千多家，超过了星巴克和麦当劳的店面数量。如今，发薪日贷款在美国却仿佛成了“过街老鼠”，接近一半的美国人对这种贷款的评价是负面的，美国各州乃至联邦纷纷出台法律进行监管，有14个州和哥伦比亚特区完全禁止发薪日贷款这种行为。 当中发生了什么？密探带你走进，发薪日贷款在美国的起伏历程，看看他人来时的路。 只需填个表，钱就到手 发薪日贷款在美国已经有20多年了。 早在80年代后期，小型社区银行的停业，造成了短期小额信贷的供不应求，又由于这项业务缺乏盈利能力，所以也不是大银行想要的业务。发薪日贷款业务开始出现，向工人阶级提供这类贷款，迅速填补了这一空白。 90年代发薪日贷款变得更加主流，一个重要的推动因素是放松管制，从美国各州到联邦都如此。一些州降低高利贷的限额，联邦法律的变化使得贷款方能够设计它的贷款方式，以规避上限。 再加上，这类贷款的流程简单且快速，从某种程度上解决了你从银行、信用社等机构贷款繁琐的流程这一问题。你只需要填写一张关于你个人信息、收入信息以及银行信息的表格，店家就会根据你的收入，让你知道获得多少借款。 通常，贷款额度在100美元到500美元之间，还款期限大约在2周（美国薪水常见的发放方式是每两周发一次），因此，你的还款日期也就是下一次发薪水的时候。如果你从店面贷款的话，可以直接以现金形式取走，或者以汇款单的形式，需要自取。 到期还钱时，店家会按照你先前写下的一张支票（金额包括你的借款加上利息），到银行进行兑现，或者你同样可以用现金还款，也可以直接从你的银行账户划扣走。 康奈尔大学经济学教授罗伯特弗兰克（Robert H. Frank）的数据显示，到了2007年，全国有大约1万家这样的店铺。 到了2008年，全国发薪日贷款的店面数量甚至超过了麦当劳或者星巴克，行业总规模达到 460 亿美元。这是达特茅斯学院经济学家乔纳森·齐曼（Jonathan Zinman）统计的数据。 反观国内，近两年国内的现金贷业务发展势头极为迅速。曾有财经媒体报道，APP端、PC端，还有微信页面的小额借款端，数量早就超过千个，小额现金贷甚至已形成千亿级别的市场。 贷款的流程和速度，跟美国比可以说更加简单。广告语当中常见的就是“无需审核”，“无需担保”，“2分钟放款”等等。 搜索引擎搜索 “现金贷APP” 15％还是500%？高息埋下隐患 Raymond Chaney 是美国一名退伍军人，他在2012年的11月因为汽车故障，缺乏400美元的维修费用，只好转向“发薪日借款”。 这看起来，非常符合发薪日贷款的初衷：短期、小额、快速应急。 然而，在14日的还款期限到后，Chaney 没办法及时还清，只好再续借了几次。他尝试从多个网站取出多笔贷款。直到第二年2月，借款公司直接从 Chaney 的社会保障金账户扣除了还款金额，他的账户里没有了一分钱。于是，他被赶出了公寓，流浪街头。 他只不过借了3000美元，但欠下了12000美元的债务。 这或许是导致小额应急贷款被认为“容易偿还”的一大原因：因为贷款的你根本没意识到，这15%的利息只是表象，而它背后有着极高的年利率。 如果你需要通过这种短期、小额的贷款来应急，还款时需要支付多少利息呢？店家会告诉你，每贷款100美元，按期还款的利息大概在15到30美元之间。借100美元，还15美元利息看起来很合理，不过就是15%的比例。但是，并不是所有人都能一次性就还上这一笔钱，最后就会演变成：拆东墙补西墙。 你以为的15%的利息，其实是会变成300％，500%，乃至更高的。 以 15 美元利息来计算的话，每日利息成本大概是 1.07美元（用15除以14天），然后乘以一年365天，那么这该数字就会变成 391 美元。也就是说，如果你一年都还不上这100美元，一年后，你就要还391美元。没错，接近400%才是你发薪日贷款的年利率（APR）。 美国皮尤慈善信托（The Pew Charitable Trusts）在2015年的调查数据显示，约有 1200 百万美国人每年使用发薪日贷款，这占美国人口大概比例为5%。平均借款 375 美元，还款 520 美元。如果按这个数字计算的话，年利率已超过500%。 通常，美国的这种发薪日贷款年利率在390%到780%，最高可高达 1000%。 有国内媒体分析，当前国内现金贷业务的发展，一般分为两类。第一类就是遵循美国的原版模式，主打小额、高利、短期；另一类利率相对没有那么高，利率区间基本在20%到36%这个档位。因为按照我国法律规定，年利率超过36%的为高利贷。 那么国内一众现金贷业务的年利率在多少呢？从几十到几百，不一而足。 随手在微信搜索“现金贷”，出来的第一个产品显示，如果借款1千元到1万元，7－120天，日利率为0.3%，只需要实名认证和银行卡认证。这样计算下来，年利率在109%，已经远超36%。 另一个产品显示，借款500－1000元，7－14天，利率为0.08%，只需要身份证即可。这样的利率意味着每借500元，利息为0.4元，年利率为 29.2%，低于36%。 但搜索出现前十的产品发现，更多的并没有告诉你借款利率，只是告诉你“手机即可下款”，“有芝麻分即可”，“高通过率，秒到账。” 至于刚上市的趣店，其招股书显示，年化利息超过36%的贷款占比为59.5%。但今年4月专门对所有信用产品的价格进行了调整，以确保其年化利息不超过36%。 走样：借贷并不是解决燃眉之急 美国的发薪日贷款在演变过程中，借款目的也渐渐发生了改变。 皮尤慈善信托从 2011 年开始跟踪、研究发薪日贷款等小额贷款，2012年调查了33000多名成年人后发现，他们借钱之后干什么呢？并不是应急，反而会支付那些经常性的账单：包括水电费等账单、食品、房租、汽车和各类抵押贷款。 用来“支付经常性账单”恰好意味着，这些借款人很可能还不上这些小额借款，还会因此东挪西凑去还上一期的借款。 调查报告刻画了典型的借款人群像：25至49岁，家庭年收入低于4万美元；租房人群，没有获得四年制大学学位；处于分居或离婚状态；非裔美国人。 如果一旦还不起钱，你可以申请延期，交纳复利；借款公司也会尝试从你提供的银行帐户中自动提款，只要你在借款时签署了授权以允许他们电子访问你的帐户。如果一下子提取不通过，他们会将费用分成较小的一部分，试图提取你帐户中的任何金额。 当然，很可能账户里就是空的。 与此同时，贷款人将开始打电话，联系那些你借款时用作参考的亲属或朋友，有30%的人表示曾收过还款的威胁。 这些公司也会通过律师发来信件，起诉你，如果法院判决你输了，根据各州的不同，你的财产会被扣留，比如工资账户被扣押，或者银行账户罚款。 最后，当你实在还不上款，就是Cheney的结果，向法院申请破产，开始流浪。 国内现金贷的群体当中，主要被认为包括了下列两类人群：收入低的蓝领和刚工作的白领。他们的贷款用途包括日常购物、租房、还信用卡、享受型消费等等。 曾有媒体报道，一学生因为贷款3000元买手机，最后为了还款，在20多家网贷平台贷款2万元，全家花了半年才总共还清所有本息，共计10万元。 短信、电话、上门则是国内部分现金贷平台的催收三部曲。至于那些裸照催收等恶劣行为，加速了政府监管的步伐。 联邦政府着手监管 在美国，各州政府是发薪贷款日的主要监管者，有些条例甚至清楚规定了允许的贷款条款和利率。 比如，华盛顿州规定发薪日贷款上限为700美元，利息要占月收入30%以内的较小值，而且每年借款人不得借超过8笔；科罗拉多州允许将贷款的最短期限延长至6个月，并要求贷款在一段时间内偿还，而不是一次性偿还。 但伴随着坏账率的增加，店家为了维持利润，店面会越开越多，与此同时，开办的许可费用在增加，客户数量在减少，所以转嫁到借款人身上，就是越来越高的还款，但又越来越还不起。 2008年金融危机后，联邦层面的监管开始增强。 联邦开始监管工资日贷款不外乎以下几个原因：使用这类贷款的群体破产率高得多；不公平和非法的收债手法；自动翻转的利息进一步增加贷款人的债务。 美国联邦政府在2011年成立了金融领域保护消费者的机构－－消费者金融保护局（CFPB），业务涉及范围包括银行、信用社、证券公司、贷款抵押服务等多个方面，其中很重要的一项任务，就是监管发薪日贷款的公司。 美国前总统奥巴马可以说是发薪日贷款的反对者。他公开演讲时就曾呼吁要加强监管，因为它让人陷入了“债务循环”。据CFPB 的数据显示，超过1/3的借款人有11个－19个发薪日贷款，只为了填补上最初挖的那个贷款的洞。而发薪日贷款人几乎不会仔细考虑借款人的收入，费用或信用记录，以确保可以偿还贷款。 不仅总统和联邦政府层面，皮尤研究的数据也表明，75%的受访者希望政府加强监管，49%的人对发薪日贷款的评价是负面的。 皮尤数据显示：49％的人持“负面”态度 在硅谷的科技公司也纷纷跟进支持，因为，随着实体店面的减少，不少发薪日贷款转向了网上，这恰恰是互联网时代的一个更大的隐患。 全美广播公司曾有记者进行体验报道发现，只要你填写了电话，哪怕是虚假的地址、银行账户和社会安全号码（SSN），你都有可能被批准贷款，更可怕的是，你的手机从此就会响起不同人打来的电话，告诉你“你的贷款被批准了”。 2016年5月，谷歌宣布，从7月中旬起发薪日贷款（Payday Loan）以及类似产品将被禁止出现在谷歌的广告系统。原因是这些贷款导致借贷者无法偿还，违约率高，禁止这类广告正是希望保护用户免受有害金融产品的欺骗。Facebook 已经在2015年率先封杀了此类广告。 在今年5月，CFPB 正式通过了发薪日贷款的新规定。 其中两项重要要求是，第一，贷款公司需要进行必要的担保和核实，以确保借款人根据其收入和费用可以承担贷款。第二，要求公司每年限制客户不超过6个这样的贷款（连续贷款不超过3个）。 还有两个细节是，贷款人在同意贷款之前必须披露年利率（APR）和其他费用。如果没有提供此信息，贷方就违反了法律。如果暴力催收或者威胁，可以向当地司法部门或者CFPB进行投诉。 同样，今年4月，国内银监会开始了对校园网贷、现金贷的清理整顿工作。对于现金贷来说，要求严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。 一个趣店上市了，更多的“趣店”或许还在准备IPO的路上。但既能解决小额信贷的需求，又能更细致地监管，加上科技公司从中该如何发力，其实是中美两国都要面对的问题。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

（原标题：国家发展改革委 住房城乡建设部部署开展商品房销售价格行为联合检查） 近日，国家发展改革委、住房城乡建设部联合发出通知，部署从2017年10月30日至11月30日在全国范围内开展商品房销售价格行为联合检查，检查对象为房地产开发企业和房地产中介机构，对房地产开发企业在售楼盘和房地产中介机构门店商品房销售价格行为进行检查。重点查处以下行为： 一、销售商品房未明码标价、未在交易场所醒目位置明码标价； 二、未按规定实行“一套一标”； 三、标示信息不全，没有按照规定内容明码标价；未标明房源销售状态，已售房源所标示价格不是实际成交价； 四、商品房交易及产权转移等代收代办的收费未标明由消费者自愿选择； 五、通过虚假价格承诺、虚假价格促销等手段，诱骗消费者进行交易； 六、以捆绑或者附加条件等限定方式，强制提供商品或服务并捆绑收费； 七、捂盘惜售，炒卖房号，操纵市场价格； 八、为交易当事人规避房屋交易税费等非法目的，就同一房屋签订不同交易价款的合同提供便利； 九、其他违反《商品房销售明码标价规定》《商品房销售管理办法》《房地产经纪管理办法》的行为。 通知强调，此次专项检查时间紧、任务重，各省级价格主管部门、住房城乡建设部门要高度重视、密切配合、扎实推进，严厉查处违法行为，公开曝光典型案例，推进建立联合惩戒机制，确保检查工作取得实效。 ...

东吴基金的股权变更最早于7年前已经展开，但期间起伏较大，而监管层审核经历时间较长或与此有关。 证监会于9月11日下发的一道批文，意味着东吴基金的股权变动终于得到监管机构的承认。 批文称，根据有关规定，核准上海兰生集团将其持有的东吴基金30%股权转让给海澜集团；转让完成后，东吴基金股权结构为：东吴证券持有70%的股权，海澜集团持有30%的股权。 不过，通过这道批文，投资者竟品出一丝诡异的味道，其诡异之处有二。 其一在于证监会的审核时间。根据批文，东吴基金向证监会的申请时间为2015年。换句话说，证监会用了两年左右的时间完成审批。 然而，奇怪的是，同样是股权变更申请，同样不涉及控股权的变动，对于红塔红土基金公司的申请报告（红塔红土基金〔2016〕121号），证监会用于审核的时间是一年左右。 在此之前，8月18日，证监会核准了华夏基金的股权变动申请（华基文〔2017〕554号），审核时间不到一年。而且，股权的受让方是两家外资公司，即受让3.9%股权的Power Corporation of Canada（受让股权后，共持有13.90%股权），以及受让13.90%股权的Mackenzie Financial Corporation，其中后者是新进股东。 再往前，7月20日与7月21日，证监会先后核准了太平基金与华宝兴业等两家基金公司的股权变更申请报告，其档案编号分别是“太平基金〔2016〕第168号”及“华宝兴业〔2016〕660号”；也就是说，审核时间都在一年左右。 事实上，早在2014年，东吴基金第一次提出股权变动申请（档案编号为“东基〔2014〕83号”）后，证监会只用了不到七个月时间即审批完毕（批准文号为“证监许可〔2014〕855号”）。具体事项是，东吴基金第三大股东江阴澄星实业集团将其持有的21%股权转让给东吴证券；转让完成后，东吴证券持有东吴基金70%股权，上海兰生集团持有30%股权。 其二在于东吴基金的申请时间。如前述，东吴基金提交股权变更申请报告的时间是2015年。然而，事实上，资本层面的股权变动早在2008年已经开始。也就是说，相关股权变动发生七年之后，东吴基金才向监管机构提出变更申请。 公开资料显示，东吴基金成立于2004年9月2日，注册资本1亿元，发起人东吴证券有限公司、上海兰生集团、江阴澄星实业集团分别持股49%、30%及21%。 2008年5月27日，上海兰生集团将其持有的东吴基金30%股权在上海联合产权交易所公开挂牌转让，挂牌价格为8400万元。同年8月，海澜集团出价1.07亿元最终购得这部分股权，但此后再无消息，而根据工商资料，海澜集团也未进入东吴基金的股东名单。 根据当时披露的信息，截至2007年年底，东吴基金总资产为2.55亿元，旗下两只基金管理规模共计93亿元；若加上2008年4月成立的第三只基金，上述股权挂牌转让前，公司的资产管理规模合计130亿元。业绩方面，2007年，东吴基金营业收入为1.23亿元，净利润2798万元。 因此，以海澜集团的收购价格计算，相当于12.39倍的PE，0.0276倍的P/AUM（股价/每股管理资产）。 以当时行情来看，东吴基金股权的估值不算低。2008年5月，法国爱德蒙得洛希尔银行以1.5亿元收购中海基金15.385%股权，以后者2007年年底的资产及业绩情况计算，相当于7.39倍的PE，0.0402倍的P/AUM。 正因为如此，上述两个诡异之处，值得投资者进一步关注。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

尽管政策仍不明确，但市场一直没有放弃寻找解决 “三类股东” 问题的路径。 近期，陆续有企业通过更新IPO申请材料直接或者间接披露了 “三类股东” 的清理情况。相关公司博拉网络，聚利科技以及奥飞数据的IPO审核进度也随之变化。 在10月25日第十七届发审委第12次会议上，上述三家企业中的两家将赴发审会。这也是“三类股东”问题曝出近一年半时间以来，首次有涉及“三类股东”的拟IPO挂牌企业上会审核。 但另一方面，尽管“三类股东”清理路径日渐清晰，但却不能有效解决核心问题。对于“三类股东”和新三板市场的参与者而言，仍需要明晰的监管态度。 清理各显神通 近期，博拉网络，聚利科技和奥飞数据分别采取了两种方式清理股东结构中的“三类股东”。 第一种方式即是先从全国股转系统摘牌成为非上市非公众公司，随后便通过工商登记转让的方式进行“三类股东”的清理。 根据要求，当证监会接受挂牌企业材料后，该挂牌公司在新三板立即停牌。根据惯例来看，为了不造成股东情况的变化，此时挂牌企业处于冻结状态，也鲜有企业在IPO排队过程中摘牌。也正因为如此，停牌后已经无法通过新三板市场完成“三类股东”的清理，摘牌或还能提供一定的空间。 博拉网络和聚利科技均采用了这种方式，两家公司都是在今年8月摘牌，随后在9月完成了对“三类股东”的清理。 在聚利科技的案例中，两家“三类股东”分别为银杉科创战略新兴产业基金和银杏盛鸿新三板基金一期基金，在申报IPO时两家基金各自持有聚利科技50万股股份，合计占比0.87%。摘牌后，聚利科技的六位自然人股东分别承接了这两只基金的股份，合计交易对价（清理成本）为4000万元。 第二种清理方式则是通过全国股转系统交易完成，奥飞数据清理三类股东，就是在全国股转系统转让完成。 奥飞数据也在其招股说明书中披露了相关内容。奥飞数据表示，2016年8月至2016年10月，公司通过全国中小企业股份转让系统发生了11次股权转让，涉及股份数量合计410万股。本次股份转让的目的为解决契约型私募股权基金持股问题，由契约型私募股权基金将股份转让给相同结构的合伙企业或直接转让予自然人。 看似处理方式不同，但两种清理路径却有着相同的潜在条件。 “这三家公司股东结构中‘三类股东’数量较少，持股比例较低，这种情况下公司处理的时间成本和交易成本都相对较低。” 中金公司投行部的一位人士10月24日表示。 实际上，如海容冷链等存有“三类股东”数量较多或“三类股东”持股比例较高的排队企业仍无清晰的解决路径，相关公司的IPO审核进度仍被冻结。 另外一项潜在条件则是对承接“三类股东”交易方的选择。这三家公司的案例中，“三类股东”所持有的股权均交易给了公司申报IPO时便在册的股东。 “转让的和接盘的都是递交材料时候就在册的股东，这让处理‘三类股东’成为了内部股东之间的转让。IPO排队期间企业的股权变动有这样的惯例，即在册股东间的内部转让是可以向证监会申请的，但向外部新增股东转让老股或是增资扩股都是不允许的。”前述中金公司人士表示。 政策仍在研究 “招股书预披露更新”以及“即将上发审会”的消息，对于股东结构中存有“三类股东”的拟IPO企业来说无疑是一针强心剂。 “预披露更新和等待上会都意味着IPO审核恢复正常，也就是说监管层默认了其清理‘三类股东’的效果。”中信证券投行部的一位人士10月24日分析称。 但这并非意味着“三类股东”问题就此化解。 前述中金公司人士指出：“现实结果会加速企业的选择，此前问题悬而不决之时，很多企业还会犹豫，但清理‘三类股东’后IPO审核进度随即破冰，明显意味着现阶段监管层的态度，这一态度也会反馈至三板市场。” 清理路径清晰仅意味着部分企业的困局得以纾解，但这并不能全面解决“三类股东”在IPO审核阶段乃至在新三板市场面临的问题。 10月24日，北京一家拟IPO企业的董秘则分析，“此前，市场都在期待统一的解决方案，监管层的定论会形成自上而下的市场选择，但目前通过IPO审核反馈出的信息量是由市场猜测分析而来，难免会扩大负面效应。因此，监管层还是应该尽快出台明确的解决方案。” 据了解到的最新情况，目前有关 “三类股东” 问题的解决方案仍在研究当中。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

2017年10月24日晚间，二三四五（002195.SZ）公布其第三季度财报。财报显示，二三四五在三季度实现净利润2.6亿元，同比增加92.97%，而年初至今产生的净利润已达7亿元。 预计2017年度净利润约10亿 在财报中，二三四五将多项财务数据的向好归功于消费金融业务的迅猛发展。 二三四五财报显示，报告期末，二三四五总资产为85亿元，较2016年末增幅为15.4%。 2017年三季度，二三四五营业收入9亿元，同比增加97.6%；年初至报告期末营业收入为19.6亿元，较2016年末增加57%。二三四五三季度归属于上市公司股东的净利润为2.6亿元，同比增加92.97%；二三四五年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为7亿元，较2016年末增幅为94.38%。 同时，二三四五发布第1次2017年年报业绩预告，预计净利润约95244.84万元至114293.8万元，增幅在50%到80%之间。 二三四五称其2017年度业绩变动原因为：“2345贷款王”金融科技平台业务继续保持快速增长；2016年11月未完成全资子公司上海海隆软件有限公司100%股权转让事宜实现了9076.52万元的税后投资收益记入2016年度利润表。 中金公司曾在研报中指出，分期看场景，现金贷靠流量。对于现金贷平台而言，流量和资金均是越便宜、越多，就越好。自带流量的二三四五，从信托、银行和消费金融公司处获得了便宜的批量资金。 总贷款额度达35亿元 在银监会层面尚未出台网络小贷的政策前，地方已经发了多张网络小贷牌照。据第一消费金融不完全统计，截至2017年10月24日，全国有网络小贷牌照239张，其中完成工商注册的有211张。 二三四五显然懂得，在中国做金融，一定要有牌照的道理。 2017年1月18日，广州二三四五互联网小额贷款有限公司取得广州市工商行政管理局颁发的营业执照，并通过了广州市越秀区金融工作局的开业验收后获准开业。该网络小贷目前注册资本10亿元，85%的股权属于二三四五，15%的股权属于中颐股份。除了网络小贷牌照，二三四五还在融资租赁、保理牌照方面有所布局。 有了牌照，放贷的资金从何而来？ 2017年9月12日，二三四五发布担保公告，宣布为其间接持股的全资子公司上海薪想互联网金融信息服务有限公司向华澳国际信托有限公司提供不超过3亿元的连带责任担保。截至该公告日，二三四五及控股子公司对外担保总额为16.6亿元。 据方正证券调研，上述担保之后，二三四五的总贷款额度将达到35亿元。由于信托资金成本一般低于9%，意味着二三四五将持续获得低成本的资金，用于2345贷款王放贷。除了华澳信托，二三四五还与中银消费金融、上海银行、稠州银行、国民信托等机构合作，拥有分散的多渠道资金来源，能够有效降低资金来源不稳定方面的风险。 有了流量，有了钱，剩下的就是在运动场中舍命狂奔。二三四五公布半年报业绩预告时，股票曾一度涨停。这一次，舆论环境已经变得非常微妙。现金贷这个业态原罪缠身——利率问题便是其中核心一点。 二三四五的利率，或许有一天会让她被推上舆论浪尖。 原罪“利率” 第一消费金融有下载2345贷款王APP，探索这款贷款产品。 在2345贷款王帮助中心，二三四五有明确告知用户借款额度为500元至5000元，，贷款期限最长30天，借款最快2分钟到账，收费明细如下图所示： 假如一个用户借了5000元，1个月到后按时还款，即按时还掉5090元，那么用户此次借款的月利率为1.38%，即年利率为16.56%。 但是，如果一个用户在2017年10月24日借了5000元，借款期限为1个月，1个月后即2017年11月23日应还本息5090元但没有还款，然后完整地逾期了1个月到2017年12月23日，才一次性还款5330元（5090元本息+每日罚息8元*30天），那么用户此次借款折算成年利率其实会超过36%。 以上计算，并非基于真实借款产生的现金流，而是理论上的推演。二三四五并没有前置收费明细。此前《每日经济新闻》报道称二三四五在贷前收取费用，不知道现在是否取消。另外，前述计算由于不知道 “贷后综合管理费用” 为何物，也没有考虑。结论是，在二三四五贷款后逾期，用户的该次借贷很可能会承受比较高的利率。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

继宝马慕尼黑总部办公室被欧盟反垄断局人员搜查后，10月23日，大众和戴姆勒的公司总部日前也遭到欧盟调查人员的搜查。而这意味着沉寂数月的德国车企“垄断门”事件又有了最新的进展。 这一消息很快得到欧盟、大众、戴姆勒三方的证实。欧盟发表声明称，由于怀疑数家德国汽车企业违反了欧盟反垄断法规，其分别于10月23日当天和此前一周两度派出官员前往相关德国汽车制造商的经营场所进行调查。 大众汽车发表官方声明称，欧盟的反垄断调查人员搜查了其位于沃尔夫斯堡的总部，以及旗下奥迪位于英戈尔施塔特的办公室，这是此前宣布的调查行动的一部分；戴姆勒方面也证实了遭到欧盟调查一事，并表示，欧盟反垄断部门已提前告知要搜查其位于斯图加特的总部，而戴姆勒也正“全面配合”调查。 需要指出的是，或是为了争取豁免权以减免处罚，戴姆勒之前已向欧盟委员会申请成为该垄断案的关键证人；而大众集团也已向监管当局主动承认可能违反了反垄断法，意在减轻惩罚。 德系三巨头均遭欧盟搜查 今年7月份，德国《明镜》周刊首次披露，自上世纪90年代起，大众集团及其子公司与保时捷、宝马、戴姆勒等车企以不同工作组的形式举行秘密会议，就技术、成本、供应商甚至最近深陷丑闻的柴油车尾气处理系统达成一致，来消除竞争、操纵定价，涉嫌“德国经济史上最大卡特尔案之一”，被牵扯出了一场数百名车企内部高管串联，时间跨度长达十余年的德国车企“黑幕”。 彼时，有业内人士对记者表示，德国监管机构或倾向于尽快了结此事，主要原因就在于汽车行业举足轻重的地位。汽车产业可以解决德国当地80万就业人口，与此同时，德国政府目前大部分的贸易顺差依赖于汽车产品。 然而，伴随着几个月的沉寂，正当人们以为风波迎来平息之时。10月20日，宝马集团证实，10月16日欧盟反垄断调查小组对宝马集团位于德国慕尼黑的总部进行了突击搜查。宝马方面称，此次检查同7月份曝出的对5家德国车企的指控有关，并没有披露更多的细节。 同样是在10月20日，欧盟方面发表官方声明称，欧盟反垄断调查小组对一家德国汽车制造商进行了突击检查，并强调此次检查乃是首次、也是第一次证实了几家德国汽车制造商或面临“垄断案”非法指控。不过欧盟方面尚未对任何汽车制造商提起正式的反垄断诉讼。 有业内人士分析，此次突击检查证明欧盟方面并不打算对这起德国车企垄断案轻拿轻放或大事化小。而如果垄断行为属实，德国联邦卡特尔局和欧盟委员会将对上述车企处以最高为其年收入额10%的罚款。伴随着调查的深入和事态的扩大，德国汽车业恐将面临极大压力。 众车企配合调查求自保 《证券日报》记者了解到，截至目前，德国排名最靠前的五大汽车品牌梅赛德斯奔驰、宝马、大众、奥迪和保时捷均涉及其中。而为了寻求罚金的减免上述车企大多数都在积极配合调查，主动申请成为该垄断案的关键证人。 事实上，在此次垄断事件曝光后不久，大众集团就已主动向监管当局承认可能违反了反垄断法，意在减轻惩罚。大众发言人表示，“我们证实监管机构代表搜索了沃尔夫斯堡的办公室，以作为进行中调查的一部分，大众汽车支持当局的调查。” 据记者了解，根据欧盟相关规定，参与垄断的公司中第一个向欧盟委员会检举揭发并提供有效信息的可以免除罚款。另外，如果有哪家车企可以第一个向欧盟提供重要的物证，将可能减少最高50%的罚金。 10月20号，德国戴姆勒公司也向欧盟委员会申请成为该垄断案的关键证人，意在通过向监管部门揭发不当行为来免除罚款。日前，戴姆勒发表官方消息称，公司已经向欧盟主动揭发可能存在的反垄断协议，并提交了免予罚款的申请。 对于调查的未来走向，欧盟委员会表示，目前针对的调查尚处在初步阶段。值得强调的是，采取调查并不意味着受调查企业已经存在相应犯罪行为，调查何时能够结束将取决于每起个案的复杂性、各家公司配合欧盟委员会的程度等一系列因素。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

最近两个月来，平均每天有两家公司涌入网贷行业？ 至少在工商信息备案上是这样的！ 据全国企业信用信息公示系统显示，截至10月23日，在公司名称或经营范围中存在“网络借贷”四个字的企业有超过2400家，其中注明“网络借贷信息”字样的企业有2178家，而注明“网络借贷信息中介”字样的企业也有942家。 而在两个月之前，在工商信息上注明“网络借贷信息中介”的企业还只有836家。也就是说，在近两个月的时间里，完成工商信息变更的互金企业增加了107家，平均每天有近2家企业在公司名称或经营范围中添加了“网络借贷信息中介”几个字。 有点尴尬的是，虽然一些互金企业加快了工商信息变更的速度，但目前真正获得备案登记的P2P平台数量却仍然为零。 而在去年11月底，银监会、工信部、工商局等多部委就联合发布了《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，并下发至各地金融办。到了今年，也陆续有地方金融主管部门出台监管细则，开始落实银监会版的《管理指引》。 2月4日，厦门市金融办印发《网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法》，成为国内首个出台网贷机构备案管理办法的地方金融管理部门。厦门市的《暂行办法》明确提到，已成立的网贷机构在申请备案登记前，应到当地工商部门变更经营范围，并注明“网络借贷信息中介”字样。 受《暂行办法》的推动，厦门辖区内进行工商变更的P2P平台数量远超国内其他地区。数据显示，目前厦门市已有479家P2P平台完成工商信息变更，占全国总量的50.8%；湖北、山东以146家和110家分列二、三位；北京、上海、广东、浙江等网贷业务发达地区的数量却都未超过10家。 2月14日，广东省金融办也下发了《网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则（意见稿）》，要求已存续的网贷机构在4月30日前必须在工商信息登记中注明网贷字样，截止日后没完成整改工作的网贷机构不能递交备案登记材料。 7月7日，北京市金融局下发了《网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（征求意见稿）》。《意见稿》指出，网络借贷信息中介机构应在公司名称中标注“网络借贷信息中介”字样，并在经营范围中明确“开展网络借贷信息中介服务”等内容。 每日金融发现，除厦门、广东和北京外，目前国内其他地区并未发文要求辖区内的P2P平台变更工商信息或标注网络借贷信息中介字样。 “主要是整改还没结束，按照银监会《管理指引》的要求，目前也只受理合规类机构的备案申请”，成都某P2P平台负责人对每日金融表示，目前大多数网贷平台的精力还集中在合规上，等到整改结束，备案应该就是合规网贷机构的下一步动作。 同时他还认为，厦门、广东和北京或将成为网贷备案的风向标，其他地区的网贷平台应该随时关注这三个地区的备案动向，以便在本辖区出台相关细则时，能够快速反应，作出调整，满足监管的要求。 可以看到，作为网贷合规的重要环节之一，P2P平台备案数量为零，已成为整个网贷行业关注的焦点。在互金风险集中整治的冲刺阶段，谁能率先完成合规，谁就可能在以后的发展中抢得先机。只有始终坚持规范发展的P2P平台，才能在政策监管的大环境下走得更远。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...