团贷网老板真的会玩儿。 10月30日，A股公司鸿特精密发布一纸公告，将控股股东万和集团与派生集团的合作公之于众。 派生集团系团贷网母公司。根据协议，万和集团将取得北京派生100%股权，作为交易对价，派生集团将持有万和集团14.8%的股权。 这笔交易的点睛之笔，是一条关于解决同业竞争的手段。由于万和集团有自己的互金业务，双方同意将本协议所涉及的“团贷网”互联网金融平台及商标独占授权给鸿特精密及其子公司免费永久使用。 AI财经社从团贷网内部人士得知，团贷网这一P2P平台还会正常运营，但会将工商主体进行变更，“名字就会变成‘鸿特什么什么’”。 若该消息属实，鸿特精密的一个互金子公司将成为团贷网的运营主体，团贷网借此将自身业务注入上市公司，实现曲线登陆深交所。 吊诡的是，在此之前，团贷网和他的兄弟公司与鸿特精密疑似使用了一系列“障眼法”，为此次交易做准备。 上市公司业绩突增之谜 A股制造企业，大多垂涎新兴行业，在近几年中，纷纷通过并购重组开拓新业务。鸿特精密是其中一个。 在此笔交易前，鸿特精密专门生产铝合金压铸件，常年净利润在5000万元下方徘徊。转型计划，在年初亮了出来。2月23日，鸿特精密公告称，将在东莞以自有资金6000万新设立三家全资子公司，从事互联网金融业务。 此后，广东鸿特互联网科技服务有限公司、广东鸿特普惠信息服务有限公司、广东鸿特信息咨询有限公司相继诞生。 鸿特精密新开三家子公司，业务开展可谓一飞冲天。 鸿特精密半年报显示，3家子公司合计实现营业收入1.33亿元，净利润1052.93万元;分别占同期整个公司营收的15%、净利润的23%;直接拉动公司营收同比增长27.13%，净利润同比增长79.04%。 也就是说，这三家公司开业三个月就实现了1亿多的营收。 鸿特精密在半年报中预计，“如互联网市场环境不发生重大变化，该3家子公司的经营业务将快速增长，带动经营业绩的大幅增长”。 10月13日，三家子公司的运营情况好到让鸿特精密特意发公告修改三季度业绩预告：预计今年前三季度盈利2.77亿至2.87亿元，比上年同期的3216.42万增长近8倍。 业绩遇喜，刺激了股价。10月13日、10月16日、10月17日连续三个交易日，鸿特精密的收盘价格涨幅都偏离值累计达到20%以上，10月27日直接涨停后停牌。 有趣的是，9月4日，鸿特精密发布公告称，副总经理张十中由于“个人资金需求”计划减持不超过10.04万股。10月26日，鸿特精密涨停时为143.78元/股。若按100元卖出计算，这位高层可以获得高达1000万元的收入。 10月26日，真正的三季报终于在万众期待中公布，3家子公司前三季度营收共7.47亿元，占公司总营收的39%，拉动同比增长79.07%;净利润2.27亿，占公司净利润的80.92%，拉动同比增长772.29%。 互金行业真的有这么赚钱? AI财经社发现，截至10月31日，整个互金行业共有98家平台公布2016年财报，其中51家实现盈利，占比52%。从数据来看，宜人贷以净利润11.16亿、微贷网以净利润3.25亿、宜信惠民以净利润1.3亿分列前三，过亿的仅有4家，除第四名爱钱进上线于2014年5月之外，都是营业超过五年的老牌平台。 显然，成立仅半年的三家公司，大有秒杀行业头部公司的趋势。 海量标的为何营收为0? 最大的问题来了：鸿特精密新开三家子公司，靠什么这么赚钱? 上图是鸿特精密半年报中公布的三家子公司各自的情况，可以看到，只有第二家在盈利，而且第一家的营收是0。 对于这三家子公司，鸿特精密在公告中的介绍只有一句简短的“开展普惠金融、消费金融、供应链金融及网络借贷等互联网金融业务”，并未详细展开具体业务。 AI财经社首先查看了营收为0的鸿特互联运营的网贷平台——鸿特网贷。公开信息显示，该平台5月23日上线，目前有车抵贷、房抵贷、商抵贷和消费分期四种产品。 值得注意的是，5月23日起，平台在“我要投资”页面上发布了8513页、接近13万个标的，相当于每天发860个标的，而且每个都几乎是秒光，以下图标的为例，6万元的额度，有1251个投资人进行投资，仅用了4分钟就投满了。 而且，在AI财经社查看的时间段(10月31日晚8点-9点左右)，页面上的标的数量一直在增加，大概1小时增加了6页90个标的，其中大部分很快就被投满，也有一些没有人投资，但也显示投资结束。 对于这般的操作，AI财经社11月1日以投资者身份致电平台客服，对方先问“您是哪位”，AI财经社反问“这不是客服电话吗”后，对方表示“可以咨询投资的问题”。 对于AI财经社的疑问，该人员表示，目前鸿特网贷还处于试运行阶段，发布的标的基本上都是测试标，真实投资人和真实交易几乎没有，可以忽略不计，也没有多少真实贷款业务，估计三个月后才会结束测试。 这基本也能够解释营收为0的情况。 幕后推手浮现 AI财经社在其中一个标的页面看到，该标的推荐方是正合普惠。熟悉团贷网的人都知道，正合普惠是团贷网资产端的供给方，公司名称为深圳正合普惠金融服务有限公司，与团贷网同属派生集团。 巧合的是，鸿特精密另一家互金子公司，就是唯一盈利的鸿特普惠旗下，也有一个正合普惠。除了正合普惠之外，该公司还有其他几个品牌(如下图)，这些品牌与团贷网旗下的正合普惠均重合。 此外，正合普惠与鸿特普惠官网上留下的客服电话都一样。 AI财经社致电此号码，接听人士表示自己是“正合普惠”，在AI财经社仔细询问后，该人士表示其“与鸿特普惠其实就是同一个公司”。 事实至此也就明确了：在上一部分中，给鸿特精密挣钱的，其实是团贷网的兄弟公司，具体来说是团贷网的资产端正合普惠。 根据中国互联网金融协会官网公布的信息，2016年团贷网总营收9.76，净利润1.25亿。这是合并利润表中的数据，其中有5.1亿的销售费用，基本都是网贷平台的宣传成本，而正合普惠的利润则相当可观(参见最近赴美上市的那些现金贷企业)，或完全可以覆盖输送给上市公司的部分。 为此，存在这样一种可能：团贷网可能此前与万合集团结识并为上市签订抽屉协议，鸿特精密先设了三家子公司——一家网贷平台、一家贷款端和一家咨询公司，与派生集团旗下的三家公司团贷网、正合普惠及一家资管公司一一对应，待时机成熟时完成置换;在置换之前，为了规避监管，团贷网要一直帮鸿特精密运营这三家公司，利润输送或是其中的重要一步。 而前述鸿特网贷电话接听人士所说的，估计三个月后结束测试，应该就是与团贷网进行某种置换的时间，也就是团贷网正式登陆深交所的时间。 另一条线索，也侧面印证了鸿特与团贷网早有接触。 鸿特精密新开三家子公司，登记的住所都位于东莞市南城街道莞太路111号民间金融大厦1号楼20楼。而团贷网官网显示，其联系地址有两个，其中总部在广东省东莞市南城街道莞太路111号民间金融街1号楼21、22、28层，刚好在鸿特精密的三家子公司楼上。 之后，鸿特普惠、鸿特信息又将经营地址改到了东莞市南城街道鸿福路102号汇成大厦，与团贷网的另一个联系地址相同。 11月1日下午，AI财经社分别以投资者身份致电团贷网与鸿特新设立的鸿特互联、鸿特普惠(另外一家无联系方式)，确认上述两地址是其办公地址。 换句话说，他们大概率事件在一起办公。 其实，早在两年前，团贷网就尝试过借壳上市，当时的“壳”是一家新三板挂牌企业光影侠。 2015年9月底，光影侠通过定向增发引入新的投资人，该投资人就是唐军，即团贷网实控人。此次交易中，唐军用5000万成了光影侠的董事长、实际控制人，占股93.31%。 此后逐步通过收购、新设、置换的方式将团贷网的所有业务注入上市公司主体，手法与此次如出一辙：让上市公司投资设立互金子公司，之后上市公司互金子公司成为团贷网运营主体，团贷网完成上市。 不过，上次唐军没有这次有耐心，顺序也跟这次不太一样——先收购了上市公司股份成为实际控制人(2015年9月30日)，然后投资设立互金子公司(2016年1月3日)，之后很快(2016年3月9日)就把团贷网的运营主体换成了其中一个子公司“东莞团贷网互联网科技服务有限公司”，中间的3月2日用收购的方式把资产端万和普惠装进上市公司。 而现在的“派生集团”，就是团贷网最初的运营主体“广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司”改了个名字而已。 本以为团贷网就此会进入一个平稳的发展阶段，然而今年3月30日，光影侠突然发公告退市，连年报都没发。 这一行为被市场直接解读为“团贷网系”为分步、分拆，进而跨入更高阶资本市场走出的重要一步，据知情人士透露，光影侠此时主动摘牌意在以退为进，预期团贷网将会重新梳理、充分整合各业务模块，将集团分为P2P板块和其他相关有牌照的金融板块，分拆、分步在港股或A股上市。 之后，团贷网在5月3日发公告拆分了P2P板块，这两天又开始落实登陆A股。至于港股，日前派生集团旗下的你我金融(类似“借贷宝”的平台)已被新华联集团掌门傅军旗下新丝路文旅(00472.HK)，以 14.118 亿港元的价格收购。 可以看到，这次登陆A股，唐军比上次登陆新三板时的准备更加充分，考量更加成熟，步骤也更加平稳。 只是，这样的操作如果成立就意味着“上市公司的信息披露存在违规嫌疑，可能构成虚假陈述。依照信息披露的规则，二者达成合作意向时就应该及时披露。”盈科律师事务所臧小丽律师在接受AI财经社采访时表示。 在10月31日晚、11月1日上午，AI财经社两次尝试采访团贷网，但对方以“目前领导公务繁忙”为由拒绝。 11月2日，电鸿特精邮件回应AI财经社：“公司目前处于停牌自查阶段，不方便接受采访，公司情况敬请关注公司披露的公告”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
前段时间港剧使徒行者大火，其讲述了警队“卧底”配合警察剿灭毒枭与黑警犯罪集团的故事，可以说这部影片的看点便在于身份二字，卧底明是古惑仔暗是警察，黑警明是警察暗是帮凶，行走在灰色边缘，好人与坏人只在一念之间。 雷锋网也曾写过一篇《家贼难防，乐视工程师竟给自家服务器植入木马！》，大概故事是乐视工程师阎某与其上家吴某合谋给乐视207台服务器植入木马病毒狠赚一笔，然后被抓了。而近日，海淀法院审结了此案，该员工获刑4年半。 与之类似，最近一起的事件，简直像是电视剧场景还原。让人不禁感叹，大哥，您这还有两副面孔呢。 歪？检察院吗，这里有三公司网站被黑客攻击了 事情还要追溯到去年8月某天傍晚，海淀检察院科技犯罪检察部检察官白磊结束了一天忙碌的工作，打算下班回家。没料到刚刚走出单位大楼时，他就接到一个电话。 电话那头的人是北京市公安局公共交通安全保卫分局法制处工作人员，这次来电是为了一起案件征求白磊的取证意见。 原来，公安机关当天破获了一起黑客网络攻击、敲诈勒索比特币的案件，北京刑警刚刚在贵州将犯罪嫌疑人潘某抓获，经过初审，潘某交代自己在暗网上雇佣了俄罗斯黑客对国内几家大型网站进行流量攻击，随后使用邮件敲诈这几家网站大量比特币作为终止攻击的代价。 可由于潘某采取了雇佣境外黑客网络流量攻击，使用即时销毁邮箱发送敲诈邮件的方法，公安机关无法对潘某所使用邮箱进行远程勘验侦查，也无法调取所发送敲诈邮件等相关证据，所以此类案件如果不在初审阶段拿到有力证据，案件将很难开展后续工作。 听完案情介绍后，白磊明确告知公安机关承办人，除了继续调取嫌疑人口供、固定电子证据外，需要马上联系国内3家被敲诈单位，调取3家单位所收到的敲诈邮件，并让潘某先描述敲诈邮件细节、再辨认这些敲诈邮件，如果潘某自己主动承认这些邮件是其发送的，就要求潘某在邮件的打印版本上签字确认。 而就是这些他自己签字确认的敲诈邮件成为了促使他当庭认罪的有力证据。2017年10月27日，被告人潘某因犯敲诈勒索罪被海淀法院判处有期徒刑三年，罚金人民币5000元。 白帽变黑帽勒索比特币 说了半天该聊聊今天的主角潘某了。 潘某原本是国内某家网络安全公司贵州分公司的网络安全人员，具有多年网络安全防护经验。这个白帽子每天做着为客户提供网络安全服务、抵御网络攻击的事，却渐渐不满足起来。据潘某交代，由于自己经济紧张，他从去年7月开始萌生利用DDoS攻击敲诈比特币的想法，随后分别于去年8月1日、4日和10日通过互联网联系境外黑客对国内3家大型交易网站进行DDoS流量攻击。 雷锋网了解到，被DDoS攻击后，这3家网站都出现了客户端无法启动、网站交易系统瘫痪、用户不能正常访问等现象，同时3家网站所在公司工作人员都接到变声电话和匿名邮件，在电话和邮件里对方声称正在对这些网站进行所谓的“压力测试”，如果想结束攻击必须向固定地址支付一定数量的比特币，否则攻击将继续，网站将持续不能正常登录。 事后潘某交代，为了反侦查他给被害单位打的电话都是利用境外的网络电话，并用变声软件对自己声音进行处理，这样被害单位既无法报警追踪电话源头，也无法通过声音辨别敲诈人。而这些发送电子邮件的邮箱也都是潘某为了实施敲诈专门注册的境外邮箱，潘某拒绝交代邮箱密码，并声称已经将邮箱注销，销毁了所有已发送邮件。公安机关在抓获潘某后，的确发现了潘某所使用电脑中有一个占很大内存空间的虚拟主机，可是潘某拒绝交代该虚拟主机密码，至今无法破解。 虽然被害单位均雇佣了安全公司对潘某发起的流量攻击进行防御分析，但是先期受到攻击的两家网站都无法抵挡攻击，网站连续多日被攻击瘫痪导致大量用户投诉，迫于无奈，两家公司分别向潘某指定地址打进22个和44个比特币，给两家公司共造成经济损失23万余元。第三家被攻击网站则一直坚持防御攻击，没有支付比特币，并及时报警。 取证，一波又三折 罪犯永远心存侥幸。 在案件庭审过程中，潘某秉持着宝宝有罪，但这东西是虚拟的，本身也是国内违法物品，怎么能当做证据来判刑？ 的确，比特币本身没有价值。且各级物价部门对比特币都没有一个价格认定结论，完全靠各个交易平台自己的认定、兑换率。 你来我往，检察官也不是吃素的。 据雷锋网了解，早在案件审查起诉期间，白磊就和同事前往两家被害网站购买比特币的比特币交易平台，与该平台运营公司进行了沟通，同时调取了两家被害单位购买比特币的所有交易账单，核实被害单位为了购买这些比特币共花费人民币23.4万余元。最终在起诉时，检察官并没有认定潘某敲诈所得比特币的价值是多少，而是以潘某敲诈行为给被害单位造成的经济损失来认定这起案件的数额。这才让潘某被依法判刑。 尼采曾经说过，与恶龙缠斗过久，自身亦成为恶龙。凝视深渊过久，深渊将回以凝视。而在赛博世界，那些时刻与 “恶龙” 缠斗又坚守本心白帽子显得难能可贵。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
审视 “类金融” 之地方交易所 从2011年底至今，地方交易所已经历了三次大规模的清理整顿，但交易所的数量却有不降反增之势。据清理整顿各类交易场所部际联席会议摸底数据显示，地方交易所与上一轮清理整顿后相比增加了311家，总数达到1131家，并指出超过300家为违规交易所。 尽管目前地方监管机构正对各类交易所进行分类清理整顿，但工作远未接近尾声，地方交易所的“合规化”进程前路漫漫。 导读 广州市开展清理整顿各类交易场所回头看工作方案，将各类机构进行了分类处理。第四类是未经省政府批准设立的交易场所以及外省交易场所分支机构，采取积极措施禁止其开展违规业务，督促推动关停整改，对于未在注册地开展实际经营活动的企业依法列入异常名录向社会公众公示。 清理整顿，目前仍是地方交易场所的主旋律。 今年开启的第三轮交易所清理整顿工作，中央和地方各级部门下发了多份监管文件，如“清整联办31号文”指出，省级人民政府要着手建立完善各类交易场所监管制度。9月初，浙江出台首份地方金交所监管文件；其他地方金交所监管文件也将跟进出台。 广州市金融工作局相关人士透露，目前清理整顿工作主要将交易所分成四类进行处理，并强调：“在本次交易所清理整顿回头看和互联网金融专项整治中，已按上级部门要求指导广州金融资产交易中心优化调整相关业务。目前，广州金融资产交易中心业务运行健康平稳。” 未获批准场所关停整改 西南某金交所负责人介绍：“各地成立各类交易场所，一方面是地方争取金融方面的监管权力；另一方面，为了促进地方金融要素市场发展，解决当地中小企业融资等问题。” “广东地区经济发达，更应该顺应实体经济发展实际需要，设立更多交易平台，充分发挥广州在要素市场方面服务全国的功能作用。”广州市金融工作局相关人士表示。 近年来，金交所虽未爆发大规模风险事件，但突出的违规问题，即涉嫌将权益拆分为均等份额公开发行、变相突破200人界限，违规开展由一行三会监管的金融产品交易等，一直未得到有效解决。 广州市金融工作局相关人士表示，广州市开展清理整顿各类交易场所回头看工作方案，将各类机构进行了分类处理：第一类是20家广州辖区交易场所，主要是指导其规范经营，按照省政府的要求不采用违规交易模式，不开展违规品种交易，目前已将对该20家交易场所的处置意见报送省相关部门；第二类是省属国企交易场所，主要是通过舆情监测等方式进行密切关注，积极配合省相关部门做好相关工作；第三类是企业名称或经营范围中含有“交易中心、交易所”，但并未从事交易场所业务的企业，协调推动其办理工商变更手续；第四类是未经省政府批准设立的交易场所以及外省交易场所分支机构，采取积极措施禁止其开展违规业务，督促推动关停整改，对于未在注册地开展实际经营活动的企业依法列入异常名录向社会公众公示。 整合尚未有实质性进展 今年以来，在交易场所监管趋严的背景下，金交所面临不少困难，包括资金短缺和监管政策不明朗等问题。 多位金交所负责人坦言，目前金交所并不缺资产，主要是缺资金。首先，银行是金交所最大的“金主”，由于市场资金面中性偏紧，加上金交所资产为非标资产，银行理财投非标资产有限额，而且占用100%的资本金，银行投资意愿不强；其次，今年6月监管下发64号文，叫停互金平台和金交所合作违法违规业务，切断了金交所的主要资金路径。 上述西南某金交所负责人表示：“我们现在只做机构对机构的撮合业务，也不成立线上平台，最重要的是合规操作，保住金交所这块牌照。” “清整联办31号文”显示，按属地原则由注册地省级人民政府于2017年6月30日前完成清理整顿，按期公布违法违规交易场所“黑名单”。 对此，多位金交所负责人表示，关于最新一轮清理整顿，目前没有明确消息，也不清楚是否已结束。华东某金交所负责人表示，目前每个月都有地方金融办来检查，已经是常态化的工作。 不过，接近贵州金融监管人士介绍，贵州交易场所清理整顿已告一段落，目前已经出了两期黑名单，但这是一个持续性的工作，目前正在总结经验，做好制度建设，在《贵州省交易场所管理办法（试行）》的基础上，正在制定细则；再结合市场情况，进一步清理整顿；再总结经验，优化监管。 31号文还称，省级人民政府要推动交易场所按类别有序整合，原则上一个类别一家，于2018年3月前整合为一家交易场所。 据了解，对于整合目前各地没有实质进展，如何操作，金交所人士也倍感困惑。多位金交所人士表示，地方金交所整合主要存在两个难点：一是各家股权分配问题，二是业务模式如何融合。 广州市金融工作局相关人士也称：“目前，广州辖区各类交易场所数量达到20家，我省对各类交易场所实行分类监管，目前我市暂未收到省各监管部门关于整合同类交易场所的工作方案，待省政府明确整合工作方案后，我市将积极做好相关工作。” 多位金交所人士认为，首份地方金交所专项监管文件“浙64号文”重点在于两个方面：一是首次明确了合格投资者标准和信息披露标准，二是限制省外业务。部分浙江的金交所此前很多业务都在省外，因此影响较大。 各地方金交所监管文件也将陆续出台。江苏多位金交所人士透露，江苏已经拟好了地方金交所监管文件，但还未下发。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
“大发审委” 自10月17日开工以来，共审核36家企业首发申请，其中20家获通过，过会率55.56% 发审委对IPO的审核呈现出越来越严的趋势。《证券日报》记者从证监会获悉，11月7日召开的发审会审核了6家公司的首发申请，最终只有1家顺利过会，5家被否，当日过会率仅为16.67%。 至此，今年以来，已经有66家公司的IPO申请被否。另据记者统计，“大发审委”自10月17日开工以来，共计审核了36家企业的首发申请，其中，20家获得通过，13家被否，3家暂缓表决，通过率仅为55.56%。 昨日IPO申请获得通过的是苏州春秋电子科技股份有限公司，被否的5家分别是上海锦和商业经营管理股份有限公司、山东玻纤集团股份有限公司、国金黄金股份有限公司、成都尼毕鲁科技股份有限公司、云南神农农业产业集团股份有限公司。 对于5家企业被否，北京兴华会计师事务所合伙人王道仁表示，新一届发审委已经展现出新的气象，也勾勒出了新股发行生态下的监管图谱，即既要通盘考虑IPO企业的数量，更要重视IPO企业的质量，唯有这样，资本市场才能不断地朝着健康、可持续发展、国际化方向迈进，这是A股市场不断走向成熟的必要条件。 昨日被否的锦和商业已经是第二次上会。2013年3月份，锦和商业的IPO申请上会接受审核，因为土地使用问题等被否。 对于锦和商业，发审委此次的关注点仍然包括土地使用问题：发行人已承租运营的21个园区项目中，10个园区的土地为物业产权方以划拨方式取得、14个园区土地使用权实际使用情况与规划用途不一致。 对此，发审委要求公司说明：上次否决意见的落实情况；发行人承租运营园区的土地为划拨土地或土地使用权实际使用情况和规划用途不一致的合法性；有关土地 “过渡期政策” 对发行人持续经营的影响。 随着越来越多的企业IPO申请被否，业界也开始出现了不同的声音。事实上，对于新一届发审委审核从严，业内是有预期的，毕竟从严审核是今年以来伴随IPO发行常态化的主旋律。并且，监管层在年初已明确表示防止企业“带病上市”，把好上市“入口关”，但通过率明显下降意味着IPO审核较此前会更加严苛。 不过，值得关注的是，“大发审委”不仅在审核节奏上有加速迹象，对上会企业的细节同样格外重视。在新一届发审委深挖细节的审核风格下，任何细枝末节的问题都可能被提问。 记者注意到，对于上会企业，发审委问询的问题涵盖4个至5个大类，每个大的问题中还包含若干个相关问题。 通过梳理被否66家企业基本情况，记者注意到，被否企业的主要问题重点集中在三个方面，分别是规范运作问题、持续盈利能力问题和信息披露问题。其中，规范运作方面包括内控制度健全、合法合规、无虚假记载、无违规担保、资金管理制度健全、无环保问题等。 值得关注的是，在昨日上会的6家公司中，有3家被问到毛利率问题。比如，对于国金黄金股份有限公司，发审委提出，发行人报告期毛利率逐期上升，远高于同行业可比公司毛利率平均值。对此，发审委要求公司对比同行业可比公司说明发行人进入银行渠道的方式、优势、是否有重大依赖以及该业务模式的可持续性。 云南神农农业产业集团股份有限公司则被要求说明与同行业公司相比，猪肉制品销售价格毛利率和业务数据差异的原因及合理性。 有资深投行人士表示，在IPO提速的背景下，新发审委目前对IPO企业审核从严有利于提高上市企业质量，从而最终有利于整个证券市场的健康发展。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
江西省公安厅7日消息，该省南昌市红谷滩公安分局日前成功劝投一名潜逃美国的境外逃犯。至此，一场经历两年的“猎狐行动”划上句号。犯罪嫌疑人何某设立P2P网贷平台，涉及已到期无法提现金额达900多万元。 2014年6月，犯罪嫌疑人何某在南昌市红谷滩新区注册成立江西某信息科技有限公司，在网上设立P2P网贷平台，并通过该平台向社会不特定多数人提供融资、投资服务。 2015年6月以来，该平台出现无法提现的情况，至2015年7月中旬，该平台涉及已到期无法提现金额达900多万元，涉及投资者100多人。 何某行为已涉嫌非法吸收公众存款犯罪。2015年7月24日，红谷滩公安分局对其立案侦查。 当年8月3日，将犯罪嫌疑人何某列为网上逃犯，而何某却早已逃往境外。 办案民警及时调整办案思路，把工作重点放在对何某劝投上，反复不断地向何某的家人宣传法律法规及政策。 2017年8月16日，犯罪嫌疑人何某主动与办案民警联系，表示愿意从美国回国投案。 8月21日，犯罪嫌疑人何某从美国乘飞机到澳门，再由澳门入境到横琴出入境边防检查站投案自首。横琴出入境边防检查站随后将该犯移交给在此等候的南昌市公安局红谷滩公安分局经侦大队办案民警。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
住房租赁市场改革带给资产证券化（ABS）业务的想象空间正逐步化为现实。 前不久，国内首单租赁住房REITs（房地产信托投资基金）——“中联前海开源—保利地产租赁住房一号资产支持专项计划（下称保利1号）” 的过审与出炉，引发市场高度关注。 该项目的说明书显示，该项目总额度不超过50亿元，一期发行额约为16.76亿元。 同时，保利1号涉及多方机构共同合作参与，并采用 “专项计划+私募基金” 的形式持有项目公司股权、债权及物业资产。此外，该项目还安排了不少于十项增信措施来确保计划安全性。 业内人士认为，该结构通过专项计划+私募基金+项目公司的方式进行物业持有，也为未来项目公募化退出留下了空间。事实上，有关REITs的相关监管框架也正在被广泛讨论，一旦相关制度落地，保利1号及其他私募REITs项目也将拥有上市的可能。 覆盖10区域 作为首单租赁住房REITs产品，保利1号的结构与此前部分类REITs计划仍有相似之处。 说明书显示，保利1号采取双基金，即设立资产支持专项计划募集资金，向已设立的私募基金注资，再由私募基金受让相关项目公司的债权、股权并发放相应的委托贷款。 相比传统ABS项目，由于保利1号结构层级较多，其参与方角色也更加多样化，其中包含中联前源担任的总协调人和财务顾问、中联国新担任的基金管理人、前海开源资管担任的计划管理人以及保利瑞驰担任的联席总协调人。 事实上，此前不少涉及租金类项目均为“类REITs”，而非REITs。根据Wind数据统计发现，截至11月7日的近一年来，市场共有23单类REITs产品发行，涉及总金额为566.56亿元。 在部分买方人士看来，由于国内尚无明确的REITs监管规则及定义标准，因而保利1号属于REITs还是类REITs仍然存在争议；但其通过私募基金持有项目公司，的确实现了还款来源基于底层资产的整体化。 “其实这个项目诸多细节还是和不少类REITs比较像的，”11月7日，一位接近保利1号项目的买方机构人士表示，“市场将其认为REITs，可能在于其还款来源是物业资产的整体现金流，不单是租金收益或收益权；我个人更倾向于它介于REITs和类REITs之间。” “储架发行还是能够看出管理层对租赁住房项目的制度支持，”11月7日，华北一家上市券商ABS业务负责人表示，“另外之所以成为REITs，主要还是和底层资产为项目股权及物业，以及基金化的方式来运作有关。” “许多地方和成熟市场的REITs有所不同，原始权益人（保利地产）仍然是有优先回购权的。”该负责人指出。 在该项目问世后，亦有部分市场人士担忧，在当前租售比不断降低的大中城市，该项目怎样利用租金来完成对优先级利息的偿付。 据说明书披露，上述私募基金完成募集后，其所收购并投放信贷的项目公司大多位于二线城市，包括大连、长沙（2家）、重庆、北京、成都、陕西、沈阳、天津、广州等地。 “项目很多分布在二线城市，租售比相对可观，同样更分散的分布也降低了风险集中度，”11月7日，一位接近保利地产人士认为，“也不能以粗放租赁模式下的租售比来预判，因为主要资产是保利自持的租赁住房，通过品牌化的经营也能够提升租金。” 或择机上市 在这一“首单”租赁住房项目上，管理人也安排了诸多增信措施。 据说明书显示，保利1号的增信主要包含现金流超额覆盖、评级下调承诺、差额支付承诺、保证金机制、开放退出及流动性支持、物业抵押等十项措施。 不过，该项目或为确保优先级的安全性，其仍然通过引入“增信安排人”——保利集团实现了外部增信，即保利集团将对该项目的兑付承诺差额支付，并提供保证金、退出流动性等支持。 “虽然没有引入信用担保机制，但保利集团仍然为项目提供了外部增信，这显然也会让ABS在定价时更多基于保利集团的资本实力，而并非只是项目本身。”11月7日，武汉一家券商固收高级经理指出。 不过，有业内人士指出，由于该项目的结构安排也为其未来可能的上市运作预留了空间，加之近期REITs制度红利预期的升温，该项目的“公募化”或许也值得关注。 “双基金化的运作方式，大多是为了未来公募上市留出运作空间；一旦可公募化后，专项计划就可以实现解包，将基金份额还原给持有人。”上述ABS业务负责人指出。 查阅说明书发现，保利1号的确将在未来REITs等相关法规完善时“择机上市”。 “本专项计划会根据中国法律法规和监管部门相关规定在恰当的市场时机公募上市，此等恰当的市场时机可能发生在专项计划存续期间的任何时刻。”说明书指出。 事实上，有关REITs的法规也在悄然酝酿，这意味着保利1号的公募化亦指日可待。 “目前各相关部委都在配合国家试点租赁住房市场改革，开发租赁市场和REITs等资本市场融资关联性很高，所以监管部门也比较重视。”11月7日，一位接近交易所的上海投行保代透露。“随着更多租赁住房项目的出现，类似产品的上市值得期待。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
李克强对全国小微企业金融服务电视电话会议作出重要批示强调 创新机制模式 重抓政策落实 打通金融活水流向小微企业的 “最后一公里” 马凯出席会议并讲话 全国小微企业金融服务电视电话会议11月7日在京召开。中共中央政治局常委、国务院总理李克强作出重要批示。批示指出：小微活，就业旺，经济兴。金融支持是激发小微企业活力、助推小微企业成长壮大的重要力量。党的十八大以来，根据党中央、国务院部署，金融系统和各地区各部门多方联动、协力推进，对小微企业的金融服务不断改善、支持力度持续加大，成绩应予肯定。希望全面深入贯彻党的十九大精神，把思想统一到十九大精神上来，把力量凝聚到实现十九大确定的任务上来，认真落实全国金融工作会议部署，切实增强金融服务实体经济能力，将小微企业金融服务放在更加重要的位置。要进一步深化金融体制改革，健全多层次市场体系尤其是普惠金融体系，加快建立稳定紧密、良性互动的银企关系，更好发挥市场在小微金融资源配置中的决定性作用。要创新机制与模式，重抓政策落实，着力打通金融活水流向小微企业的“最后一公里”，在缓解小微企业融资难融资贵问题上取得更大成效，有力促进大众创业万众创新、新动能发展壮大，为实现经济社会持续健康发展、决胜全面建成小康社会作出更大贡献！国务院副总理马凯出席会议并讲话。他强调，要深入贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真落实李克强总理重要批示要求，按照全国金融工作会议和国务院部署，切实落实金融服务小微企业的各项政策和改革举措，全面提升金融服务能力和可得性，努力在缓解小微企业融资难融资贵问题上取得更大成效。 马凯指出，党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地、各部门和金融机构做了大量扎实有力的工作，小微企业金融服务取得了显著成效，总量加大、广度提升、成本降低，融资难融资贵问题有所缓解。同时，也要清醒认识到小微企业融资难融资贵问题的长期性、艰巨性。 马凯要求，各地、各部门和金融机构要把思想认识行动统一到党中央、国务院的决策部署上来，切实落实货币、财政政策对小微企业的支持措施，完善适应小微企业金融服务需要的金融组织体系，不断创新支持小微企业的金融产品和服务，大力拓展小微企业直接融资，健全小微企业融资担保和保险机制，持续推进小微企业信用信息体系建设，继续清理整顿小微企业金融服务不合理收费，改进和加强对小微企业金融服务的监督考核，切实提升金融服务小微企业的能力和效果。 ...
比特币大耗能 比特币挖矿的耗电量急剧上升。在全球范围内，越来越多高耗能的矿机被用于比特币挖矿。aka Digiconomist数字加密货币分析师德弗里斯提供的一项指数显示，由于比特币的价格被操纵上涨，因此即使比特币矿工每年消耗24万亿瓦时的电力去挖矿，仍然能获利。这样的电力消耗达到了尼日利亚全国一年的水平。尼日利亚有1.86亿人口。德弗里斯预测，全球比特币矿工消耗的电力可满足226万户美国家庭的需求。 美国一共有1.258亿户家庭，因此，全球比特币矿工消耗的电力几乎可满足2%的美国家庭的用电需求。另一种计算比特币采矿所需的能源总量的方式，是用比特币日交易量除以比特币采矿所需的日用电量。据Motherboard网站的数据显示，每笔比特币交易消耗的电力可供一个美国家庭使用一周的时间。 对于环保人士而言，这并不是一个好消息。 据Motherboard网站的数据显示，德弗里斯的模型可能不是精确的。模型假设了在给定价格水平下矿工可获得的经济激励，并对挖矿电力消耗的走向提出了前瞻性的预测。但尽管如此，比特币的电力消耗仍是个大问题。 碳排放量！德弗里斯根据蒙古的一个靠燃煤发电驱动的比特币矿场的数据估算，该比特币矿场每挖掘一块比特币，所产生的二氧化碳排放量为8000-13000千克（8吨到13吨），二氧化碳排放量为24000-40000千克/时（24吨到40吨）。推特用户Matthias Bartosik也曾预估过，在欧洲，汽车的二氧化碳排放量为平均每公里0.1181千克。 因此，蒙古比特币采矿每工作一小时，产生的二氧化碳排放量就相当于汽车行驶20.3万公里所产生的二氧化碳的排放量。随着比特币挖矿的耗电量不断增加，所产生的二氧化碳排放量也随之增加。 加密货币分析师Alex de Vries认为：“区块链在设计上是低效率的。因为我们在通过构建基于不信任的系统来试图创建信任。如果你只信任自己和某一套规则，那么你就必须自己来验证一些与这些规则相悖的情况。这是区块链节点的生命。” 为了实现去中心化，实现功能可靠的分散式支付系统，比特币给参与者带来了一些高昂的低效率成本，例如耗电量巨大，交易容量低等。像Segwit2x这样的改进措施，有望可以将比特币的交易容量扩大至少两倍，同时减少网络拥塞。但由于比特币的交易效率比使用信用卡网络要低好几千倍，那么人们至少要能从中看到好几千倍的优势才行。 近期来一位参与调查的银行官员：法国兴业银行(601166,股吧)的副董事长卡巴纳（Severin Cabannes）在上周五接受彭博电视采访时表示，就目前的情况来看，比特币很明显是在泡沫中。 瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）的董事长蒂亚姆（Tidjane Thiam）上周四在苏黎世接受记者的采访时表示，围绕比特币的猜测是泡沫的定义。 摩根大通的董事长戴蒙仍是比特币的反对者之一，他在10月份表示，购买比特币的人是愚蠢的，政府最终会取缔比特币。 除巨大泡沫外，比特币也成为洗钱、贩毒、恐怖主义、走私、非法集资、交易操纵、赌博等犯罪工具。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
（原标题：现金贷数据江湖：1.5元买到一条借款人信息） 10月29日，新京报记者下载安装分期乐APP，该APP弹出提示请求对手机定位。 11月6日，新京报记者从数据中介手中购买了100条用户数据，用户涉及借钱用、速贷之家等多个平台。 软件截图 11月6日，新京报记者从数据中介手中购买了100条用户数据，用户涉及借钱用、速贷之家等多个平台。 软件截图 最近主打“小额”、“短期”、“凭信用借钱”的网络现金贷款成为最近一段时间的社会焦点，高盈利的表象下，资本纷纷介入抢食，公众则对其发出有关“高利贷”的质疑。 有关现金贷监管的呼声也不绝于耳，继11月4日央行行长周小川发声，宣布“守住不发生系统性金融风险的底线”之后，11月7日，公安部出台意见，重点打击非法集资犯罪和涉及互联网金融、证券期货市场和金融机构的突出经济犯罪活动。三日内两部门发声指向金融风险。 现金贷为何会引发诸多争议？高利率之下，借款人又会在现金贷平台面临哪些“陷阱”？从业者的生态究竟如何？ 从今天起，新京报经济新闻推出《透视现金贷》栏目，从条款、漏洞、借贷风险等多方面全面剖析现金贷，力争还原真实的现金贷现状及其所面临的灰色地带。 11月7日，公安部出台意见，重点打击非法集资犯罪和涉及互联网金融、证券期货市场和金融机构的突出经济犯罪活动。这是三日内，第二家发声严管金融风险的部门。 随着10月18日趣店正式上市，有关现金贷游离于监管之外，如何监管的话题已经被热议了近二十天。同时，现金贷的市场竞争也愈演愈烈。 在暴利的驱使下，资本巨头纷纷入局，令现金贷平台的混战进入“肉搏”。在这场战斗中，用户无疑是平台争夺的重点。 在新京报记者的调查中，各大网贷平台的贷款数据以每条0.1元至1.5元不等的价格直接出售给需要购买数据的人们。此外，一些专门交易数据的网上平台也开始出现。 争议出现在现金贷APP的“获取通讯录权限”，许多现金贷平台的合同条款中，都有一条内容为“授权第三方机构获取客户信息”的条款，有声音认为，这给网贷用户信息泄露乃至信息倒卖留下了口子。 【交易】 用户数据0.1元至1.5元/条 新京报记者调查发现，用户资料在现金贷平台与中介、平台与平台之间倒卖已不是秘密。标价则根据数据的“新旧”程度而定，价格在0.1元至1.5元/条不等。 11月6日，新京报记者加入了一个以买卖数据为主要业务的QQ群，群里经常可以看到“求购意向高贷款数据”，或“寻贷款数据，有的来聊”的消息。记者随机联系到其中一位求购贷款数据的人士，其表示“曾经以一毛钱一条的价格买到了自称是‘数据库’中的信息，但这些数据很烂。”而当记者询问其购买数据的目的时，该人士表示是为了“进行推广”。 “用户资料在现金贷平台与中介、甚至其他现金贷平台之间倒卖已经不是秘密了。”曾从事过网贷公司信贷员职位的张博（化名）告诉新京报记者，“为了快速开展业务，信贷员会找中介购买曾经在其他网贷平台借过款的客户名单，再联系这些客户。而对于一些已经在自家平台注册了，却没能成功放款的客户，现金贷平台也可以选择将其转手卖给其他平台。” 张博告诉记者，根据目标用户的不同，数据的价值也不同，并没有一个通用的价格，通常是双方议价。“对于时间比较久的借款用户价格就便宜，一毛一条的价格都算贵。而对于一些没有欠账和不良记录，借款时间还比较近的用户，他们很大概率没有被其他家贷款平台骚扰过，属于‘一手’用户数据，推广起来更容易，价格也可以卖得更高。目前现金贷平台为获得一名新用户所付出的引流成本可能高达数十元。” 10月29日，新京报记者以购买网贷数据为名联系了一名贷款中介，其表示，可以以1.5元一条的价格向记者提供来自各大网贷平台当天的贷款数据，数据内容包括借款人的姓名、电话、身份证号、借款金额等。 随后，新京报记者经过议价，以1元一条的价格向该人士购买了100条数据，这些数据涉及借钱用、速贷之家、新浪轻松借等几十家平台，并附有借款人在该平台上借款的手机号码以及姓名；该中介提供的另一条数据中甚至还标注有借款人的借款用途，如“创业贷款”、“学业贷款”等。 但他拒绝透露这些数据的来源，只强调“各大现金贷平台的数据都有”。在张博看来，这些拥有“内部一手资料”的贷款中介有可能来自现金贷平台或现金贷平台合作方。 除了中介个人倒卖之外，新京报记者也发现了专门交易数据的网上平台。 11月7日，一名资深数据贩子深红（化名）告诉新京报记者，“建议你从电脑网页走，到大数据平台去找，会有人给你搞到。” 在深红的指导下，新京报记者找到了某家“大数据交易平台”。深红称，这个平台主要是担保交易，所以可以杜绝骗子的出现，而且客户比较高端。具体操作方式就是根据你自己的需求在平台上发布交易信息，此后会有“供应商”接单，这样就可以寻求到想要的数据了。 11月7日上午，新京报记者登录了该平台，在该平台的“最新需求”一栏中，记者发现一条信息显示，有发布者希望购买借款额度在500元至5000元的客户和借款被拒的客户数据，并给出了5000至1万元的价格。 【催收】 催收方“挂钩”借款人通讯录 据业内人士透露，当借款人打开一个网贷APP时，其个人信息和通讯录中的亲友信息就已成为“透明”状态，这使得不少人在毫不知情的情况下连续接到“催收电话”的骚扰。 在接连收到多家平台的催收信息后，刘先生有些无奈，都是同一个借款人，但自己与其并不相熟。 来自用钱宝的一则逾期信息显示，贷款人周倩（化名）借款1400元，已经逾期25天，并提示刘先生转告周倩，在下午一点必须处理欠款。 “只是大学社团的学妹，算得上认识，但并不算熟。”刘先生表示，除了用钱宝，发过催款信息的平台还有飞鼠贷、借钱宝、拍拍贷等平台。 “在我告诉他们，我本人也联系不上此人，而且不熟之后，会有一段时间没打电话或者发短信，过后换了催收人员，又会重新打。”在微博上点名用钱宝之后，刘先生说，用钱宝巧合停止了骚扰，但其他的平台还是继续骚扰，“迫于无奈只能换手机号码”。 刘先生表示，也理解对自己造成骚扰的各个平台，主要责任还是在借款人身上，“但骚扰的频率实在太高，早上七八点都有人打来。” “说是别人填了我做紧急联系人，隔三差五打电话给我，很烦。”在收到魔法现金的催债电话后，林华（化名）无法抑制内心的反感：“别人借钱填我号码都不通知我的？” 新京报记者了解到，在消费金融领域的投诉中，“莫名收到贷款平台的催收信息”占了很大一部分。一位小贷公司业务人员介绍，用户一旦逾期，给通讯录里的联系人打电话、发短信是基础的催收手段。 “当你打开一个网贷APP，你的信息甚至你通讯录中亲友的信息就已经变成透明的了。这一切都是从用户下载APP时点击同意授权开始的。”一名现金贷平台信贷员说。 除了用户自发设置紧急联系人，一些现金贷平台安装成功后，也会主动获取机主通讯录、短信、定位等信息。 10月26日，新京报记者下载中原消费金融APP后，APP中弹出提示，请求开启“获取设备信息”、“获取设备储存”、“获取定位信息”等权限。用钱宝APP会请求读取手机短信，魔法现金、分期乐则尝试获取用户的手机定位。部分APP在新京报记者选择不授权之后即终止了APP的安装和使用。 一位消费金融公司的业务人员表示，在收集了通讯录信息之后，平台往往不会去主动核实联系人与借款者的真实关系。 “很多时候，联系人是没有核实的，为了前期不让客户反感，也是为了保护客户信息，算是一种信任，后期我们则会认定这个人是和借款人有关系的。”一位消费金融公司的业务人员坦言。 至于接到催收信息后的联系人，向平台澄清与借款人没关联的做法，在平台眼中获得认可的程度并不高，“这种说法都信的话，那就算是亲生的兄弟姐妹、父母，也会说不认识了。”前述消费金融公司业务人员称。 他认为，杜绝这种催收现象的方法，要么通过贷前电话联系核实，要么在贷前通过其他途径约束贷后履行合约。 【条款】 现金贷条款遗留争议 争议隐藏在现金贷的服务协议条款中。许多现金贷平台的合同条款中，都有一条内容为 “授权第三方机构获取客户信息” 的条款，有声音认为，这给网贷用户信息泄露乃至信息倒卖留下了口子。 按照常理，客户的信息资料不能提供给外界。但新京报记者调查发现，许多现金贷平台的合同条款中，都有一条内容为“授权第三方机构获取客户信息”的条款，有声音认为，这给网贷用户信息泄露留下了口子。 如爱又米《现金分期服务合同》第2.4条规定，借款人同意在第三方平台借款过程中，委托并不可撤销地授权爱又米及/或第三方平台，可以在第三方平台公开借款必须的个人信息，授权爱又米及/或第三方平台，在第三方机构查询保存和使用借款者的个人征信信息。 但对于这个“第三方平台”到底是什么，爱又米在条款中没有明确表述。10月29日，新京报记者咨询爱又米客服，得到的答复是第三方平台主要为“与平台合作的催收部门”。 业内人士认为，第三方通道有很多，但对于用户授权来说，应该明确指明是哪些第三方渠道，以及具体获取哪些信息，如何使用，而不应该是一个泛泛的授权说明。 北京盈科律师事务所律师方超强则认为，如果合同中笼统表述“信息可以提供给第三方或合作方、关联方”也是不合规的。必须明示这个“第三方”到底是什么机构？第三方拿到相关个人信息有什么用途？同样，也必须有如第三方拿到信息会有何风险的明示。 目前，只有少数平台对第三方拿到信息的风险作出了说明，如支付宝在隐私权政策中指出，“会与第三方签订保密协议，一经发现其违反协议约定将会采取有效措施乃至终止合作。” 《合同法》第四十条则规定，提供格式条款一方免除其责任、加重对方责任、排除对方主要权利的，该条款无效。 “如果用户不知道第三方或合作方是谁，APP将任何用户信息提供给第三方或合作方的表述都是无效。”方超强表示，“如果这样的表述有效，那就变成了只要APP方面认为是合作方，就可以给任何人用，我认为这严重侵害了用户的权利，不符合《合同法》规定。” 在中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君看来，这一做法涉嫌违背了“相关性最小化原则”和“明示原则”。 李爱君称，在《网络安全法》和《消费者权益保护法》原则中都有关于“相关性最小化原则”：即借款人下载APP只是为了借款，平台需要对所有收集的数据、信息与借款有何相关性进行说明，并不是平台可以最大化、无限制地收集借款人个人信息。 不过，在业界眼中，这种方式属于“相对合法渠道”。 11月6日，某反欺诈技术公司副总裁张元表示，能够主动以合同文本的方式出现，属于相对合法渠道。“他们拿你的通讯录或通话记录的目的是两个，一是用来做评估，二是用来做催收。特别无担保、无抵押的现金贷是根据通讯录和通话记录来评估借款人的信用。但是现在大多数现金贷公司对通讯录的后一个目的被放在重点。某种程度上讲，这些现金贷公司的逻辑是，借款人你就是拿自己的隐私来换我的额度。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
持续近两年之久的私募从严监管大势并未有转向之迹。 媒体日前从中国证券投资基金业协会（下称中基协）获悉，其在最新一期的监管问答中，明确对存在违规发行、违规募集、虚假信披、类金融、失信人、高管失信或被罚及其他等五种情形的申请成为私募机构的法人（下称申请机构）登记申请，将不予办理登记手续。 同时，中基协还在上述问答中强化了对律所等中介机构的约束，例如其所服务的3家及以上申请机构未获登记，该律所也将在该领域被 “禁赛” 长达三年；此外还将对不予通过的私募机构名称、不予通过的原因及出具法律意见书的律所予以公示。 在业内人士看来，该措施将在一定程度上对律所 “套路式” 开展私募登记业务形成较强的约束力，提高律所对该项业务的重视程度，而申请机构的登记门槛也将会进一步提高。 类金融的再 “出清” 根据监管问答规定，多种情形下，申请机构的登记将不予通过，其中包括被列入国家企业失信人名单，高管存在失信记录、违反有关法律规定等。 其中，申请机构兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、交易平台等类金融业务的，中基协也将对其“拒之门外”。 如果说新三板市场严格规范类金融法人的挂牌事宜与信息披露，是由于监管政策未明朗之下，类金融的挂牌容易酝酿金融风险；那么私募登记监管禁止类金融机构的兼营或亦是出于这一目的。 “之前不少类金融企业在开展业务过程中以新三板作为背书，有的甚至宣称自己是上市企业，这一点对私募来说也是一样的。”一位接近中基协的私募机构负责人表示，“私募登记备案相比获得一个金融牌照而言更加容易，许多类金融也希望通过这种方法寻求背书，并声称自己持有私募牌照。” “禁止类金融兼营，既是对关联交易侵犯基金投资者利益的一种防范，同样也避免一些担保公司、P2P等类金融用这种方式来寻求隐形背书，开展监管套利。”上述私募机构负责人坦言。 事实上，有关类金融的限制准入要求，在早前监管政策上已有提出，而此次的重申亦被理解为对此前政策的强化。虽然监管问答并未对禁止兼营的标准进行明确给定；但业内人士认为，上述要求通常被理解为股权穿透后不可为同一实际控制人，或私募机构被类金融企业控股。然而值得一提的是，部分类金融企业仍然可以通过 “关联交易非关联化” 的方式来曲线获取私募机构资质。 “关键是兼营的这个标准，这就像二级市场和股权私募也是不能兼营，但一些机构可以通过设立防火墙、强化内控的方式来实现。”上述私募机构负责人指出，“同理一些类金融企业的实控人也可不通过自身绕道申请私募资质。” “这种情况下背书的道德隐患比较低，但关联交易仍然是需要防范。” 该负责人坦言，“监管部门也会对这种情况从严监管。” “套路式” 登记承压 新的监管要求在律所从事的私募登记业务上，形成了较大威慑力。 根据监管问答要求，当一家律所服务 “不予登记” 的申请机构数量分别达到1家、2家、3家时，中基协将分别采取沟通约谈提醒、要求其所服务的其他申请机构出具复核意见、更换律所等措施。 中基协指出，律所累计为三家及以上不予登记机构提供法律服务且出具肯定性结论的，协会将要求该律所服务的所有申请机构重聘新律所，并将该律所情况向当地司法行政机关及律师协会通报。 这也意味着，一旦一家律所服务的三家申请机构登记被否，其将三年内遭遇私募登记市场的 “禁赛”。 “私募登记备案要求法律意见书，本来是给律师事务所一个特别大的业务机会，因为私募机构数量很多，不像上市公司或证券公司，所以这个市场很大。”一位行业排名中游的律师事务所负责私募登记业务的律师表示，“许多中小律所都想大力做这个业务来增收。” 该人士表示，虽然此前监管层对律所及所出法律意见书进行过检查，但并未作严格的条件性约束。“之前是没有惩戒措施，这个政策出来之后，很多律所在做私募登记业务上都会更谨慎了。” 事实上，中基协还将对登记被否的申请机构及经办律所予以公示，这也将提高律所从事这一业务的审慎程度。 “相比私募机构，律所更加注重自己的形象，如果它做的项目出问题被公示，对它以后做业务是非常不利的。”上述私募机构负责人指出，“所以这个要求也是打在了律所的 七寸 上。” 据悉，监管层之所以对律所提出这一要求，主要原因与律所大规模开展 “套路式” 业务有关。 即律所将同一法律意见 “模板” 套用在多家申请机构的登记工作过程中。这一方法一方面让律所实现了工作量的节省，以便其大规模开展业务；另一方面也让不少资质不足的法人低成本地获得登记所需的法律意见书，增加了监管成本。 分析人士认为，模板化业务无异于置律所等中介机构的责任于不顾，进而加剧了私募行业的混乱。 “首先申请机构的业务类型就不一样，每家申请机构的股东背景、股权结构、适当性要求也各不相同，所以私募备案也是一个高度差异化、定制化业务。”上述从事私募登记业务律师称，“一些律所试图通过模板的方式快速占领市场，是和监管方向相违背的。” 中银律师事务所一位人士坦言，“该政策出台下，律所大规模、无选择地从事私募登记业务的现象将得到进一步遏制，同样也能起到进一步抬高私募管理人登记门槛的作用，达到市场出清的效果。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
