济南投资者朱女士跟记者反映，她9日上午8点在投哪网投资平台购买了5万元理财产品，其年化收益率高达114%，这款产品为投哪网的投资安心PLUS364期，下午两点投资本金被退还。 9日下午，朱女士来电反映，她经常从网络平台购买产品，今天天上掉下了一个“馅饼”，一款理财产品投资收益率达114%，她连忙转入50000元人民币顺利成交，合同显示这款两年期的产品，到期收益率114000元。朱女士认为，从常理上来说，这是一起典型的网贷投资平台乌龙事件。 朱女士向记者转发了投哪网投资平台的数张截图。第一张清晰显示购买成功。第二张显示历史年化114%，期限24个月，还款方式一次性还本付息。第三张显示产品介绍、“合同模板”字样，历史年化114%，加入期开始2017年12月9日。第四张显示，授权投资金额50000元，预计收益114000元，到期退出。 一些投资者也在互动平台上交流，“反正我已经投了，看平台赖不赖皮”“很多人上了，这么大一个平台至于吧”还有人发了自己的手机截图，投入100000元，预计收益228000。 不过，当接近下午两点时，平台开始退还投资款。投资者在该网贷平台上已经形成了购买合同，难道只是一退了之？ 一位叫“暗夜微辣”投资者在等待该平台的态度，“很多人都购买了，想知道投哪网会赖账吗？以临时工误操作忘了小数点为由取消？是给点象征性的红包，还是会大气地承认并兑付？”不过平台没有做出任何解释。 从法律角度该如何看待这一事件？山东天航律师事务所吴立珂认为，双方合同已经成立，无论平台退不退款，这个投资合同仍然成立。没有经过相应司法程序申请行使撤销权或变更，投资平台就应继续履行合同。 吴立珂说，根据最高人民法院相关规定，法院不会支持这么高的收益率，法院允许的民间借贷最高年化收益率为24%。但这是一个理财合同，从理论上说，投资收益可以更高。该平台即使申请行使撤销权或变更，法院会支持投资者至少可以得到年化收益率达24%或36%的投资回报。 省内某网贷平台的孙先生介绍，投资平台应该向当地金融办汇报相关失误，同时在应该向广大投资者发出致歉信并解释原因，与投资者寻找解决方案，达成共识。 记者拨打投哪网投资服务热线，电话接通后，进入下一个环节，无人接听。 而群里也有很多投资人讨论此事。有些投资人购买了，然后发布了与客服的聊天截图。 其实这个事件，明明有更好的解决办法。直接粗暴的清退资金，让用户提现，这是最差的解决方式。而投哪网正好这么做了。给很多投资人造成一种店大欺客的感觉。多位投资人在群里称“这样的平台，不投也罢”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

强监管下，校园贷看似恢复了平静，然而江面之下，暗流涌动。 12月1日，互委会下发了关于《规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称“《通知》”），要求网贷平台不得为在校学生、无还款来源或不具备还款能力的借款人提供借贷撮合业务。 然而实际情况是，在QQ、微信、微博等社交平台下，依然活跃着大量校园贷中介、非正规校园贷。 校园贷始于2014年，最初是一种面向在校大学生的借贷服务。在2015年迎来爆发式增长，但因随后爆发的“裸贷、暴力催收”等负面事件备受质疑。自去年4月起，政府出台了一系列法律文件，对校园贷进行整治。 此次下发的《通知》再次明确了，决策层对校园贷强监管的思路。 泛滥的校园贷中介 “无前期、低利息、高额度，承接各种大学生贷款，欢迎来询。” 每隔两三分钟，一个叫做 “大学生分期贷款交流群” 的QQ群便会闪现出类似的广告语。 12月6日下午，记者尝试与群中一位名为“你的大树”的贷款中介加为好友，并以大学生的身份向其咨询贷款业务。该中介介绍，近期“校园贷基本沦陷”，但在他这里，没有受到任何影响。 该中介还介绍，贷款形式分为线下、线上两种形式。线下指私人放款，由他申请，随后与记者见面，一手交钱一手签订合同。 线上则是经由各网贷平台发布借条，然后由平台放款。额度与利息取决于个人资质，他最终将收取额度的20%作为手续费。 当记者询问能否自己向网贷平台提交资料、完成贷款时？对方表示平台有审核标准，近期许多平台不允许学生借贷，个人提交无法通过。他保证能够帮助开通账户、申请到额度。当记者追问他具体操作方法时，他表示“有后台操作权限，可以绕开风控”。 随后，记者拨打了该中介提及的其中一家网贷平台——“分期乐”客服电话，依然以在校学生身份进行咨询。客服表示分期乐并没有与代理中介合作，如果想要办理贷款业务，最好由记者自己操作注册。但客服同样没有对记者的申请资质提出质疑，只是告知“需填写姓名、学校、身份证等个人信息”，并表示贷款由平台发放。 在波涛暗涌的校园贷中介中，亦有“工种”之分。 包括“操作员”、“代理”、“包装员”在内的三种身份，是中介的总称。“操作员”负责平台系统操作，按单固定提成；“代理”从线上、线下各种渠道拉客户，在中介手续费中抽成；“包装员”则是通过包装资料，帮助客户通过平台审核，收取一定额的包装费。 12月7日，记者在微信上向一位自称徐经理的中介咨询了资料包装业务。他告诉记者，只要是18岁以上，不论学生与否，都可操作包装，不上征信、不查征信，无视黑户和征信较差用户。1小时内审核通过，10分钟内到账。 徐经理说，根据贷款额度的不同，包装服务的类型也有所不同，主要分为员工包装与经理包装两种（把贷款人身份包装成普通职员或公司经理，后者较前者更好获得贷款额度）。贷款人只需拍下身份证、银行卡的照片，提供个人、亲属以及朋友的联系方式即可，工作证明、借款证明、工资流水这类的资料则由他来制作。前期收取20元押金，审核通过后，需向其支付贷款额度的5个点，钱到账后再付5个点。 堵偏门，校园贷平台监管趋严 在众多校园贷平台因监管被迫转型或关闭之际，中介正在成为校园贷最便捷的渠道，各种高利贷和恶性事件往往始自于此。 在过去两年时间里，国家出台了一系列法律文件，对校园贷进行治理整顿。2016年4月13日，教育部办公厅、中国银监会办公厅联合发布校园网贷行业第一份正式文件，要求加大不良网络借贷日常监测、实时预警、应对处置机制。 此后，各地互联网金融监控组织相继出手，堵住校园贷“偏门”。 今年5月，银监会联合教育部、人社部再次发布通知，要求未经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务，且一律暂停网贷机构开展校园贷业务，对于存量业务也要逐步退出。 国家加大了对各个网贷平台业务的监察力度。11月28日，国家互联网金融安全技术专家委员会发布公告，对一些涉嫌违规开展校园贷业务的网贷平台予以曝光，指出一些网贷平台以“消费贷”、“培训贷”、“创业贷”等变种形式掩盖校园贷本质。 在互联网金融监管趋严的环境下，国家对于校园贷的监管逐步加码。但校园贷中介不同于借贷平台，往往能以网络社群的形式存在，隐蔽性强，监管治理难度较大。并且一些网贷平台由于转型困难，仍在经营着非正规的校园贷业务，给大量的校园贷中介提供了生存的土壤。 对此，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，校园贷规范制度的出台只是第一步，需要后期的监管形成一种威慑力。“网贷平台数量众多，违规平台的存在不可避免。”但他同时表示，12月1日下发的《通知》，对一些没有牌照的现金贷平台进行监管取缔，这意味着过去违规的校园贷平台将面临不能发放贷款的窘境。 在借贷平台监察趋严的形势下，门槛低、贷款快，但缺乏管制的校园贷中介反而获得了生存的机会。 记者在一位中介的QQ空间中，看到了这样一条“说说”：“网贷不给钱了，我这给！” 业内人士表示，有需求的地方就有市场，尽管国家明令禁止开展校园贷，在需求的推动下，仍会有不良中介通过各种渠道放款。大学生之所以选择私下寻找校园贷中介，也与正规贷款渠道有限以及门槛较高有关。“曾经饱受诟病的高利贷与暴力催收实际上也多与校园贷中介相关。中介形式灵活，通过社交软件便可实现资金引流，往往成为民间高利贷进入校园的一条便捷渠道。” 同时，通过中介办理的借贷业务往往门槛低、流水作假、审核不严，催收手段恶劣。中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东表示，这类校园贷极易导致恶性校园事件的发生，并且会破坏整个行业的信誉，在无形中对其它正规的借贷机构造成冲击。 开正门，银行校园贷业务尚不成熟 在堵住非正规网贷平台这类偏门的同时，银行一类的“正门”仍未完全敞开，为校园贷中介的泛滥提供了生长条件。 大学生消费能力不足，而消费需求日益旺盛，这已成为社会公认的事实。天猫今年9月发布的高校消费趋势榜单显示，在过去一年中，全国大学生“剁手”指数不断攀升，天猫超市北京高校销售增速达到北京整体市场的5倍，来自在校生的订单已占到整体的17%。 正是考虑到大学生群体的金融需求，在堵住非正规网贷平台这类偏门的同时，银监会鼓励正规军——银行等持牌机构进入校园市场，减速与开闸并行。今年，多家银行开始涉水校园贷业务。 2017年5月，建设银行广东省分行发布业内首款针对在校大学生群体的互联网信用贷款产品——金蜜蜂校园快贷。中国银也在5月推出了“中银E贷·校园贷”产品，期限1年，最高贷款额8000元，并表示未来业务可能延长至3-6年。 然而，目前，银行业的校园贷业务仍处于试验阶段，尚不成熟，在大学生群体中的熟知度与覆盖率并不高。作为正规机构，银行审核严格，业务办理时间长，难以解决学生的燃眉之急。 较高的准入门槛将许多学生拒之门外。杨东表示：“银行校园贷业务现在的运营情况并不理想。” 相比而言，校园贷中介在解决学生办理贷款业务的同时，无需任何抵押与资质要求，门槛远低于银行等金融机构。处于贷款资质底端的学生群体基本都能获得准入资格。与此同时，中介的材料包装与平台操作服务，能够让学生跳过繁琐的资料准备过程，加快办理速度。在咨询过程中，一位中介便向记者保证“五分钟就能放款”。 除此以外，风控难题是目前制约银行开展校园贷业务的因素之一。尽管对比网贷平台，银行有着更完善的信用评级体系，但王海梅认为，银行开展校园贷业务最大的难点是风控。“由于大学生没有固定的还款来源，且针对他们的信用数据一片空白，银行关于大学生的征信体系尚不完善”。 关于银行业校园贷业务未来的发展方向，杨东认为可以借鉴国外的一些成熟经验，实现校园贷服务的差异化与多样化发展。“国外有一些金融机构，校园贷业务做得较好，比如桑坦德银行，它会根据学生的年级、地域、家庭情况的不同，提供分层次、个性化、多样化的金融服务。这也是校园贷及其他消费金融未来的一个发展趋势。”杨东说。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在经过两年试点之后，市场准入负面清单制度步入全国推广阶段。12月10日，中央财经领导小组办公室副主任、央行副行长易纲指出，两年的试点，在吸引外资和企业方面取得成效。不过，在试点中也存在透明度较低、管理主体多等六方面问题;下一阶段，要简化负面清单，对创新领域要实行包容式管理。 负面清单制度全国推广 12月10日，在主题为“国家发展进程中的改革开放”的第二届国家发展论坛上，易纲提到，到2018年之后，将正式实行全国统一的市场准入负面清单。 市场准入负面清单包括禁止准入类和限制准入类，适用于各类市场主体基于自愿的初始投资、扩大投资、并购投资等投资经营行为及其他市场进入行为。对于负面清单的管理模式，华中科技大学教授、自贸区研究中心执行主任陈波表示，负面清单的管理模式，即法不禁止即可为的思维。在这样的情况下，政府权限受到非常明确的规定和制约，若是正面清单就相对模糊。 从实践来看，负面清单近两年的实施包括央行等金融监管机构给予上海自贸区的支持措施，使得自贸区内有外资、民资等更多主体竞争，金融服务更高效，另外在一定程度上实现资本账户开放，使得企业投融资更便利。 早在2015年10月，央行等六部委和上海市政府针对上海自由贸易试验区金融开放创新试点印发方案,明确提出“不断扩大金融服务业对内对外开放，对接国际高标准经贸规则，探索金融服务业对外资实行准入前国民待遇加负面清单管理模式”。 今年6月28日，上海自贸区官网发布《指引》,列明外资投资设立金融机构管理（市场准入限制）和外资准入后业务管理措施（国民待遇限制）两方面，共10个类别、48项特别管理措施。 业内人士黄志龙表示，金融业对外开放只是负面清单管理的一部分内容，是最为核心、最为关键也是内外影响力最大的改革。未来负面清单管理最关键的行业或领域即为金融业的对内和对外开放。 试点仍存六大问题 2015年12月-2017年12月，两年多的时间里在不断探索形成全国统一的市场准入负面清单和相应的体制机制，率先建立上海、天津、广东、福建四个自贸区，在吸引外资和企业方面取得成效。不过，易纲提到，在试点中也发现了一些问题，如透明度较低、管理主体多、准入门槛偏高、程序较复杂、管理体系较复杂等六大方面问题。 在成果方面，易纲在11月发表的署名文章中指出，在负面清单改革中政府审批边界逐步缩小，市场配置资源的作用不断扩大。自贸试验区外商投资负面清单已由2013年的190项减少至2017年的95项，总量减少了50%，减少最多的是制造业，从2013年的63项减少至14项。我国吸引外资的能力不断增强，四大自贸试验区去年实际吸收外资达879.6亿元，同比增长81.3%。 对于试点中发现的问题，黄志龙表示，负面清单管理对于中国的市场准入、外资准入管理是革命性的突破，是与国际接轨的重大改革，出现透明度低、管理主体多、准入门槛偏高等问题是必然的。比如准入门槛偏高主要是监管部门的权力观念浓厚。 以金融对外开放为例，分析人士认为有利有弊。北京大学国家发展研究院教授黄益平此前在解读《2017·径山报告》时表示，金融对外开放上，短期内主要考虑实现准入前的国民待遇和负面清单，尤其是在股权比例的限制、业务范围的限制和牌照发放方面的限制，在这些方面应该做比较大力度的开放。 对创新领域包容式管理 根据国务院2015年10月印发《关于实行市场准入负面清单制度的意见》安排，2015年底至2017年12月31日，在部分地区试行市场准入负面清单制度，积累经验、逐步完善，探索形成全国统一的市场准入负面清单及相应的体制机制，从2018年起正式实行全国统一的市场准入负面清单制度。 易纲认为，负面清单制度是发挥市场在资源配置中起决定性作用的重要基础。 近年来，中国很多新兴业态如网约车、共享单车等都不是政府规划出来的，都不在原先的正面清单中。他指出，要清醒地认识到，市场准入负面清单制度是一个新生事物，国内没有实践基础，国外也没有现成的经验，实践中不可避免存在一些不足之处。 对于下一步的工作，易纲提到，包括市场准入负面清单要坚持法定的原则，地方政府和各部门必须服从国务院制定的负面清单；要逐步简化负面清单，对很多创新的领域要实行包容式的管理，要允许创新，要落实市场准入负面清单的配套制度；涉及国家安全的项目要进行安全审查；要做好实行市场准入负面清单与法律法规的衔接等。 黄志龙表示，全国统一的市场准入负面清单，标志着我国在四个自由贸易实验区的实验过程中，已经形成了可复制、可推广的一系列经验，这对于内资民营企业和外资企业来说，将是前所未有的利好。试点中出现的透明度低、准入门槛高等问题，最关键的举措是转变观念，要转变监管部门的监管理念，应由事前准入监管向事中、事后的日常监管转变，要向服务型监管和功能监管转变，为此，应建立统一的负面清单管理主体，提高透明度，逐渐降低市场准入门槛，简化管理程序等举措。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

互联网保险，玩得有点“嗨”，当心 “挂羊头卖狗肉” 的假创新 不久前，明星鹿晗和关晓彤公布了恋爱消息，粉丝沸腾。淘宝网马上有商家开始销售“鹿晗恋爱险”，每单保费11.11元，承诺如鹿晗关晓彤一年后仍保持恋爱关系，商家便支付双倍金额，不少粉丝竟然投保。 如今，网络世界无所不包，“奇葩”险种层出不穷：违章贴条险、熊孩子惹祸险、扶老人被讹险、忘穿秋裤险、美厨娘关爱险、肠胃险、痘痘险……险种之多之奇，只有想不到，没有做不到。 大多数互联网保险费用并不高，便宜的仅需1元，“毛毛雨”随手投；多的百十元，花得也不心疼。此外，很多险种提供定制化“套餐”，微信、支付宝就可以转账。于是，“我的保险我做主”，个性化、去中介化，使其得到越来越多消费者尤其是年轻人的热捧。有数据显示，互联网保险70%以上使用者为“80后”到“90后”的年轻人。 可是，对消费者来说，某些互联网保险，其实并不保险！ 一是有诈骗和非法集资嫌疑。一些险种并非保险机构开发、销售，保单毫无法律效力。比如某淘宝小店销售的恋爱险，“99元一份，两年期满结婚，赠送婚礼策划以及199元礼金；满三年结婚，礼金额度提升至299元”，看上去甜甜蜜蜜，实则暗藏风险——所谓保单，不过是商家自行印制的一张纸，若该险种大卖后商家卷款跑路，哪里还有礼金可追？ 南开大学金融学院教授朱铭来指出，目前有些流量平台假借保险之名非法集资，或撒出高额回报的“诱饵”，或伪造保单，骗取消费者资金。这些平台并不具备保险代理资格，按规定只能为保险双方提供客户推荐、保险比价等业务，但他们显然在违规违法销售。 二是有博彩性质，“网销保险”可能是网络赌博。前两年，某些正规保险机构销售雾霾险、世界杯遗憾险、宠物怀孕险、股票跌停险、中秋赏月险。专家指出，这些保险“标的”毫无规律可循，定价和条款更没有风险数据支撑，与赌博并无二致。所幸这些“创新”都被监管部门及时亮了红牌。 三是商家对关键信息含糊其辞，产品名不副实。有些互联网保险的条款不清楚，保险机构相关信息披露不完整不充分，或者夸大理财收益、弱化保险产品性质，或者缺少风险提示，免责免赔付条款存在歧义和误导，损害消费者权益。 北京某民营企业销售人员张猛想给孩子投保一份健康保险，网上有一款年缴保费400元就可以享受普通病保额30万元的保险项目，他粗略看了一遍条款就投保了。今年，他的小孩生了一场大病，治疗和手术花费了十几万元。张猛去理赔时才发现，他投保的是医疗费用补充型保险。“医保报销了近80%的费用，我自己需支付2.4万元。根据条款，保险公司还要免赔1万元，最后只赔给我1万元。”回过头再看条款，才发现有免责、免赔额等说明，但都是用比较小的字号标注，“感觉就是故意的，让人忽略掉这些特殊说明。” 四是个人信息遗失或泄露风险。太平人寿有关负责人告诉记者，目前有些公司与不具备资质的第三方网络平台开展业务。“看上去平台与保险机构的系统对接了。事实上，投保后，保险机构还是要人工导出投保信息，再通过自家网销、电销或业务员直销的方式完成投保。这种线上线下脱节的运行模式无法完整保留消费者的投保轨迹，极易发生销售误导和理赔难的问题。”业内人士担忧，如果某些保险公司将客户隐私数据放在公共“云”服务器上，或是自身信息系统出现维护不当等情况，都会导致客户个人信息泄露。 专家指出，目前互联网保险刚起步，市场发育还不完善。网络场景定制、保费小额度、科技应用这些“便宜条件”，对消费者来说是双刃剑。一方面，涌现了退运险、手机碎屏险等基于保险原理、定价较为科学的险种，满足了多层次、多元化风险保障需求。另一方面，某些挂羊头卖狗肉的“保险创新”，借势网络忽悠、欺骗消费者。虽然每单额度很低，谈不上“高风险”，但犹如金融市场的“牛皮癣”，让人难受。 不仅消费者容易被涮，保险业面临的风险也不容忽视 数据显示，2012—2016年，我国互联网保费收入从106亿元增长到2299亿元，增长了20多倍；经营互联网保险业务的保险机构从28家发展到124家。传统的保险公司大都通过自建网站或者与第三方平台合作等模式开展了互联网保险业务。网络平台的“保险热潮”势不可挡，手机保险APP软件更是令人眼花缭乱。 但风险也在潜滋暗长。 最突出的问题就是合作平台方并不具备资质，给保险公司“惹麻烦”。太平人寿相关负责人指出，这些平台一旦出现集体违约或挤兑等系统性风险事件，会反向传导至保险公司，对保险公司当年甚至接下来几年的经营业绩及偿付能力带来严重影响。“有些保险公司与合作的平台开展信用保证保险业务，但承保的资产较为复杂，风险敞口过大。”这位负责人说。 其次是假保单屡禁不绝。保监会不久前通报了多起互联网小贷公司涉嫌冒用保险公司名义、搭售伪造的“小额贷款意外责任险”保单骗取受害人资金案件。其中，涉案机构上海腾蔚投资管理有限公司的投资者遍及广东、江苏、河北等多个省市，投资金额从几千元到10多万元不等，该机构号称其贷款产品有“太平洋保理机构”进行保障，还向客户出具了由该险企承保的“网络支付账户安全责任保险”保单，但太平洋财险声明从未与该机构有合作。别人造假、保险公司躺枪，要承担“破坏容易修复难”的信誉风险。 还有数据定价风险。平安“一账通”有关负责人认为，由于缺少相关历史数据积累及应用，互联网保险在创新型业务的经营上可能有较大偏差。“互联网本身的虚拟性也会产生各种‘伪数据’，影响精准定价。” 信息与技术安全风险也不可忽视，包括员工在线操作不当引致的客户信息泄露等法律风险，线下服务能力不足导致的信誉风险，非对面交易引发的带病投保等。 “网络时代，保险经营可以突破地域限制、打破行业壁垒，一旦发生风险，扩散起来也很快。”朱铭来认为，保险产品天然具有社会性、公益性，特别是互联网保险，覆盖面广，每年新增保单可达十几亿份，客户群体非常庞大，发生群体性退保、理赔纠纷，造成的负面影响将不局限于经济领域，还会延伸到社会领域。“此外，如果互联网保险给消费者的印象老是‘博眼球’‘不靠谱’，那无疑在破坏行业发展生态，动摇行业发展根基，这是行业的最大风险。”朱铭来说。 强化企业自身责任，提高协同监管力度，盯住“黑名单”，用好“大数据” “互联网、手机APP里的保险产品千奇百怪，我怎么知道谁是真的谁是假的？淘宝小店卖保险，这事归保监会管还是工商局管？如果是非法经营，平台要不要承担责任？”北京某银行员工徐女士认为，现在互联网保险发展一日千里，监管还应再加力。 2016年10月13日，中国保监会发布了《互联网保险风险专项整治工作实施方案》，对保险公司网销产品时进行不实描述、片面或夸大宣传过往业绩、违规承诺收益等误导行为，保险公司与不具备经营资质的第三方网络平台合作的行为，以及非持牌机构违规开展互联网保险业务等行为，都作出了警示。 “按现有的监管框架，只有合规持牌的机构才能销售保险，只有符合精算规律等核心要件的‘保险’才能叫作保险，但市场上的情形还比较严重。”业内人士指出，互联网面广层多，不能光靠某一家监管部门发力，净化互联网保险市场，需要金融、工商、信息等管理部门协同治理。 就保险业自身而言，受访业内人士认为，有以下几方面工作可以“马上就办”： “在产品开发方面，无论第三方平台提出怎样的‘脑洞’，保险公司都不能迫于市场份额压力屈从，要遵循产品开发流程，严控保险风险；在经营方面，建立有效的内控制度，加强对销售行为的管理，确保业务没有瑕疵，不发生重大经营风险事件及声誉风险事件。”朱铭来说。 太平人寿相关负责人表示，对于不具备经营资质的第三方平台及提供增信服务、设立资金池及非法集资等的网贷平台，保险机构应坚决停止合作，同时提醒消费者定期在行业协会或保险公司官网查看产品内容，从正规渠道获取产品信息。 “对于核保风险、操作风险、信息安全风险等，应提升技术水平，建立起网络安全‘护城河’。”平安健康险科技中心副总经理邱辉说，比如针对产品的定价，进行基于大数据的智能分析，根据历史、地区、市场、再保等多维度数据来精准定价，确保风险的可控；对于操作风险，保险公司应通过各类授权、升级、加密等系统进行严密的流程、授权管控，确保有限的、有授权的内部人员才能进行特定的操作；针对外部的信息访问，通过应用各类入侵检测、防火墙、加密等技术手段，将敏感的数据限定在客户本人，并且进行严格的事前、事中和事后访问控制，确保信息安全。 不久前，顺丰快递通过扫码识别，让收发件人员“见码不见名”，防止面单上客户信息被泄露。业内人士建议，保险公司借助第三方平台实现交易，也应该形成一个交易闭环，客户信息输入、转账支付等，对第三方都不可见。 监管部门该如何未雨绸缪？ “前提是鼓励创新，以开放包容的态度，为互联网保险健康发展预留出空间。同时，切实保护消费者权益，重点加强产品开发、信息披露、信息安全、落地服务以及第三方平台等方面的监管，增强互联网保险业务的透明度。”朱铭来说。 太平人寿建议，监管机构加强对保险领域违法失信相关责任主体信息的管理和共享，形成定期通报及公布机制，如互联网保险第三方网络平台黑名单等，以便进一步加强保险业风险防控，有效隔离其他风险的传递。 此外，目前行业数据比较分散，分为保险公司、行业平台、前端客户APP导入数据，中端中介、渠道、理赔、呼叫数据，后端财务收付数据，等等，种类繁多且庞杂。业内人士建议，应尽快建立大数据平台，统一数据存储和传递标准，并将不同系统进行数据打通，再根据不同需要进行数据挖掘，以此加强大数据在反理赔欺诈中的应用，为行业优化产品和服务提供基础服务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

部分网贷平台已开始向合规靠拢，开启 “去刚兑” 行动。业内人士称，在没有用户保障机制的情况下，投资者的选择会更加谨慎，倾向更加优质的平台。 近期，网贷平台“去刚兑化”行动引起了业内及投资者的注意。根据公开报道并向所涉企业具体调查求证发现，目前网贷行业已经有7家平台已经开展了“去刚兑化”尝试。 不过，这一行动只是在悄悄进行着。不愿声张的背后，是否因为网贷平台担心投资者会因此离去？此举是否意味着风险前置，对平台的风控要求更高？ 针对以上问题，业内人士认为，“去刚兑”是大环境之下的必然趋势。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼呼吁，市场应该“卖者尽责，买者自负”，大家应理性看待刚性兑付被打破之后可能出现的情况。 “去刚兑” 行动引起关注 近日，人人贷发布公告称，自2017年11月30日起，该平台取消原有的用户利益保障机制，借款人与出借人在此后通过人人贷平台的居间撮合服务达成的借贷交易，不再适用用户利益保障机制；11月30日前成交的存量借款不受影响。 一家广东地区网贷平台的高管介绍，像人人贷这种对外明确用户利益保障机制取消的时间界限的做法是可取的。毕竟，从长期来看，“去刚兑化”是大势所趋，具体政策一定要对投资者明示。 据了解，在人人贷之前，已有6家网贷平台做过“去刚兑化”的尝试，只不过未曾引起广泛注意。 公开资料显示，去年8月和9月，在美上市的宜人贷和拍拍贷这两家网贷平台曾将“风险备用金”更名为“质保服务专款”；今年2月，PPmoney取消质量保证金垫付规则；到了今年3月，爱钱进不再发布风险准备金的相关任何报告；与爱钱进同时被披露的玖富，也不再设置风险备付金，而是引入国有保险公司、担保公司提供履约保证保险和保障计划；4月，有利网将风险准备金更名为风险缓释金。 此后，“去刚兑”行动停滞半年，直到近期人人贷再次行动，业界才真正对这一举动重视起来。 今年上半年，北京、深圳、上海等地出台的整改文件中都明确提出要取消风险准备金、禁止变相承诺保本保息。对于明年即将迎来的备案落地，这是其中重要一项。 业内人士指出，今年11月出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》明确要求金融机构向投资者传递“卖者尽责，买者自负”的理念，打破刚性兑付。大家都以为这一新规只对传统金融机构有影响，其实对P2P网贷行业来说也是一样的。 但要是真正“去刚兑”了，投资者是否弃这些平台而去呢？陈智诚认为不会。在他看来，在没有用户保障机制的情况下，投资者的选择会更加谨慎，会倾向更加优质的平台。 卖者尽责，买者自负 既然“去刚兑”是大势所趋，那么失去了后续的“安保”，是否会造成网贷平台风险前置，对风控要求更加严格呢？ 业内人士分析到，无论何时，风控水平都是金融机构的安身立命之本。所以不管要不要“去刚兑”，平台的风控责任和风控压力都必然是很高的。在“刚兑”时代，风控影响的是平台的利润空间；在“去刚兑”时代，风控影响的是平台的用户信任度。 他说，“去刚兑”是大势所趋，随着“让适合的投资者购买恰当的产品”这一原则在金融领域的全面推行，投资人更应该认真判断自己的风险偏好和风险承受能力，未来的金融市场会更多层次地满足不同风险偏好和收益偏好的用户，大家需要做好知识储备。 董希淼表示，如果金融机构（包括网贷平台）在信息披露和底层资产的投向方面有问题，当然要狠狠处罚它。但如果都做到了尽职，那么亏损应该投资者自己承担，“卖者尽责，买者自负。”采访到最后，他还呼吁大家一起理性看待刚性兑付被打破之后可能出现的各种情况。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

今年4月起，合肥P2P网贷平台吉汇金融“失联”事件，一度闹得沸沸扬扬，各地投资人5000多万投资无法收回。大半年时间过去，随着警方的侦查，隐藏在吉汇金融背后的秘密，逐渐浮出水面。 打开吉汇金融的网站，最新一条信息，是4月29日发布的“致歉信”，大意是“后台数据异常，平台暂时无法还款，‘五一’之后恢复正常”。如今看来，这只是一招缓兵之计，因为吉汇金融当时已经“雷了”。 “‘雷了’，是他们的行业术语，意思就是崩盘了。”近日，在接受人民网安徽频道采访时，合肥市公安局高新分局经侦大队民警介绍，吉汇金融，全称是吉汇吧(安徽)金融信息服务有限公司，从一开始，这个所谓的P2P金融网贷平台，就是一个骗局，崩盘只是早晚的事。 假身份搭建P2P网贷平台 民警介绍，P2P网贷，又称为互联网金融点对点借贷。吉汇金融采用的，是一种典型模式，即借助互联网平台，为借贷双方提供信息发布、身份认定等服务，进而使双方达成交易。 吉汇金融对外推广的所谓“金融产品”，名为“购车周转贷”，在其网站上，有数百个贷款招标信息，每个都挂着豪车图片，投资人可以自己选择投资项目、投资金额。 “这些需要资金的豪车标的，都来自合肥昌晟汽车销售服务有限公司，吉汇金融的购车贷，就是为昌晟公司设计的。”民警介绍，昌晟公司号称实力雄厚，专门销售豪车、名车，经常有客户买车需要大额资金周转，在银行贷款下来前，昌晟公司要先融资购车，待银行贷款下来后，再返还投资人本息。 不管是需要融资的昌晟公司, 还是P2P网贷平台吉汇金融, 最初展示的形象, 都是非常高端的。 警方掌握的资料显示，昌晟公司在合肥政务区华润大厦租下了一层办公楼，而吉汇金融则是在高新区的中瑞大厦租下一层办公楼，两家公司都曾组织过VIP客户见面会，向投资者展示公司实力。 “客户一来，看他们办公场所这么大气，再加上嫌疑人伪造了很多豪车贷款合同，摆出来给大家看，很多人就相信了。”民警说。 谎言再美丽，终究也只是谎言。昌晟公司和吉汇金融，其实是由同一个人操纵，这个人就是石某成。 民警介绍，石某成，1988年出生，大专文化，从事汽车销售行业多年，开过汽车装潢店，成立过“安徽世拓汽车销售公司”。在公司经营过程中，经常发生收取客户购车款，却迟迟不交车的情况。2012年，石某成因租赁汽车诈骗他人，被法院判刑1年零4个月。由于信誉问题，他开设公司、银行贷款都受到重大影响。 2015年，石某成伪造“刘某梅”的假身份，成立了昌晟公司。2016年，发现网络贷款平台有机可乘后，石某成又将他人的吉汇金融转让过来，登记到情人侯某欢名下，并搭建P2P平台，设计“购车周转贷”，吸引投资者。 “投资人通过吉汇金融的p2p平台投资，是借款给昌晟公司。虽然昌晟公司与投资人签订了借款合同，但投资人的钱，其实是经过石某成搭建的平台，又借给了石某成，投资人的资金可以说毫无安全保障。”民警说。 联手 “羊头” 非法吸收公众存款上亿元 石某成编织了骗局，但并没有吸引投资者的能力，而一个特殊群体的出现，让石某成最终得手，这个群体就是“羊毛党”。 “‘羊毛党’在网上寻找各种投资平台，他们也知道里面有风险，但平台在前期运营时，会有很多优惠活动，返点比较高，利润可观，他们就抱着薅一把‘羊毛’就走的心态来投资。”民警介绍说。 “羊毛党”都有自己的QQ群、微信群，群主被称为“羊头”，专门向“羊毛”们推荐各种投资项目。在这起案件中，先后有3名“羊头”蒋某、陈某、熊某与石某成合作，其中吸引投资最多的，是1991年出生的陈某。 民警介绍，陈某在这一行混迹多年，有着广泛的资源，2016年10月，他主动找到吉汇金融要求合作，与石某成一拍即合。石某成答应给陈某18%至23%的返点，也就意味着，陈某每拉来100万投资，就可以到手18万到23万元。 “这么高的返点，需要更高的营利，才能补齐窟窿。石某成很明显没有这个营利能力，他必须依靠更多投资人的不断涌入，拆东墙补西墙，才能维持平台运转。”民警介绍，为了获取更多利润，陈某又找来很多“小羊头”合伙，这些“小羊头”再利用各自资源寻找投资人，最终吉汇金融被越炒越热。 民警介绍，石某成很会造势，VIP客户见面会，全部安排在合肥政务区的五星级大酒店，并请来某银行高管为其站台。对于优质客户，石某成也很大方，出手就是苹果6手机，并安排豪车送他们去泡温泉。 而为了让投资人放心，石某成和陈某鼓吹吉汇金融有“国资入股”，假称平台资金由银行存管，杜撰公司法人有政府背景，而陈某等“羊头”甚至还向投资者承诺“包赔”。 在石某成的精心装扮下，在陈某等“羊头”的鼓吹下，众多投资者把资金投向了“吉汇金融”。据警方统计，2016年12月6日至2017年5月1日，短短5个月时间，吉汇金融平台先后吸引资金1.3亿多元，并造成5000多万元的损失。 “这个损失有给‘羊头’的高额返点，也有石某成的肆意挥霍、还债等。”民警介绍，石某成的骗局并没有维持太长时间，因为不少“羊毛党”挣到钱后就不再投资，到2017年3月时，吉汇金融就出现了巨大的还款压力，即使陈某请来其他“羊头”运营，还是没有支撑下去。 民警介绍，4月29日，吉汇金融发的“致歉信”，其实就是缓兵之计，当时石某成已经打算跑路了，但他并没有把计划告诉同伙陈某。 “当时一些投资人过来要钱，陈某出面安抚时被围住。”5月2日，陈某被合肥高新警方刑拘。石某成没有跑太久，经过警方侦查，其于8月初也被抓获归案。 目前，因涉嫌非法吸收公众存款罪，石某成、陈某已被检察机关移送起诉，该案仍在进一步调查中。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

蚂蚁金融副总裁徐浩 由新华社瞭望智库、新华社《财经国家周刊》共同主办的“2017中国新金融高峰论坛”于12月9日在北京举行。主题为“回归本源，优化结构，强化监管，市场导向”，蚂蚁金融副总裁徐浩出席并演讲。 谈到最近广受关注的“现金贷”的问题，他认为“现金贷”没有任何场景的依托、超高的利率，伴随着暴力催收、非理性消费，缺乏合理的经营行为规范和有效的风险控制，实际上就是高利贷。 “现金贷” 的商业模式是：我的利率足够高，坏账率完全能够通过收取超高的利率来覆盖。“现金贷”追求的是短期利益，并没有考虑消费者保护、规范经营行为的问题，而且更不存在所谓服务实体的问题，是严重脱离实体经济的。 现在监管金融对于“现金贷”做了及时的缓解和规范，促进了整个行业风险能力的提升。 以下为发言实录： 徐浩：各位领导，各位来宾，大家下午好！非常荣幸能够参加本次论坛，也很高兴借此机会跟大家分享一下，从一个市场参与机构的角度两看互联网金融的风险和防范问题。 谈风险防范，首先，要看互联网金融大概有哪些风险类型。第二个，跟大家分享一下蚂蚁金服在风险防范方面一些初步的探索。第三个，从市场行业机构的角度来看我们怎么平衡创新发展风险防范。 首先，互联网金融到底有哪些风险？我们可能想到伪互联网金融的风险，比如说e租宝，到案发时集资款未兑付的达到380亿，影响非常巨大，e租宝就是非法经营的主体，非法集资，假借互联网金融之名行不法行为，本质并不是金融业，而是一个非金融。 第二个，劣的互联网金融是什么样的？缺乏合理的商业模式和有效的风控能力。比如最近广受关注的“现金贷”的问题，“现金贷”没有任何场景的依托、超高的利率，伴随着暴力催收、非理性消费，实际上就是高利贷，它缺乏合理的经营行为规范和有效的风险控制。 他的商业模式是：我的利率足够高，我的坏账率完全能够通过收取这种超高的利率来覆盖，他追求的是短期利益，并没有考虑消费者保护、规范经营行为的问题，而且更不存在所谓服务实体的问题，是严重脱离实体经济的。 而跟“现金贷”不一样的是，在金融监管体系内的消费金融，基于场景和大数据的“消费信贷”，这些和超高利率的“现金贷”是不一样的。我们可以看，“现金贷”大概违约率达30%以上，我们蚂蚁有一个产品，是基于数据模型进行风险防范、风险控制的，我们损失率大概1%左右，所以从这个上面可以看出什么叫劣的互联网金融。现在监管金融对于“现金贷”做了及时的缓解和规范，促进了整个行业风险能力的提升。 从消费的角度来说，十九大报告指出，要完善促进消费的体制机制，消费金融就是非常好的服务实体经济的金融手段。实际上服务实体经济是最有效、最根本的防范风险的措施。 前面讲到伪互联网金融、劣互联网金融，我们再从正常经营的互联网金融来说大概有哪几个风险。 首先，技术的风险。因为互联网金融更多的是靠数据技术来提供金融服务，所以它依然要面对更多的技术上的风险，要求很高的系统的稳定性，我们要有防范攻击的能力，要防范不法分子利用技术反过来攻击金融服务。 第二，服务的风险。因为互联网金融更多的是通过非面对面的模式提供金融，所以对交易风险的识别和管控提出了新的挑战。 第三，互联网信息保护尤其重要。 第四，客户风险。因为互联网金融服务的更多的是长尾客户，这部分客户风险意识不足、金融知识不足、风险承受能力不足。 虽然说传统的金融服务也会有很多非面对面的服务模式，也存在大量的信息和客户交流的问题，但是互联网金融由于用更多的技术，我们认为这些方面更为重视一些，这几个方面的风险控制更重要一些，任务更重一些。 如何看待互联网金融风险？ 首先，科技不改变金融的本质，很好的甄别风险以及保护消费者是永恒的立身之本，科技金融尤其如此。 第二，科技不仅带来服务效率和成本的降低，效率的提高，科技也应该能够成为甄别风险、保护消费者的重要方面。 蚂蚁在风险防范当中做了哪些初步的探索？ 第一，防范技术风险，保障资金的安全。蚂蚁的一种技术叫“多地多活”，已经不是热备份的概念，就是同一笔业务是发生在不同的多地的体系当中的，不会因为一个机房或者是一个系统的问题而影响交易的可靠性和持续性。 第二，基于人工智能的新一代的蚂蚁安全风控体系AlphaRisk，是识别防范风险的，支付宝的资金欺诈比例在百万分之一以下，中国的移动支付在这方面也是处于领先地位，这都是是非常好的用技术手段防范风险的办法。 比方说生物识别，远程的身份识别。目前在生物识别技术方面的进步，使得它有极高的识别率，非常低的误判率，防范身份识别中的一些问题。蚂蚁在线信用贷有所谓的“310”模式，线上填报申请资料，很快贷款就可以到账，背后是什么呢？怎么来识别信用风险，背后是基于数据的分析，实际上这也是一种用数据、技术来有效甄别和防范风险的这么一个尝试。 信息安全保护问题。支付宝为信任宝，不管硬件上、软件上，物理安全、系统性安全与内控机制、人工管理等等方面我们要保障信息安全，我们内部把安全看作是蚂蚁的生命线。 对于用户的风险教育问题，我们主要提升他的风险意识、金融知识。我们前年在支付宝上推出了一个在线的教育，把当下流行的这些骗局手法，金融产品的一些知识介绍都放在上面，每个人通过手机就可以去了解。 关于风险防范和创新的平衡，世界银行《2016年世界发展报告：数字红利》指出，哪国能迅速调整适应不断变化的数字经济，哪国就会获得最丰厚的数字红利，而其他国家很可能被落在后面，要充分体现数字革命的红利，各国需要努力完善非数字配套机制。在数据技术的日新月异快速发展的大趋势下，我们要按照十九大的报告，有效防范风险、保持创新和发展，就是要营造有效竞争、扶优限劣的发展环境。坚决打击互联网金融犯罪，优胜劣汰，防止劣币驱逐良币。最后，继续支持那些服务实体经济、惠及百姓科技金融创新。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

一个不明身份人员现身股东大会，打乱了深圳美丽生态股份有限公司(000010.SZ，以下简称“美丽生态”)原有的平静，股东深圳五岳乾坤投资有限公司(以下简称“五岳乾坤”)现场表决被律师认定为无效，此次股东大会中，聘任独立董事、为全资子公司申请贷款提供担保及进行授权的两项议案均不能通过。 两天后，一份《仲裁裁决书》指出美丽生态大股东早在2013年7月已易主，但一直未办理工商登记变更手续。2017年5月9日，北京仲裁委员会裁决确认深圳市盛世泰富园林投资有限公司(以下简称“盛世泰富”)为五岳乾坤股东，持有五岳乾坤50.98%的股权。 随后，美丽生态发布关于控制权及实际控制人发生变更的提示性公告，公告显示，五岳乾坤仍为美丽生态大股东，实际控制人则由郑方变更为蒋文。一系列的变动，亦引起了深交所的关注。 就实际控制人变更是否会对公司的稳定经营造成影响，美丽生态证券部人士：“暂时不便对外进行过多回应。” 盛世泰富仲裁获控股权 时间拨回到2013年，彼时的美丽生态为深圳市华新股份有限公司(以下简称“深华新”)，五岳乾坤以股改的形式入主了深华新，于当年5月15日完成股权过户手续，随后更名为美丽生态。 根据工商登记信息显示，五岳乾坤前三大股东分别为深圳市天一景观投资发展有限公司(以下简称“天一景观”)、嘉城中泰文化艺术投资管理有限公司(以下简称“嘉城中泰”)、中建投(北京)矿业有限公司(以下简称“中建投”)，对应持股比例分别为39.86%、27.86%和23.12%。 从仲裁裁决书中注意到，五岳乾坤在2013年5月完成股权变更两个月后，其第二、第三大股东就联合甩卖了合计持有的五岳乾坤50.98%的股权，共计6.615亿元，受让方为盛世泰富。 但在盛世泰富按协议支付了嘉城中泰和中建投全部款项后，嘉城中泰和中建投却一直不配合办理工商变更。以至于盛世泰富仍未变更为五岳乾坤大股东，该笔交易至今已过两年。 无奈之下，盛世泰富通过仲裁的方式确认了自身为五岳乾坤的股东，持有五岳乾坤50.98%的股权，北京仲裁委员会判定中建投及嘉城中泰在裁决书送达之日起15日内，协助盛世泰富将其持有的五岳乾坤50.98%的股权变更工商登记至盛世泰富名下，该裁决为终局裁决，已于2017年5月9日起生效，但盛世泰富至今仍未能完成五岳乾坤的股权登记变更。 除此之外，深交所关注函指出深交所公司管理部多次收到美丽生态控股股东五岳乾坤及部分董事可能存在伪造公章、身份证等违法行为的投诉。对此，美丽生态回应称：“公司已函告五岳乾坤尽快核查造假事件是否属实，在相关事项未查清前，五岳乾坤作为控股股东尽快规范内部治理，根据仲裁的裁决督促相关方尽快完成工商登记变更手续，以防范可能发生的风险。” 值得指出的是，在股改完成后，美丽生态频频收到深交所关注函或问询函，一度陷债权“罗生门”，而五岳乾坤亦在其中扮演着重要角色。目前，记者从深圳市商事登记簿查询获悉，五岳乾坤已被载入公司经营异常名录。 董事投出反对票 尽管美丽生态认为大股东五岳乾坤涉嫌造假的事项对于公司不会产生重大影响，但记者注意到，随着控制人变更，五岳乾坤问题频出，原本已在美丽生态2017年11月6日召开的第二十九次董事会审议通过的两项议案，经五岳乾坤在股东大会投票失效不予通过后，11月27日，再次提请董事会审议却遭到三位董事反对。 上述两项议案分别为《关于聘请第九届董事会独立董事候选人的议案》与《关于为全资子公司申请贷款提供担保及进行授权的议案》，对于独立董事的聘请，三位持反对意见的董事均直指五岳乾坤治理混乱，需待涉嫌造假事项清晰后才能判断，另有一位董事以类似理由投了弃权票。 与此同时，在11月27日的第三十一次董事会上，对于为旗下全资子公司八大园林提供3亿元贷款担保的议案也被3位董事否决了。 其中，董事丁熊秀反对的理由为公司已授予八达园林8亿元担保额度，尚有3亿元额度未使用，贵州两个项目也很快能回款，另外八达园林刚签订的项目仅是框架协议，项目仍存一定风险，不宜大资金投入。最让其不能认同的是，在贷款金融机构尚未明确的情况下，八达园林已确定借款利率高达10%，两年利率达20%，丁熊秀认为，不应以这么高的利率做工程，工程利润率达20%困难。董事蒋斌反对理由则是美丽生态对八达园林的风险敞口过大，从风险考虑应慎重对其信用输出。对此，美丽生态认为公司已为八达园林向银行申请授信提供了 8 个亿的担保，而八达园林现有资金及公司已担保的剩余额度仍无法满足经营对资金的需求，难以支持项目顺利实施。为不影响项目开展，经提前计划并测算，八达园林目前在建及新签项目合同(包括框架协议)金额总计 50 亿元左右，资金缺口较大，八达园林目前拟向非银行金融机构申请不超过 3 亿元的借款。 值得指出的是，在计划向非银行金融机构贷款融资的十天前，美丽生态拟向大业信托融资3亿元的计划，因大业信托单方面原因，双方无法就合同的主要条款达成一致而流产。积极争取3亿元担保额度让市场对于八达园林的经营情况产生疑虑。2015年美丽生态收购八达园林，从八达园林的财务数据看，2016年扣非后净利润仅兑现了承诺的1.68亿元的一半，2017年上半年净利录得亏损2160.84万元，2017年承诺的扣非后净利润为2.43亿元。 2017年三季度公司业绩显示，美丽生态前三季度归属于上市公司股东的净利润约为1268.64万元，同比大降42.20%，扣非净利1332.96万元，同比大降44.07%。鉴于八达园林的营业收入对于美丽生态整体的营业收入贡献已超70%，在其承诺利润未能兑现的情况下，2017年美丽生态业绩是否将承压？美丽生态截至发稿前，其并未作出回应。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

曾经以获客、风控等为傲并着力强调“助贷”角色的金融科技平台近来忧心忡忡。 12月1日，现金贷监管细则落地，从现金贷业务开展原则、网络小贷业务整顿、银行业金融机构参与现金贷方式、P2P信息中介机构业务等四个部分进行了规范，从多方面掐紧流入无场景现金贷领域的资金来源。 其中，作为重要输血管道的 “机构资金方” 的限制直接波及到了助贷模式的持续。 按照条文，监管办法通过两条规定限制了来自机构的资金流入，并推动助贷模式向牌照化管理转变。而另一重影响还在于，以金融科技为定位的机构如何将助贷过程中作为核心竞争力的“大数据风控”与“风控外包”禁区进行区隔。 如果该条规定严格执行，这些平台是否会如一些业内人士所言将逐步沦为消费信贷产业链上的营销和获客渠道？一众业务如何发展还亟待管理办法在执行过程中给出答案。 兜底被喊停 事实上，除了小贷公司自有杠杆和P2P个人借款端，现金贷的主要资金来源是银行业金融机构，而助贷则是资金输送的主要模式。 市场化概念的助贷目前并无官方意义上的定义，但在新金融领域的实践中，业内普遍共识是该模式通常指消费金融创业平台为银行、消费金融公司、信托公司等机构提供获客、风险管理等全流程或部分流程外包服务的行为，在这种合作模式中，持牌放贷机构意在获取风险可控的高收益大规模零售信贷资产，助贷机构则可以拓展低成本机构资金来源。 此次现金贷管理办法即在“银行业金融机构参与现金贷方式”这一部分对机构资金的使用上做出了限制，其中两点尤为突出：第一，银行业金融机构不可以为无放贷资质的机构提供放贷资金或联合放贷；第二，与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。“助贷”业务要回归本源，不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，并要求第三方机构不得向借款人收取息费。 在业内看来，上述办法要旨是明确放贷业务的牌照化管理，目前主流的助贷兜底模式将受到影响。 《中国经营报》记者采访获悉，目前多数现金贷平台与银行业金融机构合作采用的流行模式为：资金方提供全部资金或部分资金，平台负责主要的获客、风控与授信审核以及贷后管理的全流程，并在兜底担保的情况下发放贷款。合规前提下，有资质的平台甚至可以参与联合放贷，但在整个过程中，银行的参与程度十分有限，对于资金流向、风控不会做过多干涉。 据业内人士透露，中小银行、城商行、消费金融公司和信托公司是助贷模式的主力，特别是零售业务推动的乏力中小银行。一位股份制银行个贷部人士告诉记者，在这种合作中，不同风险偏好的银行模式和门槛有所不同。有的银行会让现金贷平台做第一道风控过滤，再在银行做第二道，但也有一些银行除了资金之外并不做过多介入。助贷机构通常是信贷损失的第一责任方，会承担逾期风险，甚至有的会回购逾期资产，大多数机构会在银行开立保证金账户。 事实上，监管层对助贷模式的风险关注已久。今年8月，一份《关于联合贷款模式征求意见的通知》曾经辗转流出，业内多认为彼时监管层即在集中研究助贷业务的规范。分析人士认为，该通知制定的背景正是近年银行和互金公司的助贷业务发展过快。一方面出现资金未流入实体的空转情况，另一方面则警惕风险有蔓延进银行体系内的可能。而此次现金贷领域对助贷模式的限制，逻辑与此如出一辙。 助贷模式的兴起源于有效解决了贷款方和助贷方的痛点。在这一模式中，助贷方很容易获取规模性资金，这也使得现金贷平台的业务量和利润都可以快速飙升。 而根据此次办法规定，实质掐紧机构资金流入现金贷领域的冲动。特别是如果上述兜底模式一旦被叫停，银行参与现金贷放款的性价比将大大减小，众多现金贷平台面临着“断粮”的风险。 一位资深信贷领域从业者认为，对于助贷的规范会较大波及中小股份制银行和城商行。此前，银行通过助贷模式可以获取远高于传统零售贷款的利息收入，但一旦金融机构不得接受无资质的平台提供增信和兜底承诺，风险无法转嫁，则会大大影响银行参与此类贷款的意愿。 金融科技仅做导流方？ 在此次办法中，监管着力强调“助贷业务应回归本源”。在业内看来，助贷业务回归本源的主要含义是不承担担保承诺，不提供资金，不向借款人收钱，不包揽核心风控。中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛认为，如果这些规则严格执行，那基本上关闭了当前市场上大多数的助贷模式。 值得注意的是，在现金贷管理办法中，特别提到“要求银行业金融机构与第三方合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。” 在业内看来，这对主打智能信审、大数据风控为定位的金融科技平台利空较大。这是因为——现金贷平台在助贷模式中的核心竞争力就在于风控，而如果这一业务被限制，未来金融科技机构就会沦为获客营销的“导流平台”。资深小贷从业人士嵇少峰告诉记者：“没有一个机构仅仅愿意为一个导流方付费，而风控自己做、还要自己兜底。” 因此这部分的利润 “失血” 较之资金断粮影响同样不容小觑。 事实上，包括浅橙科技、信用钱包等机构均是现金贷领域“助贷”模式的典型参与者。而上述机构也多认为自己不同于一般的放贷平台，贩卖的主要价值是以智能风控、大数据用户画像等为核心的解决方案。 以浅橙科技为例，根据官网显示，其提供的是一套“大数据”智能风控解决方案，涉及业务包括对征信数据进行模型分析、完成风险定价和授信评估、解决金融欺诈金融成本等问题。在商业模式上，其不涉及自有资金放贷，而是主要基于自身的风控技术为资金方提供信息撮合，针对“弱信用特征人群”进行信用评级和定价，并将其推送给金融机构。而信用钱包的逻辑与此类似，在网上曝光的多份借款合同就显示，其资金来源包括晋商银行、马上消费金融等。 一位不愿具名的业内人士认为，按照这套逻辑，这些机构在放款过程中是否在帮助金融机构承担主要的风控信审职责，存在疑问。 事实上，由于政策尚在执行初期，金融科技平台对是否承担主要风控职责的认定莫衷一是。PINTEC（品钛）一位内部人士告诉记者，在其和银行合作的过程中涉及信贷业务链条上的很多环节——精准营销、引流定价、量化建模、贷后管理等等，“但是作为放款方最终资金放款的决策是银行作出，PINTEC提供的是模块而不是核心系统，不存在外包银行风控的说法。” 事实上，监管对于目前金融科技平台主打的“大数据风控”核心竞争力也持观望态度，在此次办法中就特别提到“谨慎使用‘数据驱动’的风控模型”。前述股份制银行个贷部人士就认为，这些数据并没有跑完完整的周期，没办法了解实际效果的可靠性和准确程度，很多银行也没有合作的迫切意愿。 而另一层“失血”则来自监管办法中要求“助贷机构不得向借款人取息费，只能向金融机构收取服务费”。而按照一些已经上市的现金贷平台的利润结构，息差是相当可观的来源。 不过监管与市场参与者的博弈从来不会停歇。一些业内人士就已经对文件中的模糊空间提出了担忧。星合资本董事长郭宇航认为，对于助贷的规定还有诸多细节有待明确：比如如果还有机构想突破监管，有资质的担保公司是否可成为助贷机构的通道？虽然助贷机构不向借款人收取任何息费，如果以保险或者其他名义收取资金该如何禁绝？他对记者表示，这部分业务的受影响程度还是要看执行过程的力度。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

数据显示，中国游戏直播平台市场规模将在2018年超过30亿人民币，增长速度达到19.1%。市场规模如此强大，但游戏直播发展至今，如何实现盈利一直是各大游戏直播平台难以言说的痛点。而从斗鱼刚刚宣布首家盈利这一节点看来，游戏直播平台处于亏损阶段的依然是绝大多数，可以说，99%都不盈利。以虎牙直播为例，2016年第三季度该平台营收约1.97亿元人民币，成本却接近2.7亿元人民币，亏损超过7200万元人民币。这不仅让人思考，游戏直播平台这门生意究竟靠不靠谱？ 高成本低收入让游戏直播平台堕入亏损泥沼 游戏直播之所以陷入盈利难的困境，主要是由两方面原因造成的。一方面，从共享单车到短视频补贴，互联网行业烧钱是大趋势，游戏直播自然也避免不了，不少直播平台都是靠前期的融资才能勉强撑了下来，其中的魔咒当属居高不下的成本。 其一，带宽成本高。参照国内的带宽收费标准，以最低的码率为800K来算，一个同时在线百万用户的直播平台，每个月仅带宽费用就高达3000万到4000万元之间，换言之平台的流量越大，其带宽支出就越多。以虎牙直播为例，其在2015年第四季度的带宽支出为1.611亿元，即每月5000多万元。而熊猫TV的负责人也曾坦言，他们每年花在带宽上的钱大概在5亿-7亿元。由于在游戏直播中，网络稳定性决定了用户观看直播的体验，所以这一成本自然不能减少，反而还需要在优化观看体验的过程中持续提高投入。 其二，主播签约费高。2016年虎牙以一亿元与游戏主播MISS签约3年。而其他知名主播身价亦不菲，如若风身价2500万，小智身价2000万，DOPA身价1600万。主播签约费之所以如此高，是因为实力强名气大深受众多游戏玩家喜欢，自带吸粉效应，可为平台引流。 因此，为争抢流量红利，各大平台自然对知名主播虎视眈眈，进而高价挖人，知名主播的身价自然水涨船高。对游戏直播平台们来说，为了稳定并持续提高平台的知名度，签约流量主播是战略层面的重点，所以也导致了难以遏制的成本。 另一方面，用户的付费率不高。游戏直播的商业模式主要有6类：增值服务、游戏联运、广告、内容订阅、电商和赛事竞猜。其中C端类的增值服务在营收上占比最大，即用户使用虚拟道具打赏主播，但据艾瑞数据统计，利用免费获取的道具打赏主播的用户占比60%，而付费打赏的仅占24%。 此外，用户付费率低还源于用户多为19-30岁的年轻人，这类人群中大部分是尚无稳定收入来源的学生党，另一部分则是薪资水平低于8000元的白领，付费能力有限，付费意愿不高，所以平台营收提不上有目共睹。 总而言之，游戏直播平台难以盈利主要存在两方面的压力，一是成本居高不下，一是收入难以找到合理的提升渠道。在这两种压力的夹击之下，平台深陷亏损魔咒便是在自然不过了。 所以，如何走向盈利成为游戏直播平台生存的关键，虽说各大游戏直播平台也在增值服务上进行过多维度尝试，最大效益的利用“粉丝经济”模式。如：斗鱼的贵族系统、粉丝团等，以主播与粉丝之间的亲密度拉动用户付费打赏，但也只能循序渐进的培养用户的付费习惯。不过，斗鱼的例子也足以说明，经过长期的盈利模式探索后，游戏直播平台是可以走向光明大道的。具体来看，解决盈利难题可以从三个角度探索。 一、与带宽商合作、培养草根主播以降低成本 在带宽成本上，中国的带宽收费是按峰值计算的，这与美国大相径庭。在美国，只要平台具备大量内容，带宽供应商会非常乐意为平台开绿色通道，以此让双方互利共赢。因此美国的游戏直播平台带宽成本是相当低的，而国内游戏直播平台亦可效仿美国，与国内的带宽供应商协作，不仅令带宽商获利，同时也让平台缩减了巨额的带宽成本，有利于优化成本投入结构。 在主播的签约成本上，因平台间互挖人大战抬高了主播身价，但随着挖主播大战的渐渐平息，主播的话语权已不再大于平台，平台开始下压主播的签约金，且增大了对主播的可控性。但国内的游戏玩家体量是相当大的，纵然是斗鱼TV、虎牙直播、熊猫TV等大型游戏直播平台，如若直播流量只局限在排名靠前的头部主播上，亦无法满足逐渐细分的用户需求。 所以在主播这个问题上，大量培养草根级主播于各方皆有利。其一，平台方减少知名主播的签约金，增加对主播的可控性，一定程度上增大了平台抽成收益，不必担忧竞争对手挖人导致流量流失，而培养草根级主播的花销一般来说比知名主播签约成本要低不少；其二，壮大了草根级主播，形成差异化竞争。主播的数量增加了，直播内容提升了，更能稳固受众群，满足用户需求；其三，通过专业培训可让主播带动用户付费意愿，为平台带来更多收益，也为草根级主播带来了更高的收入。 二、多元化发展有助于形成品牌效应 由于各大游戏直播平台在直播内容上逐渐同质化，他们也早就开始进军游戏以外的直播内容，比如斗鱼TV、虎牙直播、熊猫TV等除游戏直播内容外，也在向户外节目、娱乐节目等泛娱乐领域进军。 其实不仅游戏直播平台，整个直播平台都存在同质化通病。同质化会导致竞争更激烈，形成行业恶性竞争循环，就如同电商平台的低价竞争。而打造差异化直播内容可降低同行间的竞争压力，形成自己的直播特色，有利于将重心聚焦于创收。 2017年5月16日，虎牙直播宣布获得7500万美元A轮融资，重心将放在“王者荣耀”等热门手游直播上。而熊猫宣布融资之后则表示，熊猫直播将继续保持其在游戏和电竞领域的优势地位，继续拓展泛娱乐直播内容，同时向PGC内容制作上寻求创新。5月28日，斗鱼嘉年华在武汉开幕， 为期3天的斗鱼嘉年华活动当中，在限流的情况下35万人次涌入武汉江滩公园。就斗鱼来看，这种以线下活动的方式增大用户热度，将流量引致线下变现未尝不是一个好的选择。所以说，差异化运营对进入成熟期的游戏直播平台来说，能够有效避免“撞衫”与火拼的尴尬场景，还有利于行业直播内容走向多元化发展。 三、以“IP+品牌”模式摸索另类盈利渠道 差异化运营能降低同行竞争压力，那打造无主IP游戏节目亦可降低竞争压力，形成自己的平台专有特色。一来还可省去赛事直播等版权费用，甚至是游戏直播版权纠纷；二来自主研发制作节目可扩大平台影响力，亦可带动新主播人气。再者，与知名品牌商合作，形成“IP+品牌”的运营模式，借助平台人气与流量以及彼方的品牌效应，促进用户消费，提升盈利空间。 2017年8月25日，战旗直播在上海举办了大型线下直播活动Lan Party。据不完全统计，参加本届LanStory的玩家达到了8万多人次，线上直播观看人次高达6300万。此次活动吸引了国内外近20家品牌厂商，包括阿里云、网易云、育碧、华硕、雷蛇和旺旺等诸多知名品牌。这也就意味着，各平台可发掘不同的直播特色，着力打造属于自己的IP价值，而与知名品牌的协作，还能向长期合作关系方向延伸，在减轻盈利压力的同时也能摸索出不同的变现模式。 游戏直播平台将迎来内容移动化、智能化时代 一旦打破亏损魔咒，游戏直播平台们的未来发展将更进一步，在内容发展上也将迎来二个趋势。 其一，移动端游戏直播将成主流趋势。随着移动端游戏不断暴涨的发展趋势，虎牙直播、斗鱼TV等将向移动竞技游戏直播市场深耕，以获得手游爆发的用户红利。如目前最受国民欢迎的《王者荣耀》，其火爆程度甚至令不少主播开始转型直播《王者荣耀》。据艾瑞数据统计，有60%以上的用户首选移动设备观看直播，且用户最常观看的直播内容中手游电竞占比26.8%，仅次于端游电竞的30.5%。用户观看趋势的转移将促使各大游戏直播平台向移动直播领域倾移，新一轮的较量将在移动端上演。 一方面，手游直播相较于PC端，带宽成本更低。这是因为手游直播的内容是直接通过软件在手机端产生的，分辨率要低一些，单位用户的带宽成本是PC端的二分之一甚至更低。另一方面，移动端更能抓住用户的碎片时间，尤其是手机不离手的年轻用户群体。 其二，“直播+AI”或将成未来研发趋势。随着科技的不断发展，人工智能也愈发受到人们的关注与重视，前不久的各种“人机大战”席卷人们视野。AlphaGo挑战柯洁和李世石，上演AI与围棋冠军的天才之争；而后人工智能机器人对垒人民教师再度成为焦点。对战结果皆是人工智能获胜，可见AI的无限潜能与魅力吸引着众多资本挖掘其背后偌大商机。当实力人气游戏主播对战人工智能时，孰赢孰败呢？当AI进入游戏直播领域，形成“直播+AI”模式又将是怎样的光景呢？ 可以想象的是，利用AI直播游戏将为直播平台减轻签约主播、给主播发放工资带来的巨大成本压力，各大平台甚至不再忧心竞争对手高价挖走自身平台的人气主播。而直播内容上亦可更容易创造出更有价值的优质内容，结合大数据为受众从优推荐满意的优质AI主播。或者，利用平台大造声势偶尔来一场人机游戏大战的直播，也将为平台带来巨大流量与不菲的收益。当游戏直播平台的盈利能力逐步趋于稳定，未来或可迎来游戏界人机大战盛世。 总而言之，游戏直播平台们脱离亏损魔咒需要从为用户提供优质直播内容出发，做到潜心静心挖掘自身特色，并打通更多的盈利渠道，这样才有可能在下一轮的行业洗牌中活下去，而不是做一个昙花一现的娱乐大众者。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...