日本总务省下属的信息通信研究机构开发出了新型加密技术，连新一代超高速计算机——量子计算机也难以破解。该技术的原理是将需要保护的信息转换为特殊的数学问题，可代替通信网等现有加密技术来使用。这项技术已入选新一代加密技术的国际标准候选方案，将成为物联网（IoT）的基础技术，为保护网上交易等的机密性发挥重要作用。 现有加密技术广泛应用于信用卡数据发送以及护照防伪等领域，通过计算机分解质因数需要花费一定时间的原理来确保安全性。有观点指出，如果擅长质因数分解的量子计算机得以运用，现有加密技术就可能会被轻松破解。 此次开发的新型加密技术可按照一定规律将密码和信用卡号等需要保护的数字转换成其他数字。只要拥有解码“密钥”就能马上解开，但如果第三方通过计算机计算来强行破解密码，只要解不开数学上的难题，就无法破解。 要通过计算来破解密码，即便使用目前性能最高的超级计算机，也至少需要10的50次方年才能解开。预计这项加密技术也能确保足够的安全性来防范量子计算机破解。现有的各种通信系统只需更换软件，就能直接使用这项技术。 美国国家标准与技术研究院（NIST）一直在针对量子计算机也无法破解的新一代加密技术推进标准化工作，日本信息通信研究机构的新技术已成为候选方案之一。预计未来将花费3年多的时间确定标准。如果这项新技术获得采用，很可能会在国际上推广普及。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
这是一双 “救命鞋”，专门为独自一人的老人、建筑工人和背包客设计。 在 2018 年的 CES 大会上，除了手机黑科技、无人车和智能家居会吸引众人的目光，还有一些产品凭借人性化的设计让人眼前一亮。 比如，你将看到一双可以 “发送摔倒提醒的智能鞋”。 E-Vone 智能鞋 这双智能鞋的创造者是一家叫做 E-Vone 的法国创业公司。该公司称，这是针对容易遇险的人群设计的产品，如独自在家的老人、独自一人的建筑工人或徒步旅行者等。 只要穿上这双鞋，当人摔倒时，他的朋友、家人或附近的医疗门诊处就会收到“摔倒”的讯息，从而能保证及时救助。 那么问题来了，E-Vone 的智能鞋究竟是怎样检测到 “摔倒的讯号” 并发送出去的呢？ 实际上，“卧底” 于鞋底夹层的传感器发挥了重要作用，其中包括 GPS、加速度计、陀螺仪和压力系统。每次当脚踩上鞋底，整个警报系统都能自动感应并开始运行。 E-Vone 智能鞋鞋底 根据 E-Vone 的说法，它们不需要与移动设备配对，因为该鞋可以自行处理所有信息。这就要归功于 GSM 芯片、GPS 和 LoRa 天线，这些装置能让这双鞋成功发送出摔倒时超精确的地理位置。 遗憾的是，在 CES 上展示的样品并不是产品原型。但 E-Vone 的公司代表称，在接下来的几天里将会展示小样。 据称，这款智能鞋将于今年上半年出售，定价预估在 100 - 150 美元之间。另外，每月的“摔倒提醒”服务费为 20 美元。 当然，这并不是 CES 大会上第一次出现此类产品。早在 2016 年，人们就在大会现场体验到了 Digital Sole 运动鞋的“神奇”。这款智能鞋改变了“手系鞋带”的传统，它支持使用智能手机来系鞋带。 Digital Sole 智能鞋 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据外媒报道，亚马逊申请了一项AR镜子专利，可以让你试穿虚拟衣服。 这项专利可以让你在各种虚拟的环境中试穿衣服，并看到 “混合现实” 效果。这个AR镜子上面的摄像头可以跟踪捕捉用户身体的动作，发射面板后的屏幕则用投影仪来显示人像。例如，你可以来到一个虚拟的海滩漫步，然后让AR镜子给你试穿虚拟体恤衫与短裤。 更重要的是，这项专利宣称采用了比以往更先进的技术。它通过用几个投影仪来调节光线可以产生更真实的效果。 这个概念是亚马逊家用智能摄像头Echo Look的逻辑发展。Echo Look可以拍摄你的着装，从而给你提供有关着装的建议。它可以简化你购买衣服的过程，即利用机器学习技术来帮助你挑选衣服。毫无疑问，亚马逊还能够给你提供一些购买衣服的建议。但是，这样的产品要走进人们的家庭可能尚需时日。Echo Look现在也仅处于邀请试用阶段。 AR镜子整合了纽约公司Body Labs的技术，该公司已在去年被亚马逊收购。该团队利用电脑视觉技术来创造人的化身，从而用于试穿衣服。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
恒丰银行董事长蔡国华的 “窝案” 正在持续发酵。 近日，因严重违纪违法，包括恒丰银行除董事长蔡国华，前后两任行长栾永泰和林治洪都在接受调查。明天财讯获悉，恒丰银行纪委书记、原烟台市纪委副书记王晓森目前也被免职，恒丰银行及与蔡国华密切相关的多人被同期调查，甚至牵涉到该行之外的人士。 此前的1月2日，泰合健康发布公告称，公司无法与实际控制人、董事长王仁果取得联系，身家600亿的资本大佬一夜之间竟然下落不明，顿时引发舆论关注。随后，市场传闻王仁果已被山东警方带走调查，疑因与恒丰银行原董事长蔡国华 “窝案” 有关。 就在元旦前，监管机构也对恒丰银行痛下杀手，银监会因恒丰银行17项违法违规事实，对其累计罚款1.669亿元。恒丰银行内部多年来存在的问题就此暴露在世人面前。 十七宗罪 根据银监会公布的处罚通告，恒丰银行长期存在的违法违规行为非常多，例如“违规开展员工股权激励计划”、“未经银监会批准违规实施2015年配股工作”、“员工股权激励计划实施期间”、“员工自持部分和股权池部分的入股资金均为非自有资金”、“变更持有资本总额或股份总额5%以上的股东未报银监会批准”、“变更持有股份总额1%以上5%以下的股东未向银监会报告”、“部分高管违规在其他经济组织兼职”、“董监事薪酬事项未经股东大会决定”、“未按规定披露高管人员薪酬信息”等17个问题。 据明天财讯获悉，员工股权分配、高管薪酬正是引发恒丰持续数年内斗的导火索。2016年，恒丰银行部分高管通过香港东亚银行账户，私分过亿元公款。其中，董事长蔡国华分得3850万元，时任行长栾永泰分得2000余万元，副行长毕继繁分得1800万元，其他高管分获数额不一款项，最低额在800万元左右。 虽然恒丰银行官方事后极力否认此事，但事件很快失控。2016年9月，恒丰银行被曝出要求全部1.1万名职工揭发原行长栾永泰，并且“不许问原因，不许问用途，不许拍照”。同时，将股权激励计划暂停、降薪50%归罪于“以栾永泰为首的团伙”。 随后，恒丰银行前行长栾永泰也展开反击。他委托律师贴出了栾永泰亲笔署名的《致恒丰银行全体员工的一封公开信》，以及一封发给烟台市委、市政府、恒丰银行的《“恒丰银行高管私分侵占巨额公款”事件律师函》。在这两封信函中，栾永泰承认了参与分钱，拿到了2100万元。栾永泰后又实名举报恒丰银行时任董事长蔡国华“侵吞公款3800万元、违规运作员工股权激励机制，违规控制恒丰银行”。 同年底，接替栾永泰担任行长职务的林治洪又被免职。2016年12月9日，恒丰银行发布公告免去林治洪的行长职务。林治洪表示，这次免职是在他事先"不知情"的情况下进行的。被宣布免职当天，林治洪被堵在办公室内12小时不能离开，甚至林治洪秘书也被警方以"涉嫌盗窃"为由带到派出所接受调查。 恒丰银行的乱象在2017年达到了顶峰，一年内收到13张罚单，累计达到1456万元，让恒丰银行被不少网友戏称为“专业违规银行”。 2017年3月2日，银监会副主席曹宇业表示，监管部门正在对恒丰银行有关情况进行核查，若有问题将依法从严从重处罚。银监会将持续加强监管，推动该公司完善公司治理，提高风险管理水平，强化内控合规建设，提高其服务实体经济能力。11月，山东省方面宣布出手，对董事长蔡国华进行调查。除此之外，恒丰银行纪委书记、原烟台市纪委副书记王晓森也被免职。 但恒丰银行的劫难并未结束。在下半年爆发的“侨兴债”事件中，恒丰银行也名列13家涉案机构之一，恒丰银行的罚单又多上一笔。 2017年12月29日，银监会发布通告称，依法对涉及该案的13家出资机构作出行政处罚，罚没金额合计13.41亿元。加上12月8日，对广发银行总行、惠州分行及其他分支机构的违法违规行为罚没合计7.22亿元，合计已经超过20亿元。 业内人士表示，恒丰银行涉“侨兴债”案的处罚也在这份罚单中有所体现，主要是指对恒丰银行“没收违法所得75661068.15元，并处1倍罚款”，总计近1.7亿元。 600亿富豪深陷其中 事实上，被恒丰银行牵连的不仅仅是侨兴集团和广发银行，身家600亿的泰合系实际控制人、泰合健康董事长王仁果也深陷之中。 据明天财讯查询，王仁果与恒丰银行关系匪浅。天眼查资料显示，泰合集团参股了广安恒丰村镇银行股份有限公司，成立于2010年，注册资本2亿元，为目前西南地区注册资金最大的村镇银行。 目前，广安恒丰村镇银行共有9个企业法人股东。其中，恒丰银行出资8000万元，在广安恒丰村镇银行占股比例达40%；泰合集团旗下的广安泰达房地产开发有限公司出资2000万元，占股比例为10%。 另外，泰合集团旗下还有一家名叫四川恒丰物业管理的公司，该公司成立于2004年，注册资本为300万元，王仁果及其妻张碧华通过四川泰合置业集团有限公司控股93.33%，法定代表人也是张巧云。 泰合集团官网显示，公司始创于1995年，创始人为王仁果，历经20余年发展，已形成“金融主业突出，大健康、文化旅游、房地产、教育、农业等相关产业协同发展”的产业布局。 据明天财讯之前报道，金融投资目前是泰合集团的核心主导产业。2015年，王仁果控股泰合健康的前身华神集团，位列其第一大股东，泰合健康成为泰合集团旗下上市平台。2017年12月，泰合集团又以21亿港元收购中金资源，成为泰合集团的第二家上市平台。到了今年9月，泰合集团拟斥资43亿元实现对宏达股份的控股。但就在这之后，泰和突然出事，股权被司法冻结而无法继续推进这笔交易，现在更是连董事长都已失联。 王仁果之前表示，金融投资领域在经过了新一轮的“洗牌”之后，未来发展前景广阔，特别是在投融资行业，谁有创新型产品，谁能更有效地控制风险，谁有足够多的客户资源，谁就能做大做强。 但讽刺的是打拼多年的王仁果恰恰倒在风险面前，选择与恒丰银行合作反而可能害了泰合，因为恒丰银行近年来风险已越来越大。 风暴来临 据银监会之前表示，恒丰银行等机构存在多方面的问题，如业务开展不审慎，合规意识淡薄，以通道作为隐匿风险和规避监管的手段，用同业保函等协议为风险兜底，严重违反监管的禁止性规定，个别机构甚至屡查屡犯；对项目尽职调查不到位，投后管理缺失，借创新之名拉长融资链条，推高金融杠杆，助推乱象，扰乱市场秩序，客观上为其他机构和个人投资者树立了不良榜样；过度追求业务发展规模和速度，既不了解自己的客户，又不能穿透管理风险；既不能提供实质金融服务，又缺少风险“防火墙”，资金损失数额巨大等。 监管层此番措辞不可谓不严厉，1.6亿的处罚不可谓不重，但业内人士表示恒丰银行的忧患还远不止这些。 之前，普益标准发布的2017年二季度银行理财能力排名报告显示，在全国性商业银行中，兴业银行在综合理财能力中夺魁，而恒丰银行垫底。长期的内斗和管理层被调查，显然使恒丰银行经营不利。 而金融监管部门上周连出了四份文件，对委托贷款、债券业务、同业风险暴露、同业负债进行了详细监管规定，金融监管风暴正式来临。 市场人士表示，今年监管收严有利于银行理财长期健康的发展，但短期冲击也在所难免。这可能导致银行对社会发放融资的供给能力下降，以及某些领域的融资会面临较大压力。 恒丰银行的英文名意思是“永远增长银行”，但在内忧外患之下，今年还能不能顺利发展恐怕要打上一个问号。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
1月8日，上海监管部门于日前下发《上海网络借贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表》（下称“整改验收指引表”）。 值得关注的是，与整改验收指引表同步下发的，还有《上海市网络借贷信息中介机构备案登记法律意见书编写指引》、《上海市网络借贷信息中介机构网络借贷信息中介业务经营信息专项披露报告编写指引》（征求意见稿）、《上海市网络借贷信息中介机构网络借贷信息中介业务经营情况专项审核报告编写指引》、《上海市网络借贷信息中介机构公安网安部门“信息系统安全审核回执”申请指引》（附文末）。 本次整改验收指引表为此前2017年5月，由上海市金融办、上海银监局发布的《上海市网络借贷信息中介机构事实认定与整改工作指引表》（下称“认定整改指引表”）的扩充。其中，违反校园网贷、现金贷监管要求这一类为新增内容，并对网贷资金存管整改要求作出了相关调整。 据悉，本次整改验收指引表共168条，包括违反禁止性规定，违反法定义务及风险管理相关要求，未履行对出借人与借款人的保护义务，违反信息披露相关要求，违反校园网贷、现金贷监管要求，其他违反有关法律法规、监管规定的情形，其他风险提示事项共7大类。 “验收指引” 要求，网贷平台未与通过中国互金协会测评的银行业金融机构开展资金存管业务合作的应进行整改。值得注意的是，此前2017年6月1日，上海市金融办下发的《上海网络借贷信息中介机构业务管理实施办法（征求意见稿）》规定，必须选择在上海设有网点银行进行资金存管。 可在备案后申请ICP证 “验收指引” 要求，未按规定申请电信业务经营许可不予备案。不过，指引称，平台可以等上海相关监管制度出台后，再进行整改。 禁止股权代持 “验收指引” 要求，工商登记的股东与实际出资人不一致应在备案登记前进行整改。对此，业内人士表示，股份代持在网贷行业很普遍，也是诈骗平台、跑路平台、问题平台的惯用伎俩，让职业经理人在台前，实际控制人往往藏在幕后，从监管的角度来说，禁止股权代持利于监管平台，但股份代持认定难，监管执行难度较大。 严禁非法催收 对于非法催收，“验收指引”指出，平台自身或委托第三方机构通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等方式催收，或者向债务人、担保人之外的人员催收，都必须在备案登记前及时整改。 附《上海网络借贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表》全文： 附《上海市网络借贷信息中介机构备案登记法律意见书编写指引》： 附《上海市网络借贷信息中介机构网络借贷信息中介业务经营信息专项披露报告编写指引》（征求意见稿）： 附《上海市网络借贷信息中介机构网络借贷信息中介业务经营情况专项审核报告编写指引》： 附《上海市网络借贷信息中介机构公安网安部门“信息系统安全审核回执”申请指引》： 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
大手一挥，几百上千万债务被豁免，2017年12月以来，新三板ST公司频现豁免大额债务的“土豪”。 2018年1月3日 ，ST磊曜(833898)称，为支持公司发展，公司实际控制人沈歆煜向公司出具声明，将614.93万元债务中的500万元无条件豁免。 新三板在线分析发现，年底新三板ST公司大手笔免债，或为降低被股转系统强制摘牌的风险。 年底新三板ST公司频现“大土豪” 2017年12月以来，已有ST磊曜、ST三由(838873)、ST俪德(832435)、ST掌柜(836682)先后宣布进行债务重组，或豁免，或进行债转股，以此来消除部分债务。 12月25日，ST三由宣称，公司控股股东上海服装(集团)有限公司自愿豁免公司共1455万元债务，股东上海飞达羽绒服装总厂自愿豁免公司共计45万元债务,合计豁免公司债务1500万元。 ST三由股东虽“豪”，但要与ST俪德相比，仍显得“吝啬”。 2017年12月7日，ST俪德称，“为加快应收账款回收”，ST俪德同意豁免非关联方上海新联纺进出口有限公司(下称“上海新联纺”)欠款690.11万元，豁免非关联方Shanghai Time Ltd 欠款25.65万美元。 条件是，上海新联纺在2017年12月31日之前归还ST俪德100万元，剩余款项590.1万元于2018年6月30日之前还清。 同样的，Shanghai Time Ltd 应还欠款25.65万美元需在2017年12月31日之前归还5万美元，剩余款项20.65万美元于2018年6月30日之前还清。 截至2017年10月31日，上海新联纺共欠ST俪德货款1380.21万元，Shanghai Time Ltd 共欠ST俪德货款51.30万美元。 对此，ST俪德坦言，此次债务重组，一方面可以加快应收账款回收，有助于改善公司资金周转情况，防范经营风险;另一方面公司将确认因豁免部分债务而产生的损失。 “离奇”债务重组或为 “保壳” 新三板在线通过分析近期宣布大笔免债的ST公司财务数据发现，上述ST公司在年底进行看似“离奇”的债务重组背后，是为了有步骤的回收资金，优化公司财务结构等。 2017年6月30日，股转系统对ST三由实施风险警示，原因系公司2016年度财务报告被出具无法表示意见。瑞华会计师事务所表示，2016年度ST三由盈利能力和偿债能力下降，财务状况持续恶化，持续经营能力存在重大疑虑等。 与ST三由同时被风险警示的ST俪德，也是因2016年年度报告被出具无法表示意见被风险警示。中兴财光华会计师事务所表示，2016年末，ST俪德应收账款余额占期末资产总额的60.78%，由于审计范围受限无法实施审计程序等对ST俪德发表无法表示意见。 由此可见，ST三由大股东自愿豁免公司债务、ST俪德豁免非关联方部分欠款以加快回收应收账款等或为“保壳”。 事实上，早在2016年就有ST公司通过类似方法成功“脱帽”。2016年4月，源渤科技(430734) 被股转系统实施风险警示，原因是2015年期末经审计净资产为负。 2016年12月15日，被风险警示的“ST源渤”宣称，公司实际控制人刘美凤女士拟与公司签订《债务豁免协议》，自愿豁免公司对其所负890万元债务。2017年5月，源渤科技宣布，公司2016 年经审计的期末净资产为正值，上述风险警示因素已消除。 不过，也有ST公司向股东借款“补充流动资金”。2017年11月6日，ST掌柜宣布拟向控股股东苏州钱掌柜投资管理有限公司无息借款270万元用于资金周转，借款期限为12个月。同时，ST掌柜拟向非关联方温州维度投资管理有限公司借款200万元，借款期限为6个月，借款利率按月利率5‰计算。 据全国股转股票终止挂牌实施细则规定，如果公司最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告，股转系统业可终止其股票挂牌。 此外，上述规定，如果挂牌公司最近两个年度的财务会计报告均不能以持续经营为编制假设，或均被注册会计师出具持续经营能力存在不确定性的意见，或连续两年被主办券商出具了持续经营能力存在不确定性的意见，有以上情形之一的股转系统可终止其股票挂牌。 由此不难发现，已被股转系统风险警示的“ST”系年底进行“离奇”债务重组或为降低被股转系统强制摘牌的风险。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
来源：金融观察家 原标题：招行10亿理财违约 违约潮或至你躲得过吗？ 招商银行爆出10亿产品违约！ 投资人千万利息消失无踪！ 你是不是该到银行看看你的钱了？ 近日，一位招商银行私人银行客户爆料称，其在招商银行北京分行首体支行的客户经理介绍下，于2013年投资的理财产品，在2017年9月份遭遇违约。 下面是产品的合同，根据合同（《 招商财富-招商银行-弘毅夹层专项资产管理计划资产管理合同》）： 该资管计划由招商财富资产管理有限公司担任资产管理人、招商银行北京分行担任资产托管人，募集资金的对应标的为联想控股旗下弘毅投资的夹层基金——规模10亿元的弘毅一期（深圳）夹层投资中心（有限合伙）。 看着比较复杂，简单来说这款产品： 由招商银行的投资机构运作 资金由招商银行托管 然后投给了弘毅一期（深圳）夹层投资中心（有限合伙） 按照投资人的说法，当时购买这款产品时，招商银行的客户经理曾向他表示： 该产品3年到期，是保本保息产品，年化收益率可以达到11%-13% 于是该投资人分别于2013年8月20日和2014年8月19日实缴1200万元和800万元，共认购的基金份额为2000万元。 按照和银行的约定，投资人在2016年9月2日就可以从银行拿回自己投入的本金和利息，但是问题出现了，招行客户经理称： 该基金期限采用3+1结构，根据《资管合同》，普通合伙人有权将基金期限顺延一年。也就是说，基金管理方有权将基金期限延期至2017年9月2日。 于是招商银行将产品的到期日延期一年，但是在2017年9月2日，产品出现了违约，招行客户经理再次宣称： 投资者的2000万元投资款，或仅能收回本金，并不能保证利息或“收益甚微” 2000万的本金，按照年化收益11%来算，4年的利息额将高达1036万元，招行两次违约，投资者还损失了上千万元的利息！ 那么这款致使招行违约的产品到底是什么呢？ 违约的产品！ 下面观察君就为各位分析一下这款产品，以及为什么违约！ 产品的名称为弘毅一期，成立于2013年5月17日，当年9月2日完成首次交割，总认缴出资额约为10.4亿元。 产品结构中，弘毅夹层（深圳）投资管理中心（有限合伙）作为普通合伙人（GP）认缴5000万元； 4个有限合伙人（LP）认缴金额分别为： 联想控股1亿元 深圳市嘉源中和创业投资企业（有限合伙）2000万元 西藏嘉城夹层投资基金合伙企业（有限合伙）3070万元 招商财富约8.4亿元 期限方面，基金存续期为成立日（即2013年5月17日）至首次交割日的第三个周年日（即2016年9月2日）；基金期限采用3+1结构，根据《资管合同》，普通合伙人有权将基金期限顺延一年。 在违约时，招行客户经理宣称：违约的原因是因为，弘毅一期投资三个项目两个正常，一个出了点问题，正在重组。 但是观察君仔细梳理之后发现，弘毅一期所投项目，并非是3个，而是6个，其中3个在资管计划到期后，依旧未能退出！ 弘毅一期2017年二季度基金管理报告（下称“管理报告”）显示，6个项目包括： 未能退出的三个项目为： 融众小贷（二期） 据基金管理报告，对融众小贷的第一笔1.5亿元投资，于2014年10月退出，实现投资收益2290万元；之后，弘毅一期追加了1.5亿元开展二期投资，年利率16%，但2015年年底展期半年后，由于资金流动性原因，融众小贷未能在2016 年6 月贷款到期时还款，已造成逾期。” 中联重机 弘毅一期于2014年8月联手弘毅投资的被投企业中联重科(4.66 +1.97%,诊股)，投资奇瑞重工（后更名为中联重机）。其中，弘毅一期出资额1.13亿元，预期年化收益率为15%，中联重机计划2015年年底挂牌新三板。 但随着中联重机冲刺新三板受阻，方案改为：将以大股东回购的方式，于2017年实现退出。但截至目前，该项目依旧未能退出。 上海誉丰项目 弘毅一期分别于2015年6月、7月和10月三次向上海誉丰提供共计1.3亿元人民币，资金用途为补充借款人流动资金。由于银行抽贷造成债务危机，上海誉丰资金链断裂，预计上海誉丰总负债为10亿元，可处置资产总值仅3.2亿元，严重资不抵债。 投资了六个项目，三个出现了问题，这才是产品违约的根本原因！ 钱还能拿回来吗？ 现在最重要的问题是，投资人的钱还能拿回来吗？ 虽然还没有公布，但最终处理的结果，应该正如那位招行客户经理所说：本金可以拿回来，但是“收益甚微”！ 也就是说，投了这个产品的投资人，他们的10.4亿资金被别人借走，然后白白地用了4年！ 责任应该在谁？ 观察君认为两方都存在问题，招行可能应承担较大责任： 招商银行： 第一：招商银行的客户经理私自承诺收益 11%-13%年化收益率，招商银行并没有为投资人出示担保函，虽然这是客户经理的个人行为，但是招行存在监督管理上的失误。 第二：未能充分提示风险 该产品风险早已出现，但招行私人银行部工作人员始终未对风险进行充分揭示，导致投资人出现投资上的错误判断 投资人： 在招行并没有出具担保函的基础上，投资人依然选择相信客户经理许诺的投资收益率，说明投资人对自己所购买的产品的风险和运作机制并没有完全的了解。 结语！ 上个月，陆金服刚刚爆出了1.4亿资管计划违约；还没过一个月，又出现了招商银行10亿产品违约，观察君还了解到上个月交通银行(6.31 +0.48%,诊股)也出现3亿理财产品退出！ 单独来看，可能只是几起无伤大雅的资管行业违约事件，但如果把这一系列的事件放在一起分析的话，就可以看到背后的真相！ 那就是，在国家经济去杠杆的大背景下，在资管新规出台之后，资产管理行业的刚性兑付或将彻底成为历史！ 简单地说，就是投资者拿不到投资收益，甚至是投资本金的情况可能会越来越多！ 面对这种情况，我们该怎么办？ 第一、树立正确的投资意识 做投资首先要纠正一个错误观点，就是如果我投错了也会有银行或国家为我兜底，这种可能性在未来几乎是不存在的，投资是自己的事，做出了错误的投资决策，就要自己负责任！ 所以，投资任何产品、任何产品、任何产品（重要的事情说三遍），一定要仔细了解自己它的风险和运作方式，不能连保本产品和非保本产品都分不清楚！ 第二、银行提供的产品也要仔细甄别 在中国，许多大银行都是国有的，这样投资者就形成了一种固定的思维模式，就是银行一定是安全的，银行提供的产品也不会出问题！ 这是完全错误的，银行提供的产品也可以分为很多种类，从收益的派发上就可以分为保本保息、保本不保息、不保本等多种产品，从投资的方向还可以分为信托、基金、保险等。 在银行购买产品，观察君建议，首先看保不保本（不能只听客户经理，要看到银行的担保函），再看资产的出口端（投向哪里）是什么，然后看违约的处理方法！ 总结起来就一句话，今后不要再想着“傻瓜式理财”，把钱放在银行就不管不问，要对自己的资金负责，因为你不负责的话没有人会给你兜底！ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
董秘这个职位，也是要分三六九等的。而新三板董秘，可能是全世界最苦逼的董秘。 读懂新三板研究中心显示，3331名专职董秘中，仅988名董秘有持股，平均持股比例只有0.35%。还有157名专职董秘持股比例不到0.1%，也就是不足千分之一。 然而，这些董秘还算幸运的。要知道，只有不到50%的新三板董秘有持股，大部分还是董事长的亲戚。 当然，这只是新三板董秘们生存现状的冰山一角。 那么，做一家新三板公司的董秘，究竟是一种什么样的体验？为了回答这个问题，读懂新三板研究中心研究了10547家新三板公司，看看新三板董秘的生存现状究竟如何。 01 68%新三板董秘身兼数职，8%新三板公司没有董秘 新三板董秘虽然赚钱少，但是干活多呀。读懂君发现，68%的新三板董秘都是身兼数职。也就是说，董秘这个职位对于他们来说，更像是兼职。 数据来源：choice，读懂新三板研究中心 10547家新三板公司中，3331家公司配备专职董秘，也就是只有一个董秘头衔，占比仅31.58%。 7216家新三板公司的董秘都是身兼数职，甚至有10名董秘出现身兼5职的情况，比如信核数据（870230.OC）董秘童伟民，担任董秘职务的同时，还兼任副总经理、副董事长、董事以及财务总监四个职位，实在令人钦佩。 事实上，兼职董秘也主要是由董事长、总经理、副总经理、财务总监等职位兼任。在这之中，懂财务的人更有可能成为董秘。 7216位董秘中，3138位董秘由财务负责人或财务总监等财务岗位负责人兼任；2208位由副总经理兼任；339位由总经理兼任；由董事长或副董事长兼任的有173家。 对于基础层的企业来说，股转并未要求企业一定要设置董秘岗位，因此883家基础层企业，也就是8.34%的新三板公司没有董秘，当然也有部分公司因为董秘刚刚离职，所以职位空缺。 02 80后挑大梁，95后开始上位 新三板公司董秘平均年龄39岁，要远低于A股董秘平均年龄43岁。从分布区间来看，最密集的年龄区间在30岁—40岁之间，其次是40岁—50岁之间。 这个现象不难理解，因为除了丰富的实践经历，充沛的精力、旺盛的体力和敏捷的思维也是担任董秘必不可少的。而相对来说，31-40岁这个年龄段的董秘可能更具优势。 数据来源：choice，读懂新三板研究中心 最年长的董秘是中通电气（832519.OC）的肖洪源，1939年出生，到今年已经79岁高龄。此外，还有6家公司的董秘年龄已经超过70岁，令读懂君钦佩。 最年轻的则是明厚天（839662.OC）的董秘郭雯，一位96年出生的女孩，年仅21岁。今年10月，明厚天原董秘离职，小姑娘通过董事会选举，在董秘的职业道路上启航。 读懂君相信，经过新三板的熏陶后，未来越来越多的新三板年轻董秘将对A股的老前辈职位造成冲击。 03 女董秘占据半壁江山，平均年龄要比男董秘小3岁 A股董秘是阳盛阴衰，男女比例接近3:1。而新三板女董秘则占据了半壁江山。可以统计到性别的10095家新三板公司中，4994家公司的董秘为女性，占比49%。 数据来源：choice，读懂新三板研究中心 要说董秘这个工作可真不容易，女董秘离婚的、大龄未婚的不在少数，因此跟高强度的投行部门一样，A股职业女董秘的比例并不高。 不过，到新三板就不一样了。新三板董秘大都工作强度不高，很多并非职业董秘，七大姑、八大姨，甚至老板的女儿就胜任了，所以女董秘比例高也不奇怪。此外，女性董秘也更符合信息披露所需耐心、细致的性格特质。 从年龄来看，女董秘平均年龄要明显小于男董秘。男董秘平均年龄为41.45岁，女董秘的平均年龄仅为38.88岁。 男董秘人数最多的年龄区间在40岁—50岁之间，一共有1971人，占比38.64%；而女董秘最密集的年龄区间在30岁—40岁之间，共有2359人，占比47.24%。 数据来源：choice，读懂新三板研究中心 新三板男董秘们通过“并购”走向人生巅峰，说不定就在某个新三板董秘培训会中！ 04 太糟心了！超半数董秘没有股权 有股权的专职董秘平均持股比例仅0.35% 对大部分新三板董秘来说，赚钱这事儿，指望工资奖金不大靠谱。据读懂君了解，一些新三板董秘月薪不足1万，待遇远不及A股公司董秘，因此股权就成为董秘们发家致富唯一途径。 但股权致富的路并不好走。读懂君发现，有股权的新三板董秘为4903人，占比仅有46.39%。也就是说，每2个董秘中就有1个董秘没有持股。而即使有持股，大部分董秘也高兴不起来，因为持股比例太低了。 数据来源：choice，读懂新三板研究中心 4903名董秘平均持股比例为1.00%（按照中位数计算），这个数据看上去还不错，但是读懂君要告诉你，大部分董秘都身兼数个职务，而且本身就是公司中高层。其中，持股比例最高的是津力生物（836760.OC）的董秘黄主力，持股比例84%，而黄主力本身是公司的实际控制人，还身兼董事一职。显然，这并不能代表董秘持股的真实情况。 3331名专职董秘中，仅988名董秘有持股，也就是说3个专职董秘中仅有1个有持股，平均持股比例更是只有0.35%。还有157名专职董秘持股比例不到0.1%，也就是不足千分之一。各位新三板老板，你给这点股票，真不如多发点工资！ 最后，读懂君不禁想问一句，新三板董秘们，你们，还好吗？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
一直被视为财富管理金字塔顶端的私人银行，到如今已经走过第十一个年头。近年来，私人银行成为各家银行最为看重的业务之一。中国银行业协会发布的《2017中国银行家调查报告》显示，个人金融业务发展的重点调查中，私人银行已经取代信用卡业务，成为关注度的第三名。 近日《证券日报》记者走访发现，商业银行的私人银行客户门槛有高有低，为了争夺客源，原本的一些“硬杠杠”如今变得“弹性十足”。另外，私人银行这种“高大上”服务的背后，也需要客户经理自己出门跑客户，拓展客源市场。 某私人银行客户经理告诉记者，要维护好现有的高净值客户、提升客户的黏度，让客户放心把资产交给银行打理，拼的不全是专业能力，最主要拼的是人品，“人品决定了客户对你的信任程度，而这种信任是私人银行业务拓展的基石”。 靠服务突围 不用挤在营业大厅长长的排队大军中，坐在典雅的贵宾理财室里，一边品尝着精致的饮料和茶点，一边享受着彬彬有理的客户经理一对一的专业服务。没错，这就是银行提供的私人银行高端服务。 记者走访了部分银行的私人银行中心发现，这里的环境很难让人联想到银行，或许说更像是一些高级餐厅。私人银行中心大厅内摆放的沙发茶几，有两人议事的沙发软座，也有可以满足家庭商议的多人座位。另外，还配备了电视机以及自助热饮咖啡和茶水，整体的布局透着精致。再往里走，通常就是风格典雅、各有特色的会客室，专门为宾客打造的。 门槛 “弹性十足” 在2012年正式实施的《商业银行理财产品销售管理办法》中，监管部门给私人银行客户下了定义——是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。不过在实际执行中，各家银行的门槛根据各个银行的自身情况有所不同。 《证券日报》记者了解到，工行私人银行的门槛为资产达800万元人民币。与工行类似，中行私人银行要求客户金融资产800万元人民币。在四大国有银行中，农行和建行私人银行的门槛相对低。股份制银行中，招行私人银行客户的资产门槛最高，为1000万元人民币；其余多数银行则较为“优惠”，客户资金只要达到600万元就可成为私人银行客户。 但是，为了争夺客源，有的银行原本的“硬条件”如今在激烈竞争的局面下却变得“弹性十足”。某银行私人银行客户经理甚至私下承诺，资产不达标的也能成为私人银行客户，而且也可以享受一些私人银行客户专属的服务，只不过，有的产品硬性要求资产达到1000万元的则无法购买。 据了解，大多数银行对私人银行客户销售的产品仍以固定收益类产品为主，也有股权类、另类投资、海外投资、家庭财富保障与传承、融资等服务。目前，私人银行各行业、各年龄层次的客户都有，主要群体还是中小企业主，其余包括一些企业高管、专业投资人士等。而这些客户群体中，年龄阶段不同，需求也不一样。中老年客户对保值更为关注，这部分客户群体考虑更多的是财富传承，而青中年客户则对资产升值更感兴趣，更倾向于投资。30岁以下的客户主要是富裕家庭的子女，是银行的潜力客户。 另外，高净值客户享受到的银行服务自然也与普通投资者不同。每个私人银行客户经理对接的客户数量大约为30人到80人。主要根据客户经理的工作年限和个人能力，工作年限长并且有经验的客户经理对接的客户数量相对多一些。而支行网点由于客群量大，每个理财经理管理的客户量较多，少则一、两千人，多则四、五千人。 某国有大行的私行客户经理告诉记者：“我们这个财富中心网点每个客户经理对接的客户数少则30至50人，多则70至80人。由于人数少方便与客户开展互动，定期将合适的产品信息、生日、节日关心问候语等通过电话、短信、微信等方式传达给客户。” 一家股份制银行的私行客户经理也表示，“我们这个私人银行中心每个客户经理对接的客户数不超过70人”。 获客是重中之重 与此同时，随着利率市场化，各家银行也将目光投向了私人银行这块蛋糕，加大了对于“高净值客户”的争夺。而作为私人银行的一线从业者，客户经理每天都在做些什么？他们如何发展富人客户？《证券日报》记者也采访了部分私人银行中心的客户经理。 一说到私人银行客户经理，可能很多人首先想到的是“高大上”，高大上的职业、高大上的环境和高大上的工作内容。其实不然，他们不仅需要具备扎实的金融专业知识能力，更需具备耐心和吃苦耐劳的精神。 记者在走访中也了解到，在服务模式上，更多的私人银行采取“1+N”或者“1+1+N”服务模式，不论服务模式如何设定，最前面的系数“1”代表的是客户经理，而“N”就是其背后的投资顾问、产品专家、税务法律顾问、跨境投资顾问等相关领域专家，而客户经理是机构与客户之间的桥梁与纽带，所有的服务都需要通过客户经理与团队来共同完成。 当记者问及客户经理是否自己要出去跑客户时，“一般银行支行网点是下午5点停止对外营业，但是我们私人银行中心是下午5点半关门，而我们的工作却并未结束，我们没有太多严格意义上固定上下班和休息的时间，因为大部分时间还要出去跑客户”，某股份制银行私人银行客户经理表示，对于普通支行理财经理来讲，也许发展几十个甚至上百个大众客户都不难办到。但在私人银行，客户经理要发展和维系一个在该行资产600万以上的客户是需要时间、精力和智力的。有的客户经理跑网点，上午刚在东城，下午就要回到西城或者去北部区域，一天下来跑三个客户也就不容易了。 另一家私人银行的客户经理告诉记者：“私人银行客户获取主要依靠网点和内部提升，我们要去支行找客户，由于支行有稳定的客源，我们会和支行客户经理交流，将部分支行客户往上提升。另外一种方式是通过客户介绍客户，也是获取高端客户的主要经验。由于中高端客户有自己的社交圈子，通过口碑相传，获取的信息更为直接可靠。” 据上述客户经理介绍，由于私人银行客户对服务团队更为挑剔，只会将巨额理财资金交由熟悉的银行团队打理，这种信赖关系并非一蹴而就，而是需要逐步建立。“例如，像一些大老板刚开始在我们私人银行放的都是三方资产，随着信任关系的建立，逐步增加管理资产，慢慢积累发展成私行客户。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
“他们不把金钱当上帝，同时也不让自己成为金钱的奴隶。” 《2017新中产白皮书》发布后，吴老师在总结新中产们的财富观时说，“这种面对金钱的平等态度和平和心态，正是新中产价值观的底层基础之一。” 这种心态落在投资理财上，则是理性、稳健、及时止损、风险分散的新中产投资风格。 今天，我们来看看新中产们在投资理财上，具体是怎么做怎么想的。 购美国的股票，买日本的房子 新中产不是一个仅仅依赖于职务性收入的群体，八成以上的新中产有其它收入来源。在新中产投资理财的品类中，银行理财、投资性房产、股票、商业保险、基金、互联网金融是选择最多的类别。 对于银行理财，新中产们普遍认为银行利率太低，跑不赢通货膨胀。在深圳一家互联网公司做主管的李先生快人快语，“反正钱不能放在银行”。但在外企工作，有着三口之家的Kathy认为，把一部分钱存在银行，“以备急需，是非常必要的”。 而为自己为家人买商业保险，对于新中产来说是共识：增加一份对于人生不确定性的把握，化解那些生命难以承受之痛。 上海的刘小姐分享了给女儿买重疾险的心路历程：“他（保险经理）跟我说的时候，其实我是很反感的。但是后来看朋友圈天天转筹款，都是好小的小朋友。最后还是买了。” “的确，（生了重病）让一个家庭一下子拿出50万真的还是很不容易。”刘小姐补充道。 而投资性房产是新中产们除了银行理财外，最普遍的资产配置方式，近一半的新中产们除了自己的住宅外，还另外有房子作投资。 “最开始的想法叫以房养房。2013年在北京买了房，压力很大，感觉这样（负债）下去，很难对生活有实质性的改进。后来看到有一波（房价涨），赶紧抓一波，在重庆就投了一套房，一年后出了，这波涨全赶上了。现在，在武汉郊区看中一个盘，也是明显看到价差，再进，打算一年多后再出。” 北京的张女士凭着精准的眼光，高抛低吸，将房产作为单纯的获利杠杆，来撬动更大的财富。 但也有新中产考虑得更多，特别是当关乎下一代的教育问题时。北京的王女士2016年在天津投资了第二套房：“有小孩之后，他可以在天津上学，离北京近，天津教育也不错，有几个好大学。” 当被问到，如何看待房子是用来住的，不是用来炒的，王女士的回答也代表了大部分人的心声：“如果有足够的钱，还是会去买。哪怕我去做房东赚点租金，对吧？” 目前来说，中国的房地产市场不会让人失望，虽不至于“闭着眼睛买就能大赚”，但房子的增值空间可说是最为诱人，这也是为什么新中产们对于房产投资如此急切的原因了。 在新中产的资产配置中，还有一项引人注意：过去一年海外资产配置的比例大幅度提升，从2016年调查时的4%增加到12.2%。另外，CTR在16个城市的调查数据也显示，未来一年计划海外投资的人中，新中产群体占比最高，达到5.27%，远远超过2.3%的平均值。 随着国内人民币贬值，越来越多的新中产开始将目光投向海外。比如，有人在美国开账户，买美国的股票。有人去日本买房，“大多都是小户型，好卖。而且30万人民币就可以在大阪买一套小公寓了”。 95%以上的新中产自认不会理财 “获得长期高收益”是新中产在投资理财上的首要目标，但是快速增加的支出和未来的不确定性，以及当下社会，家庭财富分化和洗牌的速度加快，新中产们普遍存在财富焦虑。 正如杭州的陈先生所说，“现在投资理财每个月赚一万块，可能够你生活。但是过三五年不管是房租、房价，还是其他生活成本，又要翻倍了，而且还有很多意想不到的支出。拿现在的标准去计算，一点意义也没有。” 虽然新中产们对于保障财富的诉求越来越强烈，但却苦于缺乏投资理财的知识和技能。这也是他们焦虑的具象体现。 深圳的一位新中产不无遗憾地感叹：“投资理财能力不够，特别是在资产配置方面，比如哪些资产该怎么配置，该往哪儿投资。如果看得清晰一点，不会像现在这么窘迫。当年我在股市很高的时候投了一笔钱进去，亏了一部分，现在将近三分之一还在里面。” 调查中，有95.6%的新中产认为自己投资理财知识不够，其中最欠缺的知识排序分别是整体规划、信息解读、原理知识和交易方法。 大部分的人最需要的，既不是最源头上的原理性知识，也不是“告诉我什么时候买、什么时候卖”的功利性方法，而是家庭规划和信息的趋势性解读，能够帮助自己对家庭的资产配置做出调整。 总的来说，新中产们的投资理财焦虑确实存在，但却是一种务实型的焦虑。 要实现财务自由，可能需要一个亿 实现财务自由是大部分新中产们排在首位的人生目标，但到底赚多少钱才能实现财务自由呢。受访的新中产们给了很多答案。 北京的向女士保守估计“1个亿”，“因为北京一套房就几千万，要是真想花钱，可花的地方太多了。” 上海的顾先生说得有“净资产3000万”，“自己住一套房，租出去两套，光吃租金，基本上就能财务自由了。” 在深圳腾讯工作的许先生给出了“5千万到1个亿”。“深圳一套房子1千万，一两套，就两三千万了。以后如果小孩儿要出国，父母要养老等等开销，5千万基本上是安全值。如果到1亿或者更多，可以考虑移民了，1个人1千万起，两个人2千万；而且这样的数字，基本可以应付未来可能存在的财富贬值的风险。” 另外，当被问到如果有一天实现财务自由，会做什么时，新中产的答案也是各不相同。 有人想随着FI赛车环游世界；有人想带着孩子去国外读书深造；有人想开民宿，把家乡的土特产发扬光大；其中更多的人想做环保、做公益，帮助更多人甚至造福后代。 从实现自我价值到实现社会价值，新中产追求的财务自由并非单纯的自我享受，而是自愿承担更多的社会责任，这也是新中产群体之于一个国家的核心力量所在。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
