在互联网大数据持续爆发的背景下，通过BD-R蓝光数据存储系统实现信息存储技术“弯道超车”，这是国家级实验室谢长生教授团队十多年前的设想。随着广东紫晶信息存储技术股份有限公司（简称“紫晶存储”）2022年11月18日披露中国证监会查明的欺诈发行、信息披露违法违规等事实，由谢长生教授团队深度参与的蓝光数据存储项目宣告“翻车”。中国证券报记者调查发现，在种种乱象背后，紫晶存储科创板上市前后连续多年造假另有隐情。华中科技大学教授、原武汉光电国家实验室（筹）副主任谢长生及其团队成员曹强教授、姚杰副教授等人深度参与了紫晶存储的蓝光数据存储项目运作——既提供核心产品蓝光数据存储系统的技术解决方案，又设立了多家核心客户虚构业务牵涉财务造假。频繁更换审计机构引爆造假根据证监会调查，紫晶存储科创板IPO招股说明书涉嫌在报告期2017年至2019年期间通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增营业收入、利润；上市后，继续通过前述财务造假方式虚增营业收入、利润。登陆科创板不到一个月，紫晶存储2020年3月2日宣告更换2019年年报审计机构，将原来的致同会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“致同所”）改聘为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“容诚所”），并续聘容诚所为公司2020年年报审计机构，理由是原审计团队离开致同所并加入容诚所。但加入容诚所的原审计团队在2020年年报审计前夕“撂挑子”。2021年1月，紫晶存储再次宣布更换审计机构，改聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“立信所”），理由是“公司业务发展和年度审计工作需要”。针对预付技术开发费及预付设备款和应收账款的可收回性问题，公司2020年年报被立信所出具非标准保留意见的审计报告。2021年12月，紫晶存储再次将审计机构更换为中喜会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“中喜所”）。随着证监会2022年2月对紫晶存储正式启动立案调查，中喜所对公司2021年度财务报告出具了无法表示意见、对公司内部控制出具了否定意见的审计报告。同时，公司董事温华生、独立董事王铁林、独立董事王煌等人均表示无法保证2021年年报内容的真实性、准确性和完整性。记者调查发现，紫晶存储造假案发原因涉及违规担保事项。根据监管部门要求，在督导机构持续的督导下，公司对银行存款等情况进行自查，发现公司及子公司存在以银行定期存单违规对外提供质押担保。根据公司2022年3月13日提交的违规担保事项自查公告，2021年3月至2022年3月，公司发生多笔违规担保。截至2022年3月10日，公司共涉及13张存单质押，为第三方担保金额3.73亿元，涉及银行4家，涉及被担保方14家。其中，存于广州银行的1亿元存单质押担保债务已于2022年3月5日到期，相应资金于2022年3月11日被转至被担保方浙江景朝贸易有限公司银行账户。蓝光存储技术欲“弯道超车”根据前期披露，被证监会认定为虚构业务参与造假的核心客户中，江苏菲利斯通信息科技有限公司（简称“菲利斯通”）、南京叠嘉信息科技有限公司（简称“南京叠嘉”）、淮安瑞驰信息科技有限公司（简称“淮安瑞驰”）、江西叠嘉信息科技有限公司（简称“江西叠嘉”）系紫晶存储前外部董事曹强（2016年5月离职）、姚杰（2017年5月离职）参股及兼职的同一控制下企业，实际控制人均为外部无关联自然人刘武军。同时，对于聘请上述原外部董事曹强、姚杰两位华中科技大学教授的原因，紫晶存储给出的解释是“为了提升光存储业务发展初期的对外专业形象，对公司的业务发展提供技术、学术方面的咨询和建议；对曹强、姚杰而言，可以更好地了解光存储行业动态并积累学术研究素材”。而后对于二人相继辞职，公司则解释称“由于董事会席位设置数量原因，及科研教学任务较重，难有足够精力保证履行外部董事职务”。但记者深入调查发现，事实可能并非如此简单。实际上，在曹强、姚杰的背后，华中科技大学教授、原武汉光电国家实验室（筹）副主任谢长生才是关键角色。早在2009年，谢长生就设想改变光盘存储仅限于音视频和软件分发的用途，转向数据中心和云应用，用光盘存储技术实现信息存储技术的“弯道超车”。谢长生团队发现，要达到数据中心的使用要求，一个光盘库应提供PB级（petabyte，1PB=1024TB）容量，光盘的数量要达到万的级别，还必须解决光盘读写速度慢等问题，这是一个极大的技术挑战。为了攻克技术难关，谢长生组织了一个团队，挑选了两位华中科技大学青年专家领衔担任技术攻关重任。一位是30多岁就成为正教授的曹强博士，另一位是光存储专家和“软件高手”姚杰博士。历时五年，谢长生团队研发出了全球领先的超大容量万片光盘库，并用磁光电融合及高并发技术解决了速度问题。据介绍，这种超大容量光盘库，一个标准机柜可保存1.22万片光盘。一个标准机柜2米高，80厘米宽，1米2深，差不多一个双开门冰箱大小。光盘库自带机械手，能根据需求精准调取目标光盘。24个光驱同时读取，并创新性地使用了磁光电融合技术，令光盘读取和写入速度、存储容量处于世界领先水平。随后，曹强和姚杰带着超大容量光盘库样机，赴美参加全球超级计算大会（Supercomputing Conference），获得不错反响。为了加速产业化，几位老师一起注册了武汉光忆科技有限公司（简称“武汉光忆”），创业地点就在武汉光电工业技术研究院，希望打造一家用光做大数据存储的公司。紧随其后，远在千里之外的广东梅州，早期分别从事进口及国产光盘生产线研发、生产、销售业务的郑穆、罗铁威联手创办紫晶存储，并推出与谢长生团队如出一辙的超大容量光盘库及自动化批量抓取读写蓝光数据存储系统。更加巧合的是，作为公司核心技术的重要依据之一，紫晶存储披露，自主研发的“蓝光数据存储系统”通过了工信部科技成果评价。而公开信息显示，该科技成果评价由谢长生和2017年6月起担任公司独立董事的原清华大学光盘国家工程研究中心主任潘龙法教授等人主导。除此之外，谢长生还多次在各种论坛为紫晶存储站台，在北京、郑州、鹰潭、南昌等多地公开宣讲光存储产品在数据中心冷数据存储产业的发展前景，并推荐紫晶存储基于光存储技术的灾备存储解决方案。造假过程逐渐浮出水面根据紫晶存储公告，证监会调查认定参与造假的核心客户主要包括南京叠嘉等20多家客户。在招股说明书中，紫晶存储2017年、2018年和2019年上半年虚增营业收入分别高达4349.73万元、11145.79万元和6693.95万元，占当年营业收入的比例分别为13.9%、27.75%和42.97%，虚增利润分别为2162.71万元、3903.63万元和2532.66万元，占当年利润总额的比例分别为35.82%、32.59%和137.33%。上市后的定期报告中，紫晶存储2019年、2020年虚增营业收入分别高达27087.14万元和34061.59万元，占当期报告记载的营业收入绝对值比例分别高达52.46%、60.54%，虚增利润分别高达14529.07万元、17002.87万元，分别占当期报告记载利润总额绝对值的94.55%、151.1%。公司披露的菲利斯通、南京叠嘉、淮安瑞驰和江西叠嘉等参与造假的核心客户是前外部董事曹强、姚杰参股及兼职的同一控制下企业。而记者进一步调查发现，在虚构业务参与造假的诸多核心客户中，大量线索除指向谢长生及其团队核心成员曹强、姚杰等人外，还有王立环、刘武军和刘畅等疑似代持关系的关联人员。天眼查显示，武汉光忆成立于2013年12月10日，法人代表、执行董事兼总经理为周娜，主要人员及股东包括王立环、刘玉姣和王炜。该公司历史股东还包括谢长生、曹强和姚杰，其中曹强2015年12月退股，谢长生和姚杰均为2020年11月退股。周娜、刘玉姣等人还出现在南京叠嘉等公司股东名单中。根据华中科技大学工会2021年5月发布的“五好家庭（2003-2019）”名单披露，王立环与谢长生为2007年度“五好家庭”。该信息表明，来自法学院的王立环为谢长生配偶。王立环不只是出现在谢长生旗下的武汉光忆股东名单中，还曾经持股并任职于武汉东湖存储技术有限公司，而谢长生也曾经持股并担任该公司的法人代表。同时，王立环与曹强、姚杰等人分别持有鹰潭聚光33%的股份，而鹰潭聚光是菲利斯通单一最大股东，持股比例为33%。菲利斯通网站披露，公司是全球唯一一家具备全产业链整合能力，专注于磁光电融合存储技术及解决方案的专业公司，技术团队包括谢长生、曹强和姚杰等华中科技大学教授与博士团队。此外，根据“华中科技大学科技成果转化公示〔2021〕8号——海量大数据长期高效可信存储技术”显示，谢长生、曹强等人共12项存储技术发明专利的科研成果评估值为995万元，华中科技大学拟以协议价1000万元转让给菲利斯通。天眼查显示，菲利斯通是由谢长生等人2017年投资设立，2018年2月谢长生团队核心成员姚杰成为该公司股东，但谢长生、姚杰和南京叠嘉于2020年11月25日同时将股权转让给鹰潭聚光而退出。天眼查还显示，菲利斯通2017年至2021年先后设立了江西叠嘉、深圳菲利斯通、河南菲利斯通和上海菲利斯通等4家控股子公司。进一步穿透后，河南菲利斯通设立了控股子公司北京菲利斯通和参股孙公司鹤壁菲利斯通等诸多项目公司，鹤壁菲利斯通还下设开封菲利斯通（2022年初注销）和河南中科智行（2021年底注销）等公司。值得注意的是，在参与造假的淮安瑞驰背后，同样浮现出谢长生团队的影子。2018年10月至2021年12月，团队核心成员之一的曹强曾担任该公司股东，刘武军儿子刘逸麟2018年8月至2022年9月、2022年10月至2022年11月曾两度担任该公司执行董事，目前持股比例高达94.74%。根据科创板IPO问询回复披露，刘武军为谢长生团队主导的平台江西叠嘉、南京叠嘉、淮安瑞驰等诸多公司的实际控制人，但是否为代持关系有待监管调查确认。根据菲利斯通和江西叠嘉等公司网站披露，谢长生教授及其团队成员曹强还在接待大量地方领导考察紫晶存储项目中扮演着重要角色，甚至多次在武汉光电国家研究中心接待对紫晶存储的考察、尽调和产业对接工作。上游核心技术和产品的包装，下游市场推广站台，甚至亲自下场设立大量看似毫无关联的项目公司，通过虚构业务助推紫晶存储成功实现在科创板上市，谢长生教授及其团队的蓝光数据存储系统“弯道超车”的梦想在整个造假过程中逐渐浮出水面。对此，记者致电紫晶存储进一步了解核实相关情况，但公司证券部工作人员表示由于董秘和证代均已辞职，由原董事长郑穆代行董秘职责，相关情况不是很了解，无法给予回答。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，八年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...

这种“净值化”值得商榷经历了去年11月，银行理财产品的投资者正在逐步理解“净值化”的含义。刚兑时代已经过去，投资者要逐步面对有赢有亏的净值。但紧随而来的是，部分银行理财产品却走到了“另一个极端”。部分银行发行的理财产品，不仅注明实施“净值化”，而且极为“豪迈”的要分走投资者超过基准收益率以外的全部收益。这种做法合理么？100%浮动管理费率资管新规后，包括银行理财产品在内的所有资管产品，均打破刚兑，实行净值化波动。这也意味着理财团队管理对应资产实际获得的收益，在扣除相关费率后即为投资人的真实回报。可是，有些银行的费率的设计，有点让人看不懂。3月15日，一只北方的滨海农商行发行的一只理财产品公告称，该产品进入新一投资周期后，当产品单个开放周期年化收益率超过业绩比较基准时，超出部分的100%作为该行浮动资产管理费。这意味着，不管该产品当期收益能有多好，其实际收益率不可能超过业绩比较基准，换言之4%（最新一期业绩比较基准），便是其投资所能达到的最高收益率。而考虑到该产品实际上“投资现金等高流动性资产仓位不低于 5%，利率债仓位 0-20%，信用债仓位不低于70%，公募证券投资基金和资产管理计划不高于 30%，组合杠杆率不高于 120%”。这个组合的净值波动率是无法排除到期收益亏损的可能的。换言之，在100%浮动资产管理费作用下，该产品投资人进入了一个“理论上亏损无下限，但盈利有上限”的“不对等”结果。此前并非100%浮动公开信息显示，上述实施这一新收费方式的理财产品，全名为滨海金芒果稳赢共享人民币理财计划1902号1期（年开型），以下简称“滨海金芒稳赢1号”。该产品成立于2019年3月，属于开放式净值型产品，单一投资周期为1年，投资到期后，可续购也可取出。“滨海金芒果稳赢1号”的风险等级并不高，为二级（中低），风险承受能力较低的稳健型投资者就能购买。值得注意的是，近年来，在固定资产管理费不变的情况下，该产品的浮动资产管理费一直在上涨：第三期为超额收益的80%；第四期涨至90%；第五期（今年3月24日开始）涨至100%。按最新浮动管理费规定，若新一期的滨海金芒果稳赢1号，到期实际投资收益率超过4%，超额收益将全部被发行人收入囊中。不是个例约定一个合理的浮动资产管理费、固定管理费，只要是委托方和受托方双方的真实意思表达，无可厚非。但如果浮动资产管理费，竟然拿走了100%的超额收益，事实上就把这个理财产品的收益率的向上浮动空间全部控制住了，成立“有限收益”。这个时候，又对应一个可能的“向下波动”的净值表现，是否对投资人并不是很公平呢？根据第三方的数据统计（数据来源：choice），目前平台收录的存续45636只非保本理财产品中，明确收取浮动管理费的有684只。其中收取50%（含）以下超额收益作为浮动管理费的占598只（近9成）；剩余近一成的产品会收取60%~95%的超额收益作为浮动资产管理费；但也有其他个别产品是收取全部100%浮动资产管理费的。包括某大型理财公司的鸿X远图封闭式 2023 年第3期（盛鼎版）人民币理财产品、某股份行旗下理财公司的慧X成长自在投63天D款超额报酬的计提比例都高达100%……理财收费是否应进一步规范化？银行理财产品走向净值化，是这个行业回归资管本源，防范金融风险的重要举措。从投资者角度来说，面对真实的投资市场和环境，打破收益上的刚性兑付“迷思”，最终建立起比较长期、可持续的合理回报预期，是未来需要逐步培育的。而对于理财机构而言，全面拥抱“净值化”大潮，尽快完成历史资产的清理改造，真正实现理财产品的净值化，也是公司长期健康发展的必要条件。在这个过程中，我们能观察到一些暂时性的问题线索和苗头等待消除和改善，比如：1、部分机构存在“以刚兑思维”运营“净值化产品”的情况；2、个别机构忽视投资契约，实际运作和契约约定的要求时有一定的距离；3、相当部分理财产品的信息披露，时而出现不到位、不及时的情况；4、上文提及的银行理财产品的费率条款不公平、不对等的问题。这些情况是否合理合规，有待有关方面来关注，有关机构来自查。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，八年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...

3月17日，财政部公布了对中国华融资产管理股份有限公司（下称“华融”）及其审计机构德勤华永会计师事务所（下称“德勤”）依法作出的行政处罚决定。其中华融被罚80万元，数名责任人被罚9万元。德勤被罚没2.12亿元，北京分所业务暂停3个月。自2021年起，财政部对华融的会计信息质量及其审计机构德勤的执业质量开展了检查。经查，华融2014至2019年度不同程度存在内部控制和风险控制失效、会计信息严重失真等问题。德勤未充分关注华融多项经济业务实质，未穿透审计底层资产真实状况，对重大投资事项忽略审批合规性，对已识别的异常交易未恰当发表审计意见，未能客观评价企业资产状况，未能准确评估预期信用损失模型参数的合理性，在提供审计服务期间，未保持职业怀疑态度，未有效执行必要的审计程序，未获取充分适当的审计证据，存在严重审计缺陷。华融被罚80万元、德勤被罚没2.12亿元根据《中华人民共和国会计法》、《中华人民共和国注册会计师法》等法律法规，财政部秉持“过罚相当、公正执法”原则，综合考虑华融、德勤违法行为的性质、程度、持续时间、影响范围等因素，于2023年3月15日依法作出行政处罚决定。其中德勤被罚没2.12亿元，并暂停德勤北京分所经营业务3个月。财政部还给予德勤总所警告称，德勤总所承担连带责任。另根据情节轻重，对德勤相关审计报告的签字注册会计师景某某等2名责任人，给予吊销注册会计师证书的行政处罚，对马某某等3名责任人给予暂停执行业务1年的行政处罚，对牛某某等3名责任人给予暂停执行业务6个月的行政处罚，对宗某等6名责任人给予警告的行政处罚。华融的数名责任人也被罚。其中对华融给予10万元罚款的行政处罚； 对华融致远投资管理有限责任公司给予10万元罚款的行政处罚； 对华融天泽投资有限公司给予10万元罚款的行政处罚； 对华融华侨资产管理股份有限公司给予10万元罚款的行政处罚； 对华融国际信托有限责任公司给予10万元罚款的行政处罚；对华融汇通资产管理有限公司给予10万元罚款的行政处罚； 对华融瑞通股权投资管理有限公司给予10万元罚款的行政处罚； 对华融实业投资管理有限公司给予10万元罚款的行政处罚。根据情节轻重，对在华融相关公司年度财务会计报告上签字的李某某等6名责任人，给予5万元罚款的行政处罚，对李某等6名责任人，给予3万元罚款的行政处罚，对陈某等7名责任人，给予1万元罚款的行政处罚。财务造假行为遭严惩随着全面注册制推动，对多层次资本市场的监管也提出更高的要求。包括要加强对上市公司财务信息真实性的监管、加大对财务造假等行为的惩处力度。近期中共中央办公厅、 国务院办公厅印发了《关于进一步加强财会监督工作的意见》，其中提到从严从重查处影响恶劣的财务舞弊、会计造假案件，加强对国有企业、上市公司、金融企业等的财务、会计行为的监督，严肃查处财务数据造假。并表示，会计师事务所、资产评估机构、税务师事务所、代理记账机构等中介机构要严格依法履行审计鉴证、资产评估、税收服务、会计服务等职责，确保独立、客观、公正、规范执业。此外，今年两会期间多位代表委员们对此提出具体建议。“对欺诈发行、财务造假等违法行为依法严惩，是建立以信息披露为核心的发行市场的重要前提”，全国政协委员、证监会行政处罚委一级巡视员罗卫表示，证监会将按照“零容忍”的工作方针，继续围绕上市公司信息披露不断强化执法工作，依法查处相关重大违法案件，压实发行人信息披露责任，督促中介机构发挥“看门人”作用，为注册制行稳致远夯实基础。全国政协委员、中国注册会计师协会法律援助与权益保护委员会委员张连起认为，应考虑建立多部门协同的证券市场案件处罚常态化联系机制，对财务造假案中存在主观过错或过失的人员，除了项目签字注册会计师外，应当依法追究质量控制把关负责人的责任。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，八年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...

对于许多大学生来说，能用上一台高端手机有着巨大的吸引力。“以租代买”逐渐兴起，一些手机租赁平台打出“15元/天用高端手机”的宣传，引导大学生超前消费。日前，长江云调查栏目推出了315线索征集令，多位市民投诉称，“大学生租赁手机后，被迫以高于市场价的金额买断”，加剧了学生的经济负担，也产生了许多家庭矛盾。是谁在高价租手机？又为何会遭遇套路？本期长江云调查栏目关注租手机背后的种种纠纷。谁在花1.3万元买售价8千元的手机？去年8月，大学生小熊在某平台以8856元/年的价格租了一部iPhone 13 Pro Max手机。“当时觉得租手机很划算，每天只要花25元，就能用上最新款手机。”但今年2月，由于资金紧张小熊未能及时还款，逾期后平台进行强制买断，要求他一次性支付包括未还租金、买断金在内共计1.3万元。小熊认为这个金额比市场价格贵了4000左右，希望与客服协商减免部分费用。但平台方表示，租手机的价格肯定比买手机的价格高，如果不能一次性支付，会与其家人联系进行催收，并按照合同进行起诉。小熊的遭遇并不是个案。长江云调查记者在消费者服务平台“黑猫投诉”了解到，目前，在该平台涉及租手机相关的投诉事件已超过2万起。其中反映最多的问题集中在手机租赁期满后的买断价格过高，记者梳理发现，在这种“先租后买断”的方式下，消费者实际支付的价格要比正常购买高出2000—4000元不等。除了经济原因租手机的大学生之外，还有一类大学生由于涉世未深，“稀里糊涂”就落入了消费陷阱。武汉一所高校的大二学生小陈去年10月在朋友的介绍下，租了一部iPhone 12 Pro Max手机。谈起租手机的原因，小陈表示是帮朋友的朋友增加营业额。当时手机官网售价不到8000元，一年的租金要1.2万元。“当时是这个朋友说，我只需要和手机租赁公司签合同，每个月的租金由他来支付，拿到手机后也直接交给了这个人。”小陈表示，没多久这个“朋友的朋友”就失联了。由于没有按时支付租金，导致自己也被租赁公司起诉。根据法院的判决结果，小陈要按照合同约定，向该公司支付手机本身费用、租金和违约金共计1.8万元。“对一个大学生来说，1.8万元是天文数字了，还有一个人被判要向租赁公司赔偿2.3万元。”为此，小陈求助了法学院的老师。但老师表示，从约定的赔偿条款看，这并不是一份对等的合同，因此不排除有人故意做局。但在没有确凿证据的情况下，仍需按合同约定执行。小陈告诉记者，附近几所大学的几十个学生都有同样的遭遇，不少人已经收到了法院的传票，现在都感觉很无助。是租还是贷？ 拆解租手机的连环套记者调查发现，在相关部门持续规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的背景下，直接向大学生发放互联网消费贷款的商业模式已成为历史。然而，针对大学生消费习惯的“商业创新”却没有停下脚步：部分企业以“租手机既可以分摊压力，还可以避免的设备换新的闲置”为由，引导大学生超前消费并提供类信贷服务，正在潜移默化的影响该群体的消费行为习惯。先“种草”引导，假装过来人分享经验。长江云记者发现，在不少社交平台，存在大量内容相似的租手机经验帖。除了部分企业的推广帖，还有一些看起来更像是“普通个人用户”的账号现身说法，通过陈述自己租手机的理由和好处，向潜在用户“种草”高品质消费的观念。但记者查阅这些所谓“个人经验”，发现其使用的照片都十分相似。本质上仍是换了“马甲”的软文推广，但更具迷惑性。以低价吸引眼球，实则高价套路。目前，许多手机租赁公司都通过微信、支付宝等应用程序提供服务。长江云记者在多个租机平台的页面发现，其标注的租赁价格均为日租价格。一名业内人士表示，这背后都是商家的营销心思：每天只要花十几元，就能用上一部高端手机，首月的租金更是只要1元。对于一些消费能力有限的大学生来说，这种心理暗示足够强烈，很可能“一时冲动”就下了单。逾期即买断，不支付就起诉。尽管许多大学生抱着“短租”一两个月尝鲜的心态，实际上许多平台默认的租期大都是一年，且不能提前解约。一旦出现租金逾期，一些平台还会自动由租转售。不少消费者都表示，自己因逾期被平台强制买断，并需要一次性支付高昂的买断费用。如果不能及时支付，平台的催收人员会给当时签合同留的联系人打电话催收。这些环环相扣的套路，让许多大学生深陷其中，并以极其昂贵的价格买教训。中国人民大学法学院教授刘俊海此前表示，以租代购平台有义务准确完整地告知消费者这个商业模式的详细信息，比如什么是以租代购，究竟是租赁还是购买，还是租赁转成购买等。也有多名法律界人士认为，企业正常的商业模式创新需要支持，前提是必须给予消费者足够的提示。专家提示：量力消费别冲动根据黑猫投诉平台发布的2022十大消费乱象，与大学生消费相关的案件数量呈上升趋势。部分事件产生的极端后果，也让整个社会对此类乱象更加关注和警惕。招联金融首席研究员董希淼表示，一些青年群体愿意尝试新奇事物，却缺乏足够辨识能力，容易落入宣传诱导的陷阱。一些数码产品的博主也公开呼吁理性消费，数码博主“小朱学长”认为，“租赁手机纯属血亏，就是一个得不偿失”。并表示，有时候我们看到喜欢的东西总会燃起一腔热血，但却忽略了单向奔赴是没有意义的。明知得不到，还要一股脑的付出，真的值得吗？目前，多地银保监部门已向青年群体发出金融消费行为的风险提示，提醒合理使用信贷产品，防范过度借贷。建议青年消费者根据自身实际需求，树立量入为出的理性消费观念，理性看待社会上宣扬的借贷消费、超前消费理念，远离过度借贷消费营销陷阱，杜绝盲目借贷、盲目消费行为。确有贷款需求时，选择正规机构、正规渠道获取金融服务，合理借贷，切勿“以贷养贷”“多头借贷”。同时，有部分专家也呼吁，应加强对互联网消费金融的行业监管。特别是关注“以租代买”的模式下，大学生群体的超额支出、隐私泄露、遭遇诈骗等风险。并应进一步加强大学生金融风险教育，通过监管、学校等多方协作挤压各类非法校园信贷的生存空间，促进高校金融消费回归理性，让学生享受到高品质的校园消费金融服务，推动校园金融市场的长期健康发展。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，八年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...

现场检查到底是怎么查的？查什么？听听检查组组长怎么说“吓退”不少拟上市企业的IPO现场检查，威力为何这么大?伴随证监会对去年现场检查数据及具体违法违规行为的披露，这一问题有了答案。3月17日，证监会发布《关于2022年首发企业现场检查有关情况的通报》(下称“通报”)。通报显示，去年全年，共完成对28家首发申请企业的检查及处理工作，涉及主板企业15家、科创板企3家，创业板企业10家。其中1家企业涉嫌违法违规被移送稽查，9家信息披露存在重大问题的企业及5家执业质量存在重大缺陷的保荐机构，被出具警示函或书面警示。其余18家企业及相关中介机构主要涉及的属于一般性问题。第一财经记者发现，虽然现场检查中大部分企业并未收到监管措施，但检查过程十分细致，再加上“申报即担责”的约束，使得现场检查对企业和中介机构形成很强震慑力。“现场检查过程中，部分企业撤回了IPO申请，但绝大多数都不涉及财务造假，更多是因为一些一般性问题，也包括一些为了尽早上市抢报排队的企业，因材料过于粗糙而撤回申请。”证监会相关部门负责人对第一财经记者表示，企业还是要严格落实信息披露要求，中介机构要积极提升执业水平，共同提升首发上市效率和质量。证监会周五也在通报中表示，将结合全面注册制实施需要，充分贯彻以信息披露为中心的监管理念,加大发行上市全链条各环节监管力度。在首发企业现场检查工作中，严格落实“申报即担责”的监管要求，压严压实发行人的信息披露第一责任及中介机构的“看门人”责任，加大对违法违规行为的处罚力度，引导各方切实提高信息披露质量，提升投资者权益保护水平。现场发现问题五花八门现场检查，重点是聚焦发行人（即拟上市企业）的财务信息披露质量、存疑事项及中介机构执业质量。从完成检查的28家企业及相关中介机构情况来看，发行人主要有三大类问题，包括信息披露不完整、不准确，内部控制制度执行有效性不足，以及会计处理不恰当。信息披露方面，比如，对赌协议、重大诉讼未披露，对客户及供应商信息披露不完整，对核心技术信息、供应商采购情况披露不准确，对会计政策的披露与实际执行情况存在重大不一致等。内控制度方面，比如原始凭证的获取及保管制度流于形式，现金管理及ERP系统权限管理制度缺位等。会计处理方面，比如对赌协议未进行会计处理、坏账准备及存货跌价准备计提不足等。中介机构未尽责的行为也五花八门，主要是两大类。一是核查程序不到位。例如，对重要原始凭证不规范、会计科目账实不符、通过客户及供应商转贷、客户供应商重合、重要关联方及关联交易、主要账户资金流水、增资资金来源异常等关键事项未执行充分的核查程序;对未回函或回函异常的函证事项未执行替代程序;存货及在产品监盘流于形式;未合理关注ERP系统存在的控制缺陷;未充分关注会计政策及估计变更等。二是工作底稿记录不规范。例如，访谈工作底稿不完整;函证信息记录有误;记录的核查结论与事实明显不符;对异常事项及采取的应对措施记录不充分等。据记者了解，在这些抽象概括的背后，是值得企业和中介机构警惕的具体问题。比如在对一家涉嫌财务造假的公司检查中发现，其与关联方存在大额长期预付款，但该关联方并未开展销售业务，且上述预付款流向企业的客户后又最终回流到企业。监管部门已对该企业进行立案调查。有的中介机构，因为企业的商品存放于偏僻山坡就不去盘点，有的视频访谈尽调之前，对方已经提前拿到了问卷，甚至还有答案。还有的保荐机构在底稿中直接摘抄其他上市公司制度。更有保荐机构对于集中报销大额办公用品费这样的异常情况，都没有充分核查。“全面体检”+“定向狙击”针对上述现场检查发现的问题，监管部门按照性质及对信息披露或执业质量的影响,对发行人及中介机构采取了分类处理措施，其中比较严重的1家因涉嫌违法违规被移送稽查。自2021年证监会发布《首发企业现场检查规定》以来，现场检查主要是通过随机抽查或问题导向的方式来安排。“双随机”检查，就像对首发企业进行一次细致的全身体检，而“问题导向”的检查，更像是一次指向明确的精准狙击。那么，现场检查到底是怎么查的？查什么？特别是随机抽取的项目，在毫无方向的情况下，现场检查如何打开局面呢？“在随机抽取的首发企业现场检查中,需要提高进场前规划能力和进场后实施能力，最大限度发挥现场检查抵近生产经营、查看原始资料的优势，紧盯可疑线索，发现并锁定问题。”一位检查组组长对第一财经表示。从一个完整案例就可以看到随机抽取的现场检查“全身体检”的突出特征。该组长告诉记者，比如，首先分析企业成本分配合理性。针对某企业毛利率偏高的异常表现，检查组通过集中访谈、实地查看等方式，深入把握相关业务具体流程和生产工艺，最终发现公司将原本应在两项业务间分配的某原材料成本全部计入了另一项业务。其次是主要原材料采购内控合规性。检查组通过抽取大量样本，执行穿行测试、对各层级员工进行访谈，发现了前述企业材料采购入库单据无相关人员签字，采购员同时承担验收职责的问题。再次，重点关注研发费用归集准确性。检查组通过详细询问高管及核心技术人员，实地查看生产工艺流程，核查研发立项报告、项目预算文件、研发费用明细表等资料，发现前述企业采用手工方式填制研发出勤表，对产研共用的直接材料、人员薪酬、设备折旧费，均采用公司自定义的分配系数进行研发费用归集，导致归集金额不准确。最后是关注资金流水核查的充分性。检查组通过核查资金流水最终发现,保荐机构未对股权质押所获资金和股份转让资金的后续流向进行穿透核查，且底稿中缺少相关借款协议、投资协议、股权转让协议等支持性材料。自现场检查实施以来，IPO撤材料数量较多，不过据记者了解，企业撤材料的原因多种多样。有的是因为行业周期萎缩，企业已经很难达到上市条件；有的为了排队靠前缩短上市时间，材料申报时并不完备；还有的是忌惮现场检查，害怕查出问题承担责任而选择“临阵撤退”。另据记者了解，全面注册制实施之后，首发现场检查没有太大变化，处理标准也将保持统一。其中，“双随机”依然是盲抽，问题导向的检查除线索主要来源变为交易所，其他也没有明显变化。总体上都是证监会统筹协调、集体研究，并按照统一尺度进行处理。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，八年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...

武汉科技大学科研人员利用高度通用的 CRISPR 基因编辑形式，让患有视网膜色素变性（retinitis pigmentosa，RP）的小鼠重新恢复了视力。IT之家小课堂：视网膜色素变性（retinitis pigmentosa，RP）新名为遗传性视网膜失养症（inherited retinal dystrophy，IRD），是一种遗传性眼科疾病，最终可致失明。症状包括夜盲，周边视野缺损等，后者逐渐恶化，可能逐渐导致管视角（视野狭隘），完全失明不很常见。RP 一般发病于童年时期，并随时间逐步恶化。这项研究将于 3 月 17 日发表在《实验医学杂志》上，它使用了一种新的、高度通用的基于 CRISPR 的基因组编辑形式，有可能纠正多种致病基因突变。负责这项研究的 Kai Yao 教授表示：“这项实验充分表明基因组编辑工具已经具备编辑神经视网膜细胞基因组的能力，尤其是针对不健康或垂死的光感受器，为后续治疗视网膜色素变性等疾病方面的潜在应用提供更有说服力的证据”。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，八年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...

“潮汕资本教父”刘绍喜一手打造的“宜华系”，正陷入重重困境中。继宜华生活退市后，*ST宜康（000150.SZ）也濒临退市，A股资本江湖或再无“宜华系”。3月14日，*ST宜康再一次公告称，公司股票存在被终止上市的风险。这是“宜华系”旗下最后一家上市公司，为了保壳，隐身幕后的刘绍喜使出浑身解数：不断“卖子”抵债，与债权人协商豁免*ST宜康债务，关联方捐赠资产给上市公司，起诉并购标的原股东索赔业绩补偿款。*ST宜康这些保壳举措遭到深交所关注，多次下发关注函追问，保壳希望仍渺茫。刘绍喜出生于汕头澄海，早年靠家具生意起家，在资本市场长袖善舞，打造出庞大的“宜华系”，所涉领域涵盖住居生活、医疗养老、地产酒店、资本金融等。顶峰期，宜华集团号称资产规模850亿元，连续八年被评为“中国民营企业500强”。在2018年胡润中国富豪排行榜中，刘绍喜家族以130亿身家位列361名。澄海当地一度流传——“澄海三莫死（方言，指不能死）”即在澄海，有三个人翻云覆雨，长盛不衰，刘绍喜就是其中之一。庞大的“宜华系”近年颓势难挽。2020年，宜华集团爆雷，旗下债券相继违约，超300亿元债务压顶。“宜华系”上市公司也爆雷，宜华生活（原证券代码600978.SH，现为400099.NQ，宜生3）连续4年财务造假，涉案金额超400亿元，已在2021年退市；*ST宜康也连续亏损多年，债务高企，面临多项退市风险，公司持续经营能力仍存在不确定性。“宜华系”崩塌，留下巨额债务，多家金融机构踩雷。因金融借款合同纠纷，浙商银行、光大银行、建设银行、南粤银行、渤海银行、浙商产融、五矿信托等金融机构起诉“宜华系”旗下公司及刘绍喜追债，涉案金额超150亿元。其中，五矿信托涉案金额超60亿元，浙商银行及光大银行涉案金额均超20亿元。目前，已有部分银行将“宜华系”债权转让，仍有多家金融机构在追债途中。近日，时代周报记者致电致函*ST宜康，截至发稿未获回复；记者多次致电宜华集团，电话无人接听。图片来源：图虫“花式”保壳，遭深交所三连问*ST宜康开始退市倒计时。*ST宜康前身为宜华地产，2007年借壳上市，是“宜华系”第二家上市公司。2012年房地产市场较为低迷，公司于2014年全面转型健康产业，置出所有地产业务，大举收购医疗资产。风险已在积聚。*ST宜康多以高溢价、对赌条款形式收购，形成了巨额商誉，而并购标的多未完成业绩承诺。2019年，*ST宜康亏损15.72亿元，其中14.56亿元为商誉减值损失。2020年和2021年，该公司分别亏损6.2亿元、6.82亿元；且公司2021年经审计的净资产为-41088.72万元。*ST宜康预计2022年度亏损2.7亿元至4亿元，预计期末归属于上市公司股东的所有者权益为-2亿元至-3亿元。如公司2022年年度报告披露的净资产仍为负值，公司股票存在被终止上市风险。2022年是*ST宜康的保壳关键一年。“公司正全力推进化解退市风险，相关措施尽快落地、实施，不存在为逃避旧债而放弃上市公司地位破罐子破摔的动机。”*ST宜康在2022年9月称。为保住“宜华系”最后一家上市平台，刘绍喜费尽心思，与债权人协商豁免债务，捐赠资产，索要业绩补偿款。对此，2022年12月底以来，深交所三次向*ST宜康下发关注函。2022年12月29日，*ST宜康公告称，深圳市保亿投资有限公司（下称“保亿投资”）同意对公司不可撤销并无条件豁免债务本息约1.43亿元，债务豁免后的债务重组金额为1350万元。*ST宜康回复深交所关注函称，保亿投资通过收购债权后再对债权进行豁免，能够获得158.38万元折扣价差收益，同时还能享有124万元利息收益，具备商业合理性。公司与保亿投资不存在其他的协议和利益安排。保壳手段频出。2022年12月31日，*ST宜康公告称，刘绍喜的关联方汕头市博承投资有限公司、深圳市达荣辉实业有限公司，拟将其持有的深圳市颂阳实业有限公司（下称“颂阳实业”）100%股权无偿捐赠给公司的全资子公司。这两家关联方为刘绍喜家属余伟宾控制的公司。*ST宜康回复问询称，颂阳实业股权不存在任何权利限制；预计对公司归属于上市公司股东的净资产影响不低于1750.19万元，有利于化解退市风险。实际上，捐赠资产给*ST宜康并非没有代价，这或是刘绍喜“左手倒右手”的把戏。2月22日，宜华集团、刘绍喜将持有的宜华生活股份合计约4.44股（占宜华生活总股本29.92%）对应的表决权、提名权、提案权、参会权、监督建议权等权利（除股份收益权、处分权以外）全权委托给余伟宾行使，委托期限为委托协议生效之日起2年。宜华生活控股股东及实际控制人变更为余伟宾。另一方面，*ST宜康还起诉并购标的原股东，索赔业绩补偿款。2022年12月，*ST宜康就业绩补偿事项向法院起诉马鞍山大同康宏医疗投资合伙企业（有限合伙），目前该诉讼进入诉前调解阶段。*ST宜康回复问询称，若在2022年年度报告前，公司与业绩补偿方达成一致意见或取得法院判决，则公司可能存在期后调整事项，具体影响金额不超过3.28亿元。这是决定*ST宜康净资产能否转正的一大期后调整事项。此外，*ST宜康可能还存在三项期后调整事项，一项为业绩补偿款，具体影响金额不超过9324万元；一项事项影响公司长期资产减值的认定，影响金额约7000万元-8000万元；另一项事项尚未确定，无法判断具体影响金额。但这些可能存在期后调整事项，能否在2022年年报披露前落实，充满变数。这些举措都是为了避免触及财务类退市指标，但*ST宜康面临的退市风险不仅于此。鹏盛会计事务所（特殊普通合伙）对公司2021年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。*ST宜康近日在回复问询时认为，2021年度所涉内部控制存在重大缺陷的影响已消除。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）则认为，*ST宜康目前是否存在其他重大内部控制缺陷，因审计程序尚未执行完毕，目前尚无法确定。“公司2022年度财务会计报告能否不被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告，仍存在不确定性。”*ST宜康称，公司股票存在被终止上市的风险；公司持续经营能力产生重大疑虑的多个重大不确定性的影响能否消除，存在不确定性。一位资深市场人士告诉时代周报记者，退市新规落地两年了，退市企业数量大幅增加，但规避退市的现象仍不少，交易所会重点关注这类公司，让问题无所遁形，“花式”保壳失败的案例不在少数。即便*ST宜康成功保壳，“宜华系”几乎也是名存实亡。图片来源：宜华集团官网债务高企，金融机构踩雷150亿*ST宜康还面临巨额债务问题，多家金融机构踩雷，纷纷起诉追债。这是*ST宜康疯狂并购的后遗症。财务数据显示，*ST宜康资产负债率从2015年的63%，一路攀升至2021年的107.40%。*ST宜康在2021年年报中称，近年来，公司主要通过债务性融资筹集资金，为前一阶段公司业务规模的持续扩张，提供了资金支持。该融资策略导致公司资产负债率持续偏高，短期偿债压力偏大，2020年陆续出现部分有息负债逾期。截至2021年底，*ST宜康逾期银行借款合计14.92亿元。为此，金融机构纷纷起诉*ST宜康追债。时代周报记者梳理发现，近年来，珠海华润银行东莞分行、浙商银行深圳分行、浦发银行深圳分行、渤海银行深圳分行、南粤银行揭阳分行等金融机构起诉了*ST宜康，各家涉案金额在8000万元至5亿元区间。目前，部分贷款沦为不良债权，已有3家银行将相关债权转让出去，*ST宜康也在债务重组中豁免债务近3亿元。2021年9月，浙商银行深圳分行将对*ST宜康子公司众安康拥有的已逾期的本金2亿元及相应利息的债权转让给东方资产深圳分公司，并同意豁免债务本息共计4663万元。2022年，*ST宜康与相关债权人就子公司众安康所涉浦发银行深圳分行资产包、华润银行东莞分行资产包达成债务重组，债权人对公司不可撤销并无条件豁免债务本息共计2.36亿元。虽然上述三家银行未公布转让*ST宜康债权的金额，但从债务重组中竞拍债权价格来看，2022年两笔债权价格分别缩水8倍和13倍，如保亿投资以1191.62万价格拍下1.555亿元债权。由此可见，踩雷的银行在处置*ST宜康债权中，损失不小。这只是金融机构踩雷“宜华系”的冰山一角。宜华生活2021年财报显示，因金融借款合同纠纷，中国银行汕头分行、渤海银行深圳分行、光大银行深圳分行、光大银行深圳西丽支行四家金融机构也将宜华生活告上法庭，涉及总金额超30亿元。其中，仅光大银行在宜华生活债权金额便近23亿元，若加上*ST宜康债权，该行涉及“宜华系”债权金额近29亿元。2月25日，*ST宜康公告称，福田法院裁定：拍卖、变卖*ST宜康名下位于深圳市建安大厦的18套房产，以清偿光大银行深圳分行相关债务。该案执行标的金额为3.39亿元。浙商银行踩雷“宜华系”金额也高达20亿元。浙商银行深圳分行在2021年4月起诉，向宜华集团及刘绍喜追讨本息18亿元。2022年1月，浙商银行深圳分行将本次涉诉债权资产全部进行转让。浙商银行公告，公司已对该笔贷款计提了相应贷款损失准备，并已对转让款项与债权金额的差额部分进行核销。五矿信托踩雷金额最大。中国裁判文书网披露的一份民事判决书显示，2022年6月20日，青海省高级人民法院作出一审判决：刘绍喜控制的汕头宜华世纪投资有限公司于本判决生效之日起十日内向五矿信托支付股权收益权回购价款本金60亿元、回购溢价款6.78亿元、税款2369.4万元、至2021年3月5日违约金9705.3万元。颇为巧合的是，多家踩雷“宜华系”的银行高层也被调查。2020年10月，浙商银行深圳分行行长邹建旭涉嫌严重违纪违法，接受调查；邹建旭还担任过光大银行深圳分行副行长。2020年，光大银行深圳分行原行长朱慧民涉嫌严重违纪违法被调查。今年2月，浙商银行原党委书记、董事长沈仁康涉嫌严重违纪违法，目前正在接受调查。有媒体报道，沈仁康被调查或与浙商产融案有关。而“宜华系”也与浙商产融关系密切，双方亦有借款纠纷。宜华集团于2017年对浙江浙商产融投资合伙企业（有限合伙）出资20亿元，根据相关约定，浙商合伙企业控股子公司浙商产融向宜华集团提供部分产业投资资金。时代周报记者了解到，浙商产融与“宜华系”的借款合同纠纷案件，执行标的为19.67亿元。时代周报记者不完全统计，金融机构踩雷“宜华系”金额高达150亿元。目前，“宜华系”仍有大部分债务待解。宜华系狂飙，幕后“军师”也遭殃“宜华系”的崛起，离不开金融资本加持，倒下后，多家金融机构也难独善其身。刘绍喜是白手起家的商人，出生于一个贫困农村家庭。1987年，24岁的他凭借来的800元创办家具厂开始创业，生意越做越大。在他的操盘下，宜华生活于2004年登陆资本市场，成为汕头第一家上市民企。3年后，宜华地产借壳上市，成为粤东地区房地产行业第一家上市公司。澄海当地一政府官员曾向时代周报记者谈到，刘绍喜在澄海地区能量颇大，许多大企业想要上市，苦于无资源和门路，都得找刘氏兄弟指点迷津。或正因如此，刘绍喜被称为“潮汕资本教父”，这也离不开广发证券的“助攻”。广发证券与“宜华系”关系密切，业内曾将广发证券称为刘绍喜的幕后“军师”。广发证券是宜华生活IPO的保荐人和主承销商，也是宜华健康借壳上市的独立财务顾问。而广发证券2006年谋求上市遇阻时，宜华集团“出手相助”，受让广发证券2.25%的股权。靠实业起家成功上市后，刘绍喜越来越喜欢玩资本，虽然曾几次卷入政商风波，但总能平稳度过。刘绍喜在2016年曾说过，宜华走到该阶段，关键是顺应时代走对了三步：一是赶上了房地产的黄金时期；二是推动宜华两家企业上市；三是涉足PE，始于2007年。官网显示，宜华资本战略投资120多家上市公司和拟上市公司。据媒体报道，刘绍喜家族成员通过设立PE机构，大量参与Pre-IPO项目，通常获利都在数倍乃至十数倍以上。其中，“宜华系”参股了潮汕当地多家拟上市公司，一些项目中也有广发证券的身影。上市公司则是“宜华系”的“吸金利器”。Wind数据显示，上市以来，宜华生活累计募资160.49亿元，*ST宜康累计募资38.65亿元，两家公司累计募资199亿元。广发证券以保荐人、主承销商的身份，参与到上市公司多个融资项目中。同时，在这两家公司大举并购中，广发证券也以独立财务顾问及主办人的身份参与一些项目。在资本道路上数年“狂飙”，泡沫终有破裂一天。2020年4月，宜华生活因涉嫌信披违规被证监会立案调查；同年，宜华集团旗下9只债券相继实质违约，合计余额42.44亿元。截至2020年上半年，宜华集团总负债315.54亿元，流动负债约270亿，而其对应的流动资产仅194亿元。2020年9月，华融资管广东省分公司与宜华集团签订合作协议，将推动宜华集团实施债务重整。目前，宜华集团债务重组并未披露新进展，债务重整依旧扑朔迷离。天眼查显示，截至3月14日，宜华集团因多次未按时履行法律义务而被法院强制执行，被执行总金额为97.16亿元。刘绍喜本人也多次被列为失信被执行人，一方“资本教父”沦落为老赖。“宜华系”崩塌后，昔日“亲密战友”也对簿公堂。证监会调查认定，刘绍喜主导策划了宜华生活财务造假，在2016年—2019年虚增营收高达70.91亿元，虚增利润高达27.77亿元；刘绍喜还联手私募操纵*ST宜康股价，却亏损8.17亿元。因宜华生活未能按期履行还款义务违约，广发证券受债券持有人委托将宜华生活告上法庭。在宜华生活财务造假案件中，广发证券或难以全身而退。上海兰迪律师事务所律师胡亚兰告诉时代周报记者，广发证券在宜华生活虚假陈述案件中虽未受行政处罚，但其作为本案被告的主体资格适格，投资者可以对其提起诉讼，要求其承担连带责任。在胡亚兰代理的投资者索赔案件中，已将广发证券和审计机构广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）列为被告，于2022年3月立案。胡亚兰向时代周报记者提供的民事裁定书显示，汕头市中级人民法院经审查认为，本院现已受理的包括本案原告在内的批量证券虚假陈述责任纠纷案件，均系投资者基于同一虚假陈述事实而对相同被告提起的诉讼。为便于案件审理，本院将本案并案审理。机构投资者也在起诉广发证券。天眼查显示，因证券虚假陈述责任纠纷，2023年1月，信达澳银基金管理有限公司起诉广发证券、刘绍喜和广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）等，案号为（2022）粤05民初1088号。宜华生活披露的公告显示，在该案号的案件中，宜华生活也是被告之一；原告请求判令被告对原告购买的债券投资损失承担连带赔偿责任；诉讼金额为1.37亿元。至于广发证券在本案中是否承担连带责任，以及承担多少比例的连带赔偿责任，备受关注。胡亚兰认为，法院应该会结合广发证券的举证，根据其行为性质、过错程度以及与投资者损失之间的因果关系等因素予以综合认定。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，八年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 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本是去银行存钱没想到账户上的资金不翼而飞40名客户因此愤怒不已本是银行柜员却沉迷网络赌博无法自拔黄某某竟挪用客户资金挥霍3月17日上午，由江西省赣州市于都县人民检察院提起公诉的黄某某涉嫌挪用资金罪一案公开宣判，被告人黄某某被判处有期徒刑二年，缓期三年执行。部分金融机构从业人员到庭旁听法庭宣判。...

3月9日，自然人张宇斥资2.76亿元，竞得金科股份法拍股1.59亿股。对于1992年6月出生、年仅30岁的他来说，这不过是一笔寻常交易。根据证券时报·e公司记者的统计，自2019年底涉足A股法拍江湖之后，张宇至少70次竞拍得手，累计金额超过54亿元。2022年10月19日，张宇斥资3.83亿元拍下恺英网络6250万股，又以1708万元竞得ST三圣400万股，当日两度出手合计竞拍资金超过4亿元。张寿春，是A股法拍江湖中唯一可与张宇相匹敌的牛散，今年62岁，2020年8月开始参与法拍，次月便斥资6亿元竞得奥特佳1.5亿股。至今，张寿春已经65次竞拍得手，累计交易额达到49亿元。年轻的张宇为何资金实力如此之雄厚？证券时报·e公司记者调查发现，张宇乃“超级牛散”张寿清之子。张寿清今年57岁，曾因参与金城股份（现名：神雾节能）重整名声大噪，更因长期持股酒鬼酒而收获颇丰，现在仍位列多家上市公司前10大股东。而张寿春、张寿清二人姓名仅一字之差，早年多份上市公司公告显示居住地址都在北京市原宣武区，且仅相距约500米。为进一步求证三人关系，证券时报·e公司记者多次拨打张寿清的电话，未获接听。近些年，张寿清低调潜行，鲜少引起市场关注。而明面上以张宇、张寿春为主力的张氏牛散团，日益成为当今A股法拍江湖最重要的力量之一。热衷于竞拍上市公司股份的牛散还有顾斌、陈柏霖、徐逸、余奉昌、陶世青、严琳、方泽彬、张岳洲等人，他们几乎没有公开资料，身份成谜，经常与张氏牛散团相伴，共同围猎司法拍卖股份，形成规模庞大的法拍牛散团。2019年下半年以来，104位牛散参与了112家上市公司股份的司法拍卖，合计竞拍资金达到302.58亿元。（制表：李曼宁）（部分牛散竞拍标的重合情况）曾有司法拍卖平台发布文章称，法拍牛散团的存在活跃了司法拍卖市场，给大额经济纠纷案件执行与化解形成帮助。但是，有业内人士向证券时报·e公司记者表示，法拍牛散团在竞拍及持股过程中可能存在违法违规问题同样值得重视，比如：是否借用他人身份信息竞拍及持股、协同牛散之间是否构成一致行动关系、是否存在举牌不披露情况、有无其它市场资金托盘、与上市公司及主要股东是否存在暗中勾兑等。要想避免这些问题，需要法拍牛散团在更公开透明的环境里行动，更充分地履行信息披露义务。牛散成群结队出没从上市公司披露司法拍卖公告的数量分析，在2015年之前，每年遭拍卖的上市公司股份仅有寥寥数笔，2015年~2017年，司法拍卖数量有所增长，但仍不是主流的资产处置方式。到了2018年，司法拍卖公告增加明显，2019年、2020年大幅增加，2021年至今更呈爆发之势，大量上市公司股份因债务方面的纠纷被司法处置。2022年及今年前两个月，司法拍卖公告同比有所下降，但仍处于较高水平。法拍牛散团出现在2019年下半年。当年10月27日，27岁的张宇初次亮相司法拍卖便出手不凡，斥资1.74亿元竞得奥马电器（002668）3094万股，占公司当时总股本的2.85%。牛散第一次法拍团战，发生在德威新材（2022年6月退市）的股份竞拍上。2019年12月21日，张宇、顾斌、陈治国、黄润继、周惠华、叶凯各自竞得该公司500万股~3000万股不等，合计持股比例达到11.39%，合计耗资3.52亿元。此后，张宇、顾斌又一同或先后竞得金字火腿、美盛文化、蓝光发展、飞马国际、德威新材、达华智能、春兴精工、ST爱迪尔、*ST蓝盾等多只个股的股份。根据证券时报·e公司记者的不完全统计，2019年10月至今，张宇至少70次竞得上市公司股份（单日竞得同一公司多笔股份计为1次，下同），涉及泛海控股、蓝光发展、达华智能等50家公司，累计竞拍资金达到54.56亿元；顾斌至少竞得31次，包括西藏珠峰、皇台酒业、獐子岛等26家上市公司，累计资金达到32.71亿元。不止顾斌，张寿春与张宇在法拍上的交集就更多了，二人一同或先后竞得海南椰岛、英唐智控、*ST蓝盾等16家上市公司股份。在法拍江湖，无论是累计竞拍金额或是染指公司数量，张寿春和张宇可谓难分伯仲。张寿春2020年8月第一次出现在上市公司的司法拍卖进展公告之中，她和吕健豪一道竞得了沈培今所持新亚制程（002388）3308.33万股，占总股本的6.56%，成交价2.19亿元。在过户时，二人进行了分割，张寿春得2380万股，持股4.72%，避免了举牌。值得一提的是，吕健豪仅参与过这一次法拍，此后再无踪影。张寿春至少65次竞得上市公司股份，累计竞拍资金达到49亿元。张寿春有17笔超过亿元的竞拍，最为典型的是斥资6亿元竞拍奥特佳4.79%股份，在首航高科、西藏珠峰、ST金正等个股的司法拍卖上的耗资也超过2亿元。法拍江湖的常客还有陈柏霖、徐逸、余奉昌、陶世青、严琳、方泽彬、张岳洲等人。他们大手笔、高频率参与上市公司股份司法拍卖，且经常与张宇、张寿春一同竞得同一家上市公司股份，俨然形成了一个规模庞大的法拍牛散团。证券时报·e公司记者统计了包括上述人士在内的103位牛散参与法拍的情况，2019年下半年以来的合计竞拍资金达到295亿元，涉及110家上市公司，是A股市场不容忽视的力量。但因为牛散低调处事的特性，市场对他们仍缺乏了解。关键人物神龙见首不见尾在法拍江湖最为活跃的张宇、张寿春资金实力雄厚，他们是什么来路？证券时报·e公司记者查阅的一份裁判文书显示，张宇是张寿清之子，而张寿清是一位“超级牛散”。张宇1992年生人，在2012年就开始与其父张寿清一同涉足证券市场大宗交易业务，明面上是以大宗交易方式接盘上市公司股东所持股份，实际是为后者提供融资服务，接盘股份实为抵押物，且约定了回购条款及平仓规则。2012年、2013年，张宇至少陷入两起诉讼，均被指控违约平仓。根据其中一起诉讼的判决书，张宇平仓后便将所得资金转入了张寿清的银行账户。至今，市场上还有关于张宇身份的错误传闻，称其为所谓“蚂蚁军团”发起人、深圳前海千合资本合伙人、前“宁波敢死队”操盘手等。该信息是各种网络传闻的编辑整合，后2021年底在某拍卖平台的文章中出现，后又被媒体照抄照搬，实际上查无实据。还有股吧用户根据这些传闻称“张寿春”是“张宇”的别名，错得更加离谱。证券时报·e公司记者梳理四方精创、青海春天、风华高科等上市公司多年公告发现，张寿春是一名1961年出生的女性，为二类专业投资者，地址位于北京市原宣武区；张寿清1966年生人，身份证地址同样位于北京市原宣武区，与张寿春居住地址仅相距约500米；张宇的身份证地址距二人3公里左右。根据这些信息及竞拍协同动作来看，张寿春与张寿清、张宇父子存在关联的可能性较大。张寿清成名日久，曾参与金城股份（现名：神雾节能）重整，长期持股酒鬼酒斩获颇丰。去年三季度末，张寿清仍位列酒鬼酒、丰华股份、哈空调等多家上市公司前10大股东。(制表：于德江）据早前媒体报道，早期的张寿清擅长押注重组题材，还是上海宝弘资产管理有限公司（下称“宝弘资产”）的大股东。宝弘资产工商登记股东中并无张寿清，但在另一位超级牛散孟祥龙操纵*ST三鑫案证据材料中，有张寿清的询问笔录。2015年3月，孟祥龙正是通过宝弘资产与人签订大宗交易协议承接*ST三鑫3600万股，并在其后实施股价操纵。早在2006年，张寿清就参与过当时的S*ST星美（000892）股份的司法拍卖，在拍卖行竞得500万股。近年来的张寿清，直接参与更多的是网下打新，出现在多家新上市公司的发行公告中，极少出现在法拍市场中。根据证券时报·e公司记者的统计，自法拍牛散团开始活跃的2019年下半年至今，张寿清仅直接参与了3次竞拍：2022年6月28日，张寿清以4432.6万元的价格竞得蓝光发展3000万股，一同竞得的牛散还有张宇、陶世青和张岳洲，张寿春、顾斌、陈柏霖等熟面孔也多次参与蓝光发展的股份拍卖；今年1月28日，张寿清以3362.55万元竞得誉衡药业1637万股，陶世青、陈柏霖相伴；2月2日，张寿清以1015.1万元竞得新动力300万股，张寿春、张宇同样在当日的拍卖中竞得300万股。张氏牛散团还曾参与过多家上市公司的非公开发行，张宇2012年~2015年认购了欣龙控股、春晖股份、风华高科的定增，张寿春2022年参与了四方精创的定增。总的来说，近年来张寿清非常低调，但与其关系密切的张寿春、张宇活跃在法拍市场，众多牛散账户环绕四周，仍然在重度参与A股市场。违规风险不容忽视早年，牛散在法拍市场“淘金”，目标是提前埋伏，豪赌重组机会。近几年，法拍股玩家已改变策略，快进快出，短线套利。规模庞大的法拍牛散团，在活跃司法拍卖市场的同时，也暗藏合规风险，需要引起监管重视。在操作路径上，法拍牛散通常在股份过户后便快速抛售，这也是为什么这些牛散竞得上市公司股份数已足够跻身前十大股东，但在公司新一季财报股东名单中却难觅踪迹。多家上市公司在接受证券时报·e公司记者采访时表示，不了解张宇、张寿春等牛散，“如果不在定期报告里，代表已经出货了”。张宇第一次参与竞拍的奥马电器，成本折合5.62元/股，较前一交易日折价10.46%。2019年12月19日，这笔股份被正式划至张宇名下，持股量可位列第三大流通股东。不过，奥马电器2019年报中并无张宇的身影，说明他在过户后迅速抛售了所持股份。若以过户日至期末的均价5.95元/股计算，张宇可盈利1011万元。实际盈利可能更高，因为过户日奥马电器突然涨停，以当天收盘价计算的最高盈利可达1785万元。更为巧合的是，在张宇竞得奥马电器后的第一个交易日（2019年10月28日，周一），该股一字涨停。（奥马电器2019年底K线图，张宇竞得股份的两个关键时点均涨停）从拍卖到过户再到抛售，最快只需要10天。2019年12月21日，张宇、顾斌、陈治国、黄润继、周惠华、叶凯各自竞得德威新材500万股~3000万股不等，合计持股比例达到11.39%，合计耗资3.52亿元，较对应市值低14%左右。这些股份2019年12月31日完成过户，多数人当天即选择落袋为安，因股价回落盈利寥寥。张宇持股坚持到了2020年一季度，德威新材期间股价大起大落，其盈亏难测。总体来看，法拍牛散持有的非限售股多在一个季度内便抛售。以张宇在2020年第三季度的操作为例，其密集拍下奥维通信、顺威股份、德威新材、台海核电等多家公司股份，并在当季快速过户，但各公司三季报十大流通股东榜中，竞得股份数已超入围门槛的张宇均未现身。仅在这一个季度，张宇便斩获颇丰。前述奥维通信、顺威股份、德威新材、台海核电的竞拍成本单价分别为每股6.66元、3.67元、2.59元、3.77元，分别较上市公司竞拍当日收盘价折价6%、12%、8%、30%。从收益表现看，张宇所持上述股份从过户到当季末的均价分别为每股7.22元、3.73元、3.46元、4.82元。以此粗略估算，盈利分别达8%、2%、34%、28%。牛散团曾多次竞拍某上市公司股份，该公司董秘向证券时报·e公司记者分析，“法拍过户后他们可能会互相进行大宗交易，然后抛售，不排除有资金在二级市场配合操作，但和上市公司是不会联系的。”该董秘提醒，牛散团可能会不遵守减持规定，有可能会利用资金优势进行短期套利，不断更换操作标的，本质上还是做大宗交易的逻辑。已有牛散竞拍得手后进行违规减持。2022年3月，深交所对赖星宇给予公开谴责处分。赖星宇2020年8月12日通过司法拍卖取得新宁物流2.95%的首发股份后，8月17日至9月2日全部卖出，连续90个自然日内以集中竞价交易减持超过1%，违反减持规则。在证券时报·e公司记者统计的400多笔牛散竞拍中，除今年初“沈臻宇”竞得誉衡药业5.03%股份构成举牌外，其他单个牛散单笔竞得股份均低于5%。类似操作是否存在刻意隐瞒一致行动关系，避免触发信披义务，以利于后续减持，进而规避“举牌”披露的情况，有待深入观察。去年6月下旬，蓝光发展控股股东所持股份先后三轮被推上司法拍卖平台，张寿春、陶世青、陈学东、陈柏霖、顾斌、张宇、张寿清、张岳洲等熟面孔密集出现，累计成交3.3亿股，占公司总股本的比例达10.87%。去年12月21日、12月30日，张宇、张寿春“前后脚”从美芝股份股东李苏华手中竞得股份，二人分别获得美芝股份400万股，各自持股比例为2.96%，合计则近6%。牛散组团竞拍案例已频频发生，虽然单个收购方持股比例未超5%，但结伴的牛散间是否实质性构成一致行动关系，是否刻意规避了举牌以避免履行信披义务及后续减持限制，需要更多调查。法拍牛散团仍有诸多未解之谜，证券时报·e公司记者也将持续跟踪关注。...

当地时间周五（3月17日），伦敦金属交易所（LME）宣布，其镍合约亚盘时段交易的恢复时间将推迟一周，至3月27日，原因是该交易所发现其仓库中的部分镍不符合合约规格。LME表示，已取消了其中一个仓库设施的9份镍仓单，但并未说明是哪个仓库。仓单是经LME批准的仓库中存放金属的所有权文件。每份仓单约为6吨金属，因此有54吨镍受到影响，按目前的价格计算，总价值约为130万美元。LME称，这些镍仅占其仓库活跃镍库存的0.14%。LME透露，这批受影响的镍是袋装镍块，这些镍块被发现重量不正确。彭博社援引知情人士的话报道称，这批货物位于LME在鹿特丹的一个仓库里，里面装的是石头，而不是镍。LME拒绝就彭博的报道置评，该交易所称，没有理由相信LME其他仓库也受到影响，但仍呼吁所有仓库运营商对担保的镍进行检查，为了给他们时间做这件事，它推迟了镍合约亚盘时段交易的恢复时间。值得一提的是，全球商品和原油贸易巨头托克（Trafigura）上月曾表示，公司在镍交易过程中碰上了一起骗局。托克当时称，印度金属商人Prateek Gupta控制的一系列公司在交易镍金属的过程中实施“系统性欺诈”，这些公司发货的一部分集装箱里面没有装镍。不过，托克周五表示，镍库存发生的问题，与该公司之前遭受的诈骗案并无关联。作为全球最大的金属交易所，LME合约是铝、铜和镍等工业金属的全球基准。去年3月“妖镍风波”过后，LME声誉遭到重创，镍合约交易量至今仍未恢复到风波爆发前的水平。而眼下这又一起风波可能会再次打击市场对LME的信心。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，八年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...