现金贷监管突然而至，对于消费金融的另一大军 “场景分期” 来说，到底是利好还是利空？

在某种意义上，监管认可了场景分期，他们也算扬眉吐气，资金爸爸们都主动来敲门，他们不再有资金缺乏之虑。

但很快又出现了一些弊端。从现金贷涌过来大量的骗贷者和中介，他们喊着 “撸上一把好过年” 的口号在集结，导致最近行业欺诈倍增。

对于场景分期来说，他们最近真算得上“喜忧参半”……

01 骗贷大军来了

“最近的压力有点大”，某持牌消费金融公司的风控负责人赵冰捷发现，“异常的进件”在半个月内瞬间暴涨。

“我们公司出的一款装修贷产品，从未遇见过欺诈，最近是接二连三的欺诈和骗贷，天天不断。”赵冰捷带着团队加班加点，提高了风控等级，“严防死守”。

这是因为，现金贷退潮之后，靠着撸现金贷为生的中介、骗贷者都“资金链断裂”，而将场景分期视为“转型之路”。
 

中介杨晖最近开始频繁发布教育贷、医美贷的广告。“现金贷不行了，就要转型”，杨晖觉得，场景分期是一个好的出路。

相比较，场景分期的渗透要难得多——要和B端勾结，还要把握住用户，还得带着用户跑一次线上。

“好在是，场景分期单笔的钱，比现金贷高很多。”杨晖称，中介坐在家里就能挣钱的好日子结束了，也需要“深耕行业”。

往场景分期转型的，远远不止杨晖一人。

“撸上几把回家过年。”各大中介喊着口号，带领撸网贷的大军往场景分期涌动。

“压力最大的，是和现金贷用户比较重叠的平台，以年轻男性为主的场景。”赵冰捷称，而首当其冲的，是3C场景，因为套现容易，同时和现金贷用户重合近50%。

而教育、家装等场景的风控负责人也反映，最近的风控压力增大。

就连女性用户为主的医美场景，也受到了波及。

“我们加强了监控力度，最近的通过率下降了10%，商务人员和我都快撕逼了。”一医美平台的风控负责人陈志烨称，但这不可不为。

多位风控负责人提醒，场景分期最近出现很多自然流量，实际上是因为现金贷退潮和年关将至的双重影响，带来的“坏流量”，“万万不可掉以轻心”。

除了贷前压力暴增之外，逾期风暴也波及到场景分期。

“用户的逾期限明显拉长，以前是一两天，现在直接变成10几天，甚至一个月。”陈志烨称。

而用户重叠颇多的3C、教育场景，逾期压力则更大。

“因此整个行业都在严防死守，这场战争，乐观估计，也要持续到年后。”赵冰捷称。

02 大劫逃生

尽管欺诈倍增，但现金贷监管之后，总体来说，对于场景分期是利好。

在监管的通知中，也在反复强调贷款必须要有场景。

“也就是说，场景分期是受到监管认可的。”几乎每个深耕场景的从业者都认为，终于守得云开见月明了。

“说自己没有动摇过，是不可能的，直到现在，我们的家装分期都还不挣钱。”赵冰捷称，他们在行业吭哧吭哧努力，却看着现金贷轻松暴利挣钱，多少有些不是滋味。

但大多抱有初心的创业者，一直坚持。

“从一开始，我就放弃了现金贷这个方向。”某车险分期创始人白露称，自己是风险厌恶型，宁愿少挣钱，也要踏踏实实。

创业研磨近一年，白露的业务只开拓了四川，月放款额数千万，“但马上就会全国拓展了”。

监管之后，各家现金贷公司也纷纷回归场景。

比如，趣店宣布将进入汽车消费金融领域，它在支付宝的入口变成来分期商城，其中有商品分期和汽车分期。现金贷款业务保留，但利率控制在24%。

而之前从场景分期转型到现金贷的玩家，又悄悄改了回去。

此前，蜡笔分期本是专注教育分期的平台，后上线了现金贷产品，在苹果商店的下载简介，也直接变成了“玖富现金借款，快至3分钟到账”，转型意图明显。

而12月8号蜡笔分期的公众号推送中，又开始强调“蜡笔分期，专注教育分期”。

另一方面，一直高冷的“资金爸爸”们来敲门了。

“最近有很多资金找我们，银行、信托、保理都有。”白露再次声称。另外，车险、租房、教育等几大场景，都感受到了资金方的热情。

当然，资金成本也会顺势而降。

“在我们教育领域，差不多能降1到2个点，拿到之前大机构才能拿到的资金成本。”笨鸟分期的风控负责人刘凯透露。

耐得住寂寞，才守得住繁华，整个场景分期的利好趋势，变得明显。

03 竞争加剧

短期内，利好大于利空，但从长远来看，行业将不可避免面临竞争加剧。
 

很多现金贷玩家正在谋求转型，而一个重大的转型方向，就是场景分期。

“数千家现金贷平台，会淘汰90%，剩下10%会开始找寻出路。” 陈志烨颇为担心，哪怕一个场景新进来10个玩家，都可能让行业竞争加剧一倍。

未来一年，场景将可能从红海，变成人人争抢的“血海”。

而转型中，医美、教育、租房等热门场景，将成为首选。但大多的场景分期从业者却并不担心竞争。

“因为场景分期是一个门槛和壁垒都很高的行业。”陈志烨认为，从现金贷领域直接进入场景分期，“就是完全开启了新模式，与其说转型，不如说重生”。

首先，团队就是一大问题。

因为分期重人力、重运营，必须得有线下团队，需要一家家线下场景去谈，开疆拓土。

而早期基本很难签到大的机构，只能从小机构开始。

这就直接引发了第二个难题，和小机构的合作，欺诈问题就很难绕过。

场景的欺诈，是多方勾结的闭环，中介、B端、用户都参与其中，迷惑性极高。

“目前每一家做分期的机构，都要交学费，还没有听说谁能顺风顺水地过来的。”刘凯称。

“场景分期规模效应极难，也要做好深耕行业的准备。”陈志烨称，基本现在的场景分期都不挣钱，他们的目的，是用金融作为切口，先切入场景，未来再做更多布局。

比如在教育分期，玩家已开始提供SaaS、招生就业等服务；在医美领域的玩家，也已开始布局医院、医美设备的融资租赁等业务。

“我认为，绝大多数贸然进入场景分期的现金贷玩家，试图挣快钱的公司，都会折戟，这里不是沃土，是一片需要深耕的蛮荒之地。”陈志烨称。

其实，对于场景分期来说，未来最强大的竞争对手，不是现金贷的转型者，而是来自一个重量级杀手——银行。

最近数月，银行系动作频频，全面进入场景分期。

“已举起了镰刀，大有收割行业的架势。”陈志烨并不乐观地看到，以前互联网金融培育成熟的校园贷果实，在顷刻间被银行收割，他们十分担忧，这种命运将在他们身上上演。

就在近期，各大银行纷纷推出场景分期业务。

比如在广发信用卡的官网上显示，其已拓展了68家商户，涉及9大场景。
 

而浦发信用卡，也已拓展10大场景。

创业公司的空间正在被慢慢蚕食。

持牌机构、低成本的资金、逾期用户可上征信，银行有诸多创业公司难以匹敌的优势。

但也有一部分从业者对此持乐观态度。

“不要抵抗，可以和他们合作，让其提供资金，我们提供技术。”刘凯称，一味的抵抗，可能就会被消灭，不如找寻到差异化竞争之路。

落难逃至此处的现金贷大军，装备精良兵强马壮的银行玩家，2018年，场景分期将迎来史无前例的激烈竞争。

但是竞争之外，还有一条生路，寻找新的天地，并创新模式。

“这些熟悉的场景，已是红海，但是消费信贷的需求，无处不在，寻找新的场景，才可能避免抢食。”陈志烨称。

目前，分期模式出现了一些新的探索。

比如，保险产品的分期，变成了保险促销的一个新方式。

另外，还有一些玩家开发了新场景。

人的一生，最花钱的无非是生老病死。一些创新公司盯上了葬礼分期，甚至提供购买墓地的分期产品。

资金多元，业务也慢慢开花结果，对于现有玩家而言，这是利好；

前有追兵，后有猛虎，这又是挥之不去的担忧。

但只要小火慢熬，深耕行业，无论行业如何波动，都将安然无虞。

（应受访者要求，本文部分人名为化名|图片来源网络）

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