眼下，P2P平台乱象环生，12月以来，已有62家新增问题平台。对比此前11月整月79家的新增问题平台数量，12月新增问题平台的增速进一步反弹。而设立风险准备金的平台，却不足两成。

风险金

作为高收益高风险的行业，虽然融资租赁、供应链、票据、保理、P2F等模式成为了P2P安全的“护身符”，但跑路、倒闭、诈骗的情况却时有发生。随着时间迈入2015年最后一个月，P2P行业再度迎来年底兑付大考。记者调查发现，12月1日-16日，已有62家新增问题平台。对比此前11月整月新增问题平台79家，增速进一步反弹。

半月新增问题平台62家

12月才刚刚过半，截止12月16日，网贷之家监测数据显示，已新增62家问题平台。记者梳理发现，这些平台的运营时间都相当短暂，上线时间多在2014年以后。其中，浙配资网在2015年12月刚刚上线，尚不足半月，就已“跑路”。茂荣投资、人人爱投、欣鼎贷等则皆是在9月后方才上线的新兴平台。且在这些“踩雷”的P2P网贷平台中，敏迎投资、惠仁财富、芝麻金融、投融无忧等4家平台注册资本均过亿元。

而从问题类型来看，“跑路”依旧占据了绝大半壁江山，停业、提现困难、经侦介入等问题亦比比皆是。

P2P“跑路潮”在年末的集中爆发早已有迹可循。网贷之家联合盈灿咨询此前发布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报》显示，截至2015年11月底，正常运营平台为2612家，环比上涨3.65%，增长速度创了近期的新低。

其中，问题平台方面，继自从6月问题平台出现了爆发式增长后已经连续4个月出现下降后，不过11月问题平台出现了较大幅度的反弹走势，共曝出79家问题平台，相比10月增加了32家，问题平台发生率上升为2.94%。截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元。行业累计问题平台更是达到1157家。

网贷之家指出，临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面有所紧张，资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。不过，“从数值看，2.94%的问题平台发生率与年初超过4%的数值相比，11月的问题平台发生率相对更低些。”

“跑路”事件敲响警钟

为何每次临近年末，P2P行业总难以脱去自身的“魔咒”？有金融分析师指出，其主要原因一方面是经济周期波动带动的中小企业融资环境恶化，部分企业在年底流动性压力很大，难以按时还款；另一方面则是在当下P2P行业鱼龙混杂的局面下，投资者已经基本形成上半年追求高息，下半年追求稳健的理财习惯，年末更倾向选择运营稳健的优质平台过冬。因此年底很多平台投资者开始频繁兑现，对P2P平台兑换压力也较大。

与此同时，一些平台在业务和经营模式上盲目扩大交易规模，扩大信用杠杆，导致资金池规模过大，或者采用违规方式虚设项目，当庞氏骗局难以为继之后，也不得不面临年末“生死劫”。

面对这样的情况，不少P2P网贷平台也在自谋生路。从记者了解的情况来看，尽管今年7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，并未对P2P企业进行银行存管的模式进行细化定义，但P2P去担保化已成趋势，不少平台已渐渐启用风险准备金模式来规避风险。

有关人士介绍，在P2P行业里，风险准备金是在出现比较大的系统性风险或逾期时，平台可以启动风险保证金对投资人进行先行赔付，通过风险备用金保障投资人的投资本金和利息。

“风险准备金一般是按照借款成功金额的比例计提，目前大部分的平台做法是，平台前期先自己出资成立一笔准备金，100万-1亿不等，具体金额与平台能承受的资金成本和推广策略相关联。”上述人士表示。

根据网贷之家P2P平台档案的记录，截止2015年11月30日，虽然较为成熟的平台如红岭创投、拍拍贷、你我贷、PP-money等都有在银行设有风险准备金专户，但总体在2473家平台中，仅有461家设风险准备金，占比尚且不足两成。

不过，值得期待的是，记者获悉，近期商务部直属机构——商务部国际贸易经济合作研究院正在酝酿制定《互联网金融机构信用评级与认证标准》，该《标准》有望成为国内首个互联网金融机构信用评级与认证的“国家级”标准，而平台的评级情况也可在“中国互联网金融信息查询系统”中获取，可谓P2P平台的“白名单系统”，将于2016年1月正式为社会提供服务。

无疑，只有独立的第三方才能避免为利益左右，才能把促进行业规范发展放在第一位，并真正注重投资者权益的保护。久而久之，随着市场的成熟，透明度越高的P2P项目越会形成强劲的市场竞争力，越会得到投资者的青睐，而投资者的信赖无疑是推动P2P平台高速发展的最高效动力。