世界影史上曾有一部讲述气候变化的灾难电影，雄踞全球灾难片历史票房第7位，这部电影就是由曾经执导《独立日》、《爱国者》等片的导演罗兰·艾默里奇打造的灾难史诗——《后天》！ “后天”原版片名为“The day after tomorrow”，中文版片名将英文中“明日之劫”的含义隐喻成“后天”一词，讲述了一段因为温室效应引起气候异变，而蝶应出的世界浩劫。 2015年消费金融领域的风口猛然加速，霎时间传统金融机构、互联网寡头、运营商及海外资本的纷纷举旗参战，一场百家争霸的消费金融风口战，正在互联网上轰然打响！ 需求的诱因 1997年中国消费信贷余额为172个亿，2015年底是18.96万亿，根据波士顿的预测2016年中国消费金融额度将是23万亿，2020年消费金融需求将突破40万亿，扣除房贷份额（按2015年的75%占比统计），截止2020年非房贷的消费贷款需求将突破10万亿。 扣除金融机构的信贷份额（按2015年的18.8%占比统计），截止2020年非银机构的非房贷消费贷款需求将高达8万亿。 这个8万亿的巨大信贷蛋糕，就是不计其数的非银机构、互联网机构争先口后涌入消费金融领域的最大诱因！ 现实的疯狂
如图所示，国内基于需求分类的主流消费金融机构已高达344家！而基于场景消费的互联网电商虽未被统计，但热衷于收藏热门APP 用户们不难发现，消费分期、现金贷等金融服务，也早已成了热门APP 的标配业务。金融从未如此疯狂，但现实已然！ 盛世的背后 当下消金公司虽然经营方向有所不同：有的意图侵占原有银行的信贷市场，有的另辟蹊径挖掘细分客群。但无独有偶，所秉承的风控体系却高度相似：场景数据+央行征信+征信机构报告+运营商数据，共同组成了主流消金公司赖以生存的风控命门。 央行征信现在覆盖全国约20%-30%的市场，而三方征信机构包括芝麻、前海等领军品牌号称覆盖全国约70%-80%的市场，如此看来三方的“大数据征信”可以“完美”覆盖空白市场的信用需求，为消金公司开拓蓝海市场保驾护航，风雨无阻！但未来真的会如此美好吗？ 超额的供给 消费需求作为作为居民的日常需求，理应是一种刚性需求，而非刺激性需求。居民消费作为常规性的计划开支，供给层面应该是迎合，而非透支！ 提前透支或者过度刺激、超额供给，都可能引起巨大的信贷风险，而当下消金公司“高度相似”的风控体系导致目标客群重叠、信贷门槛低准入、客群重复授信等风险。这些风险隐患如同《后天》电影开场时，南极大陆瞬间崩陷的万年冰层，遥远无声但正蝶变着灭世风暴！ 历史的相似 2006年，台湾的中国信托商业银行转销呆账（“呆账”国内称作坏账）高达90 亿元，当年亏损高于前三年累计余额。借此一场重击台湾金融史的信贷风暴正式降临——台湾双卡风暴！ 双卡风暴的起因是，2000年台湾万泰银行发行“乔治玛莉现金卡”，现金卡（小额信用贷款卡，申请人无需存款就能从柜员机拿钱，取现非常容易）；首次在台湾金融消费市场出现，造成一股旋风，让在台湾并不知名的万泰银行打响名号，业绩迅速好转，次年便由上年严重亏损转为14亿元新台币的盈利，相当于该现金卡带来50 亿元的获利。此举引发台湾银行的现金卡风潮。台新银行、中信银行(601998,股吧)、大众银行与中华银行等纷纷大量发行现金卡，于是各种信用卡与现金卡成为当今台湾消费金融最流行的支付手段。 2000年信用卡与现金卡也只有1830万张。而到2004 年，市场流通的信用卡有3600万张，台湾人口2000多万，去掉年纪不合适的、风险高的，合格的持卡人超过了1000万人左右，如此算来，人均持卡量超过3张，可以说市场饱和度相当高。 2000年-2005年，由于正常消费需求被无节制的刺激，导致民众循环的刷卡，借钱容易还钱难，这些的债务人在还不出钱的情况下，只好以卡养卡，也就是办一张新卡，从新卡借钱还款给前一张卡的银行，如此恶性循环之下，再加上“双卡”的循环利率高达20％左右(一般一年期定存的利率不过2％左右)，发卡银行在催讨无门、不堪负荷之下，终于爆发台湾金融史上严重的“双卡风暴”。 台湾“金管会”发现正常居民消费需求，因为双卡授信的超额刺激，而正式出面叫停时，双卡贷款余额已近1万亿元，而且这些均属无担保贷款，这些贷款每2元就有1元的呆账。不仅如此，银行其他贷款巨大，包括4万亿元的房贷、7000多亿元的房屋维修贷款、1000多亿元的购车贷款等。 2006年期“双卡风暴后遗症”在台湾岛内正式蔓延开来，06年台湾地区直销行业总营业额为553.4亿元，较2005 年大跌了130 亿元，这一跌，几乎又跌回3年前的市场水平。一个月因卡债而烧炭自杀者就一超过40人。而据“金管会”统计约有51万的卡债逾放户（超过六个月的本金加利息未还），占成人人口的2.5%，平均借贷金额超过190万，其中10万人向银行申请破产。2006年-2008年银行转销呆账785亿元，大量银行、企业宣布破产倒闭！ 风暴的种子 台湾作为消费贷款的先行者，在双卡风暴之初已有很多方面走在当下中国的前面，如台湾联证中心JCIC 覆盖居民征信90%以上！这点与现在国内征信机构（个人征信牌照公司）所宣扬掌握中国80%以上居民信用数据的说辞“高度相似”。但为何如此“几近完美”征信系统，仍无法阻止台湾金融史上最惨重的消金风暴呢？ 风暴之后的调研数据揭示了以上问题：双卡风暴期间，信贷资金的主要用途有70%为奢侈消费之用，30%才是用在民生消费。此外欠卡债的原依次为：【过度消费】占比最高，达到25%；其次【投资失败】占比21%；【用于生活开支】占比19%；【资金周转】占比14%。 过度刺激的居民需求，导致民众在资金使用方面的发生了行为畸变，因为供给方面的超额便利的循环刺激，使得这一畸变不断放大，最后成为风暴的起点！ 敬畏的今天 中国的消费金融现在也存在过渡刺激、重复刺激的潜在隐患：学生群体、低收入群体、无需求群体、投资偏好较低的群体，因为互联网的介入、营销广告的轮番轰炸、免费特权的循环推荐，在享受“普惠性”及“低准入性”的同时，被众多消金公司重复营销、循环授信。从“一无所有”到“负债累累”，从“腰缠万贯”到“一夜赤贫”，再到最终的“消金风暴”！
毋庸置疑，消费金融是将一个影响中国金融史的时代命题！但如何在追逐利益的同时，坚守消费金融的纯正使命与神圣职责？这需要每一个消金从业者时刻警示自己，保持对金融的谦卑与敬畏，将消费金融作为终极目标而努力，初心不变、奋斗终生！ |
还没有用户评论, 快来抢沙发！