记者获悉，银客集团将在8月8日宣布完成C轮3亿元融资。本轮融资的领投方为港交所上市公司云游控股。本报记者就此向银客集团核实并得到了确认。而8月3日，云游控股发布公告称，认购银客集团发行的5年期可换股债券，规模为3亿元人民币，约占银客集团股份15.01%。而云游的认购条件是，与银客集团未来两年的盈利直接挂钩：若银客集团于2017年及2018年未能达到分别为1亿元人民币及2亿元人民币的净利润目标，云游则有权要求银客集团在到期日之前赎回未到期的债权。相关媒体报道称，银客集团与香港上市公司对赌，若利润不达标恐将赎回。

　　三年完成三轮融资，银客集团凭什么得到资本的如此眷顾？旗下三大子公司分别扮演什么角色？融资后如何布局？为此，本报记者采访了银客集团总裁林恩民。

　　三年三轮融资

　　其实银客集团不差钱

　　证券日报：银客集团连续三年融资，A轮千万美元由源码资本领投、清风资本跟投，B轮2000万美元由昆仑万维(300418,股吧)投资，加上C轮合计融资约5亿元人民币。众所周知，2016年是公认的资本寒冬，您是如何评价这次C轮融资的？

　　林恩民：今年已经过去近三分之二，但今年整个金融行业获得的融资次数只相当于去年的38.8%，远不到一半。现在确实是资本寒冬，风险投资机构会更加理性，不会像互联网金融行业兴起时那样布局赛道，而是选择优质的赛手。实际上银客在B轮融资后，资产端及资金端的布局已经完成，并按照银客既定的规划稳步向前，按照上半年发展来看，今年我们是可以盈利的。整个金融行业在今年获得的融资，单笔超过3亿元的仅19家，在211次融资中仅占9%的比例。融资金额多，稀释股权会重一些；融资金额少，公司股权稀释少一些，为后续融资和上市留下空间。我认为这次融资是比较符合银客集团现阶段发展需要的。

　　证券日报：从源码资本、昆仑万维，再到云游控股，这些投资方为何青睐银客集团？

　　林恩民：这轮融资尽调的费用前前后后超过了百万元，投资方觉得投有所值。首先，银客集团的优势就是底层资产没有问题，过去的数据证明我们团队在资产管理上的谨慎态度，已经创造出了价值。其次，看中的是我们的团队。我们有更大的远见，不仅是要延伸自己的业务线，同时这次融资后集团产业上的布局也会更重一些，银客集团未来的愿景恰恰与投资方的预期吻合。对双方更有意义的是战略协同性，未来可以做更有意义、更有价值的事情。

　　证券日报：艾瑞咨询最近推出的独角兽TOP300榜单中，银客网估值3亿美元。您给银客集团估值多少？顺便求证一下，银客集团高管回购昆仑万维1000万股股权是否属实？

　　林恩民：公司管理层确实以1000万美元从B轮投资方昆仑万维手中回购了5%的股份。这次回购双方实现了共赢，昆仑万维获得了投资利润，银客集团则优化了股权结构。这其实也是为银客集团后面融资和战略铺路。

　　B轮融资时，昆仑万维以2000万美元换得银客集团20%的股权，银客集团估值1亿美元。艾瑞咨询给出的是B轮之后C轮之前的估值。完成这轮融资之后，我们有望在明年再成长三倍，估值将在9亿美元左右。

　　生态圈以“住”为核心

　　未来定位生活服务公司

　　证券日报：银客集团拥有包括银客理财、简理财、融时代资管3家子公司，还参股了会找房、中加瑞达。这些公司各自扮演了什么角色？

　　林恩民：2013年12月上线的银客网（现银客理财）成交金额93亿元，而2015年5月上线的简理财成交金额达185亿元，堪称亮丽的成绩单。

　　其实，银客集团的动作不止是融资那么简单，从最初的纯粹P2P平台到移动智能财富管理工具“简理财”，再到自营资产端“融时代”，银客一直在构建和完善自己的产业链条。简理财其实是针对于小白领用户群体的投资、理财诉求，银客理财针对的是相对专业一点的线上P2P用户，融时代做房屋抵押贷款的业务，做辅助银行的业务。中加瑞达现在做的是社区服务，以住为中心解决存在的问题。

　　蚂蚁金服、京东金融等巨头公司正在深耕产业链金融，但并不是每家企业都有能力去布局，形成闭环需要大量资金成本。我们会在一个个产业链进行深挖，例如在房产领域，前期通过经纪人交易体系了解状况，后期延伸到租房领域，会跟所有二房东共同管理房屋，通过足够多的数据去快速佐证租户是否符合贷款要求，以及贷款金额多少符合风控标准。

　　证券日报：请您再描述一下以“住”为核心的生态圈？

　　林恩民：前面讲的是我们目前的布局。我们给自己的定义是去做底层类的、低毛利的资产，去做更符合实业以及真正有助于完善生态圈的资产。

　　大经济周期里房地产和整个经济周期的命脉相关性是最强的。那么，我们要去做就是大经济周期的事情，而不是小经济周期的事情，尤其是在我国经济增长放缓阶段，需要去做更底层、毛利更低，更长远的资产。

　　银客集团在做的绝大部分资产是和房子及衍生品有关系，包括快速的房屋抵押贷款、租房分期。租房分期是居民消费的产品，抗经济周期能力非常之强。这次融资的绝大部分会去做打通实业和消费的链条，更深层次布局资产端，吸引更好的人才，后面布局更加有意思，会接近于生活，接近于小众群体。

　　证券日报：做了这么多年的互联网金融，在您的愿景中，未来的银客集团会是什么样子？

　　林恩民：让我定义的话，银客集团更像是生活服务公司，产品能贯穿普通大众的日常生活；更深下去，一个个挖掘、延伸生活服务里金融属性强的产品，布局如房屋买卖租赁、家具租赁、住房抵押贷款证券化等等，最终建构起以住为核心的生态圈。