P2P网贷信息披露，目的防止平台欺诈行为，让平台更透明；但平台自主发布信息披露，可能被别有用心平台利用造假，进行虚假信息披露，对投资人造成更严重的二次伤害。未雨绸缪，为防止此类事件出现，信息披露应交给市场高度认可、权威的第三方机构审计披露（如出现数据造假或审计不严，第三方承担连带责任）。以下案例，为Zopa联合创始人介绍信息披露历程：

      7月17日，在上海举行的Lendit全球金融科技峰会上，全球首家P2P平台Zopa联合创始人兼执行主席Giles Andrews做了“P2P资产的历史回顾与前景展望”演讲。

　　Giles Andrews介绍了Zopa信息披露形式，“我们P2P借贷最最重要的一点，就是要透明，我们要把整个表现，把整个借贷的情况全部信息披露出来。”他说，因此Zopa在对借款项目、每月表现要要求透明。

　　据他介绍，Zopa和第三方公司合作，建立了数据系统，平台方所有信息和所有借贷情况都报送给数据公司，由第三方数据公司分析。“因为通常来讲消费者往往更加相信第三方。”他说。

　　以下为演讲实录：

　　Giles Andrews：大家好，这是我第一次来到中国，不仅仅是中国上海给我留下深刻的印象，中国是世界上最大的P2P的市场，从我们这样一个交易量，从我们平台数量来看，从我们客户数量来看，失败率也都是最高的。对于我们来说，我们必须要去看看成功和失败，对于我们P2P的平台的影响。

　　今天谈了很多关于P2P的话题，先回述一下我们P2P的历史，为什么Zopa在创始之初，为什么要关注P2P，而且是我们全球第一批做P2P的同事，我们的经验对大家有什么影响，今天也想介绍一下Zopa公司，同时也介绍一下英国的P2P市场。

　　在开始之前，大家都谈了风险，市场面临很多的风险，风险当中业带来一些机会，我意识到，我们现在有同传的，我想稍微讲快一点，如果大家觉得我讲话讲太快，请给我一个示意。为什么Zopa要去做P2P，为什么创造P2P这个东西。

　　一开始，我们知道钱的汇聚和使用是非常好的，但是人总有很多不一样的要求。比如说对于资金，他们可能希望要去把它整合起来做更多的事情。也有人有这样的闲钱，希望这个钱生钱做投资。有些人它可能缺少这样的钱，它可能没有这些物料。这个就是希望对自己的项目投资，对自己的教育投资没有钱，只能借钱。

　　我们看一下500年前，在两种人群资金转移和融通的话都是通过银行来做的。第一个欧洲出现的银行就是在500年前，所以银行基础架构在发生变化，基本上要满足钱能够安全地融通，当有人希望能够把钱存在银行手上，他希望非常安全存在里面，所以变成了一个信用体系。

　　随着银行不断发展，50%银行的成本都是由这样一些实体的店面的运营管理成本来构成的。我们认为，这样的成本已经没有办法来去满足这样资金安全性的问题，因为这个钱不仅仅要存在保险库里面，更主要这个钱需要在数字化时代能得到更快的流通，更多需求能够满足。当然，信用还是有核心问题，我不知道中国消费者对于信用卡怎么看的，在西方国家的话，可以说信用卡是最不受信任的业务。我们认为银行它的成本太高了，导致它的信用度下降。

　　其实，这一张史料是第一张债券，这张债券拥有者保证我要给谁，这张是在1866年的时候，在伦敦发行的第一张债券，在这张纸上面，债券证明上面会有明细的信息。而且这个它是用荷兰语来写的一张债券。这就出现了一个债券市场。对于大型公司，通过债券市场进行一个借鉴，所以大型公司不需要找银行，找债券市场就可以了，发现它可以用便宜，更多的借到钱。我们问自己，为什么这样一个市场存在，为什么能够对于大公司来说有这样的市场，为什么对于个人市场就不能够有这样的市场呢？当然数据，今天谈了很多数据，最基本的层面来看，银行做这样一个借贷的时候，它需要依赖于这个数据，他们需要看一下这个借款者做什么的，每个国家不一样，但是数据很重要。我们认为可信第三方数据，在很多经济体当中可以用的。

　　需要注意的第二点的事情是，让投资者保证你这样一个资产性的投资回报要有一定量的。比如说现在在债券市场，每天万亿级的债券资产流动。对于一般消费者来说，他们要不要买我们的消费债券，因为一般的消费者而言，他们真的没有这样一个机会来去管理自己的钱。拿这个钱可以买房子，可以买股票，可以存银行，英国很多人都不愿意买房子，因为他买不起，很多人也不愿意买股票，所以只剩一个可用的资金理财途径，那就是存银行，拿利息。换句话，这个给我们一个机会，如果能建立起安全可预测，更多人广为接受理解的资金体系那就更好了。

　　作为这样一组消费人群，他们需要更加的可靠的和稳定的资产的回补，不需要想要找高风险，所谓高风险的资产投资。

　　另外一点，我们再谈谈跟债券市场部一样的地方，ebay给我们的启示，ebay2004年是全球最大的在线商户平台，从它的价值上面增长非常快，每个人在ebay上面买东西性价比非常高，很少的钱可以买到很好的东西，比零售商买的价格要低。但是我们现在创造一种所谓社交化社会的回报，如果看Facebook，它现在仍然处于丰收收获的价值，其他社交平台也是非常快速的发展，消费者获得一定价值，会和你这样价值提供者会有一个互动。我们认为，它会对我们业务带来非常好的影响，也就是说客户体验非常好。我不知道大家对于这样一个所谓净推荐值有没有什么概念？净推荐值是有人觉得很好，口口推荐，如果是负分，就是很多人不推荐这样一个产品。银行的净推荐值是最差的，英国也是一样。苹果这样的公司最看中用户体验，它的净推荐值是70分。但是我们分数是86分，远超苹果的推荐值。我们不仅提出一种机制，更多是一种功能，这种功能是社交回报，让它觉得是一种互动式的。

　　做一个简单的总结，如果看一下一开始所谈到在Zopa的理念，为什么创造P2P，是不是能创造出一种个人信贷级的债券市场，让每个消费者获得更可靠的安全资金，从社会回报能让大家口口相传，建立起良性的社会环境。

　　现在我们产品有7年多了，我们看一下前面几年增长还是比较缓慢，但是在去年开始，我们放贷量和业务增长一倍，今年仍然保持高速的增长，大概增长30%—50%的速度，这就证明了可能对于美国P2P平台，他们一直在下降，就是因为它的回报和它的整个体验和生态做得不够好。

　　当然，在英国我们也有很多类似的P2P的平台，Zopa是第一个建立P2P的平台，我也是第一个能够游说政府，希望在英国建立P2P平台的这样一个人。

　　我们不断在发展的，作为联盟，我们总共接待达到了差不多51亿的英镑，我们还没有和别人分享这些数据，但是我们可以看到我们消费者市场和美国差不多的，所以我们和美国平台差不多，所以我们在整个消费者接待市场所占的比例也是差不多的，这个对于我来讲也是非常具有鼓舞人气的作用。

　　我们成功与否，取决于我们信用管理，Zopa开始就有一个主要的接待的方式，实际上根本没有任何的损失，我们在第一年没有任何损失，这个是非常好的成绩，我们希望能够构建信任，能够构建消费者的信任，所以我们非常非常传统，有很多人他会说，注重主要借贷，如果他失败的话，他会有很大的风险。在2008年，我们唯一一年表现比预期表现要差，违约方面达到3%的比例，实际上我们比例是百分之四点多，如果看全球情况，我们已经做得非常了。

　　之后我再回头看一下其他行业的人士，看一下他们怎么做的。在我们成长过程当中，我们希望能够表现得越来越好，我们不希望有任何的失败，所以我们表现会比我们期望越来越相近，我也希望过了几年，我们的表现可以和我们期望越来越近，我认为我们是在下一次金融衰退当中，也是离下一次金融衰退已经非常近了，这个也给我们行业产生了很大风险，我也非常担心这个可能性的存在，所以我们就要非常谨慎，我待会儿也会向大家表现一下我们如何谨慎，以及对那些不谨慎的人我们看法是怎么样的。 我认为，如果他们继续不那么谨慎的话，就会对他们的公司，就会对整个行业产生影响。

　　另外在工作风险方面，我们尽量变得透明，所以在市场上，我相信在中国也是这样的，那些借贷者，他们并没有自己的足够的钱去借出来，所以他们很可能面临损失，他们会把钱给别人，让他们去分这些钱，所以我们认为最最重要的一点，就是要透明，我们要把整个表现，把整个借贷的情况全部信息披露出来，我们要求所有的信息都是要透明的，他们借了多少钱，他们借到什么样的项目当中，我们每个月表现是怎么样，所有的信息都要透明，我们还是和第三方公开合作，这个公司它主要是一个美国公司，我们来看一看人们在数据方面建立一个数据的系统，然后我们在英国也用了这样一个数据系统，我们有一个叫Altfi数据，我们所有信息和所有借贷情况给所有数据公司，让第三方来分析，我们让第三方的人去分析。我不知道在中国市场情况是怎么样的，但是我希望能够越来越透明，希望与第三方合作，建立好的生态体系，发展好的生态，这样消费者才会更加信任你，因为通常来讲消费者往往更加相信第三方。

　　另外我们做了这张表格，这张表格和之前给大家展示的表格有非常类似的地方，展示我们08年有5%的收益，那个时候绿色的线它的比例是指利率和损失之间的数据，所以看到我们利率差不多和损失相比赚了2倍的，我并没有通过这个数据告诉大家具体的数据，我认为别人做的数据是非常有意义的。

　　另外，对于我们行业一大风险就是，随着我们越来越有挑战，平台也越来越会觉得他们可能什么都会做，所以Zopa我们是完全以消费者为驱动的，为中心的，我们很可能会说，我们可以做做房地产，我们可以可以做做商业借贷，但是你看到这些商业平台，比如说在英国我们就有一个非常完善的市场，他们做各种各样的借贷，他们做短期的借贷，他们向消费者借贷，我觉得这是一件好事，因为所有资产需求都应该发展起来。更重要的一点是，我们要由专家来管理各个方面，我认为每个人身的技能，要把不同的事情不停地做，一直要实现完美，实现完善。这样子的话，你才成为一个真正有技能的人。如果所有的事情同时都在做，你做得太多了，你永远没有办法去发展这种专业的技能，就没有办法发展这种专家的水平，所以我担心的是，如果你看到一个平台，它有很多种不同的方式，很多种不同的资产的话，很可能它就没有足够的技能来做这件事。

　　我的第三个关键点，我们和监管者的关系非常好，英国是唯一一个全世界管辖区，我们是有这样一个监管机制，我们可以和监管者共同合作，每三四年帮他们塑造一个监管体系的，我们是可以让普通的消费者也能够获得不同的资产的。我之前说过，这些资产他们驱动力就是要帮助这些消费者，让消费者他们能够投资的地方并不是太多，我也非常高兴，我们有非常非常多的投资渠道，我们60%是投资者给我们的钱，在美国相反，他们情况不一样，他们主要由机构注资，这些机构试图尽快进入到这些平台当中来，所以我们认为我们现在这种工作方式是非常好的，是非常健康，非常良性的，而这些监管者可以帮助我们更好的，更好地来发展，我们资金来源是非常重要，关键一点，监管者他们觉得以后到了某一个点，比如是在英国我们不允许普通人来获得太多的资金市场的，非常富裕的人，他们非常了解风险，他们才能够这样做。我并不认为富裕的人一定了解风险，但是我非常担心，如果我们要随便消费者都可以去做，那就非常危险了。还有就是信用风险，如果我们的承诺不能够做到，比如说跟他说，你们可以获得60%的收益，实际上他们只能够获得3%的收益，这种情况也会发生，监管者就会采取行动，所以我的第三个关切点就是监管者，我们要和他们讨论，要注重的是消费者的利益。

　　讲另外一个比较积极一点，我们看看这个行业未来的机会。当你一开始做生意的时候，你就会发现你做得不足的地方，比如说到了市场你会说我做不到这一点，我做不到那一点，随着你能够展示你的能力，你就有非常好的记录，你希望未来可以成为什么样的公司，我们希望能够成为最好一个欧洲信用风险的引擎，如果做不到世界最好，就做到欧洲最好的。比如说我们有最低的贷款率，最低的损失，最低的手续费，这和我们银行进行挑战的一个很大的优势。比如说银行消费者的观点是负面，我们就可以从他们那里获取钱，给消费者更多的好处，所以我们非常倾向于合作的，合作是一种非常重要的方式。我们能够做到的一点，比不能做到更重要。我们和Uber也有很好的合作关系，我们给Uber司机提供资金，他们没有办法获得足够的信用，但是他们赚得钱非常多，我们可以找到方式帮助他们，我们可以用非常有趣的分析方式，发现他们信用程度到底是怎么样，可能他们在其它地方没有办法获得这些信用。还有车抵押，现在车押抵消占到40%的比例。

　　我们已经讲到我们公司发展的历程，我的故事非常久，希望大家觉得非常有意思。我在这个公司已经工作10年，我们好的经验可以在全世界进行复制，我已经提到过这其中有很多的风险，但是我对其中的机会更加有信心。谢谢！