当前P2P网贷行业正在经历着有史以来最严峻的合规考验。业内人士预计，平台的合规性风险，或将大规模暴露。而资金存管，成为监管层、P2P平台和投资者关注的核心问题之一。

　　值得一提的是，去年7月18日，被称为互联网金融“基本大法”的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，对资金存管作了明确规定：除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。人民银行会同金融监管部门按照职责分工实施监管，并制定相关监管细则。

　　时值《指导意见》出台一周年之际，P2P行业的资金存管进展得如何了？

　　资金存管，合规之路的必答题

　　“网贷行业目前面临的风险，主要来源于外部经济下行期、内部规范调整期、金融与科技碰撞期‘三期叠加’造成的影响。”在拍拍贷CEO张俊看来，“三期叠加”背景下，P2P网贷行业风险频发，是否合规，成为了衡量平台安全性的标杆。

　　中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心秘书长伍旭川也曾表示，2016年就是规范整治年，强调规范发展，“合规，比赚钱更重要”。

　　而在这场“合规之路”的军备竞赛中，是全国各地P2P平台争相“忙乎”资金存管的身影。

　　以上海地区为例，去年11月，拍拍贷成为首家与招商银行达成资金存管合作协议的P2P平台。目前该系统正在做进一步的对接与调整，预计今年年底正式上线。

　　另外，从麦子金服相关负责人处了解到，该公司旗下的网贷平台诺诺镑客与恒丰银行进行了资金存管对接，目前协议已经签署，下一步将进入开发、对接阶段。

　　点融网创始人、联合CEO郭宇航也表示，在目前的监管环境下，“我们选择了多家银行签署战略合作协议，恒丰银行响应最快，为了最早达到合规要求，我们率先接入了恒丰银行。另外两家股份制银行将在本轮互联网金融整治结束后，恢复推进。”

　　深圳P2P平台合拍在线董事长王实在接受采访时表示，在与十几家银行进行了沟通洽谈后，于2016年1月18日与中信银行签署了银行资金存管的合作协议。“上半年来，双方就资金存管的产品功能做了5轮次沟通协商，于今年5月份确认了一套产品方案，目前，双方正在进行技术对接，预计将在9月份底正式上线。”

　　进度：48家P2P平台成功对接资金存管，仅占2.04%

　　据盈灿咨询不完全统计，截至2016年7月10日，已有中信银行、民生银行、江西银行、徽商银行、江苏银行、恒丰银行和华兴银行等34家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有149家正常运营平台宣布与银行签订资金存管协议，约占网贷行业正常运营平台总数量的6.34%；而真正与银行完成资金存管系统对接平台，只有48家（名单详见文末），仅占网贷行业正常运营平台数量的2.04%。

　　爱钱进CEO杨帆表示，出于防范P2P行业风险和政策因素的考虑，银行对于开展P2P资金存管业务的意愿一直不高，而最近更有进一步缩紧的态势。

　　重庆P2P平台奶牛计划CEO何颖认为，此前各种不良事件的发酵，让行业饱受争议，整个社会甚至因此对P2P行业留下诈骗、非法集资的印象，这样的氛围让银行为难也在所难免。

　　“重庆拥有着行业最严的监管。当地监管层一直抱着有效控制，合理存在，合法经营等态度进行监管。今年，合法合规发展，将是平台生存下去的必要条件。”她同时坦言，与某银行长的对接长达6个多月，从签约到系统对接，涉及流程多、开发周期长、数据的妥善迁移等问题，掣肘着存管工作的推进。上线银行存管系统不仅是一项力气活，更是技术活，需从支付安全、风险管理、用户体验等多方面考虑，真正落地并非易事。

　　“北京模式”能否批量复制？

　　监管层要求P2P平台必须进行银行资金存管，但现实是，不少银行不愿冒着声誉风险，接受这一费时费力的“苦差事”。

　　怎么办？

　　今年5月，北京市金融局推出“1+3+N”网贷行业监管的“北京模式”。其中，在资金存管方面，北京市金融局协同网贷协会与商业银行进行交流，希望能够帮助平台批量与银行进行资金存管合作。

　　据了解，目前已有数家P2P平台与华夏银行、中信银行展开了资金存管合作。

　　对此，杨帆表示，由北京金融局协同北京网贷协会与银行沟通，推进P2P资金存管，可以有效调动银行对接P2P的积极性，减少P2P平台单方面寻求银行合作时的沟通成本，也有助于银行较准确地辨别风险，是推动北京地区P2P平台合规化进程的有力举措。

　　不过，他同时指出，上线存管系统还是一项“技术活儿”，取决于银行和P2P平台双方的开发和调整能力。从实操层面来讲，由于P2P平台间业务模式存在差异，银行系统开发能力有限、成本高等因素限制，短期内能够得到政府帮助并完成存管的平台，还将是那些行业领先的优质平台，不太可能出现北京地区P2P平台集体上线存管系统的情况。

　　业内人士也表示，北京金融局联合网贷协会推动的批量存管，属于小规模试点，P2P平台不能完全依赖或者等待监管，应当主动发挥自身资源优势去落实此项政策要求。

　　P2P银行资金存管存在哪些问题？

　　合拍在线董事长王实坦言，在与银行商谈和对接资金存管过程中，的确遇到了一些困难。“由于监管未明确责任分担和存管标准，银行为了将自身的风险降到最低，对存管系统管控较多。无疑，这些会提升投资者资金的安全性。不过，系统上线后可能也会影响投资者和借款人的用户体验。”

　　他解释称，首先，“不同银行制定的一些功能标准差异较大。监管部门对P2P银行存管还缺乏一个细则，导致每家银行的执行标准都不同。”

　　其次，“银行方对存管的风险要求较高，可实现的功能受到一定的限制，暂时难以满足我们的业务功能需求。”

　　再次，“资金存管系统的运营效率可能受限，部分流程环节没法像现在一样高效自动地处理，如存管后，银行要对部分大额放款人工审核后才能完成，可能降低投资和结算的效率。”

　　此外，“资金存管系统要深入到P2P业务流程内部，每一个涉及资金流的创新产品和功能，都需要存管系统的支持才能实现和上线，所以一定程度上影响了产品创新。”

　　王实建议道，监管层应明确银行在P2P资金存管中承担的责任，“我们非常理解在没有监管细则的背景下，银行将防控风险放在制定存管系统标准的首位，因而缺乏对网贷平台运营效率、客户体验的有效支持。”同时，还需明确P2P资金存管系统的细节要求。“如银行是否要审核放款与时效标准，资金变动环节具体由谁控制，资金划转的时效要求，银行在资管的哪些环节需要管控哪些不需要等。”