借贷宝内部员工任涛回忆称，这对于借贷宝来说，是一个关键的节点。

此时的借贷宝，已经进入低谷。

“APP的日活降到了10万。”任涛称，“因为监管对我们特别关注，也不敢做现金贷。”

前路不通，后路被堵死，借贷宝只能另辟蹊径。

“借贷宝相当于一艘航母，航母跑得不好，就拆零件卖。”任涛称，不能做现金贷，也可以卖系统，于是借条系统“银狐”诞生。

而操刀者，正是借贷宝董事长王璐的战略助理赵海波。

早在2017年6月，赵海波就成立了厦门九钛金融网络科技有限公司，并成为该公司的唯一股东和董事总经理。

当年12月，他离职出来单干。

“但实际上他没有股份，也没有实权，还是借贷宝在操控。”一位知情人士透露。

“银狐的系统不好用，因为数据都是来源于借贷宝。”在地下从事借条生意的青城称，当时，他身边的伙伴使用银狐的并不多。

他表示，去年4月份，银狐系统的价格并不高，“3万到4万一年，很便宜。”

但在半年多之后，其价格却涨了一倍多，“现在是9.8万元”。

紧接着，银狐突然拆分，其原班人马又做了一个“天狼”系统。

“我们是突然听到了风声，说监管要查现金贷的系统。”借贷宝系统销售李学伟称，他们因此紧急推出天狼系统。

银狐和天狼的区别是，前者用的是SaaS服务，后者是一个独立系统。

“用SaaS的话，监管一来，整个系统都会瘫痪。”李学伟称，他们紧急推出天狼，就是为了应对监管。

去年11月，现金贷第一大系统商有脉金控突然失联。坊间传出其相关人员被警方调查的消息。

似有通天能力的天狼，就在这个时候开始疯狂收割有脉金控的用户。

“确实有不少有脉金控的用户，因为紧急寻找系统，不得不选择了天狼。”青城称。

但他的很多同行都抱怨，天狼也并不好用，“数据不好”。

借贷宝普信事业部的一位员工称：“银狐和天狼都是我们部门负责，销售人员在50人左右。”

这50来人的销售团队，扑进了各大论坛和微信群，铺天盖地地发广告。

“现在是地下现金贷的黄金时代。我们没有抓住现金贷的机遇，现在要抓住地下现金贷的红利。”一位借贷宝的员工这样总结。

他表示，不论是银狐也好，天狼也罢，客户在使用的过程中，“利率都可以随便设置，1000%的年化都没有问题”。

这些系统，逐渐成为地下现金贷的推手和帮凶。

02 贩卖数据

天狼的突然迭代，让很多原来使用银狐系统的用户猝不及防。

他们要求将系统替换成天狼的，原本买的银狐系统，就面临被闲置的命运。

“我们就帮助客户销售二手的银狐系统。”李学伟称。

他现在手头上有一个客户，花9.8万租了一年的银狐系统，还剩下11个月的使用期。

而这个用户要求升级为天狼系统，李学伟就把还有11个月的银狐系统打折买回来，再出售。

“除了系统之外，留存在系统中的所有数据一并打包出售，全部只要4万元。”李学伟称。

这个二手系统中，还留存着上个客户剩下的1000多条数据。

数据的维度，包括用户名、电话号码、身份证等敏感信息。

二手银狐系统内留存的用户数据 

“这些数据你可以随便用。”李学伟称，他们销售所有二手系统时，都会将数据打包一起出售，“每个系统都带几千到一万多条数据”。

使用这些数据，是否有风险？

对此，李学伟称：“这是借贷宝允许的，没啥风险。”

但中国的《网络安全法》规定，非法获取、出售或者提供个人的行踪轨迹、通信、征信和财产信息50条以上，即可入罪。

除了二手贩卖之外，围绕这些突然闲置的银狐系统，还出现了一种全新的的玩法：租系统。

一些客户在自己的系统中，开设了多个子账号，然后将子账号直接以一个月1500元到3000元不等的价格出租。

市面上银狐系统出租的报价

“租了这些系统，只要有几万的本金，就可以玩现金贷或者借条。”青城称，这彻底降低了地下现金贷的入行门槛。

他也租用了一个银狐子系统，里面的用户数据是完全打通的。

“里面有1万多条用户进件的数据，能看到很细的数据维度。”青城称，用户的数据被所有的子账户随意使用，美其名曰“数据共享”。

2018年下半年，地下现金贷崛起。

这其中有很多大平台玩家，它们用马甲在地下放贷，但尚有底线。

“我们这些几万就进场的小玩家，唯一的目的就是赚钱。”青城称，他们的利率普遍都高达1600%以上，催收就是“不计后果地把钱要回来”。

青城有好几个借贷用户“死了”。

“他们给我发信息说，被逼得活不下去，要去死，接着就消失了，不再回信息，朋友圈也不再更新。”青城说，他不知道真伪，但这些用户从此“人间蒸发”。

“借贷宝这种操作方式，就是将行业引入黑洞，让地下现金贷更快地崩溃，最终要么引发监管注意，要么让这些用户的债务危机爆发。”多位业内人士都将其称为“搅屎棍”。

03 高峰直下

2015年，九鼎集团成立了借贷宝，想将一个冷门的熟人借贷模式做起来。

“而操盘者，就是九鼎集团实际控制人吴刚的助理王璐。”借贷宝离职员工李旭说，这已基本成为行业公开的秘密。

借贷宝刚一出生，就采纳了互金行业一个罕见的推广方式：地推。

“借贷宝开了先河，用烧钱的方式获取金融客户。”李旭称，“当时花了20亿。”

除此之外，地推还将“传销精髓”用到了极致。

“比如新注册一个用户，大代理55元，二级代理50元，小地推40元，层层分成。”李旭表示。

他还记得一个案例：一位老师动员所有的学生成为他的下线，一个月赚了几万元。

借贷宝的地推一度在街边挂起横幅，注册就送奶、油、充电宝、加多宝。这一度成为街边一景。

一些主播，也将自己的邀请码挂在直播间。

“真的富了一波推广能力强和有资源的人，很多人赚了几十万。”李旭表示。

而这轮疯狂的地推，确实给借贷宝带来过短暂的辉煌。

“高峰的时候，借贷宝日成交额已达到10亿元，2016年全年交易额达到了1000亿元。”李旭透露，“借贷宝团队最多达到了3000多人，其中很多都是地推人员。”

但他认为，借贷宝的交易额水分很大：“譬如说，两个人你借给我1万，我借给你1万，就2万交易额了，很容易刷。”

李旭称，借贷宝的日活高峰，“一度达到200万”。

但烧钱获客的模式，却让金融行业苦不堪言。

“很多P2P理财公司都用这种方式去做地推，不然很难拉到客户，烧钱成灾。”某金融科技公司CEO冰河称。

“结果，这种熟人借贷的模式并没有走通，反而沦为了地下借条玩家的工具。”青城称。

地下借条，就是地下高利贷的一种。

它们原本滋生在中国最黑暗的角落，经常是借5000，却要还数万的“超利贷”。

在没有借贷宝之前，地下借条都是让借贷人写一张借条，按上指纹。

“借贷宝的出现，简直就是惊喜。打了借条，不但有法律效应，借贷宝还帮我们催收。”青城称，这让地下借条行业欢欣鼓舞，借条市场一度大爆发。

此时，借贷宝的日活持续萎缩，熟人借贷的模式在烧完钱后，也日渐冷却。

“内部觉得，做借条也是一个不错的方向，就主要做借条了。”李旭称。

借条的利润确实不低：每个用户都需要缴纳0.3%的交易管理费。但这个收入不是重点，最主要的利润来源，是逾期费用。

现在用户逾期时，需要按24%的年化收息至还款日，并一次性收取本金5%的逾期费用。

“但在过去，逾期管理费会根据逾期时长的增加而叠加，最高可至本金的30%。”一位借贷宝离职员工称。

而这些费用，都是由借贷宝，而不是借款人收取。

因为借贷宝对借条的默许和纵容，更大的危机开始爆发。

2016年6月，金融科技行业的最大丑闻——“裸贷”事件爆发

最早只有零星的几篇相关新闻，直到11月份，10G的裸贷数据在网上流传，舆论被迅速点燃。

当时，为了借款，一群女大学生，需要将10张手持身份证的全身裸照、3张手持身份证的私处照片、不少于3分钟的洗澡视频和不少于3分钟的其他视频等材料，发送到指定邮箱。

借款人审核完毕后，会通过借贷宝打借条放款。

如果还不上钱，借款人会公布她们的裸照，甚至要求“肉偿”。

“借贷宝有原罪，沦为地下借条的工具，并且纵容了这个趋势。”

多位借贷宝的内部员工也承认了这点：“借贷宝使得裸贷更泛滥了，就像是武器使得杀人更容易一样。

借贷宝开局不错，结果烂尾的案例，远远不止这个熟人借贷的产品。

在2015年下半年，借贷宝还做了一款产品，叫“人人催”。

其核心概念，就是人人都可成为催收员。

“借贷宝把借钱逾期的客户信息放到网上，任何人都可以催，催回来，借贷宝会算提成。”任涛回忆称。

“催收行业名声坏成这样，就有借贷宝的一份‘功劳’。”多位催收领域从业者认为。

这个模式，大大降低了催收员的入行门槛。

只为回款为目的，导致催收变得毫无底线。“人人催成为黑社会的聚集地，出现过很多打人和辱骂的负面新闻。”多位催收员表示。

“人人催的规模很大，有30多万催客注册，金融和公安部门都觉得是个隐患。”任涛称，在2018年5月，人人催改了名，缩减了规模。

“然后借贷宝把催收公司拎出来，新成立了一家催收公司，叫促信科技。”任涛透露。

“裸贷事件之后，我们被监管紧盯，不让搞大动作。”李旭称，这让借贷宝在2017年，完美错过了现金贷的风口，“不敢做”。

于是，借贷宝走上了卖系统的“赋能”之路。

贩卖数据、租现金贷系统的行为，正在将行业拖向一个新的深渊。

在利益面前，人性的丑恶被无限放大，风险被传导蔓延。

在金融行业，必须如履薄冰，对风险永葆敬畏之心。

*文中人物均为化名