程素素在回复工作邮件的间隙，拿起手机，LOGO类似钱包形状的APP“荷包”右上角显示有新的消息。她点进“荷包”，此前，她把平台中的一万多元取了出来，现在“荷包”通知她，剩下的一万多元，即将到提现的日期了。

她觉得“都一年多了，钱老在P2P里面放着也不行。”就直接提现，拿到利息五千多元。朋友觉得她把钱都取了出来，亏了，“提的太早了。（平台）撑到明年没问题，多赚一点是一点。”

但只隔了一天，朋友口中“坚挺的荷包”就开始瘪了，提现开始变慢。现在反倒成了她替朋友觉得亏——朋友在“荷包”上投了15万，直到现在，钱还是没能取出来。“页面显示一个进度条，完成99%之后，就停住不再动。”

“荷包”中提现的无意之举，是程素素一百多天前的惊险时刻。这一年的六月和七月，P2P平台爆雷频发。据新京报“寻找中国创客”统计，6月1日至7月13日的42天里，全国共有108家P2P平台爆雷，日均2.6家。而互联网金融的另一个圈子“比特币”亦经历了暴涨和暴跌，不少圈内人亏得血本无归。

有人将这些入场者称为“想要一夜暴富”的人，一些人最终“被割了韭菜”。

雷潮中，经验似乎无用。王彪放在“银顺恒通”P2P平台上的钱，还要过三个月才能到期。但平台从今年8月份开始，返款不再到账。他先是陆续投了五家头部平台，在进入第六家“银顺恒通”之前，观察了一年多，“感觉还可以”，进场之后，“不小心中奖了。”最让他放心的银顺恒通，恰恰成了爆雷的那一个。“该你了，你就跑不掉”。

“风险，全是风险。”一些人这样说起P2P的投资经历。就好比人人都可以乘船远航，到海的更深处寻找财富。但汹涌的爆雷潮，将无数船只打翻，把出海者们裹挟回岸边，肆虐的潮水掩盖住远处的财富。

那些跑掉的，将原因归结为难以捉摸的运气。林晓的钱在爆雷前一天成功从P2P里提了出来，在她看来，是提现前四天转发的一条求好运微博帮了她。她说自己以前不信它，现在“坚定的信这个”。她的公司有几个踩雷的同事，少则四五万，多至50万，都被套在P2P平台中，无法提现。

（2018年8月1日，杭州，部分投资者聚集在P2P平台草根投资的办公场地等待最新消息。）

1天与93天

雷潮滚滚，林晓坐立不安，等着到期的那天。她每天点开平台APP看上一眼，“只剩两天了”“还有最后一天。”她心想，“一定要撑住啊！”一天后，平台提醒她，“提现到账”。

“我的钱回来了！！！”她给朋友发了信息。

第二天，这家在杭州注册的P2P平台上，投资人的钱不再能顺利兑付。

钱到账后第二天，林晓工作的P2P公司宣布解散。她为了求好运，要回被拖欠的工资，在朋友圈转发了杨超越锦鲤壁纸：“日常不得不迷信~大晚上撞破玻璃门脑门一个大包+贫困生等着发工资。转发这个ycy希望水逆快走。”隔天工资如数到账。拿到钱后的林晓更加信了，就把头像也设置成了杨超越。避开了烦心事，她和朋友一起到东极岛看海，面朝大海比着“剪刀手”的手势。

但就在几个月前，包括林晓在内的很多人不会想到P2P平台会出现爆雷潮。

程素素还记得，2017年初，她刚在手机上下载“荷包”APP的时候，平台人气火爆，58天、88天的短标甚至设定了抢购名额。

她在手机上设了闹钟，专门在开抢之前登进平台守着，也经常打开平台上的游戏界面，通过玩游戏，她能获得加息或者抢到红包。

到了春天，平台上的标的用不着抢了，红包也不再需要通过游戏获得，她总是收到平台发来的返利。

更多人被诱使着入场。在某互联网公司做程序员的李清，“财务”框里的APP有45个，他滑了五页，找到一个即将提取收益的APP。他仍在圈内没有离开。11月21日，他发了一个朋友圈，“有投资需求的，随时来撩。”配图是一张截图：P2P在投平台12个，共35笔，昨日收益823.24元。

李清曾在贴吧上宣称，他7月份在投的有16家金融平台，其中12家是P2P，但“没有一个雷的”。但雷潮涌动时，他还是对阿尔法金融有些担心，阿尔法金融于2015年8月成立，截止今年11月中旬，平台累计注册人数超过12万人。“这是一家成立时间短，规模小，不稳定的平台。 有跑路的可能。”

接触到阿尔法金融纯属偶然。在同事的推荐下，他原本准备在手机上下载另一个P2P平台，搜索平台名称之后，被推荐了“阿尔法金融”，该APP宣称，“投五万，直接返现一千，13%的收益，中间还有红包。”李清算了一下，三个月到期后，他能获得接近3000元的收益。

“那就冒个险。”他投了三个月的标，8月10日到期。

平日李清爱跑到京郊游玩，可雷潮汹涌的那段时间，他没法放松下来。连续两周周末，他都没出门，刷着手机上有关P2P的新闻。他害怕错过那些和他相关的、提示危险的信息，网贷评级软件上发布的各家P2P平台最新状况以及公众号上发布的P2P文章，还有那些QQ群和微信群上的相关分析，他看了一遍又一遍。

长时间对着手机屏幕，他的眼睛患了结膜炎。

8月15日，阿尔法金融回款开始出现问题，直到11月中旬，贷罗盘（基于网贷行业的数据系统）仍显示，“阿尔法金融提现不到账，官方一直秘而不宣。”

就在5天之前，李清把本息共五万三千多元成功提现，此刻距离他投钱已经过去了93天。

（8月份，李清在投的平台有十六家，其中P2P有十二家。受访者供图。）

“没忍住”

林晓一开始对P2P平台很抗拒。去年，她进入一家小规模P2P公司工作，接触的同类型公司，基本都是自融。“P2P就是赚快钱，一般P2P公司老板不会只有一家P2P。”她发现身边的人都在往P2P里投钱，告诫自己不能冒这个险。但她认为，“在P2P里，跑得及时就有钱可赚。”

毕业一年多，她已接连辞职两次，对未来感到迷茫，没剩多少积蓄，此前毫无投资经历。只是听说好朋友在一家刚上线没多久的P2P平台做财务，就把所有存款都投进朋友所在的P2P公司。在那儿，平台新手年化收益15%，其他标的收益基本在12-13%之间。

无论踩雷的还是避雷的，他们都被P2P平台高年化率诱惑了。

李清最早接触P2P时，方式是“All in”。2017年年底，他毕业参加工作满一年。他把父母转来的20万存款，先是放到某大型金融平台上，年化收益不到3%。随后又把钱转到另一家平台，年化收益超过5%。但还不满足，他要找到“更高的平台”。

他被某p2p平台上“新手标21天，年化收益率12%”的宣传吸引，340多元的利息让他心动，在金额一栏输入五万元，点击“立即出借”之前，他拿计算器再次算了收益，心砰砰直跳。

雷潮来临之前的5月份，林晓见利率不太可观，就把钱全部取了出来。之后，平台每天都给她发推送，“一会儿说加息，一会儿说送券。”她没忍住又“加了仓”。

本打算投一个月就撤出来，但在钱到期的那天，她白天忘了提现，晚上才想起。“现在提现的话，明天到账，不就少了今天的利息吗？”她想着，又把钱投出去了。尽管“那时候已经不太平了”。

统计显示，6月份，全国共计有46家网贷平台出现问题。而仅7月初几天，又有多家平台爆雷。

续投之后，林晓眼看着杭州的P2P平台“天天爆雷，一天爆掉好几家。”她晚上睡不着觉，想起两年前，父母把一百来万的存款投进非法集资的建筑公司，最后都打了水漂。“我的钱要没了怎么办？”为此难过了好几天。

但又想起妈妈说过的“没钱了有没钱的过法，”她就不再心烦，只觉得以前什么都没舍得买，太可惜。还盘算着，要是钱能回得来，就给爸妈买点营养品。

相比林晓的盲目，自称P2P“难民”的余桐觉得自己是理性的投资者，做了万全准备。

他读经济学专业，从事数据分析工作，投钱到P2P平台之前，他参加了平台的宣讲会，并在线上观察它的运作模式。

他看到，网站上显示不同金额的借款标的，借款方个人身份信息，抵押物和抵押物价值评估。“我觉得它好理解，就愿意接触。”他投了几千块钱进去，“先试试水。”

往后，他在这个平台上陆续投了15万元左右，收益有4万多元。眼看平台的规模还是没能做大，今年5月份，余桐听到P2P平台跑路的消息，决定把平台里的钱转移到另一家头部平台。

“快撤干净了，只剩下3万多，8月份到期。”但这3万多元，到现在也没能回到余桐的账上。撤离没有跑赢爆雷的速度，“就差那么点运气”。

中国政法大学资本金融研究院教授武长海认为，“把老百姓整惨的”是一波伪互联网金融泡沫。

他认为，根据设想，P2P公司应该可以利用互联网优势，降低获客成本。但现实是，这些公司要通过其他渠道获得投资者和借款者，以及考虑到借款最终还款率不足50%这一因素，导致成本超过本金，利润无从谈起。

“互联网金融监管却没能及时跟上也是一大因素”，武长海说，“这是我们第一次处在人人都能搞金融的环境中，投资者没有培养起风险意识。现在一股脑进了p2p，金融的泡沫，说没就没了。”

“一股脑”让李清想起《非理性繁荣》当中讲述的内容：所有人都向着泡沫顶部出发，预想自己不会成为接盘侠。他回想起一次投资经历，他刚接触某p2p平台时，该平台“除了利息，每推荐一个人，还给158块的红包。”就把它推荐给了几个同事，但同事兴趣不大，他后来给了他们各五万块钱，让帮忙投新手标。“这就是该薅羊毛的时候啊。”

（7月份，赶来杭州报案的投资者在黄龙体育中心和江干区体育中心聚集。图为维持秩序的警察。图源：证券时报）

熬着过去了

林晓彻底离开了P2P行业。

在那个让她忧心忡忡的7月，来自外地的P2P投资者们赶来杭州报案，乌泱泱的人群占满了体育中心。

警察到她所在的那家P2P公司检查了两三次，看了公司的营业执照，询问了公司的实际业务操作。她一面担心困在P2P里面的存款，一面担心随时要面临的失业。在顺利提现一天之后，公司宣布解散，她听到失业的消息，叹了口气：“终于不用再担心了。”

在后来的面试中，面试官听说她已经换了四份工作，询问原因。她回答：“我后面找的都是P2P。”

“那倒能理解。”对方说。

她被这家公司录取，在毕业之后的第三年，开始了第五份工作，进了区块链行业。

在“荷包”取现一个月后，程素素发微博感叹：“鬼使神差的把钱取了出来，想想真是幸运。”现在回想起来，她只觉得这是很久之前的事了。她没再接触过P2P平台，“如果再投的话，只能投银行的理财产品。”

一些P2P平台仍有大量款项没能兑付。以“沙小僧”为例，沙小僧于2018年9月19日出现延期兑付的问题，直至11月中旬，待还余额仍有约1.5个亿。

“常在河边走，哪有不湿鞋。”王彪这样安慰自己。他始终不愿提起损失的金额，“一朝被蛇咬，十年怕井绳。刀口舔血的活儿以后是再也不能干了。”

尽管如此，李清选择继续冒险，“钱拿来折腾才有意义。”他觉得，努力和智慧在投资中并不算什么，人人反倒都知道运气的可贵。

他原本打算在10月份把P2P平台上的钱都取出来，但雷潮之后，许多平台在此时推出打折方案，利率更加可观，以往他会留些资金周转，但现在他把所有的积蓄都投了进去。

从4月份到现在，他在P2P平台上总共获得了四万多元的收益。“现在基本能覆盖日常花销。”他算了一笔账：“周末和朋友去一趟京郊，游玩加上吃饭和交通大概要花800块钱。这钱一天就能从P2P上赚回来。”

有过在平台爆雷前提现的经历，熬过了回款慢的时间，李清觉得自己做好了接受损失的准备。晚上十点钟，他从兜里掏出手机。“今天有笔钱到期了，要快速提现。”说话的语速很快，气氛紧张起来，他滑到APP，点了进去。原来这个App在搞活动，投2万块，能给他挣两百多块钱。

一会儿，他皱起眉头，“好像下午五点之后，就没法快速提现了。”手头的钱凑不够两万，他立马让姐姐给他转了一笔，然后回到页面，点击“立即出借”。“好了。”他又笑起来，眼睛眯成一条线，“不能闲着，不能让它亏钱。”

周末和朋友聚会，李清提到自己最近在P2P平台上的收益，笑着对一个踩过雷的朋友说：“要不要跟我投一个？这回肯定稳！”对方当他开玩笑，连连摆手，拒绝了。

（除武长海外，其他人物都是化名）