缺钱的大学生，嗜血的高利贷，网贷正将二者轻易链接起来。极端悲剧个案背后，畸高的利率和额度，空白的风控和监管，野蛮的扩张和催收，正在让一切走向失控的疯狂中。相比于七年前被“送别”的信用卡，网贷，这只正在急速入驻校园的野兽，显然需要更大的智慧来对待。 利息高达30%高利网贷入侵大学校园 “零首付”“零利息”“最快3分钟到账”……在信用卡告别校园七年后，更为凶猛的“野兽”杀入：以P2P为主的网络贷款，借助“网络+代理”模式，正在大学生群体中飞速蔓延。 《中国经营报》记者调查发现，除了金额较小的普通消费贷款，更为大额创业资金、偿还学费等贷款，亦由触手可及的网贷向大学生提供着——而相比于信用卡，缺乏监管的网络贷款渠道，动辄能为学生提供万元甚至数万元贷款，且实际利率惊人。 费率不透明、授信额度过高、风控不严、催收方式野蛮……在便捷、低门槛背后，校园贷款存在的问题，正日渐凸显，且开始以极端个例提醒风险所在。 但无论是网贷机构还是校园，目前均严重缺乏有效的引导和管理。尤其，有能力在社会上“创造”一个个惊天大案的网贷机构，迄今仍处于裸奔状态。 一头完全失控的野兽，正冲击着防备最低的校园。 “野兽”渗透校园 没有还款来源，被银行拒之门外的学生，却成了各家网贷平台争抢的客户。 2016年初，广东某高校的大学生李明(化名)与同学筹划创业，缺启动资金。他们在经过提交身份证、银行卡等信息，并录制一段视频后，他从名校贷，人人分期、分期乐、趣分期等四个平台拿到3万元。 “平台会要求借款人每个月还一些，三年还完，我算了一下三年的利息和其他管理费用等一共1.1万，现在每个月要还1700多元，压力挺大的，这个月借同学的钱才还上，下个月可能要做一些兼职来还款。”李明不建议同学们去网贷，但网贷却正在全面杀入校园。 “学校里有很多贷款广告，海报就贴在我们的宿舍楼里，贴吧里也都是这些平台的推广信息，还有校园代理一直向学生推销，通过微信扫一扫送奖品来获得关注度，再重点与需要用钱的同学说利息很低等等。”合肥某高校大学生冯强(化名)称。 “借贷的学生一般分为两种，一种是为了虚荣心之类的，买自己目前无法负担的东西，另一种是真的急需钱，比如有个学生会的同学，办活动向学校请款迟迟未能获批，就先贷了一些钱，等报销后再还款。”冯强认为，一些同学以为只要把借钱补上就行，但事实往往远非如此简单。 据了解，这些校园贷的门槛都很低，通常在校大学生向这些校园贷平台提供身份证、学生证等证件信息即可申请到分期付款或提现，不需要父母或老师提供任何担保书。 律师付建从去年10月开始着手了解大学生贷款情况，他发现，现在这个行业非常乱，许多平台虚假宣传，表面上说是无利息、低利息，但一些服务费、管理费、交易费等加在一起比利息还高，变相的增高了利息，学生的辨别能力弱，对社会认知能力和风险防范能力不高，这是非常危险的。有些平台为了催债，就给学生发短信，说类似“我们要去你们学院拉横幅，给你送花圈”的话恐吓学生，学生就怕了。 付建表示，我发现，一些校园贷平台会倾向针对农村的孩子推销。城里的孩子来上学时都带了好的手机、电脑等，一些农村贫困的孩子家里负担不起这些，不可能花几千甚至上万元买个好手机、好电脑，部分学生由于自己的虚荣心理，觉得这些贷款平台挺好的，就开始借贷了。 律师李大伟表示，校园里同学间关系密切，甚至有一些比较强势的学生，拿着其他同学的身份证在网上办理网络贷款手续。身份证被冒用的学生在报警时，大部分情况下是不能够证明自己的钱和身份证被其他同学领走的，也不能证明自己的身份被冒用，因为是网络终端注册。这就给很多强势的学生利用弱势学生身份注册提供了可乘之机。弱势学生发现自己的信用记录出问题，但是维权过程中非常麻烦，产生了很多更加深层次的问题。 ...
本周，百信财富和银贷通涉嫌违法案相继在深圳开庭审理。两名具备一定知名度的实业家，在资金紧张时，转而设立网贷平台自融资金。但高额的利率难以为继，最终资金链断裂，有关人员或被羁押或被通缉，等待法律惩处。目前，随着规范整治，各方都在回归理性。 靠不住的背景 风光的表象下潜藏资金紧张的压力 5月23日，被押上法庭之前，郭金霖还是一名成功企业家。他经营的泛蓝集团自2004年在深圳成立，长期经营音响等电脑外设，后期转型升级做智能设备。他宣称公司产品占据全球百分之七十的份额，年营业额超过5亿元。 2011年前后，郭金霖还大举在河南信阳投资工业园，从事液晶电视生产，宣称第一期投资高达22亿元，后续跟进投资将超过百亿元。 郭金霖受审的次日，张勇在福田区人民法院受审，他并不具有知名度。但是他身后的聂存良，却也算是企业家圈子内的知名人物，目前也正处于通缉在逃状态。 聂存良同样被视作成功的商人。他从一个内地供销系统业务员，再到政府的驻深办，最终于2003年下海，投身保健品行业，此后组建深圳深药集团，手握不少优良资产，长期被各类媒体作为创业成功的“逆袭”代表而报道。 聂存良还热衷于交际，他是山西人，担任了深圳山西商会会长。追随在他身边的张勇在法庭上称，聂存良在圈子内有威望，这也是他为什么会愿意在聂存良的安排下，担任聂存良控制的网贷公司法定代表人。 郭金霖与聂存良有着相似点，他们手上有实业，具备多重的社会身份，在圈子内有一定知名度。他们时常被媒体聚焦，个人影响力得以扩散，在公众面前形成了良好的个人形象。 但风光的表象下，早已潜藏资金紧张的压力。早于2013年8月，跻身网贷平台之前，郭金霖的公司已因大举投资扩张，欠下一家投资公司6000多万元款项，无力偿还本息。 而聂存良控制的深圳深药集团，宣称建有国际先进水平的中草药萃取、口服液、片剂、胶囊、颗粒剂等30条生产线，年产值20亿元。拥有药品50多个，药食同源保健食品及饮品21个。看上去规模庞大，但聂存良承认，搞网贷平台之前同样面临资金紧张。有媒体事后披露称深药集团下属企业部分股权已经质押给银行，企业年净利润可能不足5000万元。 良好的个人形象，加上私营企业不透明的财务，足以让公众失去一部分判断力。郭金霖与聂存良的网贷平台均于2013年上线，目标明确，吸纳公众资金，缓解个人及企业的资金压力。 等到兑付危机之后，不少投资者仍谈论着他们所具有的背景。只是在此时，投资者认为他们的背景影响着有关部门对案件的调查。但最终，郭金霖遭到羁押，聂存良遭到通缉。 疯狂的网贷 几个人开起一家资金量数亿的公司 网贷公司于2012年开始兴起，被视为一种新兴业态。按照我国法律规定，个人是不能向不特定公众借款的，否则构成非法吸收公众存款罪名。网贷公司恰恰打了一个擦边球。 网贷公司往往宣称只是平台公司，为借贷的双方搭建一个融资平台。但如果网贷公司通过虚构借款标的，名义上是不同的借款人，实则是同一个人借款人，能够实现向不特定公众进行募资，同时能在一定程度上规避法律风险。 检方的指控显示，郭金霖是在债主的推动下，进入到网贷行业，并且目标非常明确，即用来筹措资金，先行偿还欠下某投资公司的6000多万款项。 郭金霖本身并不懂互联网金融，检方指控显示，这一平台主要由前述投资公司的高管负责联系有网贷平台操盘经验的人士负责。 百信财富平台在2013年12月开始上线。到2014年年底开始出现兑付危机时，这一平台吸金2 .7个亿，投资人有6518名。 聂存良的“银贷通”平台则是在2013年初注册成立。聂存良同样并不懂网贷平台。按照他跑路前在警方所做供述显示，在资金困难的情况下，当时是邹小凤找到他，提出开设网贷平台。 邹小凤外号“通姐”，在网贷圈具备一定知名度。邹小凤证言则称，是聂存良主动找她提出做网贷平台。 而网贷平台架构也极其简单，邹小凤负责运营，财务则由聂存良的深药集团财务兼任。一家有上市公司背景的网贷公司高管告诉南都记者，互联网金融本质上仍然是金融，金融业最重要的是风险控制，资产端的管理，即资金的去向非常重要。不少正规网贷公司的风控岗位，往往由在银行有数年风控经验的人士出任，并带领一支较大的风控团队。 不过如果是出于自融资金目的设立网贷平台，风控团队显然并无存在的必要。如果找到一个有客户资源的运营总监，三五个人一个网贷公司就成立了。而聂存良的供述显示，新开的网贷平台办公室就设在他原有公司，系统是花30万元找一个软件公司搭建。运营总监的邹小凤业务能力确实惊人，平台上线一个月左右，吸纳资金即超过一个亿。 如此，从表面上来看，三五个人，30万元的投入，网贷平台就可以设立，开设成本极为低廉。“银贷通”持续运营不足两年，吸金就超过9个亿。 深圳警方早前在一份报告中援引业内人士的话称，只需要花2万到3万元即可以购买一个网贷平台软件模板。除此之外，这一行业也缺乏监管，深圳警方曾在一份报告中指出，这一行业仅仅依靠商业道德来进行束缚。 低门槛，又无监管，各类人员若过江之鲫，纷纷涌入网贷行业。一名从业人士就告诉南都记者，目前行业内，较为可靠的有上市公司背景、国资背景以及风投背景的网贷平台，除此之外，还有前述从实业转入网贷行业的，以及原本从事担保、民间借贷等灰色高利贷生意的人员进入，自融风险极高，另有直接闯入市场来进行诈骗的。 浙江大学互联网金融研究院最新发布报告显示，截至20 16年一季度，全国网贷平台数量为3422家。 机遇?风险! 一场提前知道结局的赌博 进入门槛虽低，但是运营成本却很高昂。最初的网贷平台吸金依靠的唯有高回报，零风险。按照银贷通控制人聂存良的说法，平台第一个月吸金高达一个亿，但是给出的回报年利达到60%，实在难以为继，此后不得不降低回报率，但年利率也在30%左右。 早前深圳市公安局通报各类网贷平台涉刑事犯罪案时，往往提醒市民，警惕凡是年利率超过20%的平台，往往会涉及到诈骗，风险极高。显然，无论是60%还是30%的年利率，都已经远超警戒线。 而平台承诺的所谓零风险，则是平台宣称由担保公司进行担保，保证投资人本金安全，在平台出现兑付危机时，由担保公司予以兑现。不过，实际运作中，如果担保公司与平台系关联方，一旦平台兑付困难，意味着担保方同样弹尽粮绝。 热闹的网贷行业，所有人都将其视作机遇，至于每个人的结局，则好像全凭运气。实际上，投资人并非不知道风险。一名投资人就告诉南都记者，高回报意味着高风险，但是赌的就是平台一时不会跑路，相信平台跑路之前他们可以先行撤出。市场上也有投资人专门投资这类新平台，赚完快钱，就撤资走人，绝不恋战。 但是这同样有风险，根据以往媒体披露的案例来看，有的平台上线两三天即卷款跑路，可谓防不胜防。 当平台出现兑付危机之后，投资者的态度也各不一样。他们有着共同的诉求，就是要追回欠款，但是手法各异。 一名投资者告诉南都记者，出现兑付危机后，基本都是分为两派，一派寄希望于老板能筹措资金私下解决，另一派则通过法律诉讼冻结资产或者刑事报案尝试追回损失。 从郭金霖和聂存良案来看，平台出现兑付危机之后，在相当长的一段时间内，他们均处于四处筹措资金盘活资产，试图补救窟窿。 郭金霖曾在法庭上略有不甘地表示，被抓时，还在与人洽谈出售股权事宜。但实际上给郭金霖解决问题的时间并不算短，他比其他同案落网的时间要延后半年。直到辞去湖南省人大代表身份后，才于今年1月1日被福田警方刑事拘留。 聂存良同样如此，警方早于2015年1月就予以立案，最初亦没有对聂存良采取刑事强制措施。聂存良也积极配合调查，做了笔录，四处筹措资金，填补了一部分窟窿。 公开的信息显示，聂存良至少在2015年五六月期间都在国内活动，但此后没有公开露面的消息，投资人发现其失联。警方在同年7月将聂存良控制的网贷平台法定代表人张勇予以刑事拘留。 聂存良通过逃跑，暂时躲过牢狱之灾，但尚处于被警方通缉状态。网络上有称他跑到了加拿大，也有说法是跑到了新加坡。他逃跑之后，银贷通平台尚有1.4亿未被归还，警方冻结的有关资金仅有10万多元，房产倒是有26处。 一些运营人员也获利颇丰。聂存良在供述中显示，聘用的运营总监邹小凤，每月业务提成费用就高达80万元左右。邹小凤在该平台停留了几个月，即宣告离职，未被追究刑事责任，从“银贷通”案件中全身而退。 这一平台目前唯一被抓获的则是法定代表人张勇。这名法定代表人在法庭上喊冤，他长期跟随聂存良，做的是后勤工作。他认为每月仅领取几千元工资，只是后期参与网贷平台考勤等行政管理，不应承担过重的刑事责任。他在法庭上涕泪横流，称被投资者跟踪、威胁，但还是表示理解投资人的心情。一些投资人对此不满，认为聂存良跑路，留下人来背黑锅。 但是郭金霖及他的下属则没有这么好运，参与策划以及运营网贷平台百信财富的共计8人均被警方抓获，指控涉嫌非法吸收公众存款以及集资诈骗等罪名，目前案件尚在审理之中。郭金霖曾在接受媒体采访时，称他屡屡创业失败，但是屡败屡战。只是这一次尚不知能否再战。 告别野蛮生长 “规范整治”正成为监管主旋律 浙江大学互联网金融研究院最新发布报告显示，截至2016年一季度，全国问题网贷平台数1717家，占平台总量的50 .2%，首次超过正常运营网贷平台数量，凸显网贷风险加速暴露，行业洗牌加剧。 根据他们的统计，今年一季度全国网贷平台总量延续去年的收缩趋势，总量相比去年底增长2 .7%，近乎停滞。其中，正常运营平台共有1705家，相比去年底减少37家，而出现提现困难、停业清盘、跑路等非正常运营现象的问题平台数量一季度增加了126家。 从地域分布看，一季度问题网贷平台数量最多的省份为广东和山东，各有超300家，而问题平台在全省总平台数占比最高的省份为吉林、山东和海南，其中吉林网贷平台问题率达80%，较去年底上升20%. 网贷之家的统计显示，截至今年4月，广东运营中的网贷平台有432家，当月的问题平台有20家。 前述报告分析认为，当前我国网贷行业发展总体降温，正常运营平台数、参与人数、交易金额已呈现下滑态势，显示出行业洗牌正在提速。而一季度出现多家网贷平台主动选择退出或并购整合，成为行业朝向有序发展的积极开端，也显示网贷行业规范发展机遇与挑战并存。 目前，在监管层面，也已经从原来打着“新业态”无人管理的局面，到形成一些监管共识。2014年4月，国务院处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君指出，网贷涉嫌非法资金的主要三种情况，一是设资金池，二是未尽到借款人身份真实性的核查义务，三是发布虚假的高利贷借款标的。 被成为网贷之城的深圳，警方在去年借助于专项行动查处多家涉罪网贷平台，发现虚构借款项目自融资金、归集资金设资金池、提供担保、占用投资者资金等触及红线的行为十分突出。 今年4月，网上开始流传一份深圳福田某派出所的表格，显示出当地警方正在摸底网贷企业，被认为有加强监管之意。 与媒体大势披露这一消息相比，深圳警方一直保持低调，既未肯定也未否认。深圳警方一名工作人员表示，网贷行业亟需要的是法律规范行业自治，仅仅依靠警方事后的打击，难以保证整个行业有有序发展。 一名从业人士还认为，经历2012年以来网贷行业的疯狂之后，投资者也开始进入理性，从以往追着高回报，开始结合平台的运营时间等因素来综合判断风险。 而网贷行业本身也有差异化发展，一些网贷公司主要针对私人企业的小额贷款，一些则是出于对产业的熟悉做供应链贷款等等，以控制风险。 利率也逐步回落到正常区间。根据第一网贷的统计显示，今年一季度年利率18%以上仅占成交额1 .08%.其中10%以内的占总成交额56.81%.对比2015年全年的数据，10%以内的仅占总成交额36.06%，超过24%的占成交额的2.61%.这都显示出利率正在回落到合理区间。 前述浙江大学互联网金融研究院网贷研究组的分析认为，从监管来看，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》的发布、互联网金融专项整治以及中国互联网金融协会的正式成立，表明“规范整治”正成为监管主旋律，对于步入严冬的网贷行业来说，2016年将是告别野蛮生长、无序监管而走向规范健康的“大变局”的一年。 早前，知名的陆金所董事长计葵生在接受媒体采访时称：“随着P2P市场增长放缓，该领域将出现更多整合，2000家P2P平台将缩减至200家左右。” ...
据投资人爆料，钱钱金融常州分公司被查之后，北京总部也被侦查，总裁于德建于昨晚被带走，今天身为公司股东财务总监和人事经理也被警方带走。内幕君查看其官网发现，钱钱金融在全国有34个理财网点，而贷款网点仅仅10个，线上平台钱钱贷的收益率最高可达15%。内幕君再次提醒，尽量远离贷款网点数量小于理财网点的平台，以及年化收益率超过12%，大部分正规平台的收益降低至10%或以下，一般贷款网点数倍于理财网点的平台才算正常。 收益高达15% 北京总部被调查现场 下图为常州分公司被调查现场 ...
目前P2P平台的转型方向大致分为平台化、资管化和投行化等几类 随着2016年互联网金融专项整治之风在全国范围内刮起，网贷行业也进入了大浪淘沙阶段。今年以来，P2P网贷行业的发展一直面临着监管收紧、投资人信心不足、收益率下滑等各种挑战。 有数据显示，截至4月底，全国共曝出1289家问题平台，所涉及的投资人数为24.4万人，占全国投资人数的3.4%，涉及贷款余额为154.3亿元。而除去一些违法违规平台，随着监管举措频出，一些小平台也在加速退出。无序发展多年后，野蛮生长的网贷行业将迎来“存量淘汰”阶段。 转型调整瞄准三大方向 在《证券日报》记者采访中发现，在监管收紧背景下，很多P2P都在积极转型调整。 智能理财平台神仙有财CEO惠轶表示，“除了根据监管要求进行合规化调整以外，还有不少P2P平台开始弱化P2P业务，甚至走上了去‘P2P化’的转型之路。目前来看，P2P平台的集体转型方向大致分为平台化、资管化和投行化等几类。” 豆蔓金服CEO王崇羽表示，“作为行业参与者，企业应该积极面对监管，寻求监管层帮助，多沟通，多交流，明确自身发展存在的问题，尽快修正，预见未来可能发生的风险，提前规避。”他同时表示，“以豆蔓理财为例，我们将所有资产从信贷类转向质押贷和消费金融类，就是为了从根本上进一步降低风险。我们引入第三方审计来把控业务经营，与知名律所合作防范法律风险，虽然已经与第三方支付公司进行资金托管合作，但仍在积极寻求银行的资金存管。” 民生易贷CEO陶静远则对《证券日报》记者表示，正在风控能力上加强力度，也在适度的创新。“民生易贷正在完善投资人适当性制度安排，让投资人选择到更适合自己的产品；正在进一步完善风控体系和模型，民生易贷一直在坚持从银行业学习风控经验，依托自身的资源和人才优势，民生易贷按照银行审核客户信贷能力的标准筛选融资客户，同时依靠对企业和个人的独立评级体系，形成特有的风控模型以及银行级风控。”陶静远说道。 投之家CEO黄诗樵对《证券日报》记者表示，以监管“看得见的手”来及时矫正市场失灵的问题，这对于整个行业来讲，是重大利好。但随着监管的涉足，行业准入门槛和操作成本的提升，也将会降低市场的利润空间，促使P2P网贷的进一步转型。 收益率逐步回归理性 在一段“野蛮生长”期后，市场回归理性，行业整体由分散走向集中，实属发展必然。一方面是，BAT为首行业大佬，纷纷入驻互联网金融，也加剧了互联网金融业的兼并与淘汰。另一方面，金融本身的外溢性和交叉性，作为市场环境外部刺激的政府监管，也推进了互联网金融业的大洗牌。 惠轶表示，“监管的收紧使得一批浑水摸鱼的不法平台被踢出局，网贷行业也展开了必要的合规化调整，种种原因也让风投机构对于P2P平台的投资更谨慎，以往资本一掷千金的场面如今明显减少，纯粹的P2P平台融资规模逐步下降，真正能够融到资的平台屈指可数。”他同时表示，“过去的运营方式是寄希望于融资，采用烧钱的方式来做大规模和扩张平台，而今如果平台短期无法获得融资，最好的办法是降低运营成本及获客成本，把钱花在刀刃上，在移动端精准获客。” 王崇羽也认为：“由于监管政策收紧，目前业内平台大都比较低调，开始专心练内功。营销和广告的经费，也普遍转向对产品和技术的研发上。此外，企业把更多精力放在了合规方面，逐步调整业务模式，提升风控能力。” “政府监管力度不断加强，用户的风险意识显著强化，互联网金融行业正在经历严格自律、高度自治、优胜劣汰的整顿治理过程，这是任何行业从野蛮走向规范途中必然要遭遇的‘阵痛’，紫马财行CEO唐学庆对《证券日报》记者坦言，“随着监管细则出台，人民币利率下降等因素，历经18个月的过渡期之后，行业会逐渐走向正规，收益率会越来越低，只有收益率下降到理性区间才能真正发挥出普惠金融的价值。” ...
业内人士表示，注册资本高低并不与平台安全系数直接挂钩，决定其安全性的核心要素仍是风控能力 编者按：近期上海、深圳等地不断爆出一系列金融风险事件，上周就有五六家网贷平台或被调查或跑路，这反映出监管部门对互联网金融专项整治举措正在起效。在这样的大背景下，网贷行业将向何处去？P2P平台如何生存？怎样做到既符合监管要求又能稳步发展？网贷人众说纷纭，似乎陷入迷茫中，为此，本版推出“监管风暴下P2P平台走向寻踪”报道，并将继续关注。 自去年开始，网贷行业刮起了一股“增资风”——拍拍贷、积木盒子、中瑞财富、开鑫贷、理财范、金融工场等多家P2P平台纷纷宣布增加注册资本。此前，有业内人士分析认为，此举在于应对当时即将到来的网贷行业监管细则。 不过，去年年底出台的征求意见稿并未对P2P平台设置注册资本门槛。但是《证券日报》记者观察发现，今年依然有不少平台大幅度增资，如今年3月份，海航资本旗下的互联网金融平台聚宝匯增资至25亿元，近日搜易贷、东方汇也相继宣布增加注册资本至3亿元。 对于平台增资的举措，金融工场董事长魏薇在接受本报记者采访时表示，“由于监管没有明确提到对注册资本的要求，所以增加注册资本更多是平台依据自身对监管的理解而进行的调整。增资可以看作是平台运营者对未来监管环境的理解及对行业发展前景的认可，不仅彰显了平台股东的资本实力，同时也在道德层面对股东形成了一定的约束力。” 同时，也有业内人士认为，对于风险防控，增加注册资本有一定的积极意义。“但是风险防控是一个系统工程，不是注册资本高就一定意味着风险防控能力强。风险防控和整个公司的发展战略、内部管理、对金融的理解都有关系，投资者需要理性看待。” 今年以来 多家平台增资 虽然监管细则征求意见稿对注册资本没有硬性要求，但今年仍有多家平台宣布增资。今年3月份时，聚宝匯宣布增资至25亿元，这一注册资本金在网贷行业中位列前5名。《证券日报》通过工商信息查询到，这已不是聚宝匯第一次增资了，根据变更信息显示，去年12月份，平台的注册资本由6000万元变更至22亿元。今年5月初，搜易贷也宣布将实缴注册资本由5000万元增至3亿元。据了解，搜易贷这次增资将用于提升风控、加快互联网金融技术应用以及推出新消费金融产品三个层面。 近日，东方汇运营公司东方邦信金融科技（上海）有限公司（以下简称“东方金科”）也获得股东中国东方资产管理公司全资子公司东方邦信融通控股增资1亿元，公司实缴注册资本增至3亿元。对此，东方金科董事长孙洋对本报记者介绍，此次公司增资属于战略性投入，资金将用于支撑平台下一步战略发展，具体使用方向包括投资消费金融领域、与地方金融资产交易所开展深度合作、与第三方支付企业开展战略合作、与个人征信机构合作建立大数据及云服务平台、加大IT基础设施及信息安全的建设投入、开发升级客户关系管理系统及建设现代化呼叫中心等。 在监管收紧的大环境下，P2P平台仍主动增资。对于此举，理财范CEO申磊接受本报记者采访时表示，“增加注册资本虽然不能直接增强合规性，但彰显了平台及股东对互联网金融方向的认可，对于合规性建设也有一定的帮助。” “P2P行业正在经历一段调整期，泛亚、e租宝等大案摧毁了不少投资者的信心。在此情形下，P2P平台需要用一些方式来提振投资者的信心。所以，尽管没有监管的硬性要求，但P2P平台主动增资可以在市场上起到一定的增信作用”，智能理财平台神仙有财CEO惠轶对《证券日报》记者表示，“增资的原因可能是多方面的，比如平台要发展，本身就需要更多的资金，既然这个钱要花出去，并且还很多，不妨以增资的形式展示一下企业实力。同样从这个角度看，平台增资首先是基于对自身业务和行业前景的信心，是一种积极心态的体现，对行业发展有一定的促进作用。” 资本金高低 不与安全系数挂钩 《证券日报》记者近日根据网贷之家公布的数据不完全统计，目前，注册资本达1亿元及以上的平台共111家，达3亿元及以上的平台共10家，5亿元及以上的平台共6家。关于注册资本对于P2P平台的意义，有业内人士对本报记者表示，首先，注册资本作为资金投入，可以形成P2P平台的自身资产，是其承担经营责任的基础。“也就是说，平台能拿这些钱来保证自己的正常运作，比如交房租，交水电费，发放员工工资等”。其次，注册资本数额是否与经营业务相匹配，这也暗含其是否对公司债权人保障。“P2P平台经营的是金融借贷的信息撮合业务，干的是金融的行当，如果没有合理的注册资本，甚至无本经营，‘空手套白狼’是绝对不行的。” 注册资本的高低是否与平台的安全、可靠程度相关？惠轶对《证券日报》记者表示，企业的实力能够在一定程度上保障资金的安全性，而通过平台注册资金量，可以从侧面看出平台的实力。但是，在他看来，注册资本的高低并不能与平台安全系数直接挂钩，决定平台安全性的核心要素仍是风险控制能力，这一能力体现在项目资产质量、平台运营水平等多个方面。“由于P2P平台定位于金融信息中介，不能充当信用中介的角色，因而增资本身不能作为投资人资金安全的保证。但是，若将增资真正用于平台风控建设，提升平台的抗风险能力，那么平台就更具成长性，也能为投资者提供更安全的理财渠道。简而言之，钱多并不能代表安全，而把钱花到刀刃上才能说明问题。” 前述业内人士则对本报记者说道，“如果一个P2P平台的注册资本只有几十万元或者实缴注册资本也才几十万，但是平台的成交规模已经到了几亿元，这就很不合理，也很不安全。投资者不会投资那些注册资本明显低于行业平均水平的平台，而资金托管机构也开始对此设立合作门槛。” “P2P平台增资，特别是实缴增资，从根本上讲源自平台的融资能力和盈利能力的增强，从一个侧面反映了P2P网贷行业的发展潜力”，惠轶对《证券日报》记者强调，“但无论平台是否有增资行为，这些都不能保证平台绝对安全。投资人在投资过程中，更应该考察平台的模式与风控，考察平台运营中的一些细节，只有这样，才能最大程度的保障资金安全。” ...
2015年7月份，美国家政教父Homejoy在获得3800万美元B轮融资后仍难逃“C轮死”，浇熄了很多国内家政O2O创业公司的热情；近日，乐视影业在继2015年完成3.4亿B轮融资后，在C轮融资接近尾声的情况下，急速刹车拟被并入乐视网。 220家企业登上品途商业评论在2015年8月发布的《O2O全行业死亡启示录》榜单。餐饮外卖、出行、汽车、美业、旅游、教育……大批O2O创业公司“横尸遍野”，血染半壁江山。 自2015年O2O大潮褪去后，O2O融资风口似乎正在关闭，资本谨慎出手的作风让创业者连连感叹“融资难难于上青天”。 业界素有“天使看人、A轮看产品、B轮看数据、C轮看模式”的说法。即便获得了C轮融资，商业模式不通，也难逃一劫。当C轮创业者还沉浸融资喜悦之中，不曾想“C轮死”这个魔咒却早已紧紧箍在那些还未认清商业模式的创业者头上。下面，就让我们从行业入手，盘点那些没能逃脱“C轮死”的创业项目。 汽车后市场行业 1。博湃养车 博湃养车是一家主打高端汽车上门保养服务的平台，以高端汽车上门保养为基础，扩展各项汽车使用过程代办业务的增值服务内容，为高端车主提供用车、养车、爱车体系化的有力支撑。 2014年9月，获得创新工场千万元级A轮融资；2015年3月，完成京东、易车等参投的B轮1.1亿元融资，估值达6亿的博湃养车C轮融资失败。 死亡判定书：博湃养车微信公众号于2016年4月5日凌晨发布公告长文《认识这么久，第一次说再见》，正式宣布破产倒闭。 死亡原因 1) 疯狂扩张和过度补贴最终导致资金链断裂。在不到半年的时间内博湃养车将市场拓展至全国22个城市，月订单超过15万单，员工曾一度高达1400名。博湃养车想要效仿“滴滴”的做法，用低价甚至是补贴的方式来迅速圈占用户，但每次的扩张和扩招员工都意味着巨量成本的投入，同时还面临着做一单赔一百的结果。疯狂地扩张和过度的补贴最终成为资金链断裂的直接原因、 2) 用户转化率低。与大多数上门O2O创业公司类似，博湃养车想要践行“滴滴”的路子。用低价甚至是补贴的方式来迅速圈占用户，再用第一的市场份额去融下一轮投资，周而复始当累计了一定体量用户数后尝试商业化。但是靠补贴换来的用户粘性极低，在还不具备商业化的前提下，低转化率成为导致博湃养车倒闭的间接原因。 出行 2. 打车小秘 打车小秘是一个手机打车APP，易到用车团队开发。 死亡判定书：据亿邦动力网2月消息，“易到用车旗下打车软件打车小秘近期业务陷入停滞，或面临被母公司易到用车放弃的命运。”同时，打车小秘项目已处于关闭状态。 死亡原因 1)补贴力度不够。在早期，打车小秘出租车资源捉襟见肘，给车主和用户的补贴远远不及滴滴打车和快的打车，无法吸引双方用户到平台上来。用户在使用产品的时候也发现以下问题：出租车资源极少，两个出发地周边出租车均在1~3辆之间；出租车司机几乎不接单，即使加价5元~50元均无司机响应。 2)巨头打压下烧钱过猛。打车小秘在2013年下半年获得融资后曾进行一段时间的大规模推广，主要集中在北京、上海、深圳三个城市，并逐渐向广州、杭州等地扩张。同时为了增加粘性，给予司机话费奖励和其它奖励。平均算下来，每个司机的获取成本大概在 50 到 60 元，每个乘客的获取成本在 10 元左右，而根据打车小秘提供的官方信息，截至2013年8月份，打车小秘司机注册量接近8万，微信和App用户接近70万，日均定单量在3万以上，这些漂亮的数字也意味着打车小秘巨额的补贴烧钱之路。 文化娱乐——媒体及阅读 3. 大旗网 是一家新媒体及论坛内容聚合门户，浓缩论坛、博客、微博、SNS精华等。 死亡判定书：官方网站于2015年7月宣布关闭。同时资料显示，大旗网处于已关闭状态。 死亡原因： 1)运营不当。业内人士分析，大旗网不善于内容运作，它不能将热点事件很好地转化为自己的流量优势，交互性越来越差的情况下，必然导致用户的流失。 2)缺乏长期战略规划。在发展迅猛的移动互联网时代，大旗网没有任何转型或者跨平台的产品服务，和同类产品天涯相比，大旗网的一尘不变最终导致了其逐渐走向没落。 3)名誉侵权。李连杰状告大旗网名誉侵权胜诉，获赔10万人民币，此事被业内人士认为是压死骆驼的最后一根稻草。 O2O 4. 街库网 街库网是O2O商务社区化综合平台。以会员线上订单支付、线下实体店体验消费，并依托二维码识别技术应用于所有地面联盟商家，并提供返利促销服务。 死亡判定书：据资料显示，街库网已处于关闭状态。 死亡原因： 1)资方撤资。早在2013年年初，街库网就对外宣称获得华厦摩根股权基金的B轮两亿人民币的融资。但由于种种原因，华夏摩根已经撤资，两亿融资并未如约到账。 2)补贴烧钱以及未找到盈利模式。街库网的返利模式需要大量的补贴烧钱，但向商户收取费用却很难，实际上，街库网尚未找到可盈利的商业模式，一直处在摸索中。有街库网员透露，公司股东及潘求辉等管理层都是传统企业出身，对电商了解并不深，所以一直无法完成商业闭环。 电子商务——零售电商 5. 亿佰购物 亿佰购物创立于2007年12月，是北京亿佰优尚信息技术有限公司旗下的信用卡分期购物平台。亿佰购物是一个信用卡分期购物服务商，通过亿佰商城、邮购目录、会员专刊、银行商城等渠道为信用卡用户提供消费服务。 死亡判定书：据资料收录显示，亿佰购物网站处于关闭状态。 死亡原因： 1)资金链断裂。二轮融资一直没有谈拢压死了亿佰购物。2013年6月，亿佰购物向北京市丰台区人民法院递交破产清算申请材料，按照法律程序处理破产清算相关事宜。 2)模式脆弱：有业内人士分析认为：亿佰购物其实并没有什么模式创新，只是银行的供货商，且这种模式是寄生式的，没有自主性。“一旦银行的领导发生变动，不继续与其合作，亿佰购物一点办法都没有。” 6. 聚尚网 聚尚网于2009年7月正式设立，利用闪购模式即B2C网站以限时特卖的形式，定期定时推出国际知名品牌的服饰商品，以原价1-5折的价格供专属会员限时抢购。 死亡鉴定书：虎嗅于2015年3月透露聚尚网正式倒闭。 死亡原因： 1)商业模式摇摆不定。在2009年聚尚网成立的一年时间里发展的并不顺利，而聚尚网在那一年的时间里，一直在徘徊，商业模式一直摇摆不定。而比聚尚网早成立半年的唯品会在同期也是发展不顺，但唯品会能坚持自己的商业模式，并基础上做微调，所以唯品会成功了，而聚尚网倒下了。 2)没有明确的战略。聚尚网虽跟唯品会一样以二线品牌限时特卖为主，但直到2012年一直在卖Gucci、Diesel这类一线品牌，而这除了增加销售额外，对网站的复购率起不到任何贡献。此外，唯品会从2012年开始拓展更多的商品品类，而聚尚网则死守服饰和化妆品，在复购率上输给了唯品会。在广告的营销内容方面，聚尚网的广告投放没有配合用户投放，花了巨额的广告费，却没有达到广告的效果。 7. 太美鞋业 太美鞋业是一家专注于女鞋研发、生产和销售的电子商务公司，崛起于电子商务的网络女鞋品牌。太美鞋业用电子商务的方式低价出售，在2013年前后因预售模式获得一片叫好，同时其在短时间内回归供应链，但再度归来却并未获得市场的认可。 死亡判定书：目前，太美鞋业已处于关闭状态。 死亡原因： 1)订单与生产问题，“约定时间不能交货，实物与照片出入太大”。太美鞋业第一个在淘宝开启预售模式。随着预售的可行性得到了验证，UFO(太美鞋业旗下品牌)把当时已经订货的所有鞋款都采用了样品预售模式，接下来将样品预售变成了图片预售，剔除了制作样品的时间。但随着需求量增加，出现了“约定时间不能交货，实物与照片出入太大”等问题，因此在2010年8月，太美鞋业经历了几个月的停滞运营。 2)标准化受阻。太美鞋业想建造一个“中央厨房”，用机器进行标准化制造，但工厂不同生产线尚有标准差异，实施起来十分困难。后来自建工厂，但后来涉及扩建批文、资金耗费太多等问题，这个厂区的装修迟迟没有进行。即便到最后也没有投入使用，还损失了几百万的租金和违约金等，又让太美鞋业陷入停止运营的局面。 8. 俏物悄语 2008年，国内限时抢购模式兴起，唯品会、俏物悄语、聚尚网等网站纷纷上线。俏物悄语也是在这个时段上线，提供以“真品”、“名品”、“折扣”为特色的各品牌网络特卖活动。 死亡判定书：太美鞋业已处于关闭状态。 死亡原因： 1)资金链断裂。2014年3月，俏物悄语在内部邮件中称，公司面临非常严重的且无法解决的财务危机，宣布进入破产程序，并且自25日起停止一切经营活动。据悉，是公司内部高管盗窃公司物品，导致公司资金无法周转，俏物悄语无货可以售卖。 2)商业模式复制失败。从俏物悄语自身的发展来看，商业模式复制失败是导致公司破产的原因所在。“俏物悄语”CEO蓝石一心想复制法国Vente-Privee.com的商业模式，但对内地市场的熟悉程度欠缺。加上公司高管团队几乎清一色以外国人、海外华人为主，缺乏对中国本土电商市场的适应性，最终加剧了公司的没落。 社交 9. 183社区 183聊聊是一款为漂泊在外、身处异乡、感到孤独苦闷的人们提供手机社交服务的产品，隶属于广州市一把伞网络科技有限公司开发，旗下还有183社区、荔枝FM等。 死亡判定书：目前，183聊聊已经关闭业务。 死亡原因：直接原因不详 行业原因： 2011年，手机移动应用领域突然出现了很多陌生人社交APP，不过到了2013年，再回首这些社交APP，打“陌生牌”的很多都死了，品途商业评论本次盘点的183聊聊也是倒下的其中一个。相反，随着微信的兴起，在“熟人”社交圈里的社交越来越受到认可，这也让社交APP挑明了方向。 无论是网易八方，还是奇虎360推出的口信，都在与微博、微信的竞争中倒下了。陌生人社交还活着可能只有“陌陌”，但也是饱受着争议，在前进的道路上忙着改名，忙着转型，忙着融资，忙着摆脱争议。陌生人社交很难产生商业模式，留存率也是社交APP不得不考虑的问题。而以微信为例的熟人社交，可以基于稳定的留存率转化为收入，这是社交App一条可行的商业之路 ...
众筹： 即大众筹资或群众筹资。是指一种向群众募资，以支持发起个人或组织的行为，具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意等特征。现代众筹指通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式，众筹更为开放，参与者能否获得资金也不再仅由项目的商业价值决定。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式来获得启动的第一笔资金，这为更多小本经营或创业者提供了商业机会。 那么一款好的产品如何获得高额资金？影响众筹的因素又有哪些？如何去打造一款产品众筹？ 事实上，这些问题也是大部分创业企业或者个人的痛点。从几家大的电商中旗下众筹频道纵观，得出几个初级论断： 一款尖叫的产品走了众筹平台以后的发展更顺了； 众筹筹集到的不仅仅是资金，还包括人力资源。 我分析的数据来源于淘宝，整个众筹频道首页又分为六大板块：预热（9 条）、热门（10 条）、类目精选（6 个板块，每个版块 8 个产品）、人气（5 条）、最新上线（按照时间 4+）、成功项目（4 条）。 事实上和影响排名排名的有三个指标：最新，最受欢迎（支持人数），金额最高。 那么，人人都有上首页的机会，比较公平，但是哪一个上首页时间最长呢？如何推送到类目精选、分类项最新、最受欢迎、金额最高呢？ 经过我两年多的接触了解，我做过些数据分析，有很多事情是有规律可循的。我找了 12 组往期和现在正在众筹的产品，做了数据统计，然后做出了首页排名 “” 最新、最受欢迎、金额最高 “” 这几个指标的分析。 首先我找了农业类 5月16日 排在频道类目精选的 8 个产品做分析： 我一次对这 8 个产品众筹金额、支持人数、喜欢数、剩余天数、回报数、最低价、最高价、均价、最高回报支持数、最高支持数定价、最高支持数的客单价、最高支持所占总支持数份额比做了数据统计和分析。 排名在类目精选首页的产品是按照剩余时间来控制的，和其他指标因素没有太大关系，大概剩余时间在 14-28 天（两周），也就是说每个产品都有上类目精选首页的机会。 那么从分类项筛选中这三个指标：最新、最受欢迎、金额最高，就很显而易见了。 “最新” 排名，按照的是时间先后顺序，没有任何竞价和人工干预（这一点，和百度比起来比较公平）。 “最受欢迎” 排名，这个完全靠的是整个众筹支持人数总和从多到少来排列。这一点下面会讲到如何提高支持人数。 “金额最高” 排名，这个是大家最关心也最希望的结果，也是本文主要探讨的，影响因素很多，科学的数据分析和产品策划设计结合，才能实现我们众筹的最大价值。 那么我们从产品策划设计到如何运用公式来辅助调整产品策略来进行梳理。 一、如何做产品策划 如果参加过 “双十一” 一系列电商平台活动的人就会比较熟悉，这里的做法就是四个字” 物美价廉”，做一款让人尖叫的产品，也就是从整体策划你的众筹产品就必须要注重产品的包装，挖掘亮点和价值。 1、文案梳理（SCQA 模型） 情境（事件怎样发生的）：叙述故事、讲情境、为 “冲突” 和 “问题” 埋下伏笔（奔波，友情疏远，沉迷在手机，婚姻破裂，房贷车贷，大鱼大肉） 冲突（是什么）：将故事深化，把现实碰撞（然而，当环境污染走进我们的生活，食品安全已经威胁着我们的生命，我们无法摆脱疾病的困扰，房子、车子、金钱、权利、亲情、友情、一切欲望和贪婪都将化为泡影） 问题（为什么）：符合情境加深叙述（是什么造成了这样的结局？那些心愿，等你想去做的时候，是否还有机会？） 答案（怎么做）：罪魁祸首？（环境和生活）做得少一些 关注当前脱离网络把注意力放在人的身上赞赏大自然吃得慢一些开车慢一些在所有事情中寻找乐趣单一任务深呼吸 那么自然而然就可以详细讲你要众筹的产品了。 2、产品： 有亮点（装逼、实用、精神、纪念、送礼、文化、回报、符合生活追求） 有价值（所谓价值除了使用价值外还要给予交易价值，让消费者觉得比其他同类产品的交易价值低，但又不失质量） 3、回报： （1）回报结构必有一款价格低，低到乞丐都愿意花钱，并且可作为捆绑套餐或者优惠套餐（可关联到爆款中） （2）挑一款爆款、性价比高、群体实用性强的产品，定价一定要适中，让消费者觉得所有产品中最容易接受的产品。 （3）控制限购人均购买数量和总购买名额，有效吸引下单概率。 （4）控制物流成本，降低总价格，让产品价低质不变，才具有竞争优势。 （5）附加值（买一送一、附加几种单价低且比其他店家还低价的产品、送给消费者高折扣率的会员卡、赠送现金券抵用券、其他和产品搭配或者有意思的小产品）。 （6）多元化产品组合，刺激用户购买欲望。（比如买水果赠送榨汁机、买鸡蛋送蒸蛋器、买咖啡送咖啡机、买土鸡送秘料包等等） 4、综合分析： 为了让自己的产品更具竞争优势，要整理 20-60 个同大类产品，看三个指标 （1）总支持人数：找到支持人数最多的参考定价和限量一款低价回报。 （2）最便宜回报限量数：找到同类产品可操作的作为参考。 （3）爆款定价：可以敲定自己爆款价格。 二、如何预测众筹金额 预测众筹总额可以很好的调整回报价格和控制限购数量。 （预测推演数据分析表） 这是我对往期和正在进行众筹的 12 组数据做的分析，最后一组是我准备预测的。 从表上看，最高回报支持数、最高支持数定价、最高支持数的客单价、最高支持所占总支持数份额比对整个结果影响起着决定性作用。 那么，在我们预测中，需要从那款价格最低的产品入手，并且要限量，最高回报支持数最多的及大多数就是该款回报。然后，我们可以假设一个最高支持所占总支持数份额比，最高回报支持数、和总回报支持数都可以用它来做参数计算。 而最高回报支持数中，极有很大可能（33%-98%）会购买爆款。 最后，众筹金额可以用这个值和最高支持数的客单价（可用成交性最大的几款定价的平均值）参与计算。 我们就拿上面一款产品来推演：“壕！去欧洲当地主” 众筹总额：4109166 元 价格最低一款产品：1 元 支持数：6640 人 总支持数：18983 人 可以算得最高回报支持数占比：34.98%(这里是反推，实际中要预测) 算出最高客单价：618.85 元（而实际它的爆款有两款单价 100 元的，已经突破 4000 接近 5000 人） 也就是说，他的爆款客单价可以用 100 元，作为最高客单价来推演。 假设： 最高客单价：233 元（保守计算选取 100+200+399 三款的平均值） 价格最低一款产品：1 元（可能是支持数最高） 最高回报支持数：6000 人（限量 2 万的 30%） 最高支持所占总支持数份额比：30%-70%（估算） 预测 总支持数：6000*30%（70%）=1800（4200）人 预测 众筹金额 min=最高回报支持数*最高客单价*最高支持所占总支持数份额比*33% 众筹金额 Min=6000*233*30%（70%）*33%=138402（322938）元 众筹金额 Mix=6000*233*30%（70%）*98%=411012（959028）元 实际众筹金额 4109166 元，预测最小值 138402 元，最大值 959028 元，预测结果是实际结果的 25%。已经是一个极其保守的估值，因为不排除刷单或者产品本身以引力，排名持续靠前等因素。 影响众筹金额的因素很多，以上仅作为以上这几种常规情况下的预测和推演，如果要做一款好的众筹产品，不但要运用数据分析做好产品差异策略，还要在产品本身上下功夫，做一款参与感强、尖叫的产品，这也才实现我们众筹的最大价值。 ...
近日，据WEMONEY报道，有投资人在论坛爆料，苏州最大P2P平台苏融贷自3月底起，所有项目均无法正常提现。此外，苏融贷还拖欠了员工的工资及社保。 据了解，苏融贷出现资金困难是因为江苏饭店、富建酒店两个项目出现违约，暂时无法及时回款。江苏饭店及富建酒店项目借款金额总计7000万元。 随后，苏融贷通过官方微信发布公告，承认上诉两个项目出现违约，而其他项目均在正常履约中，但申请提现的投资人仍需等待借款企业回款兑付。 事实上，苏州酒店项目早在去年就已经出现问题。在2015年4月22日，上海银行就对江苏酒店发起诉讼，指出江苏酒店违约进行二顺位抵押，且并未按期结清利息。此后，法院判决书要求江苏饭店还款，否则采取拍卖、变卖等方式处理抵押房产，并由原告优先受尝。 资料显示，苏融贷为上海苏融贷金融信息服务有限公司旗下的互联网金融服务平台，主要投资方为哈撒韦（苏州）财富管理有限公司，于2013年12月正式上线运营。官网显示，苏融贷平台累计交易额3.88亿元，累计投资人4.6万。 上述报道称，苏融贷实际控制人陈署杨曾被列为最高人民法院的失信人。同时，在与陈署杨相关的多项民事经济纠纷中，由于缺乏可执行财产，法院如今都无法执行。 值得注意的是，上海苏融贷金融信息服务有限公司（苏融贷）为上海互联网金融协会会员，而苏融贷也并非第一家出问题的上海互金协会会员。据了解，此前先后出现问题的快鹿系“当天金融”、炳恒集团旗下P2P平台“恒有钱”均为该协会会员。 ...
P2P作为金融服务业的一匹黑马，成为不少城市核心区域高端写字楼租赁市场的主力军。但去年开始，以某些P2P金融企业大规模退租为导火线，北京写字楼出现了总计几十万平方米的空置，导致北京写字楼市场进入低潮期。无独有偶，上海核心区域写字楼也因P2P类金融公司大规模退租，写字楼市场的空置率被推高，开发商为了控制空置成本，往往愿意在租金上做出适当让步，因此，短期内上海写字楼市场面临着租金下行压力。 从去年年初到现在，针对P2P行业租户，业内态度由“抢”到“防”，甚至有不少写字楼干脆不允许P2P行业租户进入。对此业内人士认为，P2P跑路事件说明了P2P作为新兴行业存在问题，但并不表示每一家P2P企业都有问题，作为一个优胜劣汰的过程，P2P企业将进一步步入正轨，而写字楼开发商也应在谨慎的同时给予这类企业一定的发展空间。 去年年底，在珠江新城华普广场办公的宏量财富突然人去楼空，数百人投资的几千万元打了水漂，来自全国的投资人纷纷来到华普广场写字楼维权。事实上，从去年下半年开始，大大财富、中晋系、融宜宝等多家金融公司如同“多米诺”骨牌，接连坍塌。无论是出现兑付危机，还是老板“跑路”，抑或是查封，这些公司租用的办公楼附近便经常上演一出又一出的“讨债”戏码，令其他租户也遭受池鱼之殃。随着这些P2P公司的办公楼出现空置或退租，一些原本已被预定了的楼层也被重新投放市场。 P2P类金融公司承租能力强 风险爆发前深受写字楼业主欢迎 据日前召开的全市互联网金融监管工作会议上透露的消息，P2P机构出现的风险和问题最多，是下一阶段重点进行风险处置的对象。据广州互联网金融协会数据，截至目前，广州因提现困难、“跑路”等出事的平台有19家，这些公司的注册地址基本都在天河和越秀区。 据第一太平戴维斯广州商业楼宇部董事刘晓南介绍，由于要吸引投资者投入资金，P2P类金融公司对于办公场所的选定都颇为讲究，通常要求国际甲级写字楼或甲级写字楼级别， 其承租能力也比较强，比如市场租价在200元/m2/月，P2P租户可接受210元/m2/月，并且付租金相当爽快，在危机爆发前这些公司很受写字楼业主的欢迎。 相比京沪 广州写字楼受退租影响不大 P2P退潮，对广州写字楼市场影响最明显的要数珠江新城内的甲级写字楼了，区域内很多项目都受到波及，比如影响较大的e租宝、大大财富都租在珠江新城同一栋写字楼里，而且租的都是一层以上的面积，装修得也相当豪华。还有一些预租项目虽没有投入使用，也受到波及。但整体来看，与北京、上海等地相比，广州写字楼市场受此影响并不算大。因为广州写字楼的主流租户仍以制造业、贸易、金融服务业等为主，P2P并非主流，P2P风潮来得快退得也快，只会造成一些阶段性的影响。而且相比起上海、北京多是这些P2P机构的总部，一租就是四五层，广州并未现扎堆承租的状态，租赁面积大的也以一层为主，虽然涉及的项目不少，但对一栋六七十层的写字楼而言，即使退租空租了两三层，影响是很小的。 由“抢”到“防”P2P租个写字楼还要查业绩 第一太平戴维斯上海商业楼宇部高级董事郑廷俊认为，P2P事件说明了P2P作为新兴行业普遍存在的问题，但并不表示每一家P2P企业都有问题，作为一个优胜劣汰的过程，P2P企业将进一步步入正轨，而写字楼开发商也应在谨慎的同时给予这类企业一定的发展空间。 据介绍，珠江新城一些P2P机构“跑路”后留下的空租单位有不少已经再次租出去了，目前珠江新城写字楼空租率上升主要是受新项目入市供应增加影响。但对整个行业而言，一个最直接的影响就是，不少发展商直接对P2P行业租户说“不”。 从去年年初到现在，针对P2P行业租户，业内态度已经由“抢”到“防”，通过提高首付，比如以往是收取“两按一租”，现在是提前收取半年租金，还有提高租户背景审核，通过查验其营业执照、注册时间、股东结构、以往业绩等方面来把关入驻的租户。但即便如此，还是有不少写字楼干脆不允许P2P行业租户进入。 上海：谁引进谁负责，P2P出事写字楼也要背锅 据了解，去年上海的写字楼新增需求中，金融租户中超过10%来自P2P公司，P2P公司正是当时“力挺”上海写字楼市场供需双破百万平方米的引擎之一。因此，上海写字楼市场可谓P2P治理中的重灾区。4月5日，上海市发文，明确“谁引进、谁负责”招商原则，落实源头防控，加强对P2P企业的审查和监管。但对于写字楼开发商来说，审查P2P企业的背景亦有一定难度，同时整个交易流程也会拖长。因此，现在开发商对P2P企业入驻表现得十分谨慎，P2P企业甚至成为很多开发商避之不及的租户。 据介绍，P2P事件后，大规模的退租现象在短期内推高了上海核心区域写字楼市场的空置率，开发商为了控制空置成本，往往愿意在租金上做出适当让步，因此，短期内上海写字楼市场面临着租金下行压力。 北京：P2P大规模推出 导致几十万平米写字楼空置 第一太平戴维斯北京商业楼宇部高级董事温书阅表示，部分P2P企业冲高了北京核心区写字楼的平均租金，促使北京核心区的写字楼市场在过去两年间经历了非理性的租金增长。 从去年开始，以某些P2P金融企业大规模退租为导火线，北京写字楼市场经历了一个比较低潮时期，导致整个北京市在各个核心区域，出现了总计几十万平方米的空置。这跟两年前此类企业出现“井喷”时呈现完全相反的景象。随着退租潮的爆发，经历了低谷的北京写字楼市场正渐渐恢复理性。 ...
三月底，《叶问3》电影票房造假引爆了快鹿集团的兑付危机。由于开展资金池和资产池业务，大量吸收公众存款，快鹿兑付危机让众多个人投资者蒙受损失。除此之外，一些企业和第三方平台也陷入其中。 去年年底，苏宁众筹平台销售的《叶问3》电影众筹产品募集4050万元，目前融资方快鹿集团已违约；另一款同样在苏宁众筹销售、基于电影《大轰炸》的产品，也被苏宁方面要求提前还款。快鹿方面称，《叶问3》的票房收益收取困难导致无法还款。苏宁方面相应采取了一系列追加质押、申请冻结快鹿集团资产的财产保全措施。 苏宁方面的这些措施公开后，引来快鹿中小债权人的反弹情绪。快鹿方面对债权人一再违约，另一方面又将近期难以兑付归咎于苏宁方面。 回顾双方合作，苏宁众筹平台从去年10月开始，在平台上陆续推出《叶问3》、《大轰炸》电影众筹项目。多份商业文件显示，《叶问3》众筹项目背后是单一资金信托合同和信托贷款合同，最终为电影投资方上海合禾影视投资有限公司（下称合禾影视，实际控制人是快鹿集团）放贷4050万元；江苏苏宁易贷金融信息服务有限公司（下称苏宁易贷）是该单一资金信托的受益人。 《叶问3》众筹项目5月7日已经到期，合禾影视并没有如期兑付这笔资金。双方达成协议，快鹿集团把持有的新三板股票中科招商质押给苏宁易贷。法院文件显示，今年4月26日起，快鹿集团持有的华瑞银行4.8%股权也被冻结。 双方在法院调解下，于5月6日达成多项协议，包括在5月20日前，快鹿集团等被告主体要分三次归还苏宁易贷4050万元借款本金。苏宁方面表示，截至目前，快鹿集团仍未兑现承诺履约。快鹿方面主张苏宁应与其他快鹿的投资者平等对待。由于快鹿未能按调解协议履约，目前法院已经立案强制执行。 事件曝光的一系列商业合同显示，一方面快鹿集团事后违约，引发连锁的履约风险；另一方面苏宁和万向信托通过众筹的形式，向不特定投资者变相分拆转让单一信托产品的受益权。业内人士表示，类似的操作在过去几年间相当普遍，不但打破了传统金融和互联网金融的边界，也极易引发风险传染。 苏宁方面人士对财新记者表示，目前叶问项目的投资者已经得到兑付，但是资金来源并不是快鹿集团，而是“第三方”。尽管记者多次问询，苏宁方面不愿意透露“第三方”的身份。 复杂的产品结构 尽管冠名“众筹”，但苏宁众筹销售的两款“影视众筹”产品背后都是信托产品，穿透到最后实际上是信托贷款。值得注意的是，在相关信托产品中，委托人、借款人以及担保人都是快鹿集团下属公司；在苏宁方面，并未实际出资的苏宁易贷被指定为信托受益人。这些安排，都迥异于持牌金融机构的合规操作。 目前，苏宁众筹的官网还留有对《叶问3》、《大轰炸》众筹项目的说明：投资人可以通过参与众筹项目成为这两部电影的投资人，分别享受预期年化8%和7.8%的收益率，另外根据电影票房获取不同程度的浮动收益。两个项目分别筹得4050万元和3000万元。 在对外宣传中，该项目被称为由苏宁众筹、合禾影视、万向信托和易联天下共同推出的首个定制电影众筹消费金融项目。多家媒体曾报道，2015年10月28日《叶问3》众筹项目上线24小时筹资额达4000万元，刷新影视众筹新纪录。 快鹿集团该项目的相关人士向财新记者称，他们首先找到万向信托有限公司（下称万向信托），后来万向信托把苏宁介绍过来合作。合作前苏宁方面多次与快鹿集团沟通，快鹿方面也提供过一些类似银行贷款需要的证明材料，“苏宁最关心的是《叶问3》购买发行权的协议”。 根据财新记者拿到的项目报告和合同文本，苏宁众筹在2015年11月为合禾影视筹得一笔4050万元的贷款，用于拍摄《叶问3》。交易结构相比苏宁的对外宣传复杂得多，并未实际出资的苏宁易贷成为相关单一资金信托的受益人，并在产品违约后扮演权益主张的主体。苏宁众筹解释道，苏宁易贷是苏宁众筹的运营方。 具体来说，2015年11月，万向信托与上海毓点资产管理有限公司（下称毓点资管，实际上为快鹿集团控制）达成合作，签订了“万向信托-影视宝1号事务管理类单一资金信托合同”（下称信托合同），约定苏宁易贷为信托合同受益人，享有信托合同里全部的信托资金本金4050万元和对应收益。 该信托固定年利率为9%（含万向信托1%管理费），浮动收益根据电影的票房收取。合同贷款期限截止2016年5月7日，借款人应于这一天的前10日内（从2016年4月27日开始）一次性偿还贷款本金。 在信托合同中，委托人（毓点资管）指定受托人（万向信托）向借款人（合禾影视）发放贷款4050万元，用于《叶问3》的投资， 同时，万向信托与合禾影视签订了名为“合禾影视-万向信托影视宝项目”的信托贷款合同（下称信托贷款合同），约定万向信托向合禾影视发放信托贷款本金4050万元，贷款用途为投资拍摄《叶问3》，这笔资金来源正是前述信托合同约定的，委托人向受托人交付的4050万元。 快鹿方面的项目相关人士指出，投资者认购众筹产品时，通过易付宝把资金直接划入毓点资管的易付宝账户上，再由毓点资管与万向信托签署信托合同等，最终资金转入合禾影视。 信托合同显示，上海东虹桥融资担保公司（同为快鹿集团控制）为该信托项目提供连带责任保证担保。前述项目相关人士指出，这笔项目相当于苏宁方面给合禾影视的信用贷款，签署合同时也没有任何抵押物。南京市鼓楼区法院出示的《民事调解书》显示，2016年4月1日，快鹿集团又出具《担保函》，自愿为信托贷款合同提供连带责任担保，包括贷款本息、违约金等。 不过快鹿集团总裁徐琪表示，3月底兑付危机发生后，快鹿集团从未单独向苏宁方面提供《担保函》。苏宁众筹方面则对财新记者表示，苏宁易贷和合禾影视并非借贷关系。 这份信托合同还暴露出合规瑕疵。按照银监会有关规定，受益人可以向合格投资者转让其持有的信托单位，受益权进行拆分转让的，受让人不得为自然人；机构持有的信托受益权不得向自然人转让或拆分转让。上述万向信托的相关合同也有此约定，但同时规定受益人（苏宁易贷）在收到信托资金本金及其收益后，应于5日内支付给《叶问3》众筹项目“消费者”。 业内人士表示，上述约定虽然形式上看受益人是苏宁易贷，但资金实际上来源于苏宁众筹向不特定投资者募集的资金，信托财产的本金和收益最终也会兑付给众筹项目的参与人。从实质重于形式的角度，该信托产品的受益人穿透后是不特定的投资者。 万向信托25日公告对此事予以回应，称相关信托属于事务管理类单一资金信托。该信托已经在2016年5月7日到期终止，苏宁易贷书面同意万向信托将信托财产按原状妥善分配给苏宁易贷，信托也完成了分配和清算工作。 多位信托人士解释道，所谓事务管理类信托，属于通道业务，当融资人没有能力偿还时，信托公司没有义务处置抵押物或信托财产；按原状分配信托财产给受益人，意味着信托公司把债权及相关权益分配给受益人，由受益人进行处分，比如向债务人行使债权。 申请冻结资产 苏宁众筹表示，在今年二三月份了解到相关项目出现资金紧张，及时与万向信托取得联系，希望合禾影视可以提前偿还两个项目的资金。万向信托也于2016年3月14日要求合禾影视于3月18日提前偿还全部贷款本金及相关利息；并于4月25日要求大银幕（北京）电影发行控股有限公司（《大轰炸》众筹项目实际融资人）提前至4月27日还款，但都无果。 按照信托业务的规定，理应由信托受托人来主张权益，但是万向信托并未出面申请资产保全或者追加抵押，反倒是信托合同的受益人苏宁易贷作为诉讼人在解决此事。 快鹿集团曾多次向苏宁易贷提供过偿还计划，但苏宁众筹的人士表示，每次到履行偿还计划时，快鹿集团总是逾期，让苏宁易贷“再等等”。 据财新记者了解，苏宁方面首先向南京市鼓楼区法院提出财产保全。鼓楼区法院于4月26日查封了上海业祥投资有限管理公司（下称业祥投资，快鹿集团全资子公司）的资产，从而间接冻结其持有的A股上市公司神开股份的股权。法院还查封了快鹿集团持有的华瑞银行股权。工商登记显示，这部分股权占比4.8%；当时快鹿集团出资1.44亿元认购。此番冻结自2016年4月26日到2018年4月25日，在冻结期间，该等股权不得退股、转让、变更、买卖、抵押等。 苏宁众筹向财新记者表示，冻结完成之后，快鹿集团主动要求把中科招商的股权质押给苏宁易贷，以此换来对业祥投资的解封，给出的理由是，“有人想要购买神开股份”。苏宁方面同意并完成质押登记之后，业祥投资股权获得解封。 不过迄今为止，业祥投资持有神开股份的股数还没有变动，徐琪认为，冻结行为令神开股份处置变得困难，失去了几次很好的转让机会。 另外，苏宁方面于今年4月向南京市鼓楼区法院申请冻结快鹿集团持有的上海华瑞银行的全部股权。快鹿集团宣称，正在为华瑞银行这部分持股寻找接盘者。徐琪表示，已经与华瑞银行现在的股东之一接洽好股权转让事宜，并且收取了对方3000万元定金，就等变更股权登记来完成转让；但是作为股东出席会议时，经华瑞银行告知，所持股权已被冻结。 徐琪对财新记者表示，苏宁方面的行为已经导致快鹿集团处置资产的失败，希望对方和其他投资人一致、没有特权。他也于4月28日向苏宁方面表示，希望对方解封所有的已冻结资产。 5月9日，南京市鼓楼区法院出示的《民事调解书》里提到，苏宁易贷作为原告一方和合禾影视、东虹桥担保、快鹿集团、中海投金控作为被告一方，于5月6日达成多项协议：在2016年5月8日前，被告偿还原告苏宁易贷借款本金50万元、于5月15日前偿还借款本金2000万元、于5月20日前偿还借款本金2000万元。苏宁众筹表示，快鹿方面至今仍未履约。 根据鼓楼区法院微信公众号提供的信息，本案原告已经申请法院强制执行。5月13日，鼓楼法院对该案立案执行， 快鹿集团其他债权人获悉此消息后，对苏宁方面的做法表达了强烈不满。一位企业债权人同样是投资了快鹿集团的影视产品，他对财新记者表示，苏宁此举将影响其他债权人的兑付。 苏宁方面一位人士则对财新记者说，苏宁主张自身权益并无不妥，且其申请冻结的资产相对于快鹿集团整个风险敞口并不大。 ...
