网贷平台花样百出的营销活动在刷高注册用户数量同时，也正在带来始料不及的结果。 近期，有用户在论坛爆料称在壹文财富的投资遭遇提现困难，资金被冻结。壹文财富随后发出公告称：“冻结资金针对的是羊毛党而非普通用户，普通用户按照平台要求通过审核后即可解冻资金。” 不过，有法律人士认为：平台在保护自身利益的同时也有可能触犯投资者权益，而一旦破坏原有投资合同条款，还可能涉及违约和侵权嫌疑。 对于《中国经营报》记者的采访，壹文财富的一位公关负责人表示：现在羊毛党排查未完全结束，无法给出准确数据和情况说明。而对于记者关于平台运营数据、债权来源等其他问题，也表示不便回应。 在业内人士看来，平台和羊毛党“斗法”背后折射出的是网贷行业的获客与营销困境。对于获客成本高企的网贷平台，靠刷流量试图大规模拓客的传统打法已经不具持续性。 冻结资金排查羊毛党 5月20日起，多位用户在论坛上发帖称壹文财富提现多天未到账，并且客服电话无法打通。还有用户抱怨平台随意更改提现规则，由T+1，调整为T+3。 壹文财富在5月27日发布公告指出，由于平台用户数据大量攀升，同时接到部分客户投诉平台无法注册，经过公司风控、法务部门介入调查，发现有不法人员冒用他人信息进行注册和投资，导致被冒用者本人无法完成平台注册。经过调查，锁定金额在540~800元之间的账号进行身份验证。“此次冻结资金针对的是羊毛党而不是正常投资用户。”壹文财富表示。 记者在壹文财富平台发现，在一项年化收益8.5%，期限一个月，借款金额20万元，起投金额100元的“畅行盈20160524-10”标的中，33页的投资记录列表内的300余投资人竟然都是100元投资金额。而在另一个投资期限一个月，年化收益率达到10.12%的“两周年全网特惠”标的中，记者也发现用户名为“yw＋不同数字”的多个用户进行了多笔500元金额投资。 事实上，近段时间以来，壹文财富的结算压力持续攀升，记者查阅平台公告发现，壹文财富自4月起通过公告进行了多次提现规则调整。从T+0调整为12:00后提现次日到账，后又正式调整为T+1。在5月19日的公告中明确指出由于平台用户量大幅递增，造成后台支付结算系统压力过大，导致部分用户提现到账时间为T+2~3个工作日，目前正对服务器进行整体升级，于5月30日起恢复T+1。 不过以“冻结用户资金”作为排查羊毛党的手段也引发了一些老用户的担忧，记者以投资者身份进入壹文财富部分投资人组织的维权群，有投资人表示：平台当初进行活动规则制定时并没对投资和提现金额进行规定，现在突然冻结资金，等于背弃了之前的游戏规则，直接影响了正常用户的体验和利益。但也有投资者对此表示理解，其透露此次壹文财富活动中有羊毛党注册超过80个账户刷单，超出了平台能够承受的范围。 联豪创投CEO谢东在接受记者采访时表示，作为平台，事实上是营销推广活动的邀约方，邀请来的有正常用户，显然也会有羊毛党，而羊毛党和恶意用户间又存在差别，对待恶意用户可以在取证充分的情况下走法律途径。但如果在事先的活动规则中不充分设计，发现问题后冻结资金，事实上是一种变向违约。 九斗鱼CEO郭鹏认为：单纯的“堵截”是下策。如果平台没有好的商业模式作为支撑，没有优质的产品作为自身的核心竞争力，只会导致“羊毛党”屡禁不止。 对于此次冻结的用户数量以及最重的排查数量，前述壹文财富的公关负责人表示还在统计之中，未来会就统计结果进行说明。 在北京大成律师事务所合伙人肖飒看来：平台单方面冻结投资者资金是不是合法合规，要看用户协议获居间合同上是不是有一些让渡条款，即允许平台在某些特定情况下冻结用户资金，如果没有，则有可能构成侵权。 凸显获客营销困境 公开信息显示，壹文财富所属的北京畅融网络科技公司成立于2014年，注册资本实缴5000万元人民币。据官网信息显示，壹文财富目前用户近25万，投资总额超过6.6亿元，创造利润超过5500万元。在平台规模上属于较小体量。2015年4月，《中国产经新闻》战略性入股，壹文财富此后成为具有“国资背景”的平台。记者查询全国企业信用信息公示系统发现，《中国产经新闻》确实入股了壹文财富，但持股比例较小，仅为5%。 壹文财富CEO李宾此前在接受媒体专访时曾表示：事业单位入股后平台主要将向产业经济和P2G项目的介入。“合作目的是通过资源推动各地方、龙头企业的发展。为各地产业经济的发展提供资金支持，同时在投资人和可持续的政府项目中建立纽带。” 记者看到，壹文财富平台上目前的债权类型包括房产抵押贷、票据抵押贷、中小企业贷、消费信用贷等，不过也存在以债权包形式发出的定投产品，该类产品在项目介绍完全空白，存在较明显的信披漏洞。此外，除了年化收益20%的新手体验标，该平台的年化收益率在8%~13%之间，远高于行业平均水平。其中，一个月期的“壹文定投”项目能达到预计年化收益8.5%。3个月期限的标的预计年化收益可达到10%~11%，且起投金额多为100元。 一位不愿具名的网贷从业者告诉记者，以该平台高于业界水平的收益率，除了抬高平台自身的获客成本外，传导到借款端的借款利率也会同步攀升，对于借款企业的压力较大，或间接导致逾期可能的升高。此外，以该平台的体量及在此次事件中显示出的预警能力和防范手段，如果遇到大规模的羊毛党团体“袭击”，确实要面临资金结算的巨大压力甚至较大经济损失。 在业内人士看来，平台和羊毛党之间的斗法折射出的是网贷平台获客和营销手段上的普遍困境。 即使已经经过跑马圈地的市场发展初级阶段，目前发红包、奖励返现活动也仍旧是多数网贷平台同质化的营销获客方式。寄望于烧钱找流量，多处做广告宣传刷存在感的竞争方式也成为推高获客成本的重要因素。陆金所CEO计葵生近期接受媒体采访时就表示，陆金所2015年亏损金额中的百分之八九十是获客成本及系统投入。 迪思传媒总裁助理、互联网金融项目负责人王兵在接受记者采访时就透露：目前行业普遍的获客转化成本在700~1000元左右。个别项目最低能做到400~500元，高的则达到1200~1500元，这与这平台的营销方法、营销水平关系较大。“一些平台为了短时间冲量刷数据事实上是默认类似羊毛党的虚假拓客，设置的投资门槛极低，主要为了吸引投资人和风投资金。” 在谢东看来，互联网金融不同于电商，花钱买流量、买客户的玩法没有持续性。“行业里有些平台还没有意识到这个问题、有些平台意识到了但无法脱身。”而王兵则认为：网贷平台目前的首要矛盾是活下去。第一是合规，第二是为老用户提供好的服务和体验，第三是降低新拓客目标和成本，优化营销效率，但现在很多平台还在想着大规模拓客，甚至用做快消品的促销方式来进行互联网金融的营销，无异于饮鸩止渴。 但在活动返现仍是目前互金行业拓客主要方式的现实下，于尊重商业规则的前提下，如何能让营销手段更加科学有效，如何用技术优势进行预警和屏蔽仍是平台必须处理好的问题。 在郭鹏看来，营销活动需要综合考虑活动的投资产出比，如通过提升领取奖励的门槛、细化个人资料来提升用户真实性。以其所在平台为例，会对注册用户进行四要素认证，姓名、身份证号码、银行卡号、手机号，逐一通过才能成功注册并设定了“同卡进出”的充值及提现原则。此外，还可以通过锁定IP，设定最大阈值的注册量。通过相关历史数据，对已投资客户进行比对，通过相应规则对羊毛党进行锁定等。 “从行业大环境来说，随着监管不断深入，当行业洗牌完成以后，用户能够识别的优质平台数量会不断减少，获客成本自然下降。而投资收益的理性回归也会促使借款端利率降低，平台有条件获取到市场上更优质的借款人，从而实现良性循环。”他表示。 ...
手握重金、有了底气的P2P平台开始将目标瞄准上市。据《证券日报》记者不完全统计，公开表态将筹划挂牌新三板或A股上市的P2P平台有近20家。目前来看，其上市途径大致为：一是谋求海外IPO;二是通过借壳在A股上市;三是挂牌新三板后转板;四是通过上市公司控股收购。然而，由于网贷业的先天缺陷及不断爆出的严重问题，监管政策趋紧，再加上今年以来监管风暴加码，网贷业面临着严峻的局势。因此，P2P平台对上市开始变得低调起来，用一家曾计划借壳上市的平台负责人的话就是“先保命再说”。 有业内人士表示，监管部门明确网贷平台上市政策，网贷业自身步入理性健康的发展轨道，这估计需要三五年时间，那时，P2P平台抢夺国内上市第一股的一幕就会上演。 继宜人贷在纽交所实现IPO后，去年以来信而富一直在筹划赴美上市。融资——扩张——上市，曾被视为P2P平台发展的模式。统计数据显示，截止到2016年3月底，互联网金融行业发生了939起风投融资行为，合计融资额约1398亿元人民币。其中，网贷行业融资额达258亿元;融资次数300多次，在11个细分行业中排名第一。 P2P平台在A股市场借壳上市、IPO及挂牌新三板被“封杀”，转道海外IPO是否成为捷径?91金融联合创始人吴文雄对《证券日报》记者表示，目前来看，即便是已有宜人贷IPO的先例，但国内P2P平台在纽交所或纳斯达克上市的难度较大。而港交所对公司上市的盈利门槛规定，或许也断送了众多P2P平台赴港上市梦想。 上市受阻陆金所IPO推迟至明年 今年5月底，陆金所联席董事长兼CEO计葵生表示，“由于市场动荡和监管问题，陆金所IPO可能将推迟到明年。”而此前2个多月，中国平安多位高管曾表态称，陆金所将不早于今年下半年启动相关的上市计划，具体的上市地点还在考虑，香港或A股都有可能。 连股东背景实力雄厚，以P2P起家的翘楚都延迟了IPO，可见网贷平台面临的困局。欲冲击A股上市第一股的红岭创投则“铩羽而归”。2015年6月29日，停牌4个多月的*ST元达公告称，由于本次重组交易标的的相关产业和监管政策尚不明朗，本次交易存在较大不确定公司决定终止筹划本次重大资产重组。 面对A股上市的苛刻条件，多数P2P平台钟情于挂牌或借壳新三板。《证券日报》记者统计，现有8家新三板公司与P2P平台有关联，包括PPmoney、团贷网、温商贷、安心贷、九信金融、恒富在线、乐金所、你我贷。然而，今年5月28日全国中小企业股份转让系统发布的《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》指出，对于其他具有金融属性的企业(小贷、担保、融资租赁、商业保理、典当等)由于监管政策尚未明确与统一，在监管政策明确前暂不受理新的申请，已受理企业终止审查，待政策明确后重新申报。 虽然P2P平台被定义为中介信息平台而非信用中介，该《通知》也未涉及网贷公司，但是，业内人士普遍认为，“实际上，P2P被视为类金融企业，今年1月份在新三板挂牌已被监管层叫停。”而今年以来各监管部门对网贷业不断加码的监管风暴，也令P2P平台上市搁浅。 吴文雄对本报记者表示，频繁爆发的风险事故让市场谈P2P色变，资本更是避而远之，以往一掷千金的豪爽场面几乎绝迹。可以说，P2P行业进入资本寒冬，在一定程度上影响了国内P2P企业上市进度。此外，这场监管风暴可能会牵扯到一些进入P2P领域的上市公司，当某些P2P平台黑洞揭露或地雷爆炸之时，相关上市公司的股价可能出现持续的大幅下跌，也必将侵蚀很多投资者在P2P平台投资的血汗钱。这或许也是监管层正在考虑的问题。 “问题的关键仍然在行业本身，虽然《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》 明确了网贷领域的合法地位，但仍缺乏具体的监管规则，浑水摸鱼的平台大有人在，优胜劣汰的过程中更是出现了问题集中爆发的现象，行业整体的信任度受到明显冲击。可以说，即使没有监管风暴，网贷行业实现上市仍将面临重重困难。”理财范CEO申磊对《证券日报》记者说道，长远来看，监管风暴的来临对规范行业发展具有重要作用，对于平台而言，应当抓住此次监管的契机，积极做好各项合规工作，也为将来上市做好准备。 申磊对本报记者表示，“我们计划会在三年内上市，将登陆国内主板，暂不考虑国外上市和挂牌新三板。到那时，行业环境已经有了极大改观，理财范也具备了上市的条件并做好了准备，上市的阻力会小得多。” 海外上市并非坦途 国内网贷IPO第一股的故事必将上演 A股上市受阻，不少P2P企业将目标转向海外市场。 去年12月18日晚，宜人贷在美国纽交所正式挂牌，以10美元每股发行750万股美国存托股，成为真正意义上的国内P2P平台上市第一股。宜人贷上市也并不顺利，据媒体报道，宜人贷分别于去年春节后以及去年7月份两次向纳斯达克提交IPO申请材料，均“败走麦城”，进而才转战纽交所。 吴文雄分析认为，目前来看，即便是已有宜人贷IPO的先例，但国内P2P平台在纽交所或纳斯达克上市的难度较大。从宜人贷连续受挫的股价可以看到，其上市后的日子也并不好过。尤其是美国P2P标杆企业Lending Club创始人黯然离职以及美国财政部发布白皮书质疑P2P模式后，无疑加大国内P2P平台登陆美国资本市场的难度。 对于香港市场而言，国内P2P平台上市最大的阻碍在于其盈利条件。根据港交所规定，公司上市须具备前三年合计盈利5000万港元(最近一年须达2000万港元);上市时市值须达1亿港元;最低公众持股量为25%;一年两度的财务报告披露等。吴文雄对本报记者表示，盈利这道门槛断送了众多P2P平台的赴港上市梦想，因为在过去两三年里，国内绝大多数P2P平台为跑马圈地、拼抢用户而大量烧钱，企业长期处于赔钱赚吆喝阶段，盈利无从谈起。 尽管财加、翼龙贷和金融工厂等均称是“成功登陆香港主板的P2P第一股”，实际上，其并非是P2P平台自身上市，而是曲线上市。 申磊对《证券日报》记者表示，公司在国内上市需要连续三年盈利，这对创业公司是比较困难的，得益于良好的运营能力，理财范去年微亏，在公司上市整体规划下，今年将进一步优化成本，争取实现盈利，并在未来三年中保持盈利。 P2P平台A股IPO、挂牌新三板搁浅，并未阻断其上市的梦想。未来，冲刺国内网贷IPO第一股的精彩故事必将上演。 ...
在互联网金融专项整治之下，不少平台因无法符合监管而退出，政府害怕与P2P沾边，而江西则有些逆流而上，地方政府提出打造县级网贷平台。 《华夏时报》记者了解到，日前江西万年县成立了全省首家县级P2P网贷平台，该平台主要由地方政府主管部门牵头，由政府全资控股国企与江西龙头互联网金融平台博金贷合作成立子公司，为企业解决转贷难题。 并且目前江西多个地市均开始大力推广县级转贷平台。作为经济欠发达地区的互联网金融平台，博金贷与政府合作模式关键在于：通过与泛金融机构、地方政府合作，解决企业在经济下行中的“融资急、融资难、融资贵”等问题，实现政府、金融机构、企业、平台多方共赢。 P2P拉开与政府合作序幕 今年4月，万年国投与博金贷成立子公司，一个月后，第一笔转贷项目在平台上线。《华夏时报》记者看到，这个名为“博金周转贷”的投资标的期限短、灵活性高，产品主要服务于在银行中有贷款到期的企业的临时性资金需求。 该项目由银行推荐、政府国投审批，经过博金贷复核后成立。这期间，政府、银行、借款企业与博金贷建立了四方关系，由地方政府监督银行落实续贷发放用以保证还款来源，银行则作好资金账户监管把控项目风险，让企业获得高效融资服务、银行降低贷款不良率、政府也能够更好地维护地方金融市场的稳定。 在国内P2P行业，由P2P平台联合政府、银行一同为产品“代言”的情况并不多见。 “有些地方政府开始并不了解互联网金融，他们的顾忌是合作会被认为有站台之嫌，江西万年县是第一个吃螃蟹的。其实在这种合作中，我们是资金输入方，后来他们发现这种合作其实没有风险。”博金贷总经理熊小鹏对记者表示。 当然，万年县迈出这一步还在于有政策方面的支持。今年初，江西省出台了《关于降低企业成本优化发展环境的若干意见》，其中政策之一为“鼓励市县政府联合社会资本设立专项转贷基金，加大对重点企业资金周转的支持，防范企业资金链断裂风险传导”。 记者了解到，转贷难是江西企业的普遍现状，以万年县为例，当地的转贷资金需求就达10亿级。在互联网金融介入之前，企业转贷资金主要来源于民间高利贷，每天的利息成本在千分之四以上，而博金贷联合地方政府国资打造的转贷产品则统一将利率成本定为千分之一。江西索普信有限公司董事长叶想发接受记者采访时称，网贷平台能大大降低资金成本，千万元的过桥资金要筹措，大概可以节省资金成本32万。 熊小鹏将这种为企业提供临时需求的金融产品叫作“现金宝”，目前的初期产品仅可以解决企业银行转贷的需求，到产品发展的中后期，企业可以与博金贷建立常态化的投融资合作关系，并通过平台设立的积分模式更加灵活、便捷地获得临时性资金补充。 P2P在江西的创新 目前，博金贷的累计成交规模达40亿，资产项目均来自于江西本土，而资金则来自全国各地，相当于用发达地区的资金支持欠发达地区的实体经济发展。 江西县区的转贷平台模式，可视为平台+县区域政府+产品的模式，事实上，为企业提供过桥类融资需求的P2P也不在少数，而博金贷则主要与当地政府、银行合作，实现利益共享、风险共担。 有着多年传统银行经历的熊小鹏对金融风险格外重视，他指出，贷款项目的风控方式主要有把握信贷管理半径、小额分散、风险隔离等。“我们的项目都在江西，利用江西小贷寻找资产。江西一百多个区县政府，每个区域政府三五家小贷，所选项目规模要求不超过500万，从金额、地域、行业等多维度将项目的风险分散。” 由于国家对P2P的定位为信息中介，博金贷没有直接放贷，而是依托这些获得金融办备案、拥有合格放贷资质的小贷公司完成放贷，博金贷则为他们制定一套风控标准和产品标准，放款都是经由小额贷款公司第一道审核，在市场上找到有需要的企业，而博金贷则将通过平台二次贷审后的贷款项目推荐给投资用户，完成由用户提供资金放贷的过程。 在熊小鹏看来，这种模式避免了博金贷成为小贷的通道，“博金贷与泛金融机构合作的产品和风控标准均由平台设计和提供，合作机构只推送规定产品项目。通过这种产品前置的方式，可有效解决平台项目真实性及其他风控管理问题”。 ...
现在，要想找到一份不谈论VC的主流商业媒体是一件困难的事情，关于VC发掘到伟大的投资机会、他们投资技巧、以及政府给予支持并提供部分出资对就业的帮助等等。因为我们津津乐道成功的事迹，都是关于创业者如何搞定VC、如何在很短的时间通过IPO或战略并购获得巨大的财富。这会误导其他创业者认为这是唯一的成功模式，没有其他方式创建伟大公司，他们应该去编写商业计划书、参加VC论坛、寻找VC并让VC参与到他们的公司。 实际结果是，更多的创业者问“我如何才能获得VC”而不是“我会获得VC吗”、“我应该去找VC吗”或最重要的一个问题，“没有VC或以后在找VC，我可以打造公司吗”。如何获得VC的问题，是假设只要他们知道方法，所有创业者都能获得VC。 由于初创公司的高风险，VC非常挑剔。在一个自由的资本家社会，梦想家的数量往往超过成功者的数量。因此，毫不奇怪VC只会投资他们看到的100份商业计划中的1-2家公司。他们会拒绝98-99%的公司，原因要么是行业不是他们关注的、公司没有展示出潜力或证明其有潜力、没有恰当的推荐人、或者任何其他的一大堆原因。 事实上，大多数创业公司不满足VC的要求，并且永远都不会满足。根据小企业管理局(SBA)的统计，大约每年在美国会创立60万家公司，而其中VC投资的新公司数量大约是300家，这就意味着一家新公司获得VC的可能性是0.0005，也就意味着99.95%的初创公司创业者不会获得VC。 如果你并不是一家新成立的公司，你的机会会好一些吗?看起来并不会有太大改变。更多的人可能会获得VC，但是比例看起来差不多。大多数VC喜欢投资已经可以看到潜力、风险已经降低的公司。2012年第一季度，只有3%的VC投资是初创公司，97%是投资过了初创期的公司，而全年投资案例达到3000-3500家。另外，一旦公司发展到能表现出具有潜力的阶段，你很可能会吸引很多VC基金的兴趣。你可以挑选合适自己的VC，跟他们谈判更好的条款，保留更多的股份和控制权。 这还是VC最活跃的美国情况，那么如果更多的创业者在世界各地，他们永远都不符合VC要求，你可能想知道为什么自己还不停地阅读媒体上关于VC的故事。首先，VC投资的最成功的一些案例，比如微软、google、苹果等改变了世界;第二，VC相信PR并花大钱做PR(你也应该推广自己公司)，通过PR，他们让他们自己和他们投资的公司更加吸引人，这样在出售公司或公司IPO的时候可以要求更高的估值。但是请记住，天天阅读VC行业和VC投资人的新闻及他们成功的故事，并不意味着你会获得VC。总结：绝大多数人永远不会获得VC。实际上，大多数人都永远不会走进VC的办公室。因此，如果你想要创建一家大企业，学会如何不依靠VC，而这是大多数身家几十亿美元的创业者的做法。 ...
我们看到很多的成功融资的消息，每天多达 8 位数的融资消息可能会有 50 多起。在这些非常了不起的故事当中，一家“每天一把剃须刀”公司获得了6亿美元的融资，而针对宠物的另一家公司获得了 4 亿美元。我们会看到很多的建议，让人们获得这种高的投资，比如说做好演讲和对投资方简介的准备。 然而对于这些给创业者的建议当中，我很少看到的一点是，怎样处理那些分散的投后协议。而且，这情形发生的情况比你预想的还要来的更多;特别是在这些天，因为时间如此宝贵。在过去的日子当中，比如2002年，2005年和2008年，我的创业公司获取融资的时候，投资人的时间都多的数不清，有可能会花几个星期的时间看一看他们是否愿意听勤奋的你诉说关于公司的选项，以便决定是否有兴趣投资。今天，这些投资条款只是在几天甚至几小时之内签发的。 这就意味着所有的尽职调查是在投资协议签署之后，而不是之前进行。 从这个时候起，任何的协议都有可能会失败。投资方将会以两种模式的其中之一来运营：不是贪婪，就是恐惧。作为一个创业者，你的工作是保证投后协议书当中没有什么东西真正出现问题。但是，在预披露协议的时候，要保证你给那些投资方带来的恐惧要胜过他们的贪婪。更重要的是，要减少意外情况的出现。任何创业公司都有自己的问题和挑战，所有的投资合约都会有百密一疏的地方。但是假如投后协议书当中被翻出太多的原则性问题，就可能会让投资者彻底改变意见。 有鉴于此，我准备了一个清单。这里面列出了 10 项内容，这有可能会让你吸引投资人签署最终协议的努力，在最后关头功亏一篑。 1：在一次融资的中间阶段错过了你自己定下的目标 一家创业公司总有起起落落的时候。如果你告诉你的投资人，本月你将会冲击25万美元的营收的话……请为此做好百分之百的把握，确定一定会达到这个目标，哪怕只有这一个月的时间。你是在投资过程当中，这意味着任何其他可能未披露的条款都会起作用——如果你连自己两个星期前给到投资人的承诺都无法兑现的话。 2：不适合于投资人的债权和期权说明文件 今天我们都说要做到对投资人友好，但是不要把事情引入完全非标准的领域，特别是，涉及到可转债和SAFE类元素。例如，一个具有超级侵略性的条款，宣布公司可以在下一轮融资之前任何时候，以原价回购所有投资者持有的公司股份。没有投资人会同意这一条。到了某一点，所有事情都可以再商量。但是如果你把协商的条件定的太苛刻，如果你做的太过分，那么投资者还是会离开的。 3：未披露的贷款和以未来收入为创始人们“偿债” 这种事情我无时无刻不会看到：在最后一分钟，一个创始人带来了新消息，他想要偿还在这一轮当中高达15万美元的“支出”。不同投资人会对这种事情持不同的看法，但是，如果你在最后一秒钟才公开这一点，很有可能会让整宗交易泡汤。你要尽快行动。如果你想要做这些事情，尽快把它放到台面上来讨论。 4：股票期权方案规模太小，没有后援或者没有经过事先咨询 近些日子以来，每一位投资人都在努力推进一个比较小的股票期权方案，在这里真正的目标是推动有效的定价，让投资人的投入能够在本轮融资结束之后获得一定的增值。有时这是一件好事：投资者能够明白这一点，并且明白它的运作规律。但是不要当整个合约只剩下最后一分钟才披露这些。不要强迫投资人在尽职调查当中发现整个池子当中只有2%——而不是一般来说应有的 15%或者更高——是为新员工准备的。如果你进一步讨论这些，问题总能解决，但是不要拖到最后一刻才来争辩这些。 5：创始人裸退问题 如果融资后只剩下不多的创始人留守，那就早点宣布这个问题。如果在尽职调查期间出现这类事情，我要再次强调，这只会增加人们的焦虑度。投资人对于此事的观点不同，但几乎每个人都希望能够有一部分的创始人能够进一步参加投资之后的公司业务。对于创始人来说，最好的办法是把留在公司当中的创始人数量，控制在投资人不会太高兴，但是也能忍受的范围内。不管怎样，在投资生效之前最后一刻，才通过你的律师告诉投资人，所有的创始团队都会走光——这当然会增加紧张不安的情绪，而且有可能会导致整个交易泡汤。 6：尽职调查在涉及客户数的时候挖出问题重重，比如未披露某些客户同时也是投资者或者前雇员等 投资人可能会向你询问一些客户关系方面的参考数据，如果这些顾客之前曾经为你所工作，一定要把它披露出来。如果这些客户是你的朋友，把它披露出来。如果他们曾经在你的种子轮参与投资——令人惊奇的是这很常见——把它披露出来。投资人将会对于来自这些顾客的反馈打一些折扣。但是等到他们亲自联系客户才注意到这些信息，就会让他们怀疑你的诚信了。 7：尽职调查时挖出的现场管理问题 管理团队总是有些问题，这些问题大致也没什么大不了的。投资人并不会期待今天在团队当中的每一个人，都可以正确地履行他的职务。但是你需要让投资人心里有数。如果投资人假设你有一个非常不错的销售高级主管，而实际情况则是，投资人不得不学着跟他讲话，因为他从来没有做过销售(这种事情随时都在发生)。我要再次说明，这就说明在你的领导队伍方面亮起了红灯。首先要确定你的团队到底有什么弱点，单有这些弱点是没有问题的，如果你知道如何改进的话。如果你根本没有看到这些弱点，这就不行了。 8：管事的到底是谁? 一家创业公司拥有 2 到 3 个联合创始人是家常便饭，也许一个人是名义上的CEO，但实际上却不是，处于九龙治水的奇怪局面。绝大多数投资者都把这当做一个确实存在的问题，并且希望在投资对外公布之前能够解决这个问题。如果他们发现在投资成交的最后一刻钟之前，你都无法得出一个结论，到底是谁真正能够对这个公司的运营排版，投资人有可能会撤走投资。至少整个投资的节奏就会中断下来，直到你们真正发现解决的方法为止。投资人作出投资决定，有一半都是看CEO的表现。如果你不知道谁真正是 CEO，那么要做投资就很困难。 9：和领投方一起参与的跟投方较差 如果参与这一轮融资的是多个财团或者多人共同投资的话，那么要确保在这一轮当中的每一个投资方，都知道到底还有其他什么人在进行投资。直到最后一刻钟才发现剩下的那些投资人是谁，而这些人当中有人很有可能会弄虚作假，这种情形很可能会激怒投资者。投资人了解，创业公司通常会把越来越多的钱加入公司当中，来尽可能的资助他们渡过难关。但是如果剩下的那些投资人只想做一锤子买卖，只有自己是唯一非常现实的，能够继续为公司做下一笔投入的人，也许这依然是说得过去的……但是需要再说一遍，如果所有的事情总是在最后一刻钟才发现，那就很有可能是交易告吹。你要先人一步地，告诉所有投资方他们要共同投资的伙伴，并且让他们自己来找到解决办法——如果你能这样做的话。 10：非标准的，“敌我分明”的退出机制 再说一遍，这又是一个不撞南墙不回头的议题。你可以看到一些情况，比如创始人随便找一个原因，或者不给任何原因，坚持要撤出加速过程。或者是一些非标准的期权条件，对赌协议，击中某个固定目标，或者是完全反摊薄的保护措施。诸如这些非标准的退出条款的问题，就是他们清晰地表现了一种把投资人太当外人的心态。如果你是正在寻求200亿美元新一轮融资的 Airbnb 的话，那是没有问题的。但是对于一个早期融资来说，过于强调双方之间的差异，会显著地降低双方的互信。 到头来，所有的事情都是跟信任有关的。即使在最炙手可热的条约当中。在所有的投后协议书当中，投资双方都需要继续去赢得彼此之间的信任。总之，你无法在对对方了解的不那么透彻的情况下，把整个的合作关系持续太长时间。某种意义上来说，风险投资还是像在仅仅一次约会之后就确立婚姻关系。如果不能确保躲开这些只有新手才犯的错误的话，那么你仍然会有满盘皆输的风险。 ...
据全球互联网金融数据显示,中国是拥有全球互金网贷平台最多的国家,中国的互金网贷规模约为669亿美元,超过美国3倍。这也说明,中国P2P网贷市场在世界范围已是备受瞩目。另一方面,P2P网贷的存在国内解决大部分个人及中小企业贷款融资难的问题,也满足了广大老百姓的理财需求。同时,大多数人也都指望着互金网贷的收益养老,这就需要结合现下的网贷行情等多因素来看,不过总体来看还是可观的。 什么是互金? P2P立于信息中介之路 互金是点对点的借贷模式,让个人和个人之间通过网络进行借贷。体现出来的是“互联网+”和共享经济的魅力,通过在借钱人和出借人之间搭建信息中介平台,实现借钱人和出借人双赢。互金理财它不仅拥有着股市不具备的安稳性,还有着其他理财方式不具备的高收益性。 P2P的存在:取决客户选择等多方面互联网元素 首先,P2P是互联网+金融的产物,因此,每个P2P平台势必会要找到自己的互联网基因,除了客户选择的互联网化以外,还要找到场景、客户、区域、流程等等方面的互联网基因,从提高金融生产效率的角度,找到每个平台互联网元素,这才是P2P存在的理由,而不是现在很多平台采用线下模式去找投资者、借款者,走传统硬广等模式,“监管红利”不是P2P存在的理由。 P2P蓬勃发展 应走普惠金融之路 同时,大多数人对于什么是真正的金融,什么是金融风险,什么是经济周期,感触不深。对于这样一群P2P参与者,不出现问题反而不正常,因此,P2P良好的发展环境,需要普惠金融教育,需要监管者的支持,更需要P2P平台的从业者去学习和教育。在中国互金超美国3倍的好行情下,只有有了合格的参与者,才会有P2P的蓬勃发展。同时,沪臣投资集团·地方金融表示,因为金融业和我们的用户都在改变,而互联网与金融的结合终将改变我们的未来。国家支持互联网金融发展是利好,但仅有政策驱动还远远不够,因为未来的金融是平民百姓的天下,需要身处其中的我们每个人都行动起来。 “全民理财”时代 P2P理财平台值得期待 值得一提的是,余额宝的出现让大家开始慢慢有了理财意识,甚至开启了“全民理财”时代。也随着理财意识的加强,人们发现P2P理财平台,有着远远高于余额宝的利润,作为理财投资手段,绝对是吸引投资者的不二法宝。在此,沪臣投资集团·地方金融作为互联网金融创新平台,做纯抵押的项目投资,投资风险低,活期标年化收益7.8%,定期标的年化收益最高15.6%,资金回收快,周转灵活。 其次,纵观中国P2P平台的发展历程,野蛮生长也好,鱼龙混杂也罢,经历互联网金融风险整治风潮之后,互金网贷也会做出应对因的支持措施,将来P2P行业必将迎来新的发展期。 监管部门的摸底排查 网贷企业主动内部自检自查 监管部门的摸底排查要求不留死角每户必查,网贷企业是坐在公司里等着人家来挖雷,还是先一步行动起来自查排雷?坐等,有e速贷的前车之鉴,没有接受突击检查的准备,事发后则百口莫辩。因此,化被动为主动才是明智之举,来一次内部自检自查,有病速治无病安心,然后可以信心满满迎接执法大检查。 正本清源 合规经营 监管部门已经明确“穿透式”监管方法,根据业务实质明确责任。网贷企业通常会运用一些产品、业务的交叉嵌套手法,获得监管套利机会。此类商业模式需尽快向合规化整改。监管部门提出“穿透式”的含义,即要以网贷企业的业务本质属性认定合法合规性,又要以相关部门横向建立数据交换和业务实质认定机制击穿网贷企业的套利本质。对此,网贷企业会重新设计合法合规体系应对监管要求。 负利率时代 网贷养老可观 数据统计,今年3月和4月,CPI均维持在2.3%,超过同期国有四大行一年期存款利率1.75%,这标志着我国已进入真实的负利率时代。而在在负利率下,一个有趣的经济现象正在上演:穷人越穷,富人更富。对此,对于投资者来说,现阶段选择P2P理财养老,是非常明智的。它的收益性相对较高,能够抵御通货膨胀。流动性相对灵活,资金能够灵活周转。 门槛低、收益稳 p2p理财产品多受追捧 并且,近年来,随着互联网金融的迅速发展,常规理财产品的的收益率一般在5%-10%左右,银行的一般定期储蓄在5%以下,而其他高收益的理财产品风险也很高,反观p2p理财产品的收益率一般在10%-20%左右。这类还是属于较保守型的p2p理财产品,风险(2016年,互金行业发展和监管问题的核心转向风控)和安全性也值得肯定。正式如此,P2P理财的门槛低、收益稳、交易方式灵活等诸多优势,受到越来越多的投资者追捧。 最后,面对负利率时代,广大投资者如何实现自身财富的增值保值,如何用网贷养老,还得选择投资靠谱的P2P网贷平台,毕竟按照目前网贷行业发展的态势,投资P2P的将会是广大投资者的不二之选。 总之, P2P平台们应该借专项整治,重新思考互联网金融的发展趋势、未来和模式,面对新的起跑点,找到未来发展的机会。 ...
近日，一则关于央行将在两年内取消纸质票据的新闻引发票据圈广泛关注。 报道指出，针对多家银行发生的虚假票据等违规案件，中国人民银行相关负责人昨日表示，中国人民银行将用2到3年时间，取消现行的纸质汇票，通过电子汇票系统、网上清算系统，降低票据业务与资金清算中的风险。 这则新闻源自中国人民银行支付结算司司长谢众5月30日在湖南一场论坛上的讲话。谢众在会上表示，目前纸质票据交易的真实性和票据的真实性都容易发生问题。纸票克隆、复制等票据案件非常多。但电票系统截止目前尚未发生一笔案件或欺诈。电票从“出生”一直到“死亡”，每个点所在的位置都非常清晰。 发函征求意见 第一财经记者从商业银行处获悉，今年3月，中国人民银行支付结算司曾下发《关于就促进电子商业汇票业务发展开展书面调研的函》(银支付函[2016]273号)。 文件中比较关键的两条调研内容包括：第一，可否强制要求一定金额以上商业汇票必须使用电票办理?金额起点应该如何设置?第二，可否强制要求金融机构作为纸质商业汇票转贴现(含买断式、回购式)买入方时，如交易对手未在电票系统中登记其取得相关票据的业务信息，不得买入该票据? 一位商业银行票据运营中心业内人士向记者确认，截止目前央行尚未强制商业银行一定签电票，同时也尚未下发新规定文件。 据了解，目前纸质票据使用比较普遍。公开数据显示，2015年电票规模在整个商业汇票出票量中占比仅占28.4%。但2016年以来，农业银行、中信银行与天津银行先后爆发的票据风险事件都是纸票，且累计涉案金额高达56.7亿元。 虽然监管层年内已经两次发文规范票据业务，但对于纸质票据交易和管理的诸多乱象，市场有观点认为，只有票据彻底实现电子化，消灭纸票，才能从根本上防范风险。 记者采访了解到，目前由央行主导管理的全国电子票据交易系统(ECDS)利用效率并不高，主要原因是纸票才有“灰色收入”。同时企业也更倾向于开纸票，原因他们不能提供真实的贸易背景。 此外，市场人士分析认为，导致电票市场占有率低的另外一个原因是，电票的利率比纸票要高，企业从融资成本角度考量，更愿意开纸票，不愿意开电票。 而市场上最影响票据利率的则是占贷款规模成本，这是一个机会成本，由于票据占了贷款规模而无法发放其他贷款所带来的机会成本，可以用票据消规模的通道成本来衡量。在这一项成本上，纸票由于其操作的灵活性和不易被监管的特性，导致其占贷款规模成本很低。同时由于电票容易被监管，导致其消规模的方式较少，使得其占贷款规模成本通常要大幅高于纸票。这就是电票利率高于纸票的原因。 筹建票交所，落地上海 目前央行除了发函就推动电票发展征求意见外，已经开始筹备牵头组建全国统一的票据交易中心。谢众指出，下一步人民银行已经开始在上海筹建票据交易所，可以通过票据交易所平台做票据的交易和买卖，充分发挥票据的支付功能和融资功能。 第一财经记者了解到，5月25日，票交所的筹备小组正式成立，央行金融市场司副司长徐忠将任总裁。同时，筹备组还借调了包括五大国有商业银行以及部分股份制银行的票据产品创新部人士。 在筹备过程中，有商业银行建议通过公司制形式组建票交所，由央行牵头，再由几大商业银行入股。某商业银行票据运营中心人士认为，未来票交所可以考虑将ECDS系统纳入票交所的接入端口，或先由央行牵头建立票交所平台，纸票电子化以后也可以接入该系统，电票也可以接入该系统。 票据圈业内人士指出，无论是证券交易所，外汇交易中心还是票交所，其结构一般都应该分为前台的下单系统，中台的撮合系统以及后台的登记结算系统。 其实由央行主导管理的全国电子票据交易系统(ECDS)已经成立多年，对于这个主要以电票为核心的交易中心业内人士指出，已经具备较完善的登记结算功能，只需要小改。 但票据前台下单系统，以及中台撮合系统目前距离票据交易所的搭建还相差甚远。业内人士认为，下单端口未来可以结合各行的电票系统，但需要央行牵头规范结构。此外，撮合系统需要从CEDS现有的系统中剥离并进行重构。某商业银行票据业内人士向记者指出，各行现有的网点互补也可以满足市场需求。 ...
早年的港台片里，不乏这样的镜头：你回家后发现墙上泼满红油，上书四个猩红大字“欠债还钱”;或者，在路上走着走着，一群黑衣大汉突然窜出来喊道，“你不还钱是吧，断你一条腿”。 “那些不过是夸张的电影表达。”谈到人们对于催收公司的印象时，浙江某催收公司老板黄宇(化名)颇为不满。 “人们通常会把极少数催收员不当的催收技能演化成为催收公司乃至整个行业的状态，这是不对的，也是不公平的，催收行业确实比较封闭，催收公司对外表达既没有主动性也没有必要性，所以才造成人们认知的鸿沟越来越大。”他说。 催收行业的封闭性，使得人们很难窥视一家催收公司究竟有着怎样的生存状态。直到去年10月20日，全国中小企业股份转让系统(下称“新三板”)的网站公示了一家名为上海一诺银华投资股份有限公司(下称“一诺银华”)的《公开转让说明书》，这种情况似乎有所改观。 作为首家计划登陆新三板的催债公司，一诺银华首次将催收公司的财务报表呈现在投资者面前。尽管如此，黄宇认为一诺银华并不能代表整个行业。那么，催收究竟是怎样的一个行业?从业者们又是怎样的一群人物? 电影里都是骗人的 “我一个朋友的信用卡欠了几万块，当初他申请信用卡时，在联系人一栏写上了我的名字和电话，这段时间，我隔三差五就能接到催收公司的电话，问我能否联系上那个朋友，我也找不到他呀，你说我该怎么办。”小陈对《第一财经日报》记者说。 事实上，小陈遇到的就是目前催收行业的主业，即信用卡坏账催收。中国催收行业的诞生，也是始于信用卡坏账的大量出现。 1995年，广发银行发行国内首张完整意义上具有信用透支功能的标准信用卡，由此打开了信用消费市场的魔盒。2000年以后，信用卡市场逐步进入疯狂增长期，当时，在单纯以发卡量作为业绩指标的考核体系下，信用卡营销员开始不顾申请人的资质肆意发卡，此后被银监会叫停的校园信用卡就是在那时兴起的。 忽视风险的后果是严重的，信用卡坏账大量出现，批量化处置信用卡不良在银行自身催收能力不足的情况下就只能委外，催收公司“闪亮登场”。 “2003年~2013年，可以说是催收行业孕育发展的10年。”黄宇说，一个行业的出身至关重要，决定行业未来的走向，正是因为催收行业诞生于金融系统中监管最严格的银行业的外包需求，所以决定了在此后十多年的发展里，催收公司的规范程度要远远高于某段时期诞生的某些行业。 “所以说，电影毕竟是电影，现实完全不同，催收公司的风险值和甲方(银行等客户)的商誉损失紧密联系在一起，银行极为看重自身信誉，在委外的合同中，会对其商誉损失设立明确的惩罚标准，小到罚款、停单，大到终止合作、开除等。”黄宇说。 此前，平安普惠副总裁兼首席风控官林允祯在谈及委外业务时对本报表示，会给催收公司提供清晰的规范性工作手册，如果委外公司出现违规操作，会按照行为严重性给予相应的惩罚，轻则扣佣金，重则要求委外公司辞退违规员工，违规次数过多的委外公司，终止合作。 “我们本身也有一套内控流程，有些技术手段也可以实现对于作业人员的管理，比如系统先进的催收公司会汇聚一个敏感词库，并对催收员的催收电话实行全程监听，一旦触及敏感词库，催收公司的系统甚至会自动终止通话。”黄宇说。 催收怎么赚钱 在一诺银华的《公开转让说明书》中，大家最关注的是利润水平，其中显示：2013年度、2014年度、2015年1~6月毛利率分别为32.96%、14.61%、17.15%。 “可能是一诺银华前期投入过大，行业平均利润水平实际不止于此。2013年以前，行业平均毛利率超过50%，2013年以后，随着经营成本的上升，行业平均毛利率下滑到30%~40%，相比大多数行业，催收行业依旧具有赚钱效应。”黄宇说。 作为服务外包行业，催收公司的利润主要来自外包服务费。10年前，银行委外逾期账户，主要以逾期的天数来衡定催收公司的清收服务费，比如，逾期90天以上的客户，逾期金额为5万，催收公司顺利催回，就可以得到10%左右的服务费，而且，每家银行的费用标准都差不多。 随着银行业风控能力以及不良处置能力的分化，2013年后，出现了从单纯的“按逾期时段计酬”向以资产质量作为定价基础的趋势。 “比如，给你一个30天的逾期，看上去天数很短，但这个逾期经过银行数次催收，再拿到催收公司，按照困难程度会给一个比较高的价格;一个180天的逾期，看似很长，但银行之前几乎没处理过，仍然会是一个比较低的价格。”黄宇说。 另外，银行等甲方也逐渐发明一些新的玩法。有业内人士称，如今甲方在委外招标时，会要求委外公司缴纳一定数量的保证金，并给予委外公司一个清收金额的限定范围，如果达不到这个范围，委外公司可能不但收不到服务费，甚至还会损失保证金。 在业内人士看来，催收行业已经走过了前10年的“黄金时代”，一方面，市场进入者大幅增加，经营成本上升，利润下滑;另一方面，催收行业对于专业度的要求越来越高，再加上中国信用环境的缺失，越来越掣肘行业的发展。 更重要的是，催收行业一直缺乏配套的政策法规。“到目前为止，还没有一部催收行业相关的政策法规来界定它的合法性和作业的边缘性。”上述业内人士称，目前行业进入瓶颈期，但由于赚钱效应依旧残留，所以大多数催收公司选择“裹足不前”。 好消息是，近两年新金融业态不断兴起，消费金融、汽车金融、P2P争奇斗艳，一旦借贷关系确立，坏账的出现几乎是必然的，这也为催收公司带来更多的业务，用以平衡客户类型过于单一的风险。 女人更适合讨债 人们好奇的是，催收公司是如何日常运作的。 有十余年行业经历的黄宇说，催收公司大抵可以分为前台、中台和后台，中台也就是上述的风控环节。 催收过程非常重要的一环就是甲方和乙方(催收公司)之间大量的数据往来和处理，甲方的数据发放、更新、核对、回流、确认是一套严控的过程，通常会给乙方一整套业务规范，而这，就是初级状态下后台。 前台就是催收公司对于数据批量化处置的过程，也就是催收公司是如何催收的。 首先，甲方下发的数以万计的业务数据要通过系统流向催收公司布局在各个地区的终端作业人员，作业人员通过专业技术、能力和流程要求对数据进行处置，把客户的欠款行为重新数据化，包括沟通过程语音的数据化、文字的数据化、实现结果的数据化，再反馈到系统当中。黄宇说，这套系统最起码要具有初期的识别能力，包括客户的属地、类型、欠款规模等，目的是尽可能将欠款客户分配给合适的催收员。 在前台，流程控制非常重要，一个欠款客户的信息来了之后，每一步都有既定规则。比如说，哪一类型的客户要先将其所有的电话拨打一遍，哪些客户要先调查再打电话，甚至包括欠款客户的职业是什么，那么对应的话术上就不能出现什么。 当然，在这个行业里，也有些比较有趣的事情。比如，长期实践下来发现，女性比男性更适合做催收员。 “可能是因为从催债的角度来讲，女性更加伶牙俐齿，优秀的催收员往往以女性为主，女性在表达上既有压力感，也容易令人接受。”黄宇说。 大家的经验是，有些话男性说出来是要打架的，而女性说出来，最多吵几句。 ...
业内普遍认为此前网贷行业的监管缺失，深圳在8月拟推网贷行业信息披露系统，相关数据有望与市经侦、金融办等监管部门对接。 跑路不跑路，成为横亘在网贷行业头上的达摩克利斯之剑。本周三，数据显示，截至2016年5月底，全国的P2P网贷行业的总体累计平台数量是4080家，而这其中累计的停业及问题平台就达到1684家，这意味着约三分之一的机构有问题或停业修整。仅在刚过去的5月份，问题平台30家，停业平台56家，比上个月份出现了一定幅度的回升。 与这些“问题”数据相映成趣的是，南都记者注意到最近一些P2P网贷平台高喊“真的不跑路！”“真的P2P不碰钱、不混用不挪用！”之类的口号，引来行业深思。 P2P不要暴利也不能污名 按之前的报告，广东是问题平台的重点省份，而深圳又是广东的P2P平台大户。记者发现，深圳的P2P网贷平台大约占全国的13%，任何举手投足，都会在全国形成风吹草动之势。“最近半年来，曝光、倒闭的平台数量增多，这需要分两个部分来看。”总部在深圳的用友友金所总裁李昌国向南都记者分析认为：一方面确实大量披着“互联网金融”外衣，实质做自融，甚至带有欺诈性质的平台纷纷暴露出问题，这和严肃做“互金”运营的平台有本质区别。这类平台的加速消亡对投资者和行业来说绝对是大快人心；另一方面，部分平台因为背景实力弱、风控水平有限、资产短缺甚至劣质，进而导致平台运营出现了问题，无以为继，不得不退出市场的竞争。 跑路不跑路，更像是劣币和良币之争。在上周深圳由互联网金融商会举办的“创互联网金融无限未来”高峰论坛上，知名经济学家吴晓求大声疾呼：“互联网金融处在一个微妙的时期，社会对它还不了解，有一种往互联网金融污名化的趋势。”吴晓求反对把互联网金融污名化，但也提醒，“互联网金融的创始人不能有暴利形态，因为你服务的对象是小微企业，他们的规模是有限的。所以，从事互联网金融的理念是骨灰级的理念，然后怀着准公益的心态，有一点盈利就不错了。” “跑路”多源自监管缺失 从业多年，让人人聚财CEO许建文最为感慨的，是此前监管的严重缺失。“不管你是小学毕业还是博士毕业，海归留学回来，都有资格创办P2P，今天的环境就是这样。”他因此认为P2P行业跑路多是正常的，还有很多是拆东墙补西墙的旁氏骗局。他认为，目前为止跑路的没一个是真的P2P，90%以上的资金都被挥霍了。 一些分析人士则认为，“互联网金融本质上是金融业务，否则在快速扩张过程中必然会面临很大的风险。比如更多平台侧重于在互联网端的品牌宣传和营销，但是线下真正的把钱借出去的风险管控却很漠视。” 实际上，从4月开始，深圳以网贷为首的互联网金融迎来了一系列的整顿活动，内容涉及到金融广告、非法集资等领域，有业内人士预计，专项整治结束后有望最终形成互联网金融监管长效机制。福田区网贷行业的协会负责人本周也透露，8月份深圳市拟计划推出网贷行业信息披露系统，平台的相关数据有望与深圳市经侦、金融办等监管部门实现实时对接，届时深圳网贷平台将得到更加规范的监管。 按照友金所总裁李昌国的分析，随着问题平台的清场，实力较差平台的退场，未来深圳乃至中国的网贷平台根本不需要现在这么多经营主体。他预测：在未来，网贷平台从两三千家缩减到三五百家是很正常的，这意味着要淘汰80%以上。 专家之言 P2P是毛细血管只有专注垂直专业细分才有戏 万盈金融的CEO李笋认为，互金行业在2016年至2017年上半年会加速两极分化，专业细分领域、规范经营的平台会逐渐扩大优势。“P2P企业只有在细分市场寻求创新，专注于不同领域，不同人群的细分市场，构建差异化优势，才能真正为P2P平台提升竞争力。” “中国不缺经济的血液，中国缺的是大量的毛细血管。”尽管整个行业遭遇非议，人人聚财CEO许建文依然对P2P抱以信心。他告诉记者，现在不光是BAT这样的互联网企业，很多银行、国企，以及上市公司，都在进入互联网金融业务。“这表明P2P行业是一个非常有活力的朝阳产业。” 今融街的创始人陶文礼认为，互联网金融只有成为撬动互联网工具力量，又能真正回归金融的普惠本性，才是“正确打开方式”。 ...
记者从深圳市住房和建设局了解到，深圳公积金缴存职工凭借缴存记录可以申请各类消费用途的个人商业贷款，最高可贷30万元，年利率最低为6.09%。 目前，由中信银行为深圳公积金缴存职工定制的“公积金缴存人网络贷款”业务已经推出。深圳市住建局公积金中心表示，这是基于深圳公积金大数据运用的首款商业信贷服务。 据介绍，符合条件的职工通过中信银行网银即可在线完成贷款，无需任何抵押、担保和申请材料。职工在线提交申请审核通过后，资金在2分钟内完成审批到账，公积金缴存基数越大，可贷额度越高，最高可贷30万元，年利率最低为6.09%。贷款资金最长可借1年、最短1天，采用按日计息、按月付息、到期归还本金的形式，可用于各类消费用途。 深圳市住建局公积金中心相关负责人表示，中信银行在获得职工本人在线授权后，通过数据接口向公积金中心申请核查职工缴存信息，并通过公积金中心数据接口反馈的数据(仅用于申请贷款)自动对职工的个人征信、还款能力等资质进行综合分析，实时测算职工的可贷额度。 该负责人表示，“公积金缴存人网络贷款”的推出，意味着缴存公积金不仅可以多种情形提取、以低利率申请公积金贷款，还成为衡量个人信用的一种有效方式。未来，该中心将积极推进公积金大数据运用的纵深发展。“公积金缴存人网络贷款”为商业贷款，不影响职工的公积金贷款申请。 据了解，首批2700多家单位的职工已可向中信银行申请办理“公积金缴存人网络贷款”业务，缴存职工可就近向该行网点查询本单位是否在可办理范围内及本人的可贷额度，中信银行将根据职工需要采取分批推进的方式，逐步扩大可办理单位的范围。 ...
