校园网贷令大学生上瘾：买台iPhone最终欠4万 摘要：近日，南都独家曝光了高利贷从业人员通过网络借贷平台，向大学生提供“裸条”借贷，引发广泛关注。南都记者随后调查发现，“裸条”借贷背后活跃着的是一批 “网络催客”。事实上，“裸条”借贷也只是大学生疯狂借贷的乱象一角。随着互联网金融的发展，大学生分期消费市场的所谓春天到来，越来越多大学生投身小额 贷款、分期消费的热潮中，众多针对校园的贷款平台也纷纷到高校“跑马圈地”，导致众多没有独立经济能力却欲望膨胀的学生陷入连环债务危机之中。 设置高利贷陷阱的放贷者、借款上瘾的借贷者、手法五花八门的“催客”，共同构成了校园不良贷款的恶性循环。 分期消费成瘾，借钱还债滚雪球 南都记者了解到，目前专门针对大学生的各类金融借贷平台，正如雨后春笋般生长。 这些借贷平台，有的可直接提取小额贷款现金，有的提供分期购买手机、电脑等产品的服务，特点是零门槛、放款快、手续简单，只要有学生身份，就可以申请信用贷款。 据统计，仅是在互联网上为学生提供贷款的平台就可分为三类：一是满足大学生购物需求的分期购物平台，如爱学贷、趣分期等；二是单纯的P2P贷款平台，比如借贷宝、宜人贷、名校贷等；三是阿里、京东、淘宝等传统电商平台提供的信贷服务。 在P2P贷款中，放贷者与大学生的沟通方式众多。此前，一名被押下“裸条”者即告诉南都记者，刚开始她与对方是通过支付宝借贷的，后来转移到借贷宝。 有这些平台的助力，大学生也越来越习惯分期付款消费。上月，湖北某高校大三女生小杨就使用“趣分期”买了一台电脑，贷款共分12期，一期还300多元，每月利息30元左右，由于每月需要支付的费用不多，小杨并不担心会出现问题，“又不是借几百万，肯定可以还得起”。 云南师范大学学生小张则告诉南都记者，围绕这类校园借贷，大学里实际上已形成一条产业链。“很多大学生不熟悉申贷流程，专门有一些团队会负责帮学生填写申请，从中收取中介费”。小张透露，这些团队甚至可以帮助多次逾期未还的学生再次成功申请到贷款。按照规定，逾期未还者是不能再次申请贷款的。而这些团队成员，有的就是在校生，以发展同学借贷为己任。 “很多时候学生觉得每月几百块钱能还上，但实际上下月他还要花更多的钱”。小张说，很多学生只能再从别的贷款平台借钱去还款，雪球越滚越大，最后负债累累，无法偿还。 小张的同学小李，大二时曾在“爱学贷”上分期购买了一台iPhone6Plus，每月只有1200元零花钱的他分期付款，每月还600元。为了还贷，他又从别的平台提取小额贷款填补，同时用于支付其它花销。 最后，借款陷入恶性循环，小李辗转在五六个借贷平台借款，欠下债务4万余元。 “贷款是会上瘾的”。一名不愿透露姓名的在校大学生告诉南都记者，大学生没有什么顾虑，来了钱就花，对利息也不在意，“跟家里要钱，家里会问东问西，很烦。” 一名曾经做过贷款中介的大学生告诉南都记者，在校园里，小额借贷有多种方式。除了通过网络贷款平台，还有信用卡借贷、私人高利贷以及抵押物抵押等方式，“抵押物抵押，比如你可以把手机作为抵押，我借给你4000元，连本带息还我4500元之后，才能拿回手机。” 看似简单的校园借贷实际上存在多种隐患。 为了保证学生能还款，这些借贷平台都要求填写学生的个人身份证、手机号码、学历证明等信息，有的平台还要求学生拍摄“借贷视频”及提供手机服务密码。 “我是 ，在 大学读书，我自愿遵循借款条约，愿意承担因此产生的风险……”一些借贷平台要求学生按照要求，拍摄有指定台词的视频，一旦欠款，放贷方就会将它提供给其亲友。“有了手机服务密码，可以提取通讯录来找你的亲朋好友”。这名曾做过贷款中介的大学生表示，高利贷、借白条等方式，都会存在个人信息泄露等风险。 滥用学生借贷，公司招兼职套现投资 南都记者采访获悉，国内大学生信用卡市场的火爆起于2004至2009年之间。 2009年，银监会发文禁止银行向未满18岁的学生发信用卡，已满18岁的学生要成功申请信用卡，须经父母等第二还款来源方书面同意。 此后，各大银行纷纷叫停大学生信用卡业务，校园网贷开始在高校“跑马圈地”。 从2014年开始，趣分期、分期乐、爱学贷、名校贷等多家专门针对大学生的信用贷款平台如雨后春笋般冒了出来。随着校园贷款被越来越多学生接受，问题也逐渐显露出来。 南都记者获悉，有公司瞄准了学生容易申请校园贷款的契机，加之学生对个人信用普遍缺乏重视，专门招募学生在平台上帮公司分期付款买iPhone，以微薄的兼职费作酬。 从2015年9月开始至今，江苏徐州陆续有500多名高校学生以此方式，为徐州雨点贸易有限公司（简称“雨点公司”）兼职，雨点公司则将手机变现后用以其他投资，而学生买手机的钱约定由该公司偿还。 小李（化名）是江苏城市职业学院的学生，2015年9月他通过同学介绍去雨点公司兼职，“当时听说公司刚成立不久，招了学生做学校代理，在学校找同学兼职。” “你可以买一台，也可以买两三台，分期可以分6期、12期或24期。”小李说，每单（买一台手机），学生可拿到100元兼职费，每期还款的钱，由雨点公司定期打给学生。 公开信息显示，雨点公司成立于2015年8月7日，法定代表人程保平。该公司招募的兼职内容是，签约学生去趣分期、爱学贷等提供分期消费的金融服务平台上购买iPhone. 但在今年5月，雨点公司投资出现问题，很多学生开始收不到还款的钱。徐州市公安局方面回应南都记者称，此案目前处于立案侦查阶段，对当事人已采取措施。 采访中，南都记者得到一份据称是雨点公司相关负责人写给兼职同学的公开信。 公开信显示，雨点公司自2015年9月1日至2016年5月20日，找560个人买了1030部手机，然后变现拿去投资做生意。然而，“在社会的大熔炉里狠狠栽了一个大跟头，投资失败赔得本金加利息共300多万。”该公司称无力偿还，因此希望学生向相关平台申请延期。 小李告诉南都记者，“有的学生要还几千，有的高达1万多，学生生活费一个月才1000元，怎么说也还不上。”多名兼职学生告诉南都记者，雨点公司正是抓住了这几个分期平台不评估学生家庭和经济实力、直接向学生开放手机分期购买的漏洞，低价贱卖以学生身份分期购得的手机用于投资。而分期购平台的贷款利息很高，学生仅凭生活费自身无力自偿。 南都记者在采访中了解到，有些学生实在没有能力还款了，最后也变成了一些借贷平台的校园“下线”，通过微信、QQ、贴吧等多种渠道，向身边同学推荐各类贷款业务。 放贷陷阱多多，零利息名不副实 校园贷造成的极端案例发生在2016年3月9日。21岁的河南牧业经济学院学生郑德幸在青岛某宾馆坠楼，他曾以28名同学之名欠下58.95万元贷款，最终无力偿还选择自尽。 2015年亚洲杯期间，喜欢足球的郑德幸第一次接触赌球。 赌球“时间短”、“来钱快”让这个出身贫寒的农村娃再也停不下来。但十赌九输，开始赢来的钱很快被输光，走投无路的郑德幸想到了贷款。 通过网贷平台，郑德幸贷了1万多元，可不到半个月，贷款又输光了。此时的郑德幸疯狂地想翻盘，于是开始借用同学个人信息，通过各种网贷平台贷款。 郑德幸先后借用、冒用28名同学的身份证、学生证、家庭住址等，分别在诺诺磅客、人人分期、趣分期、爱学贷、优分期、闪银等14家网络分期、小额贷款平台，分期购买高档手机用于变现、申请小额贷款，总金额高达58.95万元。其中最高的借款金额8万元、涉及分期平台12个，最低的为6000元、涉及分期平台1个。 去年10月起，他的同学不断收到“网络催客”的催款短信。“催客”们使用电话、短信不断骚扰，甚至还有人找到学校，威胁称若再不还款，就会报警，告到家长处，也汇报给学校。 东窗事发后，郑德幸曾向家人承诺，通过送外卖和分拣快递来还债，但这对于他欠下的高额贷款都只是杯水车薪。穷途末路时，他曾在各种贴吧发帖，要出售自己的器官来还债。据同学回忆，郑德幸生前曾4次企图自杀，但均告失败。今年3月9日，他从青岛一宾馆8楼跳下。 郑德幸24位同学的代理律师、河南豫龙律师事务所律师付建告诉南都记者，目前“校园贷”进入校园的方式主要是利用互联网平台，显著特点是主要存在在专科、三本院校。而“校园贷”的陷阱主要包括利息陷阱，高额的违约金、服务费、罚金等。 付建称，大部分贷款公司在宣传单上都会说得很好，比如“零利息”之类的口号，但实际上会从中介费、服务费等费用中扣除资金，这些数额比利息要高出许多倍。 上海巨应网络科技有限公司是一家从事软件解决方案业务的公司，业务涵盖贷前咨询、后回款跟踪等。该公司刘经理在接受南都记者采访时，对“校园贷”情况进行了详细介绍。 刘经理说，“校园贷”70%的业务产生于互联网借贷平台，高利率是这一行业的显著特点。同时，大的平台往往有自己的催款团队。在大学生躲债失联后，他们可以通过线上、线下多种形式找到贷款人。大学生躲债方式往往是关闭手机、更换手机号、不去上课、到校外租房等。催款人可以在互联网上借用Q Q、人人网等交互工具找到借款人的同学、好友，进而找到借款人，甚至可以利用手机定位等找到借款人。 有时，催款人还会通过学生提供的姓名、身份证号等信息进行查询，最有效的办法是联系到学生家长，把学生借款证据交给家长，让家长交付欠款。有些催款人找到学生后还会威胁，拍些照片，或拿着能证明学生身份的东西交给家长，迫使家长还款。 刘经理介绍，“校园贷”往往贷款金额比较少，“几千块钱到一两万不等，超过三万的几乎不多见，两万已经是大额了。”所以，有些催款人目标大都只是拿回本金。 刘经理曾跟随团队在校园做过调查，了解到当前大学生每月生活费大多在2000元以内。现在消费场合太多，有些学生就会考虑用分期付款的方式贷款。而他们贷款时，地推人员往往不会告诉学生该产品有多高的利息率，这就导致一些学生不能按时还款。 预防 多部门出台监管措施，律师呼吁加强教育 针对大学生借贷乱象和校园贷带来的各种问题，今年4月，教育部和中国银监会发布《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》（以下简称《通知》）。 《通知》要求，建立校园不良网络借贷日常监测机制。高校宣传、财务、网络、保卫等部门和地方人民政府金融监管部门、各银监局等部门要密切关注网络借贷业务在校园内的拓展情况，高校辅导员、班主任、学生骨干队伍要密切关注学生异常消费行为，及时发现学生在消费中存在的问题。《通知》还指出，要建立校园不良网络借贷实时预警机制。 今年5月，江苏省公安厅也发布预警，呼吁大学生办贷款小心陷入诈骗陷阱。 北京市中闻律师事务所合伙人律师吴飞认为，学生群体容易被借贷方“盯上”的原因有三个。其一，群体庞大，一旦打入可为平台迅速积累用户；其二，学生群体社会经验少，易上当受骗；其三，向学生贷款有利可图，比如说借几千块钱，周息30%，在这种高利率之下，很少的钱滚几次之后，数额也会变得很大。学生虽然没有钱还，但学生的父母亲戚有钱还。 对于校园贷款与社会贷款的区别，吴飞认为两者从法律意义上讲区别不大，都属于民间借贷，且多数大学生都已成年，也很难援引青少年保护法的保护。 吴飞告诉南都记者，学生的借贷风险识别能力和风险抵抗能力差，确应加强对学生的保护，具体形式可以多种多样，但这种保护不一定需要上升为对借贷行业的监管，对学生的保护不能改变借贷行业的性质，保护应来自于家庭、学校和社会。 吴飞特别指出，学生有借贷需求，社会应该满足，但要教育学生理解现代金融的运行原理，理解信用体系的意义，理解自身的合法权益，对不同学生不同阶段的借贷行为给予合理指导和评估。“裸条事件中，学校、家长都有一定的责任，如果我们的教育给学生一定法律常识，也不会任由放贷者乘人之危，恣意使用学生借款人的裸照。” “市场是逐利的，逐利并没有错，但如果没有良好的法律规范，就会变成丛林社会，我们的社会应该通过这样恶性的、侵犯人格尊严的事件，反思我们的市场生态，完善我们的市场制度。”吴飞说。 ...
1 手术知情同意书上显示，雯雯贷款两万元 1 整个贷款过程都是在手机上完成的 1 雯雯当初就是在这里做整形手术的 “女儿两天没回家，最后才告诉我，她在整形医院里，当时就把我搞懵了！”近日，南京市民余女士向现代快报96060热线反映，不久前，正在上大学的女儿雯雯（化名）竟然瞒着她做了鼻子整形手术，而两万多元的费用还是女儿贷来的。余女士认为南京连天美医院方面在诱导女儿超额消费，而医院方面回应称自己只提供医疗服务，雯雯并未被强迫贷款。 母亲哭诉 女儿两天不回家，背着家人做整形 余女士的女儿雯雯今年21岁，在南京一所高校读书。据余女士介绍，女儿5月21日下午离开家，“当时说是去办其他事，但其实是接了一位业务人员的电话，被约到了南京连天美医院。” 当晚，余女士接到了女儿的短信，说她跟同学到芜湖找工作去了，“晚上不回来了，你放心吧。”22日白天，余女士给女儿打电话始终无人接听。到晚上女儿总算接电话了，她告诉妈妈，自己第二天才能回家。以往乖巧听话的女儿两天不回家，这让余女士感到不对劲。 到了5月23日上午10点多，她再次打电话时，女儿终于说了实话：“你不要生气，我在医院里面呢……” 此后，余女士赶到了位于模范马路上的连天美医院。见到女儿后，她刚刚放下来的心又悬了起来：女儿脸竟然是肿的。女儿一直在医院里，余女士就每天从家里弄些吃的送来给孩子补充营养。就这样，一直休养到了5月29日出院。 为了这次手术，她网上贷款两万元 余女士了解到，雯雯是做了鼻梁植入膨体手术，还包括取耳软骨垫鼻尖、鼻翼缩小等其他三项手术，一共花费两万多元。手术后，雯雯自己感觉效果并不太好，出院之后一直戴着口罩进出，这让余女士也感觉格外郁闷。 那么，手术费用是从哪里来的呢？余女士一开始以为是雯雯的爷爷奶奶给的，可后来发现不对。雯雯29日出院，余女士在收拾东西时，发现了一份手术知情同意书，其中空白处的手写内容显示：“分期：6个月，贷款：20000元。” 按照贷款的约定，6月23日，雯雯就要还第一笔款项3333元。款只要存在微信关联的银行卡中，会自动扣除。 当事人 “医院说很简单，手机就能操作” 几天前，记者见到了雯雯，和原来的照片比较，她的鼻梁高了。 雯雯说，自己起初不敢让妈妈知道。而在手术后，一看自己脸肿着，就更不敢说了。“我去医院时，她们说很简单，做完了当天就能出院。我哪知道要住院休养啊！” 雯雯说，当时她说自己没钱做手术，医院方面就说“很简单，手机就能操作”。至于具体过程，她表示自己只是提供了相关身份证、学生证等信息，实际操作是一位姓宋的工作人员帮她完成的。 “医院就是诱导孩子去超额消费！”余女士质疑说，她去医院找女儿时，对方工作人员甚至也劝她做整形！ 雯雯表示，自己的确同意贷款了，但当时是受到工作人员影响，完全没有了自己的主意，“如果让我回去休息一晚上，我估计就放弃了。” 记者在雯雯手机上看到了贷款协议。她的贷款是通过在微信上一个名为“么么贷”的公众号申请的。余女士质疑：“女儿到医院21日当天就做了手术，从晚上6点一直到8点，可是贷款当时还没批下来，这是怎么回事？难道医院挂账做手术？” 记者暗访 一看是“穷学生” 院方开始推贷款 近日，记者以学生身份来到南京连天美医院咨询。记者被领到一间小办公室，一位“高级形象顾问”坐在电脑前，拿出一张宣传单，为记者简单制订了一个“美丽计划”。很快， 她算出，包括瘦脸针在内多个项目，共计7000多元。在得知记者无力一次性支付后，她立刻主动推荐网络贷款。 “今天可以一分钱不给”，下午就可以先做项目，“下个月第一天开始还款。”这位形象设计顾问介绍，分期付款的项目是整形医院和“么么贷”合作，需要在专人的帮助下填写信息，提交审核，“快的话，20分钟就能审核好。”一般要提供姓名、手机号、QQ、淘宝账号、身份证号码等信息。现代快报记者在大厅内看到的一张宣传海报显示，连天美为么么贷分期南京地区的优质合作商户，并标有“100%线上申请”“0首付按月还款”“30分钟快速审核”等字样。 为了打消记者的顾虑，她多次强调，半年期分期项目的利息是医院给的。她为记者展示了当天的成功案例，“她是做双眼皮和打玻尿酸，我本来以为批不下来的，3万元，20分钟就批下来了。”她还介绍说，“比如有的大金额的，两万的，可以分为9个月或者12个月还，9个月的总利息是540元。”而当记者自行扫码关注么么贷微信公众号之后，这位顾问又再三强调，需要在专人的帮助下操作，不能自行操作。 医院回应 只提供医疗服务，没有强迫贷款 6月14日上午，连天美医院一位唐姓负责人表示，医院只是提供了医疗服务，么么贷和医院是合作关系，实际上是么么贷提供消费贷款给客户。 医院方面还称，医疗美容不同于普通手术，没有致命风险，所以不需要家属签字；么么贷是网上审核，有自己的流程，不需要当面审核，应该也是合法的。而且，雯雯是成年人，医院可以保证所有的操作都是雯雯自己完成的，没有受到强迫。 对于手术时间先于贷款下发时间的问题，医院方面解释称，只要么么贷方面明确了机构愿意贷款，那么院方就可以先行手术。 米么金服 贷款者是成年人，程序没有问题 14日下午，现代快报记者联系到上海米么金融信息服务有限公司，公关部袁小姐表示：“家长心情可以理解，但雯雯毕竟是成年人。” 网上资料显示，么么贷成立于2014年6月，是米么金服（小米科技投资）旗下的核心产品，专注为年轻人提供“当月花，下月付”的分期支付服务，用户可在线上线下所有与么么贷合作的商户中进行分期支付。 袁小姐表示，么么贷居中提供服务时，会基于网络大数据对当事人进行信用审核，通过了才会贷款，对于大学生或者刚工作的年轻人，贷款额度在5000—20000元之间。他们会把审核内容提供给放款的机构，和他们合作的一般是城市商业银行，对他们的信用报告都很认可。 袁小姐表示，现在整形的大学生很多。很多大学生手头零花钱也很多，有些还有打工收入，从既有经验看，大学生还贷能力正常。“两万以内的额度，就是考虑到这种手术不大，一般没有太大风险，而且我们选择合作的都是有一定年限的连锁性医院。” 专家 不太赞成对大学生过度授信 互联网金融研究机构“网贷财经”负责人覃伦委表示，“校园贷”主要针对大学生群体，目前发展很快。从2009年起，国家银监会就叫停了银行为大学生办理信用卡，“在P2P兴起后，国家没有明确说不让干，因此这一类金融理财公司等迅速占领大学生消费信贷市场。” “但是，这有个度的问题。”覃伦委说，给大学生放贷后必然面临收贷，一旦无力偿还，这些理财公司早期是通过给家长打电话催款，后来出现了一些代理人截留款项，甚至出现河南大学生欠下高额借贷跳楼的极端事例。他认为，在中国，大学生其实是“半成年人”，大多数没有经济能力，要依靠父母。 因此覃伦委表示，不是特别赞成对大学生过度授信。不过从游戏规则来说，也并没有太大问题。目前，么么贷还没有明确说出到底是哪家金融机构出借资金给雯雯，袁小姐称是“商业机密”。对此，覃伦委并不认可，“既然是双方借贷，借款人当然要知道是谁借的，否则怎么确定这笔钱不是么么贷自己出借的呢？而作为中介平台这是不被允许的。” ...
网上放贷：APP会读取通讯录 "裸持"不具法律效力 “一个P2P的APP安装以后，会读取手机里的短信、通迅录，否则是贷不到款的” 电话接通的时候，宋文的声音明显带着哭腔。 “我们不是你们想的那样，不是像微博上说的那样因为500块钱就拍‘裸持’（持身份证的裸照）。”宋文连说了两遍，想澄清自己不是“那样”的女孩。 在未接触借贷平台之前，宋文甚至都没听说过“裸条”（以裸照代替借条）这个词，“特意去百度过，还以为是一种食物”。 裸持者：小半年负债30万 两年前，宋文从一个小县城考入山东的某高校。现年大二的她，一直都是爸妈眼中的乖乖女。 在一个四五线小城市里，宋文的家境还算殷实，爸妈都是本分的上班族。但是“四五线小城市和二线城市的消费不能比”，很快，宋文就感到手头拮据。 “我想跟家里分担一下生活费，在外面上学跟在家里的消费差距太大了。”宋文解释道，“那段时间不是很流行做微商嘛！”于是，宋文动起了做微商的念头。 想做生意总是需要本钱的。宋文手头上只有3000块钱，这远远不够需要囤货的成本。 当时宋文了解到学校有学生贷款，但是“那个审核起来比较麻烦，而且当时觉得借钱也不会借那么久，一旦把货卖掉就可以把钱还上。” 一个偶然的机会，宋文在网上看到了可以放贷的中介。“大学生专业借条，无任何前期，2小时内急速审核下款”的放贷宣传仿佛让宋文看到了救星。宋文一下子就从该平台上借了2000块。 让宋文没想到的是，她把这笔不小的钱转给“上家”后，“她没给我发货把我黑了，去报警了也立案了，但是没有用。”宋文想起来自己受骗仍然伤心不已。 但更大的骗局还在后面。很快，2000块钱的贷款就要到期了。30%的周息压力下，她要还2600块。“到还款期的时候还不上2600，又去借了别人的钱还这个2600，下次还款就要还3900。”后来慢慢地，利息越滚越高，普通的大学生借条已经负担不起那么高的额度了。 没有人再愿意借钱给她了。从今年四月底到现在，宋文从2000块钱的负债已经变成了60000，“因为平台第十五天的时候就要收取20%的逾期管理费，而且还会以每天1‰的利息增长。”宋文几近绝望。 远在江苏的陈果几乎与宋文经历了同样的遭遇。 陈果是一个大二的女生，在她的朋友圈里，她是一个戴着大大镜框喜欢东野圭吾的女孩。 “这真的很像传销，中介把你带进去让你借钱。有时候你实在没办法撑不住了，要跟家里人说，他们就会劝你，你自己借的钱为什么要跟家里人说呢？”陈果回忆起那时候的情景，依然止不住激动。 “然后这个时候就会给你出主意让你拍裸照。他们说这个很安全的，审核的都是女生，只要你拍个照片过去，就能够借到四五千。当时真的是不想跟家里人说，也不知道怎么办。被逼得急了，就想着借就借吧。”陈果很无奈。 “拍了‘裸持’之后，他们就会借给你钱，但还是一样高的利息。”很快，陈果开淘宝店赚的钱都不够还利息的钱。 刚开始的时候，她没有让人可以诉说，就不停地借钱、还钱，“真不止一次想过自杀。” “那次我在上课，没有接到电话，他们就直接打电话给我爸妈。刚开始我爸妈还以为是骗子，但他们不停地骚扰我家人，我爸妈就开始过问我。”纸包不住火了，陈果也就向家人坦白了。 而此时，她已经负债将近30万。 放贷者：“裸持”对个人放贷者必不可少 有某专门催账公司内部员工透露，“裸持”一直是行业内的潜规则，最初是在某支付平台上活跃，上面还有专门的“借条”业务，不过探针查询发现该业务上个月不知为何已经遭到关闭。 李飞曾是一名“裸持”放贷者，目前已经不在网上放款了，因为以前放出去的很多钱都没要回来。据李飞描述，能够接受“裸持”的人，不外乎两种，赌和毒。 他第一次接触“裸持”是在一个交流群里。一个经验比较丰富的放款人说，“那种人”为了几百块而不惜付上20%以上的周息，基本上在现实社会中是走投无路了，信用卡逾期，花呗逾期，亲戚朋友同学同事都避之为恐不及的一群人。 这群借款人中，放款人凭经验挑选优质客户。其中作为条件之一，就是要借款人裸体手持身份证拍照或者是视频聊天，由出借款人录像。 听到这些“经验”，李飞当时目瞪口呆。他不相信有人为了借两三百块钱做这种事。后来，那个人挑选出一些“裸持”的照片发到群里，男女都有，身份证上打着马赛克。 李飞就是从去年国庆节开始走上“裸持”放贷者之路的。他第一次真真切切接触“裸贷”女孩是也在去年那个时候。 “她在移动公司上班，月薪3000多吧，还给我看了她工号啥的。”李飞轻描淡写，“问我借了几次，我问过她为啥要来网上借这种高息的钱，她说每个月工资不够用。后来得知被高利贷追债，估计也是因为赌博吧。” “社会人员‘裸持’也是因为赌博、彩票、被高利贷追债，不过社会人员的还款率明显低于学生。”李飞向探针分析道。 “P2P最喜欢学生这样的优质客户，背后有父母支撑。一个P2P的APP安装以后，会读取手机里的短信、通迅录，否则是贷不到款的。这样学生可以很容易的贷到一两千元，加上手续费实际利息可能会超过36%，但每个月还的数额也不多。”李飞解释P2P在大学生中为什么这么吃香。 但是钱很快就会花光，拆东墙补西墙的做法最终将他们的人生推入万劫不复的深渊。 普通的放贷平台已经不会再借钱给这些人了。这时，放贷者会要求借贷者“裸持”，一般情况下都会表明利弊关系。等谈妥之后，有些能够接受条件的就会在放贷者的摆弄下开始拍照。 李飞表示，“裸持”也说不上是潜规则，只是因为彼此互不信任，放款人为了增加要求借款人履行还款义务而持有的一个重要砝码。现在如果还有个人在从事网上放贷，他个人感觉这是必不可少的，否则借款人太容易赖了。 放款人有了这些照片和录像后，对借款人的威慑更大。要求借款人不管通过什么手段去筹钱还款，否则把照片发出去。 大部分人选择了继续默默忍受。“还有很多受害的女生，我劝过她们，让她们不要自己撑着。像我一样站出来说话，但是她们不肯。”陈果说道，“她们会让其他人进来借钱，会有更多人受害。她们也让我做中介，我觉得不能害人。” “如果说利息还能勉强对付的话，那20%的逾期管理费就真的能把人直接害死。”陈果面对近30万的负债，“真想着还不如死了算了。” 罪魁祸首：高额的“逾期管理费” 探针了解到，所谓的“逾期管理费”是借贷机构向违约借款人收取的一种合理合规的惩罚性管理费用，是金融机构在进行借款交易时采用的一种惯例性约束手段。 而逾期管理费正是目前该借贷平台中反对呼声最高的，为此有专门的受害者成立了“逾期者联盟”、“XXX被逾期受害者声讨群”。 “比如a把钱借给b，b借给c，一直到y借给z的话，假如z还不起了，其他人逾期，都是要交逾期管理费的。”有网友解释道，“可以说，1万块钱在这个链条上就有可能背负100万的债。” 该平台关于罚息和逾期的协议内容 “当时签署的是电子协议，那么长的协议谁会去细看啊，点个同意就行了。”有网友表明自己当时没有注意到有这么高逾期管理费的原因。 探针了解到，很大一部分背负巨额债务的人是因为被动逾期。 探针询问陈果，借给你钱的都是些什么人，“我不认识他们，只要你在平台上发布借款信息就会有人联系你。”陈果压低了声音，“我们是在群里面先商量好了，再转移到该平台上。有时候我需要先交一部分押金他才借钱给我。” 网友出具的逾期管理费明细 该平台众多注册网友直呼卷入“利滚利”的高利贷中，那该平台的放贷模式到底是不是所谓的“高利贷”呢？ 近日，有媒体人撰文称，当借贷人急需“救命钱”时，因为其信用不够或是其他原因，他很可能就会向一些高利贷群体来借款。因为供需极度不平衡之下，价格自然会被推向高点，虽然有管制，但是毕竟利益风险比足够大，所以肯定会有人铤而走险。 该借贷平台可设置利率最高是24%，所以怎么能通过该平台来放高利贷呢？这就涉及到具体的操作上，有很多放款人要求借入人先提前向其付一笔押金，比如想借2000，先要在我这里押500，然后再按照24%的利率去还本付息，这个本还是按2000来算。 所以这里，双方实际上是绕开了借贷平台，利用微信支付、支付宝或者其他工具来进行押金支付的操作。 据称，该平台征收的这笔逾期管理费，目前主要用来进行催收。 我现在只想慢慢把本金和利息还掉，至于逾期管理费我真的觉得太冤。”宋文还抱有希望。 专家：“裸持”不具有法律效力 据易观智库发布的《中国校园消费金融市场专题研究报告》显示，2015年全年P2P网贷市场规模达8686亿元人民币，同比增长331.6%。接受度高的大学生群体更愿意尝试新事物，进行超前消费。 2016年校园消费金融市场将迎来高速发展期，各平台竞争将更加激烈，作为互联网金融市场的重要一环，校园消费金融市场因其庞大的客群基数及可预期的巨大增长空间，市场规模可达千亿元人民币。 对于很多大学生来说，他们的消费欲望可能远大于自己的经济水平，甚至他的家庭也不具备帮他偿贷款的能力。 北京京师律师事务所互联网金融法律事务部主任左胜高认为，如果借钱学生真拿裸照抵押给出借人，那么从法律上来讲是无效的。 裸照不能作为抵押，裸照不是物权，属于名誉权的范畴，因此用照片来当担保法律不认可。如果以此相要挟发到网上，那么不但侵犯了当事人的名誉权，还可能构成传播淫秽物品罪。此外，平台如果存在审查不严的问题，就违反了相关规定，监管部门应该予以查处。 出现“裸持”这种现象，平台需不需要担负起一定的责任？对此，北京市网贷行业协会秘书长郭大刚认为，平台应当履行适当性原则，把合适的产品卖给合适的人，如果平台没有做到适当性原则，没有认真履行这个原则，则是平台的过错，而不是产品的过错。 中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君也表示，校园贷应以解决学生的正常学生的学习如生活需要为目的，其利率、平台服务费、交易模式，产品都应该由相关部门制定统一标准。 对于校园贷平台如何解决先天风控问题，网贷财经分析师建议，大学生消费贷业务，做到利义兼顾才是长远发展之道。比如，开发帮助学生发展的业务，很多大学生选择出国留学、继续深造，或者创新创业，平台可针对他们的学费需求或创业资金需求开发相应借贷产品。 ...
6月16日，据投资人爆料，三湘金融疑似跑路，网站和APP同时无法打开，客服电话也打不通，接着投资人爆料三湘金融已人去楼空。 三湘金融由湖南皇盛智德资产管理有限公司负责运营。工商资料显示，三湘财富成立于2016年3月17日，注册资本3000万元人民币，法人代表和其中一个股东是黄雄，另一个股东是湖南华锐丰翰实业有限公司（华锐丰翰）。华锐丰翰成立于2015年5月26日，注册资本5000万元人民币，股东是自然人罗鹏飞、陈来、谭慧。 据投资人爆料，三湘金融的投资者大多是“羊毛党”，很多人都是从5月份开始的，投资1万元，期限1个月，利息达到800元，年化收益率达到96%以上。 网贷财经注意到，三湘金融曾在媒体上宣传，平台与多家银行签订担保合作协议，确保投资人本息。三湘金融拥有大量优质的房地产项目标，足值红本抵押，稳健年化收益率高达14%-16%，更有年化18%的新手体验标。 ...
5月以来市场阴晴不定，跌多涨少，市场信心备受打击，不过一些私募大佬开始加快发行新产品的步伐，跃跃欲试准备抄底。 作为曾经的“公募一哥”，王亚伟的一举一动都备受市场关注。5月A股市场异常低迷，但丝毫没有影响到王亚伟发新产品的节奏，5月17日便成立了华润信托·宽星2号，并于6月6日在基金业协会成功备案。 实际上，在近期发行产品的远远不止王亚伟一个。在知名私募中，6月3日，朱雀投资发行了朱雀新动力聚富F期，映雪投资发行了创金恒利11号。随后，望正资产发行了望正精英鹏辉2号，在新三板挂牌的私募思考投资在6月10日发行了思考2号A，上海平安阖鼎则一口气发行了5只新产品。 据数据统计，5月私募产品发行规模超过53亿元，较4月份的30亿元增长近80%。从产品投资类型来看，股票型产品主导地位无法撼动，发行产品197只，占比73%，发行规模达38.6亿元，占比73%。 但是，经过这一波大浪淘沙，有部分私募连生存都成问题，不少产品濒临清盘线。据同花顺数据显示，包括券商资管、信托、专户、自主发行在内，净值日期更新截至上周末的私募产品，净值低于0.85元的产品合计超1890只。其中，净值低于0.6元的产品有311只，净值在0.6元至0.8元的产品有1342只，这些产品都处境危险。 ...
内地与香港基金互认运作近半年，虽然“南下”基金销售情况远远落后于“北上”基金，但基金公司“南下”的热情不减，债券基金、行业基金等正努力进入香港市场。值得一提的是，作为港交所上市的全球最大RQFII债券ETF，南方东英五年期国债ETF昨日录得约10亿人民币的净申购。 据深圳一家大型基金公司人士表示，该公司旗下一只绩优权益类基金已经“南下”，近期正在申请旗下一只债券型基金“南下”资格。据悉，该公司旗下还有多只债券基金筛选出来准备“南下”，另外，还筛选出一只指数基金申请“南下”资格，这些基金都计划今年在香港发售。 “虽然目前"南下"基金的销售情况不是很好，甚至说销售很困难，但伴随着国际化发展的大方向，我们还是计划将完整产品线"南下"，先做好布局等待风来。”另一家基金公司人士也如此表示，据他了解，目前债券类基金在销售端的接受度逐渐提高，他们也在规划相关债券产品的“南下”。 据香港证监会网站显示，目前获批“南下”互认基金达到37只。产品类型上出现明显的分水岭，在今年2月份之前的产品基本清一色是权益类产品，绝大多数是基金公司旗下明星产品，属于长期业绩优秀的品种。而3月份开始陆续出现债券基金，其中3月份后获准“南下”的12只基金中有4只为债券基金，比如博时信用债券投资基金、招商安泰债券基金、建信双息红利债券型基金、国投瑞银稳定增利债券型基金等。 海外投资者对国内债券类品种的热情，从南方东英五年期国债ETF申购情况显露出来。据悉，作为港交所上市的最大RQFII债券ETF，南方东英五年期国债ETF昨日录得约10亿人民币的净申购。 一天净申购10亿元，显示出海外资金对国内债券市场的认可。据南方东英基金表示，主要有两大因素推动此次大笔申购流入中国国债市场，一是前期人民币对美元的连续贬值释放了人民币短期贬值预期；二是在国际主要经济体低利率环境下，特别是德国和日本这两大经济体的十年期国债收益率都跌至负利率情况下，中国国债利率对其他国际投资人具有吸引力，近期中国五年期国债利率反弹到2.8%左右。 “其实我们近期也在日本、韩国、欧洲、美国等地交流过，海外投资者对中国资产的投资兴趣仍比较浓厚，尤其是一些负利率的国家，目前国内无风险利率还较高，债券等资产投资收益也较为可观。”一家基金公司总经理也表示，海外机构的疑虑重点是人民币汇率问题。 ...
最近，付费提问事件被炒得火热，不仅让王思聪又火了一把，同时让知识变现也进入大众视野。虽然这只是一个个例，并且这个知识变现的过程还掺杂着大量的名人效应的成分在里面，似乎也不是那么有说服力。但是，不可否认的一点就是：付费回答也从侧面掀起了知识付费的热潮，预示着知识付费时代的来临。 互联网时代，网络百科、搜索引擎、论坛博客、门户网站等不断为人们提供着海量的信息，但与此同时也带来了“知识”真假难辨、“常识”似是而非等问题。知乎、果壳、罗辑思维等知识社区和社群正是在这样的背景下应运而生，它们专注于向特定群体传递有价值的知识与见解，往往信息更有效、视角更独特、思考更深入。 目前，知识付费仍处于一个起步阶段，在发展的时候还会面临很多的问题，最主要的还是信任的问题。现在存在的现状就是：只有身份资历的透明和专业度的认证才能使用户愿意为之付费，而不是像对待搜索结果和知乎问答一样姑妄听之。在Google的视频付费咨询产品Google helpout 2013年11月上线的时候，Theverge就提出了质疑：“真正的问题在于：Google Helpout是否比自己的搜索结果或者Youtube上的视频教程更有用。”2015年2月份，曾经踌躇满志的Google关闭了这一项目，一名Quora用户的分析仿佛是Theverge的那个问号的遥远回响：Google helpout之所以失败，是因为人们只愿意为自己信任的专家付费。在线下累计了多年信任的专家无法在网上证明它们的服务物有所值，而事后的评价则是本末倒置。 在中国，以知乎为例，在这家以“与世界分享你的知识、经验和见解”为口号的知识社区里，聚集着不少职场精英和专家学者，知识的分享也以免费的方式进行。大多数人都是出于对知识的热爱投身其中。“明朝末年的白银究竟哪里去了？”“经济学有哪些违背普通人直觉的研究结果？”这些一般很难搜到靠谱答案的问题，只要在知乎上提出，就会有专业人士动辄洋洋洒洒数千言，把来龙去脉讲得一清二楚。但是，可信度怎么保证呢？ 在互联网发展的初期，知识共享，免费时代，认知盈余理论在此时非常合适，那时的互联网领域犹如一片“蛮荒西部“（wild west），每个人的网络履历都是从一张白纸开始。起点公平让那些在现实世界未能“人尽其才”的埋没者有了施展的空间。由此也成就了许多知识平台，比如中文维基、新浪微博、知乎问答等，正是因为众多网友的无私奉献，才有如今的规模和成就。 但是，随着时代的发展，知识经济来临，知识付费开始被网友所接受，他们开始愿意为专业知识或问答付费，这也促使微博、知乎、微信等平台纷纷开始构建知识付费平台和功能，比如微博打赏功能、微信付费阅读功能、知乎live等，更有甚者——就是今年6月11日上午结束的2016年巴菲特慈善午餐拍卖。4名竞标者通过46次报价把价格抬高到了345万6789美元，你会不会觉得这个人是不是疯了?那现在为什么会出现高价知识问答，专业知识经济的形态呢，主要有以下几种原因： 信息泛滥，真假难辨 信息化的时代飞速发展，信息量也在不断的膨胀，信息泛滥成为目前不得不面对的问题。信息，对个人和集体固然都是发展中的重要资源之一，但正因为如此重要，才更要有机制来确保信息的真实可靠性，不然错误或虚假的信息将会给个人或集体带来重大的损失。比如前段时间爆发的“魏则西事件”就是一个典型，他从百度获得信息，并且还参考了央视报道，最后却成了一名受害者。他具备获取信息的能力，但在海量的专业信息中并没有专业的甄别能力，这些信息非但没有用，反而把他推向了悬崖。互联网的海量信息，打破了原有的不对称，却制造了新的不平衡，这是我们不得不承认的事实。信息噪音越来越多的时候，很容易被信息误导，在这个信息泛滥的时候就更需要专业的信息，以及专业的指导，这就显得非常具有价值了。 信息良莠不齐，不能提供个性化服务 专业的知识希望得到认真对待，就正如乔布斯的一句话“If you are good at something, never do it for free”，专业的知识，从不是免费的。而当所有的知识都免费供应时，优劣良莠的差别也就消失了。正如知乎，问答机制让每一个“知识索取者”都变得理所应当，这也注定了知乎离一对一“答疑解惑”这一目标越来越远，因为回答者更在意的是围观群众的喝彩和掌声，而非是否解决了提问者的问题。 目前，个性化的服务需求越来越强烈，网民是想针对性的解决自己的问题，而不是宽泛的回答。比如创业前需要准备什么？想在网上找到专业的医生为你断病问诊？暗恋女神追之不得时想找人出谋划策？明天就要去公司面试了，应该做哪些准备工作？你或许能百度到一页页别人的病例，在知乎上你能读到几百个教人怎么追女神的回答，然而你很难找到just for you，针对你的问题对症下药的那个解铃人。 针对以上的种种问题和困扰，知识付费开始渐渐被网友所接受，知识经济时代悄然来临。 一个时代的来临，往往需要一件或者几件标志性的事件。比如眼下炙手可热的在线问答付费现象，从知乎旗下的值乎、知乎live到果壳旗下的在行、分答，他们的共同点就是付费获取知识。值得注意的是，这样的付费过程不是突然产生的，当我们还在惊讶这种模式的时候有些人已经在推动这个模式的过程中获得利益了。随着这种模式的密集出现，有人说知识零售变现时代正悄然来临。 暂且不说知网空间、百度文库等平台的付费论文，也不说某些强势媒体的付费阅读，单单是提供咨询服务的平台，除了“在行”之外，还有个人经验共享平台“领路”、面对中产用户的付费办事app“高朋汇”、针对留学生的在线辅导平台“8点后”等。此外还有知识分享平台“想看”，乃至微信公众号的“打赏”功能，以及自媒体的流量分成等，其实都带有“知识变现”的色彩，这种现象已经“悄然”存在了很多年，只不过是最近“值乎”“知乎live”“在行”“分答”扎堆问世，才一时给人量变累积为质变、一个时代倏然来临的感觉。 那么在知识付费时代，突然出现如此多的知识付费平台和功能，对于创业者而言，怎样才能做好一个知识付费平台呢？根据互联网知识投资模式，主要有以下几点建议： 一、精准的行业分析 从行业分析出发，以专业视角去看待一个行业未来是否存在大的变化，并判断这个变化是否即将到来，是否有机会打造对应的互联网知识付费平台，对早期项目进行了科学的分析和判断。 二、完整的产品建设 专业的产品建设人员对项目进行产品策划，依据行业分析进行具体的产品策划，并通过对行业人士的调研，确定互联网知识付费平台的切入点和初期的核心功能；建立良好的专家入驻模式，良好的专业知识，优秀的专家，是一个付费平台的基本所在。付费平台应该严格细化专家入驻的条件，形成良好的资源环境。还可以与线下优秀资源形成O2O闭合模式，使网友可以放心消费。 三、成熟的运营体系 经过完整的产品策划之后，进行产品实施运营，依据互联网付费平台的策划及具体的设计内容，安排进行技术选型、制定产品实施计划等；并进行初期线上运营，通过前2-3次的测试性运营推广，获取种子用户，收集市场反馈信息，为产品的快速迭代提供依据。 在互联网创业领域，与“知识付费”和“知识变现”比较接近的创业模式就是互联网知识投资模式，互联网知识投资是将创业服务做为资本，投入到蕴藏着失败风险的互联网创新产品中的知识投资模型，是一个综合而全面的系统，主要目的是对投资标的进行全面的评估和管理，这样以确保高成功率和高回报，实现商品化、规模化，最终取得高资本收益的一种投资过程。这种模式主要由五大部分组成，分别是行业分析体系、产品建设体系、产品运营体系、团队建设体系、资本运作体系。其中行业分析体系对应市场分析，产品建设体系对应产品策划和技术实施，产品运营体系对应线上运营和品牌建设，团队组建体系对应创始人及团队评估和培养，资本运作体系对应股权设计和融资规划。实际上，这五大部分也是后期知识付费的重要环节，缺一不可，对互联网创业者的帮助也是持续性的。这些决定了互联网知识投资在创投界拥有较高的人气，被越来越多的创业人士使用。 据调查了解，很多互联网创业企业对于互联网专业知识有很大的需求，这是市场上普遍存在的一个现象，只是专门针对创业企业知识服务的公司还是很少的，相比较提供物质这类的服务来说，知识服务更加贴合创业企业的需求，市场发展前景也更加广阔。 互联网知识投资模式与当前的市场发展比较吻合的 ，是由北京宇泰思科科技有限公司提出来的，是可以进行价值评估和量化的一种创业投资模式。并且有一套独立的计算系统，有人工成功、时间成本、机会成本和增值成本组成，其中的人工成本比较好理解，就是完成这个项目的所有人员的成本之和；时间成本是对客户建立新团队进行辅导，帮助其减少对此的浪费；机会成本是凭借多年的互联网从业经验和全面的知识体系，帮助客户提高成功的概率；增值成本是为客户提供投资机构、券商、合作 伙伴等资源，以及提供企业管理培训、团队组建培训等增值服务；一般情况下以上这四项的相乘之积就是互联网知识投资价值。 互联网知识投资提倡的是长期的知识服务过程，旨在帮助创业企业实现从0—1的跨越，在后期以占小部分股股权的形式完成对创业企业扶助的知识变现。这种知识付费形式的好处就是服务商承担创业企业在创业过程中的风险，只有帮助创业企业顺利步入正轨之后，才具备知识变现的条件，无疑，这给创业企业提供了一个保障。 实际上，在知识付费时代，越早占领就拥有主动出击的权利，被动接受的时候其实已经处于落后阶段，这在任何一个新兴领域都是适用的。互联网知识投资占领创投界只是一个例子，在其他行业还有很多介入的时机，就看有心的人怎样去把握了。但有一点可以肯定，在知识付费时代，我们需要做的是如何改变自身去成为弄潮儿，而不是固守观念和一味逃避。 ...
6月14日，风险投资公司GGV Capital（纪源资本）和Google高管共同探讨了“中国创业公司如何实现全球化发展”的问题。GGV管理合伙人童士豪、Google大中华区出口业务总监庄斌、Google游戏和工具类行业总监孟浩分别做了主题演讲，涉及创业公司如何利用“全球化”这一风口成为独角兽，哪些行业将在全球化浪潮中先行，以及如何开拓全球市场等方面。 Scott惊讶于中国移动互联网的快速发展，他希望Google与中国创业者建立良好的互动关系，Google的行销经验能帮助中国创业公司实现全球化拓展。 童士豪认为随着全球市场联系日益紧密，中国创业公司已经到了大航海时代。在这样的时代里，创业公司要成为巨无霸类的独角兽，获得长久的成长能力和广阔的市场空间，在诞生伊始，就要考虑全球化发展战略。 他以自己投资过的四家公司（包括IOT行业代表小米及其生态链企业、旅游行业代表在线房屋租赁网站Airbnb）为例，详细分析了它们实现全球化的原因和条件。 这波全球化浪潮也对VC行业产生了影响。GGV作为一个跨越中美两地的投资团队，在这方面具有优势，童士豪也很早就积累起跨境投资的经验。从2013年始，他就专注于跨境领域的投资，先后投资了Wish，小红书，Musical.ly等具有跨境特点和全球化特征的公司，并帮助这些公司搭建起全球化网络资源。如今，这些公司都实现了高速发展，短时间内成为了各个领域的独角兽。 庄斌从开拓全球市场的角度做了分享，总结了他们帮助中国企业走向海外的一些经验。其中，就创业公司如何通过视频传播产品方面，他总结了一个“3H”策略： 在新品发布或者遇到重要市场活动等时机时，发布有爆点的视频，使得用户乐意主动传播；产品推广过程中，要拍摄Help视频，即指引用户使用产品的视频，类似于视频版说明书； 产品发展成熟些后，推出Hub视频，根据产品不同的应用场景或不同的迭代，做成一系列视频。 随着移动互联网席卷全球，中国国际影响力的日益提升和人才储备的日益完善，出海俨然已经成为创业公司的下一个风口。在这样的风口下，期待更多中国新一代独角兽得以快速成长。 ...
6月14日，2016第九届中国租赁业峰会在京开幕，本次峰会历时四天，由“亚洲汽车租赁专题”和“设备租赁专题”组成。 活动邀请中国商务部、交通部、发改委、国家税总、上海自贸区等政府机构官员，以及中国、日本、韩国等亚洲各地权威汽车租赁协会专家，莅临会场。同时，国际知名企业高管，如滴滴快的、优步、IBM中国租赁等一同会嘉宾，并现场经验交流和探讨发展方案。 在14日当天，中国汽车流通协会副秘书长、中国汽车流通协会汽车金融分会秘书长宋涛在大会开幕后，发表了《汽车融资租赁业务发展分析》演讲，通过分析汽车行业发展经销商集团发展特征，阐述了2016年汽车融资租赁业发展趋势。 邀请出席的一汽丰田汽车销售有限公司金融保险总监王金伟基于厂商角度，发表了《汽车大金融-经销商盈利3.0时代》演讲。优步中国汽车团队负责人崔春基于优步，畅想移动出行和租赁行业的融合愿景。 本次大会主题丰富，其中涉及自贸区话题，结合中国融资租赁业在各种优惠政策，探讨自贸区的发展现状。以天津自贸区为例，据中国租赁联盟和天津滨海融资租赁研究院统计，截至今年9月底，总部设在天津市的各类融资租赁公司达到624家，比年初的335家增加289家，增长率接近50%；市融资租赁合同余额约为13000亿元人民币，比去年年底的10000亿元增加约3000亿元。其中，中铝、中铁、平安、中信证券、中国供销集团等众多央企及大型企业纷纷在天津自贸区设立了融资租赁公司。同时，大唐、华能、华电、国电四家电力集团在东疆设立融资租赁总部于今年全部完成增资。 随着80后、90后等购车主力军对低首付、低利率的金融产品的需求加大，租赁行业相关政策法规的日趋完善，再加上汽车厂商、经销商集团以及第三方公司纷纷涉足该领域，推出多元化的产品和服务。汽车金融市场将在未来五年迎来高速增长的势头。据市场预计，在2020 年中国汽车金融的渗透率将达到50%，市场规模预计突破2 万亿元。 据预测，中国融资租赁业将以每年30%的复合增长率在2020年达到10000亿的市场规模。届时融资租赁渗透率将超过10%。 在大会开幕当天，汽车金融多元创新圆桌环节，多位嘉宾共同探讨了“互联网+”的汽车租赁与汽车金融发展。对于汽车互联网金融未来发展必然趋势达成共识，就汽车互联网金融，金融的本质是风控，而互联网作为创新及提升效率、加强风控的功能得到明确。 就未来中国汽车金融的渗透率，参会嘉宾普遍较为乐观，部分企业更针对自身发展时期，企业在汽车产业链的运营中，金融渗透率平均值突破40%高调回应，让我们看到未来中国汽车金融拓展空间广阔。 ...
2016年4月，中国银行间市场交易商协会发布了《不良贷款资产支持证券信息披露指引（试行）》，中国银行和招商银行分别在5月27日发行了两单不良资产证券化，标志着不良资产证券化的重启。 所谓不良贷款资产证券化，就是银行把不良资产打包，通过在资本市场上发行证券方式予以出售，以获取现金。 伴随着我国经济下行，银行不良率攀升，传统的不良资产处置手段和途径存在局限。不良资产证券化被寄予希望，然而如业内专家所言，在未来经济走势“L”型的前提下，本轮的不良资产处置与上一轮不良资产处置会有很大不同。从发行端、投资端的政策选择，到法律和会计以及风险识别定价等一系列问题，成为摆在各市场主体面前待解的命题。 不良资产证券化重启 公开数据显示，今年一季度末，商业银行的不良资产整体的余额已经达到了1.4万亿元，不良率升至1.75%。并且，潜在的关注类贷款的余额是3.2万亿元，占比达到4.01%。 “商业银行抵御不良资产冲击有三道防线，第一个是拨备，第二个是利润，最后一个防线是资本金，现在到目前为止，有一些商业银行的不良资产对其利润已经构成了侵蚀。”东方金诚国际信用评估有限公司结构融资部总经理徐承远在近日举行的“东方金诚不良资产证券化研讨会”上表示。 回顾中国的不良资产处置历史，要追溯至2005年到2008年，那时中国的四大商业银行经历了改制、不良资产剥离之后，银行业整个不良资产规模和不良率在2008年以后实现了连续几年的“双降”，商业银行也享受了几年好时光。 2005年开始，商业银行和四大资产管理公司已经开始尝试并发行了不良资产证券化产品，一共有4单，规模总计100多亿元。不过在业内人士看来，“这是参照证券化，不是真正意义上的证券化。”徐承远表示。 但是，由于美国次贷危机爆发并迅速演变成全球金融危机，为防范系统性风险，监管层在2008年叫停了不良资产证券化。 2011年开始，随着国家经济增速的放缓，商业银行不良资产的压力重新反弹，最近两年，不良资产余额持续飙升。 在中国民生银行首席研究员温彬看来，传统的不良资产处置手段和途径存在局限。他在上述研讨会上表示，银行体系目前关注类贷款与不良贷款的剪刀差还在扩大，短期内还未见顶，尽快处置和化解不良资产是大多数银行的重要工作之一。 不良资产证券化重启成为众望所归。中国银行国际金融研究所副总经理宗良认为，不良资产证券化具有四方面具体的特点：第一，拓宽了银行处理不良资产的手段和融资方式，盘活了存量。第二，强调了市场化的处置，打通了信贷资产和资本市场之间的有机联系，促进融资结构从直接融资为主导向直接融资和间接融资融合转型。第三，发现不良资产价格，从而有利于发现银行的价格。第四，可以实现金融机构专业化的管理。 今年初，国务院批准6家商业银行500亿元的不良资产证券化试点额度。5月，中国银行发行的“中誉2016年第一期不良资产支持证券”，规模3.01亿元。同时，招商银行发行了“和萃2016年第一期不良资产支持证券”，规模2.33亿元。 专家建言不良资产证券化 温彬表示，要从供给侧构建市场化的不良资产处置新生态。在未来经济走势“L”型的前提下，本轮的不良资产处置与上一轮不良资产处置会有很大不同，主要有四个特征：一是规模大，二是难度大，三是范围广，四是周期长。 因此，他认为，需要对不良资产处置进行顶层设计，关键在于建立一个跨市场、跨地域和跨行业不良资产处置的新生态，包括利用不良资产证券化、债转股、私募股权、互联网等模式，从而提高不良资产处置效率和市场化水平。 温彬提出三个建议：一是监管部门加强协调，制定不良资产处置的顶层设计；二是从供给侧增加供给，试点成立1~2家民营企业主导的全国性金融资产管理公司，提高市场效率的同时扩大民间资本投资;三是建设不良资产转让的市场，提高证券化资产的流动性。 但是，不良资产证券化目前也面临多个难点。中银国际研究公司董事长曹远征认为，不良资产证券化高度依赖于对不良资产的重组打包，不良资产证券化的前提是国内相关法律的健全完善。在他看来，中国很多债务的评级不准确的原因之一就是缺乏法律的界定和依据，要让评级准确，需要市场风险充分暴露，同时法律上对融资SPV(特殊目的实体)的设计有充分界定。 宗良认为，不良资产证券化难在尽职调查、资金池的现金流难以预测，以及可能面临法律和会计方面的风险。 他认为，针对不良资产市场的不对称性，应当首先慎重评估贷款资产的回收状态，确保入市资产能够产生相应的资金流。此外，还要采取信用增级、严格信息披露，扩大投资者队伍和建立健全约束和激励机制。 徐承远指出了不良资产证券化的评级思路。他表示，对于基础资产，不良资产的评估重点是评估贷款的回收金额和回收时间，包括对基础资产的质量分析，以及结合交易结构方面对基础的估值进行现金流和压力测试。然后需要分析交易结构的风险和参与机构的能力，以此初步确定级别，再由评审会给予最终的级别认定。 ...
