近日，据央视财经报道，有这样一些消费者，他们的账号里只留了几十元钱，而且所有银行卡也都解绑了，还是被骗子通过蚂蚁花呗转走了数千甚至上万元。 花10元买钻石币，最终被骗9500元 王小姐工作之余喜欢看网络直播，看到精彩的时候，她也会给主播送礼物。 王女士：也不需要花什么钱，需要送一些小礼物什么的，就要买他们那个钻。 钻石币是这家网站上的虚拟货币，网友可以用它来购买各种虚拟礼物，一块人民币可以购买10个钻石币。但王小姐发现，在看直播的时候，经常会有一些低价出售钻石币的广告出现在手机屏幕上，价格之低非常让人心动。 王女士：我记得当时十块钱能买好几百，官方的六块钱也就几十个。 由于价格比平时购买的要便宜好几倍，王小姐不免也有些动心了，虽然她心里也有些怀疑这些广告的真实性，但一想即使被骗也只不过是10块钱的事，万一是真的不就赚了吗? 王女士：当时就想，被骗的话也就这几块钱的事儿，先加了第一个人的QQ号，然后那个人给了我一个支付宝号，我把十块钱打给他。 王小姐原本以为只要把10元钱直接付给卖家，自己的直播账号下就可以收到几百个钻石币了。可是，对方说，充值钻石币需要一种特殊技术，需要专门的技术人员操作才行。 王女士：他就给了我一个技术人员的QQ号，然后我就加了那个人。 在与技术人员取得联系之后，对方告诉王小姐，这种充值属于“刷钻”，必须要王小姐在电脑上登录QQ进行远程操控才可以完成。 王女士：QQ有一个功能应该就是远程操控电脑，等于他在那边就可以控制我的电脑。 由于已经支付了十元钱，对方的操作又完全在自己的监督之下，王小姐就答应了对方的要求。 这位技术人员远程对王小姐的电脑进行了一番操作，又打开了王小姐的支付宝，并且要求她输入账号密码进行登录。 想着自己支付宝里也没有钱，王小姐就按照指示登录了自己的支付宝。就在那位技术人员进行了一番操作之后，王小姐的手机上突然收到了一条提示短信。 王女士：支付宝给我发来短信，说你即将产生9500元的交易，我蒙了，觉得会不会被骗了? 明明是给自己的直播账号充值钻石币，为什么要产生9500元的消费呢?不知所措的王小姐还没有来得及仔细思考，电脑上紧接着又弹出一个要求输入验证码的窗口，此时在手机QQ上，那位技术人员一再催促王小姐赶快输入验证码! 王女士：他就说，我骗你?你余额又没有那么多，怎么可能产生这么大的交易?这是一些乱码。 王小姐想，自己的支付宝账户里只有几十块钱，支付宝所绑定的银行借记卡里也没有什么钱，又不是信用卡，也不能透支消费，所以不可能产生9500元的支出。所以在那位技术人员的一再催促下，王小姐将信将疑地输入了短信里的验证码! 王女士：支付宝余额就几十吧，关联了一个银行卡号，银行卡也没有那么多钱，所以就觉得骗也不可能骗那么多。 然而，让王小姐万万没有想到的是，当输入完验证码以后，她的手机上再次收到了交易成功的短信提示。 王 女士：你已经成功交易九千五，蚂蚁花呗。直到这时，王小姐终于意识到自己上当受骗了。她再次登录支付宝账户后发现，骗子是通过自己支付宝绑定的蚂蚁花呗透 支了9500元。在王小姐的印象中，蚂蚁花呗给她的信用额度只有1000元左右，什么时候提升到了9000多元，她完全不知道。 几乎一模一样的陷阱 杭州的郭先生喜欢玩网络游戏。在一次玩游戏的过程中，他看到的一条低价出售Q币信息。 郭先生：腾讯买的话，10块钱只能买10个。这个承诺10块钱能买500个。为了打消郭先生的疑虑，卖家说可以通过支付宝来交易。郭先生：当时就想着自己支付宝没钱，银行卡里也没有钱。 按着对方的提示，郭先生顺利地通过QQ和卖家取得了联系，没想到在给对方支付了10元钱以后，卖家让郭先生加另外一个QQ号。 在联系上新的QQ以后，郭先生被告之，想要实现10元钱充500 Q币，必须再次用支付宝消费1块钱，而且要在电脑上进行远程操作。 郭先生：想着前面10块钱都掏了，感觉一块钱也无所谓了。 对方通过QQ远程控制电脑，进入了郭先生的支付宝账户，并且支付了一元钱。 可是接下来，郭先生的电脑突然蓝屏死机了!经过将近半小时的修复，郭先生总算再次成功启动了自己的电脑，登陆以后发现不仅自己被卖家拉黑，就连刚刚的聊天记录也被全部删除，更重要的是自己的钱可不止被骗了一块! 郭先生：透支2500块钱，蚂蚁花呗的钱被透支。 类 似的案例还有不少：杭州的钱先生被同样手法骗走3700多元，北京的李先生被骗1200元……北京的王先生被骗的遭遇更离奇，他在一家网站上看到这样的广 告：给贫困山区捐款1元钱，可以买到价值5000元的商品。于是王先生通过链接支付给对方一元钱，让他万万没想到的是，自己不仅没有得到5000元的商 品，反而被骗子从蚂蚁花呗上透支了4999元! 卡上没钱，也能消费 蚂蚁花呗是蚂蚁金服推出的一款消费信贷产品，只要用户有支付宝账户，就可以申请开通蚂蚁花呗功能，可以获得大约500-50000元不等的消费额度。用户在消费时，可以预支蚂蚁花呗的额度，享受“先消费，后付款”的购物体验。 类似蚂蚁花呗的网络消费信贷产品还有很多，像京东白条、苏宁易购任性付、唯品会唯品花等等。但这种新的网络消费信贷方式，也越来越多地被骗子利用来设置陷阱，实施诈骗。 记者在一个200多名受害人组成的QQ维权群里发现，受害者都是通过蚂蚁花呗的透支功能不知不觉“被消费”，损失惨重。 和王女士一样，大多数受骗者都是只考虑到自己支付宝账户以及银行卡里资金的安全，根本没有注意到蚂蚁花呗。 安全专家提醒大家： 随着网络信贷的发展，支付宝APP已经不仅仅是一个简单的第三方网络支付工具，而是等同于自己的虚拟钱包。即使支付宝没有余额，也绝对不能告诉别人自己的支付密码和验证码，以防骗子通过花呗和借呗盗刷消费信用和消费贷款。 被骗后如果被害人不能及时还款的话，还会影响自己的个人征信，对今后申请各种信用借贷都很会有影响，还请千万小心! ...
业内分析，本质上，银行系P2P平台要盈利仍然是靠项目，但好的项目银行自己也想做，P2P平台并不容易得到 曾经风光无限的银行系P2P平台，到如今仅有几家还在正常地频繁发标。从天堂跌落，仅仅用了一年的时间。 如今，经常关注P2P平台的投资者或许会发现，银行系P2P平台被提起的次数已经越来越少，活跃在人们视线中且发标频繁的也仅剩下陆金所、民生易贷、开鑫贷等五家。 根据记者统计，包括融E信、招行小企业E家、自金网、超银网贷、东方宜贷在内的多家银行系P2P平台早在2015年起就陆续停标，约占到银行系P2P平台数量的一半。与之相比，包商银行有氧金融则在小马BANK的基础上涅槃，如今依旧活跃。 一名银行系P2P平台负责人对《证券日报》记者表示，虽然看起来银行系P2P平台资金安全性很高、收益率也高出银行理财，但是在本质上，平台要盈利仍然是靠项目，好的项目银行自己也想做，P2P平台并不容易得到。而除了内因以外，收益率吸引力不足也是银行系P2P平台面临的较为尴尬的问题。 大资本的游戏 在活跃的银行系P2P平台当中，陆金所无疑是个中翘楚。根据中国平安(601318,股吧)集团的年报，陆金所成全球最大的互联网金融交易信息服务平台。截至去年年底，陆金所平台累计注册用户数已达1831万户，成为首个突破千万户用户的专业互联网金融资产交易平台，活跃投资用户363万户，较去年年初增长近10倍。平安集团高层还曾表态，旗下陆金所将“不早于今年下半年启动上市计划”。 而《证券日报》记者调查发现，拥有如此庞大客户群的陆金所，与其重金引客的宣传方式不无关系。在陆金所投资并且邀请好友投资，每邀请成功一人，邀请人就可以获得大约400元的返利，此外，邀请好友参加投资还可以获得各种各样的现金抽奖。而对于老客户，陆金所也是在所有银行系P2P平台中最“大方”的，平台每个月会根据客户投资习惯和客户等级不同，下发数量不等的优惠券，以促进投资，包括买5万元减50元的投资券，显然十分有吸引力。 陆金所用返利吸引投资者，另一个银行系P2P平台中的领军者民生易贷，同样也有自己的优势。相对于陆金所的豪爽，民生易贷则更倾向于细水长流，常年12%收益率的新手标对于资金不多但寻求稳定与高收益率的人群来说，也十分具有竞争力。 此外，民生易贷的一大优势在于标的发布较为稳定，虽然成立之后也出现过短暂停标的现象，但是在正常发标的时段中，基本上保证了投资人上线就有标可投。去年，民生易贷还与民生银行(600016,股吧)达成资金托管合作协议，根据协议，民生银行将涉足互联网金融资金托管领域，为用户推出涵盖融资、结算、资本运作、信息咨询、理财等多层面、全方位的综合金融服务方案。 虽然对于投资者而言，资金托管是为自己的投资再增添了一份保证，而对于民生易贷而言，无疑是增加了一重成本，这也注定是实力较强的P2P平台才能实现的。事实上，在其他银行系P2P平台当中，实现与银行资金托管的也只有开鑫贷一家而已。 另外的部分银行系P2P平台虽然也已成立了不短的时间，但是，由于无法重金回馈客户，其知名度以及实际投资规模仍表现平庸。 例如，苏州银行旗下创新型互联网微金融平台小苏帮客，成立已经一年，目前推出了新手赚、安心赚、稳稳赚、乐享赚等多个产品，然而从实际的投标人数不难看出，与陆金所和民生易贷存在着不小的差距，总投标人数只有2000余人。 停标平台众多 在十余家银行系P2P平台当中，有一半已经停标。根据记者统计，停标的情况集中发生于2015年。齐乐融融E平台在2015年1月份停标、招行小企业E家当年6月份停止发标、华润资产交易平台去年8月份停标、自金网去年10月份停标、超银网贷和东方宜贷去年12月份停标。再加上2014年停标的，有接近10家银行系P2P平台停标，这其中有些甚至还不为投资者所熟知。 一名银行系P2P平台负责人对记者表示，虽然看起来银行系P2P平台资金安全性很高，收益率也要高出银行理财产品不少，对银行而言是一种贷款补充，但是在本质上，平台要盈利仍然是靠项目，好的项目银行自己也想做，P2P平台并不容易得到。 除了内因以外，收益率吸引力不足也是银行系P2P平台面临的较为尴尬的问题。数据显示，2015年网贷行业平均收益率为13.29%，而银行系P2P平台的收益率大致仅4%-8%，很难构成对于投资人强有力的吸引力，导致部分平台流量不足。 ...
去年7月18日，央行、银监会等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见（下称《指导意见》）》，明确要求P2P平台资金必须在银行存管，标志着互联网金融从混乱逐渐走入有序合规。然而一年过去后，这一要求的落实情况并不尽如人意。记者了解到，全国正在运行的平台，仅有2%完成资金银行存管，湖北只有一家。 P2P平台资金管理模式 托管模式 即点到点模式，投资人和融资人都需要在第三方支付平台开设账户，对自己的账户拥有控制权，可以进行查看、充值、提现等操作。 “网关”模式 其实是资金池，投资资金汇集到P2P平台在支付公司开设的账户中，P2P平台对资金流向有控制权。P2P跑路事件多发生在这样的网贷平台中。 湖北P2P银行存管率仅1% 资金存管其实并非新鲜事物。例如股民开户后，都要在银行开通第三方存管，股票账户里的钱要存在银行的同名账户里，而非直接打给券商，其目的就在于保障资金安全。 监管机构明确要求后，多家P2P平台开始寻求与银行合作。近日，拍拍贷就宣布与招商银行达成资金存管协议。然而，互联网金融研究机构“盈灿咨询”近日发布的统计数据显示，截至7月10日，在正常运营的约2400家P2P平台中，仅有149家与银行签订了资金存管协议，而真正与银行完成资金存管系统对接平台的只有48家，占比仅2%。 记者了解到，湖北超过80家在运行平台中，仅有鄂汇金融一家宣布正式完成资金银行存管。楚天财富母公司湖北荆楚网络科技股份有限公司，目前已与渤海银行武汉分行签署了相关存管协议。 银行谨慎应对行业风险 《指导意见》出台已整整一年，为何实现银行资金存管的平台如此之少？ 武汉一家车贷类P2P平台负责人告诉记者，他们早在一年多前就在和某国有大行接触，但随着行业负面事件接连发生，银行对于和P2P合作的态度愈加谨慎，谈判一度中止。 去年下半年以来，银行关闭P2P接口的新闻频见报端，部分银行甚至选择暂停P2P资金存管业务。如民生银行(600016,股吧)，已对接的P2P平台资金存管系统继续保留，已签订协议未上线的P2P平台则暂停对接。受此影响，壹佰金融就转而与华兴银行签订了资金存管协议。 盈灿咨询分析师王海梅认为，P2P平台与国有大型银行对接资金存管相对困难，中小银行门槛相对宽松，如果P2P平台具有一定的实力并且业务合规，可以选择与中小银行签约。如果一些P2P平台由于合规性、资质差等问题无法与银行合作，自然不满足监管要求，将会被市场淘汰。 银行存管高枕无忧？ 那么，是不是P2P平台资金放在银行存管，投资人就可以高枕无忧呢？当然不是。与银行签订资金存管协议的P2P平台，合规性无疑上了台阶，但并不能保证项目一定安全。去年，安徽的P2P平台“徽金所”宣布与徽商银行签订了资金存管协议，但今年又被曝跑路。 去年年底，银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》明确规定，资金存管方并不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任。 来自一家已托管平台合同也显示，银行只承担资金划转和存管职责。也就是说，银行会为投资者和平台提供一套存管系统，按照平台的指令，保证资金根据交易信息正常流转。但合同同时强调，银行并不负责审核“平台所提供融资人和融资项目的真实性和合法性”，也不保障“融资人和融资项目必然还款”。 ...
P2P网贷信息披露，目的防止平台欺诈行为，让平台更透明；但平台自主发布信息披露，可能被别有用心平台利用造假，进行虚假信息披露，对投资人造成更严重的二次伤害。未雨绸缪，为防止此类事件出现，信息披露应交给市场高度认可、权威的第三方机构审计披露（如出现数据造假或审计不严，第三方承担连带责任）。以下案例，为Zopa联合创始人介绍信息披露历程： 7月17日，在上海举行的Lendit全球金融科技峰会上，全球首家P2P平台Zopa联合创始人兼执行主席Giles Andrews做了“P2P资产的历史回顾与前景展望”演讲。 Giles Andrews介绍了Zopa信息披露形式，“我们P2P借贷最最重要的一点，就是要透明，我们要把整个表现，把整个借贷的情况全部信息披露出来。”他说，因此Zopa在对借款项目、每月表现要要求透明。 据他介绍，Zopa和第三方公司合作，建立了数据系统，平台方所有信息和所有借贷情况都报送给数据公司，由第三方数据公司分析。“因为通常来讲消费者往往更加相信第三方。”他说。 以下为演讲实录： Giles Andrews：大家好，这是我第一次来到中国，不仅仅是中国上海给我留下深刻的印象，中国是世界上最大的P2P的市场，从我们这样一个交易量，从我们平台数量来看，从我们客户数量来看，失败率也都是最高的。对于我们来说，我们必须要去看看成功和失败，对于我们P2P的平台的影响。 今天谈了很多关于P2P的话题，先回述一下我们P2P的历史，为什么Zopa在创始之初，为什么要关注P2P，而且是我们全球第一批做P2P的同事，我们的经验对大家有什么影响，今天也想介绍一下Zopa公司，同时也介绍一下英国的P2P市场。 在开始之前，大家都谈了风险，市场面临很多的风险，风险当中业带来一些机会，我意识到，我们现在有同传的，我想稍微讲快一点，如果大家觉得我讲话讲太快，请给我一个示意。为什么Zopa要去做P2P，为什么创造P2P这个东西。 一开始，我们知道钱的汇聚和使用是非常好的，但是人总有很多不一样的要求。比如说对于资金，他们可能希望要去把它整合起来做更多的事情。也有人有这样的闲钱，希望这个钱生钱做投资。有些人它可能缺少这样的钱，它可能没有这些物料。这个就是希望对自己的项目投资，对自己的教育投资没有钱，只能借钱。 我们看一下500年前，在两种人群资金转移和融通的话都是通过银行来做的。第一个欧洲出现的银行就是在500年前，所以银行基础架构在发生变化，基本上要满足钱能够安全地融通，当有人希望能够把钱存在银行手上，他希望非常安全存在里面，所以变成了一个信用体系。 随着银行不断发展，50%银行的成本都是由这样一些实体的店面的运营管理成本来构成的。我们认为，这样的成本已经没有办法来去满足这样资金安全性的问题，因为这个钱不仅仅要存在保险库里面，更主要这个钱需要在数字化时代能得到更快的流通，更多需求能够满足。当然，信用还是有核心问题，我不知道中国消费者对于信用卡怎么看的，在西方国家的话，可以说信用卡是最不受信任的业务。我们认为银行它的成本太高了，导致它的信用度下降。 其实，这一张史料是第一张债券，这张债券拥有者保证我要给谁，这张是在1866年的时候，在伦敦发行的第一张债券，在这张纸上面，债券证明上面会有明细的信息。而且这个它是用荷兰语来写的一张债券。这就出现了一个债券市场。对于大型公司，通过债券市场进行一个借鉴，所以大型公司不需要找银行，找债券市场就可以了，发现它可以用便宜，更多的借到钱。我们问自己，为什么这样一个市场存在，为什么能够对于大公司来说有这样的市场，为什么对于个人市场就不能够有这样的市场呢？当然数据，今天谈了很多数据，最基本的层面来看，银行做这样一个借贷的时候，它需要依赖于这个数据，他们需要看一下这个借款者做什么的，每个国家不一样，但是数据很重要。我们认为可信第三方数据，在很多经济体当中可以用的。 需要注意的第二点的事情是，让投资者保证你这样一个资产性的投资回报要有一定量的。比如说现在在债券市场，每天万亿级的债券资产流动。对于一般消费者来说，他们要不要买我们的消费债券，因为一般的消费者而言，他们真的没有这样一个机会来去管理自己的钱。拿这个钱可以买房子，可以买股票，可以存银行，英国很多人都不愿意买房子，因为他买不起，很多人也不愿意买股票，所以只剩一个可用的资金理财途径，那就是存银行，拿利息。换句话，这个给我们一个机会，如果能建立起安全可预测，更多人广为接受理解的资金体系那就更好了。 作为这样一组消费人群，他们需要更加的可靠的和稳定的资产的回补，不需要想要找高风险，所谓高风险的资产投资。 另外一点，我们再谈谈跟债券市场部一样的地方，ebay给我们的启示，ebay2004年是全球最大的在线商户平台，从它的价值上面增长非常快，每个人在ebay上面买东西性价比非常高，很少的钱可以买到很好的东西，比零售商买的价格要低。但是我们现在创造一种所谓社交化社会的回报，如果看Facebook，它现在仍然处于丰收收获的价值，其他社交平台也是非常快速的发展，消费者获得一定价值，会和你这样价值提供者会有一个互动。我们认为，它会对我们业务带来非常好的影响，也就是说客户体验非常好。我不知道大家对于这样一个所谓净推荐值有没有什么概念？净推荐值是有人觉得很好，口口推荐，如果是负分，就是很多人不推荐这样一个产品。银行的净推荐值是最差的，英国也是一样。苹果这样的公司最看中用户体验，它的净推荐值是70分。但是我们分数是86分，远超苹果的推荐值。我们不仅提出一种机制，更多是一种功能，这种功能是社交回报，让它觉得是一种互动式的。 做一个简单的总结，如果看一下一开始所谈到在Zopa的理念，为什么创造P2P，是不是能创造出一种个人信贷级的债券市场，让每个消费者获得更可靠的安全资金，从社会回报能让大家口口相传，建立起良性的社会环境。 现在我们产品有7年多了，我们看一下前面几年增长还是比较缓慢，但是在去年开始，我们放贷量和业务增长一倍，今年仍然保持高速的增长，大概增长30%—50%的速度，这就证明了可能对于美国P2P平台，他们一直在下降，就是因为它的回报和它的整个体验和生态做得不够好。 当然，在英国我们也有很多类似的P2P的平台，Zopa是第一个建立P2P的平台，我也是第一个能够游说政府，希望在英国建立P2P平台的这样一个人。 我们不断在发展的，作为联盟，我们总共接待达到了差不多51亿的英镑，我们还没有和别人分享这些数据，但是我们可以看到我们消费者市场和美国差不多的，所以我们和美国平台差不多，所以我们在整个消费者接待市场所占的比例也是差不多的，这个对于我来讲也是非常具有鼓舞人气的作用。 我们成功与否，取决于我们信用管理，Zopa开始就有一个主要的接待的方式，实际上根本没有任何的损失，我们在第一年没有任何损失，这个是非常好的成绩，我们希望能够构建信任，能够构建消费者的信任，所以我们非常非常传统，有很多人他会说，注重主要借贷，如果他失败的话，他会有很大的风险。在2008年，我们唯一一年表现比预期表现要差，违约方面达到3%的比例，实际上我们比例是百分之四点多，如果看全球情况，我们已经做得非常了。 之后我再回头看一下其他行业的人士，看一下他们怎么做的。在我们成长过程当中，我们希望能够表现得越来越好，我们不希望有任何的失败，所以我们表现会比我们期望越来越相近，我也希望过了几年，我们的表现可以和我们期望越来越近，我认为我们是在下一次金融衰退当中，也是离下一次金融衰退已经非常近了，这个也给我们行业产生了很大风险，我也非常担心这个可能性的存在，所以我们就要非常谨慎，我待会儿也会向大家表现一下我们如何谨慎，以及对那些不谨慎的人我们看法是怎么样的。 我认为，如果他们继续不那么谨慎的话，就会对他们的公司，就会对整个行业产生影响。 另外在工作风险方面，我们尽量变得透明，所以在市场上，我相信在中国也是这样的，那些借贷者，他们并没有自己的足够的钱去借出来，所以他们很可能面临损失，他们会把钱给别人，让他们去分这些钱，所以我们认为最最重要的一点，就是要透明，我们要把整个表现，把整个借贷的情况全部信息披露出来，我们要求所有的信息都是要透明的，他们借了多少钱，他们借到什么样的项目当中，我们每个月表现是怎么样，所有的信息都要透明，我们还是和第三方公开合作，这个公司它主要是一个美国公司，我们来看一看人们在数据方面建立一个数据的系统，然后我们在英国也用了这样一个数据系统，我们有一个叫Altfi数据，我们所有信息和所有借贷情况给所有数据公司，让第三方来分析，我们让第三方的人去分析。我不知道在中国市场情况是怎么样的，但是我希望能够越来越透明，希望与第三方合作，建立好的生态体系，发展好的生态，这样消费者才会更加信任你，因为通常来讲消费者往往更加相信第三方。 另外我们做了这张表格，这张表格和之前给大家展示的表格有非常类似的地方，展示我们08年有5%的收益，那个时候绿色的线它的比例是指利率和损失之间的数据，所以看到我们利率差不多和损失相比赚了2倍的，我并没有通过这个数据告诉大家具体的数据，我认为别人做的数据是非常有意义的。 另外，对于我们行业一大风险就是，随着我们越来越有挑战，平台也越来越会觉得他们可能什么都会做，所以Zopa我们是完全以消费者为驱动的，为中心的，我们很可能会说，我们可以做做房地产，我们可以可以做做商业借贷，但是你看到这些商业平台，比如说在英国我们就有一个非常完善的市场，他们做各种各样的借贷，他们做短期的借贷，他们向消费者借贷，我觉得这是一件好事，因为所有资产需求都应该发展起来。更重要的一点是，我们要由专家来管理各个方面，我认为每个人身的技能，要把不同的事情不停地做，一直要实现完美，实现完善。这样子的话，你才成为一个真正有技能的人。如果所有的事情同时都在做，你做得太多了，你永远没有办法去发展这种专业的技能，就没有办法发展这种专家的水平，所以我担心的是，如果你看到一个平台，它有很多种不同的方式，很多种不同的资产的话，很可能它就没有足够的技能来做这件事。 我的第三个关键点，我们和监管者的关系非常好，英国是唯一一个全世界管辖区，我们是有这样一个监管机制，我们可以和监管者共同合作，每三四年帮他们塑造一个监管体系的，我们是可以让普通的消费者也能够获得不同的资产的。我之前说过，这些资产他们驱动力就是要帮助这些消费者，让消费者他们能够投资的地方并不是太多，我也非常高兴，我们有非常非常多的投资渠道，我们60%是投资者给我们的钱，在美国相反，他们情况不一样，他们主要由机构注资，这些机构试图尽快进入到这些平台当中来，所以我们认为我们现在这种工作方式是非常好的，是非常健康，非常良性的，而这些监管者可以帮助我们更好的，更好地来发展，我们资金来源是非常重要，关键一点，监管者他们觉得以后到了某一个点，比如是在英国我们不允许普通人来获得太多的资金市场的，非常富裕的人，他们非常了解风险，他们才能够这样做。我并不认为富裕的人一定了解风险，但是我非常担心，如果我们要随便消费者都可以去做，那就非常危险了。还有就是信用风险，如果我们的承诺不能够做到，比如说跟他说，你们可以获得60%的收益，实际上他们只能够获得3%的收益，这种情况也会发生，监管者就会采取行动，所以我的第三个关切点就是监管者，我们要和他们讨论，要注重的是消费者的利益。 讲另外一个比较积极一点，我们看看这个行业未来的机会。当你一开始做生意的时候，你就会发现你做得不足的地方，比如说到了市场你会说我做不到这一点，我做不到那一点，随着你能够展示你的能力，你就有非常好的记录，你希望未来可以成为什么样的公司，我们希望能够成为最好一个欧洲信用风险的引擎，如果做不到世界最好，就做到欧洲最好的。比如说我们有最低的贷款率，最低的损失，最低的手续费，这和我们银行进行挑战的一个很大的优势。比如说银行消费者的观点是负面，我们就可以从他们那里获取钱，给消费者更多的好处，所以我们非常倾向于合作的，合作是一种非常重要的方式。我们能够做到的一点，比不能做到更重要。我们和Uber也有很好的合作关系，我们给Uber司机提供资金，他们没有办法获得足够的信用，但是他们赚得钱非常多，我们可以找到方式帮助他们，我们可以用非常有趣的分析方式，发现他们信用程度到底是怎么样，可能他们在其它地方没有办法获得这些信用。还有车抵押，现在车押抵消占到40%的比例。 我们已经讲到我们公司发展的历程，我的故事非常久，希望大家觉得非常有意思。我在这个公司已经工作10年，我们好的经验可以在全世界进行复制，我已经提到过这其中有很多的风险，但是我对其中的机会更加有信心。谢谢！ ...
近几年，网络借贷行业的发展速度令人惊叹，但伴随而来的风险发生频率也可谓是“赚足眼球”。因此，在越来越多人群参与网贷借贷的同时，投资人也对P2P平台的信息披露提出了更加严格的要求，并且对各类基本信息进行筛选和判断的能力也不断加强。 近日，有投资者在第三方平台上发帖质疑团贷网披露的个别借款人信息存在疑问。根据投资人的截图，团贷网所公布的借款人年龄竟出现了2岁或者5岁这样让人难以理解的情况。 团贷网随后在回应中表示，这是由于系统默认识别企业注册年限所造成的问题，“当然也不排除存在个别识别错误的情况”，团贷网相关人士对记者表示，这确实是不该出现的（问题），针对投资人反映的情况，公司都会进行研究并处理妥善，避免此类这类情形再次发生。 现2岁借款人？ 根据投资者发布的帖子内容，在团贷网的一个借款项目中，借款人基本信息处显示的借款人年龄居然为“2”，但是其他信息披露较为完整。 另外，团贷网上发布的泸州某物资公司的借款项目，借款金额150万元，但是该项目借款人年龄处显示的借款人年龄却为“5”。 根据该投资人发布的帖子，除了上述两个问题以外，还有的项目信息显示借款人年龄为“6”。 对此，团贷网在随后回应中表示，平台现在上标的技术代码是根据借款人的身份证号码，默认识别借款人的年龄，但是企业贷款是无法识别到的，正常情况下会默认识别企业最开始注册的年限，所以在年龄信息处显示为2岁、5岁、6岁，实际这是指企业注册后的时间。当然也不排除存在个别识别错误的情况。但已经反馈给技术，并将对此问题进行处理。 记者据最新查阅到的上述泸州某物资公司借款项目发现，在借款人信息披露中，关于年龄的描述已经更改为“年龄(企业)：5”。 另据该项目公布的资料显示，借款企业的注册时间为2011年7月；而前述显示的借款人年龄为“2”的项目，借款企业注册时间为2013年11月。 “针对这个情况，公司已经在优化信息内容的审核流程并加强员工培训，让在线内容审核更加仔细，避免再次给大家造成不便。”团贷网如是回应。 信披要求不断提高 事实上，随着网贷行业的不断成熟，P2P网贷投资人个人谨慎性也在不断强化，对平台的信息披露有了更严格的要求。 就在上周，有投资人质疑深圳的P2P平台e路同心原有的国有股东是不是已经退出，而这一质疑源自于有投资人在查询工商注册资料时，发现该平台的股权已经发生了变更，原有的国有持股股东已经不在股东名单之中。 随后，e路同心相关人士在回应中称，原有国资持股并没有发生变化，只是因为公司股权变更的过渡期安排才有的股权变更，因为还处于走程序的过程中，所以之前并未对外公告。 此前，已有多个平台因为工商资料里面显示的股东情况存在疑问而受到投资人的质疑。有经历过类似情况的某平台人士向记者表示，当时跟投资者解释了，而且能够提供出相应的有力证据，所以投资者也都比较接受。 事实上，此前监管层出台的意见中，就要求P2P平台要不断完善信息披露制度，多地也出台了相应的信息披露细则，对P2P平台信息披露必须包含的内容和方式作出了具体规定。 有P2P平台负责人此前在接受记者采访时表示，由于P2P平台是信息中介，投资人需要对自己的投资风险负责。这就意味着需要充分的信息披露来让投资者做出投资决策，所以各方对平台提出的信批要求会很高。 ...
躲避趋严金融监管政策 多家P2P平台欲“变身”金融科技公司，为何逃避监管，企业有问题？值得深思 随着互联网金融监管不断收紧，“Fintech（金融科技）”概念不断受到追捧。近期，包括宜信、积木盒子、短融网等在内的多家P2P网贷平台先后宣布转型为金融科技公司，“金融科技”一时之间成为互联网金融行业热点。 对此，海投金融CEO王金龙对记者表示，“金融科技”逐渐受到互联网金融公司的追捧，原因主要有两点：首先，科技公司与互联网金融公司受监管的模式不同，互联网金融公司要受到银监会等监管机构的管制，而科技公司则不需要，因此可以说，互联网金融的监管比科技公司更加严格，从互联网金融公司转型到科技公司是规避监管的一种方式。 王金龙认为，科技公司与互联网金融公司的营运模式不一样。互联网金融公司主要依靠放贷和借贷人之间的利差盈利，而科技公司是通过向客户提供技术、平台和服务来赚取服务费。近年来，国内多次降息，互联网金融公司也受到挑战，被迫转型。 央行条法司副司长刘向民日前明确指出，应划清互联网金融和金融科技的界限。金融科技不直接从事金融业务，主要与持牌机构合作。对此应抛开表面属性，从业务模式出发进行“穿透式”监管。 “由于我国当前监管的口径不一样，所以有不少互联网金融公司纷纷转型成为金融科技公司存在监管套利之嫌。”王金龙认为，国外对互联网金融公司和金融科技公司实行统一监管，因此，就不存在监管上的差异。我国应根据国情，加强监管，并参考国外相应的提高准入门槛，将逃避监管的公司拒之门外，这有助于防范潜在的金融风险。 清华大学五道口金融学院理事长兼院长吴晓灵认为，今年是互联网金融整顿之年、监管之年。无论是互联网金融还是金融科技，其本质是信息技术在金融领域的应用，并没有改变金融业务本质。在互联网金融监管过程中，应区分金融活动与“为金融服务的活动”，实行不同的监管原则。如果是金融活动，对于资金中介、信用中介必须进行有牌照管理，但围绕着金融活动也有很多金融服务，这两类金融活动应有不同的监管规则。 业内人士认为，金融科技也属于大互联网金融范畴，理应统一监管。 ...
今日早间，网曝人人分期杭州分公司遭警方上门盘查，网曝贴显示：“隔壁的互联网理财公司被警察一窝端了……正在搬电脑。”该贴中所指的公司即为人人分期杭州分公司。 小编第一时间联系人人分期一方。据人人分期回应：所谓被端、搬电脑，缘由“所有的互联网金融公司都被要求搬离大厦，因为离会场近”。 人人分期一方所称“离会场近”是指将于近期召开的的G20峰会，具体举办时间是9月4日-5日。杭州市政府已于近期开展了针对互联网金融公司的清查行动。 ...
随着宝能系举牌万科，“短期万能险”这一宝能的秘密武器也被媒体起底了。事实上，在2014年“短期万能险”卖的最好的时候，已经被连续发文指出其危险性。 风险之一：短债长投 万科股权争夺战日趋白热化，将险资举牌问题推向了高潮，自2015年下半年后，以安邦人寿、前海人寿为代表的新型保险公司接连举牌多家上市公司，成为名副其实的“举牌王”。而这些公司主要依靠的，正是颇受争议的万能险。 “收益高、随意支取、还保底”，投资者对这类短期万能险产品当然是“趋之若骛”。相应地，保险公司为了迅速做大规模，会选择加快产品周期以迎合客户理财需求，结果就是市场中的短期万能险产品越来越多，预期收益竞相增高，而险企的实际利润却在这一趋势下迅速缩减。 点评: 寿险保单的特性决定了保险资金通常用于配置房产物业、基建建设、上市公司股权等长期类资产，而销售上述短期产品势必会面对短期的偿付需求，这种“短债长投”势必会造成保险公司资金的流动性困难。对于保险公司来说，流动性危机则是致命的。 就像这次宝能举牌万科，有部分资金是短期的万能险，对保险公司来说是（短期债务），但是成为万科的大股东后则是一种中长期的投资，需要长时期沉淀资金，这就蕴含了一定的风险。 有媒体测算过，宝能平均成本在15元左右，而万科股价在2015年6月牛市定点时候才15元左右啊！目前宝能系最近一次用资管产品买的股票已经是爆仓线了，如果万科股价持续下跌，万能险买的万科股票也就危险了。 再说句题外话，如果像巴菲特、郭广昌那样利用保险公司浮存金（保险企业的长期寿险会带来一笔长期不需要支付的资金，对公司来说是长期债务）去投资上市公司股权，那样就不会有大的风险。这相当于“长债长投”，风险、流动性都比较匹配，这才是用保险资金做投资的正道。而中国保险新贵们发明的“短债长投”只能说是一种赌博。 风险之二：畸形增长 据澎湃新闻统计，2016年1-5月人身保险公司原保险保费收入为12302.5亿，较去年同期增长50.4%，保户投资款新增交费数字为7596.3亿，较去年同期增长竟高达178.2%。 在新的会计准则下，“原保险保费收入”是指传统险及分红险的部分保费收入，而“保户投资款新增交费”则是以银保、网销的短期万能险和分红险为主要统计对象；从数字来看，投资型保费增长的速度是传统产品的三倍多。 如此暴增下，也解释了为何举牌大户安邦人寿能够在成立短短6年间资产规模挺进万亿元，前5月保费达到近2000亿元规模，超越老牌险企平安人寿成为业界第二，直逼行业第一中国人寿(601628,股吧)。 观察后不难发现，近年来类似安邦人寿、前海人寿等新进寿险公司的产品结构都更加偏重投资型寿险产品，其中万能险、分红险等投资类险种占公司总保费的比例远高于传统寿险产品。 点评： 新兴的民营险资借助有投资理财功能的“短期万能险”迅速做大规模——值得思考的是，为啥这些没有品牌价值的保险新人能够如此超强的发展？答案是——不走寻常路！具体而言就是“高额返佣金”。 “重金之下必有勇夫”，这在业内并不是秘密。前几年上海有个泛鑫保险有个美女老总，她就是靠短期万能险上“高返佣”起家的，结果最后崩盘跑路，被判死缓。 值得一提的是，保监会于今年下发了对中短存续期人身保险产品（以万能险、分红险为主）的限售令，要求立即停售存续期限不满1年的中短存续期产品，并在3年时间内逐年降低3年期以下中短存续期产品的总体规模。这说明保监会已经意识到“短期万能险”的市场乱象。 此外，为了符合监管要求，保险公司还不断增资扩股，补充资本金；保监会又出台政策对万能险规模加以限制，总体看这些保险还是比较安全的。 ...
证监会日前发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，将2015年3月份由中国证券投资基金业协会发布实施的《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》升级为证监会的规范性文件。这一被业界称为升级版资管“八条底线”的《规定》，将自7月18日起实施。 深圳一家大型私募相关负责人表示，《规定》基本跟7月15日正式实施的私募新规差不多，私募募集更加严格，很多小型私募可能承受不了独立发行的成本。同时，对做结构化产品多的私募影响比较大，结构化产品可能会绕道信托，对信托是利好。此外，《规定》直接影响结构化产品发行，将对银行等机构的优先资金业务带来直接冲击，银行投资券商、基金、期货资管的规模可能受限。 大型私募受影响不大 《规定》最显著的变化是，大幅降低杠杆倍数。 《规定》称，严控结构化产品杠杆风险，并限定：股票类和混合类杠杆不得超过1倍；固定收益类结构化资产管理计划的杠杆倍数不得超过3倍，其他类结构化资产管理计划的杠杆倍数不得超过2倍。 广东华商律师事务所律师王晓君表示，《规定》加强了对私募资管业务的监管，进一步规范私募资管业务合法运行，避免监管套利，进一步引导行业提高风险防控的水平。《规定》重点加强对宣传推介和销售行为、结构化资管产品、委托第三方机构提供投资建议、开展或参与“资金池”业务等问题的规范。 多位接受证券时报记者采访的私募负责人均表示，《规定》的影响较小。翼虎投资管理公司董事长兼投资总监余定恒称，公司一直规范运作，影响不大。凯丰投资副总经理光东斌表示，《规定》对规模相对较小的私募机构影响较大，对他们基本没影响。 深圳嘉理资产董事总经理李建春认为，监管的规范对行业来说是好事，公司会严格按照监管的要求去执行。巨漳资本总裁叶亮认为，《规定》对私募合规提出了更高的要求，同时明确了杠杆率，对私募行业今后规范健康发展有积极的作用。 过渡期“新老划断” 为做好新旧规则衔接，《规定》没有采用“一刀切”的处理方式，而是依照“新老划断”的原则进行过渡期安排。 具体来看，对存量的保本型私募产品、委托不符合条件的第三方机构提供投资建议的私募产品，不要求立即清理，但合同到期前不得新增净申购规模，合同期或保本周期到期后，转换运作方式或者自然清盘。 北京奥瀚投资总经理赵元林认为，未来私募产品发行要依次做足以下步骤：特定对象调查，投资者匹配，基金推介，基金风险揭示，合格投资者确认，基金合同签署，打款，投资者冷静期，最终认购确认成功。 据记者了解，目前行业内的杠杆水平已经在平稳下降，与新的要求差别并不大，所以《规定》的实施并不会对市场造成太大冲击。 光东斌表示，8月1日前提交法律意见书和产品备案，这是未完成私募管理人资格登记的私募机构的唯一选择。这样也许能争取协会给一定期限的缓冲期，再慢慢修改，确保资格没问题。 结构化产品影响大 “新规定对结构化产品的影响较大，不单是基金子公司，证券期货资管产品都在管理范围之内。”上海一位私募基金人士向记者称，“这等于是产品层面进行去杠杆，结构化产品以后的发展空间会越来越小。” 由于采取了新老划断的办法，《规定》对于存续期的结构化产品不会造成影响，但新发产品显然将受到影响。上海一家小型私募基金相关负责人称：“我们有一个小的结构化产品之前合同都拟好了，上周五托管方要求重新调整。” 一家期货公司资管部负责人表示，今年以来，市场对于高杆杆需求不大，实际发行的结构化产品也非常少。“以期货CTA为例，以前要求是1:3，现在是1:2。其实之前征求意见稿的时候，大家就都有心理准备了，所以对管理人的影响有限，我们今年发的结构化产品都已经按照1:2的比例要求。” 《规定》对于非结构化的平层资管产品并不会造成影响。记者从多家大型私募基金了解发现，因为公司产品以普通管理型为主，实际影响非常有限。此外，值得注意的是，在目前的监管环境中，信托作为通道的选择在很多领域可能更有优势。 一位业内人士称，高杠杆的结构化产品现在看只能绕道信托，按照银监会规定还是可以操作的。但这部分需求全都去走信托，信托通道费用可能会上涨。 近年来，银行开始加大委外投资规模，其中不少是以优先资金形式投放，《规定》直接影响结构化产品发行，对银行等机构的优先资金业务将带来直接冲击。 申万宏源(000166,股吧)研报称，根据估算，2015年银行全口径委外规模为16.69万亿元，其中理财委外规模5.17万亿元。近年来，银行开始加大委外投资规模，其中不少是以优先资金形式投放，资管新规定直接影响结构化产品发行，对银行等机构的优先资金业务将带来直接冲击。“新办法对银行的相关业务影响会很大，除了本身需求减少，对于投顾要求和限制更严，有些商业银行今年才刚开始启动这类业务，后面肯定面临调整。结合可能出台的银行理财新规，银行理财投资券商、基金、期货资管可能受限。”上述期货公司资管部负责人称。 ...
据Wind资讯数据，目前全市场存续中的私募证券基金共有28300只，在上半年持续公布业绩的8780只产品中，平均收益率为-5.66%。受大宗商品集体反弹影响，管理期货、宏观策略在上半年盈利表现最好，分别上涨5.68%、4.91%；债券策略、套利策略表现位居第三、第四位。而上半年业绩最差的三个投资策略分别为股票策略、组合基金策略与事件驱动策略，分别亏损6.85%、5.38%和4.27%。 在平均表现最优的三类策略中，暖流资产、华宝信托、汇势通投资各有一只产品分别以18.03%、16.75%和15.51%的收益率位列债券策略前三位；元葵资产的两只产品和富利投资的一只产品分别以84.23%、80.0%和64.29%的收益率位列宏观策略前三；环球巨富、富利投资、百航投资各有一只产品，分别以114.68%、88.56%和88.20%的成绩位列管理期货策略前三。 另类和债券策略基金表现优异 在半年度榜单中，不少另类策略基金表现优异；另外，传统策略中的债券型基金上半年表现亮眼。 受益于大宗商品市场上半年的牛市行情，管理期货基金的平均回报率达到5.68%，成为最赚钱的一类基金。其中，61.36%的管理期货产品在上半年实现盈利，这一比例远超其他策略基金。其中，环球巨富的一只量化资管产品以114.68%的回报率居首位，成为唯一一只半年度回报率超过100%的产品。另外，富利投资、百航投资、白石资产和科纳投资的产品收益率均超过80%，紧随其后。 宏观策略基金则以4.91%的平均回报排名第二。在该类基金中，47.17%的产品在上半年取得正收益。元葵资产管理的两只产品分别位列第一、第二，半年度回报率均在80%以上，而该策略下的传统明星公司富利投资、尊嘉资产、乐瑞投资也均有产品上榜。 值得注意的是，在上半年信用风险普遍被业界担忧的情况下，债券型私募基金的业绩十分亮眼。该类策略基金上半年平均回报率为1.68%，排名第三，其中82.81%的产品取得了正收益。暖流资产的一只产品以18.03%的回报率成为该项冠军，远超公募债券基金半年冠军的9.26%。据业内人士透露，暖流团队除了重视对个券的把握外，深度参与了国债期货的交易，而今年国债期货振幅较大，所以即使在没有加杠杆的情况下，产品表现也不俗。 另外，套利策略基金表现不错，上半年平均回报率为0.07%，79.17%的产品取得了正收益。其中，千象资产、国邦资产各有一只产品半年度回报率超过10%。另外，倚天阁和淘利资产各有多只产品登上前十榜单。 在另类策略中，股票市场中性基金表现平平，上半年平均回报率为-1.22%，仅40.06%的股票市场中性产品取得正收益。量道投资和微观世界各有一只产品收益率超过10%。 股基和FOF业绩垫底 在所有私募策略中，股票策略基金上半年以-6.85%的平均回报率垫底，仅有25.41%的产品取得正收益。蓝海韬略的一只产品以167.30%的回报率夺得该项榜单冠军。另外，还有两只私募产品半年度回报超过100%，最近踩雷*欣泰的创世翔投资的一只产品位列第三。 近期大热的组合基金表现不尽如人意，仅有四分之一的组合基金在上半年取得正收益，该类基金上半年平均回报率为-5.38%，位列倒数第二，仅高于股票策略的平均收益率。其中，广发证券(000776,股吧)管理的一只多策略MOM和华溢之星管理的一只FOF位列第一、第二，业绩分别为36.77%和33.77%，其余排名前十的产品业绩均超过20%。 平均回报排名倒数第三的为事件驱动策略基金，仅为-4.27%，仅有36%的产品取得了正收益。其中，某只参与了天赐材料(002709,股吧)的定向增发的私募产品表现亮眼，以240.94%的业绩问鼎该策略半年度榜单，远超其他同策略产品。 截至6月底，基金业协会已登记私募基金管理人24094家，相比去年底减少-3.64%。已备案私募基金32355只，认缴规模6.83万亿元，实缴规模5.58万亿元，相比去年底分别增长34.51%、34.71%和37.78%。其中，已备案的私募证券基金管理人数量10747家，相比去年底减少1.99%。私募证券基金管理人共备案产品19477只，规模2.29万亿元，相比去年底分别增长33.63%、28.05%。 从新发产品的投资范畴类型来看，股票型私募产品仍为新发私募产品的首选，占全部新发产品的81.13%，但较去年一个年度90.35%的占比有所下降。期货型和固定收益型产品的占比有所提高。期货型在去年的新发产品中占比3.11%，在今年以来新发产品的占比提高至4.03%。固定收益型在去年新发产品中的占比为3.53%，在今年以来新发产品的占比提高至8.83%。 ...
