近几年来，香港不时因金融科技（Fintech）发展不如内地而遭人诟病。在此情况下，香港金管局动作频频，继成立金融科技促进办公室之后，9月6日，再宣布推出两项新措施，以鼓励金融科技发展。 “外界经常有个很普遍的看法，就是香港金融科技的发展落后于人。这点我并不同意，至少在银行业的情况绝非如此”，香港金管局总裁陈德霖9月6日在香港出席论坛时如此表示。 根据金管局设计，在首项促进措施之下，香港金管局下辖的金融科技促进办公室将与香港应用科技研究院（下称应科院）合作成立“金管局－应科院金融科技创新中心”（下称中心），作为支援业界研究及应用金融科技的新设施。 中心将设于香港科学院，并由应科院提供相关的技术支援、硬件及软件等设备。不同的业界机构，如银行、支付服务供应商、金融科技界的初创企业以及金管局，可在中心构思创新、实验及评估不同的金融科技技术，进行概念认证测试，并了解如何将创新技术应用到各银行及支付服务上。 金管局高级助理总裁李达志表示，中心将设置约200台连接于独立网络的虚拟电脑平台，并提供云计算配置以及虚拟私人网络，让中心可联系至多达三十个本地或海外的创新中心或技术开发商的实验室。中心预计将于今年10至11月推出，不收费，成本将由应科院承担。 第二项措施则为金融科技监管沙盒（FSS），为业界提供更具弹性的监管安排，让金管局的认可机构在正式推出有关服务前，进行更及时的实境测试。 在FSS环境中，认可机构可就其项目进行试行，试行可涉及真实的银行服务与有限数目的参与客户，认可机构在试行期间可无需完全符合金管局一般的监管规定，但设有一定界限、客户保障措施、风险管理措施以及准备情况监察。 金管局银行监理部助理总裁陈景宏表示，金融科技监管沙盒是一个灵活的监管安排，但法例要求可放宽的空间有限，因此难以做到与海外一样，作出不检控的承诺。 陈德霖表示，在全球金融中心的激烈竞争当中，“香港”二字是品牌的保证，提供的金融产品选择多、市场深、效率快、服务好、透明度高、监管完善，然而这些品质并非香港的独家专利，面对来自各地的竞争，香港要保持国际金融中心的地位，就如“逆水行舟，不进则退”。 “外界经常有个很普遍的看法，就是香港金融科技的发展缓慢。这点我并不同意，至少在银行业的情况绝非如此。不少本地银行正磨拳擦掌，计划短期内推出不同类别的金融科技产品和服务，包括生物认证技术”，陈德霖表示。 金管局上述措施受到业内欢迎。汇丰银行集团总经理兼亚太区营运总监郑小康同日表示，支持这两项计划，通过计划测试并引入新的电子银行服务，能够为客户带来更快捷、创新、简便的银行服务，将是促进香港金融科技发展的重要催化剂。 靠谱众投 kp899.com：你放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
9月5日下午，中信银行前副行长、微众银行行长曹彤转战厦门国际金融技术有限公司(下称“厦门国金”)后开发的新项目召开新闻发布会，宣布历经近一年研发内测的资产证券化全流程共享工作平台ABS云(ABS Cloud)正式上线。 无独有偶，一天之后的6日下午，京东金融也宣布推出“资产证券化云平台”(下城“ABS云平台”)。 根据发布会披露的信息看，两者都定位于独立的第三方资产证券化服务商，提供资产证券化产品设计、发行和存续期管理等服务，希望通过“基础设施”的搭建整合资产证券化产业链上的所有环节。 抢占ABS“基础设施” 作为近年来转型至互联网金融行业级别最高的几位银行业高管之一，曹彤去年离开微众银行，参与组建厦门国金的消息也在圈内引发了不小的震动，这也被外界视为他真正意义上的一次“创业”。 时隔一年，产品终于上线。 根据发布会披露的信息，厦门国金ABS云的定位是一个集ABS工厂、ABS数据库和ABS研究院为一体的互联网服务和信息平台。并且，该产品还加入了近期比较热门的区块链技术及大数据技术作为业务运营的核心工具。 具体来看，厦门国金的ABS云有三大功能：第一，为资产证券化产品设计、发行和存续期管理提供一个多方参与的在线工作平台，实现ABS产品的全生命周期管理。 第二，提供中国资产证券化市场的数据和信息，追踪ABS市场走势，提供产品量化分析;第三，涉及有关资产证券化业务的分析观点、市场动态及相关法律法规和监管指引。 简单来说，这个ABS云平台试图把流程冗长、繁复的资产证券化过程变得更为标准、简单。从前期的资产池导入数据、风控，到产品设计、发行，再到后期对于对基础资产产生的现金流进行实时动态监控全面覆盖。 京东金融ABS云平台要做的事情与之高度相似，根据发布会披露的信息，该平台主要包含三块业务：资产证券化服务商的基础设施服务业务、资产云工厂的资本中介业务和夹层基金投资业务。 主要服务证券化中介机构(包括券商、信托、基金子公司、评级机构、会计师事务所等)，帮助它们搭建和管理ABS底层系统，实现资产入池、现金流管理和数据分析，以及投后管理等。 从两家公司对各自云平台的前景描述来看，“野心”都不小，都希望能够突破国内资产证券化市场在资产评估、信用评级、风险定价、信息披露、产品流动性等方面的瓶颈。 事实上，除了高调宣布上线ABS云的厦门国金和京东金融外，今年广泛涉足ABS市场，并参与基础设施搭建的还有众安保险。 去年以来，众安消费金融业务已上线多款标准化产品，如“买单“、“分单“与”千单“等，并且开始涉足资产证券化服务业务，开始了大数据技术及消费金融资产的归集、打包、管理能力的输出。 例如，今年5月，众安保险参与了分期乐的私募资产证券化产品设计及发行，在这个合作中，众安保险要提供包括消费金融的资产挖掘、资产封包增信、资金对接等在内的闭环服务。 ABS市场大爆发 ABS云平台们出现的重要背景在于中国资产证券化市场的大爆发。 自2014年起，资产证券化市场开始快速发展，2014、2015两年共发行各类产品超过9000亿元，是前9年发行总量的6倍多，市场规模较2013年末增长了15倍。从产品结构看，信贷ABS始终占较大比重。 尤其进入2015年后，在资产证券化备案制、注册制、试点规模扩容等利好政策的推动下，ABS市场出现爆发式增长。全国共发行1386只资产证券化产品，总金额5930.39亿元，同比增长79%，市场存量为7178.89亿元，同比增长128%。 除了传统的资产证券化产品，互联网金融也加速了自己证券化的步伐。2015年9月，京东白条资产证券化产品发行完毕，融资总额为8亿元，基础资产为“京东白条应收账款”。这也是首个基于互联网个人消费金融资产的资产证券化项目。 上一个类似的案例还要追溯到2013年7月，阿里小贷发行的东证资管-阿里巴巴专项资产管理计划。不过作为“第一个吃螃蟹的人”，这个项目当时等批文就用了7个月的时间。 在京东“白条”的资产证券化产品发行后，包括蚂蚁花呗、分期乐、宜人贷等互联网金融平台也发行了以其消费贷款为基础资产的证券化产品。长远来看，资产证券化正逐渐成为互联网金融平台一个重要的低成本资金来源方式。 除了资产证券化的政策放开、市场扩容等因素外，消费金融的发展(有了更多适合证券化的底层资产)，金融科技的崛起(企业互联网化程度的提高、大数据、区块链、云计算等技术的应用日渐成熟)等都是ABS云平台出现的重要原因。 从厦门国金、京东金融披露的信息来看，它们并没有为自己“设限”，只要是ABS市场上的中介机构、发起单位都是它们锁定的目标。相比之下，众安保险的目标更明确一些，主要专注消费金融领域。 从团队构成和过往经历来看，厦门国金在传统ABS发行方面似乎更有经验。除了任董事长的曹彤，总经理陈雷是国内首批资产证券化专家之一，曾担任过新华信托副董事长;副总经理杨拥军曾担任中信银行总行金融同业部总经理等。 而京东金融则是在互联网金融证券化方面有些实战经验。从去年9月至今，它以“白条”、“京保贝”为基础资产分别在深交所、上交所发行了6期、1期资产证券化产品。 此外，两家也都强调了自己的技术能力。例如，厦门国金就甩出了最近备受关注的区块链技术，总经理陈雷在发布会上表示，“区块链技术的应用使得信息储存和处理更加安全，我们的交易中心也是基于此技术进行系统的开发。” 京东金融则一如既往地主推自己在大数据方面分析和处理的能力。其结构金融部负责人表示，现在京东金融的智能系统在3小时内可以处理完每天3500万条资产现金流、单笔超过200万条资产数据等。 不过，知易行难。ABS云平台能否调动各路资源、整合涉及多机构、多环节的资产证券化产业尚未可知，并且它们希望借助大数据、区块链、云计算等互联网技术突破ABS市场多年以来在风控、定价等方面的“瓶颈”也需要时间的验证。 ...
互联网巨头们仍不断在消费金融领域开疆拓土。昨日，记者获悉，京东金融“白条”已入局汽车后期市场服务，为修车、养车、车险等养护类消费提供分期金融服务。 此前，由于银行对中小企业贷款的忽略，让互联网金融迅速崛起，也带来了消费金融的兴盛。阿里巴巴、百度、京东、苏宁等都推出了个人消费贷款支付业务，并不断拓展场景，覆盖衣食住行等多个领域，甚至结婚都能“打白条”。不过，由于消费金融很多是无担保、无抵押贷款，风险系数相对较高，一些风控能力较弱的平台很难轻松把控消费金融。 随着央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的发布，到中国互联网金融协会的正式成立，行业经历了一轮洗牌后，消费金融场景化成为各家平台的核心发力点。网贷财经分析师指出，优质的场景资源不仅能为消费金融业务导入流量和引导消费，还能为平台沉淀用户行为数据，而用户数据是风险控制和模型定价的基础资源。掌控优质的场景企业，能够为消费金融业务发展提供持续不断的动力和有力的保障。 ...
债市风暴又一波来袭，这次查到了银行间债市的中票、短融一级半市场的利益输送。 记者从多个渠道确认，上周工行私人银行部副总经理王华、恒丰银行资管部总经理李晓强、上银基金子公司负责人冯坚被徐州公安部门带走调查。 这三人早年间均曾供职于银行承销部门多年。其中，王华曾任职工行金融市场部承销处处长；李晓强曾先后任职于兴业银行和华夏银行的金融市场部承销部门；冯坚此前供职于交行金融市场部承销处，是交易员出身。 据市场人士称，三人均为银行间债市的资深人士，并有一定的专业口碑，冯坚还是位业绩比较出色的交易员。 今年3月曾报道，海通证券固定收益部前副总经理杨洋、联讯证券债券交易主管卢逸、财通证券固定收益部总经理张蕾、五矿证券固定收益部前总经理赖瑞生等多位债券市场人士被徐州公安部门带走调查。 记者从多个渠道获悉，部分被调查人员已在近期被批捕，此次新一波的债市涉案调查线索，即来自于前述涉案人员的供述。 此前的债市风暴案尚未涉及中票、短融一级半市场。“债市最大的猫腻其实是隐藏在中票短融的一级半市场，因为总体规模最大，最早引发债市风暴的丙类户其实只是洗钱通道。”一位券商人士表示。 这场绵延多年的债市风暴调查，发轫于2010年底财政部国债司原副司长张锐在国债招标中的舞弊案。调查中，有关部门发现了张锐及其家人利用所控制的丙类户“倒券”；后续引发的连环调查涉及到前哈尔滨银行明星交易员张守刚、中信证券固定收益部二把手杨辉、公募基金的明星基金经理邹昱等人，都案涉丙类户利益输送。 所谓丙类户，是在甲类户（主要为商业银行）、乙类户（主要为券商、基金、保险等非银行金融机构）之外，由一般公司（非金融机构法人）开设的账户。设计推出丙类户的初衷是为了促进市场活跃，但逐渐一些金融机构从业人员在外开设丙类户，在发行环节拿券，在交易环节与金融机构之间开展代持、养券、倒券等灰色行为，借机向关系人违规输送利益。 张锐案后，丙类户开始成为债市案件的关键词。 公安部门顺藤摸瓜，聚光灯从丙类户的利益输送逐渐转移到债市腐败的源头，即发行市场和猫腻最集中、利益最为巨大的一级半市场。 此前曝光的债市风暴，波及的机构主要是券商或小银行，利用企业债在发行端和一级半市场利益输送，并引发了发改委财金司两位处长被查。（参见2014年12月财新网独家报道《发改委财金司地震继续 两位曾主管企业债处长被查》）如2013年9月被称为“债市一姐”的国信证券固定收益事业部总裁孙明霞、固定收益事业部总裁副总裁侯宇鹏、债券交易部总经理谢文贤等因个人原因接受公安机关调查；同期的案件还包括宏源证券前债券销售部总经理陈智军等案。2015年9月，有关案件在黑龙江开庭审理。 与此同时，央行、银行间市场交易商协会、中央国债登记结算公司等多个监管部门，采取了一些列措施整顿债市，减少一级半市场套利空间，禁止第三方“过券”等措施。但在监管层对监管政策亡羊补牢的同时，债市调查并未结束，串案、连环案不断。 今年曝光的债市案件首次涉及大行，如今年3月媒体曝光，工行金融市场部高级经理王剑等人的利益输送案件。此次涉案调查亦再次涉及工行金融市场部和交行金融市场部前资深员工。 观察人士称分析，银行间债市的短融、中票是当年最大的利益输送工具，随着调查的深入，后续或许还会有更大的案件曝光。 ...
全国拥有数十家门店的线下理财公司东海财富，其工作人员竟称因相应政策关闭大量线下门店，从而多地陷入兑付危机。 9月4日，据报道，东海财富陷兑付危机后给出方案：不计利息，本金分两年还。而据金小鲸的了解，目前东海财富的兑付困难可能仅在部分城市蔓延。记者来到东海财富上海分公司发现，公司还是在正常运营，并且依然有投资者在咨询所谓理财产品，内部工作人员也称公司并未发生兑付困难。但是东海财富目前的官方客服始终无人接听，该公司依然具较大风险。 江苏多城市被爆兑付难：本金两年分8期退完 据报道，江阴、常州、镇江等地，东海财富门店目前要么关门，要么已经拆除。8月31日，东海财富仪征店，记者看见店内陆续来到几位老人，脸色阴沉，一了解方知是他们的投资款到期没有兑付，是来讨要说法的。 一位约70多岁的老大爷非常气愤，他说投了20万，8月4日到期，现在兑付不了了，店里给他们发信息叫他们过来签协议，20万分8期两年还清还不计利息，老人不愿意。 以下是华声晨报记者与东海财富工作人员的对话： 店内一位年轻的陈姓客服人员向记者介绍说：“P2P这个我们现在不做了，现在慢慢退出做车子融资租赁，就像银行贷款一样。” 记者问：“你们不做了那大家投资进来的钱怎么办?” 陈答：“慢慢退啊。两年分8期退完。” 记者问：“什么原因导致不能兑付呢?” 陈答：“就是因为拆门店拆的。本来江苏是40多家，现在拆得剩下17家，苏、锡、常那边全部兑付，兑了1个多亿我们老总的家底已经兑没了!因为上面消息下来的是理财公司不允许留门店，必须要上楼，结果苏、锡、常觉得我们不行了，要提前赎回，然后钱总(指公司董事长钱东海)没有放在心上，说要钱给啊，给到现在没有钱了啊，家底给光了，借钱的人那儿还没有还，现在就卡壳了。仪征这边有1200多万没有还，无锡、常州那边更多，一个店一个月就有5、6千万，只能等借款慢慢还啊。” 8月31日，记者在扬州金陵饭店(601007,股吧)26层找到东海财富华东总部，总部一名经理不肯透露姓名也不接受采访。总部大厅内会议桌旁坐了一位吴姓老人和另外两位女士，他们称是不约而同来要款的。三人在南通和扬州总共投资200余万元，7月份款到期没有兑付，所以到华东总部来催到期款。其中一位女士表示如果没有说法，就去北京总部。 9月1日记者来到北京，根据东海泛亚财富(北京)资产管理有限公司注册地址，在海淀区创业中路32号未能找到该公司。海淀区青龙桥工商所提供了该公司电话，然而电话无人接听。记者又来到位于广渠门内大街86号的一个门店，门店人去楼空，门头上“东海财富”铜字已经拆除，但字迹依然可辩。 上海理财门店依然在运营，称公司没有问题 东海财富目前的官方客服始终无人接听，但是上海地区的理财门店依然在运营中。此前，而位于上海市浦东南路的东海财富上海第一分公司已于半年前退租，比较令人印象深刻的是门店外象征财富的两只“金狮子”。 记者近日来到位于上海市静安区万航渡路上的东海财富上海第二分公司发现，公司还是在正常运营，并且依然有投资者在咨询所谓理财产品，内部工作人员也称公司并未发生兑付困难。 在东海财富上海第二分公司，记者发现原来的一楼理财大堂现在成了前台，并且只设有一名前台接待人员，而客户经理悉数在二楼办公。这也从侧面印证了媒体采访门店得到的“理财公司不允许留门店，必须要上楼”这样的要求。 工商资料显示，该门店的运营主体为东海泛亚财富(北京)资产管理有限公司上海第二分公司，注册成立于2015年10月27日，法人为钱东海。而上述第一分公司和第二分公司都因未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示2015年度年度报告，被上海浦东和静安两区列入经营异常名录。 黄日华为形象大使，公司是山寨协会会员 工商资料显示，东海财富的运营主体为东海泛亚财富(北京)资产管理有限公司，成立于2014年9月28日，股东为李玉华、张焕国、金云峰和钱东海，其中钱东海为公司法人和执行董事。2015年11月2日，公司的注册资本由1亿变更为5亿，但是目前实缴为0。 东海财富旗下还拥有包含融资租赁和保理等多家金融投资类公司：东海亚太融资租赁(天津)有限公司、东海汇金国际商业保理(天津)有限公司、河北春信投资有限公司和河北金来投资有限公司等。 据媒体报道，东海财富自2015年8月起，在CCTV-1综合频道《新闻联播》前15秒进行投放。此外，东海财富的电视广告已陆续正式投放于：CCTV-2财经频道、 CCTV-7军事与农业频道、JSTV江苏卫视、DRAGON TV东方卫视。 此外，香港影星黄日华在2015年7月20日签约东海财富为形象大使。 值得一提的是，2016年4月19日，民政部民间组织管理局主管的中国社会组织在官网上发布了第四批100个“离岸社团”“山寨社团”名单，其中包括中国互联网金融行业协会。而东海财富曾以该山寨协会的身份大肆宣传自己的规范性。 而该山寨协会中还包括信和财富、紫马财行、绿能宝、钱盆网、爱投资、民信、温州贷和金砖财行等多家知名理财平台。 ...
监管细则在逐步落地，除非业务模式整体做出转型，否则，包括以供应链金融为主的房地产系网贷平台，未来发展空间将会受到很大的限制，有成为“鸡肋”的风险。 随着鹏金所一则增资扩股公告的发布，房地产行业巨头万科入股互联网金融平台的传闻得到了证实——8月24日，鹏金所在其官网发布公告称，公司已经完成增资扩股工作，万科向鹏金所投资约3亿元，从而成为鹏金所第一大股东。 至此，国内已经有超过50家房地产企业，布局了互联网金融业务。 不过，随着网贷行业“史上最严新政”的出台，即使头顶“地产系平台”的光环，但在单一借款人限额的规定下，网贷平台恐怕也将面临不小的转型合规压力。 入股有助于双方发挥协同价值 公开资料显示，鹏金所成立于2014年6月，注册资本为5.28亿元，股东超过22家上市公司。公告信息显示，截至8月23日，主要解决小微企业融资难、融资贵的鹏金所，共帮助近2000家小微企业实现融资，已累计实现交易额90亿元。 据了解，鹏金所曾与多家机构接触，不过最终与万科“联姻”，主要在于这位新股东在公司理念、治理模式上，都是国内现代企业经营的先行探索者。 此外，鹏金所相关人士表示，万科拥有规模庞大的优质供应链资源、服务着数百万高净值业主，这对于鹏金所即将发力的企业级场景化融资业务以及社区理财业务，都会带来很大的空间。 鹏金所方面称，此次增资扩股后，鹏金所将在业务模式、风险管理、产品技术和用户服务等方面全面升级，将致力于成为国内领先的综合性、一站式理财服务平台。 缘何在众多网贷平台中，万科最终选择了鹏金所？9月1日，万科公关部相关人士回复记者称，“万科对互联网金融行业的前景持续看好，鹏金所成立以来一直规范发展，万科也十分认同鹏金所服务小微企业的理念，很愿意帮助小微企业解决融资难、融资贵的问题”。 业内人士表示，鹏金所和万科此次联姻，符合双方未来战略发展规划，是鹏金所主营业务与万科资源优势相匹配的结果，有助于双方发挥协同价值；此外，万科的加入将打破鹏金所股权分散的局面，万科入主为第一大股东，对鹏金所未来的发展方向更具主动性，也可优化鹏金所的治理结构。 业内人士表示，万科入股鹏金所与网贷监管办法消息几乎同时公布，从保守角度看，网贷行业合法市场地位最终确定，万科至少在方向上不会出现偏差，而且，万科入股掌舵将为鹏金所带来更多协同资源；不过，由于监管细则极大限制了网贷扩展空间，鹏金所对于万科的业务价值恐怕会“大打折扣”。 金融板块将成实体企业盈利主业 相对于其他房地产企业，万科是布局互联网金融的后来者。公开资料显示，万科除了在2013年，斥资4亿多美元认购徽商银行H股和此次控股鹏金所外，还鲜有在金融领域的大手笔投入。 而其他房地产巨头则在金融以及新兴的互金领域斩获颇多。据统计，目前涉足金融或者上线成立互联网金融平台的房地产企业总数超过50家，包括万达、绿地、恒大、碧桂园、金地等。 如恒大集团，在获得银行和保险牌照后，于今年3月上线了互金平台——恒大金服；碧桂园也在今年6月上线了互金平台——碧有信。 除了房地产企业对金融青睐有加外，一些房地产代理商也看到了金融对其主业的支撑作用，先后进军该领域。如链家地产旗下布局有“链家理财”平台，我爱我家旗下也成立了P2P平台“我家贷”。 李子川认为，金融对于实体企业的意义，在未来会突破支撑辅助作用，渐渐转变为企业多元化进程中的重要组成部分，这也是行业泛金融化的发展趋势，“以前金融业务对于地产企业是合作业务，对推动地产公司主业增长起支持作用；而随着金融业务比重加大，金融板块将会成为很多实体企业的主要盈利业务”。 相比较其他派系的网贷平台，李子川认为，房产系网贷平台在供应链金融、社区金融、垂直领域企业金融服务上，在精准用户群覆盖、场景需求对接等方面，会比一般性平台具有优势。 相比于草根系的平台，王春影也认为，房地产系网贷平台依托房地产行业的巨头，可以获得良好的信用背书；与此同时，这些地产巨头积累有大量的高净值客户，且用户分布广泛，可以为平台带来大量的人气，而网贷平台也可以为这些客户提供专项的定制理财服务。 新规让房地产系平台普遍承压 尽管有资金实力雄厚的地产巨头为平台做信用背书，不过面对刚刚出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》)中，对单一借款人限额的规定，让房地产系网贷平台也将面临不小的合规转型压力。 以链家理财为例，数据显示，截至7月底，链家理财的人均待还金额为69.22万元，远超过个人20万元的标准；其中待还金额超过20万元的借款人数占比达到了65.05%。 9月2日，链家理财相关人士对记者表示，针对《办法》的限额要求，链家理财将据此与银行或其他金融机构，对个人房产交易中转贷款业务进行合作；同时，链家理财还将加大租金贷、装修贷、小微企业经营贷等方向的业务。 再以此次万科入股的鹏金所为例，其平台上的主要产品有鹏金链、鹏金保，前者为供应链产品，主要为核心企业的上下游配套企业提供融资服务；后者是与国有担保机构合作，由国有担保公司对投资者提供本息担保的项目。 记者发现，鹏金链单个借款项目金额多在百万元以下，超过百万借款项目占比不高，不过鹏金保项目列表下，众多企业的借款金额多超过100万元，个别企业的借款金额甚至超过1000万元，超出了《办法》对同一法人在同一网贷平台借款余额上限不超过100万元的限额规定。 对此，鹏金所相关人士告诉记者，新规出台后，公司内部已经着手在作调整，包括开拓其他的产品；即使是供应链金融，也将依托于场景，主要做限额内的借款。 李子川表示，随着监管细则的逐步落地，除非业务模式整体做出转型，否则包括以供应链金融为主的房地产系网贷平台未来发展空间将受到很大的限制，会有成为“鸡肋”的风险。 王春影也认为，《办法》对借款人的限额规定，会对房产系平台产生一定影响，尤其是做房产抵押的业务平台；房企的供应链金融也将受一定影响，但巨头背后的客户资源丰富，可能通过企业间合作等对策，灵活化解限额这一难题。 中闻律师事务所合伙人、互联网法律业务部主任李亚也对记者表示，新规会限制产业扩张步伐，但这种限制是对整个行业而言的，绝非房地产背景网贷平台面临的问题。 “这一规定对于基于网贷渠道的房地产系供应链金融影响的确很大，他们面临着业务模式、运营机制的多方面调整，但同时也会倒逼平台公司进行产品创新，对于房地产系网贷平台而言，可提供的产品可能会往产业链后端延伸。”李亚说。 ...
9月5日，深圳市互联网金融商会向深圳市市场监督管理局发出《关于网贷机构信息披露的紧急报告》公函，以网贷监管主体变更、信息披露过早、信息披露标准过严为由，建议该局暂缓执行《信息申报通知书》。该《报告》被公开后，深圳市另一家互联网金融企业自律组织--深圳市互联网金融协会称收到了新闻媒体、网贷企业等众多机构及投资者咨询。为此，该协会今天发布了有关声明。声明内容如下： 深圳市互联网金融协会声明 九月五日，深圳市互联网金融商会向深圳市市场监督管理局发出《关于网贷机构信息披露的紧急报告》公函，以网贷监管主体变更、信息披露过早、信息披露标准过严为由，建议该局暂缓执行《信息申报通知书》。该报告被公开后，深圳市互联网金融协会（下文简称本协会）收到了新闻媒体、网贷企业等众多机构及投资者的咨询，本协会声明如下： 一、本协会和深圳市互联网金融商会不存在任何关系。该报告不代表本协会的观点和立场。 二、本协会坚决配合国家互联网金融风险专项治理工作，积极在各级监管部门指导下开展行业自律，持续推动网络借贷信息中介机构落实信息披露，组织会员企业自查自纠，促进网贷行业规范发展。 三、本协会是深圳地区唯一一家在市委市政府的支持下，经由深圳市金融办、一行三会驻深机构批准设立的互联网金融行业自律组织，也是深圳最大的互联网金融行业自律组织，共发展会员单位170余家，囊括了平安集团、微众银行等众多知名互联网金融企业，代表了深圳互联网金融行业的最高水准。自成立以来，协会在政府支持、行业自律、会员服务等方面取得了积极的成效，并将持续致力于互联网金融行业的自律规范、健康可持续发展。 深圳市互联网金融协会 二O一六年九月六日 ...
8月24日，P2P网贷监管细则在千呼万唤中始出来，整个行业内外的关注热度可谓史无前例。有人欢喜有人愁，相信大部分P2P平台夜不能寐，无所适从。作为行业的研究者，笔者感触颇深：监管时代已来，四大证照的获取将是P2P网贷行业的四道关卡，玩P2P比牌照还“牌照”，平台必须拿出过五关斩六将的气势和决心。 第一道关卡：营业执照注册 早在去年底，P2P监管细则意见征求稿一出台，深圳、上海、北京、重庆等地工商管理部门陆续明确叫停P2P公司新注册，同时暂停核准包含“投资”、“金融信息”、“资产”、“资本”、“基金”、“财富管理”、“融资租赁”等字样的企业名称与经营范围。当前正常运营的平台已将此照收入囊中，无需费事。但对于新增的P2P平台而言，第一道关卡或将其玩P2P的金融梦直接扼杀在摇篮里。 第二道关卡：金融办备案 细则第五条明确指出，拟开展P2P业务的平台应当在领取营业执照后，于10个工作日以内携带有关材料向地方金融办备案登记。细则也明确说明，备案登记不构成对P2P经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价。但是，在实际操作过程中，虽细则特别做了以上强调，但业界的认知却丝毫不受动摇，金融办属政府部门，能取得其备案相当于隐性牌照。笔者预测，金融办在具体备案审核过程中将会慎之又慎、严之又严，对于那种没颜（bei）值（jing）、没内（shi）涵（li）、没气（tuan）质（dui）的平台是很难顺利过关的。 第三道关卡：ICP许可 细则还指出，P2P平台在成功闯过第二关卡后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可。若未按规定申请电信业务经营许可的，P2P不得开展信息撮合业务。而据网贷之家最新统计，截至2016年7月底，正常运营的P2P平台中拥有ICP经营许可证的约为211家，仅占行业比例为9.25%，不足一成。据不同省份平台反馈，通信管理部门对ICP证的颁发核心条件均是需要地方金融办或协会出具相关函，其他具体的审批只是按平台提供资料进行流程化处理。因此，笔者认为，若第二道关卡顺利通过后，相信平台申办ICP证将可迎刃而解，轻松过关。 第四道关卡：银行资金存管 自去年7月十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以来至今，合计已有四份重量级文件均明确指出P2P平台需要对资金施行银行机构存管。因此，对于P2P资金进行银行存管势在必行。关于银行资金存管是银行与P2P平台之间的利益博弈。就目前来看，真正符合监管要求进行银行存管上线的平台数量少得可怜，不足2%，银行完全处于绝对主导地位。这也意味着，银行资金存管必将是一块难啃的骨头。这道坎能否闯过去亦或直接决定了平台的命运。 当前，能顺利通过以上四道关卡的P2P平台可谓凤毛麟角。笔者相信，一旦拿到以上四大证照，哪怕赴汤蹈火也是值得的，因为随着行业逐步规范，玩P2P比牌照还“牌照”，一定很值钱，一定很赚钱。 ...
今年6月因兑付危机宣告清盘的老平台四达投资再传来负面消息。据网络曝光的多张照片显示，四达投资法人何健银行账户遭杨硕、吴丽华和张渝莉三人转走400余万元，目前账户余额仅存5余万元。据爆料，杨硕等三人均为平台投资人监督委员会（下称投监会）财务组成员。从流传出来的资料来看，目前上述三人已失联，四达投资法人何健以“涉嫌构成盗窃罪”向警方报案。 据四达投资6月10日公布的兑付方案得知，四达投资决定“最终解决方案为清盘方案”，投监会资产组已驻四达创投，公司资产变现金额将在投监会监督下按待收本金比例返还转入投资者银行卡。 四达投资于2012年9月上线，主要业务为车贷。四达投资官网6月8日的数据显示，该平台累计成交量为17.56亿元，待收2.30亿元。 网贷财经数据显示，截至2016年6月7日，四达投资的平均利率为17.83%，待收投资人数5051人，人均待收金额5.8万元。该平台的借款标数为18142个，借款人数16632人，人均借款金额约为10万元，其中，有待还的借款人数3914人，人均待还金额约7.5万元。 ...
编者的话：老人如何安度晚年？是世人关心的话题。过好晚年生活，离不开钱。因此理财对于老人来说显得尤为重要。世界各国国情不同，文化差异较大，老人理财方法也不一样。为了给我们的读者一些借鉴，本报驻外记者就老人理财问题作了些采访，或许对读者有所启示。 德国 认真研究科学炒股 德国的老人炒股往往不会跟风购买，而是深入研究股市行情，从长计议获得丰厚报酬。 68岁的汉斯是一位退休工程师，妻子艾娃退休前是一名护士。两人的退休金每月在5000欧元（1欧元约合人民币7.3元）左右。为了让生活无后顾之忧，他们对退休金进行了“三分式”理财；一是流动资金，以活期存款、短期定存等灵活的方式储备，以备家中急需；二是固定资金，通过买珠宝、房、车等，获得长期回报；三是风险性投资资金，如购买股票、基金、债券等。 在投资股票上，汉斯告诉记者：“投资科技类股票尽管风险性较高，但只要多研究，赚钱也更多。”汉斯和几位退休的朋友，对德国、美国、中国等国家的上市公司做了深入的研究，然后去咨询税务顾问，最后选定几支股票长期投资。之后，他还把这几家公司历年来公开的相关数据，都进行一番认真研究，来确定投入资金的具体数额。平时，他也会跟踪这些股票走势及企业状况等。 “退休人员已成为德国股票投资的主力军。”德国柏林投资顾问埃格尔曼对记者说，德国退休老人的平均退休金在1500欧元左右。老人希望有更多的收入，一般或多或少买些股票。总体来说，投资股票或股票基金的受益最高，每年收益率在10%以上。而且相比年轻人，德国老人投资股票更理性，因为爱研究，所以收益也更高。▲ 韩国 热衷投资债券基金 韩国人的生活看上去非常规律，老人们的退休生活也很和谐安定。 记者了解到，一般韩国人都是在55岁左右开始办退休手续，但他们要到65岁才能一次性拿到1~3亿韩元（1万韩元约60元人民币）退休金。而如何在55~65岁这10年“零收入”的生活中让存款保值、升值，成为韩国老人最关心的事情。据悉，由于银行定期存款利率仅为1%左右，股票投资风险又大，目前韩国老年人较倾向的理财方式为购买债券型基金或专门投资小户型房产。据悉，由于韩国对于债券型基金的管控很严格，不但对企业进行严格审查，也会着重保护投资者的利益。因此，在韩国，无论是投资国内还是海外的债券型基金，都能保证稳健的收益。而小户型、低总价的酒店型公寓等商业不动产也因出租率高、每月有固定收入进帐成为老人们青睐的投资理财方式。 此外，很多在大城市居住的老人除了投资，还利用自己拥有的各项技能，到超市、餐馆、咖啡馆等地打工，增加收入，让退休生活更加丰富充实。▲ 新加坡 政府确保老人无忧 新加坡习惯把老年人称为“乐龄”人士。“乐龄”的意思是指人到了可以颐养天年、快乐自如的年龄阶段。想达到“乐龄”，就要有一定的物质基础来安排生活。新加坡政府主要通过中央公积金制度来实现。“中央公积金”是指新加坡政府强制本国公民进行储蓄，以备退休后生活需要。存入公积金账户的钱，由雇员和雇主共同负担。据悉，中央公积金分别是“普通”、“特别”、“医疗”和“退休”。其中，“特别”和“退休”两个账户都与养老相关。新加坡政府规定，普通的储蓄账户利息为2.5%，而“特别”、“退休”和“医疗”账户的最低利息则为4%。按照目前的规定，年满55周岁的公民即可办理退休手续，但要保证其全部账户上有金额不低于15.5万新币（1新币约合人民币5元）的存款，确保他们退休后能维持正常生活。退休后，老人每月可领取1200新币的存款利息，满足日常生活所需。 由于新加坡老人的寿命较长，有时上述账户无法满足生活开销。近年来，政府又推出了“国民终身入息计划”。根据这一计划，退休后国民可以把公积金中的最低存款一分为二。一部分留在既有的账户；剩余通过中央公积金管理局购买可退还保费的保险。这样，老人既可以购买多份此类收益型保险，也可在需要用钱时一次性取出保费。与投资地产、有价证券等相比，这种带有政府背景的理财产品风险更低，受到老人的青睐。▲ 加拿大 购置房产补贴子女 在加拿大，由于政府实行高福利的政策，很多老人退休后过着衣食无忧的生活。但是，为了资助子女，很多人也会考虑进行一些投资。而最受老人欢迎的投资项目，就是购置房产。 据悉，加拿大目前法定的退休年龄是65周岁，目前有超过500万人在领取退休金，平均每个月为1100加元（约合人民币5600元）。此外，老人们享受着全额免费医保，加上几乎没有车贷、房贷的压力，一小部分老人的生活非常悠闲。但更多的老人与我国情况类似，为子女操碎了心。 记者了解到，加拿大的年轻人没有攒钱的习惯，挣的钱基本都花在吃喝、旅游、服饰等方面。因此，大部分年轻人或租房住，或住在父母家。但是，很多老人喜欢享受宁静的氛围，住在郊外，这样子女上班就会有诸多不便。因此，大部分加拿大老人在退休后，会通过购置房产来支助子女的生活。 加拿大近几年的房价有所提高，很多有一定经济实力的老人把自己用作养老的郊区大别墅卖掉，赚得大量现金后，再给自己买一个小一些的公寓或选择搬入老年公寓、养老院居住，剩下的钱再在闹市区购买一套小一点的房子，出租给上班族或企业，以此来维持稳定的收入。既能提高自己的生活水平，又能给儿女提供一定的经济支援。▲ 美国 投资跟着专业人士 在美国，老人们为了确保自己的投资收益，通常不会亲自投资，而是找一些专业的投资经纪人来帮助自己理财。 目前美国65岁以上老人占总人口的13%，年收入为1.4~3.2万美元（1美元约合人民币6.3元）不等，属于中等收入。与其他国家的老人一样，美国老人也想着能通过理财来使自己的收入增加，而为了规避风险，他们聘请一些投资经纪人，通过各方面的比较与权衡，选择各种基金、债券、理财产品、借贷、股票及财务管理服务等。 据悉，美国的股票交易没有散户，都必须通过一些企业才能完成股票的交易。因此，在专业经纪人的指导下，美国老人深信“不能把鸡蛋放在同一个篮子里”的道理，通常都会根据个人需要，投资3~5类项目。他们非常有耐心，通常不会半途而废或者突然抛售。▲ ...
